Resultaten derde kwartaal 2013 Mobistar

Resultaten derde kwartaal 2013 Mobistar

P.2 Persbericht Embargo tot 21 oktober 2013 om 7.00u Gereglementeerde informatie Mobistar boekt financiële resultaten in lijn met zijn vooruitzichten en maakt vooruitgang met zijn transformatie Brussel, 21 oktober 2013 Mobistar (Euronext Brussel: MOBB) maakt vandaag zijn resultaten voor de eerste negen maanden van 2013 bekend. Deze resultaten zijn in lijn met de prognoses en weerspiegelen de commerciële beslissingen die eerder dit jaar werden genomen. De prijsaanpassingen, doorgevoerd in het tweede kwartaal van 2013 en de proactieve migratie van de Mobistar-klanten naar een gunstiger dier -tariefplan blijven de omzet en de EBITDA negatief beïnvloeden. Mobistar richt zijn volle aandacht op de transformatie van zijn organisatie en de aanpassing van zijn kostenstructuur teneinde de uitdagende marktvoorwaarden op te vangen. Mobistar herbevestigt zijn prognoses voor het boekjaar 2013. Op het einde van de eerste negen maanden van 2013: Mobistar heeft de kaap bereikt van 5.000.000 mobiele aangesloten kaarten op zijn netwerk in België. De stevige groei van de mvno- en de machine-to-machine- activiteiten is de belangrijkste drijfveer voor de toename van het Mobistar netwerk-marktaandeel (1). In een meer volatiele markt werd zowel bij de pre- als bij de postpaidklanten van Mobistar een verhoogde churn waargenomen, maar die werd gedeeltelijk gecompenseerd door een uitstekende klantenwerving. 88,2 % van de Mobistar-postpaidklanten hadden al voor een recent en aantrekkelijk dier -tariefplan gekozen. De grote meerderheid van deze klanten gebruiken een tariefplan dat mobiele data bevat. Het aandeel van de mobiele data in de omzet uit mobiele telefonie bedroeg 47,2 %, terwijl geavanceerde (2) mobiele data 17,3 % van de omzet uit telefonie vertegenwoordigde. Het aantal smartphones dat aangesloten is op het Mobistar netwerk steeg met 66 %. Mobistar volgt met veel aandacht de evoluties in het dossier van de kabelregulering in België en verwacht bevorderlijke marktvoorwaarden die een gezonde en eerlijke concurrentie toelaten in de markt van de vastelijndiensten. De Mobistar-groep registreerde een totaal geconsolideerde omzet van 1.104,4 miljoen euro, of 8 % minder dan het jaar daarvoor. Zonder een regelgevende impact van 44,7 miljoen euro zou de totaal geconsolideerde omzet 1.149,1 miljoen euro hebben bedragen of 4,2 % minder dan het jaar voordien. De Mobistar-groep registreerde een EBITDA van 270 miljoen euro of een daling van 26,9 % ten opzichte van het jaar daarvoor. De EBITDA-marge van de omzet uit telefonie bedroeg 28,1 %. Zonder impact van de regelgeving zou de EBITDA van de Mobistar-groep 295,9 miljoen euro hebben bedragen. De investeringen, voornamelijk netwerk gerelateerd, nemen toe en bedroegen 115,7 miljoen euro, of 14,6 % meer ten opzichte van dezelfde periode in 2012. Mobistar zal zijn 4g-netwerk openen voor het einde van 2013 en begin 2014 met een commercieel aanbod op de markt komen. Na de recente netwerkverbeteringen bevestigt Mobistar zijn positie van belangrijkste uitdager op de Belgische mobiele telecommunicatiemarkt op vlak van aangesloten sim-kaarten maar ook op vlak van netwerkkwaliteit. De meest recente drivetest uitgevoerd door het onafhankelijke onderzoeksbureau Commsquare bevestigt dit. (1) Aandeel in het totaal aantal sim-kaarten, aangesloten op de Belgische mobiele netwerken. (2) Mobiele data zonder sms.

P.3 Gezien de gerealiseerde EBITDA en de in de eerste negen maanden van 2013 uitgevoerde investeringen, bedroeg de operationele kasstroom 154,3 miljoen euro, of 42,5 % minder dan in dezelfde periode van 2012. Mobistar zit middenin de uitvoering van zijn transformatieplan en 2013 is een jaar waar investeren in de fundamenten centraal staat: in de relatie met alle Mobistar-klanten en de verdere optimalisatie van het netwerk, zegt Jean-Marc Harion (CEO). Luovic Pech (CFO) voegt toe: De evolutie van de totale omzet van de eerste negen maanden van 2013 is een weerspiegeling van de uitdagende situatie in de markt van de mobiele telefonie. Tegelijkertijd blijft Mobistar zijn aandacht richten op het verbeteren van de efficiëntie van de bedrijfsoperaties en het verminderen van de kosten. 1. Markante feiten Ook in de eerste negen maanden van 2013 werd de Belgische mobiele telecommarkt beïnvloed door de vermindering van de contractduur als gevolg van de inwerkingtreding van de nieuwe telecomwet in oktober 2012. De neveneffecten van de wijziging van deze marktpraktijken hadden een meer uitgesproken en langduriger effect dan voorzien bij het begin van het jaar. Het totale marktvolume van klanten die van mobiele operator veranderen is in een zeer traag tempo aan het dalen naar een hoger niveau dan dat vóór de inwerkingtreding van de telecomwet. Het eerste semester van dit jaar werd gekenmerkt door een grote commerciële activiteit rond de postpaid smartphone tariefplannen, waar, gebaseerd op de start ervan in het tweede semester, het er naar uitziet dat de markt naar een stabiliseringsfase gaat met een meer gesegmenteerde aanpak. De Mobistar-groep herbevestigt zijn engagement in de vier strategische programma s: Het leiderschap in de markt van de mobiele activiteiten versterken: In de loop van het derde kwartaal van 2013 heeft Mobistar de update van zijn radiotoegangsnetwerk afgerond, met apparatuur van Huawei dat moderner is en hoger prestaties aankan. De uitrol van umts in de 900MHz-band verhoogde de 3g-dekking binnenin de gebouwen van 70 % naar 84 % in een tijdspanne van 9 maanden. Het resultaat was een duidelijke verbetering van de klantenervaring, waarover zowel de residentiële als de professionele en mvno-klanten getuigden. IIn september 2013 diende Mobistar zijn kandidatuur in bij de Belgische regulator om deel te nemen aan de veiling voor de 800 MHz licentie voor drie blokken van elk 2x10 MHz, die op 12 november 2013 zal plaatsvinden. De 800 MHz-veiling is een belangrijke volgende stap in de uitvoering van de Mobistar-strategie. Diensten die altijd en overal beschikbaar zijn ontwikkelen: Mobistar was de eerste operator in België, maar tevens ook de eerste operator binnen de Orange-groep, die in augustus 2013 de dienst mobile operator billing lanceerde die de klanten de mogelijkheid biedt hun downloads op Google Play te betalen via hun gsm-factuur of met het krediet van hun herlaadkaart. De finale beslissing met betrekking tot de kwalitatieve aspecten van de kabelregulering werd op 9 september 2013 gepubliceerd, na het akkoord van de Europese Commissie. Het resultaat van deze beslissing was een verdere vereenvoudiging van de technische en operationele processen. Mobistar volgt met veel aandacht de evoluties van de wholesale kabelregulering in België en verwacht bevorderlijke marktvoorwaarden die een gezonde en eerlijke concurrentie toelaten in de markt van de vastelijndiensten.

P.4 De beste klantenervaring op de markt aanbieden: Mobistar was op alle zomerfestivals aanwezig met bijkomende infrastructuur waardoor de 3g-capaciteit werd vertienvoudigd en de dekking werd verhoogd, resulterend in een uitstekende feedback van de klanten. In de top drie van de festivals registreerde Mobistar het grootste volume in aantal belminuten, sms en en megabytes aan mobiele data. In juli 2013 lanceerde Mobistar een volledige update van de klantenzone op zijn websites. Naast een verbeterd design en een rijkere inhoud, is de nieuwe klantenzone een dynamischer en interactiever platform geworden die een betere en efficiëntere klantenrelatie mogelijk maakt. De kosten van het bedrijf op de meest efficiënte manier beheren: Eind september 2013 registreerde Mobistar een totale bruto besparing van 51 miljoen euro, in het kader van de 60 miljoen euro aangekondigde besparingen van het ACE1 programma, gestart in juli 2012. Mobistar herbevestigt zijn engagement om zijn kostenstructuur met 50 miljoen euro per jaar te verminderen vanaf 2014, dankzij zijn efficiëntieprogramma ACE2 en de systematische verbetering van alle bedrijfsprocessen. Mobistar voerde een soepele uitfasering van zijn digitale tv-dienst door in september 2013, zoals aangekondigd in mei 2013. Dit transversaal project leverde een bijzondere bijdrage in de realisatie van de ACE2 objectieven. 2. Commentaren op de financiële situatie 2.1 Geconsolideerde cijfers van de Mobistar-groep Geconsolideerde kerncijfers van de Mobistar-groep 30/09/2013 30/09/2012 Variatie Totaal aantal geconnecteerde sim-kaarten (Mobistar nv, Orange Communications Luxembourg sa en mvno s) 5 129 559 4 792 720 +7,0 % Geconsolideerde omzet (mio ) 1 104,4 1 200,1-8,0 % Omzet uit telefonie (mio ) 962,7 1 080,7-10,9 % Omzet uit de verkoop van mobiele telefoons (mio ) 141,7 119,4 +18,7 % EBITDA (3) (mio ) 270,0 369,4-26,9 % EBITDA-marge op de omzet uit telefonie 28,1% 34,2 % Geconsolideerde nettowinst (mio ) 83,6 137,6-39,2 % Nettowinst per gewoon aandeel (4) ( ) 1,39 2,29-39,2 % Netto investeringen (mio ) 115,7 101,0 +14,6 % Netto investeringen/omzet uit telefonie 12,0% 9,3 % Organische kasstroom (5) (mio ) 94,4 147,8-36,1 % Operationele kasstroom (6) (mio ) 154,3 268,4-42,5 % De consolidatiekring is sinds 31 december 2012 niet gewijzigd en omvat Mobistar nv (100 %), Mobistar Enterprise (3) EBITDA: Earnings Before Interest, Taxation, Depreciation and Amortisation resultaat vóór belasting, intresten, waardeverminderingen en afschrijvingen. (4) Bewogen gemiddelde nettowinst per aandeel (IFRS). (5) Organische kasstroom = kasstroom gegenereerd door operationele activiteiten, verminderd met de aankoop van materiële en immateriële vaste activa en verhoogd met de verkoop van materiële en immateriële activa. (6) Operationele kasstroom = EBITDA-investeringen.

P.5 Services nv (100 %), Orange Communications Luxembourg sa (100 %) en IRISnet cvba (geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode - 28,16 %). Voor de kwartaalresultaten publiceert Mobistar noch vereenvoudigde noch geconsolideerde tussentijdse financiële verslagen in overeenstemming met International Financial Reporting Standard IAS 34, maar opteert in plaats daarvan voor een tussentijds overzicht van een aantal belangrijke cijfers. Eind september 2013 registreerde de Mobistar-groep een geconsolideerde omzet uit telefonie van 962,7 miljoen euro, in vergelijking met 1.080,7 miljoen euro op het einde van het derde kwartaal van 2012. Naast de impact van de regelgeving voor een bedrag van 44,7 miljoen euro (mtr: -24,9 miljoen euro, roaming: -19,8 miljoen euro), is de daling met 10,9 % van de geconsolideerde omzet uit telefonie enerzijds toe te schrijven aan de erosie van de ARPU naar aanleiding van de prijsaanpassingen van de Mobistar-tariefplannen en anderzijds door het lager aantal post- en prepaidklanten. Zonder impact van de regelgeving zou de geconsolideerde omzet uit telefonie 1.007,4 miljoen euro bedragen op het einde van het derde kwartaal van 2013, ofwel een daling van 6,8 % in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. De totale geconsolideerde omzet, opnieuw positief beïnvloed door de succesvolle verkoop van smartphones, bedroeg 1.104,4 miljoen euro op 30 september 2013, tegenover 1.200,1 miljoen euro een jaar eerder, ofwel een daling van 8,0 %. Zonder impact van de regelgeving zou de totale geconsolideerde omzet 1.149,1 miljoen euro bedragen op het einde van het derde kwartaal van 2013, ofwel een daling van 4,2 % tegenover dezelfde periode een jaar eerder. De Mobistar-groep boekte gedurende de eerste negen maanden van 2013 een geconsolideerde EBITDA van 270,0 miljoen euro, een daling van 26,9 % tegenover de 369,4 miljoen euro geboekt het jaar voordien. De EBITDAmarge op de omzet uit telefonie bedroeg 28,1 % voor de beschouwde periode, tegenover 34,2 % voor dezelfde periode een jaar eerder. De netto-impact van de regelgeving op het bedrijfsresultaat van de periode bedroeg -25,9 miljoen euro, zijnde mtr: -11,1 miljoen euro, en roaming: -14,8 miljoen euro. Zonder impact van de regelgeving zou de Mobistar-groep eind september 2013 een EBITDA hebben gerealiseerd van 295,9 miljoen euro, een daling van 19,9 % in vergelijking met dezelfde periode een jaar eerder. De geconsolideerde nettowinst van de operator daalde met 39,2 %, van 137,6 miljoen euro na negen maanden in 2012 tot 83,6 miljoen euro een jaar later. Deze daling is te wijten aan een lagere EBITDA, die slechts in beperkte mate werd gecompenseerd door lagere afschrijvingen en waardeverminderingen, die in 2012 beïnvloed werden door de impact van de aanpassing in de gebruiksduur van de activa met betrekking tot belangrijke projecten op het vlak van IT-systemen en netwerkvernieuwing. In de loop van de eerste negen maanden van 2013 investeerde de Mobistar-groep 115,7 miljoen euro, tegenover 101,0 miljoen euro gedurende de eerste negen maanden van 2012, voornamelijk in de verdere expansie van zijn radio- en transmissienetwerk. De investeringen om de dekking, de betrouwbaarheid van de diensten en de snelheid te verbeteren, werpen reeds hun vruchten af: In de loop van het derde kwartaal van 2013 rondde Mobistar de upgrade van zijn radiotoegangsnetwerk af, met modernere en beter presterende Huawei-uitrusting. De uitrol van umts op de 900 MHz-band verbeterde de dekking binnenshuis in 3g van 70 % tot 84 % in een periode van 9 maanden. Hierdoor is de mobiele data-ervaring van alle klanten aanzienlijk verbeterd, zowel in als buiten de grote steden. De verbetering van de netwerkcapaciteit heeft het mogelijk gemaakt de downloadsnelheid te verhogen. De maximumsnelheid in 3g+ voor het downloaden van internetpagina s, afbeeldingen en video s of voor het gebruik van mobiele applicaties reikt nu tot 42 Mbps.

P.6 De balans vertoont de volgende wijzigingen sinds 31 december 2012: de opname van de nettowinst van de afgelopen kwartalen in het eigen vermogen (83,6 miljoen euro) en de uitkering van de dividenden over 2012 (-108,0 miljoen euro), de daling van de nettoboekwaarde van de vaste activa als gevolg van de combinatie van de aankopen (115,7 miljoen euro) en de toegepaste afschrijvingen (-137,3 miljoen euro), de daling van de handelsvorderingen (-27,6 miljoen euro) als gevolg van de combinatie van de lagere facturatieniveaus en de hogere invorderingsinspanningen, de daling van de handelsschulden (-46,9 miljoen euro), de stijging in de netto financiële schulden van 406,2 miljoen euro per 31 december 2012 naar 419,0 miljoen euro per 30 september 2013. Op het einde van het derde kwartaal van 2013 bedroeg het balanstotaal 1.295,4 miljoen euro. Op het einde van de eerste negen maanden van 2013 bedroeg de vrije kasstroom 154,3 miljoen euro. De organische kasstroom werd in grote mate beïnvloed door de daling van de resultaten van de operationele activiteiten (-99,4 miljoen euro), een daling van de behoefte aan werkkapitaal (+16,2 miljoen euro), een daling van de betaalde inkomstenbelastingen (+62,0 miljoen euro) en de stijging van de hoeveelheid cash die geïnvesteerd werd in de aanschaffing van activa (-33,7 miljoen euro). 2.2 Activiteiten van de Mobistar-groep per segment De activiteiten van de Mobistar-groep worden hieronder meer in detail toegelicht per segment: 2.2.1 Activiteiten in België (Mobistar nv en MES nv) Operationele kerncijfers van Mobistar nv Totaal aantal actieve klanten (7) Mobistar nv (mobiele telefonie) 30/09/2013 30/09/2012 Variatie 3 244 256 3 512 642-7,6 % Aantal mvno-klanten (mobiele telefonie, incl. full mvno) 1 142 091 700 589 +63,0 % Totaal aantal actieve m2m-simkaarten (incl. IMC) 641 673 476 589 +34,6 % Totaal aantal aangesloten simkaarten Mobistar nv + mvno (mobiele telefonie & m2m) 5 028 020 4 689 820 +7,2 % Totaal aantal mobiele internetklanten Mobistar nv 121 070 165 263-26,7 % Totaal aantal adsl-klanten Mobistar nv 60 137 75 830-20,7 % Totaal aantal digitale tv-klanten Mobistar nv 118 30 554-99,6 % Totaal aantal actieve lijnen voor vaste telefonie Mobistar nv 211 413 236 068-10,4 % Mobiele activiteiten In de context van een licht Europees economisch herstel, is er ook binnen de Belgische economie een glimp van een positieve economische groei te zien. Recente indicatoren over het economische sentiment zijn gestegen. (7) In het aantal actieve klanten zijn de machine-to-machine -kaarten niet inbegrepen.

P.7 Tezelfdertijd is evenwel de werkloosheid in België verder toegenomen en is het aantal wanbetalingen op een hoog niveau gebleven. Na een zeer gebeurtenisrijk tweede kwartaal op het vlak van de commerciële activiteit op de Belgische mobiele markt met een opeenvolging van prijsherzieningen door alle mobiele netwerkoperatoren (mno), met als gevolg een massale waardevernietiging voor de Belgische telecommunicatiemarkt, is de onrust op de markt in termen van bruuske prijsacties enigszins tot bedaren gekomen. Geen van de bestaande mno s zijn op de proppen gekomen met prijsplannen die nog agressiever waren dan de plannen die in het tweede kwartaal werden gelanceerd. De convergente spelers op de markt hebben hun strategie voortgezet om mobiele telecomdiensten te gebruiken als een loss leader om zo hun grip op de markt van de vaste telefonie nog meer te verstrakken. Een situatie die gedoemd is om verder te bestaan tot het ogenblik waarop 4g een feit wordt en de markt van de vaste telefonie wordt opengesteld door een pertinente regelgeving inzake de wholesaleverkoop van kabel en VDSL2. Intussen profileert Mobistar zich steeds meer als de referentie op het vlak van mobiele data en smartphonegebruik. Mobistar merkt op dat het grootschalige gebruik van mobiele data zich pas nu verspreidt in België en dat de Belgische markt terrein goedmaakt in vergelijking met een aantal pionierslanden in Europa. Bij Mobistar maken steeds meer klanten gebruik van smartphones en tablets en kiezen ze voor een tariefplan met mobiele data. Een tweede vaststelling is dat het gebruik van mobiele data niet alleen toeneemt bij de grote gebruikers van data, maar ook bij de nieuwkomers. Dat heeft geleid tot een stijging van het aandeel van mobiele data in de omzet uit telefonie tot 47,2 % op het einde van september 2013 tegenover 41,3 % een jaar eerder. In absolute termen is de bijdrage van de mobiele data in de omzet met 1,3 % gestegen jaar op jaar, ondanks de algemene prijsaanpassingen in de markt. Het aandeel van geavanceerde mobiele data bedroeg 17,3 % van de omzet uit telefonie op het einde van september 2013 tegenover 12,8 % voor dezelfde periode verleden jaar. In het prepaidsegment is het gebruik van mobiele data beperkt gebleven. Op 30 september 2013 telde Mobistar nv 3.244.256 actieve mobiele telefonieklanten, exclusief mvno s en m2mkaarten, ten opzichte van 3.512.642 actieve klanten een jaar eerder. Ongeveer de helft van de daling van het aantal mobiele telefonieklanten is het gevolg van een inkrimping van het residentiële prepaidsegment (-136.284), wat in grote lijnen overeenstemt met de algemene marktevolutie. De invoering van de telecomwet, de vermindering van de contractduurperiode tot in de praktijk slechts één maand en de sterke daling van de postpaidprijzen hebben de scheiding tussen prepaid en postpaid doen vervagen. De andere helft van de daling van het aantal mobiele telefonieklanten is toe te schrijven aan een daling van het aantal IEW-klanten (-40.039), het gevolg van de meer competitieve residentiële markt en de nevenwerking ervan op de lagere bedrijfssegmenten. Het aandeel van de postpaidklanten binnen de totale klantenbasis bedraagt 69,6 % in vergelijking met 68,1 % een jaar eerder. Het niveau van de klantenwerving is solide gebleven dankzij een aantrekkelijke postpaid dieren -portefeuille en een grotere productiviteit van de Mobistar Centers. De commerciële prestaties blijven evenwel onder de verwachtingen als gevolg van het klantenverloop, zowel binnen het postpaid- als binnen het prepaidsegment. Binnen de residentiële postpaidmarkt werden enkele neveneffecten waargenomen voor mobiele kaarten die gekoppeld zijn aan de ontmantelde tv-diensten. De B2B-markt werd geconfronteerd met een consumerization van het SOHOmarktsegment die aangedreven wordt door de meer agressieve prijszetting binnen de residentiële markt, met een toegenomen competitiviteit als gevolg. De strategie van partnerships via mvno s bleef positieve resultaten opleveren in termen van klanten die bediend worden via het Mobistar-netwerk. In één jaar tijd is het aantal mvno-klanten met 63,0 % gestegen, van 700.589 actieve klanten op het einde van september 2012 tot 1.142.091 actieve klanten een jaar later. Het grootste deel van de stijging van het aantal mvno-klanten kan worden toegeschreven aan Telenet, terwijl het resterende deel voor rekening komt van Lycamobile en Colruyt Mobile. In augustus 2013 heeft Voo Mobile haar eerste mobiele aanbod gelanceerd, gericht naar haar bestaande klantenbasis voor vaste telefonie.

P.8 Op 30 september 2013 telde Mobistar nv 121.070 mobiele internetklanten (Internet Everywhere, Internet Everywhere Ticket, Business Everywhere, ipad 15 en 25), ten opzichte van 165.263 klanten het jaar daarvoor, of een daling van 26,7 %. Aangezien de meeste dieren -tariefplannen geïntegreerde pakketten zijn waarin dataverbruik is inbegrepen, gebruiken steeds meer mensen hun handsets als hoofdtoestel om verbinding te maken met het internet, via hun handset zelf of via de tethering-functie van het toestel. Mobistar was de eerste Belgische telecommunicatiegroep die in het begin van de jaren 2000 een strategie ontwikkelde voor de m2m-markt. Vandaag is Mobistar van oordeel dat de m2m-markt een nieuwe fase ingaat met meer gesofisticeerde toepassingen die mensen en machines verbinden in domeinen zoals connected cars, smart grids, smart homes en smart cities. Die vroege investeringen resulteren nu in een solide stijging van het aantal actieve simkaarten, dat steeg van 476.589 tot 641.673, een toename van 34,6 %. Eind september 2013 telde Mobistar (Mobistar nv + mvno) in totaal 5.028.020 aangesloten simkaarten (telefonie en m2m inbegrepen) op zijn netwerk, tegenover 4.689.820 actieve klanten een jaar eerder, ofwel een stijging van 7,2 % van de totale klantenbasis. Voor het eerst in zijn geschiedenis heeft Mobistar de kaap van 5.000.000 kaarten overschreden en blijft het zijn netwerkmarktaandeel vergroten. Vaste en convergente activiteiten Zoals in mei 2013 was aangekondigd, heeft Mobistar de commercialisering van vaste telefoniediensten op de residentiële markt opgeschort in afwachting van een gunstigere regelgeving. Het was een moeilijke maar onvermijdelijke beslissing, omdat het onaangepaste regelgevende kader het niet mogelijk maakt de markt van de vaste telefonie voor de concurrentie open te stellen en omdat de negatieve impact van deze dienst niet langer houdbaar was. Sinds 15 september 2013 heeft Mobistar elke toegang tot zijn interactieve diensten gedeactiveerd: Video on Demand, interactieve tv-gids, bediening van de tv-dienst via de smartphone, het portaal www.mobistar.tv, enz. Tussen 15 september en 30 september 2013 heeft Mobistar zijn tv-diensten in verschillende stappen afgebouwd. Op het einde van het derde kwartaal van 2013 waren nog slechts 118 klanten geabonneerd op digitale televisie van Mobistar, tegenover 30.554 een jaar eerder, ofwel een daling van 99,6 % jaar op jaar. Sinds de aankondiging in mei 2013 besliste Mobistar zijn tv-klanten niet langer een factuur te sturen voor hun tv-abonnement als commercieel gebaar. Merk op dat de uitschakeling enkel geldt voor de tv-dienst. De internet- en vastelijndiensten van Mobistar blijven actief, ook na 15 september 2013. Op 30 september 2013 telde Mobistar in totaal 60.137 adsl-klanten tegenover 75.830 klanten een jaar eerder, of een daling van 20,7 % jaar op jaar. Het aantal actieve lijnen voor vaste telefonie van Mobistar nv op het einde van september 2013 bedroeg 211.413, ofwel 10,4 % minder dan de 236.068 actieve lijnen voor vaste telefonie een jaar eerder. In beide gevallen kan de terugval gedeeltelijk worden verklaard als een neveneffect van de beslissing om de commercialisering van de vastelijndiensten tijdelijk stop te zetten en om het op satelliet gebaseerde televisieaanbod uit te schakelen, in afwachting van de openstelling van het kabelnetwerk. Evolutie van de gemiddelde maandelijkse omzet per klant (ARPU) en de omzet Financiële kerncijfers van Mobistar nv 30/09/2013 30/09/2012 Variatie ARPU (8) ( /maand/actieve klant) 26,47 28,82-8,1 % Totale omzet (mio ) 1 071,8 1 164,6-8,0 % Omzet uit telefonie (mio ) 930,2 1 042,7-10,8 % Omzet uit de verkoop van mobiele telefoons (mio ) 141,6 121,9 + 16,2 % (8) Average Revenue per User: gemiddelde maandelijkse omzet per klant (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden), zonder mvno s en m2m-kaarten.

P.9 De gemiddelde maandelijkse omzet per klant is gedaald, wat overeenstemt met de globale marktdaling van de tarieven voor mobiele telefonie in België. De prijsaanpassingen, die in het vierde kwartaal van 2012 startten en gedurende het tweede kwartaal van 2013 intenser werden, hebben de ARPU geleidelijk doen dalen. Ondanks dat de prijsaanpassingen zich vooral hebben geuit in een stijging van het aantal oproepen, sms jes en het volume aan mobiele data, wordt de lagere ARPU vooral veroorzaakt door een daling van de buiten-bundel inkomsten. De huidige gebruikersprofielen van de Mobistar-klanten vallen in grote mate binnen het toepassingsgebied van de meeste tariefplannen. Toch werd in sommige segmenten opgemerkt dat klanten overstappen naar tariefplannen met een uitgebreidere inhoud. Naast deze commerciële, dynamische tariefevolutie, wordt de daling van de ARPU verder versterkt door de verlaging van de mtr-tarieven in januari 2013 en van de roamingtarieven in juli 2012 en 2013. Eind september 2013 bedroeg de ARPU van Mobistar-klanten 26,47 euro per maand, tegenover 28,82 euro per maand een jaar eerder, ofwel een daling van 8,1 %. Eind september 2013 bedroeg de omzet uit telefonie van Mobistar nv 930,2 miljoen euro, ofwel een daling van 10,8 % in vergelijking met de 1.042,7 miljoen euro die een jaar eerder werd opgetekend. De verkoop van mobiele telefoons steeg met 16,2 % van 121,9 miljoen euro op het einde van september 2012 naar 141,6 miljoen euro op het einde van september 2013. Deze stijging werd gerealiseerd ondanks de latere introductie van de nieuwe versie van de iphone in België die dit jaar voorzien is voor het einde van oktober, terwijl deze verleden jaar gelanceerd werd in september 2012. Eind september 2013 bedroeg de totale omzet van Mobistar nv 1.071,8 miljoen euro, tegenover 1.164,6 miljoen euro een jaar eerder, ofwel een daling van 8,0 %. Activiteiten in Luxemburg (Orange Communications Luxembourg sa) Financiële kerncijfers van Mobistar nv 30/09/2013 30/09/2012 Variatie Totaal aantal actieve klanten voor mobiele telefonie (9) 101 539 102 882-1,3 % ARPU (10) ( /maand/actieve klant) 50,2 52,1-3,6 % Totale omzet (mio ) 56,3 54,6 +3,1 % Omzet uit telefonie (mio ) 49,5 48,7 +1,6 % Omzet uit de verkoop van mobiele telefoons (mio ) 6,8 5,9 +14,6 % Op 30 september 2013 telde Orange Communications Luxembourg s.a. 101.539 actieve klanten voor mobiele telefonie ten opzichte van 102.882 een jaar eerder of een daling van 1,3 %. Het totaal aantal postpaidklanten bleef ongeveer stabiel waar het aantal prepaidklanten terugviel in het derde kwartaal van 2013. In de professionele markt werd de klantenbasis negatief beïnvloed door het verlies van een paar grote bedrijfsklanten. Het aantal geactiveerde machine-to-machine kaarten nam aanzienlijk toe. De ARPU van de Luxemburgse klanten daalde met 3,6 % ten opzichte van het derde kwartaal van 2012, van 52,1 euro per klant per maand op 30 september 2012 naar 50,2 euro per maand per klant op 30 september 2013. Op het einde van het derde kwartaal van 2013 bedroeg de omzet uit telefonie van Orange Communications Luxembourg s.a. 49,5 miljoen euro, ten opzichte van 48,7 miljoen euro een jaar eerder of een groei van 1,6 %. De totale omzet van het bedrijf steeg met 3,1 % naar 56,3 miljoen euro op 30 september 2013, ten opzichte van 54,6 miljoen euro een jaar eerder. (9) In het aantal actieve klanten zijn de machine-to-machine -kaarten niet inbegrepen. (10) Average Revenue per User, gemiddelde maandelijkse omzet per klant (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden), zonder mvno s en m2m-kaarten.

P.10 2.3 Financiële instrumenten, doelstellingen en beleid met betrekking tot het beheer van de financiële risico s Er is geen enkele verandering opgetreden in vergelijking met de informatie opgenomen in het jaarverslag 2012 (p.78). 2.4 Geschillen De informatie betreffende de geschillen opgenomen in het jaarverslag 2012 en in de verslagen van het eerste trimester en van het eerste semester van 2013 werd als volgt gewijzigd: Antennes: Het Hof van Cassatie heeft in haar arresten van 30 maart 2012 de interpretatie door het Grondwettelijk Hof aangaande artikel 98 van de wet van 21 maart 1991 bevestigd. De vordering van de op de rol geplaatste heffingen, verhoogd met de wettelijke moratoire interesten, bedraagt 64,3 miljoen euro en maakt het voorwerp uit van een waardevermindering voor het totale bedrag waarvan 7,0 miljoen euro ten laste valt van de eerste negen maanden van 2013. Sociale tarieven - databank: Op 22 juli 2013 hebben Mobistar, Telenet en Belgacom voor de Raad van State de nietigverklaring gevorderd van twee Koninklijke Besluiten van 14 april 2013 houdende de goedkeuring van investeringen en onderhoudskosten met betrekking tot de databank voor sociale tarieven voor de periode 2007-2013. De Koninklijke Besluiten schenden het verbod op retroactiviteit inzake belastingen en schenden tevens artikel 30 5, al. 2 van de wet van 17 januari 2003 omdat ze kosten vaststellen die niet voorafgaandelijk werden goedgekeurd. Misbruik van dominante positie door Belgacom groep: Met betrekking tot het misbruik van Belgacom op de mobiele professionele markt in 2004-2005, heeft het Hof van Beroep het verzoek van Mobistar en KPN Group Belgium tot uitgebreide toegang verworpen op 28 juni 2013. Een prejudiciële vraag over de draagwijdte van de rechterlijke toetsing werd gesteld aan het Hof van Cassatie. Mobistar heeft haar conclusies ingediend in september 2013. Weigering van Belgacom om een commerciële overeenkomst te onderhandelen: Belgacom heeft haar eerste conclusies op 29 juli 2013 ingediend voor de Rechtbank van Koophandel. De pleidooien zijn voorzien voor september 2014. 3. Tendensen Op basis van de resultaten van de eerste negen maanden van 2013 en de vooruitzichten op het vierde kwartaal, herbevestigt de Mobistar-groep zijn vooruitzichten voor het boekjaar 2013: een totale omzet, van maximum 12 % lager; een EBITDA (11) minstens gelijk aan 300 miljoen euro; een operationele kasstroom (12) minstens gelijk aan 100 miljoen euro. Voor de totale omzet verwacht het bedrijf dat de omzet uit telefonie verder zal dalen in het vierde kwartaal terwijl de omzet uit de verkoop van mobiele telefoons in het beste geval stabiel zal blijven versus dezelfde periode van (11) Exclusief uitzonderlijke elementen en herstructureringskosten. (12) Operationele kasstroom= EBITDA-investeringen (exclusief spectrum vergoeding 4g)

P.11 vorig jaar, als gevolg van de latere introductie van de nieuwe iphone in België. Mobistar wil verder nog benadrukken dat in de vooropgestelde vooruitzichten, zoals aangekondigd in juli 2013, de uitzonderlijke elementen en herstructureringskosten niet zijn opgenomen. De Mobistar-groep herbevestigt de uitvoering van zijn efficiëntieprogamma ACE2. Dit programma beoogt de herziening van alle processen van het bedrijf teneinde een structurele netto kostenbesparing te realiseren van 50 miljoen euro vanaf 2014. Bij de start van het vierde kwartaal versnelde Mobistar de uitrol van zijn 4g-netwerk. Vóór eind 2013 zal Mobistar zijn uitgebreid 4g-testnetwek openstellen voor bepaalde klanten in meer dan 15 steden en gemeenten. Het openstellen dan dit uitgebreid 4g-testnetwerk geeft de Mobistar-klanten die gebruik maken van een compatibele smartphone of tablet en die een tariefplan hebben met mobiele data, de mogelijkheid om 4g te testen in de steden en gemeenten waar 4g zal uitgerold zijn. In het eerste kwartaal van 2014 zal Mobistar zijn 4g-netwerk openstellen in meer dan 50 steden en gemeenten. Het commercieel aanbod zal begin 2014 gelanceerd worden. Mobistar blijft vertrouwen hebben in zijn strategie die anticipeert op de nieuwe individuele mobiele gebruiken en bereidt zich voor op de opportuniteiten die zich op de Belgische markt vanaf 2015 zullen voordoen, in het bijzonder de maturiteit van de 4g-markt en de regulering van de kabelinfrastructuur.

P.12

P.13 Mobistar (EURONEXT BRUSSEL: MOBB) is een van de belangrijkste spelers op de telecommarkt in België en Luxemburg. Het bedrijf biedt zijn residentiële postpaid- en prepaidklanten innovatieve mobiele telecomproducten en -diensten aan. Op de professionele markt biedt Mobistar vaste telefonie over het DSLnetwerk en breedbandinternet aan, treedt het op als een provider van geïntegreerde communicatieoplossingen en heeft het een ruim aanbod aan mobiliteits- en connectiviteitsdiensten. Mobistar is als provider ook actief in de groothandel en verstrekt zijn partners zo toegang tot zijn infrastructuur en netwerkmogelijkheden. Mobistar, met de Orange-groep als voornaamste aandeelhouder, is genoteerd op de Beurs van Brussel. Voor meer informatie, contacteer: Persdienst: Investor relations: Volg ons op Twitter: press@mail.mobistar.be - http://corporate.mobistar.be/press Patti Verdoodt: +32 (0)495 55 96 26 Mathieu Van Overstraeten: +32 (0) 496 21 52 45 ir@mail.mobistar.be Siddy Jobe: +32 (0)2 745 80 92 PressMobistar

P.14 Kwartaalgegevens Evolutie klantenbasis Kwartaalcijfers 2012 FY 2012 Q1 Q2 Q3 Q4 Mobistar nv mobiele klanten (excl. MVNO, MATMA) in duizenden 3 517,1 3 524,9 3 512,6 3 432,1 waarvan Postpaid in duizenden 2 349,9 2 375,3 2 388,6 2 338,5 waarvan Prepaid in duizenden 1 167,2 1 149,6 1 124,0 1 093,6 Mobistar nv MATMA in duizenden 433,3 454,5 476,6 518,1 MVNO klanten in duizenden 572,4 619,4 700,6 889,5 Orange Communications Luxembourg sa klanten in duizenden 96,7 100,2 102,9 105,8 Totaal Mobistar-Groep in duizenden 4 619,5 4 699,0 4 792,7 4 945,5 Evolutie van de Mobistar nv ARPU Totale maandelijkse ARPU (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden, incl. roaming bezoekers) Postpaid ARPU (excl. roaming bezoekers en IEW) Prepaid ARPU (excl. roaming bezoekers en IEW) maand 29,32 28,85 28,82 28,74 maand 34,95 34,41 33,95 33,42 maand 17,08 16,72 17,12 17,53 Resultatenrekening Omzet uit telefonie Mobistar mobiel in Mio EUR 304,3 311,6 308,0 316,1 1 240,0 Omzet uit telefonie Mobistar/MES vaste telefonie en data in Mio EUR 41,5 38,8 38,5 41,5 160,3 Omzet uit telefonie Orange Communications Luxembourg sa in Mio EUR 15,7 16,6 16,4 16,8 65,5 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet uit telefonie (1) in Mio EUR 358,4 363,3 359,0 369,3 1 450,0 Totaal Mobistar geconsolideerde verkoop van apparatuur in Mio EUR 41,1 39,7 38,6 81,1 200,5 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet in Mio EUR 399,5 403,0 397,6 450,4 1 650,5 Totaal Mobistar geconsolideerde EBITDA in Mio EUR 113,1 136,6 119,7 124,7 494,1 in % van de omzet uit telefonie 31,5% 37,6% 33,3% 33,8% 34,1% Totaal Mobistar geconsolideerd netto resultaat in Mio EUR 38,2 54,7 44,7 48,1 185,7 Winst per aandeel berekend op basis van het aantal uitstaande aandelen op het einde van het kwartaal Gewogen gemiddelde nettowinst per aandeel (IFRS) aandeel 0,64 0,91 0,74 0,80 3,09 aandeel 0,64 0,91 0,74 0,80 3,09 Totaal Mobistar geconsolideerde CAPEX in Mio EUR 24,8 37,8 38,4 87,5 188,5 in % van de omzet uit telefonie 6,9% 10% 11% 24% 13% Organische kasstroom in Mio EUR 28,9 52,6 66,3-14,6 133,2 (1) Na eliminatie van intra-groep transacties.

P.15 Evolutie klantenbasis Kwartaalcijfers 2013 YTD 2013 Q1 Q2 Q3 Q4 Mobistar nv mobiele klanten (excl. MVNO, MATMA) in duizenden 3 375,9 3 330,8 3 244,3 waarvan Postpaid in duizenden 2 312,6 2 301,3 2 256,5 waarvan Prepaid in duizenden 1 063,3 1 029,5 987,8 Mobistar nv MATMA in duizenden 550,5 585,7 641,7 MVNO klanten in duizenden 973,9 1 073,2 1 142,1 Orange Communications Luxembourg sa klanten in duizenden 105,4 105,4 101,5 Totaal Mobistar-Groep in duizenden 5 005,7 5 095,1 5 129,6 Evolutie van de Mobistar nv ARPU Totale maandelijkse ARPU (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden, incl. roaming bezoekers) Postpaid ARPU (excl. roaming bezoekers en IEW) Prepaid ARPU (excl. roaming bezoekers en IEW) maand 28,19 27,35 26,47 maand 32,63 31,60 30,55 maand 17,28 16,78 16,11 Resultatenrekening Omzet uit telefonie Mobistar mobiel in Mio EUR 281,1 274,5 262,9 818,5 Omzet uit telefonie Mobistar/MES vaste telefonie en data in Mio EUR 39,3 36,6 35,8 111,7 Omzet uit telefonie Orange Communications Luxembourg sa in Mio EUR 16,5 17,4 15,6 49,5 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet uit telefonie (1) in Mio EUR 332,0 322,9 307,8 962,7 Totaal Mobistar geconsolideerde verkoop van apparatuur in Mio EUR 61,0 41,0 39,7 141,7 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet in Mio EUR 393,0 363,9 347,5 1 104,4 Totaal Mobistar geconsolideerde EBITDA in Mio EUR 98,7 82,2 89,1 270,0 in % van de omzet uit telefonie 29,7% 25,4% 29,0% 28,1% Totaal Mobistar geconsolideerd netto resultaat in Mio EUR 35,1 22,3 26,2 83,6 Winst per aandeel berekend op basis van het aantal uitstaande aandelen op het einde van het kwartaal Gewogen gemiddelde nettowinst per aandeel (IFRS) aandeel 0,59 0,37 0,43 1,39 aandeel 0,59 0,37 0,43 1,39 Totaal Mobistar geconsolideerde CAPEX in Mio EUR 31,2 37,7 46,8 115,7 in % van de omzet uit telefonie 9,4% 12% 15% 12% Organische kasstroom 0,2 27,4 66,8 94,4 (1) Na eliminatie van intra-groep transacties.