Welkom. Aandeelhoudersvergadering Telegraaf Media Groep N.V.

Transcriptie

1

2 Welkom Aandeelhoudersvergadering Telegraaf Media Groep N.V. 2 2

3 1. Opening Michiel Boersma Welkom CEO-wisseling en opdracht CEO ad interim Gedelegeerd Commissaris Oproep vergadering Aangemelde aandeelhouders vertegenwoordigen circa 99% van de uitstaande aandelen Aanwezigheid notaris en accountant 3

4 2. Verslag Raad van Bestuur Michiel Boersma Toelichting vertrekregeling Introductie Cees J.J. van Steijn, CEO ad interim en verslag Raad van Bestuur 4

5 2. Introductie Cees van Steijn Mogen we je naam noemen? TMG: niet puinruimen maar versnellen De TMG-merken en online-omzet Ondernemerschap, meer eenvoud in organisatie en minder overhead TMG voorop in de marktconsolidatie 5

6 2. Strategie kernbedrijf Fred Arp Focus op kernbedrijf Print 1 Online 2 Radio 3 Versterken positie print; klaar voor proactieve rol in consoliderende markt (geen grote cashinvesteringen) Versnellen online groei; versterken van bereik, inzetten van social media, video, e-commerce en M&A Innoveren, digitaliseren en integreren met TMG portfolio (format Sky, Veronica, Classic FM, MyRadio) Bundeling krachten TMG portfolio Gedeelde content, gedeelde verkooporganisatie en crossmediale aanpak Acquisities in kernactiviteiten Versnelde realisatie van 70 miljoen kostenbesparingen 6

7 2. Recente acquisities Fred Arp MERK DEAL RATIONALE EN STATUS 2012 Consolidatie markt gratis dagbladen Integratie Metro, incl. distribueren in 2012; drukken in februari 2013 Van 70% naar volledig eigendom; versterking locale positie Double digit omzetgroei Van 40% naar 60% eigendom; versterking e-commerce Bedrijf op campus TMG; samenwerking TMG e-commerce team 70%-belang in Zoomin.TV creëert grootste Nederlandse aanbieder van professioneel geproduceerde online videocontent. Zoomin.TV geïntegreerd; samenwerking met redactie en verkoop teams Schaalvoordelen door internationale groei Keesing Media Group Acquisitie Megastar heeft significante synergie gerealiseerd 2013: strategische opties Keesing Media Group worden onderzocht 7

8 2. Nettoresultaat (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Δ Bedrijfsresultaat voor afschrijving, amortisatie en bijzondere waardeverminderingsverliezen (EBITDA) % Normalisaties % Genormaliseerd bedrijfsresultaat voor afschrijving, amortisatie en bijzondere waardeverminderingsverliezen (NEBITDA) % Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingsverliezen Financiële baten en lasten (excl. resultaat ProSiebenSat.1) -4-2 Resultaat ProSiebenSat % Resultaat vóór belastingen % Winstbelasting 12 9 Minderheidsbelang -1-5 Nettoresultaat toe te rekenen aan aandeelhouders TMG % 8

9 2. Resultaat (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Δ Opbrengsten ,3% Kosten ,6% Bedrijfsresultaat voor afschrijving, amortisatie en bijzondere waardeverminderingsverliezen (EBITDA) ,5% Resultaat ProSiebenSat.1 - Resultaat voortgezette activiteiten Resultaat beëindigde activiteiten (incl. boekwinst) Nettoresultaat toe te rekenen aan aandeelhouders TMG

10 2. Ontwikkeling genormaliseerde EBITDA (bedragen in miljoenen euro s) Werkelijk 2011 Autonomome opbrengsten Autonomome kosten stijging Autonome kosten besparing Autonoom genormaliseerde EBITDA Acquisities Werkelijk

11 2. Genormaliseerd EBITDA per segment (bedragen in miljoenen euro s) Werkelijk 2011 Telegraaf Media Nederland Sky Radio Group Keesing Media Group Overige activiteiten Hoofdkantoor Werkelijk

12 2. Genormaliseerd EBITDA margeontwikkeling 12

13 2. Ontwikkeling bedrijfsopbrengsten (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Δ Advertenties (print en radio) % Oplage % Internet en video % Drukwerk voor derden % Distributie % Overige opbrengsten 8 8 0% Opbrengsten % Overige bedrijfsopbrengsten - 2 Bedrijfsopbrengsten % 13

14 2. Ontwikkeling genormaliseerde opbrengsten per onderdeel (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Advertenties Oplage Drukwerk voor derden Distributie Overige opbrengsten

15 2. Ontwikkeling genormaliseerde opbrengsten per segment (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Telegraaf Media Nederland Sky Radio Group Keesing Media Group Overige activiteiten

16 2. Samenstelling digitale opbrengsten (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Δ Internet nieuws % Internet vraag en aanbod 7 7 0% E-commerce en Groupdeal % Video producties % % Internet communities % Internet overig 5 5 0% % Totaal % 16

17 Number of unique visitors 2. Unieke bezoekers - Telegraaf.nl 3,700,000 Unique visitors per month 3,650,000 3,600,000 3,550,000 3,500,000 3,450,000 3,400,000 3,350,000 3,300,000 3,250,000 3,200, } 17

18 Number of unique visitors Amounts in thousands of euros 2. Unieke bezoekers - Dichtbij.nl (bedragen Hoofdstuk: in duizenden 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt 1,600,000 1,500, Recurring EBITDA Unique visitors per month 1,400,000-1,000 1,300,000 1,200,000 1,100,000 1,000, , ,000 Q&A -1,500-2,000-2,500-3,000-3,500-4,000-4,500 } 18

19 Amounts in thousands of euros 2. Opbrengsten ontwikkeling - E-commerce (bedragen Hoofdstuk: in duizenden 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt 18,000 16,000 14,000 Revenues Recurring EBITA 12,000 10,000 8,000 Q&A 6,000 4,000 2, , } 19

20 2. Aandeel digitale opbrengsten Hoofdstuk: 3 Radio en de invloed op de arbeidsmarkt 20

21 2. Ontwikkeling genormaliseerde bedrijfslasten (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Autonoom* 2011 Δ Personeelskosten % Grond- en hulpstoffen % Overige bedrijfskosten % Totaal % Normalisaties Kosten % (*)= exclusief Megastar, Metro, Groupdeal en Zoom.in 21

22 2. FTE Hoofdstuk: 3 Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Δ Telegraaf Media Nederland Sky Radio Group Keesing Media Group Overige activiteiten Hoofdkantoor Telegraaf Media Groep Autonoom

23 2. Balans - Activa (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Vaste activa waarvan: Immateriële activa Materiële vaste activa Overige vaste activa Vlottende activa waarvan: Geldmiddelen 9 15 Overige vlottende activa Totaal activa

24 2. Balans - Passiva (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Eigen vermogen Rentedragende leningen en overige langlopende financieringsverplichtingen waarvan: Langlopende lening Overnamebedragen 2 7 Overige financiering Voorzieningen waarvan: Personeelsbeloning Reorganisatievoorziening Latente belastingverplichtingen Kortlopende verplichtingen waarvan: Reorganisatievoorziening Overige kortlopende verplichtingen Totaal verplichtingen Totaal eigen vermogen en verplichtingen

25 2. Kasstroom (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Nettokasstroom uit operationele bedrijfsactiviteiten Verwervingen/ verkopen Investeringen/ desinvestering Ontvangen dividend Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten Aflossing en opname langlopende leningen Betaald dividend Inkoop eigen aandelen Wijziging minderheidsbelang 0 0 Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten Nettomutatie geldmiddelen

26 2. Bank convenant Hoofdstuk: 3 Radio en de invloed op de arbeidsmarkt TMG heeft op 1 november 2012 haar schulden met een totale waarde van 125 miljoen geherfinancierd via een bankenconsortium. Bestaande uit: o langlopende lening ( 50 miljoen) en; o maximale kortlopende krediet faciliteit van 75 miljoen; o looptijd van 3 jaar; o geen onderpand afgegeven. Het renterisico van de langlopende lening is volledig afgedekt. Bedragen in duizenden euro s per 31 december 2012 Convenant (2,25 x genormaliseerd EBITDA afgelopen 12 maanden) Nettoschuld Headroom

27 2. ProSiebenSat.1 Media AG (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Opbrengsten Genormaliseerd EBITDA resultaat Boekwaarde per 1 januari ,8-6% minderheidsbelang in resultaat ProSiebenSat.1 17,7 - in 2012 ontvangen dividend -13,7 4,0 Boekwaarde per 31 december ,8 27

28 2. ProSiebenSat.1 Media AG Hoofdstuk: 3 Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Dividend 2011 per preferent aandeel 1,15 Totaal netto dividend 2010 ontvangen door TMG in juli ,7 miljoen Dividend voorstel 2012 (gewone aandelen) 5,63 Boekwaarde TMG per gewoon aandeel per 31 december ,58 Koers per preferent aandeel per 31 december ,30 28

29 2. Koersverloop ProSiebenSat.1 Media AG 30,00 25,00 20, ,00 10, ,00 0,00 29

30 2. Inkoop eigen aandelen Hoofdstuk: 3 Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Ingekochte eigen aandelen 1,4 miljoen in percentage van gestort aandelenkapitaal 2,9% Gemiddelde aankoopprijs per aandeel 9,76 Totaal betaald bedrag 13,7 miljoen 30

31 Pro-forma (bedragen Hoofdstuk: in miljoenen 3 euro s) Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Genormaliseerde opbrengsten 393,3 508,7 577,2 Nieuws & Print Media 79,3 Online Media 35,7 36 Radio Acquisitie Q&A Hoofdkantoor (inclusief SSC & IT) Kernbedrijf 68,5 Keesing Media Group Telegraaf Media Groep Genormaliseerd EBITDA 38,7 41,3 13,1 20,8 20,5-14,8-16,2 31

32 2. Financiële verwachtingen Hoofdstuk: 3 Radio en de invloed op de arbeidsmarkt Kernbedrijf Nieuws & Print Media Verbetering genormaliseerd EBITDA door: o Belangrijke daling van de print advertentie opbrengsten o Geringe daling van oplage opbrengsten o Kostenbesparing en synergie programma van 30 miljoen Online Media o Belangrijke stijging van online opbrengsten Radio o Geringe stijging van radio advertentie opbrengsten Keesing & ProSieben Keesing Media Group o Stabiele opbrengsten en synergie Megastar ProSiebenSat.1 o Verwacht bruto dividend: 74 miljoen 32

33 2. Duurzaamheid Doelstelling 2010: verlaging CO2-uitstoot met 40% in 3-5 jaar Doelstelling is in 2012 nagenoeg gerealiseerd Verdere verlaging o.m. te realiseren obv energie efficiencyplan (campus Amsterdam en Alkmaar) Nieuwe doelstelling voor 2013: ten minste 90% van het ingekochte krantenpapier bestaat uit PEFC (of gelijkwaardig) gecertificeerd papier CO2 uitstoot (in tonnen) -39%

34 2. Duurzaamheid (rapporteringen) CO2-uitstoot: gemeten conform normering van Greenhouse Gas Protocol, Scope 1 en 2 plus emissies uit zakelijke vliegreizen In 2012 eerste rapportage conform richtlijnen Global Reporting Initiative (GRI) Gerealiseerd niveau: C eerste rapportage conform richtlijnen Carbon Disclosure Project (CDP)* * Non-profit organisatie gesteund door 722 institutionele investeerders. CDP streeft naar verlaging Greenhouse Gas Emissions (waaronder CO2) en ondersteunt beleggers in het verlagen van langetermijnrisico s in hun beleggingsportfolio In 2013 gepland TMG s eerste dialoog met stakeholders over duurzaamheidbeleid Algemeen: nog voldoende ruimte voor verdere verbetering 34

35 2. Verslag Raad van Bestuur Michiel Boersma Bespreking 35

36 3. Jaarrekening Michiel Boersma Vaststelling jaarrekening Introductie door drs. P. Kuijpers RA Deloitte Accountants Vragen aan accountant Besluit 36

37 4a. Verlening decharge Raad van Bestuur Michiel Boersma Verlening decharge aan leden Raad van Bestuur voor gevoerde beleid in 2012 Besluit 37

38 4b. Verlening decharge Raad van Commissarissen Michiel Boersma Verlening decharge aan leden Raad van Commissarissen voor toezicht in 2012 Besluit 38

39 5. Dividend Michiel Boersma Over 2012 geen regulier dividend Onder voorwaarden in augustus/september 2013 een interim-dividend van 0,47 per aandeel 39

40 6. Samenstelling Raad van Commissarissen Michiel Boersma Uitbreiding Raad tot zes personen door invulling vacature Voordracht tot benoeming van J.J. Nooitgedagt RA Centrale Ondernemingsraad heeft afgezien van versterkt aanbevelingsrecht en onderschrijft huidige voordracht Besluit Volgend jaar treedt volgens rooster af de heer D.H.H.D. Ropers 40

41 7. Benoeming externe accountant Michiel Boersma Voorstel tot benoeming van Deloitte Accountants als accountant voor controle 2013 t/m 2015 Besluit 41

42 8. Machtiging inkoop eigen aandelen Michiel Boersma Voorstel machtiging inkoop eigen aandelen door Raad van Bestuur tot 25 oktober 2014 Ten hoogste 10% geplaatste kapitaal Voor een prijs: Niet lager dan nominale waarde Niet hoger dan 10% boven gemiddelde van slotkoersen van de vijf voorafgaande beursdagen Besluit 42

43 9. Intrekking ingekochte aandelen Michiel Boersma In 2011 en 2012 ingekocht: 1,4 mln eigen aandelen Voorstel tot intrekking Besluit 43

44 10. Rondvraag Michiel Boersma 44

45 11. Sluiting Michiel Boersma Dank voor uw aanwezigheid en inbreng 45