Promotioneel Document ING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitgegeven door ING Belgium International Finance en gegarandeerd door ING België. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om coupons te betalen op de Betaaldata van de coupon. De Emittent verbindt er zich eveneens toe om de Notes ten belope van 100% van hun nominale waarde terug te betalen op de Eindvervaldag. In geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en /of de Garant, loopt u het risico om de bedragen waarop u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die gebonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met het onderliggende en met rentevoeten. De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 (afgekort ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18) richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: op lange termijn (6 jaar); die recht geeft op een 100% terugbetaling van het kapitaal door de Emittent op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling door de Emittent en/of van de Garant ; die een kans biedt op een jaarlijkse brutocoupon van minimum 1,25% 1 en maximum 6,75% 1, afhankelijk van de gemiddelde prestatie van de korf bestaande uit 20 gelijkgewogen en internationaal verspreide aandelen (in Europa, Noord-Amerika en Azië). Beschrijving van het mechanisme voor het bepalen van de coupons Elk jaar wordt een brutocoupon uitbetaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,25% 1 en een maximum van 6,75% 1. De prestatie van deze korf zal gelijk zijn aan het rekenkundige gemiddelde van de prestaties van de aandelen waaruit de korf is samengesteld. Het is de prestatie van de korf, met andere woorden zijn gemiddelde prestatie die het percentage bepaalt van de uitgekeerde brutocoupon. De prestatie van elk aandeel wordt berekend door haar slotkoers van drie werkdagen voor de betrokken Betaaldatum van de coupon, te vergelijken met haar initiële slotkoers. Voor elk aandeel stemt de weerhouden initiële slotkoers overeen met de slotkoers op de Betaaldatum. De positieve prestatie van elk aandeel is begrensd tot 6,75% 1 en de negative prestatie is begrensd tot - 20%. Een voorbeeld: als de initiële slotkoers van een van de aandelen van de korf overeenstemt met 100 en zijn slotkoers drie werkdagen voor een Betaaldatum van de coupon over eenstemt met 115, wordt de prestatie van 15% begrensd tot 6,75% 1. Als daarentegen de slotkoers van dit aandeel drie werkdagen voor een Betaaldatum van de coupon 60 bedraagt, dan wordt de negatieve prestatie van - 40% begrensd tot - 20%. Rekening houdende met de uitgifteprijs (102%), de mogelijk uitgekeerde coupons en een terugbetalingsprijs van 100% op de Eindvervaldag, bedraagt het bruto actuarieel rendement minimaal 0,90% 1 en maximaal 6,30% 1, dit in de veronderstelling dat de belegger de Note aanhoudt tot de Eindvervaldag. 1 De in dit document vermelde couponbedragen zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna "Fiscale behandeling"). Reële prestatie van het aandeel Weerhouden prestatie voor de berekening van de gemiddelde prestatie van de korf 65% 6,75% 30% 6,75% 4% 4% 0% 0% -5% -5% -25% -20% WWW.ING.BE
De aandelenkorf is als volgt samengesteld: Naam Beurs Sector ISIN-code ABBOTT LABORATORIES AMGEN INC BAYER AG Frankfort BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC Londen COCA-COLA CO/THE US0028241000 US0311621009 DE000BAY0017 GB0002875804 US1912161007 In lijn met de investeringsstrategie van ING België is de aandelenkorf samengesteld uit defensieve aandelen uit de sector van de Gezondheidszorg, de sector van de en de Telecommunicatiesector. Deze sectoren worden als defensief beschouwd in het kader van de huidige strategie van ING omwille van hun laag cyclische karakter. Dit betekent dat deze minder ernstig beïnvloed kunnen worden door een economisch groeivertraging. De keuze van de aandelen van de korf is hoofdzakelijk gemaakt op basis van de volgende criteria: sectoriele en geografische diversificatie; hoge dividenden; DIAGEO PLC Londen JOHNSON & JOHNSON GB0002374006 US4781601046 en/of grote beurskapitalisaties; minstens 2/3 van de beursanalisten die deze aandelen volgen bij de verschillende financiële instellingen hebben hierover een positief of neutraal advies gegeven. KONINKLIJKE AHOLD Amsterdam KONINKLIJKE KPN NV Amsterdam KRAFT FOODS INC METRO AG Frankfort NESTLE SA -REGISTERED Zurich NL0006033250 NL0000009082 US50075N1046 DE0007257503 CH0038863350 ING België meent dat de huidige prijs van deze aandelen eventuele ongunstige informatie bevat en dat deze aandelen dan ook ondergewaardeerd kunnen zijn. Deze onderwaardering kan potentieel bieden voor een hogere groei. Omgekeerd, andere parameters, zoals correlatie, die de keuze van de aandelen van de korf beïnvloeden, kunnen het potentieel rendement van de belegging beperken. De belegger kan zich wenden tot de loketten van elk ING-kantoor in België om bijkomende informatie te verkrijgen aangaande de aandelen van de korf. NOVO NORDISK A/S-B Kopenhagen DK0060102614 NTT DOCOMO INC Tokio JP3165650007 ROCHE HOLDING AG Zurich CH0012032048 TELEFONICA S.A. Madrid ES0178430E18 TELENOR ASA Oslo NO0010063308 TELIASONERA AB Stockholm SE0000667925 VERIZON COMMUNICATIONS INC US92343V1044 VODAFONE GROUP PLC Londen GB00B16GWD56
Voorbeelden die de berekeningswijze van de coupon illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de jaarlijkse brutocoupons in functie van de verschillende scenario's. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst. OPTIMISTISCH SCENARIO Laten we aannemen dat 3 werk dagen voor een Betaaldatum van de coupon de slotkoers van elk aandeel van de korf met meer dan 10% gestegen is ten aanzien van hun initiële slotkoers. Gezien de positieve prestatie van elk aandeel begrensd is tot 6,75% zal de gemiddelde prestatie van de korf 6,75% bedragen. NEUTRAAL SCENARIO Laten we aannemen dat 3 werkdagen voor een Betaaldatum van de coupon, een deel van de aandelen ziet dat hun koers is toegenomen ten aanzien van hun initiele slotkoers en dat de gemiddelde prestatie van de korf 4 % is. PESSIMISTISCH SCENARIO Laten we aannemen dat 3 werk dagen voor een Betaaldatum van de coupon, elk van de aandelen ziet dat zijn koers is gedaald ten aanzien van hun initiele slotkoers. Gezien de negatieve prestatie van elke aandeel begrensd is tot -20%, zal de gemiddelde prestatie van de korf dan ook negatief zijn maar in elk geval begrensd tot -20%. Een brutocoupon van 6,75% zal worden uitbetaald voor de betreffende periode. Een brutocoupon van 4% zal worden uitbetaald voor de betreffende periode. Welke de negatieve prestatie van de korf ook mag zijn, er zal steeds een coupon van 1,25% worden uitbetaald voor de betreffende periode. Risicoklasse eigen aan ING België nv ING België nv bepaalt de risicoklasse van een Structured Note aan de hand van een analyse van het verloop van haar prijs in de verschillende marktscenario's. Deze analyse is gebaseerd op historische observaties van de marktparameters (waar onder de volatiliteit) De ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 behoren tot risicoklasse 2: 0 1 2 3 4 5 6 die de prijs bepalen. Hoe groter de historische prijsvolatiliteit, hoe hoger de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico): Dit specifieke model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij verkoop vóór de Eindvervaldag van de Note. ING België nv zal aan de investeerders via zijn website (www.ing.be) meedelen alle regelmatig bijgewerkte informatie met betrekking tot de ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 alsook de aandelenkorf, daaronder ook begrepen elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel evenals de waarde van het product. In een later stadium is het mogelijk dat ING België nv gebruik maakt van één of meerdere andere communicatiekanalen om de investeerders correct te informeren.
Verdere informatie Zie de Technische gegevens op de laatste pagina. Risico s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note: Schommelingen in de aandelenkoers De waarde van de Notes hangt samen met de wijzigingen in de koers van de onderliggende aandelen waaruit de korf bestaat. Een daling van de aandelenkoers kan een negatieve impact hebben op de waarde van de Notes. Een stijging van de aandelenkoers kan een positieve impact hebben op de waarde van de Notes. Op Eindvervaldag, zelfs in geval van een daling van de aandelenkoers, zullen de Notes terugbetaald worden ten belope van 100% van hun nominale waarde (behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of de Garant). Schommelingen van de marktrente De waarde van de Notes hangt ook samen met de schommelingen in de marktrente. In geval van verkoop voor de Eindvervaldag, kan een stijging van de marktrente een negatief effect hebben op de marktprijs van de Notes. Een daling van de marktrente kan een positief effect hebben op de marktprijs van de Notes. Algemene risico's: De potentiële belegger wordt verzocht om, vóór zijn intekening op de Notes, het Prospectus door te nemen en in het bijzonder het gedeelte "Risk Factors" (Hoofdstuk 1 van het Basisprospectus) en zijn samenvatting. Prospectus Het Basisprospectus met betrekking tot het 10.000.000.000 EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 5 juli 2011 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het Prospectus omvat het Basisprospectus en de Final Terms van de ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 van 30 december 2011. Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de samenvatting van het Basisprospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Deze documenten vindt u op www.ing.be onder de rubrieken Beleggen en dan In de kijker". U kunt gratis een exemplaar verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op uw eerste telefonische verzoek op het nummer +32 (0)2 464 60 01. Emittent /Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitsrisico van de Emittent en/of de Garant (faillissement of wanbetaling), wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog verschuldigde coupons (zie "Rating" bij de "Technische gegevens" hierna). Munt De Notes zijn uitgegeven in euro. Dat houdt bepaalde wisselrisico's in als de financiële activiteiten van de belegger hoofdzakelijk in een andere munt dan de euro plaatsvinden. Liquiditeit Ondanks de beursnotering van de Notes op de beurs van Luxemburg en de dagelijkse vaststelling van een richtprijs, loopt de markt het risico toch weinig liquide te zijn. Bovendien is het slechts één maal per week mogelijk om de Notes te verhandelen op de secundaire markt. Overigens zou het ontvangen bedrag lager kunnen zijn dan zijn uitgifteprijs (risico op minderwaarde), als een belegger zijn Notes op de secundaire markt verkoopt.
Waarschuwing Dit Promotioneel Document is opgesteld en verspreid door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit Promotioneel Document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. De cliënt moet zelf oordelen of het financiële instrument waarop dit Promotioneel Document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast. Dit Promotioneel Document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act"), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card. Om in te tekenen of voor meer informatie: - bel naar 02 464 60 01 - surf naar www.ing.be - afspraak in een ING-kantoor
Technische gegevens van de 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 Emittent Garant en Distributeur Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance SA, route d Esch 52, L-2965 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A+ (Stabiel); Moody s: Aa3 (Negative) en Fitch: A+ (Stabiel). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: www.ing.com/our-company/investor-relations/ratings.htm. Nominaal bedrag Minimaal EUR 5.000.000 Intekenperiode Van 02 januari 2012 tot en met 27 januari 2012, behoudens vervroegde afsluiting Coupure/Nominale waarde EUR 100/100% Uitgifteprijs 102% van de nominale waarde Betaaldatum 6 februari 2012 Eindvervaldag 15 februari 2018 Brutocoupon Betaaldata van de coupon Terugbetaling op de Eindvervaldag Vorm Elk jaar wordt een brutocoupon betaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,25% en een maximum van 6,75% (zie hoger). 15 februari 2013, 17 februari 2014, 16 februari 2015, 15 februari 2016, 15 februari 2017 en 15 februari 2018 De Notes worden ten belope van 100% van hun nominale waarde terugbetaald op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of de Garant. Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen. Notering en secundaire markt Waardecode Fiscale behandeling De notering van de Notes op de beurs van Luxemburg werd aangevraagd. Elke verkoop van Notes vóór de Eindvervaldag zal gebeuren tegen marktprijs (zie "Risico's" hiervoor). De belegger kan gedurende de volledige looptijd van de Notes een indicatieve prijs van de Notes verkrijgen via zijn financiële tussenpersoon. ING België nv geeft elke drie maanden de marktwaarde van het product door via internet (www.ing.be > Retail > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). Als marktmaker zal ING België nv een zekere liquiditeit garanderen door het voorstellen van biedprijzen. In normale mark omstandig heden, zal de spread zijnde het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de secundaire markt van toepassing in het geval van herverkoop van de titels voor de Eindvervaldag, conform de marktvoorwaarden zijn (ongeveer 1%). Overigens zullen make laars lonen ten belope van maximum 0,50% worden toegepast op de vastgestelde prijs. ISIN: XS0717614795 De inkomsten van Notes ontvangen door natuurlijke personen, die in België gevestigd zijn voor belastingdoeleinden, zijn onderworpen aan de roerende voorheffing, die momenteel 21% is. Bij verkoop op de secundaire markt moet het bedrag aan roerende inkomsten vermeld worden op de aangifte in de Personenbelasting. Bovendien zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden die momenteel 0,09% is (maximum 650 EUR). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen Europese Unie, vallen de inkomsten van deze Note onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. België zal informatie over interestbetalingen van deze Note overmaken aan de betrokken lidstaat. In het hoofdstuk 1 van het Basisprospectus over "Taxation" wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. Commissies De Emittent betaalt aan de Distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de Uitgifteprijs. Een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de titels van maximaal 1% op jaarbasis zijn ook begrepen in de Uitgifteprijs. ING België nv Bank Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE 0403.200.393 BIC (SWIFT): BBRUBEBB IBAN (Rekening): BE45 3109 1560 2789 (310-9156027-89) Verantwoordelijk uitgever: Philippe Wallez Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel 704615N 12/11 Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium