Productfiche gekoppeld aan de EURO STOXX Automobiles & Parts Price EUR (SXAE) Sliding Strike Autocallable 5 jaar (vervroegde terugbetaling mogelijk) 1 kapitaal niet gegarandeerd die, onder bepaalde hypotheses 3, een jaarlijkse brutocoupon van 6,50% betaalt (voor kosten en belastingen) Belangrijke kenmerken Dit gestructureerde product wordt gekwalificeerd als bijzonder ingewikkeld voor particuliere beleggers zoals bepaald in het moratorium van de FSMA over de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten. Het onderhavige document is enkel gericht tot cliënten met een roerend vermogen bij ING België N.V. dat groter is dan 500.000 EUR en dat een belegging in dit gestructureerd product mogelijk maakt met het deel van het roerend vermogen bij ING België N.V. dat 500.000 EUR overschrijdt. De (de Notes) zijn afgeleide instrumenten zonder kapitaalbescherming uitgegeven door ING Bank N.V. Door in te tekenen op dit instrument, transfereert de belegger geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om onder bepaalde omstandigheden de belegger een jaarlijkse coupon te betalen en om hem een bepaald bedrag terug te betalen, hetzij op een Vervroegde Terugbetalingsdatum, hetzij op de Vervaldag. De Emittent verbindt er zich niet toe om het kapitaal op Vervaldag terug te betalen aan 100%. In het geval van faillissement of risico van faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. In het geval van een negatieve evolutie van de Index 1 op vervaldag, lager dan 60%, zal de belegger minimum 40% van het geïnvesteerde kapitaal verliezen. Dit bedrag kan, in extreme gevallen, zelfs gelijk zijn aan 0. De bieden de investeerders een mogelijkheid om het potentieel rendement te laten afhangen van de evolutie van de Euro STOXX Automobiles & Parts Price EUR (SXAE); een index bestaande uit 16 Europese bedrijven uit de automobielsector (Bron: ING Investment Office). Deze Notes richten zich tot cliënten die op zoek zijn naar een belegging: die afhankelijk is van de ontwikkeling van de Euro STOXX Automobiles & Parts Price EUR (SXAE) (de «Index» 1 ). Aangezien het een prijsindex is, worden de dividenden op aandelen niet herbelegd in de Index. De belegger geniet niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen; met een looptijd van 5 jaar (behalve indien er tussentijds aan de voorwaarden voor vervroegde terugbetaling is voldaan); die, onder bepaalde hypotheses, een jaarlijkse brutocoupon van 6,50% 2 betaalt per verlopen jaar, ofwel op een datum van Vervroegde Terugbetaling, ofwel op Eindvervaldag vervaldag (6,50% x 5 = 32,50 %). En die het volgende aanvaarden: de mogelijkheid van een Vervroegde Terugbetaling als op een jaarlijkse Observatiedatum het niveau van de Index gelijk is aan of groter is dan het overeenkomstige Barrière Niveau van de Autocall; een risico van kapitaalverlies indien het Eindniveau van de Euro STOXX Automobiles & Parts Price EUR (SXAE) meer dan 40% lager is dan het Initiële Niveau (of met andere woorden, indien de slotkoers lager is dan 60% van het Initiële Niveau). In dat geval zal het verlies ten minste 40% bedragen en kan dit, in extreme gevallen, zelfs volledig zijn; In het geval faillissement of risico van faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen De notes kunnen automatisch vervroegd worden terugbetaald ten belope van 100% van hun Nominale Waarde vermeerderd met een brutocoupon van 6,50% per verlopen jaar indien het niveau van de Index vastgesteld op één van de jaarlijkse Observatiedata gelijk is aan of hoger is dan het Barrièreniveau van de autocall 3. Voor zover het product niet vervroegd werd terugbetaald, zal het product worden terugbetaald ten belope van 100% van hun Nominale Waarde plus een laatste brutocoupon van 6,50% vermeningvuldigd met 5 jaar looptijd van het product (zijnde 6,50% x 5 = 32,50%) als het Finale Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan 60% van het Initiële Niveau. Indien het Finale Niveau van de Index lager is dan 60% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes gedeeltelijk terugbetaald worden aan een waarde die rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index, d.i. een kapitaalverlies. Er zal geen coupon betaald worden. 1 Voor een overzicht van de gegevens, de definitie van de index, observatiedatums, initieel niveau, finaal niveau van de index en de barrièreniveaus kunt u de technische gegevens aan het einde van het document raadplegen. 2 Alle coupons zijn brutobedragen, vóór afhouding van belastingen en taksen (zie hierna «Fiscaliteit»). 3 Behalve in geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent 1
Mechanisme (behalve in geval van faillissement en/of risico van faillissement van de Emittent) Op elke jaarlijkse Observatiedatum: Is het Observatieniveau van de Index gelijk aan of hoger dan het Barrière Niveau? JA Vervroegde Terugbetaling ( autocall ) van de Notes aan 100% van hun Nominale Waarde (exclusief kosten) en betaling van een brutocoupon van 6,50% per verlopen jaar. NEE Geen Vervroegde Terugbetaling van de Notes en geen coupon betaling, de Notes lopen verder. Op de Finale Observatiedatum: Is het Niveau van de Index gelijk aan of hoger dan het Niveau van de Bescherming Barrière (60% van het Initiële Niveau)? JA Terugbetaling van de Notes aan 100% van hun Nominale Waarde (exclusief kosten) en een brutocoupon van 32,50% wordt uitgekeerd (ofwel 6,50% per afgelopen jaar). NEE Geen enkele coupon zal betaald worden en de Notes worden terugbetaald aan een waarde die rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index. Het kapitaalverlies is minstens 40% en kan in extreme omstandigheden volledig zijn. Evolutie van de EURO Stoxx Automobiles & Parts Price EUR (SXAE) februari 2014 februari 2019 700 650 600 550 500 450 De EURO STOXX Automobiles & Parts Price EUR (Code Bloomberg SXAE Index) is een beursindex bestaande uit 16 Europese bedrijven actief in de automobielsector. Aangezien het hier gaat om een prijsindex, worden de uitgekeerde dividenden van de verschillende aandelen die deel uit maken van de Index niet opnieuw geïnvesteerd in de Index. De belegger geniet hierdoor niet van de uitkering van de dividenden. Voor meer informatie: https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sxae 400 350 Feb-14 Feb-15 Feb-16 Feb-17 Feb-18 Feb-19 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Bron : Bloomberg ticker «SXAE» (18/02/2019)) De Notes wordt noch gesponsord noch aangeprezen, gedistribueerd of op enige andere wijze ondersteund door de Sponsor van de Index. De sponsor van de Index maakt geen verklaring met betrekking to de Notes, noch omtrent de toekomstige evolutie van de Index. Prestatiescenarios Potentiële beleggers dienen het Essentiële informatie-document (op pagina 2, beschikbaar via www.ingmarkets.com > XS1950509700) te lezen voor de nodige informatie over de scenario s die berekend zijn op basis van de methodologie van de Europese verordening PRIIP s (EU-verordening 1286/2014). Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaart op een effectenrekening bij ING België N.V. zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank. Na afsluiting van de intekeningsperiode zal ING België N.V. alle belangrijke wijzigingen aan de beleggers meedelen via de website (www.ingmarkets.com> XS1950509700). Bovendien kan de belegger contact opnemen met zijn private banker voor bijkomende informatie met betrekking tot de Notes. Met eventuele klachten, kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 1040 Brussel of via email, klachten@ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel (ombudsman@ombudsfin.be). Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De emittent verklaart het Belgisch Wetboek Economisch Recht en in het bijzonder de bepalingen omtrent onrechtmatige bedingen, te respecteren. De emittent verklaart de onrechtmatige bedingen voorzien in het gepaspoorte prospectus niet toepasselijk te hebben verklaard in de definitieve voorwaarden. 2
Risicofactoren Alvorens in te schrijven op de Notes, dienen potentiële beleggers het Essentiële Informatie-document, de technische gegevens op het einde deze fiche en de Prospectus (met name het stuk Risk Factors van de Prospectus) te lezen, samen met haar samenvatting en de samenvatting van de emissie. Risico op insolvabiliteit van de Emittent In het geval van faillissement en/of het risico op faillissement en/of Bail-in 4 van ING Bank NV kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk geannuleerd of geconverteerd worden in kapitaalsinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de investeerder het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbetalingen te verliezen. Voor meer info omtrent de rating van de Emittent, kunt u de technische gegevens raadplagen aan het einde van het document. Risico van kapitaalverlies Indien, op de laatste observatiedatum, het Finale Niveau van de Index met meer dan 40% gedaald is ten opzichte van het Initiële Niveau (m.a.w. kleiner is dan 60% van het Initiële Niveau), zal er geen coupon uitgekeerd worden en zal het terugbetaalde bedrag minstens 40% lager zijn dan het initieel geïnvesteerde kapitaal (en mogelijks gelijk aan 0). De belegger lijdt in dit geval een gedeeltelijk of een volledig kapitaalverlies. Risico van waardeschommelingen van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de Index: een daling daarvan leidt tot een daling van de waarde van de Notes en een stijging ervan heeft een positieve impact op de waarde van de Notes; - de ontwikkeling van de marktrente: een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes tijdens de looptijd; - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de Emittent, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende de looptijd dat kan leiden tot een meer of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal, onder normale marktomstandigheden, de belegger de liquiditeit verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van waardeschommelingen van de Notes hierboven). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de terugkoopprijs en de mid prijs ( Bid-Mid spread ) ongeveer 1,00% zijn. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Risicoklasse Wij nodigen u uit om zorgvuldig de «risico-indicator» erop na te lezen in het Essentiële Informatie-document met de daaraan gekoppelde definitie. Juridische Documentatie Het Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes (Level 2) van 22 juni 2018 (het basisprospectus van de Emittent), inclusief het supplement van 3 augustus 2018, 7 september 2018, 13 september 2018, 5 november 2018, 8 januari 2019 en 8 februari 2019 (het Basisprospectus) van de Emittent, werd door de AMF in Nederland goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, evenals de Final Terms. Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële informatie-document, die ook in het Nederlands beschikbaar zijn. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website www.ingmarkets.com > ING Markets > Downloads > Global InsuranceProgramme. De Final Terms, de Samenvattingen van de Emissie en het Essentiële informatie-document zijn beschikbaar op www.ingmarkets.com > XS1950509700 en op de website www.ing.be > Beleggen > Personal & Private Banking > Ontdek onze Private Banking-troeven > Producten en diensten > Ontdek ons huidig aanbod Structured Notes. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Andere Belangrijke Informatie De Notes zijn het voorwerp van een publiek aanbod. Deze productfiche is een promotioneel document dat werd opgesteld en wordt verspreid door ING België N.V. als distributeur van de Notes. Daarom is ze geen en mag ze ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of als een advies of aanbeveling om welke verrichting dan ook af te sluiten. Deze productfiche wordt door ING België NV aan alle of een deel van zijn klanten meegedeeld of ter beschikking gesteld en is niet gebaseerd op het onderzoek van de eigen situatie van de klant. Deze productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een «green card». 4 De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note). 3
Technische gegevens van de Emittent ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Foppingadreef 7, Amsterdam 1102 MG Netherlands (maatschappij naar Nederlands recht) Recht van toepassing Nederlands Recht Distributeur ING België N.V., Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Huidige rating van de Emittent Rating Standard and Poor s : A+ (stabiel vooruitzicht) ; Moody s : Aa3 (stabiel vooruitzicht) ; Fitch : AA- (stabiel vooruitzicht) Een rating wordt louter ter informatie gegeven en geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: https://www.wikifin.be/nl/themas/sparen-en-beleggen/ sleutelvragen/ratings Intekenperiode Van 22 februari 2019 tot en met 8 maart 2019 (behalve vervroegde afsluiting) Coupure/Nominale Waarde EUR 1.000/100% Uitgifteprijs 100% van de Nominale Waarde Uitgifte- en betaaldatum 13 maart 2019 Eindvervaldag 13 maart 2024 Waardecode XS1950509700 Initieel Niveau De slotkoers van de Index op 8 maart 2019 (Initiële Observatiedatum) Eindniveau De slotkoers van de index op 6 maart 2024 (Finale Observatiedatum) Observatieniveau De slotkoers van de onderliggende Index op de jaarlijkse Observatiedatum Jaarlijkse observatiedatum 6 maart 2020, 8 maart 2021, 7 maart 2022, 6 maart 2023 Barrièreniveau (in % van het Initieel Niveau) 100% ; 90% ; 80% ; 70% ; 60% Data van eventuele Vervroegde Terugbetaling 13 maart 2020, 15 maart 2021, 14 maart 2022, 13 maart 2023 Vervroegde Terugbetaling Als het Observatieniveau vastgesteld op één van de jaarlijkse Observatiedata gelijk is aan of hoger is dan het Barrièreniveau, dan zullen de Notes op de datum van Vervroegde Terugbetaling worden terugbetaald ten belope van 100% van hun Nominale Waarde plus een brutocoupon van 6,50% per verlopen jaar. 4
Technische gegevens van de Verkoop vóór vervaldatum zie Liquiditeitsrisico s op blz. 3 en Commissies en kosten hieronder. Vervroegde Terugbetaling Als het Observatieniveau vastgesteld op één van de jaarlijkse Observatiedata gelijk is aan of hoger is dan het Barrièreniveau, dan zullen de Notes op de datum van Vervroegde Terugbetaling worden terugbetaald ten belope van 100% van hun Nominale Waarde plus een brutocoupon van 6,50% per verlopen jaar. Terugbetaling op de Eindvervaldag Als het Finale Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan 60% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% (exclusief kosten) van hun Nominale Waarde plus een laatste brutocoupon 2 van 6,50% vermeningvuldigd met 5 jaar looptijd van het product (zijnde 6,50% x 5 = 32,50%). Indien het Finale Niveau van de Index lager is dan 60% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes gedeeltelijk terugbetaald worden aan een waarde die rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index, d.i. een kapitaalverlies. Er zal geen coupon betaald worden. In extreme omstandigheden zal geen terugbetaling plaatsvinden. Commissies en kosten Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs, gerelateerd aan de structurering en het beheer van de effecten: - Unieke structureringskosten: 1,40% van het nominale bedrag onderschreven. Deze kosten zijn indicatief en kan toenemen (met een maximum van 3%) en daalt ook al naar gelang de evolutie van de marktomstandigheden tijdens de inschrijvingsperiode. Kosten niet inbegrepen in de uitgifteprijs: - Uitstapkosten bij verkoop van de notes vóór vervaldag: onder normale marktomstandigheden, 1% (Bid-Mid Spread). Deze kosten bevatten geen makelaarsloon, geen beurstaksen of eventuele meerwaardebelasting (www.ing.be> Tarieven en reglementen> Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Fiscale behandeling (De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kunnen op elk moment gewijzigd worden) Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscaal doeleinden Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 30% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op de beursverrichtingen: bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,35% (maximum 1600 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen waarvan de fiscale woonplaats gevestigd is in een Staat die deelneemt aan de Standaard van automatische uitwisseling van inlichtingen inzake financiële rekeningen (Common Reporting Standard CRS-standaard) en/of die een welbepaalde Amerikaanse persoon (Specified U.S. Person) zijn in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Deze Note valt onder het toepassingsgebied van de CRS-standaard en FATCA. België zal informatie overmaken aan de CRS-standaard deelnemende Staat waar de fiscale woonplaats van de natuurlijk persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika, overeenkomstig de principes bepaald door de CRS-standaard en FATCA. ING België nv Bank/Kredietgever Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE 0403.200.393 BIC: BBRUBEBB IBAN: BE45 3109 1560 2789. Verzekeringsmakelaar ingeschreven bij de FSMA onder het nummer 12381A www.ing.be Verantwoordelijke uitgever: Marie-Noëlle De Greef Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel 715239N 02/19 5