Commodity Protect Plus Note 8

Transcriptie

1 Commodity Protect Plus Note 8 Kansen benutten, risico s vermijden / 100% participatie in de prijsstijging van een mandje grondstoffen met ruwe olie (WTI), aardgas, stookolie en koper / Minimale uitbetaling van 130% bij gelijkblijvende of stijgende koersen / Geen winstbeperking / 100% hoofdsombescherming (rating AA) / Geen valutarisico / Looptijd 5 jaar / Dagelijks verhandelbaar via Euronext Amsterdam ISIN: DE000BC2EAY2 Inschrijfperiode: 28 juli 29 augustus Behalve bij voortijdige sluiting

2 Kansen / Risico s Met de Commodity Protect Plus Note 8 profiteren beleggers van: / uitbetaling van minimaal 130% van de nominale waarde, zelfs bij een neutrale of licht positieve prijsontwikkeling van de portefeuille grondstoffen. / 100% participatie in de prijsstijging van de portefeuille grondstoffen met ruwe olie (WTI), aardgas, stookolie en koper, zonder winstbeperking. / volledige hoofdsombescherming aan het einde van de looptijd. / beleggen in grondstoffen zonder valutarisico. De aanstaande belegger moet rekening houden met het volgende: / De actuele koers van de note wordt niet bepaald door de spotprijzen van de onderliggende grondstoffen, maar hoofdzakelijk door de prijsontwikkeling van de onderliggende langlopende termijnkoersen op de einddatum van de note. Dit kan tot gevolg hebben dat de koers van de note gedurende de looptijd niet gelijk loopt met de actuele prijsontwikkeling van de grondstoffen. / Bij voortijdige verkoop van de note kunnen koersverliezen ontstaan. / De waarde van uw belegging kan fluctueren, want prijsfluctuaties van grondstoffen kunnen zeer groot zijn. / De belegging is onderhevig aan het ratingrisico van de uitgevende instelling, Barclays Capital PLC. 2

3 Werking van de note De belegger participeert bij een looptijd van vijf jaar één op één in de prijsstijging van de onderliggende portefeuille grondstoffen die bestaat uit ruwe olie (WTI), stookolie, aardgas en koper. Een terugbetaling van minimaal 130% van de nominale waarde is gegarandeerd als op einddatum de portefeuille grondstoffen gelijk of hoger noteert dan de startwaarde. Bij een prijsdaling van de portefeuille grondstoffen ten opzichte van de startwaarde garandeert de 100% hoofdsombescherming de volledige terugbetaling van de nominale waarde aan het einde van de looptijd. Aflossingsprofiel aan het einde van de looptijd Outperformance t.o.v.een directe belegginging in het onderliggende mandje grondstoffen Aflossing aan einde van de looptijd Minimaal rendement van 30% bij gelijkblijvende of licht stijgende koersen Commodity Protect Plus Note 8 Waarde van het mandje met grondstoffen op einddatum Bron: Barclays Capital 3

4 Een korte beschrijving / Voorbeelden 1 Commodity Protect Plus Note 8 Waarde grondstoffenmandje aan het einde van de looptijd (gemeten ten opzichte van de startwaarde) Waarde van het grondstoffenmandje gestegen met meer dan 30%? nee Waarde van het grondstoffenmandje onveranderd of licht gestegen? nee Waarde van het grondstoffenmandje in prijs gedaald? ja ja ja Terugbetaling aan het einde van de looptijd Nominale waarde + 100% van de positieve prijsontwikkeling van het grondstoffenmandje 130% van de nominale waarde 100% van de nominale waarde (volledige hoofdsombescherming) Bron: Barclays Capital Voorbeeld 1: 1 Stel dat de waarde van de portefeuille grondstoffen aan het einde van de looptijd met 50% is gestegen ten opzichte van de startwaarde. De belegger behaalt in dit geval een rendement van 50% en krijgt zodoende 150% van de nominale waarde uitgekeerd. Voorbeeld 2: 1 Stel dat de waarde van de portefeuille grondstoffen aan het einde van de looptijd met 5% is gestegen ten opzichte van de startwaarde. De belegger behaalt in dit geval een rendement van 30% en krijgt zodoende 130% van de nominale waarde uitgekeerd. Voorbeeld 3: 1 Stel dat de waarde van de portefeuille grondstoffen aan het einde van de looptijd met 50% is gedaald ten opzichte van de startwaarde. De belegger krijgt in dit geval 100% van de nominale waarde (= volledige hoofdsom bescherming op vervaldatum) uitgekeerd. 4 1 Deze voorbeelden zijn indicatief en dienen enkel ter illustratie. Er kunnen geen conclusies uit worden getrokken met betrekking tot toekomstige koersontwikkelingen.

5 Samenstelling van het mandje grondstoffen: aardgas 25% stookolie 25% ruwe olie (WTI) 25% koper 25% Bron: Barclays Capital Historische ontwikkeling van de portefeuille grondstoffen Uit de volgende grafiek blijkt de historische ontwikkeling van de portefeuille grondstoffen sinds januari 1997 (gemeten in juli 2008) 2. Prijsontwikkeling in % Bron: Barclays Capital 2 Behaalde rendementen in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. 5

6 Barkleys De uitgevende instelling Barclays Bank PLC Barclays is een internationaal opererende groep financiële dienstverleners met hoofdzakelijk activiteiten op het gebied van investment banking, vermogensbeheer, business banking en creditcards. Traditie: Barclays is met een geschiedenis van 300 jaar een van de oudste en meest ervaren bedrijven in de sector financiële dienstverlening. Internationale aanwezigheid: Barclays groep heeft ongeveer medewerkers en vestigingen in 60 landen. Betekenis: De Barclays groep beschikt over een balanswaarde van circa EUR 1624 miljard (februari 2008). Beoordeling kredietwaardigheid: Barclays Bank PLC wordt door internationale ratingkantoren als volgt beoordeeld: Standard & Poor s: Moody s: Fitch: AA Aa1 AA Contact: Commodity and Energy Derivatives House of the Year January 2008 Review of the Year Commodity Derivatives House December 2007 Awards for Exellence Best a House July 2007 Structured Products House of the Year May

7 Barkleys Disclaimer den ontleend aan de verkoopprospectus, die na publicatie kan worden opgevraagd bij een van onze selling agents of bij Barclays Capital, Afdeling Structured Retail Products, Bockenheimer Landstr , Frankfurt am Main of kan worden gedownload via Dit document is geen aanbod tot koop of verkoop van een waardepapier of ander financieel product of een verzoek tot vermelden van een dergelijk aanbod, noch van de zijde van Barclays Capital, noch van de zijde van verbonden ondernemingen. Particuliere klanten kunnen de waardepapieren niet verkrijgen bij Barclays Capital, maar uitsluitend via andere op de markt van waardepapieren actieve financiële dienstverleners. Wij raden particuliere klanten aan zich te laten adviseren door kantoren die de beschreven waardepapieren uitgeven. Een dergelijk advies kan bijvoorbeeld worden gegeven door de financiële dienstverlener van de particuliere klant. Barclays Capital stelt alle informatie in dit document uitsluitend ter beschikking als onafhankelijke marktdeelnemer, die transacties tegen marktvoorwaarden wil afsluiten. In het bijzonder handelt Barclays Capital niet als beleggingsadviseur of op basis van een verplichting tot ondersteuning op het gebied van vermogensaangelegenheden. Alle informatie en schattingen, in het bijzonder marktprijzen, zijn indicatief en kunnen te allen tijde zonder aankondiging worden gewijzigd. De informatie in dit document is intern tot stand gekomen of afkomstig van een externe informatieverschaffer die wij betrouwbaar vinden; desalniettemin staat Barclays Capital niet in voor de juistheid en volledigheid van de gegevens. Barclays Capital en/of verbonden ondernemingen kunnen in de beschreven waardepapieren of economisch gelijkwaardige financiële producten speculatieve posities aangaan, als Market Maker of op vergelijkbare wijze handelen of waardepapieren of economische gelijkwaardige financiële producten als manager of co-manager verzorgd hebben. Het beschreven waardepapier kan zeer risicovol zijn en de waarde kan schommelen. Risico s kunnen onder andere zijn: het risico van tegenvallende of onverwachte koerswisselingen, een eventueel opzeggingsrisico, een liquiditeitsrisico of een kredietrisico. De mogelijkheid bestaat dat beleggers het gehele geïnvesteerde kapitaal verliezen. Deze beknopte beschrijving van de risico s omvat niet alle risico s en andere belangrijke visies in samenhang met dit soort zaken. Beleggers die geïnteresseerd zijn in deze waardepapieren dienen zich ervan te verzekeren dat ze zich bewust zijn van alle relevante risicofactoren en de juridische, fiscale en overige gevolgen van hun beleggingsbeslissing, voordat zij een transactie aangaan. In het verleden behaalde winsten met financiële producten bieden geen garantie op winst in de toekomst.in de uitgifteprijs is een verkoopprovisie opgenomen, die door Barclays Capital aan de verkooppartner wordt betaald; nadere details zijn op aanvraag verkrijgbaar. Barclays Capital - de Investment Banking Division van Barclays Bank PLC - is geregistreerd in Engeland onder nummer ; het hoofdkantoor is gevestigd op Churchill Place 1 te Londen E145HP. Erkend en gecontroleerd door de UK-Financial Services Authority ( FSA ) en lid van London Stock Exchange. Voor nadruk in woord en beeld, ook in excerpten, is schriftelijke toestemming van Barclays Capital vereist. Alle auteursrechten, in het bijzonder het recht van verveelvoudiging, verspreiding en van openbare weergave in iedere vorm, waaronder tevens toepassing in elektronische media is begrepen, alsmede het recht van reprografische verveelvoudiging en van digitale verspreiding blijven uitdrukkelijk voorbehouden. 7

8 Kenmerken Naam Commodity Protect Plus Note 8 Uitgevende instelling Barclays Bank PLC (rating: AA / Aa1) ISIN DE000BC2EAY2 Munteenheid Euro Nominale waarde EUR 100,- Uitgifteprijs 100% Kosten De totale verwachte kosten bedragen ongeveer 0.6% per jaar. Deze kosten zijn reeds in het product verwerkt en worden eenmalig van te voren in rekening gebracht. Onderliggende Een selectie van grondstofffen bestaande uit portefeuille 25% ruwe olie West Texas Intermediate WTI (NYMEX), 25% stookolie Gas Oil (ICE), 25% aardgas (NYMEX) en 25% koper (LME) Inschrijfperiode 28 juli 29 augustus 2008 (tot uur) 3 Datum vaststelling 29 augustus 2008 referentiekoers Levering en betaaldatum 5 september 2008 Einddatum, 29 augustus 2013 vaststelling slotkoers Aflossingsdatum 5 september 2013 (einddatum) Aflossing op einddatum Nominale waarde x (100% + 100% van de prijsstijging van de onderliggende portefeuille), met een minimale aflossing van 130% van de nominale waarde als de waarde van de portefeuille grondstoffen op de einddatum niet gedaald is ten opzichte van de referentiekoers. Hoofdsombescherming Op de vervaldatum garandeert de 100% hoofdsombescherming de volledige terugbetaling van de nominale waarde. Minimuminschrijving EUR 100,- of een veelvoud daarvan Selling Agents Periodieke updates: en aanvullende informatie SNS Securities N.V. Tel: structuredproducts@snssecurities.nl Florint B.V. Tel: lwesterveld@florintfis.nl Behalve de final terms en het basisprospectus zullen periodieke updates beschikbaar worden gemaakt voor dit product. Deze informatie kan worden gedownload via de website Notering Dagelijks verhandelbaar via Euronext Amsterdam, actuele prijzen via Voorwaarden De beslissing om het product te kopen dient uitsluitend te worden genomen op basis van het prospectus en de final terms. 3 Behalve bij voortijdige sluiting Nadruk in woord en beeld, volledig of gedeeltelijk, is slechts toegestaan met schriftelijke toestemming van Barclays Capital. Alle auteursrechten, in het bijzonder het recht op vermenigvuldiging, verspreiding en openbare weergave in welke vorm dan ook, met inbegrip van opslag en verwerking in elektronische media, reprografische vermenigvuldiging en digitale verspreiding, blijven uitdrukkelijk voorbehouden.