2009 Verslag aan de aandeelhouders en aan de samenleving

Transcriptie

1 2009 Verslag aan de aandeelhouders en aan de samenleving

2 Overzicht Hoogtepunten Economisch verslag Milieuverslag Sociaal verslag Deugdelijk bestuur 2

3 Economisch verslag

4 Hoogtepunten 2009 Inkomsten en winsten aangetast door de economische crisis, hoewel het herstel tijdens de tweede jaarhelft werd ingezet Selectieve kostenverminderingsprogramma s hebben een positief impact gehad Sterke netto operationele cash flow van 451 miljoen, vermindering netto-schuld Aanhoudende investeringen in strategische groei-initiatieven Ongewijzigd voorgesteld dividend: 0,65 per aandeel 4

5 Evolutie van de inkomsten en de EBIT Inkomsten Recurrente EBIT 2,500 (in miljoen ) 500 (in miljoen ) 19.2% 19.7% 17.9% 2,000 2,100 1,910 1,693 1,725 1,685 1, % 13.6% ,500 1,000 1,358 1, % 8.3% % ROCE (Rendement op aangewend kapitaal) Aangepast aan afgesplitste activiteiten in 2004, 2006 en

6 Evolutie van de inkomsten en EBIT per halfjaar Inkomsten Recurrente EBIT 1,250 1, (in miljoen ) 1, (in miljoen ) H H H H H H H H H H H H H1 H2 Aangepast aan afgesplitste activiteiten in 2004, 2006 en

7 De balans blijft sterk 2,000 1,750 1,500 1,250 1, % Netto financiële schuld 34.2% (in miljoen ) 25.4% % % 9.9% % % Securitisatie, buiten netto schuld voor 2006 Netto schuld, voortgezet Schuldratio Aangepast aan afgesplitste activiteiten in 2004 en % 39.0% 34.0% 29.0% 24.0% 19.0% 14.0% 9.0% 4.0% -1.0% 7 Netto-schuld verminderd tot 161 miljoen Positieve impact van de vermindering van werkkapitaalbehoeften doorheen het jaar Werkkapitaalbehoeften stijgen in 2010 aangezien activiteiten zich herstellen

8 Winst per aandeel Winst per aandeel (EPS) 2.00 (in ) Aangepast WPA: 0, Sterke kaspositie en vertrouwen in economische vooruitzichten laten een voorgesteld dividend van 0,65 per aandeel toe, stabiel vs Betaling dividend vanaf 6 mei EPS, aangepast, basisberekening, zonder afgesplitste activiteiten Dividend (voorgesteld) Aangepast aan afgesplitste activiteiten in 2004 en

9 Prestatie van het aandeel % % Umicore jaar / maand-gemiddelde handelsvolume op dagbasis (in 2010 : tot en met 26 april) Umicore aandelenkoers Bel 20 index (geïndexeerd) Dow Jones Specialty Chemicals index (geïndexeerd) 9 0

10 Q1 Update 2010

11 Q1 overzicht Umicore leverde zeer goede prestatie in eerste kwartaal 2010 Stijging inkomsten met 17% op jaarbasis, alsook sterke verbetering t.o.v. Q De volledige impact van de kostenverminderingsmaatregelen is nu voelbaar De verbetering van de economische omgeving, gekoppeld aan hogere metaalprijzen, hebben geleid tot een stijging van de werkkapitaalbehoeften 11

12 Vooruitzichten Op basis van de prestatie in het eerste kwartaal en vooropgesteld dat de huidige marktomstandigheden blijven aanhouden, verwacht Umicore dat de recurrente EBIT voor het volledige jaar tussen 260 miljoen en 290 miljoen zal belanden. Dit weerspiegelt een verbeterende vraag in de meeste segmenten, gunstige bevoorradingsomstandigheden in Precious Metals Services en de impact van hogere edelmetaalprijzen. 12

13 Investeringen

14 Aanhoudende investeringen in groeiprojecten (in miljoen ) O&O Investeringen O&O uitgaven van ongeveer 136 miljoen, of zo n 6,9 % van de inkomsten Omvat 8,9 miljoen aan gekapitaliseerde ontwikkelingskosten In Automotive Catalysts leidden efficiëntieverbeteringen tot lagere ontwikkeling- en testkosten O&O inspanningen werden opgedreven in edelmetaalrecyclage, herlaadbare batterijmaterialen en elektro-optische materialen, wat gedeeltelijk werd gecompenseerd door verminderde inspanningen in andere units Investeringen bereikten 190 miljoen Zo n 50 % besteed aan groeiprojecten 14

15 Groei-investeringen Energy Solutions Herlaadbare batterijen 2009 Li-Ion kathode precursoren & materialen Uitbreiding capaciteit & mogelijkheden in Cheonan, Zuid-Korea en Jiangmen, China Voltooid Li-Ion kathode precursoren & materialen Greenfield productiesite in Kobe, Japan Capaciteitsuitbreiding in Cheonan Capaciteitsuitbreiding in Jiangmen Totale investeringen : 60 miljoen Cheonan plant Cheonan Kobe (regio waar de fabriek zal komen) 15

16 Groei-investeringen Energy Solutions Zonnecellen Germaniumsubstraten voor hoog-efficiënte zonnecellen Productievestiging in Quapaw, VS Fabriek opgebouwd, in kwalificatie Quapaw plant Roterende sputtering targets voor dunne filmcellen Ontwikkelingslabo in Balzers, Liechtenstein en Providence, VS Ontwikkeling geïntensifieerd Quapaw Solair silicium voor bulkcellen O&O lab in Olen, België; Ontwikkelingsinstallatie in Porsgrunn, Noorwegen Ontwikkeling stilgelegd Rotary sputtering targets ITO rotary target 16

17 Groei-investeringen Environmental Solutions Autokatalysatoren 2009 Uitbreiding van test- en O&O installatie Hanau, Duitsland Voltooid Hanau R&D facility Uitbreiding productie en testinstallatie Onsan/Ansan, Zuid-Korea Voltooid R&D installatie Hanau 2010 Uitbreiding van productiecapaciteit en - mogelijkheden in Suzhou, China Suzhou plant Suzhou 17

18 Groei-initiatieven Recycling Solutions Juweel- en electroplating materialen Recyclage en productie-installatie in Foshan, China. Voltooid Batterijrecyclage Pilootlijn in Hoboken, België Initiële investering 25 m goedgekeurd Bouw opgestart Foshan Batteries to be recycled 18

19 Milieuverslag

20 Analyse milieuprestaties: kernindicatoren Kernindicatoren: Verminderingen vooral door lagere activiteit Duurzame verbeteringsacties in aantal vestigingen Water en energie verbruik Waterverbruik (1,000m³) Energieverbruik (in Tj) Broeikas gassen (ton) Metaalemissies (in kg) Broeikas gassen water lucht

21 Analyse milieuprestaties: kernindicatoren Kernindicatoren : Aantal klachten lager omwille van doelgerichte acties in Guarulhos en Hoboken Lichte stijging input van primaire grondstoffen door toevoermix PMR Normoverschrijding (%) Afval productie (ton) Inzet materialen (% van tonnage) Primaire grondstoffen 41% Secundaire grondstoffen 39% Recyclagematerialen 20% Ongevaarlijk afval Gevaarlijk afval

22 100% Milieudoelstellingen % 3% 6% 5% 10% 11% 22% % 15% Goede vooruitgang in 2009 op weg naar de vijf doelstellingen % 75% 50% 86% 75% 73% 75% 25% 20% 0% Emissieverbet eringsplan Beheersysteem en naleving wetgeving & klacht en Impact evaluatie bodem en grondwater Energieef ficiëntieplan EHS basisgegevens voor producten Doelstelling bereikt Acties lopende Nog geen acties ondernomen 22 Doelstelling bereikt Acties lopende Nog geen acties ondernomen

23 Sociaal verslag

24 Sociale prestaties: overzicht Umicore slaagde erin de economische crisis het hoofd te bieden op een sociaal verantwoorde manier Klemtoon op tijdelijke maatregelen waar mogelijk Dialoog met vertegenwoordigers werknemers Behouden van vaardigheden Percentage vrijwillig vertrek: 2,39% (3,39% in 2008) Talent management review voor alle managers voltooid in 2009 Gemiddeld totaal opleidingsuren per werknemer op 44 uur was lager dan in 2008 (51 uren), vooral omwille van het lagere aanwervingspeil 24

25 Human resources Personeel, 31 Dec 2009 Europa 54% Noord-Amerika 5% Zuid-Amerika 8% Azië/Oceanië 22% Afrika 11% werknemers (waarvan in geassocieerde ondernemingen) 64 productiesites, 34 andere sites / kantoren 25

26 Gezondheid op het werk Verdere vooruitgang werd geboekt op het vlak van gezondheid op het werk Standaard bloedtests voor metaalconcentratie toonden goede verbeteringen voor lood, cadmium en kobalt Umicore werd in 2009 lid van de nieuw-opgerichte Platinum Health Task Force Umicore werkt samen met de overheden in de VS en de EU om de kennis van de beroepsblootstelling aan indiumtinoxide te verbeteren Umicore blijft onderzoek ondersteunen naar de potentiële impact van nanomaterialen op milieu en gezondheid; twee EU studies werden in 2009 voltooid (NanoInteract en NanonSafe2) 26

27 Veiligheid op het werk Umicore boekte een gevoelige verbetering op het vlak van veiligheid doorheen alle business units en regio s In 2009 werden inspanningen geleverd om het bedrijf verder op weg te helpen naar de ultieme doelstelling van nul ongevallen op het werk Frequentiegraad Ernstgraad

28 Sociale doelstellingen % 4% 7% % 8% 12% 1% % 50% 89% 91% 92% 88% 99% 25% 0% Gemeenschap Aantrekkelijke werkgever Dialoog Opleiding M ensenrechten Doelstelling bereikt Acties lopende Nog geen acties ondernomen 28 Doelstelling bereikt Acties lopende Nog geen acties ondernomen

29 Conclusies Verbetering van de financiële prestatie van tweede jaarhelft 2009 tot eerste kwartaal 2010 Positieve vooruitzichten voor 2010 Aangehouden investeringen in groei-initiatieven Duurzame vooruitgang op weg naar de milieu- en sociale doelstellingen Momentum hersteld op het vlak van de veiligheidsprestatie 29

30 Bestuursverslag

31 Corporate governance Belangrijkste onderwerpen behandeld door Raad van Bestuur: Financiële prestaties, prestaties op het vlak van duurzame ontwikkeling, budget, operationele en investeringsplannen, strategische ontwikkelingsassen en overnameprojecten In 2009 werden 8 plenaire zittingen van de Raad van Bestuur gehouden Uitstekende opkomstcijfers 98% voor plenaire zittingen 94% voor alle comités De prestatie van de Raad van Bestuur en de verschillende Comités werd in 2009 door de Voorzitter nagekeken en beoordeeld 31

32 Vergoeding van de Raad van Bestuur Geen wijziging van de vergoeding van Bestuurders Vergoedingen voor leden van de comités eveneens ongewijzigd vierjarig contract voor consultancy en adviesverlening met Booischot NV voor een bedrag van per jaar: Op vraag van de Raad van bestuur levert Dhr. Thomas Leysen via zijn onderneming Booischot NV - een aantal diensten aan de onderneming die het standaard takenpakket van een Voorzitter van de Raad van bestuur zoals uitgeoefend door zijn voorganger in die functie overstijgen. Deze omvatten diepgaand advies en specifieke taken op het vlak van strategische overnames, partnerships, investeringen en joint-ventures. 32

33 Vergoeding van het Directiecomité Vergoeding van het Directiecomité Δ Gedelegeerd bestuurder 1 vast variabel pensioen andere aandelen opties (waarde bij de toekenning - Black & Scholes methode ) Totaal % Directiecomite 3 vast variabel pensioen andere aandelen opties (waarde bij de toekenning - Black & Scholes methode ) Totaal Gemiddelde per lid % Bezoldiging van directieleden lager in 2009 door de impact van de vermindering van het variabele gedeelte Totaal aantal uitstaande aandelenopties dat door leden van het Directiecomité werd aangehouden einde 2009: (aan een uitoefenprijs tussen 4,736 en 32,570) Totaal aantal aandelen in het bezit van leden van het Directiecomité eind 2009: Thomas Leysen in Toegewesen in 2010 voor diensten geleverd in Lock up voor periode van 2 jaar 3 Uitgezonderd de gedelegeerd bestuurder 33

34 Vergoedingsbeleid: wijzigingen voor 2010 Implementatie van de bepalingen van de Belgische wetgeving, één jaar voor ze verplicht worden Uitgestelde betaling van de cashbonus voor de CEO en de leden van het Directiecomité: 50% uitbetaald zonder uitstel 25% na 2 jaar uitbetaald 25% na 3 jaar uitbetaald Het maximum voor de cashbonus van de CEO verhoogd tot 100% van zijn basissalaris (80% in 2009) Toewijzing van aandelen aan het Directiecomité verhoogd van tot (al in februari geïmplementeerd voor diensten die in 2009 werden verleend) 34

35 Bezoldiging van het management Gezonde balans tussen vast en variabele gedeelte voor alle managers 117 senior managers (exclusief Directiecomité en voorzitter) kregen in 2009 een totaal van aandelenopties (aan een gemiddelde uitoefenprijs van 14,46) De herziene variabele bezoldiging voor managers bevat een variabel deel gebaseerd op: 1/3 1/3 1/3 persoonlijke prestaties en naleving van de bedrijfswaarden prestatie van de unit (ROCE gebaseerd) Groepsprestatie (ROCE gebaseerd) De prestatiecriteria van de Groep zijn gebaseerd op een ROCE vork: de waarden gaan van 7,5% (overeenkomend met een nulbonus) tot 17,5% en daarboven (overeenkomend met een maximale uitbetaling) 35

36 Hernieuwing van bestuurdersmandaten Umicore beveelt op de Algemene vergadering van 2010 aan de mandaten van Shohei Naito en Isabelle Bouillot te hernieuwen voor een termijn van 3 jaar Mevrouw Bouillot heeft een brede ervaring en expertise in financiën en andere domeinen en is een sleutellid geweest in de beide Comités van de Raad van Bestuur sinds 2005 De Heer Naito is bestuurder sinds 2007; hij brengt een veelvoud aan ervaring uit diverse sectoren; hij speelde een belangrijke rol in het adviseren van het bedrijf bij de investeringen in Japan 36

37 Onzekerheid over de gestelde vooruitzichten Deze presentatie bevat vooruitzichten die risico s en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van Umicore. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico s inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden en onvoorziene omstandigheden, die voor een groot deel buiten de controle van Umicore vallen. Indien één of meer van deze risico s, onzekerheden of onvoorziene omstandigheden zich zou(den) voordoen of indien onderliggende veronderstellingen onjuist blijken te zijn, dan kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Dientengevolge neemt noch Umicore, noch enig ander persoon enige verantwoordelijkheid op zich voor de exactheid van deze vooruitzichten. 37

38 2009 Verslag aan de aandeelhouders en aan de samenleving