Q1 Kwartaalverslag 2007
Inhoudstafel BLIKVANGERS 3 KERNCIJFERS 4 FINANCIEEL VERSLAG 5 TUSSENTIJDSE FINANCIËLE INFORMATIE 16 KWARTAALOVERZICHT 23 ALGEMENE INFORMATIE 25 Resultaten Belgacom januari maart 2007 2
Blikvangers Op jaarbasis zijn de opbrengsten van de Belgacom Groep gestegen met 0,5% tot 1.515 miljoen EUR, de ebitdamarge bereikt een niveau van 35,4%. De nettowinst van Belgacom is gestegen met 27% tot 319 miljoen EUR hoofdzakelijk te danken aan de meerwaarden die resulteerden uit de verkoop van participaties. De winst per aandeel (EPS) is gestegen van 0,63 EUR naar 0,95 EUR. De vrije kasstroom 1 is geëvolueerd van een negatief saldo in het eerste trimester van 2006 (door de overname van Telindus) naar een positief saldo van 467 miljoen EUR in het eerste trimester van 2007. Bij de Vastelijndiensten (FLS) werden de dalende opbrengsten uit de traditionele spraakproducten gecompenseerd door de opbrengstenstijging uit internetproducten. In het algemeen zijn de opbrengsten van FLS lichtjes gestegen op jaarbasis met 0,8%, de ebitda is gestegen met 2,5% tot 284 miljoen EUR. Belgacom heeft 9.826 nieuwe tv-klanten geworven, beïnvloed door de stopzetting van het Try & Buy- aanbod, maar nog steeds op een niveau dat vergelijkbaar is met het eerste trimester vorig jaar, en bereikt aldus een totaal aantal Belgacom TV-klanten van 149.491. De opbrengsten van de Mobiele Communicatiediensten (MCS) zijn gedaald met 2,8%. Indien geen rekening wordt gehouden met de impact van de verlaging van de mobiele terminatietarieven, zou dit echter beperkt zijn gebleven tot 0,4%. De daling van de mobiele terminatietarieven en de strategie van klantenwinning zijn de voornaamste factoren voor de evolutie van de EBITDA (241 miljoen EUR). Eind maart 2007, telde Proximus 4.346.000 actieve klanten wat op jaarbasis een stijging betekent van 86.000 klanten. De klantenportefeuille werd aangevuld met 266.000 additionele postpaid klanten. De opbrengsten van de Internationale Carrierdiensten (ICS) zijn gestegen met 6,7% vergeleken met het eerste trimester 2006 en de ebitdamarge is gestegen van 2,7% naar 6,1%. In zijn ontwerp van beslissing van 6 april 2007 heeft de Belgische regelgever een nieuw stappenplan voor de mobiele terminatietarieven voorgesteld dat tegen midden 2008 zal leiden tot een volledige symmetrie met Mobistar en het verschil met BASE zal inperken tot 10%. De jaarlijkse algemene vergadering van 11 april 2007 heeft een gewoon dividend van 1,6 EUR goedgekeurd dat werd uitbetaald op 17 april 2007, dit bovenop het interim-dividend van 0,29 EUR. De buitengewone algemene vergadering van 11 april 2007 heeft de vernietiging goedgekeurd van 23.750.000 eigen aandelen en een hernieuwing van het mandaat om eigen aandelen in te kopen tot een maximum van 10%. 1 Kasstroom vóór financieringsactiviteiten Resultaten Belgacom januari maart 2007 3
Kerncijfers Resultatenrekening (in miljoen EUR) 2006 2007 Totale opbrengsten 1.507 1.515 EBITDA (1) 545 536 Afschrijvingen -196-189 Bedrijfswinst (EBIT) 349 347 Netto financiële opbrengsten (kosten) 5 54 Winst voor belastingen 354 401 Belastingen -103-83 Minderheidsbelangen 36 0 Nettowinst (aandeel van de Groep) 215 319 Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) 2006 2007 Kasstroom uit operationele activiteiten 495 333 Investeringen -120-122 Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten -589 256 Vrije kasstroom (2) -213 467 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -62-1 Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten -275 465 Per 31 maart Balans (in miljoen EUR) 2006 2007 Totaal balans 6.308 7.471 Vaste activa 4.264 5.181 Beleggingen, kas en kasequivalenten 612 795 Eigen vermogen (aandeel van de groep) 2.416 2.647 Minderheidsbelangen 413 8 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen 976 860 Netto financiële positie 274-1.165 Gegevens per aandeel 2006 2007 Gewone winst per aandeel (in EUR) 0,63 0,95 Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 0,63 0,95 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen 340.394.570 333.993.634 Gegevens over het personeel 2006 2007 Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) 18.193 17.942 Gemiddeld personeelsbestand over de periode 18.231 17.995 Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) 82.647 84.192 EBITDA (1) per werknemer (in EUR) 29.912 29.787 (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten. Resultaten Belgacom januari maart 2007 4
Financieel verslag Belgacom Groep Opbrengsten Vergeleken met het eerste trimester 2006 zijn de totale opbrengsten van de Belgacom Groep lichtjes gestegen met 0,5% tot 1.515 miljoen EUR. Onder de totale opbrengsten zijn de andere bedrijfsopbrengsten gestegen van 16 miljoen EUR naar 23 miljoen dankzij de verkoop van gebouwen. 2006 2007 Variatie (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Vastelijndiensten 909 60% 916 60% 0,8% Mobiele Communicatiediensten 527 35% 512 34% -2,8% Internationale Carrierdiensten 172 11% 183 12% 6,7% Eliminaties tussen de segmenten -101-7% -96-6% -4,7% Totaal 1.507 100% 1.515 100% 0,5% Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De ebitda van de Groep is op jaarbasis gedaald met 1,7% tot 536 miljoen EUR. (in miljoen EUR) 2006 2007 Variatie Vastelijndiensten 277 51% 284 53% 2,5% Mobiele Communicatiediensten 264 48% 241 45% -8,6% Internationale Carrierdiensten 5 1% 11 2% 139,8% Totaal 545 536-1,7% Afschrijvingen De afschrijvingen zijn gedaald van 196 miljoen EUR in het eerste trimester 2006 naar 189 miljoen EUR in het eerste trimester 2007. Netto financiële opbrengsten De netto financiële opbrengsten zijn op jaarbasis gestegen van 5 miljoen naar 54 miljoen EUR in het eerste trimester 2007 dankzij de winst gerealiseerd op de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat Communications. Deze winst compenseert ruimschoots de hogere rentelast die voortvloeit uit de stijging van de netto financiële schuld. Belastingen De fiscale uitgaven zijn gedaald tot 83 miljoen EUR in het eerste trimester 2007, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 21% vergeleken met de effectieve aanslagvoet van 29% in het eerste trimester 2006. De daling van de effectieve aanslagvoet is hoofdzakelijk te danken aan de belastingvrijgestelde meerwaarden die resulteerden uit de verkoop van participaties gerealiseerd in het eerste trimester 2007. Resultaten Belgacom januari maart 2007 5
Nettowinst (aandeel van de Groep) Na de overname van het minderheidsbelang van Vodafone in Belgacom Mobile eind 2006, zijn de minderheidsbelangen voor Mobiele Communicatiediensten geëlimineerd in 2007, terwijl het aandeel van de minderheidsbelangen in de netto-opbrengsten nog 36 miljoen EUR bedroeg in het eerste trimester 2006. De nettowinst is gestegen tot 319 miljoen EUR, een stijging van 27% in vergelijking met het eerste kwartaal vorig jaar. Investeringen (in miljoen EUR) 2006 2007 Variatie Vastelijndiensten 74 61% 90 74% 22,4% Mobiele Communicatiediensten 46 39% 32 26% -31,9% Internationale Carrierdiensten 0 0% 1 0% 164,7% Totaal 120 100% 122 100% 1,6% Vergeleken met dezelfde periode vorig jaar zijn de investeringsuitgaven van de Vastelijndiensten tijdens de eerste drie maanden van 2007 gestegen met 22,4% tot 90 miljoen EUR. De stijging vloeit hoofdzakelijk voort uit een afwijking van de timing voor IT-gebonden investeringen. Bovendien omvatten de investeringen van FLS 23 miljoen EUR m.b.t. Broadway en 21 miljoen EUR voor TV. De investeringen van de Mobiele Communicatiediensten zijn gedaald met 32%, vooral door de dalende investeringen in UMTS (3G) aangezien een zeer groot deel van de populatie reeds 3G-dekking heeft. In het eerste trimester 2007 bedroegen de 3G-investeringen 11,2 miljoen EUR, ten opzichte van 21,5 miljoen EUR in dezelfde periode vorig jaar. Kasstroom 2006 2007 Kasstroom uit operationele activiteiten 495 333 Investeringen -120-122 Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten -589 256 Kasstroom voor financieringsactiviteiten of "vrije kasstroom" -213 467 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -62-1 Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten -275 465 De kasstroom uit operationele activiteiten is gedaald van 495 miljoen EUR in het eerste trimester 2006 naar 333 miljoen in het eerste trimester 2007 ten gevolge van de vervroegde afbetaling van inkomstenbelastingen (in januari dit jaar, versus juli vorig jaar) en door afwijkingen van de timing voor het bedrijfskapitaal. Op jaarbasis zijn de investeringen eerder stabiel gebleven. De andere investeringsactiviteiten vorig jaar hebben een aanzienlijk cashbedrag opgeslorpt door de overname van Telindus Groep, terwijl er tijdens het eerste trimester 2007 een aanzienlijk cashbedrag werd voortgebracht dankzij de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat Communications. Het gevolg is dat de kasstroom vóór financiële activiteiten of "vrije kasstroom" geëvolueerd is van een negatief saldo van 213 miljoen EUR in het eerste trimester 2006 naar een positief saldo van 467 EUR miljoen in het eerste trimester 2007. Balans en eigen vermogen De andere participaties op de balans zijn gedaald van 234 miljoen EUR op 31 december 2006 tot 1 miljoen EUR na de verkoop van het aandeel in Mobistar en Eutelsat Communications. Resultaten Belgacom januari maart 2007 6
Het eigen vermogen steeg in het eerste trimester 2007 dankzij een nettowinst van 319 miljoen EUR, wat hoger is dan de afboeking van de herwaardering naar reële waarde (65 miljoen EUR) die voortvloeide uit de verkoop van Mobistar en Eutelsat Communications. Personeel Op jaarbasis is het aantal werknemers van de Groep gedaald met 251 voltijdse equivalenten (FTE's) naar 17.942 FTE's. De daling van het personeelsbestand vloeit voort uit herstructureringsprogramma's (-109 FTE's) en natuurlijke afvloeiing (-142 FTE's). Vooruitzicht Vastelijndiensten De financiële resultaten van het eerste trimester vertonen een positieve evolutie dankzij de verkoop van gebouwen en een daling van de kosten verbonden aan de verkoop van producten. Bijgevolg houdt Belgacom vast aan de verwachtingen voor het volledige jaar voor FLS met een geraamde daling van de opbrengsten van 1% tot 2% en een vrij stabiele ebitdamarge. Wat Belgacom TV betreft, verwacht Belgacom op jaarbasis evenveel klanten te kunnen aantrekken als in 2006, met een ARPU van 15 EUR. Mobiele Communicatiediensten De daling van de opbrengsten in het eerste trimester 2007 omvat de inperking van de MTR sinds november 2006. Het voorstel van beslissing van de Belgische regelgever van 6 april 2007 voorziet een nieuwe inperking van 20% op 1 mei 2007. In hetzelfde voorstel wordt ook bepaald dat de asymmetrie tussen Proximus en Mobistar tegen midden 2008 dient te verdwijnen en het verschil met BASE nog slechts 10% zal mogen bedragen. De sterke concurrentie en de verhoogde inspanningen om het Marktleiderschapsprogramma aan te houden en te ondersteunen zullen tot gevolg hebben dat de opbrengsten dalen met 1 tot 3%. Bijgevolg, blijft Belgacom bij haar verwachtingen voor het volledige jaar voor MCS met een geraamde daling van 5 tot 7% van de totale mobiele opbrengsten, rekening houdend met een -4% impact ten gevolge van de daling van mobiele terminatietarieven. De ebitdamarge wordt verwacht uit te komen op ongeveer 45%. Proximus blijft bij de stelling dat er geen impact zal zijn in 2007 van de regelgeving voor roaming retail. Resultaten Belgacom januari maart 2007 7
Vastelijndiensten (FLS) Opbrengsten van het segment Gedurende de eerste drie maanden van 2007 zijn de totale opbrengsten van FLS gestegen met 0,8% tot 916 miljoen EUR, vergeleken met hetzelfde trimester vorig jaar. Voor het eerst werd de daling van het traditionele spraakverkeer gecompenseerd door de groei van de opbrengsten uit internetproducten en diensten. De verkoop van gebouwen in het eerste trimester 2007 heeft geleid tot een lichte algemene groei van de opbrengsten (6 miljoen EUR). Bedrijfswinst van het segment vóór afschrijvingen (ebitda) De ebitda van de Vastelijndiensten is gestegen met 2,5% tot 284 miljoen EUR. Deze verbetering is te danken aan de verlaging van de mobiele terminatietarieven sinds november 2006, waardoor de kosten verbonden aan de opbrengsten dalen. De daling van de kosten verbonden aan de opbrengsten werd echter volledig geneutraliseerd door de hogere personeels- en bedrijfskosten. De stijging van de personeelskosten valt hoofdzakelijk te verklaren door de indexering en jaarlijkse stijging van de lonen, de stijging van de beëindigingsvoordelen en de hogere kosten voortvloeiend uit de winstdeling. De gestegen ebitdaresultaten leiden tot een lichte groei van de ebitdamarge van FLS tot 31%. Bedrijfswinst van het segment (ebit) De ebit van FLS is gestegen met 9 miljoen EUR of 6%, hoofdzakelijk dankzij een hogere ebitda op jaarbasis. Vastelijndiensten (FLS) (in miljoen EUR) 2006 2007 Variatie TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 909 916 0,8% Kosten van verkochte materialen en diensten -269-253 -5,9% Personeelskosten en pensioenen -236-247 4,7% Andere bedrijfskosten -127-133 4,0% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -632-632 0,0% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 277 284 2,5% Marge segment resultaat 30,5% 31,0% 0,5p.p. Afschrijvingen -135-133 -1,4% BEDRIJFSWINST 142 151 6,1% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen Resultaten Belgacom januari maart 2007 8
Gedetailleerde opbrengsten van het segment in miljoen EUR 2006 2007 Variatie % Variatie Spraaktoegang 187 184-1,6% -3 Spraakverkeer 172 162-5,5% -9 Internet 111 123 11,6% 13 Data 53 46-12,7% -7 Toestellen 38 37-3,3% -1 Telindus 179 184 3,3% 6 Belgacom TV 2 8 290,9% 6 National Wholesale 112 108-3,0% -3 Andere* 57 63 11,0% 6 Totale opbrengsten 909 916 0,8% 7 * Andere: omzet uit internationale activiteiten, telefoongidsen, andere vastelijnfilialen en andere bedrijfsopbrengsten uit alle vaste entiteiten. De opbrengsten uit spraaktoegang en -verkeer zijn gedaald met 3,4% versus een daling van 7,7% in dezelfde periode vorig jaar. Die gunstige evolutie is vooral te danken aan de indexering van de prijzen van spraaktoegang en -verkeer en de impact van hogere opbrengsten uit de forfaits in 2006. De indexering vanaf 1 januari 2007 resulteerde in een ARPU voor spraaktoegang van 14,5 EUR, meer bepaald een stijging van 1,7%. Dit hogere opbrengstenresultaat weegt echter niet helemaal op tegen de daling door een toegenomen verlies op de spraaktoegangslijnen (-41.939 lijnequivalenten Q1 07). De ARPU voor spraakverkeer is gedaald wegens het aanhoudende succes van innovatieve prijsbundels en de uitbreiding met een bundel voor internationaal verkeer. Dankzij de indexering bleef de daling van de ARPU beperkt tot 1,3%, wat resulteerde in 13,1 EUR. De groei van de internetopbrengsten op jaarbasis bedraagt 11,6%, zowel dankzij de hogere volumes als de stijging van de ADSL ARPU tot 31,5 EUR (+ 2,8%). De inkomsten zijn tevens positief beïnvloed door de indexering van de tarieven en een stijging van de indirecte opbrengsten. Ondanks de scherpe concurrentie op de breedbandmarkt uitgaande van kabel- en mobileoperatoren heeft FLS, in het eerste trimester 2007, 35.519 retail breedbandlijnen meer genoteerd, wat neerkomt op een totaal van 1.164.000 breedbandlijnen eind maart 2007, of een groei van 13% op jaarbasis. Data (niet-internet gerelateerd) is gedaald met 12,7% in vergelijking met vorig jaar. Dit valt te verklaren door de overdracht van de activiteiten inzake integratiediensten van Belgacom naar Telindus, wat de Telindus opbrengsten uit diensten deed stijgen. Wat connectiviteit betreft, zijn de opbrengsten uit data nagenoeg stabiel gebleven doordat de daling van de gehuurde lijnen werd gecompenseerd door voornamelijk de groei van de DSL-oplossingen. De andere opbrengsten stegen vooral dankzij de hogere winsten uit de verkoop van gebouwen in het eerste trimester van 2007, terwijl voor 2006 dergelijke winsten later in het jaar werden gerealiseerd. Tijdens het eerste trimester 2007 heeft Belgacom TV 9.826 additionele klanten aangetrokken tegenover 9.597 klanten in het eerste trimester 2006. Het aantal nieuwe tv-klanten werd beïnvloed door de hogere churn die voortvloeide uit het Try & Buy-aanbod dat liep van april 2006 tot eind januari 2007. Eind maart 2007 had Belgacom 149.491 tv-klanten die goed waren voor een ARPU van 13,4 EUR. De totale opbrengsten uit Belgacom TV zijn gestegen met 6 miljoen EUR, zowel dankzij de hogere volumes (+ 107.040 vergeleken met eind Q1 2006) als de hogere ARPU. Resultaten Belgacom januari maart 2007 9
De opbrengsten van National Wholesale dalen in vergelijking met 2006 omwille van de lagere mobiele terminatietarieven, wat een impact had op de opbrengsten uit het mobiele transitverkeer. Operationele cijfers (retail) 2006 2007 Variatie Aantal toegangskanalen (in duizenden) Residentieel PSTN 3.042 2.883-5,2% ISDN 368 357-3,1% ADSL, VDSL 895 1.017 13,6% Totaal 4.305 4.257-1,1% Business PSTN 252 246-2,7% ISDN 585 583-0,3% ADSL, VDSL 130 147 12,5% Totaal 967 975 0,8% Verkeer (in miljoenen minuten) Residentieel Nationaal 1.406 1.399-0,5% Vast naar Mobiel 198 185-6,3% Internationaal 90 91 1,4% Totaal 1.694 1.675-1,1% Business Nationaal 492 451-8,3% Vast naar Mobiel 127 122-4,1% Internationaal 98 94-3,9% Totaal 717 667-6,9% ARPU (in EUR) ARPU Spraaktoegang 14,2 14,5 1,7% ARPU Spraakverkeer 13,3 13,1-1,3% ARPU ADSL Residentieel 30,7 31,5 2,8% Netto ARPU Belgacom TV 11,9 13,4 12,3% (1) De ARPU voor spraaktoegang is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraaktoegang, verminderd met de opbrengsten uit activeringen, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (2) De ARPU voor spraakverkeer is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraakverkeer, verminderd met de opbrengsten uit het verkeer via betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (3) De ARPU voor residentiële ADSL is gelijk aan de totale opbrengsten uit ADSL gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode, voor het residentiële segment. (4) Netto-ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotieaanbiedingen. Resultaten Belgacom januari maart 2007 10
Mobiele Communicatiediensten (MCS) Opbrengsten van het segment In vergelijking met het eerste trimester 2006 zijn de totale opbrengsten van MCS gedaald met 2,8%. Met uitsluiting van de impact van de verlaging van de mobieleterminatietarieven (MTR) die werd toegepast vanaf november 2006, bleef de daling van de opbrengsten beperkt tot 0,4%. De netto-opbrengsten uit diensten daalden met 2,4%. De MTR-inperking vormt een belangrijke factor in de evolutie van de opbrengsten uit spraakdiensten (-4,6%) en neutraliseert de positieve impact van het gestegen klantenbestand en de verbeterde klantenportfolio volledig. De datadiensten - vóór aftrek van het gratis verkeer - groeien met bijna 26% en vertegenwoordigen zowat 23% van de totale MCS-opbrengsten. Het sms-verkeer is gevoelig gestegen sinds de lancering van tariefplannen zoals 'Pay&Go Generation' en de campagne 'Bonus for Life'. De groei van de datadiensten valt ook te verklaren door het succes van geavanceerde datadiensten in het postpaid segment, vooral mobiele oplossingen (Mobile intranet/internet, Mobile connect card, Blackberry ), en van de netwerkdiensten (SMS voting, logo, beltonen ). Het succes van de nieuwe tariefplannen heeft zowel in het postpaid als prepaid segment een hoge impact gehad op het niveau van de kredieten en kortingen toegestaan op spraak- en datadiensten. De opbrengsten uit toestellen liggen 20% onder het eerste trimester 2006, dit ten gevolge van lagere volumes en gemiddelde tarieven. Tijdens het eerste trimester heeft Proximus zijn strategie van klantenwinning verdergezet en het aantal actieve klanten nog verhoogd met 34.824 klanten tot 4,346 miljoen, met een nog sterkere postpaid/prepaid ratio van 48/52 en de handhaving van de churn op een laag niveau van 15,9%. De MCS gemengde ARPU is gedaald met 1,2% tot 39,3 EUR ten gevolge van de daling van de MTR en het succes van de nieuwe tariefplannen voor het postpaid segment. De netto-arpu is, rekening houdend met de impact van hogere kredieten en kortingen, gedaald met 4,4% tot 35,5 EUR. Bedrijfswinst van het segment vóór afschrijvingen (ebitda) De ebitda van MCS is gedaald tot 241 miljoen EUR, een daling van 8,6% in vergelijking met het eerste kwartaal vorig jaar. Dit resulteert in een ebitdamarge van 47,1%. De kosten verbonden aan de opbrengsten zijn gestegen met 3,8% ten gevolge van hogere commissies, contentvergoedingen en terminatiekosten, welke gedeeltelijk geneutraliseerd werden door de lagere kosten voor roaming en toestellen. De lichte stijging van de andere uitgaven valt hoofdzakelijk te verklaren door de hogere personeelskosten verbonden aan de normale loonindexering. Bedrijfswinst van het segment (ebit) De bedrijfswinst van MCS is met 9,6% gedaald tot 189 miljoen EUR ten gevolge van de daling van de ebitda, wat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door de gunstige evolutie van de afschrijvingskosten. Resultaten Belgacom januari maart 2007 11
Mobiele Communicatiediensten (MCS) (in miljoen EUR) 2006 2007 Variatie TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 527 512-2,8% Kosten van verkochte materialen en diensten -163-169 3,8% Personeelskosten en pensioenen -35-36 2,7% Andere bedrijfskosten -65-66 1,0% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -263-271 2,9% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 264 241-8,6% Marge segment resultaat 50,0% 47,1% -3,0p.p. Afschrijvingen -55-52 -4,9% BEDRIJFSWINST 209 189-9,6% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen Gedetailleerde opbrengsten van het segment in miljoen EUR 2006 2007 Variatie % Variatie Spraakdiensten 1 441 421-4,6% -21 Datadiensten 1 92 116 25,9% 24 Kredieten en kortingen -33-49 -46,4% -16 Netto-opbrengsten 500 488-2,4% -12 uit diensten Toestellen 22 18-20,1% -4 Andere opbrengsten 4 6 36,9% 2 Totale opbrengsten 527 512-2,8% -15 1 Inclusief roaming-in Resultaten Belgacom januari maart 2007 12
Operationele cijfers 2006 2007 Variatie Aantal actieve klanten 1 (in duizenden) 4.260 4.346 2,0% Prepaid 2.447 2.268-7,3% Postpaid 1.813 2.079 14,7% Actieve klanten als percentage van het totaal aantal klanten 2 98,2% 98,2% 0,0 pp Geannualiseerde churn rate 3 (gemengd - variatie in p.p.) 15,6% 15,9% 0,3 pp ARPU 4 (in EUR) Prepaid 18,3 19,8 8,1% Postpaid 69,3 61,4-11,4% Gemengd 39,8 39,3-1,2% Gemengd spraak 32,9 30,7-6,5% Gemengd data 6,9 8,6 24,2% Netto ARPU 5 (in EUR) Prepaid 17,1 16,5-3,2% Postpaid 64,8 57,0-12,0% Gemengd 37,2 35,5-4,4% Marktaandeel van actieve klanten 6 Prepaid 46,3% 41,8% -4,5 pp Postpaid 50,1% 49,0% -1,1 pp Totaal 47,9% 45,0% -2,9 pp UoU 7 (eenheden) 208,6 232,6 11,5% MoU 8 (min) 160,6 163,2 1,6% SMS 9 (eenheden) 48,0 69,4 44,6% (1) Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben verstuurd of ontvangen of één sms hebben verstuurd of ontvangen. (2) Percentage gebaseerd op het totale aantal SIM-kaarten van Belgacom Mobile in omloop. (3) De geannualiseerde churn verwijst naar het totale aantal SIM-kaarten op jaarbasis die van het netwerk van Belgacom Mobile zijn ontkoppeld (inclusief het totale aantal port-outs als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid), gedurende de betrokken periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. (4) De ARPU werd berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de vermelde periode. De maandelijkse gemengde ARPU omvat de totale opbrengsten uit diensten, exclusief opbrengsten uit inkomende roaming en activering, gedeeld door het totaal aantal actieve postpaid- en prepaidklanten van Belgacom Mobile voor die periode. (5) De netto-arpu is gelijk aan de ARPU min kredieten en kortingen. (6) De cijfers voor 2007 zijn ramingen voor Belgacom Mobile. (7) UoU (Units of Use): spraakminuten in gebruik + SMS (waarbij 1 sms overeenstemt met 1 minuut) per actieve klant en per maand. (8) MoU (Minutes of Use): totale duur in minuten van gesprekken van en naar Proximus, per actieve klant en per maand. (9) SMS: maandelijks aantal sms en per actieve klant Resultaten Belgacom januari maart 2007 13
Internationale carrierdiensten (ICS) Opbrengsten van het segment De opbrengsten van ICS zijn in vergelijking met het eerste trimester van vorig jaar met 6,7% toegenomen. De opbrengstengroei uit spraakdiensten bij ICS is hoofdzakelijk te danken aan de aanzienlijke volumestijging van het transitverkeer voor mobiele operatoren met kwalitatieve functionaliteiten die hogere eenheidsmarges bieden, en als een gevolg van de overeenkomst met MTN 2. De groei van de opbrengsten uit data hangt samen met de opbrengsten uit mobiele dataproducten (vooral signaleringsproducten en SMS transitverkeer). Bedrijfswinst van het segment vóór afschrijvingen (ebitda) Eind maart 2007 valt er een stijging waar te nemen van de ebitda van ICS ten belope van 6,5 miljoen EUR. Na aftrek van de lasten op de opbrengsten bedraagt de volumegebonden opbrengstengroei 4,9 miljoen EUR van de groei op jaarbasis. De personeelskosten en andere bedrijfskosten zijn op jaarbasis gedaald met 1,6 miljoen EUR doordat de synergieën gecreëerd door de joint venture 3 vruchten afwerpen. De ebitdamarge is positief geëvolueerd tot 6,1% dankzij de rendabele productmix van spraak- en nietspraakproducten. Bedrijfswinst van het segment (ebit) De bedrijfsopbrengsten van ICS zijn gestegen met een bedrag van 9 miljoen EUR tot 7 miljoen EUR, daar waar de EBIT vorig jaar nog -2 miljoen EUR was. De ebitda doet het niet alleen beter, de afschrijvingskosten zijn ook lager aangezien in 2006 de afschrijvingskosten geïmpacteerd werden door de aanpassing van de nuttige levensduur van bepaalde activa om de nieuwe technologieën te weerspiegelen. 2 In februari 2006 heeft MTN Group, een belangrijke leverancier van mobiele en communicatiediensten in Afrika een outsourcingovereenkomst gesloten met BICS m.b.t. het internationale spraak- en dataverkeer van MTN. 3 Met ingang van 1 juli 2005 heeft Swisscom Fixnet AG zijn internationale carrieractiviteiten overgeheveld naar Belgacom International Carrier Services nv (BICS), in ruil voor een participatie van 28% en medezeggenschap in de Belgacom Groep. Sinds die datum werden de opbrengsten en kosten van het ICS-segment proportioneel geconsolideerd op 72%. Resultaten Belgacom januari maart 2007 14
Internationale Carrierdiensten (ICS) (in miljoen EUR) 2006 2007 Variatie TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 172 183 6,7% Kosten van verkochte materialen en diensten -151-158 4,3% Personeelskosten en pensioenen -5-5 0,2% Andere bedrijfskosten -11-10 -14,2% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -167-172 3,0% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 5 11 139,8% Marge segment resultaat 2,7% 6,1% 3,4p.p. Afschrijvingen -7-4 -41,2% BEDRIJFSWINST -2 7 - (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen Gedetailleerde opbrengsten van het segment in miljoen EUR 2006 2007 Variatie Spraak 163 171 5,3% Niet-spraak 9 12 30,5% Totale opbrengsten 172 183 6,7% Operationele cijfers in miljard minuten 2006 2007 Variatie TOTAAL 2,87 3,30 14,9% Totaal vast 1,55 1,58 1,8% Totaal mobiel 1,31 1,72 31,0% Resultaten Belgacom januari maart 2007 15
Tussentijdse financiële informatie Tussentijdse verkorte financiële informatie Deze tussentijdse financiële informatie werd niet onderworpen aan controle door de onafhankelijke auditor. De tussentijdse verkorte financiële informatie werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals ze zijn aangenomen voor gebruik in de Europese Unie, alsook in overeenstemming met IAS 34, Tussentijdse Financiële Verslaggeving. Dezelfde boekhoudkundige grondslagen en methodes zijn van toepassing als die welke werden gebruikt voor de geconsolideerde jaarrekening opgemaakt op 31 december 2006, met dien verstande dat de Groep alle nieuwe normen, interpretaties, revisies en verbeteringen die vanaf 1 januari 2007 verplicht van toepassing zijn op de Belgacom Groep, heeft aangenomen. In de eerste drie maanden van 2007 verwierf noch verkocht de Belgacom Groep belangrijke filialen, joint ventures of verbonden ondernemingen. Resultaten Belgacom januari maart 2007 16
Geconsolideerde resultatenrekening ( in miljoen EUR) 2006 2007 Netto opbrengsten 1.490 1.492 Andere bedrijfsopbrengsten 16 23 TOTALE OPBRENGSTEN 1.507 1.515 Kosten van verkochte materialen en diensten -493-496 Personeelskosten en pensioenen -275-287 Andere bedrijfskosten -193-196 TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -961-979 BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen 545 536 Afschrijvingen -196-189 BEDRIJFSWINST 349 347 Financiële opbrengsten 15 81 Financiële kosten -10-27 Netto financiële opbrengsten / (kosten) 5 54 WINST VOOR BELASTINGEN 354 401 Belastingen -103-83 NETTOWINST 251 319 Minderheidsbelangen 36 0 Nettowinst ( Aandeel van de Groep) 215 319 Gewone winst per aandeel 0,63 EUR 0,95 EUR Verwaterde winst per aandeel 0,63 EUR 0,95 EUR Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen 340.394.570 333.993.634 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel 340.468.394 334.396.953 Resultaten Belgacom januari maart 2007 17
Geconsolideerde balans Per 31 maart Per 31 december Per 31 maart (in miljoen EUR) 2006 2006 2007 ACTIVA VASTE ACTIVA 4.264 5.504 5.181 Goodwill 243 1.760 1.760 Immateriële vaste activa met beperkte gebruiksduur 642 590 556 Materiële vaste activa 2.529 2.527 2.489 Andere deelnemingen 370 234 1 Uitgestelde belastingvorderingen 410 351 338 Pensioenactiva 5 5 5 Andere vaste activa 64 36 32 VLOTTENDE ACTIVA 2.044 1.796 2.290 Voorraden 96 83 103 Handelsvorderingen 1.158 1.207 1.188 Terug te vorderen belastingen 63 97 96 Andere vlottende activa 115 81 107 Beleggingen 89 91 93 Kas en kasequivalenten 523 236 702 TOTALE ACTIVA 6.308 7.300 7.471 PASSIVA EIGEN VERMOGEN 2.829 2.399 2.655 Eigen vermogen (aandeel van de groep) 2.416 2.391 2.647 Geplaatst kapitaal 1.000 1.000 1.000 Eigen aandelen -564-754 -753 Wettelijke reserves 100 100 100 Herwaardering naar de reële waarde 47 68 4 Vergoedingen in aandelen 4 5 5 Overgedragen winsten 1.829 1.972 2.291 Omrekeningsverschillen 0 1 1 Minderheidsbelangen 413 8 8 LANGETERMIJNSCHULDEN 1.518 3.053 3.023 Rentedragende schulden 305 1.917 1.914 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen 976 886 860 Voorzieningen 195 208 211 Uitgestelde belastingschulden 41 38 36 Andere langetermijnschulden 1 4 3 KORTETERMIJNSCHULDEN 1.961 1.848 1.793 Rentedragende schulden 77 71 69 Handelsschulden 1.082 1.086 992 Belastingschulden 277 189 168 Andere kortetermijnschulden 526 502 564 TOTALE SCHULDEN EN EIGEN VERMOGEN 6.308 7.300 7.471 Resultaten Belgacom januari maart 2007 18
Geconsolideerde financieringstabel (in miljoen EUR) 2006 2007 Kasstroom uit operationele activiteiten Nettowinst 215 319 Aanpassingen voor: Minderheidsbelangen 36 0 Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa 196 189 Stijging van waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa 1 0 Stijging van voorzieningen 4 4 Uitgestelde belastinglasten 28 10 Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten -8-2 Winst uit de verkoop van andere deelnemingen en ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiem -1-74 Winst uit de verkoop van materiële vaste activa -1-6 Andere niet-kasbewegingen 1 1 Kasstroom uit operationele activiteiten 472 441 Toename van voorraden 0-20 Daling van handelsvorderingen 25 18 Daling van de terug te vorderen belastingen 8 1 Toename van andere vlottende activa -29-26 Daling van handelsschulden -74-94 Toename / (daling) van belastingschulden 72-21 Toename van andere korte termijnschulden 62 62 Daling van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen -36-27 Daling van andere langetermijn schulden en voorzieningen -4-2 Daling / (toename) van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen 23-107 Nettokasstroom uit operationele activiteiten 495 333 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aankoop van immateriële en materiële vaste activa -120-122 Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van dochterondernemingen, na aftrek van verworven geldmiddelen -584-1 Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa 3 12 Geldmiddelen uit de verkoop van andere deelnemingen en ondernemingen gewaardeerd volgens vermogensmutatiemethode en transacties op andere vaste activa -7 245 Nettokasstroom gegenereerd uit / (besteed in) investeringsactiviteiten -709 133 Kasstroom voor financieringsactiviteiten -213 467 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto verkoop van eigen aandelen 0 1 Aankoop van geldbeleggingen -2-1 Netto aflossing van kortetermijnschulden -60-2 Nettokasstroom besteed in financieringsactiviteiten -62-1 Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten -275 465 Kas en kasequivalenten op het begin van de periode 798 236 Kas en kasequivalenten op het einde van de periode 523 702 Resultaten Belgacom januari maart 2007 19
Mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen (in miljoen EUR) Geplaatst kapitaal Eigen aandelen Wettelijke reserve Herwaardering naar de reële waarde Vergoedin gen in aandelen Vergoedingen in aandelen Overgedragen winst Eigen Minder- vermogen heids- belangen (aandeel van de groep) Totaal vermogen Saldo op 31 december 2005 1.000-564 100 68 0 4 1.614 2.221 370 2.591 Aan de reële waarde herwaardering van "voor verkoop 0 0 0-21 0 0 0-21 0-21 Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in 0 0 0-21 0 0 0-21 0-21 Nettowinst 0 0 0 0 0 0 215 215 36 251 Totaal baten en lasten 0 0 0-21 0 0 215 194 36 230 Aanwerving minderheidsbelangen 0 0 0 0 0 0 0 0 8 Opties op aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aa 0 0 0 0 0 1 0 1 0 Totaal transacties met aandeelhouders en minderhe 0 0 0 0 0 1 0 1 8 8 1 8 Saldo op 31 maart 2006 1.000-564 100 47 0 4 1.829 2.416 413 2.829 Saldo op 31 december 2006 1.000-754 100 68 1 5 1.972 2.391 8 2.399 Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" 0 0 0-65 0 0 0-65 0-65 Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in 0 0 0-65 0 0 0-64 0-64 Nettowinst 0 0 0 0 0 0 319 319 0 319 Totaal baten en lasten 0 0 0-65 0 0 319 254 0 254 Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen 0 1 0 0 0 0 0 1 0 Opties op aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aa 0 0 0 0 0 1 0 1 0 Totaal transacties met aandeelhouders en minderhe 0 1 0 0 0 0 0 2 0 1 1 2 Saldo op 31 maart 2007 1.000-753 100 4 1 5 2.291 2.647 8 2.655 Resultaten Belgacom januari maart 2007 20
Voorwaardelijke verplichtingen In de eerste drie maanden van 2007 hebben zich geen veranderingen voorgedaan in de voorwaardelijke verplichtingen vermeld in toelichting 35 van de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2006. Gebeurtenissen na balansdatum De jaarvergadering van aandeelhouders heeft op 11 april 2007 de uitkering van een gewoon dividend van 1,6 EUR per aandeel goedgekeurd bovenop het interim-dividend dat werd uitbetaald in december 2006. De buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 11 april 2007 heeft de vernietiging goedgekeurd van 23.750.000 ingekochte eigen aandelen en een hernieuwing van het mandaat om eigen aandelen in te kopen tot een maximum van 10%. De vernietiging van eigen aandelen en de uitoefening van een aantal opties tot 11 april 2007 resulteren in de aandeelhoudersstructuur weergegeven in de onderstaande tabel. Aandeelhoudersstructuur aandelen % van aantal aandelen Belgische staat 180.887.569 54% Belgacom eigen aandelen 3.917.191 1% Free-float 153.220.375 45% TOTAL 338.025.135 100% Resultaten Belgacom januari maart 2007 21
Segmentinformatie 2006 (in miljoen EUR) Vastelijndiensten Internationale Carrier-diensten Eliminaties tussen de segmenten Netto opbrengsten 847 485 158 1.490 Andere operationele opbrengsten 12 5 0 16 Inter-segment opbrengsten 50 37 13-101 0 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 909 527 172-101 1.507 Totaal Kosten van verkochte materialen en diensten -269-163 -151 90-493 Personeelskosten en pensioenen -236-35 -5 0-275 Andere bedrijfskosten -127-65 -11 11-193 TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -632-263 -167 101-961 TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 277 264 5 0 545 BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen 277 264 5 0 545 Afschrijvingen -135-55 -7 0-196 BEDRIJFSWINST 142 209-2 0 349 Financiële opbrengst (netto) 5 Belastingen -103 NETTO WINST 251 Minderheidsbelangen 36 Nettowinst ( Aandeel van de Groep) 215 (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Segmentinformatie (in miljoen EUR) Mobiele Communicatiediensten Vastelijndiensten 2007 Mobiele Communicatiediensten Internationale Carrier-diensten Eliminaties tussen de segmenten Netto opbrengsten 847 475 170 1.492 Andere operationele opbrengsten 17 6 0 23 Inter-segment opbrengsten 52 31 13-96 0 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 916 512 183-96 1.515 Totaal Kosten van verkochte materialen en diensten -253-169 -158 84-496 Personeelskosten en pensioenen -247-36 -5 0-287 Andere bedrijfskosten -133-66 -10 12-196 TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -632-271 -172 96-979 TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 284 241 11 0 536 BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen 284 241 11 0 536 Afschrijvingen -133-52 -4 0-189 BEDRIJFSWINST 151 189 7 0 347 Financiële opbrengst (netto) 54 Belastingen -83 NETTO WINST 319 Minderheidsbelangen 0 Nettowinst ( Aandeel van de Groep) 319 (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Resultaten Belgacom januari maart 2007 22
Kwartaaloverzicht FLS opbrengsten Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 miljoen EUR 2006 2006 2006 2006 2006 2007 2007 Spraaktoegang 187 187 183 182 739 184 184 Spraakverkeer 172 166 158 163 659 162 162 Internet 111 116 118 120 464 123 123 Data 53 54 48 47 203 46 46 Toestellen 38 36 38 37 148 37 37 Telindus 179 160 172 191 702 184 184 Belgacom TV 2 4 4 5 15 8 8 National Wholesale 112 113 112 113 449 108 108 Andere 57 70 57 66 249 63 63 Totale opbrengsten 909 905 890 925 3.630 916 916 FLS operationele cijfers Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Aantal toegangskanalen (in duizenden) 2006 2006 2006 2006 2006 2007 2007 Residentieel PSTN 3.042 2.988 2.951 2.920 2.920 2.883 2.883 ISDN 368 366 363 360 360 357 357 ADSL, VDSL 895 922 948 985 985 1.017 1.017 Totaal 4.305 4.276 4.262 4.265 4.265 4.257 4.257 Business PSTN 252 250 249 247 247 246 246 ISDN 585 584 585 584 584 583 583 ADSL, VDSL 130 135 138 142 142 147 147 Totaal 967 969 972 973 973 975 975 Verkeer (in miljoenen minuten) Residentieel Nationaal 1.406 1.326 1.259 1.382 5.374 1.399 1.399 Vast naar Mobiel 198 203 187 190 778 185 185 Internationaal 90 87 82 85 344 91 91 Totaal 1.694 1.616 1.529 1.657 6.496 1.675 1.675 Business Nationaal 492 454 414 442 1.801 451 451 Vast naar Mobiel 127 123 113 120 484 122 122 Internationaal 98 93 87 91 369 94 94 Totaal 717 670 614 653 2.654 667 667 ARPU (in EUR) ARPU Spraaktoegang 14,2 14,3 14,2 14,2 14,2 14,5 14,5 ARPU Spraakverkeer 13,3 13,0 12,5 13,0 13,0 13,1 13,1 ARPU ADSL Residentieel 30,7 31,8 31,8 31,7 31,6 31,5 31,5 Netto ARPU Belgacom TV 11,9 10,1 12,4 12,6 12,0 13,4 13,4 Resultaten Belgacom januari maart 2007 23
MCS opbrengsten Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 in miljoen EUR 2006 2006 2006 2006 2006 2007 2007 Spraakdiensten (1) 441 461 456 428 1.786 421 421 Datadiensten (1) 92 96 103 116 406 116 116 Kredieten en kortingen -33-43 -35-50 -162-49 -49 Netto-opbrengsten 500 514 523 493 2.030 488 488 uit diensten Toestellen 22 23 18 22 86 18 18 Andere opbrengsten 4 5 6 5 20 6 6 Totale opbrengsten 527 542 547 520 2.136 512 512 (1) Inclusief roaming-in MCS operationele cijfers Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2006 2006 2006 2006 2006 2007 2007 Aantal actieve klanten (in duizenden) 4.260 4.253 4.240 4.311 4.311 4.346 4.346 Prepaid 2.447 2.407 2.346 2.327 2.327 2.268 2.268 Postpaid 1.813 1.846 1.894 1.985 1.985 2.079 2.079 Actieve klanten als percentage van het totaal aantal klant 98,2% 97,9% 97,9% 98,7% 98,2% 98,2% 98,2% Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) 15,6% 15,1% 16,7% 16,2% 15,8% 15,9% 15,9% ARPU (in EUR) Prepaid 18,3 20,2 20,0 20,0 19,6 19,8 19,8 Postpaid 69,3 69,7 69,7 65,1 68,4 61,4 61,4 Gemengd 39,8 41,5 41,9 40,3 40,9 39,3 39,3 Gemengd spraak 32,9 34,3 34,1 31,7 33,2 30,7 30,7 Gemengd data 6,9 7,2 7,8 8,7 7,6 8,6 8,6 Netto ARPU (in EUR) Prepaid 17,1 17,9 18,4 16,8 17,6 16,5 16,5 Postpaid 64,8 65,0 65,4 60,3 63,8 57,0 57,0 Gemengd 37,2 38,2 39,1 36,4 37,7 35,5 35,5 Marktaandeel van actieve klanten Prepaid 46,3% 46,0% 45,2% 43,0% 43,0% 41,8% 41,8% Postpaid 50,1% 48,9% 47,9% 48,8% 48,8% 49,0% 49,0% Totaal 47,9% 47,3% 46,4% 45,5% 45,5% 45,0% 45,0% UoU (eenheden) 208,6 218,6 211,9 230,7 218,9 232,6 232,6 MoU (min) 160,6 169,1 160,3 164,3 164,1 163,2 163,2 SMS (eenheden) 48,0 49,5 51,6 66,4 54,8 69,4 69,4 ICS opbrengsten Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 in miljoen EUR 2006 2006 2006 2006 2006 2007 2007 Spraak 163 167 187 176 693 171 171 Niet Spraak 9 10 12 11 43 12 12 Totale opbrengsten 172 178 199 187 736 183 183 ICS operationele cijfers Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 in miljard minuten 2006 2006 2006 2006 2006 2007 2007 TOTAAL 2,87 2,92 3,18 3,24 12,21 3,30 3,30 Totaal vast 1,55 1,47 1,50 1,58 6,10 1,58 1,58 Totaal mobiel 1,31 1,45 1,68 1,66 6,11 1,72 1,72 Resultaten Belgacom januari maart 2007 24
Algemene informatie Investor relations Contactpersonen bij Investor Relations: Ingvild van Lysebetten +32 2 202 40 23 Nancy Goossens +32 2 202 82 41 Ann Maes +32 2 202 26 18 Website: www.belgacom.be/investor E-mail: investor.relations@belgacom.be Aandeel genoteerd op Euronext Brussel Maatschappelijke zetel Belgacom, naamloze vennootschap van publiek recht Hoofdzetel: Koning Albert II-laan 27 B-1030 Brussel, België Tel.: + 32 2 202 41 11 BTW BE 202.239.951 Rechtspersonenregister te Brussel HR Brussel 587.163 Oprichtingsdatum - juridische vorm De omvorming van Belgacom tot een naamloze vennootschap van publiek recht werd uitgevoerd bij Koninklijk Besluit van 16 december 1994, gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad op 22 december 1994 en trad diezelfde dag in werking. Resultaten Belgacom januari maart 2007 25