JAARVERSLAG 2003 VAN NATURE VEELEISEND

Transcriptie

1

2 JAARVERSLAG 2003 VAN NATURE VEELEISEND

3 BRUTO OMZET (in Mio EUR) EBITDA (in Mio EUR) ,5 13,4 18,6 20,6 10, COURANT NETTORESULTAAT (in Mio EUR) NETTORESULTAAT (in Mio EUR) 5 5, ,9 4,6 0 2,8 1,3 3,5 4,2 2-8, ,5 1, NETTO COURANTE CASHFLOW (in Mio EUR) TOTALE AFSCHRIJVINGEN (incl. goodwill) (in Mio EUR) 15 16,5 17, ,1 13,1 10, ,8 10,3 10,2 11,9 11,

4 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING Alle bedragen in Mio EUR Bruto omzet 198,8 185,6 173,3 172,2 169,9 Toegevoegde waarde 59,4 54,9 45,9 48,5 49,6 Bedrijfsresultaat 9,9 8,0 4,6 7,0 2,2 Netto financieel resultaat -3,3-3,7-4,2-4,6-3,8 Netto uitzonderlijk resultaat 0,0 0, 1 1,3 0,0-6,5 Resultaat na belastingen 4,2 3,5 1,3 2,8-8,2 Courant nettoresultaat [ 1 ] 5,4 4,6 1,3 3,9-0,5 Courante netto cashflow 17,0 16,5 10,3 13,1 8, 1 Netto cashflow na belastingen 16,8 16,3 1 1,3 12,2 7,0 EBITDA [ 2] 20,6 18,6 13,4 15,5 1 0,4 Operationele cashflow [3] 20,6 18,8 13,7 16, 1 1 0,9 RENDABILITEITSRATIO S Als % van de netto-omzet Toegevoegde waarde 3 1,2 30,7 27,6 29,4 30,4 Bedrijfsresultaat 5,2 4,5 2,8 4,2 1,4 Courant nettoresultaat 2,8 2,6 0,8 2,4-0,3 Resultaat na belastingen 2,2 2,0 0,8 1,7-5,0 Netto cashflow na belastingen 8,8 9, 1 6,8 7,4 4,3 EBITDA [ 2] 10,8 10,4 8,0 9,4 6,4 GECONSOLIDEERDE BALANS- EN FINANCIËLE STRUCTUUR Alle bedragen in Mio EUR Vaste activa 56,8 56,4 56,9 58,8 62,2 Vlottende activa 48,0 51,7 46,0 49,7 52,6 Eigen vermogen, inclusief ACO [4] 47, 8 44,2 42,3 42,7 39,9 Totaal van de balans 104,8 108,2 102,9 108,5 1 14,8 Beurskapitalisatie (december) 46,9 37,3 23,2 35,6 50,3 Netto financiële schulden [5] 7, 1 6,9 17,0 20,4 20,0 Totale beurswaarde van de onderneming 53,9 44, 2 40,2 56,0 70,3 RATIO S FINANCIËLE STRUCTUUR Alle bedragen in % Netto financiële schuld / Eigen vermogen 14,8 15,5 40,2 47,6 50, 1 Eigen vermogen / Totaal activa 45,6 40,9 4 1, 1 39,4 34,7 WAARDERINGSRATIO S Beurskapitalisatie / Courant nettoresultaat 8,7 8,0 18,5 9,0 n.v.t. Beurswaarde / Operationele cashflow 2,6 2,3 2,9 3,5 6,5 [ 1] nettoresultaat vóór uitzonderlijke resultaten en vóór afschrijvingen van goodwill [2] resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening voor kosten van schulden, opbrengsten van vlottende activa en afschrijvingen (inclusief op goodwill). [3] bedrijfsresultaat + afschrijvingen (exclusief op goodwill) [4] achtergestelde automatisch converteerbare obligatielening ten belope van 25,6 miljoen EUR uitgegeven in 1999 [5] financiële schulden exclusief ACO na aftrek van geldbeleggingen en liquide middelen

5 GEGEVENS OVER HET AANDEEL Aantal aandelen Beurskoers (gemiddelde december in EUR) 51,4 40,9 25,4 40,3 57,0 Aantal verhandelde aandelen per dag Netto dividend (in EUR) 1,35 1,15 1,00 [1] - RESULTATEN PER AANDEEL Alle bedragen in EUR Courant nettoresultaat 5,9 5, 1 1,4 4,5-0,6 Resultaat na belastingen 4,6 3,9 1,4 3,2-9,3 Netto cashflow na belastingen 18,4 17,9 12,4 13,8 7,9 Courante netto cashflow 18,6 18, 1 1 1,3 14,9 9,2 Eigen vermogen, inclusief ACO 52,5 48,5 46,4 48,4 45, 1 Uitbetalingsratio (%) 39,0 39,6 92,8 [1] - Return van het netto dividend (%) 3,3 4,5 2,5 [1] - [1] Over 2000 werd een bonusaandeel ter beschikking gesteld à rato van 1 aandeel per 32 aandelen. KOERS VAN HET AANDEEL Maandelijkse slotkoersen in EUR AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR Familie Coopman [1] 55,1% Publiek 22,9% Mercator Verzekeringen NV [3] 9,10% [2] 8,94% VDK 2,0% SRIW 1,96% [1] waarvan 51,15% via Famcoo Invest NV, een vennootschap naar Belgisch recht [2] groep van aandeelhouders handelend in overleg met de familie Coopman [3] sluit middels een herenovereenkomst zich aan bij het syndicaat van familiale aandeelhouders

6 INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL 1 GECONSOLIDEERDE BALANSEN 34 ONDERNEMINGSPROFIEL 3 CHARTER VAN DE GROEP TER BEKE 4 BRIEF VAN DE VOORZITTER 6 INFORMATIE OVER HET AANDEEL 8 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENINGEN 36 FINANCIERINGSTABELLEN 37 TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN 39 CORPORATE GOVERNANCE 11 SAMENSTELLING RAAD VAN BESTUUR EN COMITÉS 16 ACTIVITEITENVERSLAG 18 VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING 50 VERKORTE JAARREKENINGEN VAN TER BEKE NV 52 MARKTEN 18 MARKETING 20 ACQUISITIE IN FRANKRIJK 23 OPERATIONS 24 INVESTERINGEN 26 ONDERZOEK EN ONTWIKKELING 27 MILIEU 28 VEILIGHEID 29 INTEGRAAL KWALITEITSMANAGEMENT 29 IT EN ERP 30 SOCIAAL VERSLAG 30 VOORUITZICHTEN VOORSTELLEN AAN DE ALGEMENE VERGADERING 54 VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE JAARREKENING VAN TER BEKE NV 56 INFORMATIE EN FINANCIËLE KALENDER 58 1

7

8 ONDERNEMINGSPROFIEL Ter Beke is een Belgische voedingsgroep, gespecialiseerd in de ontwikkeling, productie en verkoop van koelverse gerechten en fijne vleeswaren. In 1948 stichtte Frans Coopman een kleine vleeswarenfabriek te Waarschoot, die uitgroeide tot een leidinggevende internationale verse voedingsgroep, bekend voor zijn kwalitatief hoogstaande producten en klantgerichtheid. Ter Beke heeft in totaal 6 fabrieken, waarvan 3 vleeswarenfabrieken in Vlaanderen (België) en 3 vestigingen die koelverse gerechten produceren: 2 in Wallonië (België) en 1 in de Haute-Savoie (Frankrijk). De onderneming realiseerde in 2003 een bruto omzet van 198,8 mio EUR, een courante nettowinst van 5,4 mio EUR en een netto cashflow van 16,7 mio EUR. Ter Beke verkoopt zijn producten in België, Nederland, Frankrijk, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk, Ierland, Zwitserland, Spanje, Oostenrijk, Tsjechië, Portugal en Scandinavië. Sinds 1994 produceert Ter Beke naast fijne vleeswaren ook koelverse gerechten. Vandaag vertegenwoordigen die 65% van het totale volume en is Ter Beke uitgegroeid tot marktleider in koelverse lasagne in Europa. De groep vermarkt zijn producten onder de consumentenmerken Come a Casa (koelverse gerechten) en l Ardennaise (charcuterie) en de distributiemerken Vamos (koelverse gerechten), Daniël Coopman en Les Nutons (charcuterie). Ter Beke ontwikkelt en vernieuwt producten aan een hoog ritme. Ruim medewerkers stellen hun professionele competentie en inzet ten dienste van de klant en krijgen alle kansen om hun talenten te ontwikkelen. Ter Beke is genoteerd op Euronext Brussel. Een gedetailleerde voorstelling van de groep vindt u ook op onze website: 3

9 CHARTER VAN DE GROEP TER BEKE MISSIE Ter Beke wil op rendabele en onafhankelijke wijze een erkend leider zijn in koelverse gerechten in Europa en in fijne vleeswaren in de Benelux. DOELSTELLINGEN 1. Wij willen leiderschap door het verstrekken van kwaliteitsproducten, door vernieuwing en innovatie van producten en diensten, door een betrouwbare dienstverlening, door de efficiëntie van onze organisatie en infrastructuur en door onze kennis, know-how, competentie en vakmanschap betreffende onze activiteiten. 2. Wij willen onze klanten enthousiasmeren met vernieuwende producten en innovaties en door een toegevoegde waarde biedende dienstverlening. Aldus willen we uitgroeien tot hun bevoorrechte partner. 3. Wij beschouwen integrale kwaliteit en efficiëntie als voorwaarden voor de realisatie van onze strategie. 4. Wij willen een rendabele, open onderneming zijn en beschouwen winst als een middel tot continuïteit, als een instrument om de aandeelhouders een adequate vergoeding te geven en als een middel om aan onze medewerkers een faire en competitieve remuneratie te bieden. 5. Wij beschouwen groei als een middel, een voorwaarde en een uitdaging en zeker als een na te streven doel. 6. Wij willen onze verantwoordelijkheid opnemen: - tegenover onze aandeelhouders, door hen een marktcompetitief rendement te bieden en te bouwen aan een adequate aandeelhouderswaarde; - tegenover de consument, door hem waarde te geven voor zijn geld en hem gegarandeerd veilige producten aan te bieden die voldoen aan alle geldende wettelijke vereisten terzake; - tegenover onze medewerkers, die we willen motiveren door erkenning en een faire beloning, door teamwerk, door een prettige werksfeer en door hen kansen te bieden tot permanent leren. We willen hun persoonlijke groei en ontwikkeling stimuleren en erkennen en eerbiedigen hun waardigheid en rechten; - tegenover de gemeenschap, door een correcte onderneming te zijn ten aanzien van de overheid, onze leveranciers, onze socioeconomische omgeving; door een gezonde en veilige arbeidsomgeving te vrijwaren en door respectvol om te gaan met het leefmilieu. 4

10 STRATEGISCHE KRACHTLIJNEN Ter Beke wil een toonaangevende Europese aanbieder worden bij een aantal geselecteerde retailers, de gespecialiseerde groothandel, business-to-business en out-of-home. In onze kernproducten, koelverse gerechten en fijne vleeswaren, willen we een leidende positie behouden of verwerven in onze gekozen markten. Ter Beke wil groeien door productontwikkeling en innovatie, via partnerships met key accounts, door strategische samenwerkingen, allianties en acquisities. Wij willen een hoge servicegraad realiseren in samenspraak met onze klanten. In onze thuismarkten kiezen we voor een gedifferentieerde meerkananalenaanpak gesteund op de consumentenmerken Come a Casa en l Ardennaise en op de handelsmerken Vamos en Daniël Coopman. In de internationale markten kiezen we voor een retailgerichte marktaanpak. Onze productiestrategie is gebaseerd op het permanent streven naar efficiëntie, kwaliteit en productveiligheid. Onze productie-infrastructuur is er op gericht flexibel te zijn en ons tegelijk toe te laten aan lage kost te produceren door een state-of-theart automatisering. Onze organisatiestructuur drukt voorgaande strategie uit, wordt steeds beter gericht op de specificiteit van elk van onze twee kernactiviteiten en wordt gedragen door competente en gemotiveerde medewerkers. CULTUUR In een steeds complexere en snel veranderende wereld willen we bouwen aan een open, soepele en positief kritische geest die alert inspeelt op voortdurende verandering. We zijn bereid permanent te leren en stellen onszelf en onze omgeving voortdurend in vraag. De waarden van de groep Ter Beke zijn: competentie, engagement, resultaatgerichtheid, transparantie, integriteit, kwaliteit, innovatie, teamwerk en plezier. We gebruiken ze als uitgangspunt en als toetssteen voor ons persoonlijk gedrag en dat van de onderneming. 5

11 I BRIEF VAN DE VOORZITTER 2003, OPNIEUW EEN SUCCESVOL JAAR Ter Beke bouwde verder op haar twee kernactiviteiten met voortreffelijke resultaten en bevestigde het succes van haar strategie van fijne vleeswaren voor de Benelux en koelverse gerechten voor Europa. De bruto omzet steeg met 7% tot bijna 200 mio EUR, resulterend in een nettowinst na belastingen van 4,2 mio EUR, een stijging met bijna 20%. De omzetstijging is voor een derde te danken aan de acquisitie van Di Pasto in Frankrijk. De overige twee derden zijn het resultaat van de aanhoudende sterke groei in koelverse gerechten in Europa, die thans 65% uitmaken van onze verkochte volumes. Ter Beke bevestigde in 2003 zijn Europees marktleiderschap in koelverse lasagne en pastagerechten. Naast het marktleiderschap in de Benelux, Spanje, Ierland en Duitsland werd Ter Beke eveneens marktleider in Frankrijk mede door de acquisitie van Di Pasto. Op 1 juli 2003 nam Ter Beke deze producent van koelverse pastagerechten over in Alby-sur-Chéran in Frankrijk (Haute-Savoie). Zoals we verder in dit jaarverslag zullen toelichten is deze acquisitie om meerdere redenen van strategisch belang voor de internationale ontwikkeling van de groep Ter Beke. Ter Beke's vleeswarenstrategie blijft essentieel gericht op de Beneluxmarkt. In deze stagnerende markt verbeterde ons marktaandeel lichtjes dank zij een verdere dynamisering van de commerciële aanpak en vernieuwing van het assortiment. Vooral door succesvolle patéverkopen in Nederland en Engeland steeg het totale vleeswarenvolume lichtjes. Om zijn marktleiderschap te bestendigen en om de marges te beschermen vervolgt Ter Beke zijn investeringen in het consumentenmerk "Come a Casa". De ondersteuning ging gepaard met televisiecampagnes in België en Ierland en met grote promotionele campagnes in de retail. Metingen tonen aan dat Come a Casa zijn geplande plaats veroverd heeft in de Belgische markt. Zoals aangekondigd ontwikkelt Ter Beke ook, sinds begin 2003, het voor de groep nieuwe marktsegment van de buitenhuisconsumptie. Daarvoor werd geïnvesteerd in een gerichte toegewezen commerciële ploeg en in een gerichte marktaanpak. LUC DE BRUYCKERE Voorzitter 6

12 Ter Beke contracteerde in 2003 voor ongeveer 12 mio EUR aan investeringen, vooral in de uitbreiding en de verdere modernisering van zijn productieapparaat. De belangrijkste projecten waren de afwerking van de volautomatische lasagnelijn in de vestiging te Wanze (Huy), de start van de bouw van een nieuw expeditieplatform, eveneens te Wanze, de verdere bouw van nieuwe rijp- en droogzalen met de modernste technologie te Waarschoot en de volgende fase van het geïntegreerde ERP-systeem dat quasi probleemloos wordt geïmplementeerd. Vorig jaar maakte ik melding van de voordracht van de leden van het Directiecomité als nieuwe bestuurders. Hun rechtstreekse deelname aan de werking van de Raad leidt tot een grotere interactie tussen uitvoerende en nietuitvoerende bestuurders. In de loop van 2004 zullen wij ook werken aan een aangepaste organisatiestructuur die een betere gerichtheid op de specifieke eisen van elk van onze twee kernactiviteiten moet mogelijk maken. Als voorzitter ben ik trots op de geleverde prestaties van onze groep en van onze medewerkers en ben ik verheugd dat die gehonoreerd worden door de voortreffelijke resultaten die we aan onze aandeelhouders voorleggen. Om onze aandeelhouders te erkennen voor hun steun aan de onderneming en om ons vertrouwen in de toekomst uit te drukken stellen we voor het dividend te verhogen met 17%. Als de huidige trends zich bestendigen verwachten we een verdere groei en verbetering van het resultaat in Luc De Bruyckere Voorzitter van de Raad van Bestuur en van het Directiecomité Het meer van Annecy, in de nabijheid van de in 2003 overgenomen vestiging te Alby-sur-Chéran. 7

13 II INFORMATIE OVER HET AANDEEL NOTERING VAN HET AANDEEL RELATIES TUSSEN AANDEELHOUDERS Op 31 december 2003 werd het maatschappelijk kapitaal van Ter Beke vertegenwoordigd door aandelen. Alle aandelen zijn genoteerd op de contantmarkt (dubbele fixing) van Euronext Brussel (symbool: TERB). Teneinde de liquiditeit van het aandeel te bevorderen werd in 2001 een liquidity provider-overeenkomst afgesloten met Degroof Securities, een filiaal van Bank Degroof. AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR In toepassing van de wet van 2 maart 1989, artikel 4 2, werden de volgende kennisgevingen ontvangen van deelnemingen in het kapitaal van Ter Beke NV: aandelen (51,15%) worden gehouden door de familie Coopman, via Famcoo Invest, een NV naar Belgisch recht; aandelen (3,96%) worden gehouden door de heer Daniël Coopman; aandelen (9,10%) worden gehouden door Mercator Verzekeringen NV. Ter Beke NV hield 160 eigen aandelen in bezit op 31 december 2003 (4.282 op 31 december 2002). Deze aandelen vertegenwoordigen 0,02% van het totaal aantal aandelen van de onderneming. De familie Coopman handelt in overleg met een groep aandeelhouders die elk minder dan 5% van de aandelen bezitten en die samen aandelen aanhouden (8,94%). De verbonden en in overleg optredende personen houden zo samen 64,05% van de aandelen aan. Tussen Famcoo Invest NV (51,15%) en Mercator Verzekeringen NV (9,10%) bestaat een herenovereenkomst, waarbij deze laatste zich aansluit bij het syndicaat van familiale aandeelhouders. Deze overeenkomst waarborgt Mercator Verzekeringen NV geen vertegenwoordiging in de Raad van Bestuur. AANDELENOPTIEPLANNEN De buitengewone algemene vergaderingen van mei 1999, 2000 en 2002 hebben elk tot de uitgifte besloten van maximaal warrants en de buitengewone algemene vergadering van 28 mei 2003 tot de uitgifte van maximaal warrants, allen met een looptijd van vijf jaar. Elke warrant geeft recht op één aandeel van Ter Beke NV tegen een uitoefenprijs die gelijk is aan het gemiddelde van de slotkoersen van het aandeel op Euronext Brussel gedurende de dertig dagen die de datum van het aanbod van de warrant voorafgaan. De warrants worden toegekend aan sleutelmedewerkers die de aandeelhouders op lange termijn aan de onderneming willen binden. 8

14 DIVIDENDVERHOGING MET 17% Plan Aantal Uitoefenprijs ,00 EUR ,57 EUR ,30 EUR , 1 3 EUR ,78 EUR Totaal Ter Beke wil zijn aandeelhouders een marktcompetitief rendement bieden door middel van de jaarlijkse betaalbaarstelling van een dividend. Over 2003 stelt de Raad van Bestuur aan de algemene vergadering voor een netto dividend van 1,35 EUR per aandeel uit te betalen. Bovenstaande tabel vat de in omloop zijnde warrants en de uitoefenprijzen samen. De buitengewone algemene vergadering van 28 mei 2003 heeft beslist de uitoefenperiode van de warrants, toegekend uit het plan 1999, 2000 en 2002 te verlengen met drie jaar. Indien alle in omloop zijnde warrants effectief geconverteerd worden dan zou dit voor de aandeelhouders van Ter Beke een dilutie van 3,95% tot gevolg hebben. De aandeelhouders hebben de intentie ook in de toekomst warrantplannen uit te geven binnen een totale dilutie van maximaal 5% van de stemrechten. 9

15

16 III CORPORATE GOVERNANCE Ter Beke had reeds voor haar beursnotering een open Raad van Bestuur met een meerderheid van onafhankelijke, niet-uitvoerende bestuurders. Sinds haar notering op de Beurs van Brussel in november 1986 en dus lang voor het begrip in België algemeen ingang vond, voert Ter Beke, als een van de kleinere beursgenoteerde ondernemingen, een actief beleid op het vlak van behoorlijk bestuur. Sinds 1978 nodigen de familiale bestuurders van Ter Beke NV een aantal niet-uitvoerende, onafhankelijke ondernemers uit om hen te helpen en te begeleiden, eerst in het kader van een Raad van advies, later in de Raad van Bestuur. Mede dankzij de kennis en de ervaring van deze externen bouwde Ter Beke een doeltreffende bedrijfsomgeving op waarin de juiste beslissingen maximale kansen krijgen. In dat opzicht zette de groep Ter Beke een bestuurlijke structuur op waarin familiale aandeelhouders en geëngageerde niet-familiale bestuurders uitgroeiden tot een efficiënt geheel dat de strategie van de onderneming uittekent en een adequate controle uitoefent. Een competent management en een ploeg van hardwerkende en loyale medewerkers zorgen voor de doeltreffende uitvoering van die strategie. Ter Beke is stichtend lid van het Instituut voor Bestuurders en steunt haar visie en strategie om een concept van Corporate Governance uit te werken dat gebaseerd is op gedegen onderzoek en uitgaat van de culturele eigenheid en de specifieke behoeften van een onderneming in het kader van het interval waarin zij zich bevindt. SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN BESTUUR De Raad van Bestuur ziet governance als een evolutief gegeven, dat op de verwachte noden van het bedrijf wordt afgestemd. In het kader van haar Corporate Governancebeleid heeft de algemene vergadering in 2003 de huidige leden van het Directiecomité benoemd tot bestuurder van Ter Beke NV. Het betreft de heren Wim De Cock, Operations; Marc Hofman, Corporate Services en Dirk Van de Walle, Marketing & Sales. Onder het voorzitterschap van de heer Luc De Bruyckere vormen deze uitvoerende bestuurders het Directiecomité dat overeenkomstig de governance-wet van augustus 2002 functioneert. Op deze wijze is de Raad samengesteld uit 3 categorieën bestuurders: onafhankelijke bestuurders (5), niet-uitvoerende bestuurders die de hoofdaandeelhouders vertegenwoordigen (2) en uitvoerende bestuurders (4). De rechtstreekse deelname van alle leden van het Directiecomité aan de werking van de Raad leidt tot een grotere interactie tussen de uitvoerende en niet-uitvoerende bestuurders en faciliteert een nauwe aansluiting van de Raad op de realiteit van het bedrijfsgebeuren. 11

17 III CORPORATE GOVERNANCE (vervolg) WERKING VAN DE RAAD VAN BESTUUR De Raad van Bestuur komt vier maal per jaar samen en wordt verder bijeengeroepen telkens het belang van de vennootschap dit vereist. In 2003 werd een bijkomende vergadering gehouden naar aanleiding van de acquisitie van Di Pasto. Tevens wordt door de voorzitter regelmatig tussentijds overleg gepleegd met de bestuurders om de voortgang van bepaalde dossiers te bespreken. In de week voorafgaand aan de Raadsvergadering wordt aan elke bestuurder een documentatiebundel bezorgd waarin vervat zijn: de uitnodiging tot de vergadering, de agenda van de vergadering, het verslag van de vorige vergadering, een synthese van de boordtabellen van het Management Information System, een verslag omtrent de belangrijkste gebeurtenissen en ontwikkelingen sinds de vorige Raad van Bestuur, een stand van zaken betreffende de investeringen en voor elk ander belangrijk onderwerp een voorbereidende synthesenota die bijdraagt tot de efficiëntie van de bespreking. De vaste onderwerpen betreffen de opvolging van eerder gemaakte afspraken, verslaggeving over de jongste ontwikkelingen, bespreking van de resultaten van de afgelopen periode in vergelijking met het budget en de opvolging van de investeringen. Verder zijn de meest betekenisvolle onderwerpen waarover de Raad vergadert de strategie van de onderneming, de krachtlijnen van het operationeel programma en het budget, eventuele acquisitiedossiers, structurele samenwerkingen, eventuele desinvesteringen, potentiële kapitaaloperaties en de evaluatie van het topmanagement. COMITÉS Algemeen In de schoot van de Raad van Bestuur zijn 2 comités actief: het Audit Comité en het Remuneratie- en Benoemingscomité. De samenstelling van de Comités geschiedt op basis van competentie, beschikbaarheid en engagement. De Comités werken binnen het mandaat dat hen door de Raad van Bestuur werd verstrekt. De voorzitters van de Comités rapporteren aan de Raad van Bestuur. Audit Comité Het Audit Comité wordt voorgezeten door de heer Guy Paquot en is verder samengesteld uit mevrouw Edith Coopman-De Baedts en de heer Louis Tordeurs; de management rapportering gebeurt door de heer Marc Hofman. Desgewenst vergadert het Comité in aanwezigheid van de commissaris. Het Audit Comité adviseert de onderneming omtrent haar financiële toestand, de semester- 12

18 en jaarresultaten, het voorgestelde dividend, het jaarrapport, de schuldpositie van de onderneming, de boekhoudkundige regels, de interne en externe audits en de benoeming van de commissaris. De vergaderingen van het Audit Comité worden gehouden kort voor de vergaderingen van de Raad van Bestuur en de voorzitter van het Comité rapporteert betreffende de beslissingen en aanbevelingen aan de Raad van Bestuur. Remuneratie- en Benoemingscomité Het Remuneratie- en Benoemingscomité wordt voorgezeten door de heer Luc De Bruyckere en is verder samengesteld uit de heren Johnny Thijs, Ronald Everaert en Louis-H. Verbeke. De management rapportering gebeurt door de heer Marc Hofman. Op voorstel van de gedelegeerd bestuurder adviseert het Comité de Raad van Bestuur over de vergoedingen van de directieleden, de voorzitter, de bestuurderstantièmes en de toekenning van aandelenopties. Het Comité adviseert ook over het algemene remuneratiebeleid voor de bestuurders en het topmanagement. Tot slot doet het voorstellen aan de Raad van Bestuur betreffende de benoeming van nieuwe bestuurders, de samenstelling van de Comités en de benoeming van de voorzitter van het Directiecomité. DAGELIJKS BESTUUR EN DELEGATIE Zoals meegedeeld in het hoofdstuk "Samenstelling van de Raad van Bestuur" vormen de uitvoerende bestuurders samen het Directiecomité overeenkomstig de wet van 2 augustus Het Directiecomité functioneert onder het voorzitterschap van de heer Luc De Bruyckere en het rapporteert aan de Raad van Bestuur. Het Directiecomité vergadert tweewekelijks en bepaalt de operationele beleidsbeslissingen, stuurt de operationele organisatie en voorziet in een dagelijkse controle op de uitvoering. Van elke vergadering wordt een verslag gemaakt met accent op de besluiten en hun timing. De Raad van Bestuur heeft een intern protocol opgesteld dat de bevoegdheidsverdeling tussen de Raad en het Directiecomité preciseert overeenkomstig de wet van 2 augustus REGELS VAN BESLUITVORMING Hoewel er geen specifieke statutaire regels over de besluitvorming bestaan, streeft de Raad van Bestuur naar een maximale consensus. Bij ontstentenis hiervan wordt het onderwerp verdaagd en verwezen naar een werkgroep binnen de Raad om op een volgende vergadering opnieuw te worden behandeld. WIM DE COCK MARC HOFMAN DIRK VAN DE WALLE Leden van het Directiecomité 13

19 III CORPORATE GOVERNANCE (vervolg) BEZOLDIGING VAN BESTUURDERS Vergoedingsbeleid Het vergoedingsbeleid wordt voorbereid door het Remuneratie- en Benoemingscomité en goedgekeurd door de Raad van Bestuur. De uiteindelijke vergoedingen worden vastgesteld door dit comité, dat zich daarbij laat leiden door benchmarkingstudies van erkende en gerenommeerde organisaties. De vergoedingen van de uitvoerende bestuurders zijn gestructureerd in een vast gedeelte, een variabel gedeelte dat wordt bepaald in functie van meetbare korte en lange termijn doelstellingen en incentives op lange termijn zoals pensioenregeling en aandelenopties. Transparantie Ter Beke vindt het gerechtvaardigd dat de beleggers nauwkeuriger willen weten wat de bestuursorganen kosten van de onderneming waarin ze beleggen. Ter Beke sluit zich daarom aan bij de aanbeveling van het Verbond van Belgische Ondernemingen (VBO) om meer transparantie te geven omtrent de vergoedingen van directieleden en bestuurders van beursgenoteerde vennootschappen. De vergoedingen van de leden van het Directiecomité en de bestuurders over 2003 kunnen als volgt worden samengevat: - het geconsolideerde bedrag van de variabele vergoedingen, bedroeg 0,3 miljoen EUR; - in het kader van de aandelenoptieplannen hebben de bestuurders-directeur in 1999, 2000, 2002 en 2003 samen in totaal warrants ontvangen. De niet-uitvoerende bestuurders (7): - het totaalbedrag van alle vergoedingen die de 7 bestuurders samen ontvingen bedroeg 0,2 miljoen EUR. - er worden geen variabele vergoedingen noch aandelenopties toegekend aan deze bestuurders. RAPPORTERING Ter Beke beperkt zich niet enkel tot de wettelijke vereisten en streeft er naar een zo goed mogelijk beeld te geven van het vermogen, de financiële positie en het resultaat van de groep. Naast gedetailleerde communicaties over de semester- en jaarresultaten wordt er ter gelegenheid van elke belangwekkende ontwikkeling naar gestreefd de markt correct en tijdig te informeren. Ter Beke verspreidt over het eerste en het derde kwartaal een persbericht met een summiere update van de resultaatevolutie. Tevens wordt geprobeerd inzicht te geven in de perspectieven van de onderneming. EXTERN TOEZICHT Uitvoerende bestuurders en leden van het Directiecomité: - het geconsolideerde totaalbedrag van het vast gedeelte van alle bruto-vergoedingen en andere emolumenten, bedroeg 1, 1 miljoen EUR; De Raad van Bestuur zal aan de algemene vergadering van 27 mei 2004 voorstellen het mandaat van de commissaris, Deloitte & Partners Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Dirk Van Vlaenderen, te 14

20 hernieuwen voor een periode van drie jaar. Met de commissaris wordt regelmatig overlegd en voor de semestriële en de jaarlijkse rapportering wordt hij uitgenodigd op de vergadering van het Audit Comité. De commissaris heeft geen relaties met Ter Beke die zijn oordeel zou kunnen beïnvloeden. De erelonen van de commissaris in het kader van zijn nazicht van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap alsmede van de enkelvoudige jaarrekeningen van vennootschappen van de Groep bedragen EUR. Aan de commissaris werden in totaliteit bijzondere vergoedingen ten bedrage van EUR toegekend. Deze vergoedingen hebben betrekking op aanvullende prestaties betreffende tussentijdse nazichten, specifieke wettelijke opdrachten en advies in het kader van de geplande conversie naar de IFRS normen. Tijdens het afgelopen boekjaar werden kosten geboekt voor een bedrag van EUR met betrekking tot prestaties door rechtspersonen met wie de commissaris beroepshalve in samenwerkingsverband staat. Het betreft erelonen in het kader van fiscale adviezen. PROTOCOL TER VOORKOMING VAN MISBRUIK VAN VOORKENNIS Om te vermijden dat bevoorrechte informatie door insiders op onwettelijke wijze zou worden aangewend of zelfs maar die indruk zou gewekt worden, werkte Ter Beke reeds ter gelegenheid van haar beursintroductie in 1986 een protocol uit. Meester Louis-H. Verbeke is belast met het toezicht op de naleving van het protocol. Die code bepaalt dat relevante informatie onmiddellijk moet gecommuniceerd worden. Bestuurders, directieleden en commissarissen moeten voorgenomen aandelentransacties voor advies voorleggen aan meester Verbeke. Bij negatief advies moet de betrokkene afzien van de verrichting of de geplande transactie aan de Raad van Bestuur voorleggen. Het protocol houdt tevens richtlijnen in om het vertrouwelijk karakter van bevoorrechte informatie te bewaren. Het protocol wordt steeds meegedeeld en voor kennisname ondertekend door alle leden van de Raad van Bestuur, het Directiecomité en het Managementcomité. INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS Ter Beke heeft in 2003 een projectteam opgestart om de omschakeling naar International Financial Reporting Standards (IFRS) te realiseren. Het stappenplan dat werd ontwikkeld omvat o.a. de inventarisatie van de verschillen in waarderingsregels en het doorvoeren van noodzakelijke software aanpassingen in de boekhouding en de rapportering. De eerste jaarrekening, die volledig volgens IFRS zal worden opgemaakt, zal deze per 31 december 2005 zijn. In deze jaarrekening zal de vergelijkbare informatie met 2004 eveneens volgens IFRS verwerkt zijn. Conform de huidige regelgeving betekent dit ook dat wij de semestriële rapportering per 30 juni 2005 reeds volgens IFRS zullen publiceren. Op basis van de huidige stand van de werkzaamheden kunnen wij bevestigen dat wij deze rapporteringsverplichtingen volgens IFRS zullen kunnen naleven. 15

21 IV SAMENSTELLING RAAD VAN BESTUUR EN COMITÉS NAAM EINDE HOOFDFUNCTIE LIDMAATSCHAP MANDAAT COMITÉS Voorzitter van de Raad van Bestuur en van het Directiecomité: Luc De Bruyckere 2005 voorzitter Ter Beke NCC Bestuurders die de hoofdaandeelhouders vertegenwoordigen: Edith Coopman De Baedts 2005 bestuurder Ter Beke AC Daniël Coopman [1] 2007* bestuurder Ter Beke Onafhankelijke bestuurders: Guy Paquot [2] 2007* voorzitter Bois Sauvage AC Johnny Thijs [3] 2005 CEO De Post NCC Louis Tordeurs [4] 2007* vice-voorzitter SRIW AC Luc Vansteenkiste [5] 2005 CEO Recticel Louis-H.Verbeke [6] 2006 voorzitter Allen & Overy Belgium NCC Uitvoerende bestuurders en leden van het Directiecomité: Luc De Bruyckere 2005 voorzitter Ter Beke NCC Wim De Cock 2006 Operations Marc Hofman 2006 Corporate Services NCC - AC Dirk Van de Walle 2006 Marketing & Verkoop In de hoedanigheid van vaste vertegenwoordiger van: NCC: Nomination and Compensation Committee [ 1 ] Famcoo Invest NV AC: Audit Committee [2] Compagnie Mobilière & Foncière du Bois Sauvage [3] BVBA Johnny Thijs [4] Société Régionale d Investissement de Wallonnie (SRIW) [5] VEAN NV [6] EBVBA Louis-H.Verbeke * Onder voorbehoud van goedkeuring door de algemene vergadering van 27 mei Ere-mandaten: Daniël Coopman Prof. dr. L. Kympers ere-voorzitter ere-bestuurder 16

22

23 V ACTIVITEITENVERSLAG MARKTEN De totale bruto omzet steeg met 7,1 % tot 198,8 miljoen EUR. Ongeveer een derde van deze stijging is te danken aan de acquisitie in Frankrijk van Di Pasto dat in 2003 voor 6 maand opgenomen werd in de consolidatiekring. De omzetstijging exclusief het acquisitie-effect is het resultaat van de aanhoudende sterke groei in koelverse gerechten; in 2003 maken deze ongeveer 65% van het verkochte volume uit tegenover 62% in Hiermee bevestigde Ter Beke in 2003 zijn Europees marktleiderschap in koelverse lasagne en pastagerechten. De strategie in vleeswaren blijft essentieel gericht op de Benelux-markt. In deze stagnerende markt verbeterde Ter Beke zijn marktaandeel lichtjes dank zij een dynamisering in de commerciële aanpak en vernieuwingen in het assortiment. De totale vleeswarenvolumes stegen in 2003 lichtjes dankzij succesvolle patéverkopen in Nederland en in het Verenigd Koninkrijk. Door de verdere opsplitsing van de commerciële organisatie einde 2002 creëerde Ter Beke nog meer focus op elke specifieke markt afzonderlijk. Benelux Retail De omzet steeg in het retailkanaal in de Benelux. Zowel in Nederland als in België is dit het resultaat van een gestadige groei in het deelsegment van consumentenverpakkingen die de achteruitgang van de bedieningsproducten compenseert, zowel in koelverse gerechten als in charcuterie. Alhoewel deze markt in 2003 heel wat veranderingen onderging en de retailconcentratie zich vooral in België gestadig verderzet versterkt Ter Beke zijn positie in beide kernactiviteiten. Dankzij het verder bouwen aan de merken Come a Casa en l Ardennaise in België vertegenwoordigen deze in 2003 reeds meer dan 55% van de omzet. Onze afdeling Benelux Retail wordt vanaf 2004 geleid door de heer Stefan De Clercq. Hij heeft een jarenlange professionele ervaring in voeding, zowel in retail als in business-tobusiness. Internationaal In zowat alle Europese landen waarin Ter Beke actief is werd een mooie tot forse groei gerealiseerd van in totaal meer dan 20%. Om deze groei nog verder uit te bouwen werd het team uitgebreid in zowel Frankrijk als Spanje. Een belangrijke strategische stap in de verdere internationale ontwikkeling was de overname van Di Pasto in Frankrijk in juli Hierdoor bouwt Ter Beke niet enkel zijn marktpositie STEFAN DE CLERCQ Sales Directeur Benelux Retail 18

24 verder uit maar verwerft tevens zijn eerste productie-eenheid buiten België. In het kader van een gezond merkenbeleid werd enige herschikking in de merkenportefeuille per land doorgevoerd, waarbij de focus vanaf 2004 volledig ligt op de uitbouw van Come a Casa in Frankrijk, Nederland, Spanje, Ierland en Zwitserland. In Frankrijk leidt de organische groei en voormelde acquisitie tot een groei van 23% en is Ter Beke nu de onbetwiste leider in koelverse gerechten, zowel in retail als in het grossierskanaal. In Spanje realiseert Ter Beke voor het vierde jaar op rij een belangrijke groei. Dit dankzij enerzijds de commerciële dynamiek van de retailers en anderzijds de nog steeds beperkte doch sterk aantrekkende consumptie van koelverse gerechten. Mede door de komst van enkele lokale concurrenten wordt deze markt nog verder gedynamiseerd waardoor wij verwachten dat de consumptie nog verder zal stijgen. Ierland kende een sterke tweede jaarhelft, mede dankzij de opstart van het co-branding-concept onder Come a Casa dat ondersteund werd met een TV-campagne en promotionele activiteiten op de winkelvloer. De verdere versterking van deze commerciële activiteiten en doorgedreven klantencontacten zullen deze trend bestendigen. In Zwitserland kon Ter Beke de omzet vasthouden na de sterke groei van de voorbije jaren. Onze lokale partner versterkte zijn commerciële structuur in het vierde kwartaal van 2003 waardoor wij voor 2004 rekenen op verdere groei. Ondanks alle inspanningen van de voorbije jaren is het ook in 2003 niet gelukt om in Duitsland echt door te breken in koelverse gerechten. Anderzijds staat het charcuterievolume in deze markt onder druk door de moordende prijsconcurrentie die veroorzaakt wordt door de zeer dominante marktpositie van het discountkanaal. In Oostenrijk daarentegen is de omzet in 2003 verder gestegen met meer dan 17% waardoor ook daar de positie van Ter Beke zich verder concretiseert. Begin 2004 start de samenwerking met een nieuwe lokale partner waardoor verdere toegang tot retail met een professionele logistieke en commerciële ondersteuning kan uitgebouwd worden. De succesvolle uitbouw van de patébusiness in het Verenigd Koninkrijk heeft er toe geleid dat in 2003 Ter Beke ook bij andere retailers kon doorbreken. Samen met de eerste opstart van koelverse gerechten bij enkele regionale ketens kan Ter Beke hierdoor een groei optekenen van meer dan 50%. In Portugal tenslotte is Ter Beke in 2003 gestart samen met een lokale partner. Aangezien de markt van koelverse gerechten onbestaande was zijn de volumes in 2003 nog zeer beperkt maar Ter Beke verwacht een aanzienlijke groei in de komende jaren. Discount De discountmarkt is het snelst groeiende segment van de retail in de meeste Europese landen. Dankzij een jarenlange commerciële ervaring en een specifieke aanpak met aangepast assortiment in de verschillende landen slaagt Ter Beke er ook in 2003 in om zijn positie als belangrijke leverancier verder te bestendigen. 19

25 V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg) Benelux Out-of-Home & Wholesale In 2003 startte Ter Beke in de zeer grote en sterk groeiende markt van de buitenhuisconsumptie. In de loop van het jaar werd de toegewezen commerciële ploeg nog versterkt en werd geïnvesteerd in een gerichte marktaanpak. Zowel in koelverse gerechten als in charcuterie werden verschillende concepten uitgetest, bijgestuurd en gelanceerd onder de merken Vamos, Daniel Coopman en Primera. Via een nieuw opgestarte verkoopsploeg werden zowel het eindcliënteel als de dienstverlenende grossiers bewerkt. De eerste resultaten binnen het grootkeukensegment zoals ziekenhuizen, bedrijfsrestaurants en scholen zijn bemoedigend. In 2004 zal de commerciële aanpak nog verder uitgewerkt worden om een doorbraak in deze markt verder te realiseren. Hoewel in 2004 nog alle aandacht naar de Beneluxmarkt zal gaan is het de bedoeling om op termijn de opgedane ervaringen te gebruiken in de andere landen waar Ter Beke actief is. MARKETING In het belang van de verdere marketinguitbouw van de groep werd het marketingteam in 2003 versterkt met enkele nieuwe medewerkers, elk met een ruime ervaring in multinationale omgevingen. Dit team wordt vanaf 2004 geleid door de heer Patrick Cludts, Marketing Directeur. Hij heeft een jarenlange professionele ervaring, zowel in consumentenmarketing als in business-to-business marketing in verschillende Europese landen. Hij zal de marketing aanpak verder professionaliseren in alle markten en landen waar Ter Beke actief is. Koelverse gerechten De markt van de koelverse gerechten groeit in Europa nog elk jaar verder. Binnen dit segment, dat reeds 65% van Ter Beke s volume uitmaakt, blijft Ter Beke zeer actief om zijn leidinggevende positie te handhaven. Ter Beke ontwikkelt en lanceert voortdurend nieuwe en vernieuwde producten en blijft aldus de motor van de marktontwikkeling. Het consumentenmerk Come a Casa, gelanceerd in 2002, werd in 2003 verder uitgebouwd in verschillende landen. Het merk staat voor de waarden natuurlijk en vers in een zuiders conviviale sfeer. PATRICK CLUDTS Marketing Directeur 20

26

27 V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg) Het assortiment werd in 2003 verder uitgebouwd en ondersteund in België, Spanje, Ierland en Zwitserland. De nieuw ontwikkelde televisiecampagne werd in België en Ierland nationaal op televisie gebracht. Op basis van de input van consumenten werd de spot verder bijgestuurd om nog betere resultaten te bekomen in Een sterke promotionele ondersteuning droeg bij tot de mooie resultaten in alle betrokken landen. De promoties hebben enerzijds tot doel nieuwe consumenten aan te trekken en anderzijds de consumptie bij bestaande consumenten te verhogen. Ter Beke mag stellen dat beide doelstellingen behaald werden in Door het uittesten van verschillende promotionele formules kan in 2004 nog efficiënter te werk gegaan worden. Daar waar Come a Casa bij de opstart in 2002 een assortiment van koelverse pastagerechten omvatte, is dit in 2003 verder uitgebreid met andere zuiderse recepten zoals couscous, paella en een assortiment pizza s. Zodoende wordt niet enkel gewerkt aan de verhoging van de merkbekendheid maar ook aan de verbreding van het assortiment. In 2003 werd ook naarstig gewerkt aan de verdere ontwikkeling van nieuwe producten die in de loop van 2004 op de markt zullen komen. In 2003 werden ook de eerste stappen gezet met Come a Casa in Nederland en Frankrijk. De eerste resultaten op regionale basis zijn positief en in 2004 zal in beide landen aan de verdere geografische uitbreiding gewerkt worden. Lekker snel, is lekker vers. DE ZUIDERSE KEUKEN, VERS GEOOGST. 22

28 Binnen de nieuwe aanpak van het out-ofhomekanaal hoort ook een aangepaste producten merkenaanpak. Uiteindelijk worden 2 concepten opgezet voor koelverse gerechten: het merk Vamos in het traditionele kanaal en het merk Primera in het grootkeukenkanaal. Bij elk van deze concepten hoort een specifiek assortiment en commercieel ondersteuningsplan. Charcuterie Hoewel het totaal volume van charcuterie lichtjes toenam verkleinde het aandeel van 38% naar 35% door de snelle groei van koelverse gerechten in meerdere landen waarvan het relatieve belang sneller stijgt. Hoewel de totale charcuteriemarkt ook in 2003 stagneert realiseert Ter Beke voor het tweede opeenvolgende jaar een lichte groei. In de markt versnelt de verschuiving van de bedieningsproducten naar de voorverpakte consumentenproducten. De slagers en traiteurs weten hun positie in de markt verder te handhaven. ACQUISITIE IN FRANKRIJK Op 1 juli 2003 nam Ter Beke de producent van verse pastagerechten Di Pasto over in Alby-sur- Chéran in de Haute-Savoie (Frankrijk). Deze acquisitie is om meerdere redenen van strategisch belang voor de internationale ontwikkeling van de groep Ter Beke. Ter Beke verwerft hierdoor nu ook een Franse identiteit wat belangrijk is voor onze marktpositie in Frankrijk, maar ook in andere internationale markten. Ter Beke verwierf hierdoor een onmiddellijke toegang tot enkele van de voornaamste Franse en Europese retailers. De overname van de Franse productievestiging draagt bij tot de spreiding van het productierisico van de groep Ter Beke, die tot voor de overname uitsluitend in België produceerde. Het samenvoegen van de bestaande omzet in Frankrijk met die van Di Pasto verschaft aan Ter Beke een leidende positie in de Franse markt van koelverse gerechten. In het segment van de charcuterie consumentenverpakking was Ter Beke ook in 2003 succesvol dankzij de verdere dynamiek rond het merk l Ardennaise. In een markt die hoofdzakelijk gekenmerkt wordt door eigen merken van de retail weet l Ardennaise zijn positie verder te verstevigen. De vernieuwde commerciële aanpak in 2003 zorgde er voor dat onze aanwezigheid in de winkels toenam en dat er op de winkelvloer bijna heel het jaar door activiteiten rond het merk waren. De markt van koelverse gerechten, en meer bepaald die van verse pastagerechten, is eveneens in Frankrijk in volle ontwikkeling. Daarom is deze grote markt ook voor Ter Beke een sleutelmarkt in het kader van haar Europese strategie. Sinds 2000 realiseert Ter Beke in Frankrijk een gestadige groei, vooral met lasagne. Binnen de nieuwe out-of-home aanpak werden ook twee vernieuwde concepten gedefinieerd voor charcuterie: Daniel Coopman in het traditioneel kanaal en Primera in het grootkeukenkanaal. Zoals voor de koelverse gerechten hoort ook voor de charcuterie bij elk van deze concepten een specifiek assortiment en een commercieel ondersteuningsplan. 23

29 V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg) Voor 2003 voorzag Ter Beke in Frankrijk een jaaromzet van ca. 10 miljoen EUR. Met de acquisitie van Di Pasto is dit omzetcijfer op jaarbasis meer dan verdubbeld tot 20 miljoen EUR en wordt Ter Beke daarmee marktleider in het segment van koelverse pastagerechten. Op termijn rekent Ter Beke op verdere groei mede door de verwachte introductie van haar bestaande gamma bij de nieuw verworven klantenrelaties en door de lancering van het merk Come a Casa in de Franse markt. Het productassortiment van Di Pasto verruimt het aanbod van Ter Beke. Naast verse lasagne produceert het overgenomen bedrijf tevens heel wat andere koelverse pastagerechten (bijv. ravioli, cannelloni, tagliatelli, ) en gratinproducten waaronder groentengratins. Dit complementair gamma biedt Ter Beke op termijn de mogelijkheid deze producten aan te bieden aan het bestaande Europese cliënteel. De operationele integratie van het overgenomen bedrijf was tegen einde 2003 volledig gerealiseerd zonder enige verrassing. De medewerkers van de fabriek te Alby, onder leiding van de heer Jérôme Prévost, hebben in de nazomer van 2003 hiervoor een schitterende prestatie neergezet. Begin 2004 werd gestart met een investeringsplan om de capaciteit uit te breiden en de productiestandaarden van de fabriek verder te verhogen. De eerste fase dient gerealiseerd te zijn voor het einde van het jaar. OPERATIONS SUPPLY CHAIN Inkoop De uitzonderlijk warme en droge zomerperiode heeft samen met de vogelgriep gezorgd voor enkele spanningen op de grondstoffenmarkt in 2003, maar met beperkte gevolgen op de kostprijzen. Zoals vorig jaar kenden de Europese varkenshouders en slachthuizen in 2003 een moeilijk jaar. Het netto-effect van de hoge Europese productie, de sterke euro en de daardoor verzwakte exportmogelijkheden en het warme weer zorgde voor stabiele varkensprijzen. De vogelgriep in de lente van 2003 had een grote invloed op de Europese pluimveesector. Het preventief afslachten van vleeskuikens en het stilvallen van primaire en verwerkende JÉRÔME PRÉVOST Plant manager Ter Beke Alby 24

30 bedrijven in België, Nederland en Duitsland zorgde evenwel voor een spontane groei van de import uit andere landen, waardoor de bevoorrading nooit in het gedrang kwam. De gevogelteprijzen bleven dan ook, met uitzondering van de zomerperiode, het hele jaar behoorlijk stabiel. De tomatenoogst in Zuid-Europa werd voor het tweede opeenvolgende jaar geteisterd door de natuurelementen (2002 zware regenval, 2003 hittegolf) waardoor in 2003 zware druk ontstond om deze producten in prijs te verhogen. Dankzij zijn lange termijncontracten kon Ter Beke de prijsschommelingen zonder negatieve gevolgen opvangen. Productie De fabrieken hebben in algemene termen een goed 2003 achter de rug. Alle vestigingen zijn conform de meest recente ISO-9000 versie gecertificeerd en de BRC-certificaten werden overal bevestigd of zelfs verbeterd. Hiermee bevestigen onze productiesites opnieuw de aanhoudende inspanningen die ze leveren in het domein van kwaliteit en productveiligheid. Het jaar 2003 stond weer in het teken van de capaciteitsuitbreiding om onze groei op te vangen en van vernieuwing om onze infrastructuur aan de spits te houden. Voor de vestiging te Wanze (Huy) was 2003 het opstartjaar van de nieuwe volautomatische lasagnelijn. Geleidelijk aan werd de capaciteit opgedreven, en tegen de zomer draaide de lijn op volle capaciteit zodat Ter Beke zijn productiecapaciteit voor lasagne verdubbelde. De laatste fase van het uitbreidingsproject voor de fabriek te Wanze ging in het najaar van start met de bouw van een stockage- en expeditieplatform voor onze koelverse gerechten. De vestiging verbeterde in 2003 ook de score voor de BRC-certificatie met het behalen van de high level quotatie. In 2003 diende de vestiging te Marche-en- Famenne opnieuw de klok rond te werken, weekends inbegrepen, om de steeds stijgende vraag op te vangen. In het kader van verdere noodzakelijke capaciteitsuitbreiding werd daarom een project uitgewerkt dat in 2004 zal starten met de bouw van een nieuwe productielijn voor koelverse gerechten. Tevens bevestigde de vestiging opnieuw het BRC "highlevel"-certificaat. In december 2003 werd in aanwezigheid van de heer Serge Kubla, Vice-president en Minister van Economie, K.M.O. s, Onderzoek en Nieuwe Technologieën van het Waals Gewest op feestelijke wijze de eerstesteenlegging gevierd van het nieuwe R&D-centrum voor koelverse maaltijden in Marche-en-Famenne. In de vestiging te Waarschoot werd verder gewerkt aan de volledige vernieuwing van het oudste deel van de fabriek en werd gestart met een uitbreiding van de droogcapaciteit voor de salamiproductie. Het BRC "high level"-certificaat werd uitgebreid naar de afdeling kookhammen waardoor de hele vestiging te Waarschoot nu op dit niveau gecertificeerd is. Tevens werden alle productiemodules van het ERP-systeem geïmplementeerd en gebeurt de Eerstesteenlegging van het R&D-centrum door de heer Serge Kubla, Vice-president van het Waals Gewest. 25

31 V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg) volledige productieopvolging nu binnen One World van J.D. Edwards. In de vestiging te Ruiselede werden eveneens de certificaties met succes bevestigd en werd het vernieuwingsplan verder doorgevoerd met de renovatie in 2003 van de productiezaal en de verpakkingslokalen. In Ruiselede werd ook gestart met de studie en de voorbereidingen om in het voorjaar 2004 de productiemodules van het ERP-systeem op te starten. Ook de vestiging te Veurne bevestigde het BRC "high level"-certificaat. De voorbereidingen en de studie werden afgerond om in het voorjaar van 2004 te starten met de investering in een nieuwe verpakkingstechnologie. platform in Madrid wordt ook hier samengewerkt met Christian Salvesen, onze logistieke partner voor Spanje en de Benelux. Om de distributiekost in Frankrijk verder te optimaliseren werd beslist onze bestaande business samen te brengen met de nieuwe business van Di Pasto op een nieuw distributieplatform te Lyon. Begin januari 2004 werd de verhuis van onze bestaande logistieke activiteit uit Le Plesis (Parijs) met succes voltooid met volledig behoud van de servicegraad naar onze klanten. INVESTERINGEN Ter Beke contracteerde in 2003 investeringen voor een totaalbedrag van 12,3 miljoen EUR. Logistiek Op logistiek vlak lag de nadruk in 2003 vooral op de ontwikkeling van de Spaanse markt en op de integratie van onze acquisitie in Frankrijk. Om aan de specifieke behoefte en de groei in Spanje een afdoend antwoord te kunnen bieden werd in Barcelona met een tweede distributieplatform gestart. Zoals in het bestaande Het belangrijkste project betrof het uitbreidingsplan voor een verdubbeling van onze lasagneproductiecapaciteit in de vestiging te Wanze. In 2003 omvatte dit project de aanschaf van nieuwe verpakkingsmachines, installatie van een brandbeveiligingssysteem (sprinkling) en de start van de bouw van het stockage- en expeditieplatform. 26