BNP PARIBAS ISSUANCE BV (NL) Autocallable Fix to Spread 09 FLASH INVEST Promotioneel Document Februari 09 /6 GESTRUCTUREERDE OBLIGATIE Looptijd Minimum 6 jaar en maximum 0 jaar Recht op terugbetaling tegen 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag Rendement 5 jaarlijkse vaste gevolgd door potentiële jaarlijkse variabele Fiscaliteit Coupons onderworpen aan roerende voorheffing Het certificaat BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocallable Fix to Spread 09 (afgekort als BNPP BV Autocallable Fix to Spread 09) is een gestructureerd schuldinstrument, uitgegeven door BNP Paribas Issuance BV (NL) en gewaarborgd door BNP Paribas. Door in te tekenen leent u geld aan de emittent die er zich toe verbindt op de eindvervaldag of bij automatische vervroegde terugbetaling een jaarlijkse coupon en 00% van de nominale waarde (namelijk.000 EUR per certificaat) terug te betalen. Bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en bij faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant, loopt u evenwel het risico op de eindvervaldag de bedragen waarop u recht hebt niet terug te krijgen, evenmin als de nominale waarde. BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN Looptijd van minimum 6 jaar en maximum 0 jaar. Inschrijvingsprijs: 0% van de nominale waarde (.00 EUR per certificaat) Recht op terugbetaling tegen 00% van de nominale waarde (.000 EUR per certificaat) op de eindvervaldag of bij automatische vervroegde terugbetaling. Recht op 5 eerste jaarlijkse met,5% vaste rente (bruto). De 5 laatste potentiële jaarlijkse zijn variabel. Hun brutobedrag zal gelijk zijn aan,5 keer het positieve verschil tussen de rentevoeten van de EUR CMS op 30 jaar en die van de EUR CMS op 5 jaar. Indien op een van de jaarlijkse observatiedata voorzien vanaf het zesde jaar de som van de coupon voor het betreffende jaar en de jaarlijkse die daarvoor reeds werden uitgekeerd het totaal van 0% bereikt of overschrijdt, zal het kapitaal automatisch vervroegd worden terugbetaald tegen 00% van de nominale waarde en de laatste jaarlijkse coupon zal zonder beperking worden uitbetaald. Het certificaat BNPP BV Autocallable Fix to Spread 09 is bestemd voor de belegger die een regelmatig rendement van zijn kapitaal verwacht. In een context met rentevoeten die nog steeds historisch laag zijn, keert het eerst vijf vaste jaarlijkse van,5% (bruto) uit. Vervolgens heeft het als doel potentiële jaarlijkse variabele uit te keren zolang het totaal van de werkelijk uitgekeerde niet meer dan 0% bedraagt. Van zodra dat totaal wordt bereikt of overschreden, zal het certificaat automatisch vervroegd worden uitbetaald. Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent, en faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant.
> > FLASH INVEST - FEBRUARI 09 /6 POTENTIËLE JAARLIJKSE VARIABELE COUPONS Het bedrag van de 5 laatste potentiële jaarlijkse varieert in functie van het verschil tussen de rentevoet op 30 jaar, vertegenwoordigd door de EUR CMS 30Y-rentevoet, en de rentevoet op 5 jaar, vertegenwoordigd door de EUR CMS 5Y-rentevoet. Indien, op een van de jaarlijkse observatiedata, het verschil tussen de rentevoeten EUR CMS 30Y en de EUR CMS 5Y positief is, zal de potentiële jaarlijkse coupon als volgt worden berekend: VOORBEELD,5 x (EUR CMS 30Y EUR CMS 5Y) Op 6 februari 09 bedroegen de EUR CMS 30Y en de EUR CMS 5Y respectievelijk,69% en 0,499%. Als een jaarlijkse variabele coupon op basis hiervan zou worden berekend, bedraagt hij: (,69 0,499) =,3 x,5 =,6695 Jaarlijkse coupon van,6695% (bruto) Indien het verschil tussen de rentevoeten EUR CMS 30Y en de EUR CMS 5Y nul of negatief is, zal de jaarlijkse coupon nul bedragen. Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent, en faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. DE EUR CMS-RENTEVOETEN De CMS-rentevoet (Constant Maturity Swap of Vaste Termijn Swap) is een referentierentevoet die door de financiële markten wordt gebruikt voor de omwisseling van een vaste rente tegen een variabele rente (renteswaps) voor een bepaalde duur tussen en 30 jaar. BNP Paribas Fortis publiceert de EUR CMS-rentevoeten elke dag op http://cib.bnpparibasfortis.com/markets/legal/ ISDAFIX_CMS_Ratings.pdf. EVOLUTIE van de EUR CMS 30Y en de EUR CMS 5Y over 0 jaar 5 4 3 0 Bron: Bloomberg. Cijfers van 06.0.09. Gegevens uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. EUR CMS 30Y EUR CMS 5Y - 0.009 0.0 0.03 0.05 0.07 0.09 WAT IS EEN SPREAD? Het verschil (de spread in het financiële jargon) tussen de langetermijnrente en de middellangetermijnrente is meestal positief (het lange deel van de rentecurve is hoger dan het korte deel) in periodes van expansief monetair beleid waarbij de economie via relatief lage kortetermijnrentevoeten moet worden gestimuleerd. Daartegenover kan een zeer restrictief monetair beleid (hoge kortetermijnrente) leiden tot een omgekeerde rentecurve (het kortere deel van de curve is hoger dan het lange deel). De grafiek hiernaast toont dat, gedurende de laatste 0 jaar, de EUR CMS-rentevoet op 30 jaar altijd hoger is geweest dan de EUR CMS rentevoet op 5 jaar. Hoewel gegevens uit het verleden geen garantie vormen voor de toekomst, kunnen we toch spreken van een normale rentecurve als de langetermijnrente hoger is dan de middellangetermijnrente. Een normale rentecurve kan eerder vlak zijn: het verschil tussen de lange- en middellangetermijnrente is vrij beperkt; in dat geval zullen de jaarlijkse variabele kleiner zijn; eerder scherp zijn: het verschil tussen de lange- en middellangetermijnrente is groter; in dat geval zullen de jaarlijkse variabele groter zijn. EVOLUTIE VAN HET VERSCHIL tussen de rentevoeten EUR CMS 30Y et EUR CMS 5Y over 0 jaar,6, 0,8 0,4 0 0.009 0.0 0.03 0.05 0.07 0.09 Bron: Bloomberg. Cijfers van 06.0.09. Gegevens uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomst.
> > FLASH INVEST - FEBRUARI 09 3/6 VARIABELE LOOPTIJD Het certificaat BNPP BV Autocallable Fix to Spread 09 is initieel uitgegeven voor een periode van maximum 0 jaar. Het zal echter automatisch vervroegd worden uitgekeerd tegen 00% van de nominale waarde als, op een van de jaarlijkse observatiedata van de EUR CMS die voorzien zijn vanaf het zesde jaar, de som van de coupon voor het betreffende jaar en de jaarlijkse die reeds werden uitgekeerd het totaal van 0% bereikt of overschrijdt. Aangezien de eerste 5 jaarlijkse werden vastgelegd op,5% (bruto), zal hun totaal minstens gelijk zijn aan 6,5% en lager zijn dan de drempel van 0%. De facto is de looptijd van het certificaat dus minimaal 6 jaar. De effectieve looptijd zal afhangen van de potentiële jaarlijkse variabele vanaf het zesde jaar. Indien het totaal van de reeds uitbetaalde en de coupon van het betreffende jaar, op een van de jaarlijkse voorziene observatiedata, de drempel van 0% bereikt of overschrijdt, zal de belegger op de overeenkomstige datum van vervroegde terugbetaling recht hebben op: de terugbetaling van zijn effecten tegen 00% van hun nominale waarde; de terugbetaling zonder beperking van de stijging van de laatste jaarlijkse die ervoor gezorgd heeft dat de drempel van 0% werd bereikt of overschreden. In het andere geval zal het certificaat BNPP BV Autocallable Fix to Spread 09 blijven lopen tot de drempel van 0% wordt bereikt of overschreden op een van de volgende jaarlijkse observatiedata of tot de eindvervaldag. In dat laatste geval, op 9 april 09, zal de belegger recht hebben op: de terugbetaling van zijn effecten tegen 00% van hun nominale waarde; de terugbetaling zonder beperking van de stijging van de laatste jaarlijkse coupon. BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN Observatiedatum CMS-rentevoeten Betalingsdatum van de coupon van,5% (bruto) Datum van de potentiële vervroegde terugbetaling / 09.04.00 / / 09.04.0 / 3 /.04.0 / 4 /.04.03 / 5 / 09.04.04 / Observatiedatum CMS-rentevoeten Betaaldatum van de potentiële variabele coupon Datum van de potentiële vervroegde terugbetaling 6 0.04.05 09.04.05 09.04.05 7 3.03.06 09.04.06 09.04.06 8 0.04.07 09.04.07 09.04.07 9 03.04.08 0.04.08 0.04.08 0 9.03.09 09.04.09 + finale terugbetaling / Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. op deze datum zal de belegger zijn laatste coupon uitbetaald krijgen alsook de terugbetaling van zijn kapitaal tegen 00% van de nominale waarde.
> > FLASH INVEST - FEBRUARI 09 4/6 BECIJFERDE VOORBEELDEN Deze voorbeelden gelden als illustratie en vormen geen voorspelling van de toekomstige evolutie van de EUR CMS-rentevoeten op 5 en 30 jaar en ook niet van de waarschijnlijkheid van een automatische vervroegde terugbetaling. Ze geven in geen geval een waarborg over het eindrendement. Voorbeeld Voorbeeld Voorbeeld 3 Uitbetaalde coupon (bruto) Totaal van de Uitbetaalde coupon (bruto) Totaal van de Uitbetaalde coupon (bruto) Totaal van de,5%,5%,5%,5%,5%,5%,5%,50%,5%,50%,5%,50% 3,5% 3,75% 3,5% 3,75% 3,5% 3,75% 4,5% 5,00% 4,5% 5,00% 4,5% 5,00% 5,5% 6,5% 5,5% 6,5% 5,5% 6,5% 6,05% 7,30% 6,8% 8,06% 6,98% 8,3% 7 0,70% 8,00% 7,54% 9,60% 7,0% 0,43% 8 0% 8,00% 8,00%,60% 9 0% 8,00% 0 0,48% 8,48% Terugbetaling op de eindvervaldag, 9 april 09. Automatische vervroegde terugbetaling, op 9 april 07. Automatische vervroegde terugbetaling, op 9 april 06. Het actuarieel brutorendement 3 bedraagt 0,75%. Het actuarieel brutorendement 3 bedraagt,3%. Het actuarieel brutorendement 3 bedraagt,33%. Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. Op basis van de inschrijvingsprijs van 0%. 3 Voor inhouding roerende voorheffing PRESTATIESCENARIO S U vindt de prestatiescenario s in het Essentiële-informatiedocument (KID) van het certificaat (beschikbaar op de website www.bnpparibasfortis.be/emissies). Die scenario s zijn gebaseerd op een methodologie opgelegd door de nieuwe PRIIP sregelgeving (EU-verordening Nr. 86/04). De belegger moet er zich wel van bewust zijn dat andere methodologieën verschillende scenario s opleveren. De bedragen die hij kan bekomen voor de verschillende periodes opgenomen in de KID-scenario s kunnen dan ook veel lager zijn dan de bedragen vermeld in die scenario s. PROSPECTUS Het Prospectus bestaat uit : het Basisprospectus van het programma Note, Warrant and Certificate, van 5 juni 08, opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Autorité des marchés financiers (AMF) in Parijs, het supplement van 9 augustus 08, van 5 september 08 en van november 08, en alle mogelijke toekomstige supplementen, de samenvatting van de uitgifte, opgesteld in het Nederlands, en de Final Terms, opgesteld in het Engels, van 3 februari 09. Die documenten zijn samen met het Essentiële-informatiedocument en een Nederlandse samenvatting van het Basisprospectus gratis beschikbaar op www.bnpparibasfortis.be/emissies. De potentiële belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus en van het Essentiële-informatiedocument alvorens een beleggingsbeslissing te nemen. BIJGAANDE INFORMATIE MET BETREKKING TOT BELGISCH RECHT BNP Paribas Fortis heeft in haar hoedanigheid van distributeur de verbintenis verkregen van de emittent om de onrechtmatige bedingen zoals opgenomen in het basisprospectus via de Final Terms niet toepasselijk te maken. OPVOLGING VAN UW BELEGGING De belegger die zijn effecten in bewaring geeft op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis kan het verloop van de waarde elke dag volgen via Easy Banking Web. BNP Paribas Fortis zal aan de beleggers alle belangrijke wijzigingen meedelen met betrekking tot het risicoprofiel en/of de waarde van het certificaat BNPP BV Autocallable Fix to Spread 09 op de website www.bnpparibasfortis.be/emissies.
> > FLASH INVEST - FEBRUARI 09 5/6 BELANGRIJKSTE RISICO S Kredietrisico: door de aankoop van dit certificaat stelt de belegger zich bloot aan het kredietrisico van de emittent en de garant. In geval van wanbetaling van die laatsten loopt de belegger het risico zijn kapitaal, alsook zijn potentiële winst, niet terug te krijgen op de eindvervaldag. Indien de garant ernstige solvabiliteitsproblemen kent, zouden de certificaten geheel of gedeeltelijk geannuleerd kunnen worden, of worden omgezet in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen), afhankelijk van de beslissing van de regulator (bail-in). In dat geval loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij recht heeft niet terug te krijgen en zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen. De voorgestelde certificaten betreffen senior preferente verbintenissen zoals gedefinieerd in het Franse recht. Het gaat hier om directe, onvoorwaardelijke, niet-zekergestelde en senior verbintenissen. In geval van vereffening van de emittent zullen de vorderingen van de houders van Senior Preferente Certificaten worden betaald na de schulden van de emittent waarop andere zekerheden rusten (bijvoorbeeld, deposito s die tot 00.000 euro beschermd worden door het Garantiefonds), maar prioritair ten opzichte van de achtergestelde en senior niet-preferente schulden van de emittent. De passiva van de emittent vallen, op basis van een interne juridische analyse van BNP Paribas volgens Frans recht, niet onder de toepassing van een bail-in. Risico op een slechte prestatie: indien op een van de jaarlijkse observatiedata voorzien vanaf het zesde jaar het verschil tussen de EUR CMS 30Y en de EUR CMS 5Y negatief of nul is, zal er dat jaar geen coupon worden uitbetaald. Liquiditeitsrisico: de certificaten zijn niet genoteerd op een gereglementeerde markt. BNP Paribas Arbitrage verzekert de liquiditeit ervan door op te treden als koper, behalve bij uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten zou willen doorverkopen voor de eindvervaldag zal ze moeten verkopen voor de prijs bepaald door BNP Paribas Arbitrage. Dit zal afhankelijk van de marktparameters van het moment gebeuren (zie hieronder), die een prijs met zich mee zouden kunnen brengen die lager is dan de nominale waarde per certificaat (.000 EUR). In geval van verkoop voor de eindvervaldag moet rekening worden gehouden met transactiekosten, taks op de beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de rubriek Kosten ten laste van de belegger op pagina 6). Risico op prijsschommelingen van het effect (marktrisico): het recht op een terugbetaling tegen 00% van de nominale waarde geldt enkel op de eindvervaldag of in geval van automatische vervroegde terugbetaling. In de periode daartussen kan de prijs van de certificaten zowel stijgen als dalen in functie van parameters zoals de financiële gezondheid van de emittent en de garant, en de evolutie van de rentevoeten. Dergelijke schommelingen kunnen een minderwaarde in geval van verkoop voor de eindvervaldag tot gevolg hebben. Andere mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling (behalve de automatische vervroegde terugbetaling zoals voorzien door het rendementsmechanisme): in geval van overmacht waardoor het behouden van de certificaten definitief onmogelijk wordt (zoals bijvoorbeeld indien het illegaal, onmogelijk of niet haalbaar is voor de emittent om haar verplichtingen na te komen in het kader van de certificaten), kan de emittent de houders van de certificaten op de hoogte brengen van een vervroegde terugbetaling tegen hun marktprijs. In voorkomend geval zal de emittent enkel die kosten factureren die onvermijdelijk zijn om de beleggers de marktwaarde die hen toekomt uit te betalen. KLACHTEN Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV Klachtenbeheer Warandeberg 3, 000 Brussel of per e-mail op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com. Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin Ombudsman in financiële geschillen North Gate II, Koning Albert II-laan 8 (Bus ), 000 Brussel of per e-mail via ombudsman@ombudsfin.be.
> > FLASH INVEST - FEBRUARI 09 6/6 BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN van deze uitgifte BESCHRIJVING EFFECTEN LOOPTIJD & PRIJS KOSTEN TEN LASTE VAN DE BELEGGER FISCALITEIT Emittent: BNP Paribas Issuance BV (verkort BNPP BV ), Nederlands filiaal van BNP Paribas. Rating van de emittent: A (positive outlook) bij Standard & Poor s. Garant: BNP Paribas. De waarborg is enkel van toepassing bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Rating van de garant: Aa3 (stable outlook) bij Moody s, A (positive outlook) bij Standard & Poor s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven. Meer informatie over de ratings vindt u op www.bnpparibasfortis.com/nl/investeerders/ratings-bankentiteiten. Nominale waarde per certificaat:.000 EUR. Bedrag van de uitgifte: maximaal 50 miljoen EUR. ISIN-code: XS537308. Effecten aan toonder vertegenwoordigd door een collectieve schuldtitel en onderworpen aan het Engelse recht. Uitgifte- en betaaldatum: 9 april 09. Uitgifteprijs: 00% van de nominale waarde, namelijk.000 EUR per certificaat. Inschrijvingsprijs: 0% van de nominale waarde, namelijk de uitgifteprijs plus de instapkosten. Vervaldag: 9 april 09, dit betekent een looptijd van maximaal 0 jaar. Terugbetalingspremie: recht op terugbetaling tegen 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag, of bij automatische vervroegde terugbetaling, behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en bij faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs, verbonden aan de structurering en het beheer van de certificaten Eenmalige structureringskosten van,84% van de nominale waarde van het belegde bedrag. Eenmalige plaatsingskosten van,00% van de nominale waarde van het belegde bedrag, betaald aan BNP Paribas Fortis in haar hoedanigheid van verdeler. De hierboven vermelde kosten zijn indicatief en kunnen stijgen of dalen in functie van de evolutie van de marktomstandigheden tijdens de inschrijvingsperiode. Hun som zal evenwel niet hoger zijn dan 6%. Kosten niet inbegrepen in de uitgifteprijs Instapkosten: % van de nominale waarde van het belegde bedrag, ingehouden door BNP Paribas Fortis in haar hoedanigheid van verdeler. Uitstapkosten: - op de vervaldag van de effecten of in geval van automatische vervroegde terugbetaling: geen uitstapkosten; - voor de vervaldag van de effecten: 0,50% van de nominale verkoopwaarde (zonder transactiekosten, eventuele belastingen en taks op beursverrichtingen) bij normale marktomstandigheden. Andere kosten: raadpleeg de brochure Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen voor uitgebreide informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die BNP Paribas Fortis aan haar klanten verleent (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, het bewaarloon, enz.). Die brochure is gratis beschikbaar in elk kantoor of op www.bnpparibasfortis.be/tarieven > Kosten en taksen. Belastingstelsel voor beleggers-natuurlijke personen met woonplaats in België Inkomsten uit schuldtitels die worden geïnd door tussenkomst van een in België gevestigde financiële instelling zijn onderworpen aan 30% roerende voorheffing (RV). Deze roerende voorheffing is bevrijdend voor particuliere beleggers. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke latere wijzigingen. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over de fiscale regeling die op hen van toepassing is. Taks op beursverrichtingen (TOB) Geen TOB op de primaire markt (dit is gedurende de inschrijvingsperiode). 0,% TOB bij de verkoop op de secundaire markt (maximaal.300 EUR per verrichting). Dit document werd opgesteld in het kader van een openbaar aanbod in België. De verkoopbeperkingen zijn vermeld in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van 3 februari 09 (9u.) tot en met 9 maart 09 (6u.). In bepaalde gevallen is een vervroegde afsluiting mogelijk, zoals beschreven in het Prospectus (zie deel B van de Final Terms). Voor meer info: PER TELEFOON bij het Easy Banking Centre op het nr. 0 433 4 34 IN ELK BNP PARIBAS FORTIS KANTOOR Dit document is een promotioneel document, opgesteld en verspreid door BNP Paribas Fortis NV. Het bevat geen beleggingsadvies of beleggingsonderzoek. Dit document is dus niet opgesteld conform de bepalingen met betrekking tot de bevordering van onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan het verbod tot handelen voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied. 0.09 / Verantwoordelijke uitgever : E. Jacqueroux - BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg 3 000 Brussel RPR Brussel BTW BE 0403.99.70.