AANVULLING OP HET PROSPECTUS VAN 21 DECEMBER 2010 ALTERFIN CVBA

Transcriptie

1 AANVULLING OP HET PROSPECTUS VAN 21 DECEMBER 2010 ALTERFIN CVBA Aanbod van Nieuwe Aandelen van Alterfin CVBA (de Vennootschap ) ten belope van ,00 EUR, uitbreidbaar tot maximum ,00 EUR Per Nieuw Aandeel, hetzij 250,00 EUR voor een Aandeel van categorie A (waarop enkel rechtspersonen kunnen inschrijven), hetzij 62,50 EUR voor een Aandeel van categorie B (waarop enkel natuurlijke personen kunnen inschrijven) Deze aanvulling (de Aanvulling ) werd goedgekeurd op 23 augustus 2011 door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten overeenkomstig artikel 34 van de wet van 16 juni 2006 op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten en de toelating van beleggingsinstrumenten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van de verrichting, noch van de toestand van de Vennootschap. Deze Aanvulling dient samen te worden gelezen en samen te worden verspreid met het prospectus dat op 21 december 2010 door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen werd goedgekeurd (het Prospectus ). Deze Aanvulling is onlosmakelijk verbonden met het Prospectus en beide documenten mogen niet worden verspreid los van mekaar. Het Prospectus maakt integraal deel uit van deze Aanvulling, en omgekeerd. De met hoofdletter geschreven begrippen en uitdrukkingen in deze Aanvulling hebben dezelfde betekenis als in het Prospectus, tenzij anders bepaald. Deze Aanvulling is beschikbaar en is gepubliceerd op dezelfde wijze als het Prospectus beschikbaar en gepubliceerd is. De Vennootschap is verantwoordelijk voor de informatie vervat in deze Aanvulling. De Vennootschap verklaart dat, na het treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voor zover haar bekend, de gegevens in deze Aanvulling in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van de Aanvulling zou wijzigen. AANVULLING Deze Aanvulling heeft tot doel de belegger in te lichten over de volgende feiten, ontwikkelingen of informatie: De jaarrekening van 2010, het verslag van de Commissaris en het jaarverslag van De Vennootschap verklaart, na alle redelijke maatregelen te hebben genomen om dit te verzekeren, dat de informatie in dit Prospectus, aangevuld door of aangepast via de Aanvulling, voor zover haar bekend, in overeenstemming is met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding

2 de strekking van dit Prospectus zou wijzigen. De delen van het Prospectus die niet aangevuld of aangepast werden door deze Aanvulling, blijven ongewijzigd. De Vennootschap, met maatschappelijke zetel te Haachtsesteenweg 159, B-1030 Schaarbeek vertegenwoordigd door haar raad van bestuur, neemt de verantwoordelijkheid op zich voor de inhoud van deze Aanvulling. 2

3

4

5 JAARREKENING IN EURO Naam: Rechtsvorm: ALTERFIN Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Adres: Vlasfabriekstraat Nr: 11 Bus: Postnummer: 1060 Gemeente: Sint-Gillis Land: België Rechtspersonenregister (RPR) - Rechtbank van Koophandel van: Brussel Internetadres: Ondernemingsnummer BE Datum van de neerlegging van de oprichtingsakte OF van het recentste stuk dat de datum van bekendmaking van de oprichtingsakte en van de akte tot statutenwijziging vermeldt Jaarrekening goedgekeurd door de algemene vergadering van met betrekking tot het boekjaar dat de periode dekt van tot Vorig boekjaar van tot De bedragen van het vorige boekjaar zijn identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt. Zijn gevoegd bij deze jaarrekening: Nummers van de secties van het standaardmodel die niet werden neergelegd omdat ze niet dienstig zijn: VKT 1.2, VKT 5.2.2, VKT 5.4, VKT 5.9, VKT 8, VKT 9 VOLLEDIGE LIJST met naam, voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente) en functie in de onderneming, van de BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN GOOSSENAERTS Kris Werkhuizenstraat Kessel-Lo (Leuven) BELGIË Begin van het mandaat: Einde van het mandaat: Voorzitter van de Raad van Bestuur HEYDE Gerda Floraliënlaan Wilrijk (Antwerpen) BELGIË Begin van het mandaat: Einde van het mandaat: Bestuurder DE BROUWER Vincent Oud-Heverleestraat Vaalbeek 1/18

6 BELGIË Begin van het mandaat: Einde van het mandaat: Bestuurder MEES Marc Avenue des Tourterelles Braine-l'Alleud BELGIË Begin van het mandaat: Einde van het mandaat: Bestuurder LAMBRECHTS Marc Regenstraat Antwerpen-6 BELGIË Begin van het mandaat: Einde van het mandaat: Bestuurder MARQUET Olivier Hof ter Schriecklaan Berchem (Antwerpen) BELGIË Begin van het mandaat: Einde van het mandaat: Bestuurder MOREL Dominique Dorpstraat Bertem BELGIË Begin van het mandaat: Einde van het mandaat: Bestuurder SMESSAERT André Waterloostraat Berchem (Antwerpen) BELGIË Begin van het mandaat: Einde van het mandaat: Bestuurder KPMG BEDRIJFSREVISOREN CVBA (BE ) BE Prins Boudewijnlaan 24/d 2550 Kontich BELGIË Begin van het mandaat: Einde van het mandaat: Bedrijfsrevisor Direct of indirect vertegenwoordigd door: CLINCK Erik Bedrijfsrevisor Prins Boudewijnlaan 24/d 2550 Kontich BELGIË 2/18

7 Nr. BE VKT 2.1 BALANS NA WINSTVERDELING ACTIVA Toel. Codes Boekjaar Vorig boekjaar VASTE ACTIVA 20/ , ,13 Oprichtingskosten 20 Immateriële vaste activa ,87 583,37 Materiële vaste activa / , ,43 Terreinen en gebouwen 22 Installaties, machines en uitrusting , ,28 Meubilair en rollend materieel , ,15 Leasing en soortgelijke rechten 25 Overige materiële vaste activa 26 Activa in aanbouw en vooruitbetalingen 27 Financiële vaste activa 5.1.3/ , ,33 VLOTTENDE ACTIVA 29/ , ,39 Vorderingen op meer dan één jaar , ,03 Handelsvorderingen 290 Overige vorderingen , ,03 Voorraden en bestellingen in uitvoering 3 Voorraden 30/36 Bestellingen in uitvoering 37 Vorderingen op ten hoogste één jaar 40/ , ,47 Handelsvorderingen ,56 Overige vorderingen , ,91 Geldbeleggingen / , ,34 Liquide middelen 54/ , ,53 Overlopende rekeningen 490/ , ,02 TOTAAL VAN DE ACTIVA 20/ , ,52 3/18

8 Nr. BE VKT 2.2 PASSIVA Toel. Codes Boekjaar Vorig boekjaar EIGEN VERMOGEN 10/ , ,48 Kapitaal Geplaatst kapitaal Niet-opgevraagd kapitaal 101 Uitgiftepremies 11 Herwaarderingsmeerwaarden , ,72 Reserves , ,97 Wettelijke reserve , ,29 Onbeschikbare reserves 131 Voor eigen aandelen 1310 Andere 1311 Belastingvrije reserves 132 Beschikbare reserves , ,68 Overgedragen winst (verlies) (+)/(-) , ,79 Kapitaalsubsidies 15 Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief 19 VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN , ,65 Voorzieningen voor risico's en kosten / , ,65 Uitgestelde belastingen 168 SCHULDEN 17/ , ,39 Schulden op meer dan één jaar , ,23 Financiële schulden 170/ , ,96 Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden 172/ , ,6 Overige leningen 174/ , ,36 Handelsschulden 175 Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 176 Overige schulden 178/ , ,27 Schulden op ten hoogste één jaar / , ,13 Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen , Financiële schulden , ,17 Kredietinstellingen 430/ , ,17 Overige leningen 439 Handelsschulden , ,74 Leveranciers 440/ , ,74 Te betalen wissels 441 Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 46 Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten , ,14 Belastingen 450/ ,79 Bezoldigingen en sociale lasten 454/ , ,35 Overige schulden 47/ , ,08 Overlopende rekeningen 492/ , ,03 TOTAAL VAN DE PASSIVA 10/ , ,52 4/18

9 Nr. BE VKT 3 RESULTATENREKENING Toel. Codes Boekjaar Vorig boekjaar Bedrijfsopbrengsten en bedrijfskosten Brutomarge (+)/(-) , ,44 Omzet ,87 Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen, diensten en diverse goederen 60/ ,31 Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (+)/(-) , ,36 Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa , ,14 Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in uitvoering en op handelsvorderingen: toevoegingen (terugnemingen) (+)/(-) 631/ , ,52 Voorzieningen voor risico's en kosten: toevoegingen (bestedingen en terugnemingen) (+)/(-) 635/ , ,52 Andere bedrijfskosten 640/ , ,06 Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten (-) 649 Bedrijfswinst (Bedrijfsverlies) (+)/(-) , ,12 Financiële opbrengsten , ,81 Financiële kosten , ,01 Winst (Verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting (+)/(-) , ,68 Uitzonderlijke opbrengsten ,65 Uitzonderlijke kosten 66 0,05 385,26 Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belasting (+)/(-) , ,07 Onttrekking aan de uitgestelde belastingen 780 Overboeking naar de uitgestelde belastingen 680 Belastingen op het resultaat (+)/(-) 67/ , ,15 Winst (Verlies) van het boekjaar (+)/(-) , ,92 Onttrekking aan de belastingvrije reserves 789 Overboeking naar de belastingvrije reserves 689 Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-) , ,92 5/18

10 Nr. BE VKT 4 RESULTAATVERWERKING Codes Boekjaar Vorig boekjaar Te bestemmen winst (verlies) (+)/(-) , ,4 Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-) , ,92 Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar (+)/(-) 14P , ,48 Onttrekking aan het eigen vermogen 791/ ,63 Toevoeging aan het eigen vermogen 691/ , ,19 aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies 691 aan de wettelijke reserve , ,35 aan de overige reserves , ,84 Over te dragen winst (verlies) (+)/(-) , ,79 Tussenkomst van de vennoten in het verlies 794 Uit te keren winst 694/ , ,05 Vergoeding van het kapitaal , ,05 Bestuurders of zaakvoerders 695 Andere rechthebbenden 696 6/18

11 Nr. BE VKT TOELICHTING STAAT VAN DE VASTE ACTIVA IMMATERIËLE VASTE ACTIVA Codes Boekjaar Vorig boekjaar Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8059P XXXXXXXXXX 995 Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen 8039 Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-) 8049 Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar 8129P XXXXXXXXXX 411,63 Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt ,5 Teruggenomen 8089 Verworven van derden 8099 Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen 8109 Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8119 Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar ,13 NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR ,87 7/18

12 Nr. BE VKT MATERIËLE VASTE ACTIVA Codes Boekjaar Vorig boekjaar Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8199P XXXXXXXXXX ,92 Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa ,01 Overdrachten en buitengebruikstellingen ,65 Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-) 8189 Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar ,28 Meerwaarden per einde van het boekjaar 8259P XXXXXXXXXX Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt 8219 Verworven van derden 8229 Afgeboekt 8239 Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8249 Meerwaarden per einde van het boekjaar 8259 Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar 8329P XXXXXXXXXX ,49 Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt ,66 Teruggenomen 8289 Verworven van derden 8299 Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen ,65 Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8319 Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar ,5 NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 22/ ,78 8/18

13 Nr. BE VKT FINANCIËLE VASTE ACTIVA Codes Boekjaar Vorig boekjaar Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8395P XXXXXXXXXX ,39 Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen ,99 Overdrachten en buitengebruikstellingen 8375 Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-) ,94 Andere mutaties (+)/(-) ,6 Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar ,92 Meerwaarden per einde van het boekjaar 8455P XXXXXXXXXX ,41 Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt 8415 Verworven van derden 8425 Afgeboekt ,47 Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) ,94 Meerwaarden per einde van het boekjaar Waardeverminderingen per einde van het boekjaar 8525P XXXXXXXXXX ,47 Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt 8475 Teruggenomen 8485 Verworven van derden 8495 Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen 8505 Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) ,47 Waardeverminderingen per einde van het boekjaar Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar 8555P XXXXXXXXXX Mutaties tijdens het boekjaar (+)/(-) 8545 Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar 8555 NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR ,92 9/18

14 Nr. BE VKT INLICHTINGEN OMTRENT DE DEELNEMINGEN DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de onderneming een deelneming bezit (opgenomen in de post 28 van de activa), alsmede de andere ondernemingen waarin de onderneming maatschappelijke rechten bezit (opgenomen in de posten 28 en 50/53 van de activa) ten belope van ten minste 10 % van het geplaatste kapitaal. Aangehouden maatschappelijke rechten Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening NAAM, volledig adres van de ZETEL en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ONDERNEMINGSNUMMER rechtstreeks Aantal % % Jaarrekening per dochters Muntcode Eigen vermogen Nettoresultaat (+) of (-) (in eenheden) KOKARI SICR BO EUR BP NIAMEY NIGER Courante aandelen 9 41,1 0 CONSOLIDAR COOPERATIVA BO COP Calle /305 Bogota DC COLUMBIA Courante aandelen 1 26,4 0 ACEROLA MANAGEMENT SA USD , ,64 Naamloze vennootschap PANAMA Aandelen /18

15 Nr. BE VKT 5.3 STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR STAAT VAN HET KAPITAAL Codes Boekjaar Vorig boekjaar Maatschappelijk kapitaal Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar 100P XXXXXXXXXX Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar Codes Bedragen Aantal aandelen Wijzigingen tijdens het boekjaar Aandelen 250 EUR Aandelen 62,50 EUR Samenstelling van het kapitaal Soorten aandelen Aandelen 250 EUR Aandelen 62,50 EUR Codes Niet-opgevraagd bedrag Opgevraagd, niet-gestort bedrag Niet-gestort kapitaal Niet-opgevraagd kapitaal 101 XXXXXXXXXX Opgevraagd, niet-gestort kapitaal 8712 XXXXXXXXXX Aandeelhouders die nog moeten volstorten Eigen aandelen Gehouden door de vennootschap zelf Kapitaalbedrag 8721 Aantal aandelen 8722 Gehouden door haar dochters Kapitaalbedrag 8731 Aantal aandelen 8732 Verplichtingen tot uitgifte van aandelen Als gevolg van de uitoefening van conversierechten Bedrag van de lopende converteerbare leningen 8740 Bedrag van het te plaatsen kapitaal 8741 Maximum aantal uit te geven aandelen 8742 Als gevolg van de uitoefening van inschrijvingsrechten Aantal inschrijvingsrechten in omloop 8745 Bedrag van het te plaatsen kapitaal 8746 Maximum aantal uit te geven aandelen 8747 Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal 8751 Aandelen buiten kapitaal Verdeling Aantal aandelen 8761 Daaraan verbonden stemrecht 8762 Uitsplitsing volgens de aandeelhouders Aantal aandelen gehouden door de vennootschap zelf 8771 Aantal aandelen gehouden door haar dochters 8781 Codes Codes Boekjaar Boekjaar AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR VAN DE ONDERNEMING OP DE DATUM VAN DE JAARAFSLUITING, ZOALS DIE BLIJKT UIT DE KENNISGEVINGEN DIE DE ONDERNEMING HEEFT ONTVANGEN 11/18

16 Nr. BE VKT 5.5 STAAT VAN DE SCHULDEN Codes Boekjaar UITSPLITSING VAN DE SCHULDEN MET EEN OORSPRONKELIJKE LOOPTIJD VAN MEER DAN EEN JAAR, NAARGELANG HUN RESTERENDE LOOPTIJD Totaal der schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen ,65 Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar ,44 Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar 8913 GEWAARBORGDE SCHULDEN Door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden Financiële schulden 8921 Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden 891 Overige leningen 901 Handelsschulden 8981 Leveranciers 8991 Te betalen wissels 9001 Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 9011 Schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten 9021 Overige schulden 9051 Totaal van de door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden 9061 Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de onderneming Financiële schulden ,43 Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden ,43 Overige leningen 902 Handelsschulden 8982 Leveranciers 8992 Te betalen wissels 9002 Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 9012 Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 9022 Belastingen 9032 Bezoldigingen en sociale lasten 9042 Overige schulden 9052 Totaal der schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de onderneming ,43 SCHULDEN MET BETREKKING TOT BELASTINGEN, BEZOLDIGINGEN EN SOCIALE LASTEN Vervallen belastingschulden 9072 Vervallen schulden ten aanzien van de Rijksdienst voor Sociale Zekerheid /18

17 Nr. BE VKT 5.6 RESULTATEN PERSONEEL EN PERSONEELSKOSTEN Codes Boekjaar Vorig boekjaar Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Totaal aantal op de afsluitingsdatum Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten ,6 6,7 Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen , ,02 Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen , ,84 Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen 622 Andere personeelskosten , ,5 Ouderdoms- en overlevingspensioenen 624 FINANCIËLE RESULTATEN Door de overheid toegekende subsidies, aangerekend op de resultatenrekening Kapitaalsubsidies 9125 Interestsubsidies 9126 Geactiveerde intercalaire interesten 6503 Bedrag van het disconto ten laste van de onderneming bij de verhandeling van vorderingen 653 Saldo van de gevormde (aangewende of teruggenomen) voorzieningen met financieel karakter (+)/(-) /18

18 Nr. BE VKT 5.7 NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN Codes Boekjaar DOOR DE ONDERNEMING GESTELDE OF ONHERROEPELIJK BELOOFDE PERSOONLIJKE ZEKERHEDEN ALS WAARBORG VOOR SCHULDEN OF VERPLICHTINGEN VAN DERDEN ,51 Waarvan Door de onderneming geëndosseerde handelseffecten in omloop 9150 ZAKELIJKE ZEKERHEDEN Zakelijke zekerheden die door de onderneming op haar eigen activa werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en verplichtingen van de onderneming Hypotheken Boekwaarde van de bezwaarde activa 9161 Bedrag van de inschrijving 9171 Pand op het handelsfonds - Bedrag van de inschrijving 9181 Pand op andere activa - Boekwaarde van de in pand gegeven activa Zekerheden op de nog door de onderneming te verwerven activa - Bedrag van de betrokken activa 9201 Zakelijke zekerheden die door de onderneming op haar eigen activa werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en verplichtingen van derden Hypotheken Boekwaarde van de bezwaarde activa 9162 Bedrag van de inschrijving 9172 Pand op het handelsfonds - Bedrag van de inschrijving 9182 Pand op andere activa - Boekwaarde van de in pand gegeven activa ,48 Zekerheden op de nog door de onderneming te verwerven activa - Bedrag van de betrokken activa 9202 BELANGRIJKE HANGENDE GESCHILLEN EN ANDERE BELANGRIJKE VERPLICHTINGEN AARD EN ZAKELIJK DOEL VAN BUITENBALANS REGELINGEN Mits de risico's of voordelen die uit dergelijke regeling voortvloeien van enige betekenis zijn en voor zover de openbaarmaking van dergelijke risico's of voordelen noodzakelijk is voor de beoordeling van de financiële positie van de vennootschap De ontvangen waarborgen in het kader van de kredietverlening bedragen op : ,15 EUR. De onderstaande vorderingen worden verleend in lokale munten waarvan het wisselkoers in USD of in EUR als volgt via MFX Solutions wordt vastgelegd: KES XOF HNL PEN XOF XOF 14/18

19 Nr. BE VKT 5.8 BETREKKINGEN MET VERBONDEN ONDERNEMINGEN, BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARIS(SEN) Codes Boekjaar VERBONDEN ONDERNEMINGEN Vorderingen op verbonden ondernemingen 9291 Waarborgen toegestaan in hun voordeel 9294 Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel 9295 BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS, NATUURLIJKE OF RECHTSPERSONEN DIE DE ONDERNEMING RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS CONTROLEREN ZONDER VERBONDEN ONDERNEMINGEN TE ZIJN, OF ANDERE ONDERNEMINGEN DIE DOOR DEZE PERSONEN RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS GECONTROLEERD WORDEN Uitstaande vorderingen op deze personen 9500 Rentevoet en duur van de vorderingen Waarborgen toegestaan in hun voordeel 9501 Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel 9502 DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN) KPMG bedrijfsrevisoren is commissaris. Bezoldiging van de commissaris = EUR (excl. btw) TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN BUITEN NORMALE MARKTVOORWAARDEN Boekjaar Vermelding van dergelijke transacties indien zij van enige betekenis zijn, met opgave van het bedrag van deze transacties, de aard van de betrekking met de verbonden partij, alsmede andere informatie over de transacties die nodig is voor het verkrijgen van inzicht in de financiële positie van de vennootschap: Bij gebrek aan wettelijke criteria die toelaten om de transacties met verbonden partijen buiten normale marktvoorwaarden te inventariseren, kon geen enkele in- 0 formatie worden opgenomen in de staat XVIIIbis 0 15/18

20 Nr. BE VKT 6 SOCIALE BALANS Nummers van de paritaire comités die voor de onderneming bevoegd zijn: 218 Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar Codes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE) 3P. Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE) (boekjaar) (boekjaar) (boekjaar) (vorig boekjaar) Gemiddeld aantal werknemers 100 5,9 3,9 8,6 VTE 6,7 VTE Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren T T Personeelskosten , , ,89 T T Op de afsluitingsdatum van het boekjaar Codes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in voltijdse equivalenten Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd 111 Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk 112 Vervangingsovereenkomst 113 Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen ,5 lager onderwijs 1200 secundair onderwijs 1201 hoger niet-universitair onderwijs 1202 universitair onderwijs ,5 Vrouwen ,5 lager onderwijs 1210 secundair onderwijs 1211 hoger niet-universitair onderwijs ,7 universitair onderwijs ,8 Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel 130 Bedienden Arbeiders 132 Andere /18

21 Nr. BE VKT 6 Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar Ingetreden Codes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in voltijdse equivalenten Aantal werknemers die tijdens het boekjaar in het personeelsregister werden ingeschreven ,1 Uitgetreden Aantal werknemers met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam ,3 Inlichtingen over de opleidingen voor de werknemers tijdens het boekjaar Totaal van de formele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever Codes Mannen Codes Vrouwen Aantal betrokken werknemers Aantal gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de onderneming waarvan brutokosten rechtstreeks verbonden met de opleiding waarvan betaalde bijdragen en stortingen aan collectieve fondsen waarvan ontvangen tegemoetkomingen (in mindering) Totaal van de minder formele en informele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever Aantal betrokken werknemers Aantal gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de onderneming Totaal van de initiële beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever Aantal betrokken werknemers Aantal gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de onderneming /18

22 Nr. BE VKT 7 WAARDERINGSREGELS Niet-financiële vaste activa Worden pro rata temporis afgeschreven: Depot merk "Alterfin": lineair 10 jaar Telecom installaties: lineair 5 jaar Meubilair en andere kantooruitrusting: lineair 5 jaar Informatica: lineair 3 jaar Financiële vaste activa Financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de historische waarde (de aanschaffingswaarde), tenzij er duidelijke aanwijzingen zijn op belangrijke ( > 15%) en duurzame waardeverminderingen of meerwaarden. In het geval van waarde vermin deringen worden de betreffende activa afgewaardeerd en de waardevermindering opgenomen in de resultatenrekening (via een 63 rekening). In het geval van een meerwaarde worden de betreffende activa opgewaardeerd en de meerwaarde opgenomen in het eigen vermogen (via een 122 rekening). Indien het activa betreffen in buitenlandse valuta, dan wordt de betreffende waarde omgezet in euro tegen de historische koers bij aanschaffing, tenzij het een valuta betreft die op systematische wijze ingedekt wordt of tenzij de koers op balansdatum een belangrijke ( > 15%) en duurzame depreciatie of appreciatie vertoont. In deze gevallen wordt de waarde van het vaste activa omgezet tegen de koers op balansdatum. De hieruit voortvloeiend omrekenings verschillen worden boekhoudkundig behandeld zoals verder aangegeven. Vlottende activa De vlottende activa worden gewaardeerd tegen de waarde zoals aangegeven door de onderliggende documenten (face-value). Wanneer echter een waardevermindering op de vlottende activa kan gedocumenteerd worden dan zal de betreffende activa gedeclasseerd' worden tot een dubieuze staat, afgewaardeerd worden en de waardevermindering opgenomen worden in de resultatenrekening (via een 63 rekening). Indien de waarde van de vlottende activa wordt aangeduid in een valuta andere dan de euro, dan wordt deze omgezet naar de euro tegen de koers op balansdatum. De hieruit voortvloeiend omrekenings verschillen worden boekhoudkundig behandeld zoals verder aangegeven. Kosten voor obligatieleningen worden geactiveerd en pro rata temporis over de volledige looptijd van de lening afgeschreven. Passiva De passiva worden gewaardeerd tegen de waarde zoals aangegeven door de onderliggende documenten (face-value). Indien deze waarde wordt aangeduid in een valuta andere dan de euro, dan wordt deze omgezet tegen de koers op balansdatum. De hieruit voortvloeiend omrekenings verschillen worden boekhoudkundig behandeld zoals verder aangegeven. Omrekeningsverschillen De behandeling van de omrekeningsverschillen is afhankelijk van de valuta waarop de omrekeningsverschillen slaan. Voor de deviezen die niet ingedekt worden, worden negatieve omrekeningsverschillen toegevoegd aan wisselresultaten (rekening 654) en positieve omrekeningsverschillen worden in balans gehouden (rekening 49). Voor de deviezen die systematisch ingedekt worden, worden zowel de positieve als de negatieve omrekeningsverschillen toegevoegd aan wisselresultaten (rekeningen 654 / 754). Op dit ogenblik beantwoordt enkel de US dollar aan deze voorwaarde. Provisionering Alterfin legt provisies aan voor de op balansdatum verdiende maar nog niet geïnde interesten: de zogenaamde "pro rata" interesten. De inning van deze interesten blijft immers onzeker voornamelijk vanwege de onzekere koers (dollar/euro) en in tweede instantie ook vanwege het debiteurenrisico en het landenrisico. Concreet provisioneert Alterfin 15% van de pro rata interesten. Een gelijkaardige provisie van 15% wordt aangelegd voor de verdiende maar nog niet geïnde dividenden voor onze deelnemingen in MFI's. Tijdens de fiscale controle in 2010 bleek dat deze provisie dient beschouwd te worden als een fiscaal te verwerpen uitgave. We kunnen dus nog wel via deze provisie het betreffende risico in de balans tot uiting brengen maar het fiscale jaarresultaat kan hier geen rekening mee houden. In het verleden heeft Alterfin een provisie aangelegd voor het landenrisico. Om de totale waarschijnlijke impact zo goed mogelijk in te schatten, baseerde Alterfin haar provisioneringsregels enerzijds op de risicogegevens per land zoals ze door de Nationale Delcredere Dienst (NDD) worden gegeven en anderzijds op de eigen statistische gegevens met betrekking tot de gelopen risico's. In 2009 kon na onderhandelingen met de Nationale Delcredere Dienst een belangrijk gedeelte van het landenrisico verzekerd worden bij de NDD. Op dat moment werd geoordeeld dat het niet langer noodzakelijk was om de provisie voor het landenrisico in de balans aan te houden en werd beslist om deze provisie terug in resultaat op te nemen. Reservering Jaarlijks wordt 5% van de winst gereserveerd in overeenstemming met de geldende wettelijke voorschriften. Alterfin legt op basis van de wisselkoerswinsten reserves aan om het hoofd te kunnen bieden aan eventuele toekomstige koersverliezen. Alle gerealiseerde wisselkoersresultaten worden dan ook toegevoegd/afgetrokken van de wisselkoers reserve. Betreffende de reserveringspolitiek streeft Alterfin er naar een totale indekking van minimaal 3% van de uitstaande portefeuille (totale indekking = voorziening risico krediet + reserve algemene risico's + wettelijke reserve). Hierbij wordt uitdrukkelijk gesteld dat de reserve voor algemene risico's ook in geval van het zich voordoen van een landenrisico kan aangewend worden. 18/18

23 2010 Alterfin cvba Haachtsesteenweg 159 B-1030 Brussel, België Tel: Fax: info@alterfin.be

24 Over Alterfin De coöperatieve vennootschap ALTERFIN cvba werd in 1994 opgericht en is een samenwerkingsverband tussen Noord-Zuid organisaties, financiële instellingen, sociale organisaties, enkele bedrijven en meer dan particulieren. De structuur van de vennootschap is hieronder afgebeeld: Alterfin wil bijdragen tot meer menselijke waardigheid in ontwikkelingslanden door het promoten van individuele en collectieve economische activiteiten, die lokaal worden opgestart en die bijdragen tot een duurzame ontwikkeling. Alterfin wil meewerken aan de uitbouw van een financiëel netwerk in het Zuiden dat toegankelijk is voor kleine ondernemers en boeren. Daartoe investeert Alterfin in twee soorten organisaties: Microfinancieringsinstellingen (MFIs) Fair trade producentenverenigingen A l t e r f i n Pagina 2

25 Inleiding 2010 was een absoluut groei-jaar voor Alterfin: Het kapitaal steeg met 35% (+3,6 miljoen EUR) Een aandeelhoudersgroei van 30% (+413 aandeelhouders) Een stijging van het portfolio met 55% (+4,6 miljoen EUR) Het aantal werknemers nam toe met 4 personen (totaal van 10 werknemers op balansdatum) In oktober 2010 ontving Alterfin van de federale overheid als eerste in België haar erkenning als ontwikkelingsfonds. Door de erkenning krijgen particuliere investeerders een fiscaal voordeel van 5% op het in Alterfin geïnvesteerd kapitaal 1. Anticiperend op de kapitaalgroei heeft Alterfin in december 2010, na goedkeuring van de CBFA (Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen), een prospectus gepubliceerd 2. Het aandeel van de portefeuille van Alterfin rechtstreeks geïnvesteerd in landbouw nam met 4% toe tot 48%. Dit was vooral het gevolg van de investeringen in FOPEPRO: fonds opgericht in 2009 door Alterfin en haar partners (SIDI, FOGAL) om middelen te verzamelen ter financiering van de kleine boeren in Latijns-Amerika. Het grootste gedeelte van de investeringen in landbouw gebeurt in het fair trade kanaal. Het gestegen aandeel van landbouw in de portefeuille wordt ondersteund door de vaststelling dat investeringen in de landbouw en ondersteuning van de kleine boer(in) een belangrijke strategie vormen tegen de armoede. Deze oriëntatie naar de landbouw impliceert niet dat Alterfin microfinancieringsinstellingen links laat liggen. 52% van onze portefeuille wordt geïnvesteerd in microfinancieringsinstellingen die (vooral) actief zijn in rurale gebieden waar armen voor het grootste gedeelte van hun inkomen afhankelijk zijn van de landbouw De problemen die de micro-financieringssector in Zuid-India in 2010 heeft gekend ten gevolge van een verregaande commercialisering, heeft de sector in zijn geheel reputatieschade bezorgd. Naar aanleiding hiervan is er een debat op gang gekomen over de spanning tussen de commercialisering van de microfinanciering en de sociale impact van de sector. Alterfin heeft zich op dit vlak meermaals kritisch geuit in de pers en is informatief opgetreden. Alterfin sluit het jaar af met een mooi financieel resultaat en is hierdoor in staat om enerzijds haar aandeelhouders een interessante vergoeding te geven en anderzijds haar reserves aan te vullen. 1 Zie voor meer informatie over de belastingvermindering. 2 Zie voor een kopie van het prospectus (Nederlands) en samenvattingen (engels, frans en nederlands). A l t e r f i n Pagina 3

26 Kapitaal Aantal vennoten Aandelenkapitaal Alterfin mobiliseert kapitaal in het Noorden via de verkoop van aandelen. Deze middelen worden vervolgens via onze partners in het Zuiden ingezet ter financiering van arme(re) bevolkingsgroepen ter plaatse. Het aandelenkapitaal vormt de financiële basis van waaruit Alterfin haar investeringen realiseert. De volgende grafiek toont de evolutie van het kapitaal van Alterfin en het aantal vennoten: Kapitaal: groei van 35% in 2010 Aantal vennoten: groei van 30% in Kapitaal Aantal vennoten Particulieren vertegenwoordigen het grootste gedeelte van het kapitaal van Alterfin: 78% van het totaal kapitaal is in handen van de particulieren en samen vertegenwoordigen ze 92% van het totaal aantal aandeelhouders. 3 Aandelenkapitaal: EUR Aantal aandeelhouders: De aandelen van Alterfin bestaan in twee types, afhankelijk van wie de aandelen onderschrijft: rechtspersonen kunnen enkel intekenen op aandelen van 250,00 EUR per aandeel; particuliere personen en gelijkgestelden kunnen aandelen onderschrijven van 62,50 EUR per aandeel. Er is geen beperking op het maximumbedrag ten belope waarvan op aandelen kan worden ingeschreven noch zijn er kosten verbonden aan de inschrijving. A l t e r f i n Pagina 4

27 EUR Aantal actieve partners Portefeuille Alterfin Als sociale financier investeert Alterfin in microkredietinstellingen en producentenverenigingen in het Zuiden met als doel kleine ondernemers en boeren toegang te geven tot krediet. De verwezenlijking van die missie uit zich voornamelijk in de grootte en Evolutie portefeuille Alterfin & aantal actieve partners: portefeuille +55%, partners +26% Kapitaal Portefeuille Aantal Actieve partners de samenstelling van de portefeuille van investeringen in het Zuiden. De grafiek toont de evolutie van het kapitaal van Alterfin en het aantal vennoten. Eind 2010 bedroeg de portefeuille 13 miljoen EUR. Dit is een stijging van 55% in vergelijking met Geografische verdeling Op balansdatum is de portefeuille van Alterfin verdeeld over 76 partnerorganisaties waarvan: 59 in Latijns-Amerika, 11 in Afrika, 3 in Azië, 2 internationaal (SIDI en MFX) en 1 in het Midden-Oosten. 80% van de portefeuille van Alterfin is geïnvesteerd in Latijns-Amerika met Peru als koploper. Ten opzichte van 2009 is het aandeel van Peru gedaald omdat Alterfin haar portefeuille beter wil spreiden over meerdere landen. Verder is ook het aandeel van Internationaal gestegen, voornamelijk door de investering in Fopepro. A l t e r f i n Pagina 5

28 Peru Honduras El Salvador Bolivia Internationaal Nicaragua Ecuador Chili Costa Rica Cambodja Ivoorkust Laos Niger Oeganda Kenia Togo Benin Palestina Guatemala Colombia Alterfin portefeuille: verdeling per land 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 15% 12% 11% 11% 9% 8% 7% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 1% Verdeling per sector Eind 2010 bestond de portefeuille van Alterfin uit 52% investeringen in microfinanciering en 48% financiering van landbouw (fair trade). Koffie blijft het eerlijke handel product bij uitstek, al is het aandeel in de portefeuille licht gedaald. Olijfolie en cashew zijn nieuwe producten in de portefeuille samen met de investering in de landbouwketen (Fopepro en Acerola). Doordat sommige microkredietinstellingen (vooral) actief zijn in rurale gebieden waar armen voor het grootste gedeelte van hun inkomen afhankelijk zijn van de landbouw zit in de microfinancieringsportefeuille ook een gedeelte landbouw verweven. De gedetailleerde informatie hierover kan teruggevonden worden in het social performance rapport dat beschikbaar zal zijn in het tweede kwartaal van Portefeuille Alterfin: verdeling per sector 60,0% 52% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 30% 7% 5% 2% 2% 1% 0,5% 0,5% 0,4% A l t e r f i n Pagina 6

29 Verdeling per type financiering Wat betreft het type financieringen werkt Alterfin voornamelijk via kredietverlening (90% van de portefeuille), zij het onder de vorm van leningen voor MFI s of kredietlijnen voor fair trade partners. De participaties zijn gestegen als gevolg van de deelnemingen in Acerola, Fopepro en MFX. Alterfin hanteert daarnaast de garantie als financieringsinstrument zodat het valutarisico in Afrika vermeden wordt. Verdeling per munt Het merendeel van de financieringen gebeurt in US dollar (82%). Verder wordt ook de EUR gebruikt (7,5%). Sinds juli 2010 is Alterfin aandeelhouder van MFX Microfinance Currency Risk Solutions en heeft op deze wijze toegang tot indekkingsmogelijkheden van het wisselrisico van financieringen in lokale valuta. In 2010 bedroeg de totale financiering in lokale valuta 10,6% (vs. 6,6% in 2009) van de portefeuille. A l t e r f i n Pagina 7

30 Fondsen van derden Alterfin heeft meerdere jaren ervaring met kredietverlening aan microkredietinstellingen en boerenorganisaties in ontwikkelingslanden. Deze ervaring wordt sinds enkele jaren aan fondsbeheerders ter beschikking gesteld die in deze sectoren willen investeren. responsability Social Investment Services AG is de eerste organisatie die in die zin een akkoord gesloten heeft met Alterfin, in februari Op het einde van december 2010 bedroeg de portefeuille van responsability 29,1 miljoen EUR (+31%) gespreid over 24 partners van Alterfin. 91% van de portefuille wordt geïnvesteerd in Latijns-Amerika, de overige 9% in Azië. Microfinanciering vertegenwoordigt 68% van de portefeuille, de rest (32%) wordt geinvesteerd in fair trade. Algemeen overzicht Het volgende schema vat de gehele financieringstroom samen: A l t e r f i n Pagina 8

31 Fondsontwikkeling: FOPEPRO & FEFISOL FOPEPRO: Ondersteuning van kleine boeren in Latijns-Amerika FOPEPRO werd opgericht einde 2009 door SIDI, Alterfin en FOGAL (Le Fonds de Garanties Amérique Latine opgericht door SOS Faim), ter financiering van de kleine boeren in de Andes-landen (Bolivia, Peru, Ecuador en Colombia) en Midden-Amerika (Nicaragua, Guatemala, Honduras en El Salvador). Tegelijkertijd werd in Latijns Amerika een beheersmaatschappij opgericht om dit fonds te beheren. Deze beheersmaatschappij, met de naam ACEROLA, werd opgericht in samenwerking met FOROLAC: het netwerk voor rurale financiering in Latijns Amerika. FOPEPRO en ACEROLA zijn een goede illustratie van de visie van Alterfin die gericht is op het creëren van lokale capaciteit voor een duurzame financiering van de landbouwontwikkeling. De portefeuille blijft voorlopig nog bescheiden doch kent een positieve groei. Het fonds kijkt uit naar de participaties van IDB (Inter- Amerikaanse Ontwikkelingsbank) en DID (Développement International Desjardins) die in het tweede kwartaal van 2011 zullen gerealiseerd worden. FEFISOL: Een innovatief fonds voor Afrika Alterfin, SIDI (Frankrijk) en ETIMOS (Italië) zijn drie sociale investeerders die bezig zijn met het oprichten van een fonds FEFISOL, een SICAV naar Luxemburgs recht. Het fonds is specifiek gericht op rurale financiering in Afrika en wordt ondersteund door institutionele en private investeerders. Het doel is om te starten met 15 miljoen EUR dat uitgebreid zal worden tot 30 miljoen EUR na drie jaar. FEFISOL zal volledig gewijd zijn aan het Afrikaanse continent: minstens 75% van de portefeuille van FEFISOL zal geïnvesteerd worden in Sub-Sahara Afrika. De overige 25% zal worden geïnvesteerd in Noord-Afrika. In 2010 werden de laatste belangrijke vorderingen gemaakt met betrekking tot het mobiliseren van fondsen dankzij een toezegging van 5 miljoen EUR door de Europese Investeringsbank (EIB). Andere investeerders zijn het Franse Agentschap voor Ontwikkeling (AFD), PROPARCO, Crédit Coopératif (Frankrijk), Développement International Desjardins (DID/Canada), Société européenne de finance éthique et alternative (SEFEA/Italië) en Fondation CARITAS France. Er wordt beoogd te starten met het fonds in het tweede kwartaal van A l t e r f i n Pagina 9

32 Resultaat EUR Dividend Financieel resultaat In 2010 bedroeg het financiële resultaat EUR. Het resultaat van 2009 lag beduidend hoger ten gevolge van het uitzonderlijk resultaat dat werd opgenomen in Het bruto operationeel resultaat, dat een betere evaluatie is van de activiteiten van Alterfin, lag 0,7% hoger in Dankzij de positieve resultaten is Alterfin in staat om haar aandeelhouders te vergoeden met een dividend van 3,5%. Evolutie resultaat Alterfin ,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Resultaat in Euro Dividend in % Sociale prestatie Alterfin is een sociaal investeerder, wat betekent dat ze een mix van financiële en sociale doelstellingen nastreeft. Het kredietcomité evalueert een financieringsaanvraag aan de hand van twee soorten criteria. Eerst en vooral, sociale of ontwikkelingscriteria, waaruit duidelijk moet blijken dat de instelling werkt ten voordele van mensen die leven in armoede. Daarnaast, worden de financiële of bedrijfseconomische criteria geëvalueerd. Rapporteren over sociale performantie is daarom een integraal onderdeel van onze jaarlijkse verslaggeving. De gegevens zullen beschikbaar zijn in het tweede kwartaal van A l t e r f i n Pagina 10