Klik & Klaar Note AEX IV Hoog rendement, zelfs bij een gelijkblijvende index Uitzicht op een coupon van mogelijk 17,5% 1 per jaar Zelfs bij een gelijkblijvende index een hoog rendement Beschermd tegen koersdalingen tot en met 50% op de afloopdatum
Zoekt u een belegging die kans biedt op een hoog rendement tot wel 17,5% 1 per jaar, zelfs bij een gelijkblijvende index? Een product dat op afloopdatum bescherming biedt tegen koersdalingen tot en met 50% en tevens een overzichtelijke looptijd heeft? Dan is de ABN AMRO Klik & Klaar Note AEX IV voor u interessant.
De Klik & Klaar Note AEX IV. De ABN AMRO Klik & Klaar Note AEX IV (de Note ) heeft een overzichtelijke looptijd, biedt bescherming tegen een aanzienlijke koersdaling op de afloopdatum en kan een hoog rendement genereren. De onderliggende index van de Note is de AEX-Index (de Index ). In figuur 1 vindt u het koersverloop van deze Index over de afgelopen vijf jaar. Het rendement van de Note is gekoppeld aan de koersontwikkeling van de Index. De Note heeft een maximale looptijd van vijf jaar. Vervroegde aflossing vindt plaats als aan het einde van enig jaar (op de peildatum) de startwaarde staat. In dat geval klikt de Note voor ieder jaar dat hij heeft gelopen 17,5% 1 vast. Dit rendement wordt dan samen met de nominale waarde aan u uitgekeerd. U krijgt met terugwerkende kracht dus 17,5% 1 uitbetaald voor elk jaar dat de Note heeft gelopen. Ter bescherming van de nominale waarde is er een beschermingsniveau aangebracht op 50% van de startwaarde van de Index. Hiermee bent u op de afloopdatum beschermd tegen koersdalingen tot en met 50% van de AEX-Index. Bij grotere dalingen loopt u volledig koersrisico over de hoofdsom. Kans op een hoog rendement. Er zijn diverse verschillen tussen beleggen in de Note en rechtstreeks beleggen in de AEX-Index. Het belangrijkste verschil is dat wanneer de Index op hetzelfde niveau blijft, de Note al in een coupon van 17,5% 1 op jaarbasis resulteert. Een directe belegging in de Index zal minder snel zo n hoog rendement opleveren. Bij een sterk stijgende markt kan een rechtstreekse belegging in de Index gunstiger zijn. Over een rechtstreekse belegging in de Index wordt mogelijk dividend uitgekeerd. De Note keert geen dividend uit. De markt schat de hoogte van dit dividend momenteel op ongeveer 4,0% (bron: ABN AMRO, 19 januari 2009). 200% 200,00% 150% 150,00% 100% 100,00% 50% 50,00% 0% 0,00% n-04 n-05 n-06 n-07 n-08 n-09 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Performance AEX Index Figuur 1. Koersverloop van de AEX-Index vanaf 16 januari 2004 (=100%) tot en met 16 januari 2009, exclusief dividend. Bron: Bloomberg, 19 januari 2009. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voordelen van de Klik & Klaar Note AEX IV. Kans op 17,5% 1 coupon voor ieder jaar dat de Note loopt; Zelfs bij een gelijkblijvende Index een hoog rendement; Kapitaalbescherming tot en met 50% koersdaling van de Index op afloopdatum; Goed alternatief voor aandelen. Uitbetaling. De startwaarde van de Index wordt vastgesteld op 6 februari 2009. Ieder jaar wordt op de peildatum (voor het eerst op 6 februari 2010 2 ) gekeken wat de stand van de Index is ten opzichte van deze startwaarde. Als de Index aan het einde van enig jaar is gedaald ten opzichte van de startwaarde, loopt de Note door naar het volgende jaar, uiterlijk tot 6 februari 2014 2. Er zullen geen tussentijdse uitbetalingen plaatsvinden. De Note wordt automatisch vervroegd afgelost, inclusief coupon, zodra aan het einde van enig jaar de Index gelijk is aan of gestegen is ten opzichte van de startwaarde. Dit noemen we het `Klik & Klaar principe. Wanneer de waarde van de Index op een peildatum gelijk is aan of hoger is dan de startwaarde, ontvangt u naast de nominale waarde met terugwerkende kracht een coupon van 17,5% 1 over de nominale waarde voor ieder jaar dat de Note heeft gelopen.
Dus als de Index bijvoorbeeld na twee jaar, op 6 februari 2011 2, hoger staat dan de startwaarde, dan ontvangt u de nominale waarde plus een coupon van 35% (= 2 x 17,5% 1 ). Indien in geen enkel jaar vervroegde aflossing plaatsvindt, wordt de Note na vijf jaar afgelost. Als de eindwaarde van de Index gelijk is aan of hoger is dan de startwaarde, geldt ook hier een aflossing volgens het Klik & Klaar principe; 100% van de nominale waarde plus een coupon van 87,5% (= 5 x 17,5% 1 ). Het effectief rendement van de Note is dan 13,39% per jaar. ar 1 ar 2 117,5% 1 17,50% 135% 1 16,18% Indien aan het einde van het vijfde jaar de eindwaarde van het de Index lager is dan de startwaarde, maar hoger dan het beschermingsniveau (50% van de startwaarde), ontvangt u de gehele nominale waarde terug. Is de eindwaarde van de Index op de laatste peildatum echter lager dan het beschermingsniveau, dan vindt de aflossing plaats op basis van de eindwaarde van de Index. Deze uitkering bedraagt de nominale waarde minus de procentuele daling van de Index, en zal minimaal 50% lager ar 3 ar 4 152,5% 1 15,10% 170% 1 14,18% zijn dan de uitgifteprijs. Zie voor de mogelijke aflossingsscenario s figuur 2 en de voorbeeldberekening hieronder. Voorbeeldberekening. ar 5 187,5% 1 13,39% Stel, bij aanvang belegt u 1.000 euro in de Note. ar 5 Daling Index kleiner dan of gelijk aan 50%? 100,00% 0,00% Scenario 1: 17,5% 1 op jaarbasis met terugwerkende kracht. Wanneer aan het einde van het eerste jaar de Index is gedaald ten opzichte van de startwaarde, loopt de Note door naar het volgende jaar. Stel nu dat aan het einde van jaar twee (de tweede peiling) de Index hoger staat dan de startwaarde. Het Klik & Klaar principe treedt dan in werking: de aflossing is in dit geval 100% van uw nominale waarde plus 35% (2 x 17,5% 1 ). U ontvangt 1.350 euro (uitgaande van de uitgiftekoers van 100% en een coupon van 17,5% 1 per jaar is het effectief rendement na twee jaar 16,18% per jaar). 100% - % daling Index Figuur 2. Uitbetalingsscenario s van de Klik & Klaar Note AEX IV met de uitbetaling (boven) en het jaarlijks effectief rendement (onder). Scenario 2: bescherming tegen koersdalingen tot en met 50%. Stel dat de Index in geen enkele jaarlijkse periode boven de startwaarde is gesloten en de Note is dan ook niet vervroegd afgelost. Op de laatste peildatum is de Index met 50% of minder is gedaald ten opzichte van de startwaarde. Het beschermingsniveau is in dit geval niet overschreden en u ontvangt uw inleg van 1.000 euro retour. Het effectief rendement is dan 0% per jaar. Scenario 3: een koersdaling groter dan 50%. Stel, de Index is in geen enkele jaarlijkse periode boven de startwaarde gesloten. De Note is dan ook niet vervroegd afgelost. Wanneer de Index op de laatste peildatum vervolgens met bijvoorbeeld 55% is gedaald, is ook het beschermingsniveau overschreden. De Note lost in dit voorbeeld daarom aan het einde van de looptijd af op 45% van de nominale waarde, zijnde 100% - de daling van de Index (55%). U realiseert in dit geval een verlies van 55% over uw inleg. U ontvangt 450 euro. Het effectief rendement is dan -14,76% per jaar. Verhandelbaarheid. De Note wordt genoteerd op Euronext Amsterdam van NYSE Euronext en wordt dagelijks verhandelbaar. ABN AMRO is voornemens een markt te onderhouden onder normale omstandigheden. De indicatieve spread tussen de bied- en laatkoers is 1%. De koers is afhankelijk van de marktwaarde van de Note op het moment van handelen en kan boven of beneden de uitgiftekoers zijn.
Risico s. Kosten. De Note kent geen hoofdsomgarantie aan het einde van de looptijd, maar wel een bescherming tegen eventuele koersdalingen tot en met 50% van de Index ten opzichte van de startwaarde. Bij een koersdaling groter dan 50% van de Index op de afloopdatum deelt u echter geheel mee in de daling van de Index ten opzichte van de startwaarde. In het meest extreme scenario, wanneer de Index tot nul daalt, kunt u uw gehele belegging verliezen. Zowel tijdens de looptijd als op de afloopdatum kan de koers van de Note lager noteren dan de nominale waarde. De koers van de Note volgt niet één-op-één de koers van de onderliggende Index. Uw coupon is maximaal 17,5% 1 maal het aantal jaarlijkse perioden dat de Note heeft gelopen. De Note heeft geen tussentijdse uitbetaling en betaalt geen dividenden uit. De Note kan vervroegd worden afgelost. U loopt kredietrisico op ABN AMRO Bank N.V. ( ABN AMRO ) als uitgever van de Note. De verplichtingen van ABN AMRO met betrekking tot deze Note zullen ongewijzigd blijven. Dit product maakt onderdeel uit van de bedrijfsactiviteiten die door RBS zijn overgenomen en zal na de definitieve opsplitsing van ABN AMRO, in de RBS groep worden voortgezet. Alle productvoorwaarden (inclusief de kapitaalgarantie) zullen ongewijzigd blijven. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico s het basisprospectus en de definitieve voorwaarden. Zo schrijft u in. Zoekt u een product waarmee u binnen een korte tijd een hoog rendement kunt behalen? En bent u bereid om daarvoor risico te lopen? Dan kan de Klik & Klaar Note AEX IV voor u een aantrekkelijke belegging zijn. Met een maximale looptijd van vijf jaar belegt u in de AEX-Index. Vervroegde aflossing vindt plaats zodra aan het einde van een jaarlijkse periode de of hoger staat dan de startwaarden. In dit geval ontvangt u 17,5% 1 voor elk jaar dat de Note heeft gelopen. Wilt u meer informatie? m dan contact op met uw beleggingsadviseur. Deze kan u informeren over de karakteristieken van de Note en adviseert u graag over de wijze waarop dit product in uw portefeuille past. Lees voor aankoop het basisprospectus en de definitieve voorwaarden, waarin de risico s staan beschreven. U kunt het basisprospectus en de definitieve voorwaarden vinden op de websites www.abnamro.nl/klikenklaar en www.abnamromarkets.nl. Inschrijven voor de Note kan van 26 januari 2009 tot en met 6 februari 2009 (15:00 uur Nederlandse tijd). U kunt inschrijven via uw kantoor of via internetbankieren. Vervroegde sluiting van de inschrijving is mogelijk. Meer informatie en de voorwaarden die van toepassing zijn op beleggingsdiensten verleend door ABN AMRO kunt u vinden in de Voorwaarden Effectendienstverlening ABN AMRO en het Informatieblad Effectendienstverlening ABN AMRO die verkrijgbaar zijn via www.abnamro.nl/beleggen. De uitgiftekoers van de Note bedraagt 100%. In deze koers zijn de kosten voor de belegger opgenomen: naast de emissiekosten van 1% zijn de gemiddelde kosten op jaarbasis 0,50% uitgaande van de volledige looptijd van vier jaar. Afhankelijk van hoe snel de Note aflost, zijn deze jaarlijkse kosten minimaal 0,50% en maximaal 2,5% (2,5% indien de Note na één jaar reeds aflost). Bij de berekening van het effectief rendement is rekening gehouden met deze kosten. Tijdens de inschrijvingsperiode brengt ABN AMRO geen transactiekosten in rekening, daarna gelden de reguliere tarieven. Een overzicht van deze tarieven vindt u op de website www.abnamro.nl/beleggen. Daarnaast kunnen aan transacties in de Note nog andere kosten voor de belegger verbonden zijn. Deze zijn afhankelijk van uw bank of bemiddelaar. Tot slot kunnen over een belegging in de Note ook belastingen verschuldigd zijn die niet via ABN AMRO geïnd worden. De fiscale behandeling daarvan is afhankelijk van de hoogte van uw belegging in de Note, uw overige beleggingen en uw persoonlijke situatie. Raadpleeg hiervoor de belastingdienst of uw belastingadviseur.
Klik & Klaar Note AEX IV Kenmerken Klik & Klaar Note AEX IV. Uitgevende instelling: ABN AMRO Bank N.V. (A+/Aa2) Looptijd: Maximaal 5 jaar Inschrijvingsperiode: 26 januari 2009 tot en met uiterlijk 6 februari 2009 (15.00 uur Nederlandse tijd of eerder) As, If and When handel: 9, 10 en 11 februari 2009 Uitgifte- en stortingsdatum: 12 februari 2009 Officiële notering: 12 februari 2009 Peildata: arlijks, vanaf 6 februari 2010 2 Afloopdatum: 14 februari 2014 Onderliggende waarde: AEX-Index Startwaarde: De officiële slotkoers van de AEX-Index op 6 februari 2009 Eindwaarde: De officiële slotkoers van de AEX-Index op 6 februari 2014 2 Uitgiftekoers: 100% Nominale waarde: EUR 100,- per Note Beschermingsniveau: 50% van de startwaarde (bescherming tegen een daling tot en met 50%) Indicatieve Klik & Klaar coupon: Mogelijk 17,5% 1 per jaar ISIN code: NL0009006659 ABN AMRO code: 35455 Notering: Euronext Amsterdam van NYSE Euronext Informatie op internet: www.abnamromarkets.nl 1 De definitieve coupon is afhankelijk van marktomstandigheden en zal uiterlijk worden vastgesteld op 6 februari 2009. De coupon is minimaal 14% op jaarbasis en kent geen bovengrens. 2 Indien de betreffende dag in een bepaald jaar geen handelsdag is, zal de peildatum worden verschoven naar de volgende handelsdag. Het basiprospectus en de definitieve voorwaarden (het Prospectus ) van de ABN AMRO Klik & Klaar Note AEX IV (de Note ) zijn verkrijgbaar bij: ABN AMRO Markets (HQ 7004), Postbus 283, 1000 EA Amsterdam. Tel: 0900-MARKETS (0900-6275387 lokaal tarief), Fax: (020) 383 4800, Web: www.abnamromarkets.nl, E-mailadres: info@abnamromarkets.nl. ABN AMRO Bank N.V. (`ABN AMRO ) is de emittent en lead manager van de Note. Het aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het Prospectus. De beslissing de Note te kopen dient uitsluitend op basis van dit Prospectus te worden genomen. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de risico s verbonden aan deze producten en moeten alleen overgaan tot een investeringsbeslissing met betrekking tot deze producten na voldoende consideratie, in overleg met hun eigen adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of deze producten passen binnen hun eigen beleggingsbeleid. Elk voorbeeld gegeven in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product. Aan deze voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend. Niets uit deze brochure van ABN AMRO moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. ABN AMRO en/of aan haar gelieerde ondernemingen kunnen een long- of short-positie aanhouden, aan- of verkopen verrichten als agent of opdrachtgever, een markt onderhouden of betrokken zijn bij overige transacties, diensten verlenen op het gebied van investment banking, alsmede commerciële krediet- of overige bankactiviteiten met de aanbieder van enig waardepapier of financieel instrument van of gerelateerd aan de onderliggende waarde van dit product. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de VS en Canada of aan ingezetenen in de VS, Canada en het Verenigd Koninkrijk. Ook in andere jurisdicties kunnen verkooprestricties van toepassing zijn. ABN AMRO is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in respectievelijk de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934 en de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, noch in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika. Tenzij zich op grond van de hiervoor genoemde wetten een uitzondering voordoet, is de effectendienstverlening van ABN AMRO inclusief (maar niet beperkt tot) de hierin omschreven producten en diensten, alsmede de advisering daaromtrent niet bestemd voor Amerikaanse ingezetenen. Dit document of kopieën daarvan mogen niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. Onverminderd het voorgaande is het niet de intentie de in dit document beschreven diensten en/of producten te verkopen of te distribueren of aan te bieden aan personen in landen waar dat ABN AMRO op grond van enig wettelijk voorschrift niet is toegestaan. Een ieder die beschikt over dit document of kopieën daarvan dient zelf na te gaan of er wettelijke beperkingen bestaan tegen de openbaarmaking en verspreiding van dit document en/of het afnemen van de in dit document beschreven diensten en/of producten en zodanige beperkingen in acht te nemen. ABN AMRO is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van diensten en/of producten die in strijd met de hiervoor bedoelde beperkingen zijn afgenomen. Deze brochure is samengesteld door ABN AMRO. Alle informatie in deze brochure is gebaseerd op informatie verkregen van instellingen die als betrouwbaar gelden, maar ABN AMRO biedt geen garantie, en is evenmin aansprakelijk voor de juistheid van de getoonde gegevens. De AEX-Index is een geregistreerde merknaam van Euronext N.V. of haar dochterondernemingen en wordt gebruikt met toestemming van Euronext Indices B.V. Euronext Indices B.V. is op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door hem enig advies tot aankoop van dit product gegeven. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. Deze brochure is geproduceerd op 19 januari 2009.