Bijlage 1 bij het gewijzigd methodebesluit regionale netbeheerders gas Uitwerking van de methode in rekenkundige formules ACM/UIT/505472

Transcriptie

1 Ons kenmerk Zaaknummer : ACM/UIT/ : ACM/18/ Bijlage 1 bij het gewijigd methodebesluit regionale netbeheerders gas Uitwerking van de methode in rekenkundige formules ACM/UIT/505472

2 Inhoudsopgave 1 Inleiding 3 2 Methode tot vaststelling van de x-factor Stap 1: Standaardiseren en bepalen parameters Redelijk rendement Regulatorische kosten Samengestelde output Stap 2: Bepalen van de begininkomsten Bepalen begininkomsten op basis van de wettelijke formule Aanpassen begininkomsten aan efficiënte kosten Objectiveerbare regionale verschillen Bepalen efficiënte kosten Stap 3: Bepalen van de eindinkomsten Stap 4: Bepalen van de x-factor 13 3 Methode tot vaststelling van de rekenvolumina 14 2/14

3 1 Inleiding 1. In het besluit van 24 januari 2019 met kenmerk ACM/UIT/ geeft de Autoriteit Consument en Markt (hierna: ACM) uitvoering aan artikel 81, tweede lid, van de Gaswet op grond waarvan ACM de methode tot vaststelling van de korting ter bevordering van de doelmatige bedrijfsvoering (hierna: x-factor) en van het rekenvolume van elke tariefdrager van elke dienst waarvoor een tarief wordt vastgesteld (hierna: rekenvolumina), moet vaststellen. 1 Dee bijlage bij dit besluit bevat in rekenkundige formules de methode tot vaststelling van de x-factor en van de rekenvolumina voor de regionale netbeheerders gas. 2. De formules ijn genummerd. In het besluit verwijst ACM telkens met voetnoten naar de formulenummers in dee bijlage. 3. Omwille van de leesbaarheid van de onderhavige formulebijlage heeft ACM waar toepasbaar de formules vereenvoudigd c.q. veralgemeniseerd. Hiermee wordt onnodige herhaling van formules voorkomen. Het consumentenprijsindexcijfer (cpi) en de x-factor dienen beschouwd te worden als delen van 1. Dit is in afwijking van de notatie in artikel 81b, eerste lid, van de Gaswet. De x- factor, bijvoorbeeld, wordt daar weergegeven als een deel van 100. Waar in de Gaswet staat x/100, staat hier x. Dee aanpassing heeft geen effect op de uitkomsten. 4. De gebruikte variabelen worden onder de formules gedefinieerd. Variabelen die in meerdere formules worden gehanteerd worden slechts eenmalig gedefinieerd bij eerste verschijning. 1 Het oorspronkelijke methodebesluit regionale netbeheerders gas van 30 augustus 2016 met kenmerk ACM/DE/2016/ is vernietigd door de uitspraak van het CBb van 24 juli 2018, ECLI:NL:CBB:2018:348. 3/14

4 2 Methode tot vaststelling van de x-factor 2.1 Stap 1: Standaardiseren en bepalen parameters Redelijk rendement (1) WACC τ reëel = 1 + WACC τ nominaal 1 + cp^i τ 1 (2) WACC nominaal τ = g k VV τ + ((1 g) k EV ( 1 T)) (3) reëel WACC τ,nieuw = 1 + WACC nominaal nieuw cp^i τ (4) WACC nominaal nieuw = g k VV Nieuw + ((1 g) k EV ( 1 T)) g Gearing: aandeel vreemd vermogen in totaal van eigen en vreemd vermogen; k VVτ Kostenvoet voor vreemd vermogen voor het jaar τ {2016,2021}; k VV Nieuw k EV T WACC τ reëel Kostenvoet voor vreemd vermogen voor nieuw vermogen; Kostenvoet voor eigen vermogen; Het verwachte tarief voor vennootschapsbelasting (in procenten); De reële vermogenskostenvergoeding ( Weighted Average Cost of Capital ) vóór belastingen, voor het jaar τ {2016,2021}, als percentage; reëel WACC τ,nieuw De reële vermogenskostenvergoeding ( Weighted Average Cost of Capital ) vóór cp^i τ WACC τ nominaal nominaal WACC nieuw belastingen, voor nieuw vermogen, voor het jaar τ {2016,2021}, als percentage; Het verwachte consumentenprijsindexcijfer per jaar voor het jaar 2016 en het jaar 2021; De nominale vermogenskostenvergoeding ( Weighted Average Cost of Capital ) vóór belastingen voor het jaar τ {2016,2021} als percentage; De nominale vermogenskostenvergoeding ( Weighted Average Cost of Capital ) vóór belastingen voor nieuw vermogen als percentage. 4/14

5 2.1.2 Regulatorische kosten (5) KK,W i,t = VK,W i,t + AK i,t OO,kap i,t OD i,t (6) TK,W i,t = OK i,t + KK,W i,t + EAV i,t ( BLM t DD t ),WACC (7) VK τ i,t = WACC reëel τ GAW i,t (8) t GAW i,t = (GAW i,t,l (1 + cpi l,t )) l=start jaar GAW (9) (10) w cpi t,w = (1 + cpi l ) 1 l=t+1 t AK i,t = (AK i,t,l (1 + cpi l,t )) l=start jaar GAW (11) OK i,t = (OK,bruto,operationeel i,t + IT i,t ) OO i,t (11a) IT i,t = IV i,t p i,j,t,w KK i,t De netto kapitaalkosten bij gebruik van WACC-niveau W van netbeheerder i voor dienst in jaar t;,w VK i,t De vermogenskosten bij gebruik van WACC-niveau W van netbeheerder i voor dienst in jaar t; AK i,t De afschrijvingen van netbeheerder i voor dienst in jaar t;,kap OO i,t De (kosten verbonden aan) overige opbrengsten van netbeheerder i voor dienst in jaar t die geëlimineerd of gesaldeerd moeten worden met de kapitaalkosten; OD i,t De opbrengsten uit desinvesteringen van netbeheerder i voor dienst in jaar t;,w TK i,t De totale kosten bij gebruik van WACC-niveau W van netbeheerder i voor dienst in jaar t; OK i,t De netto operationele kosten van netbeheerder i in jaar t; EAV i,t De ontvangen eenmalige aansluitvergoedingen voor aanleg van aansluitingen van netbeheerder i in jaar t (EAV i,t bestaat alleen voor = AD); 5/14

6 GAW i,t De gestandaardiseerde activawaarde van netbeheerder i voor dienst ultimo jaar t; GAW i,t,l Het deel van de gestandaardiseerde activawaarde van netbeheerder i voor dienst cpi l,t cpi l ultimo jaar t dat betrekking heeft op de investeringen uit jaar l in prijspeil jaar l, berekend conform RAR; Het consumentenprijsindexcijfer tussen jaar l en jaar t. Voor t 2016 wordt het cpi niveau gebruikt dat bekend is op basis van gegevens van het CBS. Voor t 2017 wordt het jaarlijkse cpi niveau gelijk gesteld aan het verwachte cpi niveau cp^i 2017,...,2021 ; Het consumentenprijsindexcijfer voor het jaar l; AK i,t,l De gestandaardiseerde afschrijvingen van netbeheerder i voor dienst in jaar t op,bruto OK i,t,operationeel OO i,t BLM t DD t W Start-jaar GAW investeringen uit jaar l in prijspeil jaar l; De bruto operationele kosten van netbeheerder i voor dienst in jaar t. Dee ijn gelijk aan de door netbeheerders opgegeven operationele kosten in de productiviteitsdata, na beoordeling door ACM; de post forfaitaire vooriening dubieue debiteuren wordt buiten de operationele kosten gelaten; De (kosten verbonden aan) overige opbrengsten van netbeheerder i voor dienst in jaar t die geëlimineerd of gesaldeerd moeten worden met de operationele kosten; De verwachte besparing voor het wegvallen van de taken die betrekking hebben op het marktmodel in jaar t (sectortotaal) ten opichte van het jaar 2016 (BLM t = 0 voor = AD, ); De inschatting van de werkelijke kosten van dubieue debiteuren kleinverbruik in jaar t (sectortotaal) (DD t = 0 voor = AD, ). algemene parameter ter aanduiding van de betrokken dienst, kan ijn: transportdienst (TD), aansluitdienst (AD) of, tenij anders aangegeven. Gehanteerde WACC-niveau; Het jaar waarvoor de start-gaw is vastgesteld voor de verschillende diensten van gasnetbeheerders, 2004 voor de transportdienst, 2008 voor de aansluitdienst, 2006 voor. p i,j,t De tarieven voor het tariefelement j van netbeheerder i in het jaar t; IT i,t De inkoopkosten transport van netbeheerder i in het jaar t 6/14

7 2.1.3 Samengestelde output (12) voor = transportdienst en aansluitdienst (exclusief ): ={TD, AD} SO i,t = (wfj v i,j,t ) j (13) (14) NC, wf j = i (p i,j,2016 v i,j,2016 ) i v i,j,2016 v i,j,2016 = v i,j, v i,j, v i,j, (15) j = transportdienst exclusief vastrecht kleinverbruik en profielgrootverbruik, PAV: NC p i,j,2016 = (p j i,j,2016 rv i,j ) Corr i,j, j (p i,j,2016 rv i,j ) p i,j,2016 (16) j = vastrecht kleinverbruik, vastrecht profielgrootverbruik en aansluitvergoedingen p NC i,j,t = p i,j,t (17) Voor j = Vastrecht en voor i = Enexis, Enduris en Zebra: p = i (p i,vastrecht,2016 v i,vastrecht,2016 ) i v i,vastrecht,2016 (18) Voor j= capaciteitsafhankelijk tarief en voor i= Enexis, Enduris en Zebra: i ) wf j = ( TK i TI i,vastrecht,t i (v i,j,2016 ) i (19) (20) v i,j,2016 SO i,t = = v i,j, v i,j, (wf j v i,j,t ) j + v i,j,2015 7/14

8 SO i,t De prestaties op dienst, van netbeheerder i in het jaar t gemeten in SO i,t samengestelde output; De prestaties van -netbeheerder i in het jaar t gemeten in samengestelde output; wf j De wegingsfactor voor tariefelement j; wf j De wegingsfactor voor tariefelement j; v i,j,t De volumes voor tariefelement j van netbeheerder i in jaar t; v i,j,t j De volumes voor tariefelement j van netbeheerder i in jaar t van de -netten; De tariefelementen, met als subcategorieën: vastrecht kleinverbruik, vastrecht profielgrootverbruik, vastrecht telemetriegrootverbruik, transportafhankelijk, voor Enduris, Enexis en Zebra en aansluitdienst; NC p i,j,t De tarieven voor het tariefelement j van netbeheerder i in het jaar 2016, rv i,h Corr i,j,2016 gecorrigeerd voor nacalculaties die niet gerelateerd ijn aan de kosten in het jaar 2016; Het vastgestelde rekenvolumina voor tariefelementen h van netbeheerders i in de periode (esde reguleringsperiode); dee rekenvolumina volgen uit de berekeningen in Hoofdstuk 3 van dee formulebijlage; Het correctiebedrag waarmee de tarieven voor tariefelement j van netbeheerder i in het jaar 2016 ijn gecorrigeerd en dat niet gerelateerd is aan de kosten voor het jaar 2016; p i,j,t De tarieven voor het tariefelement j van netbeheerder i in het jaar t; p Prijs voor vastrecht van -netbeheerders netten; TI i,vastrecht,t Totale inkomsten van vastrecht op de -netten; 8/14

9 2.2 Stap 2: Bepalen van de begininkomsten Bepalen begininkomsten op basis van de wettelijke formule (21) wett.form. NC = p i,j,2016 v i,j,2016 BI i,2016 j {TD,AD,} wett.form. BI i,2016 Begininkomsten van netbeheerder i voor jaar 2016, op basis van de wettelijke formule, vóór toetsing op aanpassing begininkomsten naar efficiënte kosten; Aanpassen begininkomsten aan efficiënte kosten (22) Toepassingsvoorwaarde: wett.form.,wacc2016, incl.orv BI i,2016 EK i,2016 (23) Aanleidingstoets: (24) wett.form. BI i,2016 i, WACC2016, incl.orv SK i,2016 BI i,2016 = { EK WACC2016, incl.orv i,2016 i wett.form. BI i,2016 als aan alle bovenstaande toetsen wordt voldaan; in alle andere gevallen.,wacc2016, incl.orv EK i,2016 WACC2016, incl.orv SK i,2016 BI i,2016 Efficiënte kosten 2016 van netbeheerder i, voor dienst, berekend op deelfde wije als gedefinieerd voor formule (27) en verder, bij gebruik van het WACCniveau van De efficiënte kosten worden hier berekend inclusief ORV; Verwachte kosten op sectorniveau in 2016 van netbeheerder i berekend op deelfde wije als de efficiënte kosten, gedefinieerd met formule (27) en verder, bij gebruik van de WACC van De sectorkosten worden hier berekend inclusief ORV; De begininkomsten voor netbeheerder i in jaar 2016, na toetsing op aanpassing begininkomsten naar efficiënte kosten 9/14

10 2.2.3 Objectiveerbare regionale verschillen (25) ORV,W,W i,2016 = LH i,2016 (26) 2015 (LH,W,W t=2013 i,t (1 + cpi t,2016 )) = 3 LH i,2016,w ORV i,t W LH i,t De schatting van de kosten voor objectiveerbare regionale verschillen bij gebruik van WACC-niveau W voor dienst, van netbeheerder i, dienst in het jaar t; De lokale heffingen bij gebruik van WACC-niveau W voor dienst van netbeheerder i in het jaar t bestaande uit de operationele kosten en de kapitaalkosten van (afgekochte) precario en gedoogbelastingen Bepalen efficiënte kosten 2016 (27) TKvM t,w = TK t,w ORV t,w (28) TKvM t,w,peil2016 = ((TKvM t,w ) (1 PV) 2016 t ) (1 + cpi t,2016 ) (29) TKvPV t TD,W = TK t TD,W ORV t TD,W (30) (31) PV t = 10 { 1 ( TKvPV TD,WACCvoorPV t (1 + cpi t,2016 ) TD ) SO t ( TKvPV TD,WACCvoorPV t 1 (1 + cpi t 1,2016 ) TD ) SO t 1 PV volgend uit oude x-factorberekeningen (incl. correcties oals omschreven in het methodebesluit) 2015 PV = (1 + PV t ) 1 t=2006 voor t = {2013,2014,2015} voor t = {2006,...,2012} (32) AD = 2015 t=2011 VI t AD (1 PV) 2016 t (1 + cpi t,2016 ) 5 SVI l=2013 (AK AD l (1 PV) 2016 l (1 + cpi l,2016 )) 3 10/14

11 (33) GAAV peil2016 t = (t 2014) SVI AD SVI, Afs l t l=2015 (34) KK GAAV t = (GAAV peil2016 reëel t WACC nieuw,2016 (1 + cpi 2016,t ) + Afs t GAAV,peil2016 ) (1 PV) t 2016 (35) (36) (37) AD,WACC2016,excl.ORV = EK 2016 EK t=2013 {TD,},WACC2016,excl.ORV = TKvM AD,WACC2016,peil2016 t 2015 t=2013,wacc2016, ek exclorv 2016 = EK,WACC2016,exclORV 2016 i SO i, GAAV + KK 2016 TKvM {TD,},WACC2016,peil2016 t 3,WACC2016, (38) EK incl.orv,wacc2016, i,2016 = ek exclorv,wacc SO i, ORV i,2016 TKvM t,w TKvM t,w,peil2016 TKvPV t TD,WACCvoorPV PV t PV EK t,w,exclorv ek t,w,exclorv De totale kosten voor de maatstaf voor het efficiënte kostenniveau bij gebruik van WACC-niveau W in jaar t (sectortotaal) voor dienst. Voor de berekening van de efficiënte kosten 2016 wordt gerekend met de WACC van 2016 voor de berekening van de efficiënte kosten 2021 wordt gerekend met de WACC van 2021; De totale kosten voor de maatstaf voor het efficiënte kostenniveau bij gebruik van WACC-niveau W in jaar t (sectortotaal) voor dienst, waarbij de bedragen steeds ijn uitgedrukt in het prijspeil en efficiëntie-niveau van het jaar 2016; De totale kosten voor de transportdienst in jaar t (sectortotaal) voor de berekening van de productiviteitsverandering (excl. ORV s), berekend met de WACC-niveaus oals die vermeld staan in paragraaf van het methodebesluit; De jaarlijkse productiviteitsverandering tussen jaar t en jaar t-1; De verwachte productiviteitsverandering voor de esde reguleringsperiode; De efficiënte kosten voor dienst, exclusief ORV s bij gebruik van WACC-niveau W in jaar t (sectortotaal). Voor de berekening van de efficiënte kosten exclusief ORV s in 2016 wordt gerekend met de WACC die geldt in 2016 voor de berekening voor jaar 2021 wordt gerekend met de WACC die geldt in 2021; De efficiënte kosten exclusief ORV s bij gebruik van WACC-niveau W per eenheid output in jaar t. Voor de berekening van de efficiënte kosten exclusief ORV s in 2016 wordt gerekend met de WACC die geldt in 2016 voor de berekening voor jaar 2021 wordt gerekend met de WACC die geldt in 2021; AD SVI 2016 Het gemiddelde surplus aan vervangingsinvesteringen voor de 11/14

12 aansluitdienst in prijspeil en efficiëntieniveau van het jaar AD VI t Het niveau aan vervangingsinvesteringen voor de aansluitdienst in jaar t. AD AK l Het niveau aan afschrijvingen voor de aansluitdienst in jaar l dat in de kostenbasis wordt meegenomen. peil2016 GAAV t SVI,peil2016 Afs t GAAV,peil2016 Afs t GAAV KK t De gecumuleerde activawaarde van additionele vervangingsinvesteringen voor de aansluitdienst in jaar t, in prijspeil en efficiëntieniveau van het jaar De afschrijvingen in jaar t op de additionele vervangingsinvesteringen voor de aansluitdienst, in prijspeil en efficiëntieniveau van het jaar 2016 De afschrijvingen op de gecumuleerde activawaarde van additionele vervangingsinvesteringen voor de aansluitdienst in jaar t, in prijspeil en efficiëntieniveau van het jaar De bijgeschatte extra kapitaalkosten voor de gecumuleerde activawaarde van additionele vervangingsinvesteringen in de aansluitdienst in het jaar, waarbij t groter of gelijk is aan het jaar Stap 3: Bepalen van de eindinkomsten (39) ORV WACC2021 i,2021 = ORV WACC2021 i,2016 (1 + cp^i 2017,...,2021 ) 5 AD,WACC2021,excl ORV (40) EK 2021 (41) {TD,},WACC2021,excl ORV EK 2021 = (EK AD,WACC2021.exclORV 2016 KK GAAV 2016 ) (1 PV) 5 GAAV (1 + cpi 2016,2021 ) + KK 2021 (42) KK GAAV t = (GAAV peil2016 reëel t WACC nieuw,2021 (43) SO i,2021 = SO i,2016 = (EK {TD,},WACC2021.exclORV 2016 ) (1 PV) 5 (1 + cpi 2016,2021 ) (1 + cpi 2016,t ) + Afs t GAAV,peil2016 ) (1 PV) t 2016 (44),WACC2021,excl. ek ORV 2021 = EK,WACC2021,excl. ORV 2021 i SO i,2021 (45) EK,WACC2021,incl.ORV,WACC2021,excl. i,2021 = ek ORV,WACC SO i, ORV i,2021 (46),WACC2021,incl.ORV EI i,2021 = EK i,2021 EI i,2021 De eindinkomsten in 2021 van netbeheerder i; 12/14

13 ,WACC2021,incl.ORV EK i,2021 Efficiënte kosten voor dienst van netbeheerder i, berekend met de WACC van 2021, inclusief de kosten voor ORV s. 2.4 Stap 4: Bepalen van de x-factor (47) x i = (1 + cp^i 2017,...,2021 ) ( EI 1 5 i,2021 ) BI i,2016 x i De x-factor voor netbeheerder i, naar beneden afgerond op 2 decimalen. 13/14

14 3 Methode tot vaststelling van de rekenvolumina (48) rv i,j, = v i,j,2016 (49) j= rekenvolumes -netbeheerders rv Enduris,j, = v i,j,2016 (50) (51) 2015 rv Enexis,j, = 1 3 maxv i,j,2016 rv Zebra,j, = 1 3 t= ( maxv Enexis&Enduris i,j, max v i,j,2016 ) t=2013 (52) [vervallen] rv Enduris,j, Rekenvolume Enduris voor de evende reguleringsperiode v i,j,2016 Afname op de -netten Enexis&Enduris v i,j,2016 F Afname van Enexis en Enduris bij Zebra [vervallen] 14/14