IAS 34 Tussentijds bericht

Transcriptie

1 Geconsolideerd tussentijds bericht (IAS 34) Voor het eerste halfjaar eindigend op 14 juni 2009 Meer omzet en gelijk resultaat voor Super de Boer Amersfoort, 16 juli 2009 Jan Brouwer, Directievoorzitter Super de Boer N.V.: Super de Boer laat in het eerste halfjaar van 2009 een stijging van de omzet zien; deze steeg van 776 miljoen in 2008 naar 792 miljoen. Het bedrijfsresultaat exclusief bijzondere posten en het nettoresultaat zijn met respectievelijk 8 miljoen en 6 miljoen gelijk gebleven. Dit resultaat is behaald met gemiddeld 10 winkels minder vergeleken met het eerste halfjaar We zijn, zeker gezien het lastige economische klimaat, tevreden met deze cijfers en gaan verder door op de ingezette koers. Kengetallen (geconsolideerd) 1e halfjaar (1-24) HJ 2009 HJ 2008 Opbrengsten (netto-omzet) 792 miljoen 776 miljoen EBIT (exclusief bijzondere posten) 8 miljoen 8 miljoen EBIT 8 miljoen 10 miljoen EBITDA (exclusief bijzondere posten) 19 miljoen 20 miljoen Netto financieringslasten (3) miljoen (5) miljoen Resultaat voor winstbelasting 6 miljoen 5 miljoen Resultaat 6 miljoen 6 miljoen Aantal winkels (gemiddelde over 1e halfjaar) Pagina 1 van 11

2 Opbrengsten en brutowinst De opbrengsten stegen van 776 miljoen over het eerste halfjaar van 2008 naar 792 miljoen in dezelfde periode van Het effect van gemiddeld tien minder winkels werd meer dan goedgemaakt door een omzetgroei van gemiddeld 3,7% per winkel. De brutowinst steeg van 107 miljoen over het eerste halfjaar van 2008 naar 110 miljoen in dezelfde periode van De brutowinst bedroeg 13,8% van de opbrengsten en was daarmee gelijk aan het niveau in het eerste halfjaar van Resultaat uit bedrijfsactiviteiten Het resultaat uit bedrijfsactiviteiten over het eerste halfjaar van 2009 bedroeg 8 miljoen (HJ 2008: 10 miljoen). Het resultaat uit bedrijfsactiviteiten exclusief bijzondere posten ( 8 miljoen) was daarmee in het eerst halfjaar 2009 gelijk aan het niveau over het eerste halfjaar van In het resultaat over het eerste halfjaar van 2009 waren geen bijzondere posten te melden. In de cijfers over dezelfde periode van 2008 bedroegen de bijzondere posten 2 miljoen positief. De verkoopkosten waren gelijk aan die in het eerste halfjaar van 2008 ondanks de hogere personeelskosten van winkelpersoneel als gevolg van een CAO loonsverhoging van 3,25%. De algemene en beheerskosten waren hoger dan die in dezelfde periode van Dit kan voornamelijk worden toegeschreven aan de algemene loonsverhogingen en de bijzondere baten van 1 miljoen in het eerste halfjaar van Personeelsbeloningen Op 1 april 2009 is door Stichting Pensioenfonds SDB een herstelplan ingediend bij De Nederlandse Bank (DNB). Het opstellen van een herstelplan was noodzakelijk omdat eind 2008 de dekkingsgraad van het pensioenfonds onder het door DNB vereiste niveau was gedaald. Super de Boer en Stichting Pensioenfonds SDB zijn niet tot overeenstemming gekomen over de gekozen maatregelen van het herstelplan. Dientengevolge is de uitvoeringsovereenkomst met het pensioenfonds opgezegd per 1 januari Het financiële effect voor Super de Boer uit hoofde van deze opzegging en het ingediende herstelplan kan momenteel niet worden ingeschat. Gesprekken om te komen tot een gewijzigd herstelplan zijn momenteel gaande. EBITDA De geconsolideerde EBITDA over het eerste halfjaar van 2009 was 19 miljoen (HJ 2008: 22 miljoen). De geconsolideerde EBITDA exclusief bijzondere posten (in de EBITDA over het eerste halfjaar van 2009 waren er geen bijzondere posten) is nagenoeg gelijk aan die in het eerste halfjaar van 2008 ( 20 miljoen), met gemiddeld 10 winkels minder. Pagina 2 van 11

3 Netto financiële baten en lasten De netto financiële baten en lasten over het eerste halfjaar van 2009 bedroegen 3 miljoen, een forse daling ten opzichte van dezelfde periode van 2008 ( 5 miljoen). Dit was voornamelijk het gevolg van het positieve effect van de aangepaste kredietfaciliteit. Belastingen De verschuldigde belasting over de winst van het eerste halfjaar van 2009 is verrekend met de activering van een deel van de beschikbare voorwaartse verliescompensatie. Super de Boer heeft een resterende niet tot waardering gebrachte voorwaartse verliescompensatiecapaciteit van circa 184 miljoen. De hieraan gerelateerde belastingcomponent bedraagt 47 miljoen. Winst- of verliesaandeel uit joint ventures en deelnemingen Het positieve resultaat van 1 miljoen over het eerste halfjaar van 2009 heeft betrekking op Stichting Rocks, een entiteit waarover gezamenlijk zeggenschap wordt gevoerd en die het loyaliteitsprogramma Rocks verzorgt en is gebaseerd op de gecontroleerde jaarrekening 2008 van Stichting Rocks. Nettoresultaat Het nettoresultaat over de eerste helft van 2009 bedroeg 6 miljoen, en was daarmee gelijk aan het resultaat dat in dezelfde periode in 2008 werd gerealiseerd. Financiële positie en kasstroom De netto schuldpositie nam ten opzichte van ultimo 2008 toe met 14 miljoen, voornamelijk als gevolg van seizoensinvloeden. De belangrijkste posten waren vakantiegeld, inclusief loonbelasting, en crediteurenbetalingen die verband hielden met de kerstverkopen. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten is beïnvloed door de sterke afname van de te betalen handelsschulden (crediteuren) wegens het nieuwjaar kalender effect (circa 11 miljoen). Daarnaast werden in het eerste halfjaar van 2008 belastingteruggaves voor een bedrag van 7 miljoen ontvangen. De uitgaande kasstroom als gevolg van investeringen bedroeg 17 miljoen (HJ 2008: 7 miljoen). De hogere uitgaande kasstromen vergeleken met het eerste halfjaar van 2008 werden grotendeels veroorzaakt door de investeringen in immateriële vaste activa (voornamelijk huurrechten) en vaste bedrijfsmiddelen. Daarnaast is ook het niveau van verstrekte overbruggingskredieten aan zelfstandig ondernemers toegenomen. Balans Het balanstotaal is nagenoeg gelijk gebleven en bedroeg 350 miljoen per 14 juni 2009 ( 356 miljoen eind 2008). Pagina 3 van 11

4 Vooruitzichten In de herfst van 2008 werd de wereld geconfronteerd met een turbulente situatie op de financiële markten, welke is overgeslagen naar de reële economie. Dit heeft inmiddels, ook in Nederland, een economische neergang tot gevolg. Super de Boer heeft een goede uitgangspositie om deze omstandigheden het hoofd te bieden, omdat in 2007 en 2008 een goede basis is gelegd door het moderniseren van het winkelbestand, de uitrol van het nieuwe formuleconcept, het versterken van de lokale marketing en de uitbreiding van het huismerk. In 2009 ligt de focus dan ook wederom op het verder versterken van Super de Boer. Dit wordt bereikt door: het moderniseren en uitbreiden van 50 tot 60 winkels; investeringen van 20 miljoen voor de eigen winkels inclusief 3 miljoen vervangingsinvesteringen; het verder versterken van het Super de Boer-huismerkassortiment en de prijspositionering; het versterken van de lokale marketing; het verbeteren van de kwaliteit van de winkels met diverse programma s en opleidingen. Pagina 4 van 11

5 Geconsolideerd overzicht van het totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaat Voor het eerste halfjaar eindigend op 14 juni 2009 x 1 miljoen HJ 2009 HJ 2008 Opbrengsten Kostprijs verkopen (682) (669) Brutowinst Overige bedrijfsopbrengsten - 1 Verkoopkosten (83) (83) Algemene en beheerskosten (19) (15) Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 8 10 Financieringsbaten - 1 Financieringslasten (3) (6) Netto financieringslasten (3) (5) Aandeel in resultaat investeringen verwerkt volgens de 'equity'- methode (na winstbelasting) 1 - Resultaat vóór winstbelasting 6 5 Winstbelastingen - 1 Resultaat over de verslagperiode 6 6 Overige gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten na winstbelastingen - - Totaal gerealiseerd en niet gerealiseerd resultaat 6 6 Resultaat tot te rekenen aan: Aandeelhouders van Super de Boer N.V. 6 6 Minderheidsbelang - - Resultaat over de verslagperiode 6 6 Totaal gerealiseerd en niet gerealiseerd resultaat toe te rekenen aan: Aandeelhouders van Super de Boer N.V. 6 6 Minderheidsbelang - - Totaal gerealiseerd en niet gerealiseerd resultaat 6 6 Gewone winst per aandeel (euro) 0,05 0,05 Verwaterde winst per aandeel (euro) 0,05 0,05 Pagina 5 van 11

6 Geconsolideerde balans per 14 juni juni 28 december x 1 miljoen Activa Materiële vaste activa Goodwill Overige immateriële activa 7 4 Investeringen verwerkt volgens de 'equity'-methode 1 - Vastgoedbeleggingen Overige beleggingen - - Leningen en vorderingen Uitgestelde belastingvorderingen Totaal vaste activa Voorraden Handels- en overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop 7 7 Totaal vlottende activa Totaal activa Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Agio Ingehouden winsten (581) (587) Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders van Super de Boer N.V Minderheidsbelang - - Totaal eigen vermogen Verplichtingen Rentedragende leningen en overige financieringsverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Uitgestelde belastingverplichtingen Totaal langlopende verplichtingen Rekening-courantkredieten banken Verschuldigde belastingen 12 9 Handelsschulden en overige te betalen posten Voorzieningen en personeelsbeloningen Totaal kortlopende verplichtingen Totaal verplichtingen Totaal eigen vermogen en verplichtingen Pagina 6 van 11

7 Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen Voor het eerste halfjaar eindigend op 14 juni 2009 Toe te rekenen aan aandeelhouders van Super de Boer N.V. x 1 miljoen Geplaatst kapitaal Agio reserve Ingehouden winsten Totaal Minderheidsbelang Totaal eigen vermogen Beginstand ,1 518,0 (616,1) 51,0-51,0 Totaal gerealiseerd en niet gerealiseerd resultaat ,8 28,8-28,8 Op aandelen gebaseerde betalingen - - 0,3 0,3-0,3 Eindstand ,1 518,0 (587,0) 80,1-80,1 Beginstand ,1 518,0 (587,0) 80,1-80,1 Totaal gerealiseerd en niet gerealiseerd resultaat - - 5,6 5,6-5,6 Op aandelen gebaseerde betalingen - - 0,2 0,2-0,2 Eindstand per 14 juni ,1 518,0 (581,2) 85,9-85,9 Pagina 7 van 11

8 Geconsolideerd kasstroomoverzicht Voor het eerste halfjaar eindigend op 14 juni 2009 x 1 miljoen HJ 2009 HJ 2008 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Resultaat over de verslagperiode 6 6 Aanpassingen voor: Afschrijvingen en amortisatie Bijzondere waardeverminderingsverliezen - 1 Financieringsbaten - (1) Financieringslasten 3 6 Aandeel in resultaat investeringen verwerkt volgens de equity methode (1) - Boekwinst op verkoop materiële vaste activa - - Boekwinst op gedesinvesteerde activa - (1) Op aandelen gebaseerde betalingen - - Winstbelasting - (1) Bedrijfsresultaat voor mutaties in werkkapitaal en voorzieningen Mutatie voorraden 10 2 Mutatie handels- en overige vorderingen (2) (2) Mutatie handelsschulden en overige te betalen posten (14) 4 Mutatie voorzieningen en personeelsbeloningen (6) (8) Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 7 17 Betaalde rente (4) (4) Ontvangen winstbelastingen - 7 Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 3 20 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Ontvangsten uit verkoop van materiële vaste activa 16 4 Ontvangsten uit verkoop van immateriële vaste activa - - Ontvangsten uit verkoop van overige investeringen - - Aflossingen leningen en vorderingen 13 9 Ontvangen rente - 1 Verwerving van materiële vaste activa (25) (11) Verwerving van immateriële vaste activa (5) (1) Verstrekte leningen en vorderingen (16) (9) Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten (17) (7) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Aflossing van opgenomen leningen - (16) Trekking van langlopende leningen 9 - Betalingen uit hoofde van financiële-leaseverplichtingen - - Netto kasstroom uit (gebruikt in) financieringsactiviteiten 9 (16) Netto toename/(afname) van geldmiddelen en kasequivalenten (5) (3) Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van de verslagperiode Geldmiddelen en kasequivalenten aan het eind van de verslagperiode Het geconsolideerde kasstroomoverzicht is opgesteld op basis van de indirecte methode, waarbij het resultaat na winstbelastingen in de netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten wordt gecorrigeerd voor posten van de resultatenrekening die gedurende het boekjaar geen baten of lasten opleveren. Pagina 8 van 11

9 Toelichting op het geconsolideerde tussentijdse bericht Verslaggevende entiteit Super de Boer N.V. (de Vennootschap ) is gevestigd in Nederland. Het adres van de statutaire zetel en het feitelijke hoofdkantoor van de Vennootschap is Disketteweg 2-4, 3821 AR Amersfoort. De Vennootschap rapporteert op basis van 13 periodes per kalenderjaar. In 2009 bestaat het financiële jaar van Super de Boer uit 53 weken. Het geconsolideerde tussentijdse bericht van de Vennootschap over het eerste halfjaar van 2009 tot en met 14 juni (24 weken) omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (tezamen te noemen de Groep en afzonderlijk de Groepsentiteiten ) en de belangen van de Groep in geassocieerde deelnemingen en entiteiten waarover gezamenlijke zeggenschap wordt uitgeoefend. De Groep houdt zich in hoofdzaak bezig met de exploitatie van supermarkten. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep over het jaar tot en met 28 december 2008 is op aanvraag beschikbaar via de statutaire zetel van de Vennootschap of via Overeenstemmingverklaring Dit geconsolideerde tussentijdse bericht is opgesteld in overeenstemming met Internationale Financial Reporting Standard (IFRS) IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving. Het bevat niet alle informatie die is vereist voor een volledige jaarrekening en dient in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening van de Groep over het jaar tot en met 28 december 2008 te worden gelezen. Dit geconsolideerde tussentijdse bericht is op 15 juli 2009 opgemaakt op last van de Raad van Commissarissen en de statutaire directie. Belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving Tenzij hierna anders wordt vermeld, zijn de grondslagen voor financiële verslaggeving die de Groep in dit geconsolideerde tussentijdse bericht heeft toegepast, gelijk aan de door de Groep toegepaste grondslagen in de geconsolideerde jaarrekening over het jaar tot en met 28 december Vanaf 2009 past Super de Boer IFRIC 13 klantenbindingprogramma s toe welke de verantwoording behandelt van klantenbindingprogramma s die entiteiten toepassen of waaraan zij op andere wijze deelnemen. De interpretatie gaat in op de verslaggeving van programma s waarbij de klant loyaliteitspunten kan inruilen voor toekenningen zoals gratis of goedkopere goederen of diensten. De invoering van IFRIC 13 heeft niet geleid tot wijziging van de verwerkingsmethode zoals deze in de jaarrekening 2008 is toegepast. Ten aanzien van financieringskosten van een in aanmerking komend actief waarvan activering van de financieringskosten op of na 29 december 2008 begint, activeert Super de Boer de financieringskosten welke toerekenbaar zijn aan de acquisitie, constructie of productie van een in aanmerking komend actief als onderdeel van de kosten van dat actief. Voorheen verantwoordde Super de Boer alle financieringskosten als een last. Deze verandering in de grondslagen voor financiële verslaggeving was het gevolg van de prospectieve toepassing van IAS 23 Financieringskosten (2007). Pagina 9 van 11

10 Conform de overgangsbepalingen van deze standaard zijn de vergelijkende cijfers niet aangepast. De verandering in de grondslagen voor financiële verslaggeving had geen belangrijke invloed op de tussentijdse periode eindigend op 14 juni Naar aanleiding van de invoering van IFRS 8 Operationele segmenten per 29 december 2008 is de presentatie en toelichting van operationele segmenten voor Super de Boer gebaseerd op de interne rapportages welke worden verstrekt aan de Directievoorzitter, welke wordt beschouwd als de hoogstgeplaatste functionaris die belangrijke operationele beslissingen neemt. Voorheen vond de presentatie en toelichting plaats in overeenstemming met IAS 14 Gesegmenteerde informatie. Super de Boer heeft naar aanleiding van de invoering van IFRS 8 geen separate operationele segmenten binnen haar operatie geïdentificeerd. Super de Boer past de herziene versie van IAS 1 Presentatie van de jaarrekening (2007) toe, welke verplicht is met ingang van 29 december Ten gevolge daarvan presenteert Super de Boer in het mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen alle wijzigingen uit hoofde van transacties met eigenaars in hun hoedanigheid als eigenaars. Alle niet-eigenaar gerelateerde wijzigingen in het eigen vermogen worden opgenomen in het geconsolideerd overzicht van het totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaat. Deze presentatie is toegepast in dit geconsolideerd tussentijds bericht over het eerste halfjaar eindigend op 14 juni Vergelijkende informatie is aangepast in overeenstemming met deze gewijzigde standaard. Aangezien deze verandering in de grondslagen voor financiële verslaggeving slechts impact heeft op presentatie aspecten, heeft dit geen impact op winst per aandeel. De bovenstaande wijzigingen hadden geen belangrijke invloed op de balanspositie. Derhalve is de presentatie van een derde balans per het begin van de vroegste vergelijkende periode niet noodzakelijk geacht. Schattingen De opstelling van tussentijdse berichten vereist oordeelsvorming door de leiding, die schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen voor financiële verslaggeving en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen en de omvang van baten en lasten. De werkelijke uitkomsten kunnen van deze schattingen afwijken. Bij het opstellen van dit verkorte geconsolideerde tussentijdse bericht zijn de gebruikte belangrijke, door het management gevormde oordelen bij de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving van Super de Boer en de gebruikte belangrijkste schattingsbronnen gelijk aan de oordelen en bronnen die zijn toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar eindigend op 28 december Financieel risicobeheer De doelstellingen en het beleid van Super de Boer op het gebied van het financieel risicobeheer komen overeen met de doelstellingen en het beleid zoals weergegeven in de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar eindigend op 28 december Pagina 10 van 11

11 Bestuurdersverklaring Ingevolge artikel 5:25d lid 2 sub c van de Wet op het financieel toezicht, verklaart de Directie, voor zover bekend, dat het financiële overzicht en bijbehorende analyses, zoals opgenomen in dit tussentijds bericht, een getrouw beeld geven van de activa, de passiva, de financiële positie en het resultaat over het eerste halfjaar eindigend op 14 juni 2009 van Super de Boer N.V. en de gezamenlijk in de consolidatie opgenomen ondernemingen. De halfjaarcijfers zijn niet gecontroleerd door de externe accountant. Dit halfjaarbericht in overeenstemming met IAS 34 is in zowel het Nederlands als het Engels beschikbaar. Van de twee versies is de Engelse de originele en derhalve bindend. Pagina 11 van 11