Jaarverslag april Status Definitief. Oasen N.V. Nieuwe Gouwe O.Z. 3 Postbus AC Gouda. T

Transcriptie

1 Jaarverslag 2005 april 2006 Status Definitief Oasen N.V. Nieuwe Gouwe O.Z. 3 Postbus AC Gouda T Pagina 1 van 19

2 Jaarverslag 2005 Pagina 2 van 40

3 Jaarverslag 2005 Opdrachtgever Directie Oasen Steller Isabel Couwenbergh, Jeroen Schmaal Redactie Jeroen Schmaal april 2006 Verspreiding Algemene vergadering van Aandeelhouders Opmaak jaarrekening Ckwadraat. Amsterdam Jaarverslag 2005 Pagina 3 van 40

4 Inhoud 1 Kengetallen 6 2 Directieverslag Nieuwe naam Drinkwaterwet Maatschappelijk bedrijf Financieel gezond Solo voor samen 8 3 Solo Rode draad Missie Efficiëntste drinkwaterbedrijf Dijkgraafmethode Vakmensen Indonesië Ontwikkeling Procesgericht vernieuwen 10 4 Samen Samenwerking Waterketen 11 5 Werken aan Water Investeren Alphen en Kamerik Slim hergebruik Zacht water voor Gouda Samenwerking gemeenten Internationale ontwikkelingen 13 6 Vooruitblik 14 7 Verslag van de Raad van Commissarissen Oasen: een maatschappelijke onderneming Corporate Governance Samenwerking Benchmark Transparantie Organisatie Raad van Commissarissen 16 8 Financieel verslag Bedrijfsresultaat Resultaat Vergelijking met de begroting Vergelijking met de jaarrekening Prijzen Investeringen Financiële baten en lasten Algemeen Rente 18 9 Jaarrekening Jaarverslag 2005 Pagina 4 van 40

5 Verantwoording Voor het jaarverslag van Oasen over 2005 hebben we een andere vorm gekozen dan u van ons gewend bent. We hebben het verslag kort en bondig gehouden, zodat het makkelijker te lezen is. Veel informatie die we in de vorige edities in het jaarverslag zetten kunt u nu terug vinden op onze website Als u meer wilt weten over onze drinkwatervoorziening, onze klant en milieuprestaties, onze visie op maatschappelijk verantwoord ondernemen of ons personeelsbestand, dan vindt u op onze website de meest recente informatie. Voor de vorm van het jaarverslag hebben we de rapportvorm gekozen. We printen het in een beperkte oplage voor onze aandeelhouders. Door gebruik te maken van de techniek die ons ter beschikking staat, ligt er volgens ons nu een jaarverslag dat veel inzichtelijker is voor de lezer en veel doelmatiger is geproduceerd. Het jaarverslag is tot stand gekomen door te putten uit de visiedocumenten Vizier op Vitaliteit, het stuk Solo voor Samen. Deze kunt u vinden op onze website. Ook is gebruik gemaakt van onze kwartaalverslagen aan de RvC, het interne weekblad Op de Hoogte en is algemeen directeur Alexander Vos de Wael geïnterviewd. In gesprekken met het MT en de RvC is de inhoud verder aangescherpt. De cijfers in dit jaarverslag zijn aangeleverd door de afdeling Financiën. In opdracht van de Algemene vergadering van Aandeelhouders is de jaarrekening gecontroleerd door de accountant. april 2006 Jaarverslag 2005 Pagina 5 van 40

6 1 Kengetallen Klant Verkoop in eigen voorzieningsgebied Aantal inwoners Aantal aansluitingen Gemiddeld verbruik per aansluiting in m 3 145,47 148,90 150,40 148,69 150,06 Prijs per m 3 exclusief BTW (in ) 1,25 1,25 1,24 1,26 1,29 Prijs per m 3 exclusief BTW en grondwaterbelasting (in ) 1,04 1,04 1,04 1,06 1,09 Leidingnet Lengte hoofdleidingnet in km ** Meters leiding per aansluiting 12,44 12,44 12,42 12,43 12,63 Balanscijfers (x 1.000) Aanschafwaarde materiële vaste activa * Boekwaarde materiële vaste activa * Boekwaarde in percentage van de aanschafwaarde * 52,80 55,74 57,99 56,55 59,09 Boekwaarde per aansluiting x 1 * Eigen vermogen in percentage van het balanstotaal * 25,8 22,9 20,2 20,2 16,8 Investeringen Resultaten (x 1.000) Wateropbrengsten *, *** Rentepercentage langlopende leningen 6,1 6,2 6,2 6,2 6,7 Bedrijfsresultaat voor financieringslasten *, *** Resultaat * Rentelasten per m 3 exclusief agio rente (in ) * 0,13 0,15 0,17 0,22 0,23 Personeel Aantal gemiddelde fte s Aantal aansluitingen per fte Personeelskosten per fte Ziektepercentage 3,8 3,9 3,6 7,2 6,5 * In 2004 heeft er een stelselwijziging plaatsgevonden, de vergelijkende cijfers 2003 zijn aangepast, 2002 en 2001 zijn niet aangepast. ** De daling van 2001 naar 2002 vindt haar oorzaak in de administratieve verwerking van de buitengebruikstelling van leidingen. *** In 2005 heeft er een herrubricering plaatsgevonden, de vergelijkende cijfers 2004 zijn aangepast, 2003, 2002 en 2001 zijn niet aangepast Jaarverslag 2005 Pagina 6 van 40

7 2 Directieverslag Nieuwe naam Het honderdtweeëntwintigste jaar uit ons bestaan was een inspirerend jaar, waarin we opnieuw onze koers en identiteit bepaalden. We maakten een begin met de uitvoering van onze ideeën over het vitaler maken van de organisatie, met behoud van onze cultuur van degelijkheid. Vanaf eind 2004 maakten we geen deel meer uit van de Hydroncoöperatie. Vanaf 1 december heten we Oasen. Vrij vertaald betekent Oasen brenger van leven. Wij zijn een maatschappelijk bedrijf, puur gericht op het leveren van drinkwater Drinkwaterwet De landelijke overheid werkte het afgelopen jaar hard aan een nieuwe Drinkwaterwet. In de eerste versies van deze wet zagen wij een aantal lacunes op het gebied van zeggenschap, overnames en bestemming van positieve bedrijfsresultaten. We hebben het ministerie van VROM hierover benaderd en onze ideeën over drinkwatervoorziening en maatschappelijk bedrijf toegelicht. Wij zijn verheugd dat in de laatste versies van de drinkwaterwet duidelijk staat omschreven dat een drinkwaterbedrijf een maatschappelijke taak heeft. Uit de wetstekst blijkt echter onvoldoende dat het watergeld van onze klanten alleen voor de drinkwatervoorziening moet worden aangewend. In toelichtende teksten geeft de minister wel aan dat de aandeelhouders van drinkwaterbedrijven slechts een beperkt deel van het positief resultaat in de vorm van dividend mogen opeisen en dat dit in lijn moet zijn met de heersende praktijk bij het merendeel van de drinkwaterbedrijven. Die lijn is dat als er al dividend wordt uitgekeerd, dit alleen gebeurt op basis van het bedrag dat de aandeelhouders ooit ingelegd hebben, de nominale waarde van de aandelen. Ook geeft hij aan dat overnames niet bekostigd mogen worden uit de positieve resultaten van de drinkwaterbedrijven. Wij zullen ons er voor blijven inzetten dat deze mening niet alleen in de toelichting, maar ook in de wetstekst zelf tot uitdrukking komt. april Maatschappelijk bedrijf De visie dat een drinkwaterbedrijf een maatschappelijk bedrijf is wordt door veel partijen gesteund. Oasen vult dat als volgt in. Volksgezondheid De drinkwatervoorziening staat voor ons centraal, in het belang van de volksgezondheid. We hebben dus geen winstdoelstelling, maar een maatschappelijke doelstelling. Lokale zeggenschap Oasen is in handen van de 36 gemeenten in haar voorzieningsgebied. Zij hebben een aandeel in het drinkwaterbedrijf naar rato van het aantal inwoners in hun gemeente. De gemeenten controleren in het belang van hun burgers of Oasen de drinkwatervoorziening goed organiseert. Klant In de visie van Oasen is de eigenlijke aandeelhouder van een drinkwaterbedrijf de klant. Zij hebben het kapitaal bijeengebracht waarmee het waterbedrijf zijn werk doet. Omdat dit niet praktisch in te vullen is, vertegenwoordigt de gemeente de klant als maatschappelijk aandeelhouder. Tarief Het tarief van Oasen is kostendekkend. Het geld dat klanten betalen wordt gebruikt voor de drinkwatervoorziening, niet voor andere zaken. Bestemming resultaat Een eventueel positief saldo blijft binnen het drinkwaterbedrijf of wordt teruggegeven aan de klanten in de vorm van een lager tarief. Wij betalen geen dividend aan onze aandeelhouders. Zij zijn maatschappelijk aandeelhouder, niet financieel aandeelhouder als bij een commercieel bedrijf. Jaarverslag 2005 Pagina 7 van 40

8 Transparant De klanten in ons voorzieningsgebied kunnen niet kiezen voor een ander drinkwaterbedrijf. Zij zijn gebonden aan Oasen, totdat ze verhuizen naar een ander gebied. Daarom zien wij het als onze verantwoordelijkheid om de klant goed te laten zien wat het bedrijf achter het water uit de kraan met het geld van de klanten doet. Via onze website laten wij steeds beter zien wat wij doen. Samenwerking Oasen gelooft dat er in het belang van de drinkwatervoorziening op termijn een randstadwaterbedrijf zal ontstaan, waar Oasen deel van uitmaakt. Een dergelijk samengaan zal volgens Oasen op basis van fusies moeten plaatsvinden, niet op basis van overnames. Bij een fusie blijft de zeggenschap over het drinkwaterbedrijf in handen van de inliggende gemeenten en verdwijnt er geen geld uit het bedrijf naar uitstappende aandeelhouders. Maatschappelijk ondernemen Dit jaar hebben we in afstemming met onze aandeelhouders bepaald hoe wij maatschappelijk willen ondernemen. Als monopolist hebben wij een bijzondere relatie met onze klant. De klant kan niet kiezen voor een ander. Daarom vinden wij dat het geld dat wij besteden aan maatschappelijk verantwoord ondernemen en dat opgebracht is door onze klanten in directe relatie moet staan met het belang van de klant in relatie tot de drinkwatervoorziening Financieel gezond Al sinds het begin van de jaren negentig voeren wij een beleid om Oasen een gezonde financiële basis te geven. Kern van dat beleid is dat we kosten zoveel mogelijk ten laste van de exploitatie nemen en investeringen beperkt activeren op de balans. Het positieve bedrijfsresultaat, opgebracht door onze klanten, hebben we de afgelopen jaren toegevoegd aan het eigen vermogen. Dit is gestegen van 16,8 in 2001 naar nu 25,8 in Daardoor konden we veel investeringen met eigen geld financieren. Als gevolg van dit beleid zijn onze rentekosten gedaald en bijna gelijk aan het niveau dat gebruikelijk is binnen de waterbranche. In 2000 was dit nog 26 eurocent per kubieke meter. In 2005 is dit gedaald naar 13 cent. In januari 2006 konden we met unanieme instemming van onze aandeelhouders ons tarief voor een kubieke meter water voor particulieren met tien cent laten dalen naar 1,38. Dit is inclusief 44 cent aan belastingen, waaronder BTW. Het vastrecht bleef gelijk. Door in te zetten op slimmer en doelmatiger werken, verwachten we de komende drie jaar het tarief nog verder te kunnen laten dalen. Op de lange termijn streven we een gelijkblijvend tarief na dat hoogstens meeloopt met de inflatieontwikkeling Solo voor samen In eerste instantie zijn we dit jaar gestart met het optimaliseren van Oasen als zelfstandig bedrijf (solo). Tegelijkertijd sluiten we onze ogen niet voor goede samenwerkingsmogelijkheden (samen). Op de middenlange termijn zullen we alleen in groter verband onze ambities kunnen waarmaken om ook bij calamiteiten van zeer grote omvang de drinkwatervoorziening overeind te houden. Jaarverslag 2005 Pagina 8 van 40

9 3 Solo 3.1. Rode draad Onszelf opnieuw ontdekken, vaststellen wat goed loopt of wat efficiënter kan en het uitwerken van onze missie en visie in een meerjarenplan. En ondertussen gewoon doorgaan met het leveren van goed drinkwater. Dat was de rode draad voor Oasen in Het accent ligt de komende jaren op de ontwikkeling van het eigen bedrijf. We onderscheiden twee basiswaarden in onze missie: degelijkheid en vitaliteit. Degelijkheid zit in onze genen en dat koesteren we. Degelijkheid betekent duurzaamheid, zowel in het leveren van water als in de manier waarop wij met onze omgeving omgaan. Het staat voor het leveren van een betrouwbaar drinkwater en is onmisbaar voor een drinkwaterbedrijf. Onze klanten moeten van ons op aan kunnen. Nu direct, maar vooral ook op termijn Missie Oasen is een drinkwaterbedrijf met een maatschappelijke taak: het met oog voor het belang van onze klanten duurzaam verzorgen van de drinkwatervoorziening binnen ons voorzieningsgebied. Onze bedrijfsvoering baseren wij op principes van duurzaamheid, doelmatigheid en transparantie. Door aandacht voor innovatie en vakmanschap kunnen wij blijven voldoen aan de hoge standaards die wij hanteren voor de kwaliteit en de beschikbaarheid van drinkwater Efficiëntste drinkwaterbedrijf april 2006 Naast de wens voor een degelijke drinkwatervoorziening zien we een maatschappij die versnelt en verzakelijkt. In die beweging willen wij mee. Zonder onze degelijkheid te verliezen, hebben wij ons in 2005 vooral gericht op versterking van onze dynamiek, onze vitaliteit. We hebben veel tijd ingeruimd om te werken aan vergroting van ons vakmanschap, transparantie en innovatief werken. Daarbij denken we niet alleen aan technologie, maar ook aan een betere inrichting van onze bedrijfsprocessen. Innovatie is erop gericht om uiteindelijk de klant een nog beter product te leveren tegen een acceptabele prijs. Door slimmer te werken kunnen we nog veel besparen. Onze ambitie is om in 2008 opnieuw een eerste plaats te bereiken in de benchmark van de drinkwaterbedrijven, op basis van de methode Dijkgraaf. In die vergelijking willen wij weer het efficiëntste drinkwaterbedrijf van Nederland zijn, net als in Op dit moment staan wij op plek vier Dijkgraafmethode De drinkwaterbedrijven onder aanvoering van Branchevereniging VEWIN startten in 1997 een benchmark. Daarin vergelijken de drinkwaterbedrijven de onderlinge prestaties, op het gebied van milieu, waterkwaliteit, dienstverlening en financiën. Met die gegevens in de hand maakt de VEWIN een prestatierangorde van de drinkwaterbedrijven. De filosofie die VEWIN hierbij hanteert is dat op onderdelen minder presterende bedrijven leren van bestinclassbedrijven door onderlinge kennisuitwisseling en door middel van sectorbrede workshops. Oasen heeft herhaaldelijk aangegeven de huidige benchmark op vooral het onderdeel financiën onjuist te vinden. In de VEWINbenchmark worden cijfers van bedrijven vergeleken, zonder te corrigeren voor omgevingsfactoren die de kosten van een bedrijf beïnvloeden. Vooral in de drinkwatersector is deze invloed van omgevingsfactoren groot. De kwaliteit van de grondstof en de bodemgesteldheid, belangrijke beïnvloeders van kosten, verschillen sterk per regio. Door niet te corrigeren vergelijkt de benchmark appels met peren en geeft een prestatierangorde een vertekend beeld van de werkelijkheid. Omdat Oasen met oevergrondwater een verhoudingsgewijs dure grondstof heeft en onze kosten aan het leidingnet landelijk gezien hoog zijn, vanwege de inklinkende veengrond in ons gebied, komen we in de benchmark steevast als laatste uit de bus. Om onszelf goed met andere bedrijven te kunnen vergelijken zijn we ingegaan op het voorstel van de heer Elbert Dijkgraaf van de Erasmus universiteit om Jaarverslag 2005 Pagina 9 van 40

10 ook in de watersector efficiency onderzoek te doen. De heer Dijkgraaf heeft een methodiek ontwikkeld waarmee hij de efficiencyprestaties van verschillende bedrijven binnen een sector goed met elkaar kan vergelijken. De gedachte achter de methode is dat bedrijven in een sector te maken hebben met verschillende omgevingsfactoren die effect hebben op de financiële prestaties van dat bedrijf. Omgevingsfactoren die bijvoorbeeld binnen de drinkwatersector gevolgen hebben voor de kosten van een bedrijf zijn bodemgesteldheid, regionaal belastingregime, kwaliteit van de grondstof en mate van verstedelijking binnen een voorzieningsgebied. Door te corrigeren voor die factoren kun je een goede prestatievergelijking maken. Met de hulp van deze methode is uit de financiële benchmark van de VEWIN een goede prestatierangorde te maken van de waterbedrijven in Nederland Vakmensen Veel medewerkers werken lang bij ons drinkwaterbedrijf en weten waar ze het over hebben. Vakmanschap moet je echter onderhouden. Nieuwe ontwikkelingen als membraantechnologie, moderne leidingmaterialen en andere monteurtechnieken stellen ons in staat om het werk anders te organiseren en beter te doen. Om ons werk goed te blijven doen hebben we vakmanschap tot een van onze speerpunten gedoopt. We zijn dit jaar bijvoorbeeld gestart met het beter gebruik te maken van beschikbare digitale systemen. Door bijvoorbeeld versterking van het gebruik van ons intranet en document management system kunnen we onze kennis veel beter delen en ons werk efficiënter inrichten. Om mensen echt kennis te laten delen en om ze te stimuleren om kennis te halen zullen we meer gaan doen dan alleen cursussen organiseren. Om ons te helpen die gewenste cultuur te bereiken hebben we dit jaar ruim 20 nieuwe, net afgestudeerde medewerkers in dienst genomen. Uitgangspunt is dat we zo min mogelijk gebruik maken van externe adviseurs en vakmensen om het werk voor ons te doen. We zetten in op zelf leren en vervolgens zelf doen. Daarmee hebben we meer kennis in huis tegen lagere kosten Indonesië Ook internationaal delen we onze kennis. Al jaren werken we samen met het drinkwaterbedrijf PDAM van Pontianak in Indonesië. Wij ondersteunen dit bedrijf niet met geld, maar met de kennis van onze medewerkers. Samen zetten we een trainingscentrum op dat de medewerkers van dit en andere waterbedrijven opleidt. Eind 2005 was het opleidingsmateriaal gereed en stond er een container met oefengereedschap klaar. De stichting Aqua4All is hierin financieel bijgesprongen. De ervaring die onze medewerkers in Indonesië met dit project opdoen geeft ze extra bagage om hun werk in het oosten van ZuidHolland goed in te vullen Ontwikkeling Voor vacatures wordt nadrukkelijk gezocht naar interne kandidaten. Door onze medewerkers meer loopbaanperspectief te bieden, maken we het uitdagender voor mensen om zich te ontwikkelen en intern van functie te veranderen. In 2005 kwamen 13 collega s terug van Hydron Advies & Diensten, het facilitair bedrijf van de Hydroncoöperatie. Zij brachten nieuwe ervaringen binnen. Als we niet met eigen mensen een vacature kunnen vervullen trekken we jongeren aan, die we zelf opleiden en laten groeien in de organisatie. Zo hebben we een aantal jonge monteurs als trainee in dienst genomen. Zij worden opgeleid door ervaren monteurs, waarvan een aantal de komende jaren vanwege hun leeftijd het bedrijf zal verlaten. Voor onze nieuw opgerichte helpdesk hebben we Havo schoolverlaters aangenomen die we zelf hebben opgeleid Procesgericht vernieuwen De vernieuwing van de organisatie begint aan de top. We werken steeds meer vanuit processen in plaats vanuit afdelingen. Sinds 2005 bestaat het Management Team uit drie clustermanagers, die gezamenlijk verantwoordelijk zijn voor de bedrijfsplannen. Afgelopen jaar hebben zij gezamenlijk een meerjarenplan voor de periode opgesteld. De vorming van het bedrijfsplan 2006 is door hen geïnitieerd en onlangs op ons intranet gezet. Ook de resultaatafspraken met de directie zijn daar terug te vinden. Jaarverslag 2005 Pagina 10 van 40

11 4 Samen 4.1. Samenwerking In 2004 spraken we met onze aandeelhouders af dat we de mogelijkheden voor samenwerking met andere drinkwaterbedrijven zouden onderzoeken. De kern van deze afspraak is dat een eventuele fusie moet passen bij de uitgangspunten van onze missie en dus aanmerkelijke voordelen voor de drinkwatervoorziening moet opleveren. Vooral grote calamiteiten, zoals leidingbreuken op meerdere plekken of de uitval van meer dan één zuiveringstation zouden we beter het hoofd moeten kunnen bieden na een fusie. Een verkenning samen met Evides en duinwaterbedrijf DZH naar een eerste stap op weg naar de vorming van dit randstadwaterbedrijf werd gestart in Een eerste resultaat van deze besprekingen is dat Oasen zal deelnemen aan een door DZH geïnitieerde studie naar de drinkwaterinfrastructuur in de Randstad en de mogelijkheden tot synergie Waterketen Tot voor kort leek er weinig enthousiasme te bestaan in Nederland tussen gemeenten, drinkwaterbedrijven en de waterschappen om samen te werken aan een waterketenbedrijf. Meerdere grote en kleinere initiatieven in den lande zijn de afgelopen jaren gesneuveld, ondanks een voorzichtig enthousiasme voor dit fenomeen bij de landelijke politiek. Tegen deze beweging in ontstond eind 2005 een Amsterdams waterketenbedrijf, als fusieproduct van twee gemeentelijke diensten. Amsterdam verkeerde weliswaar in een uitzonderingspositie, het Amsterdamse waterbedrijf was als enige in Nederland een gemeentelijke dienst, toch is er de hoop dat deze fusie misschien tot een trendbreuk leidt. Oasen is altijd voorstander van een waterketenbedrijf geweest. Het drinkwaterbedrijf, de dienst riolering en het waterschap werken alle drie aan dezelfde keten en een fusie van een of meerdere van deze partijen zal op een aantal vlakken voordelen opleveren. Mocht blijken dat er kansen op dit vlak liggen, dan zullen we initiatieven ontplooien om hiermee aan de slag te gaan. april 2006 Jaarverslag 2005 Pagina 11 van 40

12 5 Werken aan Water 5.1. Investeren De moderne maatschappij levert vele voordelen, ook voor een drinkwaterbedrijf. Iets kleins als barcodes op watermeters zodat je watermeters met scanner kunt herkennen, een idee van een van onze medewerkers, scheelt een hoop papieren rompslomp. Innovaties op het gebied van zuiveren, zoals membraanfiltratie, bieden vele nieuwe mogelijkheden, ook al hebben we nog geen goede oplossing voor het brijn, de concentratie van stoffen die we uit het water halen. Door het combineren van vindingen op het gebied van boren startten we een onderzoek naar de mogelijkheid van horizontale winputten. Toch zijn er ook eigentijdse ongemakken. Uit onderzoek blijkt dat er nog een aantal stoffen uit de moderne maatschappij naar ons grondwater op weg zijn. Sporen van medicijnen, de loodvervanger uit benzine en hogere concentraties zout uit een door klimaatverandering oprukkende zee vinden we terug in het oevergrondwater dat we winnen. Dat oevergrondwater is van nature al vrij hard. Om te zorgen dat het drinkwater na de zuiveringen ruim aan alle normen en wensen van onze klanten voldoet investeren we voortdurend in uitbreiding van onze zuiveringssystemen. We bouwen waar nodig onthardingsinstallaties en passen nieuwe zuiveringstechnieken toe. Eind 2007 beschikt ongeveer 80 procent van onze klanten over zacht water. In 2012 zal ook het laatste zuiveringstation een werkende onthardingsinstallatie hebben. De actiefkoolzuivering die we het afgelopen decennium overal bij onze zuiveringsstations hebben geplaatst om het Bentazon uit het grondwater te verwijden werpt ook andere vruchten af. Door het verwijderen van onnatuurlijke stoffen uit het grondwater saneren we de bodem. De sporen van medicijnen uit het grondwater worden door deze filters uit het drinkwater gezuiverd. De vraag is echter of dit voldoende gebeurt. Sommige stoffen lijken door de zuivering heen te komen. Gezondheidstechnisch heeft dit geen effect, daarvoor zijn de concentraties veel te laag, maar dit soort stoffen willen we gewoon niet in ons drinkwater hebben. Daarom doen we onderzoek naar nieuwe zuiveringsconcepten, bijvoorbeeld op ons zuiveringstation Elzengors in Zwijndrecht, waar we de komende jaren met ontharding aan de slag gaan. Na zuivering wordt het drinkwater via een buizenstelsel van opgeteld 4000 kilometer lengte en met waterkelders als steunpunten in het voorzieningsgebied naar onze klanten getransporteerd. In 2005 investeerden we 5,9 miljoen euro in ons leidingnet en in de kwaliteitsverbetering van ons water Alphen en Kamerik Pompstation Den Hoorn in Alphen aan den Rijn werd heropend na renovatie. Sinds begin jaren negentig wordt er op het terrein geen water meer gewonnen en gezuiverd. De locatie dient nu voor het distribueren van het drinkwater dat vanuit vooral zuiveringstation De Steeg in Langerak wordt aangevoerd. De oude zuiveringsgebouwen zijn gesloopt en er zijn nieuwe hogedrukpompen en hydrofoortanks geplaatst. Dit pompstation is de komende jaren weer goed berekend als steunpunt voor de drinkwatervoorziening voor het gegroeide Alphen en omgeving. Op het zuiveringsstation De Hooge Boom in Kamerik werd de besturing vervangen, evenals op zuiveringsstation De Put in NieuwLekkerland. Innovatief werken, een van onze speerpunten, zien we ook terug in de aanpak van de zuiveringsstations De Laak en Rodenhuis Slim hergebruik De Laak in Lexmond is één van onze grootste zuiveringsstations. Sinds de ontharding in 2004 in gebruik is genomen, produceren we meer spoelwater dan voorheen. Omdat we zorgvuldig willen omgaan met het grondwater dat we oppompen, zijn we enkele jaren geleden al gaan kijken naar de mogelijkheden om dit als spoelwater gebruikte drinkwater weer te zuiveren tot drinkwater. Zo maken we optimaal gebruik van ons grondwater. Daarbij streven we ernaar dat het proces kostenneutraal is. Jaarverslag 2005 Pagina 12 van 40

13 5.4. Zacht water voor Gouda Ons zuiveringsstation Rodenhuis in Bergambacht wordt momenteel verbouwd om in eind 2007 de onthardingsinstallatie gereed te hebben. Een ingrijpende en grote operatie die het uiterste van de kunde en inzet van onze mensen gevraagd heeft. Zo werden tijdelijk de filters van het ene zandfilter gebouw buiten bedrijf gesteld om de centrale leidingen gereed te maken voor de nieuwe onthardingsinstallatie. Het tweede zandfilter gebouw heeft tijdens deze ombouw tijdelijk de volledige zuivering overgenomen. Tijdens dit soort operaties staat iedereen paraat, ook op andere zuiveringstations, om in geval van nood in te kunnen grijpen. Ongeveer mensen krijgen hun water geleverd vanuit Rodenhuis, ruim een kwart van ons klantenbestand. Hoewel uitvoerig vooraf getest en berekend, was een dergelijke operatie op deze schaal voor Oasen uniek Samenwerking gemeenten april 2006 Als maatschappelijk drinkwaterbedrijf hebben we maatschappelijke aandeelhouders: de 36 gemeenten in ons voorzieninggebied. Zij zien er namens hun burgers op toe dat we de drinkwatervoorziening voor hun burgers goed organiseren tegen een aanvaardbaar tarief. Behalve aandeelhouder hebben we ook qua infrastructuur veel met lokale overheden te maken. Veel van onze leidingen liggen in gemeentegrond. Misschien nog wel het belangrijkste is onze relatie als het er echt op aankomt. Bij een grote calamiteit kan de gemeente de directe zeggenschap over de drinkwatervoorziening van ons overnemen. Het is daarom cruciaal dat de gemeenten en het drinkwaterbedrijf elkaar goed kennen en weten te vinden. Sinds een aantal jaren gaan we over en weer bij elkaar op bezoek. Dit jaar bezochten vertegenwoordigers van tien gemeenten onze zuiveringstations en waren wij te gast bij vier commissievergaderingen en gemeentebesturen. Om de gemeenten mee te nemen in ons beleid organiseerden we naast de twee algemene vergaderingen twee extra rondes. We oefenden met drie gemeenten de inzet van nooddrinkwater. Dat we elkaar daadwerkelijk nodig hebben, bleek eens te meer dit najaar, toen bij een technische storing ons zuiveringsstation in Zwijndrecht geheel uitviel en ruim een uur de druk van het leidingnet af was. In goede samenwerking met de gemeenten Zwijndrecht en HendrikIdoAmbacht informeerden we ruim klanten over het kookadvies dat enkele dagen voor ze gold. Nog tijdens deze gebeurtenissen zijn we intern een evaluatie gestart om te kijken hoe we onszelf konden verbeteren. Die evaluatie hebben we eind van het jaar op onze website gezet. In navolging van de evaluatie onderzoeken we of het alarmsysteem op onze zuiveringstations moet worden vervangen. We hebben voorbereidingen getroffen om in het vervolg sneller huishoudens een kookadvies in de bus te bezorgen en we hebben onze interne rollenverdeling onder de loep genomen Internationale ontwikkelingen Na waterbeheer wordt ook de drinkwatervoorziening steeds meer een Europese zaak, met regelgeving vanuit Brussel. De versnipperde waterbranche wordt op nationaal niveau en in debatten over innovatie uitgedaagd om haar kennis ook internationaal in te zetten. Daar is schaalvergroting en ondernemerschap voor nodig. Sinds eind 2000 is de Europese Kaderrichtlijn Water van kracht. Die moet ervoor zorgen dat de kwaliteit van het oppervlakte en grondwater in Europa in 2015 op orde is. Het gaat hier echter niet alleen om een ecologische richtlijn, maar verplicht ook tot bescherming van de drinkwaterbronnen. De invoering van deze kaderrichtlijn zou op termijn tot gevolg moeten hebben dat Oasen de grondwaterkwaliteit die wij gebruiken voor de bereiding van drinkwater verbetert. Jaarverslag 2005 Pagina 13 van 40

14 6 Vooruitblik Vitaliteit en degelijkheid blijven onze agenda voor tussen 2006 en 2008 bepalen. Met de eigen organisatie werken we verder aan vergroting van vakmanschap en doelmatigheid. We maken een cultuurslag door onze transparantie en innovatievermogen te verhogen. Dragend middel daarbij is onze website, die we behalve als instrument voor contact met onze klant ook steeds meer gaan inzetten om de buitenwereld te laten zien wat het bedrijf doet dat achter dat water uit de kraan zit. We zullen meer aandacht besteden aan innovatief werken, door oprichting van een innovatieplatform. In het visiedocument Vizier op Vitaliteit hebben we uiteengezet hoe wij de komende jaren voor Oasen zien. Dit document kunt u op onze website lezen. Jaarverslag 2005 Pagina 14 van 40

15 7 Verslag van de Raad van Commissarissen 7.1. Oasen: een maatschappelijke onderneming Reflecteren op je eigen kernwaarden, je eigen vraagtekens organiseren: dat was voor de Raad van Commissarissen het verfrissende van Oasen in het afgelopen verslagjaar. Samen met de directie heeft de Raad van Commissarissen zich vanuit haar rol als klankbord voor de directie gebogen over een nieuwe zelfstandige koers voor Oasen als maatschappelijke onderneming. Er is een visie naar de toekomst neergezet, gebaseerd op een goede analyse. Het heeft rust gebracht in de organisatie, te weten dat het bedrijf goed op eigen kracht voort kan. Directie en Raad van Commissarissen kijken vanuit een eigen perspectief naar het functioneren van Oasen als maatschappelijke onderneming. De Raad van Commissarissen heeft daarbij vooral oog voor het belang van de organisatie op lange termijn. Zij ziet het als haar rol om afstand te bewaren, zonder afstandelijk te worden. Het bespreken van missie en visie leverde interessante gezichtspunten op, zoals de expliciete aandacht voor vakmanschap en innovatie Corporate Governance Hoe betrouwbaar ben je als maatschappelijk waterbedrijf, hoe beheers je de risico s, was een vraag die de Raad van Commissarissen vanuit haar toezichthoudende taak aan de organisatie stelde. Risico s beïnvloeden immers het functioneren van een organisatie. De vraag is voortvarend opgepakt door Oasen. Volgend op een bedrijfsbrede risicoinventarisatie zijn kritieke punten gekoppeld aan doelstellingen in het integrale meerjarenplan, ter borging. Deze punten lagen namelijk vooral op het vlak van duurzaamheid van de levering en kwaliteit van het product. Aldus vormt de inventarisatie mede het kader voor de bestuurder bij zijn afweging van maatregelen. Tevens wordt het bewustzijn van risico s bij de medewerkers vergroot. april 2006 Het initiatief van de Raad van Commissarissen, om het bedrijf te vragen een risicoinventarisatie uit te voeren, past in het beeld van corporate governance zoals de Raad dat heeft. De watersector heeft in dat opzicht nog een inhaalslag te maken. Eerdere stappen in het kader van corporate governance werden dit jaar formeel vastgelegd in een statutenwijziging van Oasen. Dit betreft de veranderingen die voortkomen uit aanpassingen van de structuurregeling in het burgerlijk wetboek, als gevolg van onder andere de code Tabaksblat. In de nieuwe structuurregeling verschuiven met name bevoegdheden van de Raad van Commissarissen naar de aandeelhouders, zoals het benoemen van commissarissen, vaststellen van de jaarrekening en goedkeuren van belangrijke bestuursbesluiten. In 2006 vult Oasen zijn Corporate Governance rol verder in. Hierbij wordt gezocht naar een evenwicht tussen het telkens onder de loep nemen van de eigen rol in relatie tot de bestuurder en de bureaucratische kant van de zaak: het aflopen van checklists op het gebied van transparantie. De RvC gaat de website van Oasen inzetten om meer helderheid te bieden over haar eigen werk Samenwerking Er ligt een gezond financieel fundament onder Oasen en de dynamiek is dit verslagjaar geweldig toegenomen. Het hoort bij het lange termijn perspectief van de Raad van Commissarissen om ondanks de positieve status quo naar ontwikkelingen in de maatschappij te kijken, die van invloed kunnen zijn op Oasen. Schaalvergroting is onmiskenbaar een van deze ontwikkelingen. Met de andere ZuidHollandse waterbedrijven is éénmaal op het niveau van commissarissen gesproken over samenwerking. Voordelen kunnen liggen op het vlak van productie, innovatie of centralisatie van backoffice taken, maar zullen wat ons betreft vooral op maatschappelijk gebied moeten liggen. Wanneer door samenwerking meerdere bronnen beschikbaar zijn voor de drinkwatervoorziening in dit druk bevolkte deel van Nederland, neemt de kwetsbaarheid onder calamiteuze omstandigheden af. Waar de meeste fusies economiegedreven zijn, is het bereiken van dit maatschappelijk doel voor de Raad leidend. Dit past bij maatschappelijk ondernemen. Jaarverslag 2005 Pagina 15 van 40

16 Het onderhouden van goede contacten met gemeenten en provincie, bijvoorbeeld over gebiedsontwikkeling, is onlosmakelijk verbonden met een maatschappelijke onderneming als Oasen. De nieuwe lijn, om behalve de formele aandeelhoudersvergaderingen ook informele, besloten bijeenkomsten op locatie te beleggen met de aandeelhoudende gemeenten, werkt goed en zal voortgezet worden. De bijeenkomsten, die vaak themagericht waren, leidden tot meer inhoudelijke debatten, waardoor er meer betrokkenheid is ontstaan Benchmark Om goed te kunnen sturen heb je goede cijfers nodig. De benchmark is hierin voor alle partijen een soort kompas. Nu er van overheidswege geen toezichthouder zal worden aangesteld, is het des te belangrijker dat in een benchmark de goede cijfers over tafel komen, die de prestaties van het bedrijf weergeven. Alleen zo kan de Raad van Commissarissen zijn toezichthoudende taak vervullen. Factoren die per type bedrijf verschillen en niet beïnvloedbaar zijn door het bedrijf, zoals belastingmaatregelen, zouden bijvoorbeeld uitgefilterd moeten worden om een realistisch beeld te krijgen. Ook de commissarissen zullen in dit opzicht proberen de landelijke politici hiervan te overtuigen. De herijkte benchmark binnen Oasen biedt goede stuurinformatie, waarop heldere doelstellingen gebaseerd kunnen worden Transparantie De Raad van Commissarissen is er voorstander van om naar klanten en aandeelhouders een grote openheid te betrachten. Hierin zal het Internet een centralere rol gaan spelen. We zagen dat dit jaar al toen het zuiveringsstation in Zwijndrecht een paar uur geen water kon leveren in Zwijndrecht en een deel van HendrikIdoAmbacht. Het actueel houden van de site en het maken van een nieuwsbrief voor geïnteresseerde klanten zal bijdragen aan de informatiebehoefte die veel klanten hebben Organisatie Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen functioneert sinds 2004 in een nieuwe samenstelling en bestaat uit vijf leden. De rollenscheiding tussen bestuurder, commissarissen en aandeelhouders is sindsdien duidelijker geworden. De commissarissen zijn allen aangesteld op basis van een functieprofiel. Dit verslagjaar werden voorzitter Frits Hilgers en vice voorzitter Rolf de Folter door de aandeelhouders herbenoemd tot 31 december Met de aandeelhouders werd afgesproken dat de profielen in 2006 geactualiseerd worden. In het kader van corporate governance zal expliciet worden opgenomen dat commissarissen op onafhankelijke wijze het ondernemingsbelang (waar het aandeelhoudersbelang deel van uitmaakt) zullen dienen. De Raad van Commissarissen kwam dit verslagjaar zeven keer bijeen. Met de directie werd een resultaatcontract voor 2005 afgesproken en de bezoldiging van bestuurder en commissarissen werd vastgesteld. De Raad van Commissarissen is verheugd over de grote betrokkenheid en de loyaliteit die zij aantreft in de organisatie. De motivatie om het steeds beter te willen doen en het enthousiasme om kansen op te pakken, geven de Raad alle vertrouwen in de toekomst van Oasen. Jaarverslag 2005 Pagina 16 van 40

17 8 Financieel verslag 8.1. Bedrijfsresultaat Resultaat Het resultaat bedraagt 1,9 miljoen positief (2004: 3,5 miljoen positief). Het resultaat uit gewone bedrijfsvoering is een resultante van het bedrijfsresultaat van 7,8 miljoen positief (2004: 12,7 miljoen positief) en de financiële baten en lasten van 5,9 miljoen negatief (2004: 9,2 miljoen negatief) Vergelijking met de begroting 2005 In de begroting is uitgegaan van een bedrijfsresultaat van 10,5 miljoen. Het gerealiseerde bedrijfsresultaat komt met 7,8 miljoen 2,7 miljoen lager uit dan begroot. De belangrijkste oorzaken van het verschil zijn: lagere opbrengsten van 0,4 miljoen; veroorzaakt door daling van de opbrengsten uit waterverkopen met 1,3 miljoen en een stijging van de nietwateropbrengsten met 0,9 miljoen; per saldo lagere personeelskosten van 2,0 miljoen; de belangrijkste oorzaken zijn lagere personeelskosten doordat er minder fte s in 2005 in dienst zijn geweest ten opzichte van de begroting, hogere personeelskosten door de dotatie aan de voorziening toekomstige uitkeringen en lagere personeelskosten door een vrijval van de voorziening ziektekostenverzekering; hogere overige bedrijfslasten van 2,5 miljoen; de belangrijkste oorzaken zijn de kosten voor extra incidenteel onderhoud aan het distributieleidingnet en gebouwen; hogere afschrijvingen van 1,8 miljoen; dit wordt voornamelijk veroorzaakt door inhaalafschrijvingen voor de droge infrastructuur. april Vergelijking met de jaarrekening 2004 Het bedrijfsresultaat is 4,9 miljoen lager dan het voorgaande jaar. De belangrijkste oorzaken zijn: lagere opbrengsten voor een bedrag van 1,7 miljoen, veroorzaakt door 1,3 miljoen lagere waterverkopen. Deze lagere waterverkopen worden veroorzaakt door lagere afzet water en lagere opbrengsten uit hoofde van de toeslag brandblusvoorziening; lagere personeelskosten van 0,3 miljoen, dit is een resultante van enerzijds hogere personeelskosten door de stijging van het gemiddeld aantal fte s, periodieke verhoging en stijging van de pensioenlasten en anderzijds door per saldo een vrijval van voorzieningen van ziektekostenverzekering en toekomstige uitkeringen van 0,9 miljoen; hogere overige bedrijfskosten van 1,8 miljoen, voornamelijk veroorzaakt door kosten voor de naamswijziging, extra kosten voor incidenteel onderhoud aan het distributieleidingnet en gebouwen; hogere afschrijvingen van 1,7 miljoen; dit wordt voornamelijk veroorzaakt door inhaalafschrijvingen voor de droge infrastructuur Prijzen De prijs (exclusief grondwater en omzetbelasting) per kubieke meter (m³) drinkwater is evenals in 2004 per 1 januari ,04. De afzonderlijke toeslag openbare brandblusvoorziening bedraagt 10,88 (2004: 10,89) per aansluiting Investeringen De investeringsomvang bedroeg 10,8 miljoen, waarvan 4,9 miljoen betrekking heeft op verbetering van de productkwaliteit. In de begroting werd een omvang van 12,3 miljoen geprognosticeerd, waarvan 6,0 miljoen bestemd was voor verbetering van de productkwaliteit. De lagere investeringsomvang van 1,5 miljoen wordt voornamelijk veroorzaakt doordat de ontharding van het zuiveringsstation Rodenhuis vertraging heeft opgelopen. Jaarverslag 2005 Pagina 17 van 40

18 8.2. Financiële baten en lasten Algemeen De cashflow was dit jaar voldoende om de geplande aflossingen en investeringen te financieren. Daarnaast heeft er in 2005 een extra aflossing van 2.3 miljoen plaatsgevonden van een langlopende lening met een rentepercentage van 5,88%. Hiermee is de totale omvang van de leningen in het boekjaar gedaald tot 75,4 miljoen. Tijdelijke financieringsbehoefte werd ingevuld door kasgeldleningen. Het eigen vermogen, uitgedrukt in een percentage van het balanstotaal, is ultimo 2005 gestegen naar 25,8% (2004: 22,9%) Grafiek 2: ontwikkeling eigen vermogen en solvabiliteit 40,0% Eigen vermogen Solvabiliteitsperc. 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Rente Eind 2005 heeft er een vervroegde aflossing van een hoogrentende vaste lening plaatsgevonden van 2,3 miljoen, waarvoor agio rente is betaald. De rentepercentages van de aangetrokken kasgeldleningen lagen in het boekjaar tussen de 2% en 2,5%. Het gemiddelde rentepercentage op langlopende leningen is met 0,1% gedaald naar 6,1% ten opzichte van De rente inclusief de betaalde agio rente bedraagt per m 3 0,13 (2004: 0,21). De rente exclusief de betaalde agio rente bedraagt per m 3 0,13 (2004: 0,15). In de komende jaren zal de rente verder dalen. Grafiek 3: ontwikkeling rente per m 3 Verloop rentekosten per m3 afgeleverd drinkwater (exclusief betaalde agio rente) 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0, Jaarverslag 2005 Pagina 18 van 40

19 9 Jaarrekening 2005 april 2006 Jaarverslag 2005 Pagina 19 van 40

20 Balans (bedragen x voor winstverdeling) ACTIVA VASTE ACTIVA Materiële vaste activa (1) Financiële vaste activa (2) VLOTTENDE ACTIVA Voorraden (3) Vorderingen: Handelsdebiteuren (4) Belastingen (5) Overige vorderingen en overlopende activa (6) Liquide middelen (7) TOTAAL ACTIVA PASSIVA EIGEN VERMOGEN (8) Gestort en opgevraagd kapitaal Algemene reserve Onverdeeld resultaat VOORZIENINGEN Voorziening ziektekostenverzekering (9) Egalisatierekening (10) Voorziening voor toekomstige uitkeringen (11) Langlopende schulden Onderhandse leningen (12) Investeringsverplichtingen (13) Kortlopende schulden Onderhandse leningen Schulden aan kredietinstellingen (14) Investeringsverplichtingen (15) Crediteuren(16) Belastingen en sociale lasten (17) Overige schulden en overlopende passiva (18) TOTAAL PASSIVA Jaarverslag 2005 Pagina 20 van 40

21 Winst en verliesrekening 2005 (bedragen x 1.000) BEDRIJFSOPBRENGSTEN Nettoomzet waterlevering (19) Nettoomzet werken (20) Overige bedrijfsopbrengsten (21) Som der bedrijfsopbrengsten BEDRIJFSLASTEN Personeelskosten (22) Overige bedrijfskosten (23) Afschrijvingen (24) Som der bedrijfslasten Bedrijfsresultaat FINANCIËLE BATEN EN LASTEN (25) Rentebaten en lasten april 2006 RESULTAAT UIT GEWONE BEDRIJFSUITOEFENING Jaarverslag 2005 Pagina 21 van 40

22 Kasstroomoverzicht (bedragen x 1.000) Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: afschrijvingen/bijzondere waardevermindering Mutaties in werkkapitaal voorraden vorderingen vordering op deelneming kortlopende schulden Kasstroom uit bedrijfsoperaties Rentebaten Rentelasten Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa Overige financiële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Aflossing langlopende leningen Investeringsverplichtingen Betaald dividend Mutaties in de voorzieningen Kasstroom uit financieringsactiviteiten Toe/afname geldmiddelen Jaarverslag 2005 Pagina 22 van 40

23 Toelichting op de balans en de winst en verliesrekening Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat Algemeen Vanaf eind 2004 maakte Hydron ZuidHolland geen deel meer uit van de Hydron coöperatie, daarom is de naam Hydron ZuidHolland per 1 december 2005 gewijzigd in Oasen. Het financieel verslag wordt opgesteld met inachtneming van de wettelijke voorschriften inzake de jaarverslaglegging zoals opgenomen in Boek 2 Titel 9 van het Burgerlijk Wetboek. Tenzij hierna anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. Waardering vindt plaats tegen historische kostprijs. Opbrengsten en kosten worden verantwoord in die periode, waarop zij betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voorzover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verliezen en risico s die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden. In het boekjaar 2005 hebben met betrekking tot de vergelijkende cijfers enkele niet materiële herrubriceringen plaatsgevonden. Verbonden partijen Als verbonden partijen zijn aan te merken: Statutair directeur Raad van Commissarissen Voor de toelichting hierop wordt verwezen naar pagina 36 van deze jaarrekening. april 2006 Balans Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden verantwoord tegen aanschafwaarde onder aftrek van de terzake van de investeringen aan derden in rekening gebrachte bedragen. De materiële vaste activa in uitvoering betreft de investeringsverplichting met betrekking tot onthardingskosten. Op de materiële vaste activa wordt lineair afgeschreven met ingang van het eerste jaar nadat de investering is gepleegd, dan wel vanaf het moment van ingebruikname. De afschrijvingspercentages zijn gebaseerd op de verwachte economische levensduur. Waardering en resultaatbepaling vinden plaats op basis van historische kostprijzen. Daardoor zou in de toelichting informatie moeten worden aangegeven omtrent de actuele waarde van de materiële vaste activa. Gegeven de aard en omvang, het specifieke karakter en de lange levensduur van de te onderscheiden materiële vaste activa is bepaling van de actuele waarde zeer complex en zou deze bovendien tot arbitraire uitkomsten leiden. Daardoor is vermelding van een schatting van de actuele waarde achterwege gelaten. Financiële vaste activa De onder de financiële vaste activa verantwoorde kapitaalbelangen worden opgenomen tegen aanschafwaarde, onder aftrek van een voorziening voor eventuele verliezen. Leningen aan deelnemingen worden opgenomen tegen nominale waarde, onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen. Jaarverslag 2005 Pagina 23 van 40

24 Voorraden Voorraden worden gewaardeerd tegen laatst bekende inkoopprijs, onder aftrek van een voorziening voor mogelijke incourantheid. Vorderingen op handelsdebiteuren Vorderingen op handelsdebiteuren worden opgenomen tegen nominale waarde, onder aftrek van een voorziening voor mogelijke oninbaarheid, die op individuele basis wordt bepaald. Overige vorderingen De overige vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde, onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen. Voorziening ziektekostenverzekering Deze voorziening heeft betrekking op reeds ingegane rechten en wordt periodiek actuarieel berekend (rekenrente 3%). Vanaf 1 januari 2006 is de grondslag voor deze voorziening komen te vervallen, derhalve is de voorziening vrijgevallen, ten gunste van het resultaat in Egalisatierekening Deze voorziening dient ter gelijkmatige spreiding van ontvangen vergoedingen voor investeringen. De vrijval ten gunste van het resultaat geschiedt overeenkomstig de afschrijvingstermijn van de desbetreffende materiële vaste activa in 25 jaar, voor het laatst in Voorziening voor toekomstige uitkeringen Deze voorziening betreft het eigen risico voor werkloosheid in verband met het feit dat Oasen N.V. zich kwalificeert als overheidswerkgever en uit dien hoofde verplicht het wwrisico draagt, de uit te keren toekomstige ontslagvergoedingen, de toekomstige uitkeringen uit hoofde van arbeidstijdverkorting oudere werknemers en de toekomstige uit te keren diensttijdgratificatie. Van de laatste twee componenten wordt jaarlijks een actuariële berekening gemaakt. Winst en verliesrekening Nettoomzet waterlevering De nettoomzet waterlevering omvat het vastrecht en het gefactureerde waterverbruik tot aan de laatste opnamedatum van de watermeters, alsmede een raming van het nog te factureren verbruik en vastrecht over de periode vanaf de laatste opnamedatum van de watermeters tot en met 31 december. Het in het voorafgaand boekjaar op basis van schattingen hiervoor gereserveerde bedrag is uit de omzet van het boekjaar geëlimineerd. Toelichting op het Kasstroomoverzicht Algemene grondslagen Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Toelichting op kasstromen Onder de investeringen in materiële en financiële vaste activa zijn alleen opgenomen de investeringen waarvoor in 2005 geldmiddelen zijn aangewend. Jaarverslag 2005 Pagina 24 van 40

25 Toelichting op de balansposten (bedragen x 1.000) Vaste activa MATERIËLE VASTE ACTIVA (1) BOEKWAARDE PER 1 JANUARI Bij: Investeringen Af: Afschrijvingen Bijzondere waardevermindering BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER In de boekwaarde per 31 december 2005 is een bedrag van 25,0 (2004: 25,3) miljoen begrepen aan ontvangen bijdragen van derden wegens investeringen. De verantwoorde bijzondere waardevermindering heeft betrekking op materiële vaste activa in uitvoering in het kader van het onthardingsproject. Voor een verdere toelichting zie pagina 37. De boekwaarde per 31 december kan als volgt worden onderverdeeld: april 2006 bedrijfsgebouwen en terreinen machines en installaties leidingen andere vaste activa materiële vaste activa in uitvoering niet aan het productieproces dienstbare materiële vaste activa TOTAAL Jaarverslag 2005 Pagina 25 van 40