Robein Wereld Vastgoed Certificaat Vastgoedbeleggen conform de S&P Global Property 40 Index met 90% hoofdsombescherming! Beleggen volgens de S&P Global Property 40 Index Eenvoudig en kostenefficiënt een wereldwijde spreiding 40 internationale vastgoedaandelen Zekerheid: 90% hoofdsombescherming op einddatum Relatief korte looptijd van vijf jaar
Vastgoed in uw portefeuille? Vastgoedbeleggingen laten al jaren goede, relatief stabiele rendementen zien. Ook voor de komende jaren verwachten analisten een voortzetting van deze positieve lijn. Belangrijke redenen hiervoor zijn: hoewel Europees vastgoed thans een relatief hoge beurswaardering kent, bieden andere internationale vastgoedmarkten (zoals Azië) nog steeds aantrekkelijke perspectieven; door de relatief lage rente blijft investeren in vastgoed aantrekkelijk; institutionele beleggers, met veel marktinvloed, verhogen naar verwachting de weging van vastgoed in hun portefeuilles, waardoor de vraag toeneemt; vastgoed wordt gezien als een waardevolle component in een gespreide portefeuille, met een beleggingsrisico dat slechts beperkt samenhangt met andere beleggingscategorieën. Vastgoed kan dus ook de komende jaren een interessante belegging zijn, maar resultaten uit het verleden bieden vanzelfsprekend geen zekerheid voor de toekomst. Hoe kunt u als particuliere belegger tegen lage kosten steeds de juiste fondsen selecteren, een optimale spreiding realiseren en uw risico s beperken? Het antwoord: het Robein Wereld Vastgoed Certificaat! Standard & Poor s (S&P) heeft recent de S&P Global Property 40 Index geïntroduceerd. Deze nieuwe, mondiaal gespreide index is gebaseerd op 40 grote, succesvolle vastgoedondernemingen. In samenwerking met de Zwitserse bank UBS biedt Robein Bank u als eerste Nederlandse bank de mogelijkheid conform deze unieke index te beleggen, mét op einddatum 90% hoofdsombescherming! Met het Robein Wereld Vastgoed Certificaat bereikt u eenvoudig een wereldwijde spreiding over 40 hoogwaardige vastgoedaandelen. Uw risico is beperkt, met 90% hoofdsombescherming op de einddatum (te weten 20 april 2012). Bovendien kunt u extra profiteren van een positief koersverloop. Een koersstijging van de index telt namelijk voor 125% mee in het eindresultaat. De eindwaarde van het Wereld Vastgoed Certificaat is daarmee gelijk aan de garantiewaarde van 90% plus 125% van de koersstijging! De slotkoers van de S&P Global Property 40 Index op de einddatum van het Robein Wereld Vastgoed Certificaat wordt bepaald op basis van het gemiddelde van 13 maandelijkse slotkoersen in het laatste jaar van de looptijd. Hoewel de looptijd van het certificaat vijf jaar bedraagt, is de periode waarover u feitelijk rendement kunt behalen dus korter. S&P Global Property 40 Index S&P (www.standardandpoors.com) is een toonaangevende, onafhankelijke leverancier van onder meer indices, kredietbeoordelingen en risico-evaluaties en is bekend van bijvoorbeeld de S&P 500 aandelenindex. Voor vastgoed bestonden tot voor kort slechts regionale indices. Omdat vastgoedbeleggingen doorgaans zeer gevoelig zijn voor lokale omstandigheden is, bij gebrek aan een wereldwijde benchmark voor vastgoed, de S&P Global Property 40 Index ontwikkeld. Met deze eerste mondiale vastgoedindex kan worden geprofiteerd van de ontwikkeling van de 40 meest toonaangevende vastgoedbedrijven ter wereld. Om te waarborgen dat de index uitsluitend de meest hoogwaardige aandelen volgt, hanteert S&P een streng selectie- en kwaliteitsbeleid. De selectie bestaat uit grote, veelverhandelde, beursgenoteerde vastgoedondernemingen uit Amerika, Europa, Azië en Oceanië, waarbij hoge eisen worden gesteld aan de liquiditeit en stabiliteit. Zo moeten de bedrijven de laatste drie jaar een positieve winstgroei en dividendontwikkeling hebben laten zien en een marktkapitalisatie van ten minste 1 miljard USD hebben. Bovendien is het selectiebeleid erop gericht een uitstekende diversificatie naar regio en sector te bereiken. Een aandeel kan maximaal voor 10% in de waarde van de totale index vertegenwoordigd zijn. De selectie wordt elk jaar opnieuw beoordeeld en herwogen. De top 10 bedrijven (op basis van indexweging) die in de index vertegenwoordigd zijn per 24-01-2007: Marktkapitalisatie* Land Aandeel ($ miljoen) Indexweging Japan Misubishi Estate 1,283.6 8.96% Groot-Brittannië Land Securities 915.6 6.39% Japan Mitsui Fudosan 878.6 6.13% Groot-Brittannië British Land Company PLC 762.7 5.32% Hong Kong Cheung Kong (Holdings) Limited 696.6 4.86% Japan Sumitomo Realty & Development 645.4 4.50% VS ProLogis 625.4 4.36% Hong Kong Sun Hung Kai Properties Limited 620.8 4.33% VS Vornado Realty Trust 619.3 4.32% Frankrijk Unibail SA 464.8 3.24% * gecorrigeerd voor de vrije verhandelbaarheid. Bron: Standard & Poor s
De index is als volgt gespreid naar regio (per 24-01-2007): Voorbeeldscenario s VS 24% Australië 7% Frankrijk 5% Aan de hand van drie mogelijke scenario s van koersontwikkelingen wordt hierna de werking van het Robein Wereld Vastgoed Certificaat uiteengezet en ziet u wat het u kan opleveren. Spanje 1% Singapore 3% Groot-Brittannië 19% 180% 160% 140% Nederland 3% Verloop S&P Global Property 40 Index 2002-2006 De S&P Global Property 40 Index is feitelijk pas op 24 januari 2007 gestart. Onderstaande grafiek laat zien dat vastgoed over de afgelopen vijf jaar een gunstige ontwikkeling heeft laten zien in vergelijking met andere beleggingscategorieën, zoals aandelen en obligaties. Voor vastgoed is de S&P Global Property 40 Index weergegeven, voor aandelen de MSCI World Index en voor obligaties de iboxx Index. Koers (index 2002 = 100) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Japan 22% Bron: Standard & Poor s 2002 2003 2004 Jaar S&P Global Property 40 Index (in EUR) MSCI World Index (in EUR) iboxx Index in (in EUR) Hong Kong 16% 2005 2006 Bron: Bloomberg Koers 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 1 2 3 4 5 Scenario 1: gematigd koersverloop Scenario 2: negatief koersverloop Scenario 3: positief koersverloop Jaar Scenario 1 geeft een gematigde koersontwikkeling weer. De index stijgt tot een slotkoers* van 136%. Het Robein Wereld Vastgoed Certificaat geeft dan op einddatum als uitkering: 90% + 125% *(136% - 100%) = 135% van de inleg. Scenario 2 gaat uit van een negatieve koersontwikkeling. De index daalt gedurende de looptijd tot 79% op einddatum*. Dit is minder dan het beschermingsniveau van 90%. De uitkering bedraagt daarom 90% van uw inleg. Scenario 3 is gebaseerd op een positieve koersontwikkeling, waarbij de index stijgt tot een slotkoers* van 172%. Dit geeft op einddatum een uitkering van: 90% + 125% *(172% - 100%) = 180% van uw inleg. * De slotkoers van de index wordt bepaald op basis van het gemiddelde van 13 maandelijkse slotkoersen in het laatste jaar van de looptijd. Let op: deze cijfers zijn uitsluitend informatief bedoeld. Ze geven op geen enkele manier inzicht in de toekomstige resultaten van het product en kunnen niet worden beschouwd als een commercieel voorstel van Robein Bank, S&P of UBS. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Inleg, looptijd en kosten U kunt tot 6 april 2007 op verschillende manieren via Robein Bank deelnemen in het Robein Wereld Vastgoed Certificaat: neemt u deel via een bestaande beleggingsrekening bij Robein Bank of via een effectendepot dat deel uitmaakt van uw polis bij Robein Leven, dan bedraagt de minimuminleg 1.000,- (10 participaties van nominaal 100,-); heeft u nog geen beleggingsrekening bij Robein Bank en beschikt u niet over een effectengerelateerde polis van Robein Leven? In dat geval worden uw participaties geadministreerd in een nieuw te openen Robein Effectenrekening. Uw minimumdeelname bedraagt dan 5.000,-. De looptijd van het Robein Wereld Vastgoed Certificaat is vijf jaar. Het certificaat wordt verhandeld op Euronext Amsterdam, dus u kunt dagelijks eenvoudig stukken bij- of verkopen tegen de dan geldende beurskoers. U ontvangt ten minste elk kwartaal van Robein Bank een waardeoverzicht. U kunt de koersontwikkeling van het Robein Wereld Vastgoed Certificaat ook volgen via www.robein.nl. Voor wie geschikt? Het Robein Wereld Vastgoed Certificaat is geschikt voor middellange-termijn beleggers die willen beleggen in een gespreid mandje internationale vastgoedaandelen en daarbij op de einddatum een hoge mate van bescherming van de hoofdsom wensen. Naast 90% hoofdsombescherming op einddatum, zorgen ook de brede, wereldwijde spreiding en de strenge selectie van de aandelen voor een spreiding van het beleggingsrisico. Het certificaat kan worden aangehouden als een op zichzelf staande belegging, maar kan ook in een bestaande effectenportefeuille worden opgenomen. Het certificaat is minder geschikt als u een belegging zoekt voor de korte termijn en/of wanneer u een belegging wilt met zekere en voorspelbare (periodieke) opbrengsten. Of het Robein Wereld Vastgoed Certificaat voor u een geschikt beleggingsproduct is, is mede afhankelijk van uw beleggersprofiel. U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van deze belegging nog in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Vanzelfsprekend kunt u daarvoor ook contact opnemen met de accountmanagers van Robein Bank. Risico s De uitgiftekoers bedraagt 100%. Ontwikkelings-, introductieen distributiekosten zijn in deze koers verwerkt. Op de uitgiftedatum wordt verwacht dat het totaal van deze kosten over de gehele looptijd jaarlijks gemiddeld 0,90% bedraagt. Gedurende de inschrijfperiode worden géén aankoopkosten berekend. Tevens zijn er bij verkoop op de einddatum geen verkoopkosten. Bij tussentijdse verkoop worden de reguliere transactiekosten van Robein Bank berekend. Deze kunt u vinden op www.robein.nl. Aan deelname in het Robein Wereld Vastgoed Certificaat zijn risico s verbonden: ondanks de brede spreiding en strenge aandelenselectie loopt u met beleggen altijd risico s omdat u afhankelijk bent van marktontwikkelingen; tussentijdse verkoop vindt plaats tegen de dan geldende beurskoers van het certificaat, die lager kan zijn dan de hoofdsombescherming van 90%. De hoofdsombescherming geldt alleen op de einddatum; na vijf jaar wordt de slotstand bepaald door het gemiddelde van 13 meetmomenten in het laatste jaar, zodat de invloed van eventuele sterke koersschommelingen in het laatste jaar beperkt blijft. Dit kan zowel in uw voordeel als in uw nadeel werken; door uw belegging loopt u kredietrisico op UBS (Moody s Aa2 / S&P AA+). Beleggers in het Robein Wereld Vastgoed Certificaat ontvangen geen dividend. Het dividendrendement op de aandelen in de index bedraagt gemiddeld circa 2% per jaar. Dit dividend wordt gebruikt om het participatieniveau van 125% (van de indexstijging) te financieren.
Over UBS Union Bank of Switzerland AG (UBS) is de grootste bank van Zwitserland en behoort tot de grootste financiële instellingen van Europa. Wereldwijd zijn er voor UBS 78.000 mensen werkzaam in meer dan 50 landen. UBS is onder meer actief op het gebied van vermogensbeheer, private banking en corporate en investment banking. UBS werd in 2005 door Euromoney gekozen tot s werelds beste risicomanager en tevens tot grootste en beste private bank ter wereld. Aan het einde van de looptijd van het Robein Wereld Vastgoed Certificaat profiteert de belegger van een onvoorwaardelijke 90% bescherming op de nominale inleg. Deze hoofdsombescherming wordt afgegeven door UBS, dat zeer kredietwaardig is (Moody s Aa2 / S&P AA+). In Nederland is UBS actief als UBS Investment Bank Nederland B.V. Deze staat (net zoals iedere andere bank) onder toezicht van De Nederlandsche Bank N.V. en is geregistreerd bij de Stichting Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Over Robein Bank Robein Bank N.V. is een 100% dochteronderneming van de succesvolle en solide levensverzekeringsmaatschappij Robein Leven N.V. Samen maken zij deel uit van de Robein Groep. Robein Bank staat geregistreerd bij de Stichting Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam (onder nummer 12000083) en biedt hoogwaardige en persoonlijke dienstverlening. Naar de aard van haar dienstverlening heeft Robein Bank verschillende functies: aanbieder van eigen producten (sparen, beleggen, kredieten), bemiddelaar in (beleggings)producten van derden en adviseur inzake effecten. De jaaromzet van de Robein Groep bedraagt circa 140 miljoen euro. Het totaal aan toevertrouwde middelen bedraagt ongeveer 800 miljoen euro. Jaarlijks wordt ten minste 1% van de brutowinst geschonken aan de Stichting Children s Future Fund. Deze stichting steunt kansarme kinderen uit derdewereldlanden met scholing en opleiding, zodat zij een zelfstandig bestaan kunnen opbouwen. Meer informatie en deelnemen U dient uw aankoopbeslissing te baseren op het officiële uitgifteprospectus, waarin de exacte voorwaarden en bepalingen voor deze emissie zijn beschreven. Het prospectus is kosteloos opvraagbaar bij Robein Bank en is tevens in te zien op www.robein.nl. Inschrijven op het Robein Wereld Vastgoed Certificaat kan tot 6 april 2007 om 15.00 uur. U kunt uw deelname telefonisch bevestigen aan de accountmanagers van Robein Bank, telefoon 070-376 66 68. Indien u een nieuwe effectenrekening wilt openen, kunt u hiervoor ook direct op www.robein.nl het deelnameformulier invullen. Voor aanvullende informatie kunt u altijd contact opnemen met de accountmanagers van Robein Bank, telefonisch of per e-mail via info@robein.nl. Meer informatie vindt u tevens op internet, www.robein.nl. De emissie kan vervroegd sluiten. Deelname geschiedt daarom op volgorde van ontvangst van de deelnamebevestiging. In het kort Inschrijfperiode : 12 maart 2007 tot 6 april 2007, 15.00 uur. Uitgevende instelling : UBS AG, Jersey Branch. Nominale waarde (hoofdsom) : 100,- (100%) Uitgifteprijs : 100,- (100%) Informatie tijdens de looptijd : www.robein.nl en elk kwartaal via een waardeoverzicht. Einddatum : 20 april 2012 Kosten : in de uitgiftekoers zijn ontwikkelings-, introductie- en distributiekosten verwerkt. Op de uitgiftedatum wordt verwacht dat het totaal van deze kosten over de gehele looptijd jaarlijks gemiddeld 0,90% bedraagt. ISIN-code : DE000UB0BXK1
Robein Bank N.V. Sophialaan 4, 2514 JP s-gravenhage Postbus 11600, 2502 AP s-gravenhage Telefoon 070-376 66 68 Telefax 070-363 19 31 KvK s-gravenhage 27146267 www.robein.nl info@robein.nl Deze publicatie dient uitsluitend ter informatie en mag niet worden opgevat als een aanbod en evenmin als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. Dit product is misschien niet voor iedereen geschikt. Voor dit product is een prospectus opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico s. Vraag erom en lees hem voordat u het product koopt. Beleggers dienen hun aankoopbeslissing te nemen op basis van het bij dit product behorende prospectus. UBS Investment Bank Nederland B.V. en Robein Bank N.V. zijn niet aansprakelijk voor de financiële of andere gevolgen, van welke aard dan ook, voortvloeiend uit de inschrijving op of de verwerving van dit product. Het is de taak van de belegger zelf de risico s te analyseren en in voorkomend geval zelf op voorhand financieel, boekhoudkundig of ander professioneel advies in te winnen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De gegevens in deze brochure zijn ontleend aan betrouwbaar geachte bronnen, maar aansprakelijkheid voor eventuele onjuistheden wordt door Robein Bank N.V. niet aanvaard. Standard & Poor s, S&P en S&P Global Property 40 Index zijn handelsmerken van de Standard & Poor s afdeling van The McGraw-Hill Companies, Inc., waarvan sommige beschermd kunnen zijn door registratie in een of meerdere gebieden en welke onder licentie zijn voor gebruik door UBS. Dit product is niet gesponsord, beheerd, geadviseerd, verkocht of gepromoot door S&P. WVC142000307 S&P geeft geen garantie, direct of indirect, betreffende de resultaten bekomen door de licentiehouder, personen die een investering in het product/de producten houden, of enige andere persoon of entiteit als gevolg van het gebruik van een portefeuille, criteria of gegevens gepubliceerd door S&P in relatie hiertoe. S&P geeft geen directe of indirecte garanties, en neemt uitdrukkelijk afstand van alle garanties van verhandelbaarheid of geschiktheid voor een particulier doel of gebruik betreffende elke portefeuille, criteria of gegevens gepubliceerd door S&P in relatie hiertoe.