Gereglementeerde informatie 28/07/2009-7:45 uur CET

Transcriptie

1 PERSBERICHT Gereglementeerde informatie 28/07/2009-7:45 uur CET Agfa Press Office Septestraat 27 B 2640 Mortsel Belgium Johan Jacobs Corporate Press Relations Manager T F E johan.jacobs@agfa.com Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend Markttrends in lijn met eerdere statements groepsomzet daalde in lijn met de trend in het eerste kwartaal Recurrente EBIT bedroeg 38 miljoen euro tegenover 37 miljoen euro in het tweede kwartaal van 2008 en 28 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2009 Bedrijfsresultaat (26 miljoen euro) bleef stabiel ten opzichte van het tweede kwartaal van 2008 Daling verkoop- en algemene beheerskosten ligt voor op eerder aangekondigde plannen Nettoresultaat bedroeg min 9 miljoen euro Netto financiële schuld verbeterde aanzienlijk tegenover het eerste kwartaal van 2009 Overeenkomst met banken betreffende de verkoop van vorderingen voor een bedrag van 160 miljoen euro Mortsel (België), 28 juli 2009 Agfa-Gevaert maakte vandaag zijn resultaten voor het tweede kwartaal bekend. Agfa-Gevaert Groep tweede kwartaal 2009 in miljoen euro 2de kw de kw evolutie % Omzet ,9% Brutowinst (*) ,4% % van de omzet 32,6% 31,6% Recurrente EBITDA (*) ,0% % van de omzet 8,5% 9,5% Recurrente EBIT(*) ,7% % van de omzet 4,8% 5,6% Bedrijfsresultaat ,0% Nettoresultaat 3 (9) Nettobedrijfskasstroom (34) 106 Tegenover het tweede kwartaal van 2008 daalde de Groepsomzet met 12,9 procent tot 677 miljoen euro. In Agfa Graphics en Agfa Specialty Products liep de omzettrend gelijk met die van het eerste kwartaal van De omzetcijfers van Agfa HealthCare weerspiegelden de impact van de langere besluitvormingsprocessen voor investeringen in IT en apparatuur. De omzetdaling woog op de productie-efficiëntie van de Groep door een verminderd gebruik van de capaciteit. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 1/15

2 de positieve effecten van de lagere grondstofprijzen. Bijgevolg daalde de recurrente brutowinstmarge van de Groep van 32,6 procent van de omzet in het tweede kwartaal van 2008 tot 31,6 procent. Daartegenover staat dat de daling ten opzichte van het overeenkomstige kwartaal van vorig jaar kleiner was dan in het eerste kwartaal van Dankzij het strikte kostenbeheer, slaagde Agfa-Gevaert er in de verkoop- en algemene beheerskosten verder te verminderen. De gemiddelde maandelijkse verkoop- en algemene beheerskosten werden verlaagd van 57 miljoen euro in het tweede kwartaal van 2008 tot 46 miljoen euro in het tweede kwartaal van Dit staat gelijk met een kostendaling van 19,3 procent. De verkoop- en algemene beheerskosten bedroegen 20,4 procent van de omzet, tegenover 22,0 procent in het tweede kwartaal van De Groep heeft bijkomende maatregelen genomen om deze kosten verder te verlagen. Ze zal doorgaan met het evalueren van de markttrends in alle businessgroepen en waar nodig verdere actie ondernemen. De recurrente EBIT was beïnvloed door een nieuw opgelegde pensioenlast (voor een bedrag van 4 miljoen euro) in verband met pensioenverzekeringen in Duitsland. De recurrente EBITDA van de Groep (de som van Graphics, HealthCare, Specialty Products en het niet-toegewezen deel) daalde van 66 miljoen euro in het tweede kwartaal van 2008 tot 64 miljoen euro. De recurrente EBIT steeg van 37 miljoen euro tot 38 miljoen euro. De reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten leidden tot een kost van 12 miljoen euro, wat stabiel is ten opzichte van het tweede kwartaal van Zoals in het eerste kwartaal van 2009 werd het niet-operationeel resultaat negatief beïnvloed door pensioenprovisies (vooral met betrekking tot inactieven) voor het dekken van verhoogde pensioentekorten in de VS en het VK. Het niet-operationeel resultaat kwam uit op min 27 miljoen euro. De belastingen bedroegen 8 miljoen euro, tegenover 2 miljoen euro in het tweede kwartaal van Het nettoresultaat kwam uit op min 9 miljoen euro, tegenover 3 miljoen euro in het tweede kwartaal van Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 2/15

3 Balans en kasstroom - Naast de financiering op lange termijn, verbeterde de Groep de financieringsopties voor de middellange termijn door het tekenen van overeenkomsten met drie banken betreffende de verkoop van vorderingen voor een bedrag van 160 miljoen euro. Door deze transactie werd de nettoschuld van de Groep in het tweede kwartaal met 40 miljoen euro verlaagd. Ze is tevens een van de hefbomen voor een verdere vermindering van de nettoschuld in de toekomst. - Op het einde van juni 2009 bedroegen de totale activa miljoen euro, tegenover miljoen euro eind De voorraden bedroegen 543 miljoen euro (of 99 dagen). De handelsvorderingen bedroegen 657 miljoen euro (69 dagen - inclusief de uitgestelde omzet en vooruitbetalingen) en de handelsschulden 187 miljoen euro (34 dagen). - De netto financiële schuld verbeterde verder tot 569 miljoen euro eind juni 2009, tegenover 673 miljoen euro eind 2008 en 737 miljoen euro eind juni Bovenop de verkoop van vorderingen (40 miljoen euro) is deze verbetering toe te schrijven aan verbeteringen op het vlak van het werkkapitaal en aan de strikte controle op het beheer van de kasstromen. - De nettobedrijfskasstroom bedroeg 106 miljoen euro. Agfa Graphics tweede kwartaal 2009 in miljoen euro 2de kw de kw evolutie % Omzet ,3% Recurrente EBITDA (*) 26,6 23,9-10,2% % van de omzet 6,9% 7,3% Recurrente EBIT(*) 13,8 12,2-11,6% % van de omzet 3,6% 3,7% In overeenstemming met de trend in de voorgaande maanden, werd de omzet van Agfa Graphics zwaar getroffen door de impact van de globale economische crisis op de drukindustrie. De effecten van de crisis zijn het zwaarst op het vlak van de investeringsgoederen, maar de vertraging in de reclamemarkten leidde eveneens tot een verminderd gebruik van verbruiksgoederen zoals grafische film en drukplaten. De laatste maanden nam ook de concurrentiedruk toe, ondermeer door de overcapaciteit in de markt. De omzet van Agfa Graphics daalde met 15,3 procent tegenover het tweede kwartaal van vorig jaar. Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 3/15

4 De volumedaling en de concurrentiedruk beïnvloedden de brutomarge van Agfa Graphics. Deze ongunstige effecten werden gedeeltelijk gecompenseerd door de positieve effecten van de lagere grondstofprijzen. De businessgroep ging door met de inspanningen voor het verlagen van de verkoop- en algemene beheerskosten. Deze kosten lagen 19 miljoen euro lager dan in het tweede kwartaal van De recurrente EBITDA-marge verbeterde tot 7,3 procent van de omzet. De recurrente EBIT-marge bedroeg 3,7 procent van de omzet. Dat komt overeen met een statusquo tegenover het tweede kwartaal van vorig jaar, maar het is een aanzienlijke verbetering tegenover het eerste kwartaal van Op het vlak van drukvoorbereiding voegde Agfa Graphics een nieuw systeem toe aan zijn reeks :Avalon N-plaatbelichters. De :Avalon N4 is geschikt voor middelgrote commerciële drukkerijen. Het systeem werkt naadloos met Agfa Graphics :Azura chemievrije drukplaten. Agfa Graphics introduceerde eveneens een nieuwe versie van zijn workflowsoftware :Apogee Suite. Deze software geeft drukkerijen de mogelijkheid om hun productietijd te verkorten en om hun processen verder te vereenvoudigen. In de VS hernieuwde Agfa Graphics zijn semi-exclusieve contract met de aankoopgroep IPW uit Richmond, VA. De groep vertegenwoordigt meer dan 160 bedrijven, waarvan de meeste middelgrote commerciële drukkerijen zijn. Lüscher AG, de Zwitserse leverancier van apparatuur voor plaatbelichting, accrediteerde Agfa Graphics nieuwe :Aluva-drukplaten voor gebruik met hun gamma UVplaatbelichters. Op de vakbeurs China Print (Peking mei), tekende Agfa Graphics een aantal belangrijke drukplatencontracten, alsook overeenkomsten voor plaatbelichters en :Apogee-workflowpakketten. Op het vlak van industriële inkjet stelde Agfa Graphics de tweede generatie van zijn industriële vlakbedpers :M-Press voor op de vakbeurs Fespa Digital De :M-Press Tiger combineert een productiviteitsverbetering van 300 procent met een hogere kwaliteit. Agfa Graphics single pass inkjetpers :Dotrix Modular werd uitgeroepen als Best Industrial (Specialty) Printing Solution of the Year 2009 door de European Digital Press Association. Bovendien verkocht Agfa Graphics zijn eerste :Dotrix Modular in Azië aan Unit Safety Signs in Tokio (Japan). Op de vakbeurs Sign Expo (Las Vegas, VS) werden een aantal :Anapurnasystemen verkocht, wat nogmaals het succes van Agfa Graphics grootformaatprinters bevestigde. Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 4/15

5 Agfa HealthCare tweede kwartaal 2009 in miljoen euro 2 de kw de kw evolutie % Omzet ,8% Recurrente EBITDA (*) 33,9 42,2 +24,5% % van de omzet 10,8% 14,3% Recurrente EBIT(*) 19,1 28,5 +49,2% % van de omzet 6,1% 9,7% Agfa HealthCare s omzet daalde met 5,8 procent tot 295 miljoen euro. Vooral in de VS en in bepaalde Europese landen veroorzaakt de economische crisis vertragingen in de investeringen van zorgorganisaties in apparatuur voor Computed Radiography (CR) en in Imaging IT. De markt voor röntgenfilm evolueerde in lijn met de verwachtingen. Agfa HealthCare slaagde er in zijn marktaandeel voor hardcopy film te vergroten. De verkoop in dit segment wordt gekenmerkt door de voortdurende inkrimping van de markt in de VS, een versnelde inkrimping in West-Europa en een voortdurende groei in de opkomende markten. Enterprise IT bleef sterk presteren. Agfa HealthCare kon de rendabiliteit gevoelig verbeteren dankzij de verbeterde service-efficiëntie en de voortdurende verlaging van de verkoop- en algemene beheerskosten. De recurrente EBITDA kwam uit op 42,2 miljoen euro (of 14,3 procent van de omzet). De recurrente EBIT verbeterde met 49,2 procent tot 28,5 miljoen euro of 9,7 procent van de omzet. Op het vlak van Imaging Informatics introduceerde Agfa HealthCare een nieuwe versie van zijn PACS-systeem (Picture Archiving and Communication System): IMPAX 6.4. Deze belangrijke nieuwe release biedt nieuwe middelen die gebruikers helpen bij het beheren van complexe medische onderzoeken. Voorts biedt hij een verbeterde navigatieworkflow voor uitgebreide sets van CT- en MR-bestanden en nieuwe workflowmiddelen. Agfa HealthCare tekende voorts een overeenkomst met Segami Corporation voor de integratie van de Oasis werkstationsoftware in IMPAX. Het systeem geeft specialisten in de nucleaire geneeskunde de mogelijkheid om hun onderzoeken te bestuderen, verwerken en rapporteren via hun IMPAX werkstation. In het tweede kwartaal werd een aantal belangrijke contracten op het vlak van Imaging IT getekend. Het universitaire ziekenhuis in Bonn (Duitsland) selecteerde Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 5/15

6 IMPAX na een Europese aanbestedingsprocedure voor een PACS-systeem dat moet voldoen aan de steeds evoluerende behoeften van zijn radiologieafdeling. In België zal het Ziekenhuisnetwerk Antwerpen IMPAX installeren met het oog op de centralisatie van de diagnostische en klinische informatie van zijn negen vestigingen. De overeenkomst houdt in dat Agfa HealthCare zal fungeren als voornaamste ASP (Application Service Provider) voor medische beeldvorming, waarbij het de hosting en het beheer van de oplossing op afstand aanbiedt vanuit zijn geavanceerde serverfaciliteiten in Mortsel. In de VS ontplooit de Wichita Clinic in Kansas Agfa HealthCare s IMPAX Mobility systeem samen met haar IMPAX Data Center medisch archief. IMPAX Mobility geeft de behandelende arts via zo goed als elk type beeldtoestel (inclusief PC s, laptops en smartphones) en via elk type van netwerkconnectie toegang tot medische gegevens, 2D- en 3D-beelden en medische softwaretoepassingen. Het Western Maryland Health System koos Agfa HealthCare voor de installatie van een geavanceerd IMPAX-systeem voor het beheer van cardiovasculaire beelden en informatie in zijn nieuwe zorgcentrum in Cumberland, Maryland. Op het vlak van Enterprise IT doet Agfa HealthCare s ORBIS-oplossing het goed in de geselecteerde doelmarkten. In Frankrijk, bijvoorbeeld, koos het Centre Hospitalier du Mans ORBIS voor de ondersteuning van de installatie van een volledig Electronic Patient Record. Agfa Specialty Products tweede kwartaal 2009 in miljoen euro 2 de kw de kw evolutie % Omzet ,1% Recurrente EBITDA (*) 6,0 4,6-23,3% % van de omzet 7,6% 8,2% Recurrente EBIT(*) 4,7 3,6-23,4% % van de omzet 5,9% 6,4% In lijn met de eerste maanden van het jaar, daalde de omzet van Agfa Specialty Products met 29,1 procent tegenover het tweede kwartaal van Deze cijfers weerspiegelen de effecten van de economische crisis op bepaalde voor de businessgroep belangrijke markten, alsook de voortdurende marktgedreven achteruitgang voor bepaalde traditionele filmproducten. Film for Printed Circuit Boards, Aerial Photography Film en het synthetische papier Synaps presteerden beter dan in het eerste kwartaal van Hun omzetcijfers zijn ook beter dan in het tweede kwartaal van Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 6/15

7 De rendabiliteit van Agfa Specialty Products werd beïnvloed door de omzetdaling, die daarenboven leidde tot productie-inefficiënties ten gevolge van een afgenomen gebruik van de capaciteit. De recurrente EBITDA-marge kwam uit op 8,2 procent van de omzet. De recurrente EBIT-marge bedroeg 6,4 procent van de omzet. Resultaten 1 ste halfjaar 2009 Agfa-Gevaert Groep 1 ste halfjaar 2009 in miljoen euro H H evolutie % Omzet ,5% Brutowinst (*) ,3% % van de omzet 33,3% 31,5% Recurrente EBITDA (*) ,1% % van de omzet 9,0% 8,9% Recurrente EBIT (*) ,3% % van de omzet 5,0% 4,9% Bedrijfsresultaat ,3% Nettoresultaat 13 (18) Nettobedrijfskasstroom (15) 132 Agfa Graphics 1 ste halfjaar 2009 in miljoen euro H H evolutie % Omzet ,0% Recurrente EBITDA (*) 57,3 37,4-34,7% % van de omzet 7,5% 5,8% Recurrente EBIT (*) 31,0 13,4-56,8% % van de omzet 4,1% 2,1% Agfa HealthCare 1 ste halfjaar 2009 in miljoen euro H H evolutie % Omzet ,5% Recurrente EBITDA (*) 66,2 81,2 +22,7% % van de omzet 10,9% 13,9% Recurrente EBIT (*) 35,9 54,0 +50,4% % van de omzet 5,9% 9,2% Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 7/15

8 Agfa Specialty Products 1 ste halfjaar 2009 in miljoen euro H H evolutie % Omzet ,0% Recurrente EBITDA (*) 14,0 8,1-42,1% % van de omzet 8,8% 7,2% Recurrente EBIT(*) 11,3 6,0-46,9% % van de omzet 7,1% 5,4% Vooruitzichten Zoals gemeld in de publicaties m.b.t. de resultaten van het eerste kwartaal, is Agfa-Gevaert geneigd te geloven dat de crisisgebonden achteruitgang in zijn belangrijkste markten het laagste niveau bereikt heeft. Het blijft echter onmogelijk om te voorspellen wanneer de markten weer zullen opleven en wanneer de vraag zich zal herstellen. Ondertussen past Agfa-Gevaert voortdurend de koststructuren van zijn businessgroepen aan aan de situatie in hun respectieve markten om hun concurrentiepositie te beschermen en te verstevigen. Einde bericht Verklaring van de verantwoordelijke personen Deze verklaring vloeit voort uit de nieuwe Europese transparantieregelgeving zoals opgelegd door het Belgische Koninklijk Besluit van 14 november 2007, dat van kracht is sinds De Raad van Bestuur en het Directiecomité van Agfa-Gevaert NV, vertegenwoordigd door de heren Julien De Wilde, Voorzitter van de Raad van Bestuur, Jo Cornu, President en CEO, en Kris Hoornaert, CFO, verklaren hierbij gezamenlijk dat, voor zover hen bekend, de tussentijdse geconsolideerde financiële staten opgenomen in het tussentijdse verslag en gebaseerd op de relevante boekhoudkundige normen, in alle wezenlijke opzichten de financiële situatie en resultaten van Agfa-Gevaert NV, inclusief haar geconsolideerde dochtermaatschappijen, correct weergeven. Naar ons weten bevat het tussentijdse verslag alle informatie die in een dergelijk verslag moet worden opgenomen en laat het geen wezenlijke feiten waarvan de melding is vereist onvermeld. Verklaring m.b.t. risico Deze verklaring vloeit voort uit de nieuwe Europese transparantieregelgeving zoals opgelegd door het Belgische Koninklijk Besluit van 14 november 2007, dat van kracht is sinds "Zoals elke onderneming wordt Agfa geconfronteerd - maar niet uitsluitend - met een aantal markt- en concurrentierisico's of meer specifieke risico's in verband met grondstofkosten, productaansprakelijkheid, milieuzaken, intellectuele eigendom of juridische geschillen. Agfa meent dat het meest noemenswaardige risico dat de onderneming loopt in de komende kwartalen bestaat in het effect van de voortdurende economische crisis op zijn belangrijkste markten." De belangrijkste gegevens in verband met risicobeheer vindt u in het jaarverslag (p.30) dat beschikbaar is op Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 8/15

9 Voor meer informatie: Agfa-Gevaert Viviane Dictus Director Corporate Communication tel (0)3/ fax (0)3/ Johan Jacobs Corporate Press Relations Manager tel. +32 (0)3/ fax +32 (0)3/ Het volledige persbericht en de financiële informatie zijn tevens beschikbaar op de website van de onderneming: Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 9/15

10 De tussentijdse, geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld volgens de International Financial Reporting Standards (IFRS). Voor de tussentijdse, geconsolideerde jaarrekening worden dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving en dezelfde berekeningsmethodes gebruikt als in de jaarrekening van 2008, met uitzondering van de voorstelling van de kosten m.b.t. de toegezegd-pensioenregelingen van de Groep. Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro) Niet-geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de IFRS/IAS waarderingsregels Nota s H H evolutie Q Q evolutie Omzet ,5% ,9% Kostprijs van verkopen {2} (1.020) (917) -10,1% (524) (463) -11,6% Brutowinst {2} ,3% ,4% Verkoopkosten {2} (228) (189) -17,1% (115) (93) -19,1% Kosten van onderzoek en ontwikkeling {2} (95) (78) -17,9% (48) (37) -22,9% Algemene beheerskosten {2} (117) (101) -13,7% (60) (49) -18,3% Overige bedrijfsopbrengsten ,5% ,4% Overige bedrijfskosten {2} (211) (186) -11,8% (71) (85) +19,7% Bedrijfsresultaat {2} ,3% ,0% Netto renteopbrengsten (-kosten) {1} (17) (11) -35,3% (8) (4) -50,0% Overige financiële opbrengsten (-kosten) - {1} {2} (23) (46) +100,0% (12) (23) +91,7% netto Financieel resultaat {2} (40) (57) -42,5% (20) (27) +35,0% Winst voor belastingen ,4% 6 (1) -116,7% Belastingen (7) (24) +242,9% (2) (8) +300,0% Geconsolideerde winst (verlies) Na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) waarvan toewijsbaar aan minderheidsbelangen waarvan toewijsbaar aan aandeelhouders Agfa-Gevaert NV (nettoresultaat) 14 (18) -228,6% 4 (9) -325,0% (18) -238,5% 3 (9) -400,0% Bedrijfsresultaat ,3% ,0% Reorganisatiekosten en niet-recurrente (16) (3) +81,3% (11) (12) -9,1% resultaten Recurrente EBIT ,3% ,7% Aantal uitstaande aandelen op 124,788, ,788, ,788, ,788,430 einde van periode Aantal aandelen gebruikt voor berekening 124,788, ,788, ,788, ,788,430 Gewone winst per aandeel ( ) 0.10 (0.14) 0.02 (0.07) {1} In de loop van het vierde kwartaal van 2008 werd de definitie van de Renteopbrengsten/(-kosten) in de geconsolideerde winst- en verliesrekeningen verengd. Ze bevat enkel nog betaalde en ontvangen interesten met betrekking tot elementen opgenomen in de netto financiële schuldpositie. Betaalde en ontvangen interesten op andere rentedragende activa en verplichtingen werden geherklasseerd naar de Overige financiële opbrengsten / (-kosten) in de geconsolideerde winst- en verliesrekeningen. Vergelijkende informatie over de eerste helft van 2008 werd aangepast aan deze nieuwe voorstellingswijze. Voor de eerste helft van 2008 werd 1 miljoen euro netto uit Renteopbrengsten geherklasseerd naar Overige financiële opbrengsten/kosten. {2} Tijdens de eerste helft van 2009 heeft de Groep consequent het boekhoudkundige beleid toegepast dat ook in het voorgaande jaar gold, met uitzondering van de weergave van de kosten m.b.t. de toegezegd-pensioenregelingen van de Groep. De rentekosten en het verwachte rendement op fondsbeleggingen, evenals het relatieve aandeel van de afschrijving van nietopgenomen actuariële verliezen (winsten) die niet konden worden toegewezen aan actieve werknemers, werden geherklasseerd naar de Overige financiële opbrengsten (-kosten). Deze aanpassing is conform de geldende boekhoudkundige regels. Voor de eerste helft van 2009 werd voor 18 miljoen euro aan kosten geherklasseerd van het bedrijfsresultaat naar het financieel resultaat. Vergelijkende informatie over 2008 werd aangepast aan deze nieuwe voorstellingswijze. Voor de eerste helft van 2008 werd een inkomst van 2 miljoen euro geherklasseerd van het bedrijfsresultaat naar het financieel resultaat. De Groep meent dat deze herziene voorstelling de gebruikers van de jaarrekening relevantere informatie verschaft. Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 10/15

11 Geconsolideerd totaaloverzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode eindigend juni 2008 juni 2009 (in miljoen euro) 30 juni juni 2009 Nettowinst (-verlies) na belastingen 14 (18) Niet-gerealiseerde resultaten over de periode rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen na belastingen Valutakoersverschillen uit de omrekening van jaarrekeningen van (51) 11 buitenlandse activiteiten Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor verkoop (1) 0 Kasstroomafdekkingen: Winsten (verliezen) van de periode geboekt in eigen vermogen Herclassificatie van gerealiseerde winsten naar de winst- en verliesrekening (1) - 3 (11) Doorrollen van grondstofcontracten: herclassificatie van gerealiseerde winsten naar de winst- en verliesrekening 0 (3) Niet-gerealiseerde resultaten opgenomen in het eigen vermogen (53) 0 Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (39) (18) Toewijsbaar aan Eigenaars van de moedermaatschappij (40) (18) Minderheidsbelangen 1 0 Geconsolideerd totaaloverzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over het kwartaal eindigend juni 2008 juni 2009 (in miljoen euro) Q Q Nettowinst (-verlies) na belastingen 4 (9) Niet-gerealiseerde resultaten over de periode rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen na belastingen Valutakoersverschillen uit de omrekening van jaarrekeningen van 5 (7) buitenlandse activiteiten Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor verkoop (1) 0 Kasstroomafdekkingen: Winsten (verliezen) van de periode geboekt in eigen vermogen Herclassificatie van gerealiseerde winsten naar de winst- en verliesrekening (1) - (1) (4) Doorrollen van grondstofcontracten: herclassificatie van gerealiseerde winsten naar de winst- en verliesrekening 0 (2) Niet-gerealiseerde resultaten opgenomen in het eigen vermogen 3 (14) Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 7 (23) Toewijsbaar aan Eigenaars van de moedermaatschappij 6 (23) Minderheidsbelangen 1 0 Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 11/15

12 Geconsolideerde balansen (in miljoen euro) Niet-geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de IFRS/IAS waarderingsregels ACTIVA 31/12/ /06/2009 Vaste activa Immateriële activa Materiële vaste activa Investeringen in deelnemingen Vaste activa aangehouden voor verkoop - - Vlottende activa Voorraden Handelsvorderingen Overige vorderingen en overige vlottende activa Geldmiddelen en kasequivalenten Overlopende rekeningen Derivaten 26 6 Uitgestelde belastingvorderingen Totale activa VERPLICHTINGEN Eigen vermogen Maatschappelijk kapitaal van Agfa-Gevaert NV Uitgiftepremies van Agfa-Gevaert NV Ingehouden winsten Reserves (273) (284) Nettoresultaat (167) (18) Valutakoersverschillen (90) (79) Minderheidsbelangen 4 4 Langlopende verplichtingen Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding Langlopende verplichtingen met betrekking tot het personeel Langlopende rentedragende verplichtingen Langlopende voorzieningen Overlopende rekeningen 1 11 Kortlopende verplichtingen Kortlopende rentedragende verplichtingen Handelsschulden Uitgestelde omzet en vooruitbetalingen Overige te betalen posten Kortlopende verplichtingen met betrekking tot het personeel Kortlopende voorzieningen Overlopende rekeningen 5 6 Derivaten 12 6 Uitgestelde belastingverplichtingen Totale verplichtingen Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 12/15

13 Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro) Niet-geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de IFRS/IAS waarderingsregels H H Q Q Bedrijfsresultaat 61* 63 26* 26 Over de verslagperiode geldende belastingsinkomsten (-lasten) (7) (8) (8) (4) Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen Wijzigingen in de reële waarde van derivaten Wijzigingen in de langlopende voorzieningen (36)* (70) (16)* (19) (Winsten) / verliezen uit de realisatie van vaste activa (22) 1 (7) - Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten Daling (stijging) van de voorraden (50) 34 (1) 43 Daling (stijging) van de handelsvorderingen 2 95 (8) 59 Stijging (daling) van de handelsschulden (14) (40) (17) (23) Stijging (daling) van de uitgestelde omzet en de vooruitbetalingen (5) (6) Wijzigingen in de kortlopende voorzieningen (16) (8) (38) (12) Wijzigingen in de overige kortlopende activa en verplichtingen (15) (15) Nettokasstromen uit / (gebruikt in) bedrijfsactiviteiten (15) 132 (34) 106 Investeringen in immateriële activa (6) (5) (3) (2) Investeringen in materiële vaste activa (25) (15) (12) (8) Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa Ontvangsten uit deelnemingen en financiering toegekend aan cliënteel Ontvangen rente en dividenden 3* 1 2* - Nettokasstromen uit / (gebruikt in) investeringsactiviteiten 27* 2 17* 2 Voorfinanciering door (van) AgfaPhoto met betrekking tot de (3) voorafgaande verkoop van CI Netto-uitgifte van leningen (28) (132) (15) (109) Betaalde rente (26)* (19) (16)* (12) Overige financieringskasstromen (1)* (16) (4)* (11) Nettokasstromen uit / (gebruikt in) financieringsactiviteiten (58)* (167) (35)* (132) Kasstromen tijdens de periode (46) (33) (52) (24) Impact van wijziging in valutakoersen (6) Totale kasstromen (52) (29) (50) (23) (*) De gerapporteerde cijfers van 2008 werden herwerkt. In de loop van het vierde kwartaal van 2008 werd de definitie van de Renteopbrengsten/(-kosten) in de geconsolideerde winst-en verliesrekeningen verengd. Ze omvat enkel nog betaalde en ontvangen interesten m.b.t. elementen opgenomen in de netto financiële schuldpositie. Interesten op andere rentedragende activa en verplichtingen werden geherklasseerd naar de Overige financiële opbrengsten/(-kosten) in de geconsolideerde winsten verliesrekeningen en bijgevolg naar Overige financieringsstromen in het geconsolideerd kasstroomoverzicht. Tijdens het eerste kwartaal van 2009 wijzigde de Groep de weergave van de kosten m.b.t. de toegezegd-pensioenregelingen van de Groep. De rentekosten en het verwachte rendement op fondsbeleggingen, evenals het relatieve aandeel van de afschrijving van niet-opgenomen actuariële verliezen (winsten) die niet konden worden toegewezen aan actieve werknemers, werden geherklasseerd naar de Overige financiële opbrengsten (-kosten). Vergelijkende informatie over 2008 werd aangepast aan deze nieuwe voorstellingswijze. De lijnen Bedrijfsresultaat en Wijzigingen in de langlopende voorzieningen in de geconsolideerde kasstroomoverzichten werden door deze aanpassing beïnvloed. Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 13/15

14 Geconsolideerde staat van het Eigen Vermogen (in miljoen euro) Niet-geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de IFRS/IAS waarderingsregels Geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten Maatschappelijk kapitaal Uitgiftepremie van Agfa-Gevaert NV Ingehouden reserves Eigen aandelen Reserve voor op aandelen gebaseerde betalingen Nettowinst (-verlies) Herwaarderingsreserve Afdekkingsreserve Valutakoersverschillen Eigen vermogen toewijsbaar aan minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen 31 december (296) 12 (167) (1) 12 (90) Toevoegingen aan de ingehouden winsten (167) Wijzigingen in het eigen vermogen tengevolge van kapitaalverhogingen en dividenduitkeringen 0 Andere wijzigingen in het eigen vermogen opgenomen in het Totaal van Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (18) 0 (11) 11 (18) 30 juni (296) 12 (18) (1) 1 (79) Geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten Maatschappelijk kapitaal Uitgiftepremie van Agfa-Gevaert NV Ingehouden reserves Eigen aandelen Reserve voor op aandelen gebaseerde betalingen Nettowinst (-verlies) Herwaarderingsreserve Afdekkingsreserve Valutakoersverschillen Eigen vermogen toewijsbaar aan minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen 31 december (296) (2) 0 (54) Toevoegingen aan de ingehouden winsten 42 (42) 0 Wijzigingen in het eigen vermogen tengevolge van kapitaalverhogingen en dividenduitkeringen Andere wijzigingen in het eigen vermogen opgenomen in het Totaal van Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 1 13 (1) (1) (51) 1 (38) 30 juni (296) (3) (1) (105) Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 14/15

15 Geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten Maatschappelijk kapitaal Uitgiftepremie van Agfa-Gevaert NV Ingehouden reserves Eigen aandelen Reserve voor op aandelen gebaseerde betalingen Nettowinst (-verlies) Herwaarderingsreserve Afdekkingsreserve Valutakoersverschillen Eigen vermogen toewijsbaar aan minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen 31 maart (296) 12 (9) (1) 8 (72) Wijzigingen in het eigen vermogen tengevolge van kapitaalverhogingen en dividenduitkeringen 0 Andere wijzigingen in het eigen vermogen opgenomen in het Totaal van Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (9) 0 (7) (7) (23) 30 juni (296) 12 (18) (1) 1 (79) Geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten Maatschappelijk kapitaal Uitgiftepremie van Agfa-Gevaert NV Ingehouden reserves Eigen aandelen Reserve voor op aandelen gebaseerde betalingen Nettowinst (-verlies) Herwaarderingsreserve Afdekkingsreserve Valutakoersverschillen Eigen vermogen toewijsbaar aan minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen 31 maart (296) (2) 0 (110) Wijzigingen in het eigen vermogen tengevolge van kapitaalverhogingen en dividenduitkeringen Andere wijzigingen in het eigen vermogen opgenomen in het Totaal van Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 1 3 (1) (1) juni (296) (3) (1) (105) Agfa-Gevaert maakt resultaten tweede kwartaal bekend 15/15