2010 JAARVERSLAG financieel verslag
De inhoud van dit document is louter informatief. Hoewel er getracht werd om volledig en accuraat te zijn, wordt er daaromtrent geen (expliciete of impliciete) garantie gegeven, in het bijzonder niet omtrent de geschiktheid voor een specifiek doel. De ondernemingen van Jan De Nul Group zijn in geen enkel geval aansprakelijk voor eender welke schade die direct of indirect voortvloeit uit het gebruik van of het vertrouwen in de inhoud die hierin beschikbaar is, zelfs als (voorafgaand) advies gegeven / ontvangen is, dat deze schade kan voorkomen.
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 3 Verslag van de geconsolideerde jaarrekeningen Volgend op onze aanstelling door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders hebben we de bijgevoegde geconsolideerde jaarrekeningen van JAN DE NUL GROUP* gecontroleerd, bestaande uit de geconsolideerde balans op 31 december 2010 en de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het jaar eindigend op die datum en een samenvatting van de gebruikte boekhoudkundige principes en andere verklarende toelichtingen. Raad van Bestuur verantwoordelijk voor de geconsolideerde jaarrekeningen De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor de voorbereiding en de eerlijke voorstelling van deze geconsolideerde jaarrekeningen in overeenstemming met de wettelijke vereisten en de regelgeving van Luxemburg met betrekking tot de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekeningen. Deze verantwoordelijkheid omvat: het ontwerpen, uitvoeren en handhaven van de interne controle met betrekking tot de voorbereiding en de eerlijke voorstelling van de geconsolideerde jaarrekeningen vrij van materiële fouten, hetzij omwille van bedrog of vergissing; het selecteren en toepassen van de geschikte boekhoudkundige principes; en het maken van billijke boekhoudkundige ramingen. Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor (Réviseur d entreprises agréé) Het is onze verantwoordelijkheid om een opinie te geven over deze geconsolideerde jaarrekeningen, gebaseerd op onze audit. We hebben onze audit uitgevoerd overeenkomstig de Internationale Normen voor de uitvoering van audits zoals die worden toegepast in Luxemburg door de Commission de Surveillance du Secteur Finan cier gewijzigde vorm. Deze normen eisen dat we de ethische vereisten naleven en onze audit zodanig plannen en uitvoeren dat met redelijke zekerheid kan worden gesteld of de jaarrekeningen vrij zijn van materiële fouten. Een audit omvat het uitvoeren van procedures om bewijsmateriaal te bekomen dat de bedragen en onthullingen in de geconsolideerde jaarrekeningen ondersteunt. De geselecteerde procedures zijn afhankelijk van het oordeel van de Bedrijfsrevisor, inclusief de beoordeling van het risico op materiële fouten in de geconsolideerde jaarrekeningen, hetzij omwille van bedrog of vergissing. Bij het beoordelen van dat risico, beschouwt de Bedrijfsrevisor de interne controle relevant voor de voorbereiding en de eerlijke voorstelling van de jaarrekeningen met de bedoeling om geschikte auditprocedures te ontwerpen maar niet relevant om een opinie te geven over de doeltreffendheid van de interne controle. Een audit omvat ook een beoordeling van de gebruikte boekhoudkundige principes en de billijkheid van de boekhoudkundige ramingen uitgevoerd door de Raad van Bestuur, evenals een evaluatie van de algehele voorstelling van de geconsolideerde jaarrekeningen. We zijn van oordeel dat het bewijsmateriaal dat we verzameld hebben voor deze audit, voldoende en geschikt is om een basis voor onze auditopinie te vormen. Opinie Naar onze mening, geven de geconsolideerde jaarrekeningen een waarheidsgetrouw en eerlijk beeld van de financiële toestand van JAN DE NUL GROUP* op 31 december 2010 en van de resultaten van haar activiteiten voor het jaar eindigend op die datum, in overeenstemming met de wettelijke vereisten en de regelgeving van Luxemburg met betrekking tot de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekeningen. Verslag van andere wettelijke vereisten en regelgeving Het geconsolideerde verslag van het management, welke de verantwoordelijkheid is van de Raad van Bestuur, is in overeenstemming met de geconsolideerde jaarrekeningen. Luxemburg, 26 mei, 2011 Thierry REMACLE Bedrijfsrevisor (Réviseur d Entreprises Agréé) Grant Thornton Lux Audit S.A. *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra SA Grant Thornton Lux Audit S.A. 83, Pafebruch L-8308 Capellen Luxembourg Tel.: +352 40 12 99 Fax: +352 40 05 98 www.gtlux.lu
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 4 Geconsolideerde balans op 31 december 2010 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 activa 2010 2009 vaste activa 2.156.634.428,29 1.773.808.973,47 immateriële vaste activa (Toelichting 4) 5.412.700,40 5.621.861,94 concessies. octrooien. licenties. handelsmerken & gelijkaardige rechten 5.412.700,40 5.621.861,94 verworven door de vennootschap 5.412.700,40 5.621.861,94 materiële vaste activa (Toelichting 5) 2.141.704.049,98 1.758.480.124,38 terreinen en gebouwen 64.425.804,82 33.048.393,91 installaties. machines en uitrusting 1.572.763.869,40 881.892.585,96 overige materiële vaste activa 13.939.071,12 12.104.216,74 activa in aanbouw en vooruitbetalingen 490.575.304,64 831.434.927,77 financiële vaste activa (Toelichting 6) 9.096.541,14 9.382.081,98 effecten aangehouden als vaste activa 1.458.600,00 1.399.600,00 andere leningen 7.637.941,14 7.982.481,98 vennootschappen geconsolideerd volgens de netto vermogensmethode (Toelichting 7) 421.136,77 324.905,17 vlottende activa 1.301.204.986,63 1.576.639.043,43 voorraden 242.438.133,11 321.006.278,90 grond- en verbruiksstoffen 84.028.774,76 103.935.611,15 werken in uitvoering 158.390.076,81 217.070.667,75 vooruitbetalingen 19.281,54 0,00 Vorderingen 890.985.657,53 921.098.690,97 handelsvorderingen (Toelichting 8) 808.232.805,80 794.836.640,25 op ten hoogste 1 jaar 727.514.869,80 679.913.403,80 op meer dan 1 jaar 80.717.936,00 114.923.236,45 vorderingen op ondernemingen waarmede een deelnemingsverhouding bestaat (Toelichting 9) 20.088.241,95 22.273.529,09 op ten hoogste 1 jaar 20.088.241,95 22.273.529,09 overige vorderingen (Toelichting 10) 62.664.609,78 103.988.521,63 op ten hoogste 1 jaar 62.664.609,78 103.988.521,63 Verhandelbare effecten 0,00 0,00 Andere verhandelbare effecten 0,00 0,00 liquide bankmiddelen 167.781.195,99 334.534.073,56 overlopende rekeningen 5.153.877,72 7.018.231,98 totale activa 3.462.993.292,64 3.357.466.248,88 De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. (Uitgedrukt in EUR) *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A.
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 5 Geconsolideerde balans op 31 december 2010 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 passiva 2010 2009 Eigen vermogen 1.748.744.180,27 1.611.197.620,52 Geplaatst kapitaal (Toelichting 11) 450.000.000,00 450.000.000,00 Uitgiftepremies 19.080.411,00 19.080.411,00 Reserves (32.926.481,09) (37.067.870,49) Wettelijke reserve (Toelichting 12) 5.363.058,65 2.306.855,65 Consolidatiereserve (Toelichting 13) (38.289.539,74) (39.374.726,14) Overgedragen resultaat (Toelichting 14) 1.242.583.086,70 992.411.326,06 Minderheidsparticipatie 101.669.156,90 107.395.811,36 Translatieverschillen (144.353.946,53) (173.850.021,05) Resultaat voor het jaar 112.691.953,29 253.227.963,64 Voorzieningen voor risico s en kosten 150.537.860,69 163.186.297,09 Voorziening voor belasting (Toelichting 15) 45.857.830,98 40.249.547,70 Andere voorzieningen (Toelichting 16) 104.680.029,71 122.936.749,39 Schulden 1.323.427.709,63 1.420.953.582,15 Bedragen verschuldigd aan kredietinstellingen (Toelichting 17) 512.252.727,47 607.724.069,88 op ten hoogste 1 jaar 123.729.801,18 104.168.309,71 op meer dan 1 jaar 388.522.926,29 503.555.760,17 Betalingen ontvangen op rekening voor zover zij niet afzonderlijk op de voorraden in mindering worden gebracht 329.653.141,10 211.547.337,98 op ten hoogste 1 jaar 329.653.141,10 211.547.337,98 Handelsschulden/schulden op aankoop en voorziening van diensten 425.122.890,23 519.918.618,10 op ten hoogste 1 jaar 425.122.890,23 519.918.618,10 Schulden aan ondernemingen waarmede een deelnemingsverhouding bestaat 41.011,55 83.148,15 op ten hoogste 1 jaar 41.011,55 83.148,15 Schulden met betrekking tot belastingen en sociale lasten 18.794.572,13 18.216.800,47 Schulden met betrekking tot belastingen 13.598.271,11 14.566.854,81 Schulden met betrekking tot sociale lasten 5.196.301,02 3.649.945,66 Andere schulden - te betalen binnen het jaar 37.563.367,15 63.463.607,57 op ten hoogste 1 jaar 37.563.367,15 63.463.607,57 Overlopende rekeningen (Toelichting 18) 240.283.542,05 162.128.749,12 TOTALE PASSIVA 3.462.993.292,64 3.357.466.248,88 (Uitgedrukt in EUR)
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 6 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het boekjaar eindigend op 31 december 2010 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 kosten 2010 2009 bedrijfskosten Goederen en diensten 1.203.580.496,15 1.527.244.982,52 Handelsgoederen. grond- en hulpstoffen 764.840.860,80 1.128.787.313,29 Andere externe kosten 438.739.635,35 398.457.669,23 Personeelskosten (Toelichting 19) 251.884.753,71 225.917.324,64 Bezoldigingen 182.600.752,87 156.016.081,63 Sociale lasten met betrekking tot bezoldigingen 46.056.558,10 42.551.781,04 Andere personeelskosten 23.227.442,74 27.349.461,97 Afschrijvingen en waardeverminderingen 256.281.313,18 174.257.682,17 Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten en op materiële en immateriële vaste activa 243.111.509,56 173.949.412,23 Afschrijvingen en waardeverminderingen op vlottende activa 13.169.803,62 308.269,94 Andere bedrijfskosten (Toepassing 20) 25.092.508,20 17.456.141,84 financiële kosten Afschrijvingen en waardeverminderingen op financiële activa en op verhandelbare effecten als vlottende activa 0,00 308.425,37 Betaalde interesten en gelijkaardige kosten 36.068.240,69 50.543.854,29 Andere te betalen interesten en kosten 36.068.240,69 50.543.854,29 Uitzonderlijk kosten en belastingen Uitzonderlijke kosten (Toelichting 21) 4.231.328,88 5.248.680,78 Inkomstenbelasting 18.299.845,76 20.054.592,97 Andere belastingen niet vermeld in bovenstaande items 11.861.528,41 12.133.552,22 Verlies van de geconsolideerde vennootschappen berekend volgens de netto vermogensmutatiemethode 38.009,28 0,00 Aandeel van de minderheidsparticipaties in de jaarlijkse winst 6.517.923,54 9.662.883,71 RESULTaat Opbrengst voor het jaar 112.691.953,29 253.227.963,64 TOTAaL kosten 1.926.547.901,09 2.296.056.084,15 De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. (Uitgedrukt in EUR) *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A.
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 7 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het boekjaar eindigend op 31 december 2010 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 opbrengsten 2010 2009 bedrijfsopbrengsten Netto omzet (Toelichting 22) 1.800.695.893,39 2.103.222.107,68 Eigen werk gekapitaliseerd (58.680.590,94) 105.709.352,82 Toename in de voorraad goederen in bewerking en gereed product en in de bestellingen in uitvoering 58.900,27 20.060.222,88 Andere bedrijfsopbrengsten (Toelichting 23) 112.107.076,80 34.472.675,46 financiële opbrensten Opbrengsten uit participaties 0,00 934.244,63 Andere participaties 0,00 934.244,63 Andere ontvangen interesten en gelijkaardige opbrengsten 60.979.754,53 28.986.892,88 Andere ontvangen interesten en gelijkaardige opbrengsten 60.979.754,53 28.986.892,88 uitzonderlijke opbrengsten en belastingen Uitzonderlijke opbrengsten (Toelichting 24) 11.386.867,04 2.339.003,15 Opbrengst van de geconsolideerde vennootschappen berekend volgens de netto vermogensmutatiemethode 0,00 331.584,65 Aandeel van de minderheidsparticipaties in het jaarlijkse verlies 0,00 0,00 RESULTaat TOTAaL opbrengsten 1.926.547.901,09 2.296.056.084,15 (Uitgedrukt in EUR)
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 8 Geconsolideerde analyse cashflow Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 2010 2009 Liquide Middelen & Geldbeleggingen Begin Periode: 334.534.073,37 366.595.422,52 + Operationele Cashflow 359.609.372,37 440.468.784,23 + Wijziging Werkkapitaal 182.760.409,07 (24.166.681,55) + Cashflow investeringen (595.514.677,84) (469.358.971,64) + Cashflow financieringen (113.607.980,98) 20.995.519,81 Liquide Middelen & Geldbeleggingen Einde Periode: 167.781.195,99 334.534.073,37 + Resultaat van het boekjaar 112.691.953,29 253.227.963,64 - Minderheidsbelangen in het Resultaat 6.517.923,54 9.662.883,71 - Aandeel in het Resultaat van Ondernemingen geconsolideerd via Vermogensmutatiemethode 38.009,28 0,00 + Waardeverminderingen en bedragen afgeschreven op materiële vaste activa 237.516.499,52 174.089.434,59 + Waardeverminderingen en bedragen afgeschreven op vlottende activa 15.493.423,14 443.816,70 + Waardeverminderingen en bedragen afgeschreven op financiële activa 0,00 (130.000,00) + Wijziging Provisies (12.648.436,40) 3.174.685,59 Operationele Cashflow 359.609.372,37 440.468.784,23 + Wijziging Kortetermijnschuld 9.553.505,79 70.603.939,48 + Wijziging Over te dragen opbrengsten 78.154.792,93 76.879.841,21 - Wijziging Kortetermijnvorderingen 14.619.610,30 (46.366.351,69) - Wijziging Over te dragen Kosten 1.864.354,26 5.364.356,30 - Wijziging Voorraden 78.568.145,79 (130.648.466,85) Wijziging Werkkapitaal 182.760.409,07 (24.166.681,55) - Investering in Immaterieel vaste activa (369.661,69) (4.286.861,45) - Investering in Materieel vaste activa (606.080.676,26) (567.805.094,87) - Investering in verhandelbare effecten 0,00 0,00 - Investering in participaties 0,00 (63.710,34) + Buitengebruikstelling van Materieel vaste activa & Omzettingsverschillen 22.368.869,08 57.592.478,71 - Wijziging Financieel vaste activa 285.540,84 535.800,96 - Verkoop verhandelbare effecten 0,00 45.000.000,00 - Wijziging Minderheidsbelangen (12.803.936,40) 0,00 - Toename Participaties in Ondernemingen geconsolideerd via globale integratie methode 1.085.186,40 0,00 - Toename Participaties in Ondernemingen geconsolideerd via Vermogensmutatiemethode 0,00 (331.584,65) - Regularisaties en overige Mutaties 0,19 0,00 Cashflow investeringen (595.514.677,84) (469.358.971,64) + Wijziging Consolidatie- en Omrekeningsverschillen (6.528.602,67) (16.295.055,94) + Wijziging Langetermijnschulden (107.079.378,31) 37.290.575,75 Cashflow financieringen (113.607.980,98) 20.995.519,81 De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. (Uitgedrukt in EUR) De cashflow analyse is geen onderdeel van de gecontroleerde jaarrekening.
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 9 Toelichting bij de geconsolideerde financiële rekeningen op 31 december 2010 1 Belangrijkste activiteiten JAN DE NUL GROUP* is een groep van ondernemingen actief in baggerwerken en civiele werken. Het financiële jaar van de Groep start op 1 januari en eindigt op 31 december van elk jaar. De moedermaatschappij Sofidra S.A. (de Vennootschap) werd op 29 december 1999 opgericht als Naamloze Vennootschap voor onbepaalde duur. De Vennootschap is ingeschreven in Luxemburg onder nummer B 73.723. *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A., geregistreerd in het Répertoire Général des Personnes Morales (Algemeen Register van Rechtspersonen) in Luxemburg op 31 maart 2002. 2 Groepsstructuur De participaties van de Vennootschap in de geconsolideerde dochterondernemingen zijn als volgt: 2010 2009 Vennootschappen geconsolideerd volgens de globale integratiemethode Jan De Nul Mauritius Ltd, Mauritius 100,00 % 100,00 % Port Louis Dredging Company Ltd, Mauritius 100,00 % 100,00 % Universal Dredging & Reclamation Corporation, Ltd, Mauritius 100,00 % 100,00 % Envisan Ltd, Mauritius 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Dredging India Pvt Ltd, India 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Interamerica S.A., Uruguay 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Dredging Ltd, Mauritius 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Pacific Ltd, Mauritius 100,00 % 100,00 % Malaysian Marine Services Ltd, Maleisië 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Indian Ocean Ltd, Seychellen 100,00 % 100,00 % Kina Ltd, Seychellen 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Central America, Bahamas 100,00 % niet geconsolideerd Jan De Nul Dredging M.E. Ltd, Cyprus 100,00 % 100,00 % Jan De Nul N.V., België 90,39 % 89,18 % Jan De Nul (U.K.) Ltd, Verenigd Koninkrijk 90,39 % 89,18 % Eraerts Dragages et Entreprise S.A., België 90,39 % 89,18 % Cemaco N.V., België 90,39 % 89,18 %
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 0 Jan De Nul (Australia) Pty Ltd, Australië 90,39 % 89,18 % Jan De Nul (Philippines) Inc, Filippijnen 90,39 % 89,18 % Mest- en Afvalverwerking N.V., België 90,39 % 89,18 % Port Louis Maritime Company Ltd, Mauritius 90,39 % 89,18 % Sodraco International S.A.S., Frankrijk 90,39 % 89,18 % Terminal Eight Marine Works Ltd, Hongkong 90,39 % 89,18 % Jan De Nul Italia S.p.A., Italië 90,39 % 89,18 % Jan De Nul Saudi Arabia Co. Ltd., Saudi-Arabië 85,87 % 84,72 % Jan De Nul Maritime & Constructions Services Co Ltd, Libïe 95,00 % 95,00 % Vasco S.A., Luxemburg 100,00 % 100,00 % Astrolabe S.A., Luxemburg 100,00 % niet geconsolideerd Zheng S.A., Luxemburg 100,00 % niet geconsolideerd Comarlux S.A., Luxemburg 100,00 % niet geconsolideerd Dragalux S.A., Luxemburg 100,00 % 100,00 % Mimar Sinan S.A., Luxemburg 100,00 % 100,00 % Battuta S.A., Luxemburg 100,00 % 100,00 % Vlaamse Bagger Maatschappij N.V., België 100,00 % 100,00 % Codralux S.A., Luxemburg 100,00 % 100,00 % Dredging and Contracting Rotterdam B.V., Nederland 100,00 % 100,00 % Dredging and Maritime Management S.A., Luxemburg 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Dredging N.V., België 100,00 % 100,00 % Mexicana de Dragados S.A. de C.V., Mexico 100,00 % 100,00 % Servicios de Dragados S.A. de C.V., Mexico 100,00 % 100,00 % Biscay Pte Ltd, Singapore 100,00 % 100,00 % Dredging and Reclamation Jan De Nul Ltd, Nigeria 100,00 % 100,00 % Envisan N.V., België 100,00 % 100,00 % Envisan France S.A.S., Frankrijk 100,00 % 100,00 % Envisan International S.A., België 100,00 % 100,00 % Sol & Val S.A., België 100,00 % 100,00 % Jan De Nul (Singapore) Pte Ltd, Singapore 100,00 % 100,00 % Compania Chilena de Dragados S.A., Chili 100,00 % 100,00 % Compania Sud-Americana de Dragados S.A., Argentinië 100,00 % 100,00 % Jan De Nul (Malaysia) Sdn. Bhd, Maleisië 100,00 % 100,00 % PT Idros Services, Indonesië 100,00 % 100,00 % European Dredging Company S.A., Luxemburg 100,00 % 100,00 % Komarine Engineering & Construction Co. Ltd, Korea 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Do Brasil Dragagem e Engenharia Ltda, Brazilië 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Dredging Middle East FZE, UAE 100,00 % 100,00 % Siam Dredging and Reclamation Ltd, Thailand 100,00 % 100,00 % Jan De Nul Luxembourg S.A., Luxemburg 100,00 % 100,00 % Mediudra S.R.L., Roemenië 100,00 % 100,00 % Sofidra Shipping S.C.A., Luxemburg 100,00 % 100,00 % Trivisa S.A., Luxemburg 100,00 % niet geconsolideerd Jan De Nul Panama S.A., Panama 100,00 % niet geconsolideerd
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 1 Vennootschappen geconsolideerd volgens de proportionele integratiemethode Hidrovia S.A., Argentinië 45,20 % 44,59 % Scaldis Salvage & Marine Contractors N.V., België 18,64 % 18,39 % Verschillende joint ventures verschillend verschillend Vennootschappen geconsolideerd volgens de netto vermogensmutatiemethode R-1 Consortium Inc, Filippijnen 36,16 % 35,67 % Southern Peninsula Dredging Sdn Bhd, Maleisië 30,00 % 30,00 % Tianjin Port Jan De Nul Dredging Co Ltd, China 44,29 % 43,70 % Valloterre, België 25,00 % 25,00 % Vennootschappen van Jan De Nul Group richtten in 2010 Comarlux S.A., Luxemburg, Trivisa S.A., Luxemburg, Zheng S.A., Luxemburg, Astrolabe S.A., Luxemburg, Jan De Nul Panama S.A., Panama, en Jan De Nul Central America Ltd, Bahamas op. Vennootschappen van Jan De Nul Group richtten in 2009 Battuta S.A., Luxemburg op. De vennootschappen van de groep hebben in 2009 hun participatie in Inai Kiara (Labuan) Ltd, Malaysia verkocht. 3 Samenvatting van de belangrijkste boekhoudkundige beleidsprincipes 1.Consolideringsprincipes De geconsolideerde rekeningen zijn opgesteld in overeenstemming met de Luxemburgse wet van 11 juli 1988 en zijn gebaseerd op de statutaire rekeningen van de vennootschappen van de Groep. Deze statutaire rekeningen zijn indien nodig aangepast en heringedeeld om ze aan te passen aan de boekhoudkundige principes van de Vennootschap. De geconsolideerde rekeningen omvatten de rekeningen van de Vennootschap en de dochterondernemingen, zoals hoger uitgelegd. De consolidering verenigt de activa en passiva, de opbrengsten en kosten na erkenning van de minderheidsparticipaties. Alle rekeningen en transacties tussen de vennootschappen onderling zijn geëlimineerd. De Vennootschap verwierf in 2000 Jan De Nul Mauritius Ltd en dochterondernemingen en in 2001 Ondernemingen Jan De Nul N.V., België, en dochterondernemingen. Voor beide operaties werden de onder de vaste activa opgenomen schepen geherwaardeerd. De herwaardering was gebaseerd op een waarderingsverslag van een onafhankelijke expert. Er werd geen rekening gehouden met uitgestelde belastingen tijdens deze her waar dering. Deze operaties herstructureerden de oorspronkelijke Ondernemingen Jan De Nul N.V. en dochterondernemingen, België. De datum van de eerste consolidering is vastgesteld op het boekjaar beginnend op 1 januari 2001. 2 Boekhoudkundige methodes Vreemde valuta a) De rekeningen van de Vennootschap worden gevoerd in euro (EUR) en ook de geconsolideerde rekeningen worden uitgedrukt in deze munteenheid. Transacties in een andere munteenheid dan de EUR worden omgezet aan de wisselkoersen die maandelijks door de Vennootschap worden vastgelegd. Op de balansdatum gebeurt de omzetting op basis van de volgende methodes: Liquide bankmiddelen worden omgezet aan de wisselkoersen die gelden op de balansdatum; Voor vorderingen en schulden worden de gerealiseerde opbrengsten en verliezen geboekt in de winst-en- verliesrekeningen, evenals de niet gerealiseerde wisselverliezen; Andere rekeningen worden omgezet aan de historische wisselkoers.
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 2 b) De jaarrekeningen van de dochterondernemingen die worden uitgedrukt in een andere munteenheid dan de EUR worden als volgt omgezet: Activa en passiva buiten het eigen vermogen worden omge zet aan de wisselkoersen die gelden op de balansdatum; Het eigen vermogen wordt omgezet aan de koersen die gelden op het ogenblik van de eerste consolidering of aan de historische koersen; De opbrengsten en kosten worden omgezet aan de wisselkoersen die maandelijks door de Groep worden vastgesteld. van ondergeschikt belang is voor de Groep, worden geboekt onder Installaties, machines en uitrustingen aan een vaste hoeveel heid en waarde, aangezien de hoeveelheid, waarde en samenstelling hiervan fundamenteel niet variëren. Vaartuigen worden lineair afgeschreven over hun verwachte levens duur of over een periode van 12 jaar tot 20 jaar, waarbij telkens de kortste periode wordt gehanteerd. Immateriële en andere materiële vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte levensduur. Gronden en activa in aanbouw worden niet afgeschreven. Opbrengsten en verliezen resulterend uit de omzetting van kapitaal, reserves, opbrengsten en onkosten in EUR worden geaccumu leerd in een aparte rekening onder aandelenvermogen, genaamd wisselverschillen. Wisselopbrengsten resulterend uit de eliminatie van rekeningen binnen de groep worden geboekt onder andere schulden en wisselverliezen worden geboekt in de winst-en-verliesrekening. Overnameverschillen Positieve en negatieve overnameverschillen met betrekking tot de overname van dochterondernemingen worden geboekt onder Consolidatiereserve in het Eigen vermogen. Oprichtingskosten De oprichtingskosten worden volledig afgeschreven tijdens het jaar van hun overname. Materiële en immateriële activa Vaartuigen die werden ingebracht tijdens het eerste jaar van de consolidering (2001) worden geboekt aan de geherwaardeerde overnamekost, terwijl later verworven schepen aan de aanschaffingswaarde worden geboekt. Immateriële en andere materiële vaste activa worden geboekt aan de aanschaffingswaarde. Reserveonderdelen voor vaartuigen, die continu worden vervangen en waarvan de algemene waarde Wanneer de Groep acht dat een immaterieel of materieel vast activa een blijvende waardevermindering heeft opgelopen, wordt een bijkomende afschrijving geboekt om dit verlies weer te geven. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Financiële vaste activa Financiële vaste activa vertegenwoordigen participaties in niet geconsolideerde vennootschappen, garanties en langetermijnleningen. Aandelen in deelnemingen worden gewaardeerd aan de aanschaffingswaarde. Garanties en langetermijnleningen worden gewaardeerd aan de nominale waarde inclusief de onkosten. Volgens de Raad van Bestuur wordt in het geval van een blijvende waardevermindering een waardeaanpassing geboekt met betrekking tot de vaste activa zodat ze gewaardeerd worden aan een lager cijfer op de balansdatum. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Voorraden Voorraden vertegenwoordigen grondstoffen en werken in uitvoering. Voorraden van grond- en verbruiksstoffen worden gewaardeerd aan de laagste aanschaffingswaarde berekend op basis van de first in, first out (FIFO) methode of de marktwaarde. Een waardeaanpassing wordt geboekt wanneer de marktwaarde lager ligt
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 3 dan de aanschaffingswaarde. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Werken in uitvoering worden gewaardeerd aan de laagste productiekost inclusief de aanschaffingswaarde van grond- en verbruiksstoffen, de kosten rechtstreeks toe te schrijven aan het product in kwestie en een deel van de kosten die onrechtstreeks toe te schrijven zijn aan het product in kwestie, en de marktwaarde. Een waardeaanpassing wordt geboekt wanneer de marktwaarde lager ligt dan de productiekost. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd aan hun nominale waarde. Ze zijn onderhevig aan waardeaanpassingen wanneer de terugwinning in het gedrang komt. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten worden gewaardeerd aan de laagste aanschaffingswaarde inclusief de onkosten en berekend op basis van de methode van gewogen gemiddelde prijzen, uitgedrukt in de munteenheid waarin de jaarrekeningen worden voor bereid. Een waardeaanpassing wordt geboekt wanneer de marktwaarde lager is dan de aanschaffingswaarde. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. De marktwaarde komt overeen met: de laatste geldige notering op de waarderingsdag voor verhandelbare effecten die op een beurs of een andere gereguleerde markt genoteerd zijn; de waarschijnlijke realisatiewaarde die de Raad van Bestuur zorgvuldig en te goeder trouw heeft geraamd; voor verhandelbare effecten die niet op een beurs genoteerd zijn of niet verhandeld worden op een andere gereguleerde markt en voor verhandelbare effecten die genoteerd zijn op een beurs of verhandeld worden op een andere gereguleerde markt waarbij de recentste notering niet representatief is. Overnameverschillen overlopende rekeningen Dit onderdeel van de activa omvat de opgelopen uitgaven tijdens het boekjaar maar die gerelateerd zijn aan een volgend boekjaar. Voorzieningen voor risico s en kosten Voorzieningen voor risico s en kosten zijn bedoeld om verliezen of schulden te dekken waarvan de kenmerken duidelijk gedefinieerd zijn en die op de balansdatum ofwel lijken toe te nemen ofwel zijn toegenomen maar waarvan het bedrag of de datum waarop ze zullen toenemen, onzeker is. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden erkend voor tijdelijke verschillen ingevolge consolideringbehandelingen die zullen resulteren in aftrekbare en belastbare bedragen. Uitgestelde belastingactiva worden slechts erkend als ze kunnen worden gecompenseerd met actuele wettelijk opgelegde belastingaanwinsten. Overlopende rekeningen Dit onderdeel van de passiva omvat de opbrengsten ontvangen tijdens het boekjaar maar die gerelateerd zijn aan een volgend boekjaar. Netto omzet De netto omzet omvat de bedragen ontleend aan de verkoop van producten en de voorziening van diensten binnen de normale activiteiten van de Vennootschap, na vermindering van kortingen en BTW en andere belastingen die rechtstreeks gelinkt zijn aan de omzet. Wijziging van boekhoudkundig beleid In 2009 omvatten de liquide bankmiddelen een deposito die enkel gebruikt werd voor de terugbetaling van een leasingcontract opgenomen onder de Bedragen verschuldigd aan krediet instellingen. In 2010, als gevolg van het toepassen van het substance over form -principe, werden deze posities gesaldeerd
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 4 voor de voorstelling van de geconsolideerde financiële rekeningen op 31 december 2010. Vergelijkende cijfers werden niet herformuleerd. Door het uitvoeren van deze aanpassing van het boekhoudkundig beleid, werden de liquide bankmiddelen (het volledige bedrag zijnde voorbehouden voor de kredietinstellingen) en de Bedragen verschuldigd aan kredietinstellingen verlaagd met respectievelijk 82.025.757,17 EUR en 110.063.927,13 EUR. Het resulterend netto bedrag werd toegewezen aan Opbrengsten op vreemde valuta en Overlopende rekeningen voor respectievelijk 22.459.563,30 EUR en 5.578.606,66 EUR. 4 Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Verwervingskost Begin van het jaar 6.091.026,14 1.894.568,82 Impact van vreemde valuta (2.431,62) (89.988,51) Verhoging van het jaar 369.661,69 4.286.861,45 Verlaging van het jaar 0,00 (415,62) Aanschaffingswaarde einde van het jaar 6.458.256,21 6.091.026,14 Waardevermindering Begin van het jaar (469.164,20) (99.945,00) Impact van vreemde valuta 6.029,63 0,00 Verhoging van het jaar (582.421,24) (369.250,38) Verlaging van het jaar 0,00 31,18 Waardevermindering einde van het jaar (1.045.555,81) (469.164,20) Netto boekwaarde einde van het jaar 5.412.700,40 5.621.861,94
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 5 5 Materiële vaste activa De materiële vaste activa zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Verwervingskost Begin van het jaar 2.701.570.110,77 2.276.319.251,77 Impact van vreemde valuta 25.675.235,98 (36.584.111,19) Verhoging van het jaar 606.080.676,26 567.805.094,87 Verlaging van het jaar (37.516.466,14) (105.970.124,68) Aanschaffingswaarde einde van het jaar 3.295.809.556,87 2.701.570.110,77 Waardevermindering Begin van het jaar (943.089.986,39) (842.124.999,95) Impact van vreemde valuta 10.770.960,72 24.092.541,28 Verhoging van het jaar (236.934.078,28) (173.720.184,21) Verlaging van het jaar 15.147.597,06 48.662.656,49 Waardevermindering einde van het jaar (1.154.105.506,89) (943.089.986,39) Netto boekwaarde einde van het jaar 2.141.704.049,98 1.758.480.124,38 Schepen in dienst zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Verwervingskost Begin van het jaar 1.328.133.716,21 1.016.149.771,29 Impact van vreemde valuta 0,00 0,00 Verhoging van het jaar 801.014.596,01 311.983.944,92 Verlaging van het jaar 0,00 0,00 Aanschaffingswaarde einde van het jaar 2.129.148.312,22 1.328.133.716,21 Waardevermindering Begin van het jaar (631.320.434,99 (534.975.994,15) Impact van vreemde valuta 0,00 0,00 Verhoging van het jaar (155.327.105,78) (96.344.440,84) Verlaging van het jaar 0,00 0,00 Waardevermindering einde van het jaar (786.647.540,77) (631.320.434,99) Netto boekwaarde einde van het jaar 1.342.500.771,45 696.813.281,22 Schepen geboekt onder materiële vaste activa omvatten de bedragen resulterend uit de herwaarderingen en wel als volgt (zie ook Toelichting 18): Brutobedrag 140.283.974,05 140.283.974,05 Waardevermindering van actueel jaar 11.365.281,56 11.365.281,61 Nettobedrag 22.097.185,42 33.462.466,94
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 6 6 Financiële vaste activa Effecten aangehouden als vaste activa zijn als volgt: 2010 2009 Aanschaffingswaarde Begin van het jaar 2.642.600,00 2.923.726,08 Impact van vreemde valuta 0,00 0,00 Verhoging van het jaar 59.000,00 3.500,00 Verlaging van het jaar 0,00 (284.626,08) Aanschaffingswaarde einde van het jaar 2.701.600,00 2.642.600,00 Waardevermindering Begin van het jaar (1.243.000,00) (1.373.000,00) Impact van vreemde valuta 0,00 0,00 Verhoging van het jaar 0,00 0,00 Verlaging van het jaar 0,00 130.000,00 Waardevermindering einde van het jaar (1.243.000,00) (1.243.000,00) Netto boekwaarde einde van het jaar 1.458.600,00 1.399.600,00 Andere leningen zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Aanschaffingswaarde Begin van het jaar 8.602.215,84 9.141.516,80 Verhoging van het jaar 0,00 50.000,00 Verlaging van het jaar (344.540,84) (589.300,96) Aanschaffingswaarde einde van het jaar 8.257.675,00 8.602.215,84 Waardevermindering Begin van het jaar (619.733,86) (619.733,86) Verhoging van het jaar 0,00 0,00 Verlaging van het jaar 0,00 0,00 Waardevermindering einde van het jaar (619.733,86) (619.733,86) Netto boekwaarde einde van het jaar 7.637.941,14 7.982.481,98
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 7 7 Vennootschappen geconsolideerd volgens de netto vermogensmutatiemethode aanschaffings- Aandeel in netto waarde aandelenvermogen R-1 Consortium Inc 125.870,13 31.447,17 Southern Peninsula Dredging Sdn Bhd 127.871,51 325.176,10 Tianjin Port Jan De Nul Dredging Co Ltd 1.931.847,54 0,00 Valloterre 35.000,00 64.513,50 2.220.589,18 421.136,77 Om de netto vermogensmutatiemethode toe te passen, werd de financiële informatie van 31 december 2010 gebruikt. Het toepassen van de netto vermogensmutatiemethode voor Tianjin Port Jan De Nul Dredging Co Ltd leidt tot negatieve cijfers. Bijgevolg is de aanschaffingswaarde van de Vennootschap volledig verzwakt. 8 Handelsvorderingen De handelsvorderingen zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Klantenrekeningen 749.329.770,18 743.335.340,83 Uit te geven nettofacturen 99.178.457,16 76.283.297,82 Waardevermindering (40.275.421,54) (24.781.998,40) 808.232.805,80 794.836.640,25 De handelsvorderingen zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Minder dan één jaar 727.514.869,80 679.913.403,80 Tussen één en vier jaar 80.717.936,00 114.923.236,45 Vijf jaar en meer 0,00 0,00 808.232.805,80 794.836.640,25 9 Schulden op participaties Deze categorie bestaat voornamelijk uit een lopende rekening van Hidrovia S.A., Argentinië die geconsolideerd is volgens de proportionele integratiemethode.
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 8 10 Overige vorderingen In 2010 omvatten de Overige vorderingen bedragen van verschillende BTW administraties voor een totaal bedrag van 12.016.604,45 EUR (in 2009: 5.526.643,76 EUR). Een voorziening voor niet-recupereerbare risico s ten bedrage van 953.000,00 EUR (in 2009: 2.638.300,00 EUR) werd voorzien en is terug te vinden onder Andere voorzieningen. Begin 2009, als reactie op het potentiële faillissement van een scheepswerf, annuleerde de Groep een scheepsbouwprogramma met betrekking tot de bouw van drie vaartuigen. Bijgevolg omvatten andere vorderingen op 31 december 2009 bedragen die deze scheepswerf verschuldigd was met betrekking tot voorafbetalingen van deze schepen en die oplopen tot 59.686.849,59 EUR. Deze zaak werd definitief afgehandeld in 2010 en de Groep werd door Delcredere geïndemniseerd. Bijgevolg zijn er op 31 december 2009 geen uitstaande bedragen in de vorderingen van de groep. 11 Geplaatst kapitaal Het geplaatste en volledig gestorte kapitaal van de Vennootschap bedraagt 450.000.000,00 EUR en is onderverdeeld in 1.285 aandelen met een nominale waarde van 350.194,55 EUR per aandeel. 12 Wettelijke reserve De wettelijke reserve is als volgt samengesteld: 2010 2009 Begin van het jaar 2.306.855,65 2.284.773,65 Toewijzing van resultaat vorig jaar 3.056.203,00 22.082,00 5.363.058,65 2.306.855,65 Luxemburgse vennootschappen zijn verplicht om minimum 5% van de jaarlijkse netto opbrengsten toe te wijzen aan een wettelijke reserve totdat deze reserve gelijk is aan 10% van het geplaatst kapitaal. Deze reserve mag niet worden verdeeld. 13 Consolidatiereserve De consolidatiereserve is als volgt samengesteld: 2010 2009 Overnameverschillen positief 53.823.858,58 53.762.608,58 Overnameverschillen negatief (92.113.398,32) (93.137.334,72) (38.289.539,74) (39.374.726,14)
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 1 9 14 Overgedragen resultaat Het overgedragen resultaat is als volgt samengesteld: 2010 2009 Begin van het jaar 992.411.326,06 913.890.092,91 Resultaat van het vorige boekjaar 253.227.963,64 78.543.315,15 Toewijzing aan de wettelijke reserve (3.056.203,00) (22.082,00) 1.242.583.086,70 992.411.326,06 15 Voorzieningen voor belastingen De voorzieningen voor belastingen zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Voorzieningen voor belastingen 14.432.825,76 7.904.552,90 Voorzieningen voor uitgestelde belastingen 31.425.005,22 32.344.994,80 45.857.830,98 40.249.547,70 16 Andere voorzieningen De andere voorzieningen zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Voorzieningen voor niet-recupereerbare BTW 953.000,00 2.638.300,00 Voorzieningen voor onderhoud en herstellingen 27.120.570,23 20.200.937,49 Andere 76.606.459,48 100.097.511,90 104.680.029,71 122.936.749,39 17 Bedragen verschuldigd aan kredietinstellingen De looptijd van de bedragen verschuldigd aan kredietinstelling is als volgt: 2010 2009 Minder dan één jaar 123.729.801,18 104.168.309,76 Tussen één en vier jaar 367.089.689,29 383.528.355,68 Vijf jaar of meer 21.433.237,00 120.027.404,44 512.252.727,47 607.724.069,88 In 2009 omvatten de liquide bankmiddelen een deposito van 79.082.266,94 EUR die enkel werd gebruikt voor de terugbetaling van een leasingcontract ten bedrage van 110.492.137,85 EUR opgenomen onder de Bedragen verschuldigd aan kredietinstellin gen. In 2010, als gevolg van de wijziging van de boekhoudkundige principes (zie toelichting 3.2 Wijziging van boekhoudkun dig beleid), werden deze posities gesaldeerd voor de voor stelling van de geconsolideerde financiële rekeningen op 31 december 2010. Vergelijkende cijfers werden niet herformuleerd.
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 2 0 18 Overlopende rekeningen De uitgestelde opbrengsten vertegenwoordigen vooral toekomstige opbrengsten resulterend uit de financieringsstructuur van de vaartuigen. Deze opbrengsten worden te gelegener tijd als bedrijfsresultaat erkend. 19 Personeelskosten Het gemiddelde aantal werknemers tewerkgesteld door de Groep in 2010 bedraagt 4.134 (in 2009: 3.902). 20 Overige bedrijfskosten De andere bedrijfskosten zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Andere belastingen 22.519.462,62 7.507.993,64 Overige bedrijfskosten 2.573.045,58 9.948.148,20 25.092.508,20 17.456.141,84 21 Uitzonderlijke kosten De uitzonderlijke kosten zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Minderwaarde op de verkoop van vaste activa 2.122.552,62 2.906.633,59 Andere uitzonderlijke kosten 2.108.776,26 2.342.047,19 4.231.328,88 5.248.680,78 22 Netto omzet De netto omzet is als volgt samengesteld: 2010 2009 Maritieme werken en baggerwerken 78,02 % 87,13 % Civiele werken 17,82 % 11,00 % Milieu 4,16 % 1,87 % 100,00 % 100,00 % Afrika 4,57 % 1,98 % Amerika 25,23 % 12,39 % Australië 12,68 % 8,62 % Azië & Midden-Oosten 24,08 % 48,22 % Europa 33,44% 28,79% 100,00 % 100,00 %
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 2 1 23 Overige bedrijfsinkomsten De andere bedrijfsinkomsten worden als volgt samengesteld: 2010 2009 Aanpassing provisie en waardevermindering 15.872.200,00 5.230.009,50 Andere 96.234.876,80 29.242.665,96 112.107.076,80 34.472.675,46 Andere bedrijfsopbrengsten Andere omvat de resultaten van de joint venture projecten en de erkende opbrengsten van deze overlopende rekeningen. 24 Uitzonderlijke opbrengsten De uitzonderlijke opbrengsten zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Opbrengsten uit de verkoop van vaste activa 1.502.985,62 2.075.333,64 Andere uitzonderlijke opbrengsten 9.883.881,42 263.669,51 11.386.867,04 2.339.003,15 25 Emolumenten toegekend aan leden van bestuursorganen en controleorganen en verplichtingen met betrekking tot pensioenen De emolumenten toegekend aan de leden van bestuursorganen, leidinggevende organen en controleorganen en de verplichtingen die voortkomen of aangegaan zijn met betrekking tot de pensioenen voor voormalige leden van deze organen voor het boekjaar, zijn als volgt samengesteld: 2010 2009 Bestuursorganen en leidinggevende organen 945.819,68 716.923,13 Controleorganen 0,00 0,00 26 Voorschotten en leningen toegekend aan leden van bestuursorganen, leidinggevende organen en controleorganen De voorschotten en leningen toegekend aan de leden van deze organen tijdens het boekjaar kunnen als volgt worden samengesteld: 2010 2009 Bestuursorganen en leidinggevende organen 0,00 0,00 Controleorganen 0,00 0,00 De Groep is geen enkele verplichting aangegaan tijdens het boekjaar namens de leden van deze organen.
f i n a n c i e e l v e r s l a g 2 0 1 0 2 2 27 Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Garanties gegeven voor verbonden ondernemingen In 2010 heeft de Groep garanties gegeven voor haar operaties ten bedrage van 828.977.986,69 EUR (in 2009: 633.753.709,49 EUR). Op 31 december 2010 heeft de Groep garanties ontvangen voor operaties ten bedrage van 296.446.488,36 EUR (in 2009: 469.244.906,14 EUR). Hedging derivaten Mark-to-market -verlies van de totale portefeuille aan derivaten bedraagt 111.382.648,12 EUR op 31 december 2010 (in 2009: een verlies van 101.938.749,09 EUR). De verplichtingen van de Groep in hedging derivaten bestaan uit: 1. Wisselkoerstermijncontracten met betrekking tot verschillende munteenheden voor een totaal bedrag van meer dan 494 miljoen USD (in 2009: 660 miljoen USD),415 miljoen CNY (in 2009: 0 miljoen CNY), 3.558 miljoen INR (in 2009: 0 miljoen INR), 126 miljoen MYR (in 2009: 0 miljoen MYR), 0 miljoen GBP (in 2009: 2,9 miljoen GBP), 0 miljoen MXN (in 2009: 50 miljoen MXN) en 357 miljoen BRL (in 2009: 203 miljoen BRL) tegenwaarde en vervaldata tot en met juli 2012 (2009: tot juli 2012). Geen voorzieningen werden voorbehouden in verband met deze hedging contracten. 2. Energy Swap OTC Fuel met vervaldata tot en met juni 2011 (2009: tot juni 2011). Geen voorzieningen werden voorbehouden in verband met deze hedging contracten. 3. Interest Rate Swaps en Interest Rate Cap contracten om het risico op de langetermijninteresten van deze fondsen te dekken. De totale verbintenis bedraagt 556 miljoen EUR (in 2009: 407 miljoen EUR). Vervaldata tot en met augustus 2014 (in 2009: tot augustus 2014). Geen voorzieningen werden voorbehouden in verband met deze hedging contracten. 4. Credit Default Swaps (CDS) op Collateralized Debt Obligations (CDO) contracten. De verbintenis resulterend uit deze contracten bedraagt 100.000.000,00 EUR op 31 december 2010 (2009: 100.000.000,00 EUR). De vervaldatum is 2017 (2008: 2017). Een voorziening werd voorbehouden om het niet-opgemaakte verlies te dekken in verband met deze contracten. Andere garanties De Groep heeft Liquide bankmiddelen ten bedrage van 132.025.757,17 EUR (2009: 129.082.266,94 EUR) ten gunste van de banken. In 2010, als gevolg van de toepassing van de aanpassingen beschreven onder Wijziging van boekhoudkundig beleid onder toelichting 3.2, een deel van deze liquide bankmiddelen werd gesaldeerd als inhouding in Bedragen verschuldigd aan kredietinstellingen. Verbintenissen tot aankoop van materiële vaste activa De verbintenissen met betrekking tot de aankopen of verkopen op termijn van materiële vaste activa bedragen ongeveer 218 miljoen EUR aan het einde van het boekjaar 2010 (in 2009: 408 miljoen EUR).
This report is also available in English. Ce rapport est également disponible en français. Este informe también está disponible en español. Dieser Bericht ist auch auf Deutsch erhältlich. La presente relazione è anche disponibile in lingua italiana. Contact: voor verduidelijking omtrent de gegevens in dit jaarverslag kan men zich wenden tot Paul Lievens - Financiële Dienst - paul.lievens@jandenul.com Verantwoordelijke uitgever: Jan De Nul Group correspondentieadres: 34-36, Parc d Activités Capellen, 8308 Capellen, Luxembourg