INFORMATIE AAN DE PERSONEELSLEDEN: AANBOD TOT INSCHRIJVING OP MAXIMUM NIEUWE AANDELEN ZONDER AANDUIDING VAN NOMINALE WAARDE,

Transcriptie

1 ETN. FR. COLRUYT Naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Edingensesteenweg Halle BTW-BE RPR Brussel INFORMATIE AAN DE PERSONEELSLEDEN: AANBOD TOT INSCHRIJVING OP MAXIMUM NIEUWE AANDELEN ZONDER AANDUIDING VAN NOMINALE WAARDE, VOORBEHOUDEN AAN DE PERSONEELSLEDEN VAN DE GROEP COLRUYT, OKTOBER 2014 Een Franstalige versie van deze informatie is eveneens beschikbaar. De overeenkomst van de verschillende taalversies werd nagegaan door de Raad van Bestuur die verklaart hiervoor verantwoordelijk te zijn. 1

2 INHOUD ======== I. Personen verantwoordelijk voor deze informatie en controle jaarrekening Verantwoordelijke personen voor deze informatie Verantwoordelijke controle jaarrekeningen Contactpersoon betreffende deze informatie 4 II. Gegevens opneming Eurolist Euronext Brussels Gegevens aandelen waarvoor opneming in de Eurolist wordt aangevraagd Machtigingen en besluiten 5 Verslag van de Raad van Bestuur en verslag van de commissaris aan de Buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders Rechten verbonden aan de aandelen Fiscale inhoudingen Overdraagbaarheid van de aandelen Tijdstip van aanvang rechten Opneming in de Eurolist van de Effectenbeurs Financiële dienst Toepasselijk recht en bevoegdheid Gegevens over de openbare uitgifte Voorkeurrecht Uitgifte prijs Inschrijvingsperiode Levering van de aandelen Uitgiftekosten Bestemming van de opbrengst Gegevens over opneming van de aandelen in de Eurolist Beschrijving van de aandelen Opname van de aandelen in de Eurolist Opneming in de Eurolist 10 III. Gegevens van algemene aard over de uitgevende instellingen en haar kapitaal Kapitaal Aandeelhouders Samenstelling groep Colruyt 13 2

3 IV. Gegevens over het vermogen, de financiële positie en de resultaten van de uitgevende instelling Geconsolideerde jaarrekening Groep Colruyt Resultaat - dividend per aandeel Geconsolideerd kasstroomoverzicht 19 V. Gegevens over de recente ontwikkeling en de vooruitzichten van de uitgevende maatschappij Recente ontwikkelingen en vooruitzichten Recente beursgegevens Jaarrapport 21 Inschrijvingsformulier 23 3

4 HOOFDSTUK I: GEGEVENS OVER DE PERSONEN DIE VERANTWOORDELIJK ZIJN VOOR DEZE INFORMATIE EN OVER DE CONTROLE VAN DE JAARREKENING 1.0. Verantwoordelijke personen voor deze informatie Etn. Fr. Colruyt N.V. Edingensesteenweg Halle De Raad van Bestuur van de N.V. Etn. Fr. Colruyt, bevestigt dat de gegevens van deze informatie, waarvoor hij de verantwoordelijkheid draagt, bij zijn weten overeenstemmen met de werkelijkheid en dat er geen gegevens werden weggelaten die de inhoud van de gegeven inlichtingen zouden wijzigen. Voor de Raad van Bestuur. Jef Colruyt Bestuurder Frans Colruyt Bestuurder 1.1. Verantwoordelijke controle jaarrekeningen De balansen en de resultatenrekeningen van de groep Colruyt en de jaarrekeningen van de Etn. Fr. Colruyt N.V. over de 3 laatste afgesloten boekjaren werden zonder voorbehoud geattesteerd door de commissaris. Commissaris: C.B.V.A. Klynveld Peat Marwick Goerdeler - Bedrijfsrevisoren vertegenwoordigd door de Heer Ludo Ruysen Prins Boudewijnlaan 24d 2550 Kontich 1.2. Contactpersoon betreffende deze informatie Alle inlichtingen over dit aanbod tot inschrijving en deze informatie kunnen bekomen worden bij: Jean de Leu Secretaris Raad van Bestuur tel. 02/ ext jean.deleudececil@colruytgroup.com adres: c/o N.V. Etn. Fr. Colruyt Edingensesteenweg Halle 4

5 HOOFDSTUK II: GEGEVENS OVER DE OPNEMING IN DE EUROLIST EURONEXT BRUSSEL EN OVER DE BETROKKEN AANDELEN 2.0. Gegevens over de aandelen waarvoor de opneming in de Eurolist aangevraagd Machtigingen en besluiten Het verslag van de Raad van Bestuur Etn. Fr. Colruyt en het verslag van CVBA Klynveld Peat Marwick Goerdeler, bedrijfsrevisoren aan de buitengewone algemene vergadering die over deze uitgifte beslist heeft, kan geraadpleegd worden op de website van de vennootschap: (financiële info) en kan ook verkregen worden bij de financiële directie. De uitgifte van nieuwe aandelen van oktober-november 2014 voorbehouden voor de personeelsleden van de Groep Colruyt, is al de achtentwintigste op rij; de eerste dateert van 1987, de laatste van november Op deze laatste kapitaalverhoging onderschreef het personeel aandelen, voor een totaal bedrag van 11,41 miljoen EUR. De personeelsleden kunnen bij de huidige verrichting inschrijven op nieuwe aandelen met een maximum van 5000 aandelen per personeelslid. In geval het aantal inschrijvingen groter is dan het maximum aantal van zal er een verdeling gebeuren. Indien op nieuwe aandelen zou worden ingeschreven, zou dat voor de bestaande aandeelhouders een verwatering betekenen van 0,640%. De Buitengewone Algemene Vergadering van 14 oktober 2014 heeft de uitgifteprijs bepaald, op basis van de gemiddelde beurskoers van het aandeel Colruyt gedurende de 30 dagen voorafgaand aan de Buitengewone Algemene Vergadering van 14 oktober 2014 en na toepassing van een décote van maximum 20%. De Buitengewone Algemene Vergadering van 14 oktober 2014 heeft de uitgifteprijs bepaald op 30,00 EUR per aandeel. Het maximum bedrag waarmee het geplaatste kapitaal, na incorporatie van de uitgiftepremie kan worden verhoogd, bedraagt ,00 EUR. Wij vestigen er de aandacht van de kandidaat-beleggers op dat er geen enkele waarborg bestaat op het geïnvesteerd kapitaal. Bovendien loopt elke belegger de risico's verbonden aan de opneming van de aandelen op Euronext Brussel voor wat betreft de beursschommelingen zowel naar boven als naar beneden. Deze operatie is onderworpen aan het Belgisch recht en valt onder de bevoegdheid van het gerechtelijk arrondissement Brussel. 5

6 Rechten verbonden aan de aandelen Elk aandeel zal recht geven op één stem. Deze nieuwe aandelen zullen vanaf 1 april van het lopende boekjaar delen in de winsten van de Etn. Fr. Colruyt N.V. De dividenden worden uitgekeerd op de tijdstippen en plaatsen door de Raad van Bestuur te bepalen. Het dividendrecht vervalt na verloop van 5 jaar. Bij vereffening zal het saldo worden verdeeld a rato van de inbreng, zonder voorkeurrechten Fiscale inhoudingen De belastingen verschuldigd op de dividenden vallen ten laste van de genieters van deze dividenden. De fiscale inhoudingen aan de bron zijn eveneens ten laste van de genieters van de dividenden. Het brutodividend van deze aandelen op naam zal onderhevig zijn aan een roerende voorheffing van 25% volgens de huidige fiscale wetgeving. Na de blokkeringsperiode en de omzetting van aandelen op naam naar gedematerialiseerde aandelen, zal de vennootschap het dividend, na aftrek van een roerende voorheffing van 25 % (huidig fiscaal stelsel) betalen tegen aanbieding van de coupon van het gewone gedematerialiseerde aandeel Overdraagbaarheid van de aandelen De aandelen voortkomende uit deze kapitaalverhoging zijn overeenkomstig art van het Wetboek van Vennootschappen op naam en onoverdraagbaar gedurende een periode van 5 jaar te rekenen vanaf de inschrijving. Het stemrecht kan evenwel ten allen tijde worden uitgeoefend. Elk personeelslid kan een eigendomsbewijs voor zijn aandelen ontvangen onder vorm van een certificaat van inschrijving in het aandeelhoudersregister. De dividenden zullen bij hun betaalbaarstelling rechtstreeks uitbetaald worden aan elk personeelslid-aandeelhouder. De financiële directie van Etn. Fr. Colruyt N.V. zal zich gelasten met de uitbetaling. 6

7 De aandelen van personeelsleden die in de loop van de periode van 5 jaar vrijwillig uit dienst treden, blijven onderworpen aan de regel van onoverdraagbaarheid zoals hierboven vermeld. Een personeelslid kan de overdracht van zijn aandelen verkrijgen in geval van afdanking of pensionering, zijn overlijden of dat van zijn echtgenoot, de invaliditeit van de betrokkene of van zijn echtgenote in de loop van de periode van 5 jaar. Na het verstrijken van de periode van 5 jaar, wordt iedere inschrijver, door het feit van zijn inschrijving, verplicht de betrokken aandelen op naam om te vormen in gedematerialiseerde aandelen na het verstrijken van gezegde 5-jarige periode. Op dat ogenblik zullen de aandelen overgeschreven worden naar zijn effectenrekening, die hij zich verbindt tegen dat ogenblik te zullen openen Tijdstip van aanvang rechten De rechten verbonden aan de nieuwe aandelen nemen een aanvang vanaf de datum van de notariële akte van vaststelling van de kapitaalverhoging (eind december) voortkomende uit de nieuw te creëren aandelen. De nieuwe aandelen zullen delen in de winsten vanaf 1 april van het lopende boekjaar Opneming in de Eurolist Euronext Brussel De opneming van de nieuwe aandelen in de Eurolist Euronext Brussels zal onmiddellijk aangevraagd worden Financiële dienst BNP Paribas Fortis Toepasselijk Recht en Bevoegdheid Het aanbod wordt door het Belgisch recht beheerst. Voor elk geschil tot deze verrichting, zijn alleen de Belgische rechtbanken bevoegd. 7

8 2.1. Gegevens over de openbare uitgifte Voorkeurrecht De kapitaalverhoging gebeurt met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders ten voordele van de personeelsleden behorende tot de Groep Colruyt. Dit aangezien de kapitaalverhoging strikt voorbehouden is aan het hiervoor vermelde personeel. De uitgifteprijs van het aandeel werd bepaald op basis van het gemiddelde van de beurskoers (slotkoers van de Eurolist) van dat aandeel gedurende de 30 dagen voorafgaand aan de Buitengewone Algemene Vergadering die heeft beslist over deze uitgifte. In overweging nemende dat de aandelen voortkomende uit deze kapitaalverhoging onoverdraagbaar zijn gedurende een periode van 5 jaar, wordt op de gemiddelde beurswaarde een décote van maximum 20 % toegepast Uitgifteprijs - De gemiddelde beurskoers (slotkoers van de Eurolist) van de laatste 30 dagen voorafgaand aan de buitengewone algemene vergadering bedraagt 35,12 EUR Maximale décote van 20 %: 28,096 EUR. - Vastgelegde uitgifteprijs bedraagt per aandeel: 30,00 EUR (14,58%) - Fractiewaarde van het aandeel: 1,67 EUR. - Agio: het verschil tussen de uitgifteprijs en de fractiewaarde: 28,33 EUR. - Kosten ten laste van de inschrijver: nihil. - De aandelen waarop wordt ingeschreven, dienen onmiddellijk betaald door de Inschrijver via een overschrijving van het overeenstemmend bedrag, ten gunste van Etn. Fr. Colruyt N.V Inschrijvingsperiode De inschrijvingsperiode loopt van 20 oktober 2014 tot 20 november De financiële directie van Etn. Fr. Colruyt N.V. is belast met het in ontvangst nemen van de inschrijvingen. 8

9 Levering van de aandelen. De nieuw te creëren aandelen zijn aandelen op naam; zij ontstaan derhalve door inschrijving in het aandeelhoudersregister van de Etn. Franz Colruyt N.V. Van die inschrijving worden certificaten afgegeven aan de aandeelhouders. Na het verstrijken van de blokkeringsperiode van 5 jaar, zullen de aandelen in gedematerialiseerde aandelen worden omgezet en zullen ze, worden overgeschreven naar de effectenrekening van de inschrijver. Indien een personeelslid de voortijdige overdracht van zijn aandelen kan verkrijgen in de loop van de periode van 5 jaar, dient hij hiervoor een aanvraag te richten aan de financiële directie van Etn. Fr. Colruyt N.V. In dat geval zullen de aandelen worden omgevormd in gedematerialiseerde aandelen en worden overgeschreven naar de effectenrekening van de inschrijver. Hij dient hiervoor vooraf een rekening te openen en tezamen met zijn aanvraag het nummer mede te delen aan de financiële directie van Etn. Fr. Colruyt N.V Uitgiftekosten De uitgiftekosten kunnen worden geraamd op EUR; deze kost wordt integraal gedragen door Etn. Franz Colruyt N.V. Deze kosten omvatten onder meer publikatiekosten, verzendingskosten, kosten notariaat en administratiekosten Bestemming van de opbrengst De maximale opbrengst wordt bepaald door vermenigvuldiging van de uitgifteprijs met het maximum nieuw uit te geven aandelen ( ). De maximale opbrengst kan ,00 EUR bedragen. Op basis van de respons van de vorige jaren kan de verwachte netto-opbrengst van de uitgifte geraamd worden op ongeveer EUR; deze gelden zullen worden aangewend voor de gedeeltelijke financiering van het investeringsprogramma van de Etn. Fr. Colruyt N.V. 9

10 2.2. Gegevens over de opneming van de aandelen in de Eurolist Beschrijving van de aandelen Er zal opneming worden gevraagd in de Eurolist van Euronext Brussels voor maximum gewone aandelen Etn. Fr. Colruyt N.V. zonder nominale waarde. Het exacte aantal aandelen zal blijken na het afsluiten van de inschrijvingsperiode die loopt van 20/10/2014 tot 20/11/2014. Aan de buitengewone algemene vergadering van 14 oktober 2014 werd voorgesteld de uitgifteprijs te bepalen op basis van de gemiddelde beurskoers (slotkoers van de Eurolist) van het aandeel Colruyt gedurende de 30 dagen voorafgaand aan de Buitengewone Algemene Vergadering die zal beslissen over deze uitgifte, en na toepassing van een décote van maximum 20 %. De Buitengewone Algemene Vergadering van 14 oktober 2014 heeft de inschrijvingsprijs vastgelegd op 30,00 EUR per aandeel Opname van de aandelen in de Eurolist Overeenkomstig art van het Wetboek van Vennootschappen zijn de aandelen op naam en onoverdraagbaar gedurende een periode van 5 jaar te rekenen van de inschrijving; deze aandelen worden evenwel overdraagbaar in geval van afdanking of pensionering van een personeelslid, zijn overlijden of dat van zijn echtgenote, de invaliditeit van de betrokkene of zijn echtgenote. De opneming in de noteringslijsten zal worden aangevraagd. De inschrijver vraagt, door het feit van zijn inschrijving, deze aandelen in gedematerialiseerde aandelen om te zetten na het verstrijken van gezegde periode van 5 jaar Opneming in de Eurolist De bestaande aandelen Etn. Fr. Colruyt N.V. zijn reeds opgenomen in de Eurolist van Euronext Brussels. Momenteel bedraagt het aantal opgenomen effecten op de Eurolist van Euronext Brussels gewone aandelen Colruyt. 10

11 3.0. Kapitaal HOOFDSTUK III: GEGEVENS VAN ALGEMENE AARD OVER DE UITGEVENDE INSTELLING EN HAAR KAPITAAL (Bron: Jaarverslag Etn. Fr. Colruyt N.V. 2013/2014, behalve voor punt C) STAAT VAN HET KAPITAAL Bedragen (in milj. EUR) Aantal aandelen A. Maatschappelijk kapitaal 1. Geplaatst kapitaal - per einde vorig boekjaar 249, wijzigingen tijdens het boekjaar - Vernietiging eigen aandelen (26/05/2014) Kapitaalverhoging personeel 11, per einde van het boekjaar 260, Samenstelling van het kapitaal 2.1. Soorten aandelen Gewone aandelen 260, Aandelen op naam of gedematerialiseerd Op naam Gedematerialiseerd C. Eigen aandelen gehouden door (toestand op 03/10/2014) - de vennootschap zelf E. Toegestaan, niet geplaatst kapitaal 200,00 Er bestaat slechts één categorie van aandelen; ze luiden gedematerialiseerd of op naam. (Om zich te conformeren aan de wet van 14 december 2005, houdende afschaffing van de effecten aan toonder, heeft de Buitengewone Algemene Vergadering van 13 oktober 2006 de statuten gewijzigd. De aandelen aan toonder zullen, naargelang de keuze van de aandeelhouder, vervangen worden door ofwel aandelen op naam ofwel gedematerialiseerde aandelen). De nieuw uitgegeven aandelen zullen enkel bestaan op naam of onder gedematerialiseerde vorm. Alle aandelen hebben stemrecht en geen nominale waarde. 11

12 3.1. Aandeelhouders Structuur van het aandeelhouderschap van de Etn. Fr. Colruyt N.V. volgens de laatste transparantie-kennisgeving van 18/07/2014 I. Familie Colruyt en aanverwanten Aantal % 1. Stichting Administratiekantoor Cozin 0 0,00 2. Familie Colruyt ,18 3. N.V. Korys ,00 4. N.V. H.I.M ,91 5. N.V. D.I.M ,91 6. N.V. H.I.M. TWEE 0 0,00 7. N.V. H.I.M. DRIE ,97 8. N.V. D.H.A.M ,92 9. N.V. ANIMA 1 0, N.V. HERBECO 1 0, N.V. FARIK 1 0, Stiftung Pro Creatura , Impact Capital N.V ,13 TOTAAL FAMILIE COLRUYT HANDELEND IN OVERLEG ,11 II. Groep Colruyt Etn. Fr. Colruyt N.V. (eigen aandelen ingekocht) ,02 TOTAAL GROEP COLRUYT ,02 III. Groep Sofina N.V. REBELCO ,44 TOTAAL GROEP Sofina ,44 TOTAAL FAMILIE COLRUYT HANDELEND IN OVERLEG ,57 Noemer: (toestand 30/06/2014) 12

13 3.2. Groep Colruyt (Bron: Jaarverslag Etn. Fr. Colruyt N.V. 2013/2014) GROEP COLRUYT GECONSOLIDEERD SAMENSTELLING VAN DE GROEP COLRUYT Entiteit Etn. Fr. Colruyt N.V. Dochterondernemingen Halle, België Alvocol N.V. Halle, België 59,88 % Aubépine S.A.R.L. (1) Chalette S/L, Frankrijk 100 % Bio-Planet N.V. Halle, België 100 % Blin Etablissements S.A.S. (1) Saint Gilles, Frankrijk 100 % Buurtwinkels Okay N.V. Halle, België 100 % Codifrais S.A.S. (1) Longueil St M, Frankrijk 100 % Colim C.V.B.A. Halle, België 100 % Colimpo Ltd. Hong Kong, China 100 % Colruyt Distribution France S.A.S. (1) Rochefort sur Nenon, Frankrijk 100 % Colruyt France S.A. (1) Montauban, Frankrijk 100 % Colruyt Gestion S.A. Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg 100 % Colruyt Group Services N.V. Halle, België 100 % Colruyt IT Consultancy India Priv. Ltd Hyderabad, India 100 % Colruyt Luxembourg S.A. Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg 100 % Colruyt Mobile N.V. Halle, België 100 % Colruyt Retail S.A. Ciney, België 100 % Colruyt Vastgoed Nederland B.V. Hillegom, Nederland 100 % Comels N.V. Halle, België 100 % DATS24 N.V. Halle, België 100 % Davytrans N.V. Halle, België 100 % DreamBaby N.V. Halle, België 100 % Dreamland France S.A.S. (1) Rochefort sur Nenon, Frankrijk 100 % DreamLand N.V. Halle, België 100 % E-Logistics N.V. Halle, België 100 % Enco Retail N.V. Halle, België 100 % Filantwe N.V. Ternat, België 100 % Fildiest N.V. Ternat, België 100 % Filkwaad N.V. Ternat, België 100 % Fillange N.V. Ternat, België 100 % Filleuve N.V. Ternat, België 100 % Fillouva N.V. Ternat, België 100 % Filnoord N.V. Ternat, België 100 % Filooste N.V. Ternat, België 100 % Filquare N.V. Ternat, België 100 % Filroeul N.V. Ternat, België 100 % Finco N.V. Halle, België 100 % Foodlines B.V.B.A. Halle, België 100 % Immobilière Rutten N.V. Ciney, België 100 % Immo Colruyt France S.A.S. (1) Rochefort sur Nenon, Frankrijk 100 % Immoco S.A.R.L. (1) Rochefort sur Nenon, Frankrijk 100 % Immo Dassenveld N.V. Halle, België 100 % Infoco N.V. Halle, België 100 % Locré S.A. Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg 100 % Pro à Pro Distribution Export S.A.S. (1) Montauban, Frankrijk 100 % Pro à Pro Distribution Nord S.A.S. (1) Chalette S/L, Frankrijk 100 % Pro à Pro Distribution Sud S.A.S. (1) Montauban, Frankrijk 100 % Puur N.V. Halle, België 100 % R.H.C. S.A.S. (1) Boissy Saint Leger, Frankrijk 100 % Roecol N.V. Lokeren, België 50 % Sodeger S.A.S. (1) Château Gontier, Frankrijk 100 % Solucious N.V. Halle, België 100 % Spar Retail N.V. Ternat, België 100 % Symeta N.V. Halle, België 100 % Transpro S.A.S. (1) La Possession, Frankrijk 100 % Transpro France S.A.S. (1) Aiton (Savoie), Frankrijk 100 % U.C.G.A. Unifrais S.A. (1) Estillac, Frankrijk 99,12 % Vaucamps N.V. Halle, België 100 % Vlevico N.V. Halle, België 100 % Walcodis S.A. Ath, België 100 % Waldico S.A. Ath, België 100 % WE Power N.V. Halle, België 100 % (1) Deze vennootschappen sluiten hun boekjaar af op 31/12 en worden dan ook op deze datum opgenomen in de geconsolideerde financiële staten. 13

14 Joint Ventures Parkwind N.V. Leuven, België 60,13 % Geassocieerde ondernemingen Core S.C.R.L. (1) Brussel, België 25,00 % Xenarjo C.V.B.A. (1) Mechelen, België 24,99 % (1) Deze vennootschappen sluiten hun boekjaar af op 31/12 en worden dan ook op deze datum opgenomen in de geconsolideerde financiële staten.het eerste boekjaar van Core S.C.R.L. sluit af op 31 december

15 HOOFDSTUK IV: GEGEVENS OVER HET VERMOGEN, DE FINANCIELE POSITIE EN DE RESULTATEN VAN DE UITGEVENDE INSTELLING 15

16 4.0. GECONSOLIDEERDE BALANS Toelichting (in miljoen EUR) Goodwill ,3 89,6 Immateriële vaste activa ,9 51,6 Materiële vaste activa , ,1 Investeringen in geassocieerde ondernemingen ,1 0,3 Investeringen in joint ventures ,3 119,0 Beleggingen ,7 35,7 Uitgestelde belastingvorderingen ,3 10,3 Overige vorderingen ,6 20,3 Totaal vaste activa 1.979, ,9 Voorraden ,7 550,4 Handelsvorderingen ,7 469,4 Actuele belastingvorderingen 5,0 3,0 Overige vorderingen ,3 27,0 Beleggingen ,4 25,0 Geldmiddelen en kasequivalenten ,6 503,9 Activa aangehouden voor verkoop ,2 2,7 Totaal vlottende activa 1.741, ,4 TOTAAL ACTIVA 3.721, ,3 Kapitaal 260,6 249,2 Reserves en ingehouden winsten 1.704, ,0 Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij 1.965, ,2 Minderheidsbelangen 1,8 1,7 Totaal eigen vermogen , ,9 Voorzieningen ,3 16,0 Verplichtingen m.b.t. personeelsbeloningen ,0 51,3 Uitgestelde belastingverplichtingen ,4 57,3 Rentedragende en overige verplichtingen 8.25, ,5 29,1 Totaal langlopende verplichtingen 162,2 153,7 Lopende kaskredieten ,6 - Rentedragende verplichtingen ,1 3,1 Handelsschulden ,5 967,4 Actuele belastingverplichtingen 55,9 64,5 Verplichtingen m.b.t. personeelsbeloningen en overige verplichtingen ,6 461,7 Totaal kortlopende verplichtingen 1.592, ,7 Totaal verplichtingen 1.754, ,4 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 3.721, ,3 16

17 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING Toelichting 2013/ /13 (in miljoen EUR) Omzet , ,6 Kostprijs verkopen 8.3 (6.501,0) (6.205,3) Brutowinst , ,3 Overige bedrijfsopbrengsten ,5 71,7 Diensten en diverse goederen 8.5 (403,9) (380,2) Personeelsbeloningen 8.6 (1.097,1) (1.062,0) Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op vaste activa (198,7) (184,7) Voorzieningen en waardeverminderingen op vlottende activa (5,7) (9,0) Overige bedrijfskosten 8.4 (24,0) (27,0) Bedrijfsresultaat (EBIT) 488,1 515,1 Financieringsbaten ,4 10,4 Financieringslasten 8.7 (10,8) (23,5) Netto financieel resultaat 8.7 4,6 (13,1) Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode 8.12, ,4 0,5 Winst vóór belastingen 497,1 502,5 Winstbelastingen 8.8 (147,3) (148,9) Winst van het boekjaar 349,8 353,6 Toe te rekenen aan: Minderheidsbelangen (0,2) (0,1) Aandeelhouders van de moedermaatschappij 350,0 353,7 Winst per aandeel gewoon en verwaterd (in EUR) ,24 2,26 17

18 4.1. Resultaat - Dividend per (winstdelend) aandeel (bron: Jaarverslag Etn. Fr. Colruyt N.V. 2013/2014: blz. 11, 158, 164,211) Boekjaar 2013/14 Boekjaar 2012/13 Boekjaar 2011/12 Aantal uitgegeven aandelen Aantal winstdelende aandelen (1) N.V. COLRUYT: (BGAAP) Bedrijfsresultaat 350,72 944,81 372,76 Resultaat voor belasting 240,24 823,31 216,09 Nettowinst (in miljoenen EUR) 164,97 722,41 119,47 Nettowinst/aandeel (in EUR) (*) ,614 0,76 GROEP COLRUYT: (IFRS) Bedrijfsresultaat (EBIT) 488,1 515,1 485,2 Resultaat voor belastingen/aandeel 3,18 3,22 3,11 Nettowinst, deel van de Groep ,7 (in miljoenen EUR) Nettowinst/aandeel (in EUR) (*) ,26 2,18 Bruto dividend/aandeel (in EUR) ,00 0,95 (1) Berekeningsbasis (IFRS-cijfers werden berekend op basis van gewogen gemiddeld aantal uitstaande winstdelende aandelen) 2013/2014 IFRS(1) 2012/2013 IFRS (1) 2011/2012 IFRS Aantal aandelen Winstdelende aandelen Aandelen in eigen bezit (stand op 01/06/2014) Aandelen in bezit van Dochterondernemingen Saldo Gewogen gemiddeld aantal uitstaande winstdelende aandelen (op 31/03) (3) (1) Toestand op 01/06/2014. (2) Op beslissing van de raad van bestuur heeft de vennootschap op 26/05/ miljoen eigen aandelen laten vernietigen. (3) Berekend op basis van het aantal winstdelende aandelen, na aftrek van de winstdelende aandelen in eigen bezit en in het bezit van dochterondernemingen. 18

19 4.2. Geconsolideerd kasstroomoverzicht Toelichting 2013/ /13 (in miljoen EUR) Bedrijfsactiviteiten Winst van het boekjaar 349,8 353,6 Aanpassingen voor: Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op vaste activa 198,7 184,7 Beleggingsinkomsten en rentelasten (9,4) (1,9) Winstbelastingen 147,3 148,9 Overige (1) 2,8 15,1 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten vóór mutaties in werkkapitaal en voorzieningen 689,2 700,4 Afname/(toename) in handels- en overige vorderingen (24,8) (30,4) Afname/(toename) in voorraden (23,5) 13,1 (Afname)/toename in handelsschulden en overige verplichtingen 101,4 111,4 (Afname)/toename in voorzieningen en verplichtingen m.b.t. personeelsbeloningen 4,5 6,0 Betaalde rente (1,5) (3,3) Ontvangen rente 8,3 7,4 Ontvangen dividenden 0,5 - Betaalde winstbelastingen (148,4) (149,6) Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 605,7 655,0 Investeringsactiviteiten Verwerving van materiële en immateriële vaste activa (336,9) (248,5) Bedrijfscombinaties (verminderd met de verworven geldmiddelen en kasequivalenten) en bedrijfsdesinvesteringen (verminderd met de verkochte geldmiddelen en kasequivalenten) 8.15 (1,1) (11,9) Verlies van zeggenschap over dochterondernemingen - (47,2) (Verhoging investering in)/ontvangen terugbetalingen kapitaal van geassocieerde ondernemingen en joint ventures 8.12, 8.13 (0,1) (12,0) (Aankopen)/verkopen van beleggingen 8.14 (1,1) (4,7) (Verstrekking)/terugbetaling van verstrekte leningen 2,9 (0,9) Ontvangsten uit de verkoop van materiële en immateriële vaste activa 14,7 15,7 Kasstroom uit investeringsactiviteiten (321,6) (309,5) Financieringsactiviteiten Ontvangsten uit de uitgifte van aandelen ,4 10,1 Ontvangsten uit de kapitaalverhoging door minderheidsbelangen 0,1 - Inkoop van eigen aandelen (35,7) (2,7) Nieuwe/(aflossing van) leningen 1,0 (1,4) Betalingen van financiële leaseverplichtingen 8.25 (2,6) (3,0) Betaalde dividenden (160,1) (152,2) Kasstroom uit financieringsactiviteiten (185,9) (149,2) Netto aangroei/(afname) van geldmiddelen en kasequivalenten 98,2 196,3 Netto geldmiddelen en kasequivalenten op 1 april 503,9 307,6 Effect van wisselkoerswijzigingen (0,1) - Netto geldmiddelen en kasequivalenten op 31 maart ,0 503,9 (1) De post Overige omvat onder meer minder/(meer-) waarden op realisatie van materiële en immateriële vaste activa, minder/(meer-) waarden op realisatie van vlottende activa, aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, personeelsbeloningen n.a.v.op aandelen gebaseerde betalingen en n.a.v kapitaalverhoging voorbehouden aan het personeel en minder/(meer-) waarden op beleggingen. 19

20 GEGEVENS OVER DE RECENTE ONTWIKKELING EN DE VOORUITZICHTEN VAN DE UITGEVENDE MAATSCHAPPIJ 5.0. Recente ontwikkelingen en vooruitzichten Inzake recente ontwikkelingen en vooruitzichten van de uitgevende maatschappij verwijzen we naar het Woord van de Voorzitter ter gelegenheid van de Algemene Vergadering van 24 september 2014 Woord van de Voorzitter ter gelegenheid van de Algemene Vergadering van aandeelhouders van de Etn. Fr. Colruyt NV van 24 september 2014 In een sterk concurrentiële en promotionele markt heeft Colruyt Group het afgelopen boekjaar al bij al bevredigende resultaten neergezet. Het moeilijke economische klimaat impacteerde de koopkracht van de consument, waardoor het bestedingspatroon toenemend blijft verschuiven naar een goedkopere product- en prijsmix. In een dergelijke context is onze omzet toch met 4,1 % gestegen, tot 8,65 miljard euro. Naast een vertraagde omzetgroei stond ook onze brutowinstmarge onder druk, vooral door de toegenomen prijsinvesteringen. Die daling van de brutomarge hebben we kunnen afremmen door de operationele kosten in lijn te houden met de omzet. Daardoor daalde de bedrijfscashflow slechts met 1,9 %. We blijven echter volop investeren in de toekomst, waardoor het bedrijfsresultaat daalde met 5,3 % tot 488 miljoen euro. Dankzij betere financiële resultaten ten slotte, daalde de nettowinst (aandeel van de groep) maar met 1,1 % tot 349,8 miljoen euro. De winst per aandeel bleef nagenoeg gelijk en bedroeg 2,24 euro. Rekening houdend met deze resultaten stellen we een ongewijzigd brutodividend van 1 euro per aandeel voor. In de detailhandel steeg de omzet met 3,6 %, terwijl het bedrijfsresultaat daalde met 5,2 %. De detailhandel is goed voor driekwart van de groepsomzet en omvat Colruyt, OKay, Bio-Planet, DreamLand, DreamBaby en Collishop in België. In Frankrijk gaat het om 2 Dreamland-winkels en een zeventigtal Colruyt-winkels in eigen beheer. De groothandel en de foodservice zijn goed voor 17 % van de groepsomzet en omvatten Spar Retail en Solucious in België, en Pro à Pro en Coccinelle in Frankrijk. Dankzij een continue focus op een aantal troeven zoals kwaliteit, service en betrouwbaarheid steeg de omzet in groothandel en foodservice met 8,0 %. De overige activiteiten met DATS 24, Symeta en WE-Power ten slotte zorgen voor 8 % van de groepsomzet. Daar klom de omzet licht tot 764 miljoen euro. Al bij al bevredigende resultaten dus, die we hebben kunnen realiseren door het vertrouwen van onze klanten en zakenpartners en de dagelijkse inzet en het enthousiasme van onze medewerkers. In naam van de Raad van Bestuur wens ik hen hier allen hartelijk voor te bedanken. Het afgelopen jaar hebben we bijkomende collega s mogen verwelkomen, waardoor we eind maart van dit jaar de kaap van de medewerkers hebben overschreden. Een duidelijk teken dat Colruyt Group in het huidig socio-economisch bestel zijn maatschappelijke meerwaarde levert. In deze snel veranderende wereld wil Colruyt Group al zijn stakeholders meer dan ooit Eenvoud in retail bieden. Concreet is dat bijvoorbeeld de consument helpen om efficiënt en comfortabel zijn boodschappen in huis te halen. We breiden daarom ons netwerk afhaalpunten voor online bestellingen uit en investeren in kleinere buurtwinkels, dicht bij de klant. En het is nu gemakkelijker kiezen dankzij ons vereenvoudigd assortiment met 3 duidelijk verschillende merklagen: de nationale merken, ons goedkoopste huismerk Everyday en daartussen ons recente thuismerk Boni Selection, dat een vijftigtal vroegere eigen merken vervangt. We zijn vastbesloten om ook in de toekomst een duurzame meerwaarde te blijven leveren. We rekenen daarvoor op het vakmanschap en de inzet van onze medewerkers én op uw vertrouwen. Colruyt Group van zijn kant heeft opnieuw fors geïnvesteerd in de toekomst: meer dan 320 miljoen euro in winkels, distributiecentra, productieafdelingen, informatietechnologie en duurzame energieprojecten. Het toont dat Colruyt Group duidelijk inzet op duurzaam ondernemen. Om ons streven te expliciteren, en onze initiatieven kenbaar te maken hebben we de website simplysustainable.be ontwikkeld. De site bevat een eerste selectie van zienswijzen en concrete verhalen over Mens, Product en Leefmilieu. Eenvoudige verhalen die aantonen dat duurzaam ondernemen in ons bloed zit. De netto toegevoegde waarde van de groep in België bedraagt 1,8 miljard euro. Zowat 50 % van de meerwaarde die Colruyt Group in België creëert, vloeit via de overheid terug naar de gemeenschap. Dat verdient een efficiënte en effectieve overheid die de lastendruk op toegevoegde waarde niet verder verhoogt. Teneinde de economie op lange termijn opnieuw fundamenteel te laten groeien, vragen we aan de overheid een omvattend kader voor duurzame groei, met focus op mobiliteit en lastenverlagingen ter bevordering van de koopkracht. Het komende boekjaar belooft terug uitdagend te zijn, met blijvende druk op omzet en marges. De groep zal haar werkingskosten onder controle blijven houden en consistent haar laagsteprijzenstrategie blijven uitvoeren. We verwachten dat het economisch klimaat en het consumentenvertrouwen zich niet op korte termijn zullen herstellen en ook dat de prijzendeflatie nog zal aanhouden. In deze context verwachten we toch dat het nettoresultaat van het lopende boekjaar 14/15 dat van het vorige boekjaar zal evenaren of lichtjes overschrijden. Jef Colruyt Voorzitter Raad van Bestuur Colruyt Group 20

21 5.1. Recente beursgegevens (slotkoers) Boekjaar 2013/2014 Boekjaar 2012/2013 Boekjaar 2011/2012 Minimumkoers 36,055 29,465 27,215 Datum 08/04/ /04/ /11/2011 Maximumkoers 44,415 38,490 39,970 Datum 23/09/ /08/ /05/2011 Gemiddeld dagvolume Beurskoers 10/10/2014: 34,08 EUR. De beurskoers van de aandelen kan geraadpleegd worden op de website en dan Colruyt intypen bij rubriek "zoeken" Jaarrapport JAARRAPPORT Het laatste jaarverslag heeft betrekking op het boekjaar 2013/2014 (van 1/4/2013 tot 31/3/2014) en zal op verzoek, te richten aan de financiële directie, (binnenpost of 92299) worden toegezonden. De laatst verschenen financiële informatie over de vennootschap kan geraadpleegd worden op de website financiële info. 21

22 Bron: European Equities 22

23 INSCHRIJVINGSFORMULIER EXEMPLAAR BESTEMD VOOR DE INSCHRIJVER NA ONDERTEKENING DOOR DE UITGEVENDE VENNOOTSCHAP OF HAAR MANDATARIS (dient als bewijs van uw inschrijving) UITGIFTE VAN AANDELEN voorbehouden aan personeelsleden Groep Colruyt Ik ondergetekende, na kennis genomen te hebben van de bijgevoegde informatie aan de personeelsleden en van de statuten van de Vennootschap verklaar, tegen de prijs van 30,00 per effect, in te schrijven op aandelen zonder nominale waarde van de Etablissementen Fr. Colruyt, ingenottreding 1 april 2014, zijnde voor een totaal bedrag van, TE BETALEN VOOR 20/11/2014 op rekeningnummer BE Ik aanvaard dat deze aandelen voor een periode van minimum VIJF JAAR onoverdraagbaar zijn in toepassing van art van het Wetboek van Vennootschappen, met de aldaar vermelde uitzonderingen (zie modaliteiten). Ik vraag hierbij deze aandelen om te zetten in gedematerialiseerde aandelen na het verstrijken van gezegde 5-jarige periode. Ik verklaar mij akkoord dat na het verstrijken van de blokkeringsperiode, de aandelen worden overgeschreven op mijn effectenrekening en verbind er mij toe tegen dat ogenblik een effectenrekening te openen en het rekeningnummer mee te delen aan de financiële dienst van Etn. Fr. Colruyt N.V. Opgemaakt in tweevoud te op (Handtekening van de uitgevende vennootschap of haar mandataris) (Handtekening van de inschrijver) 23

24 2) EXEMPLAAR BESTEMD VOOR UITGEVENDE VENNOOTSCHAP OF HAAR MANDATARIS. Ik ondergetekende Pers.nr. : wonende te : ETABLISSEMENTEN FR. COLRUYT Naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel : Edingensesteenweg, Halle RPR Brussel - B.T.W. nr BE UITGIFTE VAN AANDELEN voorbehouden aan personeelsleden Groep Colruyt INSCHRIJVINGSFORMULIER (in tweevoud op te maken) na kennis genomen te hebben van de bijgevoegde informatie aan de personeelsleden en van de statuten van de Vennootschap verklaar, tegen de prijs van 30,00 per effect, in te schrijven op aandelen zonder nominale waarde van de Etn. Fr. Colruyt, ingenottreding 1 april 2014, zijnde voor een totaal bedrag van, TE BETALEN VOOR 20/11/2014 op rekeningnummer BE Ik wens dat deze aandelen worden ingeschreven op mijn naam in het aandeelhoudersregister van de Etn. Franz Colruyt N.V. Ik aanvaard dat deze aandelen voor een periode van minimum VIJF JAAR onoverdraagbaar zijn in toepassing van art van het Wetboek van Vennootschappen, met de aldaar vermelde uitzonderingen van mijn afdanking of pensionering, mijn overlijden of dat van mijn echtgenoot, mijn invaliditeit of die van mijn echtgenoot. Na het verstrijken van de 5-jarige periode van onoverdraagbaarheid, vraag ik bij deze de aandelen waarop ik hierbij inteken, om te zetten in gedematerialiseerde aandelen na het verstrijken van gezegde 5-jarige periode. Ik verklaar mij akkoord dat na het verstrijken van de blokkeringsperiode, de aandelen worden overgeschreven op mijn effectenrekening en verbind er mij toe tegen dat ogenblik een effectenrekening te openen en het rekeningnummer mee te delen aan de financiële dienst van Etn. Fr. Colruyt N.V. Opgemaakt in tweevoud te op (Handtekening van de uitgevende vennootschap of haar mandataris) (Handtekening van de inschrijver) 24

25 Halle, 20 oktober 2014 Mevrouw, Mijnheer, Betreft : Kapitaalverhoging Colruyt voorbehouden aan de personeelsleden van de Groep Colruyt. Naar jaarlijkse gewoonte krijgt u als personeelslid behorende tot de Groep Colruyt de gelegenheid in te schrijven op een kapitaalverhoging van Etn. Fr. Colruyt N.V., tegen gunstige voorwaarden. De inschrijvingsprijs bedraagt 30,00 EUR per aandeel. Ter informatie: op 10 oktober 2014 bedroeg de beurskoers (slotkoers van de Eurolist) 34,08 EUR per aandeel. U mag inschrijven op maximum aandelen. U kunt deze aankoop van aandelen aanwenden als alternatief voor het pensioensparen en, tot een bedrag van maximum 760,00 EUR, in vermindering brengen van uw belastbaar inkomen (U zult hiervoor van ons een fiscaal attest ontvangen.) Vooraleer te beslissen om in te schrijven, raden wij u aan om inzage te nemen van de informatie aan de personeelsleden alsook van de laatste financiële informatie over de groep Colruyt te raadplegen op onze website (financiële info). Het laatste jaarverslag en de informatie aan de personeelsleden aangaande deze uitgifte kunnen verkregen worden bij Jean de Leu (tel.93292). Om in te schrijven, moet u de drie hierbijgevoegde (inschrijvingsformulier in 2-voud + VOLMACHT!!!) formulieren invullen, ondertekenen en tegen uiterlijk 20 november 2014 terugzenden naar N.V. Etn. Fr. Colruyt, ter attentie van Lydia Lauwaert, Edingensesteenweg 196, 1500 Halle (dit kan gerust via de interne post). Het bedrag van uw inschrijving moet vóór 20/11/2014 gestort zijn op onze rekening. Hebben wij uw betaling niet tijdig op deze rekening ontvangen, dan wordt uw inschrijving geannuleerd. Gelieve uw betaling uit te voeren voor 20/11/2014 op: Rekening begunstigde (IBAN): BE BIC begunstigde: GEBABEBB Naam en adres begunstigde: Etn. Franz Colruyt, Edingensesteenweg 196, 1500 Halle Mededeling: Na ontvangst van de formulieren, zenden wij u per kerende post een exemplaar "inschrijvingsformulier" terug, als bewijs van uw inschrijving. Wie bijkomende inlichtingen wenst, kan bellen naar Jean de Leu (tel ). Voor Etn. Fr. Colruyt N.V. Jean de Leu Secretaris Raad van Bestuur PS: WACHT NIET TOT DE LAATSTE DAG OM IN TE SCHRIJVEN. FORMULIEREN NA 20 NOVEMBER IN ONS BEZIT WORDEN NIET MEER AANVAARD! AANDACHT: in mededeling van uw betaling ENKEL uw personeelsnummer vermelden!! 25

26 BIJZONDERE MODALITEITEN VAN KAPITAALVERHOGING ETN. FR. COLRUYT N.V. BESTEMD VOOR HET PERSONEEL VAN DE GROEP COLRUYT - OKTOBER 2014 Uitgifte van maximum nieuwe aandelen op naam zonder vermelding van nominale waarde; deze aandelen zijn onoverdraagbaar gedurende een periode van 5 jaar vanaf de inschrijving, uit kracht van artikel van het Wetboek van Vennootschappen. Ze worden evenwel overdraagbaar in geval van afdanking of pensionering van het personeelslid-eigenaar, zijn/haar overlijden of dat van zijn/haar echtgeno(o)t(e), de invaliditeit van de betrokkene of van zijn/haar echtgeno(o)t(e). Na het verstrijken van de blokkeringsperiode van 5 jaar, zullen de aandelen in gedematerialiseerde aandelen worden omgezet en zullen ze worden overgeschreven naar de effectenrekening van de inschrijver. De inschrijving op de nieuwe aandelen is uitsluitend voorbehouden aan de personeelsleden van de Groep Colruyt, die ten minste 6 maanden in dienst zijn en wiens arbeidsovereenkomst niet werd opgezegd, noch door de werkgever, noch door de werknemer. De nieuwe aandelen dienen volledig volstort te worden in geld op het ogenblik van de inschrijving. De opneming van de aandelen in de Eurolist Euronext Brussels wordt aangevraagd. De uitgifteprijs (30,00 EUR) wordt bepaald op basis van de gemiddelde beurskoers van het aandeel Colruyt gedurende de 30 dagen voorafgaand aan de Buitengewone Algemene Vergadering van 14 oktober 2014, en na toepassing van een décote van maximum 20 %. De uitgifteprijs van 30,00 EUR beantwoordt aan de door de Administratie der Belastingen opgelegde voorwaarden (Circulaire van 21 juni 1995). De prijsvermindering maakt aldus geen belastbaar voordeel uit. Elk personeelslid heeft de mogelijkheid in te schrijven op maximaal aandelen. In geval het aantal inschrijvingen groter is dan het maximum aantal van zal er een verdeling gebeuren. De nieuwe aandelen zullen vanaf 1 april 2014 delen in de winst van de vennootschap. Dat betekent dat deze aandelen eventueel een eerste maal dividend zullen ontvangen in oktober