Roto Smeets Group laat verbetering resultaat zien

Transcriptie

1 Persbericht Jaarcijfers 2013 Roto Smeets Group laat verbetering resultaat zien - Netto resultaat vóór bijzondere posten positief - Solvabiliteit toegenomen - Convenanten met banken zijn gerealiseerd - Schuldpositie verder afgebouwd - Sterke verbetering productiviteit en kostenbeheersing Deventer, 18 maart 2014 In de zeer uitdagende markt waarin Roto Smeets Group (RSG) opereert heeft ze haar schuld- en marktpositie verder weten te verbeteren. De markt daalde in 2013 weliswaar harder dan verwacht, maar door de inmiddels gerealiseerde besparingen van het programma Sneller, Beter, Hoger kon RSG concurrerend blijven en zo haar volume op het peil van 2012 houden. Met name opdrachtgevers in de marktsegmenten waarin RSG opereert hebben in 2013 ingrijpende maatregelen genomen die een direct effect hadden op de omzet van RSG. De Nederlandse tijdschriftenmarkt daalde qua volume met circa 15%. Op de buitenlandse markten is een identieke ontwikkeling te zien. Het volume aan, voor drukwerk geschikt, papier in West- Europa neemt al jarenlang af met circa 4-5%. RSG heeft haar afgezette volume op niveau kunnen houden en daarmee haar marktaandeel flink vergroot. Desondanks en mede door de gerealiseerde productiviteitsstijging - zijn de meeste drukkerijen in 2013 geconfronteerd met overcapaciteit. Eind 2013 is daarom besloten ter ondersteuning van rendementsverbetering op lange termijn, om de basisbezetting in een aantal drukkerijen terug te brengen (waarbij de beschikbare productiecapaciteit wel in stand wordt gehouden). Door deze maatregel die al eind oktober aangekondigd werd komen in 2014 circa 170 arbeidsplaatsen te vervallen en wordt het vaste kostenniveau verder verlaagd, terwijl de mogelijkheid om op te schalen blijft bestaan. Financiële ontwikkeling 2013 Ondanks de uitdagende marktontwikkelingen heeft RSG op een aantal punten betere resultaten laten zien dan in Het uiteindelijke nettoresultaat is vooral beïnvloed door de afwaardering van het onroerend goed, een voorziening voor de aangekondigde reorganisatie en een afwaardering van de actieve belastinglatentie. Zonder bijzondere posten zou het nettoresultaat op 0,7 mln uitgekomen zijn. De rentedragende schulden zijn in 2013 met ruim 10 mln afgebouwd. 1

2 In miljoen euro Voor bijz. Bijzondere Totaal Voor bijz. Bijzondere Totaal posten posten posten posten Opbrengsten 291,6 291,6 316,4 316,4 Toegevoegde waarde 150,9 150,9 161,6 161,6 EBITDA 17,2-2,6 14,6 19,5 1,8 21,3 EBIT 3,9-4,0-0,1-3,0-26,6-29,6 Nettoresultaat 0,7-4,8-4,1-5,0-24,2-29,2 Joost de Haas, CEO: We hebben grote stappen gemaakt in het verbeteren van de productiviteit en het beheersen van kosten. Dankzij de ingezette besparingsprogramma s, onder de naam Sneller, Beter, Hoger, hebben we de productiekosten per ton zien dalen met ca. 6% en de productiviteit met ca. 4% zien stijgen. Daarnaast zijn we volop bezig met het ontwikkelen van initiatieven die de toegevoegde waarde verder verhogen. Hierbij kijken we met name naar mogelijkheden om een grotere rol in de waardeketen te spelen door verder te integreren met onze klanten en een grotere rol in bijvoorbeeld distributie te spelen. De opbrengsten van de bedrijfsactiviteiten zijn gedaald tot 291,6 mln (2012: 316,4 mln) voornamelijk als gevolg van een teruggang in oplage en omvang van tijdschriften, het uit de markt halen van titels en door een groter aandeel bijgeleverd papier door opdrachtgevers. De toegevoegde waarde komt door lagere opbrengstprijzen uit op 150,9 mln (2012: 161,6 mln). De personeelskosten zijn door de, in begin 2013, uitgevoerde reorganisaties bij de Print Productions- bedrijven sterk gedaald. Het gemiddeld aantal medewerkers op basis van fte s liep gedurende het jaar terug van in 2012 tot in Als gevolg van het herstructureringsprogramma is een bedrag van 2,9 mln aan reorganisatiekosten opgenomen. In 2014 wordt het resterende deel van de reorganisatie geëffectueerd, waarmee de teruggang in fte s van de totale reorganisatie circa 170 zal bedragen. De EBITDA is, inclusief de kosten voor de herstructurering, gedaald tot 14,6 mln (2012: 21,3 mln). Het bedrijfsresultaat (EBIT) over 2013 is - 0,1 mln (2012: - 29,6 mln). De kasstroom uit operationele activiteiten is gestegen tot 17,5 mln (2012: 12,5 mln). De netto investeringen in vaste activa bedroegen 7,1 mln (2012: 5,7 mln). Financiering en convenanten Ultimo 2013 voldoet RSG, met een solvabiliteit van 30,1 % volgens de definitie van de ING Bank, aan de solvabiliteitseis van 25%. De solvabiliteit conform de definitie van ABN AMRO Bank is ultimo ,6% en voldoet daarmee aan de solvabiliteitseis van 23,5%. Ook de overige met de banken overeengekomen convenanten (de debt service coverage ratio en de Debt/EBITDA- verhouding) zijn gehaald. RSG heeft haar schuldpositie verder kunnen afbouwen. Per ultimo 2013 bedroeg de schuld 58,9 mln tegenover 69,7 mln per 31 december De totale rentedragende schulden ultimo 2013 bestaan voor: 25,5 % ( 15,0 mln) uit financial leases voor persen en randapparatuur; 12,3 % ( 7,3 mln) uit een hypothecaire lening; 62,2 % uit overige bankschulden ( 36,6 mln). RSG heeft met ABN AMRO Commercial Finance en ING Bank overleg gevoerd inzake verlenging van de kredietfaciliteiten. Dit heeft geresulteerd in een continuering van de overeenkomst van ABN AMRO Commercial Finance op basis van dezelfde zekerheden en met aanvullende 2

3 convenanten tot juli De hypothecaire lening van ING Bank is met één jaar verlengd tegen gelijkblijvende condities. Performance 2013 In 2012 is de weg ingeslagen naar meer verantwoordelijkheid en transparantie op bedrijfsniveau. Daartoe zijn de bedrijven geclusterd in vier divisies, hetgeen met name voor het cluster Roto Smeets een verdere concentratie van verantwoordelijkheden heeft betekend. De achterliggende reden is het principe dat alleen met ondernemerschap, kostenbewustzijn en strak cashmanagement in grafische bedrijven nog rendement te behalen is. In 2013 hebben alle divisies te maken gehad met een zeer terughoudende markt en toenemende concurrentie. Roto Smeets De markten waar de rotatiedrukkerijen van Roto Smeets zich op richten kennen nog steeds een negatieve ontwikkeling. Het papiervolume in West- Europa is in de eerste drie kwartalen van 2013 ten opzichte van dezelfde periode 2012 met circa 5% gekrompen. De belangrijkste oorzaken van deze krimp zijn het staken van uitgaven, het teruglopen van frequenties van uitingen, minder pagina s, kleinere formaten en lagere oplages. Dit leidt vervolgens tot verscherpte concurrentie tussen drukkerijen met als uiteindelijk gevolg niet alleen minder volume, maar ook een lagere prijs. In die omgeving heeft Roto Smeets in 2013 hetzelfde volume papier weten te verwerken, maar tegen lagere opbrengstprijzen. Om dit op te vangen wordt er intern voortdurend aan projecten gewerkt om de kosten te verlagen, meer toegevoegde waarde te leveren en kortere doorlooptijden te realiseren. Hierdoor is Roto Smeets in 2013 in staat geweest de productiekosten met gemiddeld 6% te verlagen. De productiviteit per fte is gestegen met 4% en op onderhoudskosten is ± 2 mln bespaard. Senefelder Misset Senefelder Misset (SMD) bedient een breed klantenbestand, voornamelijk uit de not- for- profit sector (verenigingen en stichtingen) en uitgevers van (vak)tijdschriften, met een breed pallet aan ondersteunende diensten. Door deze brede dienstverlening heeft Senefelder Misset haar resultaat redelijk op peil weten te houden. In 2013 was nog steeds sprake van de tendens in de markt waarbij oplages dalen, de gemiddelde omvang per order terugloopt en het potentiële drukwerkvolume autonoom afneemt. Dit betekende dat het aantal orders moest blijven groeien om de gevraagde volumes te kunnen blijven realiseren. SMD is daar voor een belangrijk deel in geslaagd. Status Herstructurering Eind oktober 2013 heeft de directie bij de Centrale Ondernemingsraad een adviesaanvraag ingediend met een aantal voorgenomen besluiten die de kostenstructuur verder moeten verbeteren, maar ook de bedrijven ondernemender moeten maken. Deze adviesaanvraag heeft met name betrekking op de divisies Roto Smeets en Senefelder Misset. Het betreft de invoering van efficiencymaatregelen en een herstructurering van de divisies. De centrale ondernemingsraad heeft inmiddels op de efficiencymaatregelen in de indirecte sfeer en het aanpassen van de werkstructuren in een aantal bedrijven, waarbij in totaal 170 arbeidsplaatsen verdwijnen in de locaties Deventer, Etten- Leur, Weert en Doetinchem, positief geadviseerd. Verwacht wordt dat dit halverwege 2014 zal zijn afgerond. Roto Smeets GrafiServices Roto Smeets GrafiServices (RSGS) ging 2013 goed van start en zelfs beter dan in 2012 maar kreeg de tweede helft van het jaar te maken met een verminderde vraag uit de markt. In het business- to- business segment waar RSGS zich op richt namen ook in 2013 de marketing- en communicatiebudgetten sterk af. Het prijsniveau wordt door de steeds korter wordende gunningmomenten in toenemende mate gedicteerd door de vraag en het aanbod op dat moment. 3

4 Dit uit zich in afname van de omvang en verlaging van de frequentie van uitingen bij een groot deel van de opdrachtgevers. De doorlooptijden worden steeds korter maar juist dit is, dankzij de investeringen van de afgelopen jaren, een belangrijk onderdeel van de propositie van RSGS. RSGS verwacht dat onder meer daar haar kansen zullen liggen in MediaPartners Group De laatste jaren heeft MediaPartners Group (MPG) haar positie in de markt versterkt en is fors gegroeid, maar de opmars is in 2013 enigszins gestagneerd. Ook in het marktsegment van MPG werd zichtbaar dat klanten communicatie- uitingen gingen uitstellen, verminderen of anders invullen. Zo beëindigden Karwei, Randstad en PostNL de samenwerking. Daarnaast zijn de marges op onlineprojecten nog niet wat zij op printproducties zijn. Ondanks dat heeft MPG in 2013 het meest ambitieuze new business- target uit haar bestaan voor 85% gehaald. Hiermee heeft MPG deze verliezen voor een belangrijk deel goedgemaakt met nieuwe opdrachten van bestaande en nieuwe klanten. Zo hebben zij recent Aegon International, Kips en FNV als klant mogen verwelkomen en heeft ze voor Albert Heijn het Allerhandeplatform uitgebreid met video (recepturen worden ondersteund d.m.v. instructiefilms) De eerste periodes van 2014 werden gekenmerkt door een moeizaam op gang komen van de vraag vanuit de markt. Het bekend worden van het faillissement van een belangrijke diepdruk concurrent van RSG in Nederland zorgde ervoor dat RSG een belangrijk contract kon sluiten met TMG voor 3 jaar voor de productie van de tijdschriften Privé en Vrouw. Ook enkele belangrijke retailorders zullen vanaf 2014 door RSG worden geproduceerd. In januari is bij MediaPartners Group Richard de Booij als nieuwe algemeen directeur aangesteld. Naast zijn ervaring als ondernemer brengt Richard kennis mee op het gebied van video en online. Diensten die binnen het vakgebied content marketing steeds belangrijker gaan worden. De nadere invulling van de herstructurering van de divisies Roto Smeets en Senefelder Misset, zoals hiervoor aangegeven, betekent een verkleining van de span of control van de huidige Algemeen Directeur van de Roto Smeets divisie. Aangezien dit niet aansluit bij het ambitieniveau van Maarten Coerman heeft hij besloten zich te gaan richten op een toekomst buiten het concern. RSG heeft het voornemen om, na positief advies van de Centrale Ondernemingsraad, Frans Boelens, huidige plantmanager Roto Smeets Weert en Ronald van Rossum, algemeen directeur Senefelder Misset te benoemen als eindverantwoordelijken voor de respectievelijke divisies Commercial Print en Publishing. Vooruitzichten RSG is zich ervan bewust dat in de komende jaren de hoeveelheid drukwerk alleen nog maar zal afnemen. Maar ook in dalende en consoliderende bedrijfstakken kunnen acceptabele rendementen behaald worden. RSG heeft de door de jaren heen bewezen zich snel aan de veranderende marktomstandigheden te kunnen aanpassen. In de komende jaren zullen de marges op drukwerk verder onder druk blijven staan. In combinatie met de beperkte kredietruimte ontstaan er minder mogelijkheden om tegenvallers op te kunnen vangen en moet (nog) kritischer naar investeringen gekeken worden. Door scherpe kostenreductie, strak financieel management en optimale capaciteitsbenutting is het tempo van de marktdaling tot nu toe bijgehouden. Verdergaande productiviteitsverbetering en doorlooptijdverkorting zijn echter niet meer voldoende. Schaalvergroting via joint ventures, samenwerkingsverbanden of overnames zal voor concurrerende kostprijzen moeten zorgen. Maar vooral zal meer toegevoegde waarde door het 4

5 realiseren van kostenbesparingen aan klantzijde en de ontwikkeling van nieuwe diensten geleverd moeten worden om de resultaten blijvend te verbeteren. Op die manier verwacht RSG de komende jaren een duurzame positie te creëren. Joost de Haas, CEO: Onze balans is ten opzichte van andere grafische bedrijven nog steeds relatief sterk. We zien in toenemende mate zwakkere concurrenten van de markt verdwijnen. Hiermee wordt de overcapaciteit in de markt verder gereduceerd. De herstructurering die we hebben ingezet bereidt ons voor op de volgende fase in rationalisering van de grafische markt. RSG staat er relatief goed voor en heeft aangetoond zich aan moeilijke marktomstandigheden te kunnen aanpassen. We hebben een sterke groep van bedrijven die leidend zijn in de segmenten waarin ze opereren. Die voorsprong zullen we de komende jaren verder uitbouwen. Belangrijke financiële data 2014 Oproep AVA 2 april 2014 Registratiedatum 16 april 2014 AVA 14 mei 2014 Business update 1e kwartaal 14 mei 2014 Halfjaarcijfers 21 augustus 2014 Business update 3e kwartaal 6 november 2014 Over Roto Smeets Group Roto Smeets Group NV, is opgenomen in de notering van NYSE Euronext, Amsterdam en is één van de leidende grafimediabedrijven in West- Europa. Roto Smeets Group is specialist in het realiseren van gedrukte en multimediale communicatie- uitingen door bedrijven die onderverdeeld zijn in twee business lines: Print Productions gericht op het efficiënt vervaardigen van full service grafische en gerelateerde dienstverlening en Marketing Communications gericht op het produceren van content- rijke media en middelen op basis van een gedegen communicatie strategie. Bijlagen: Jaarcijfers 2013 Aanvullende informatie: De cijfers in dit persbericht zijn gebaseerd op de jaarrekening 2013 die tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA) ter vaststelling zal worden voorgelegd. De in dit persbericht opgenomen cijfers zijn niet gecontroleerd. Het jaarverslag met de volledige jaarcijfers en de oproep voor de AVA zal 2 april a.s. op de website van de vennootschap beschikbaar zijn en toegezonden worden aan relaties die daar om verzocht hebben. De AVA zal dit jaar gehouden worden op woensdag 14 mei om 15:00 uur ten kantore van de vennootschap in Deventer. Noot aan de redactie, niet voor publicatie Voor meer informatie: Joost de Haas, CEO Tel.: Persbijeenkomst AVA op 14 mei Aansluitend aan de AVA op 14 mei zal de gebruikelijke persbijeenkomst plaatsvinden. Redacties kunnen zich hiervoor aanmelden via emily.knegtel@rotosmeetsgroup.com. 5

6 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (bedragen x 1.000) Voor bijzondere posten Bijzondere posten 2013 Opbrengsten Kosten van grond- en hulpstoffen Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten Toegevoegde waarde Overige baten Personeelskosten Afschrijvingen immateriële vaste activa Afschrijvingen materiële vaste activa Bijzondere waardeverminderingen Niet gerealiseerde waardeveranderingen van vastgoedbeleggingen Overige bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Financieringsopbrengsten Financieringskosten Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen Toe te rekenen aan: Aandeelhouders Roto Smeets Group NV Kengetallen Gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen Toe te kennen aan aandeelhouders Roto Smeets Group NV: Gewoon en verwaterd resultaat per aandeel ( ) -1,25 Toegevoegde waarde in % van de opbrengsten 51,7%

7 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (bedragen x 1.000) Voor bijzondere posten Bijzondere posten 2012 Opbrengsten Kosten van grond- en hulpstoffen Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten Toegevoegde waarde Overige baten Personeelskosten Afschrijvingen immateriële vaste activa Afschrijvingen materiële vaste activa Bijzondere waardeverminderingen Niet gerealiseerde waardeveranderingen van vastgoedbeleggingen Overige bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Financieringsopbrengsten Financieringskosten Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen Toe te rekenen aan: Aandeelhouders Roto Smeets Group NV Kengetallen Gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen Toe te kennen aan aandeelhouders Roto Smeets Group NV: Gewoon en verwaterd resultaat per aandeel ( ) -8,87 Toegevoegde waarde in % van de opbrengsten 51,1%

8 GECONSOLIDEERDE BALANS (bedragen x 1.000) ACTIVA Vaste Activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Geassocieerde deelnemingen en joint-ventures - - Uitgestelde belastingvordering Overige financiële vaste activa Vlottende Activa Voorraden Handelsvorderingen Overige vorderingen en vooruitbetalingen Geldmiddelen en kasequivalenten Totaal activa PASSIVA Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van Roto Smeets Group NV Geplaatst kapitaal Agio Herwaarderingsreserve Ingehouden winst Overige reserves Totaal eigen vermogen Langlopende verplichtingen Voorzieningen Rentedragende leningen: Leningen Leaseverplichtingen Kortlopende verplichtingen Handelsschulden en overige verplichtingen Kredietinstellingen Rentedragende leningen Te betalen belasting Financiële derivaten Voorzieningen Totaal verplichtingen Totaal passiva

9 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten (bedragen x 1.000) Resultaat na belasting Ongerealiseerde resultaten Mutatie waardering valutatermijncontracten Omrekening vreemde valuta van buitenlandse deelnemingen Herwaardering vastgoedbeleggingen - - Belasting over resultaten via het vermogen Ongerealiseerde resultaten na belastingen Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting Toe te rekenen aan: Aandeelhouders Roto Smeets Group NV

10 Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen geplaats kapitaal agio herwaarderingsreserve ingehouden winst overige reserves totaal (bedragen x 1.000) stand op 1 januari Resultaat na belastingen Ongerealiseerde resultaten na belastingen Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting stand op 31 december geplaats kapitaal agio herwaarderingsreserve ingehouden winst overige reserves totaal (bedragen x 1.000) stand op 1 januari Resultaat na belastingen Ongerealiseerde resultaten na belastingen Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting stand op 31 december

11 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (bedragen x 1.000) Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat na belastingen Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen Boekwinst op verkoop materiële vaste activa (Uitgestelde) belastingen Overige mutaties zonder kasstroom Mutaties Voorraden Handelsvorderingen Overige vorderingen en vooruitbetalingen Handelsschulden en overige verplichtingen Voorzieningen Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Investeringen in immateriële vaste activa Netto instroom kasmiddelen acquisitie vdbj_ Mutaties leningen u/g Kasstroom uit financieringsactiviteiten Opgenomen rentedragende leningen Aflossingen rentedragende leningen Kredietinstellingen Omrekeningsverschillen vreemde valuta -1-1 Netto kasstroom Geldmiddelen en kasequivalenten begin jaar Geldmiddelen en kasequivalenten einde jaar

12 Segmentatie van gegevens In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over 2013 weergegeven: (bedragen x 1.000) Print Marketing eliminaties totaal Productions Communications Opbrengsten Opbrengsten tussen de segmenten Totaal opbrengsten Nettoresultaat per segment Activa en verplichtingen Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Overige activa per segment Vastgoedbeleggingen Niet-toegerekende activa Totaal activa Verplichtingen Niet-toegerekende verplichtingen Totaal verplichtingen Overige toelichtingen Investeringen in vaste activa Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over 2012 weergegeven: (bedragen x 1.000) Print Marketing eliminaties totaal Productions Communications Opbrengsten Opbrengsten tussen de segmenten Totaal opbrengsten Nettoresultaat per segment Activa en verplichtingen Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Overige activa per segment Vastgoedbeleggingen Niet-toegerekende activa Totaal activa Verplichtingen Niet-toegerekende verplichtingen Totaal verplichtingen Overige toelichtingen Investeringen in vaste activa Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen