Benaring en stijl Martha Wang volgt een aanlenselectiebenaring die kan worn geclassificeerd als een GARPstrategie (Growth at a Reasonable Price, groei tegen een relijke prijs). Zij gaat op zoek naar sectorleirs die actief zijn in een markt met hoge instapdrempels en lage productiekosten. De analyse van bedrijfsleiding is een cruciale factor in haar benaring, en zij verkiest bedrijfsleirs met een flexibele geest en strategie. Deze eigenschappen zijn essentieel om marktaanel te winnen en winstgroei te genereren in snel veranren economische context in. Gelet op cyclische aard van Chinese aanlenmarkt zijn waarringen zeer belangrijk. Kenmerken van het fonds Introductiedatum: 18.08.03 Portefeuillebeheerr: Martha Wang Aangesteld voor het fonds: 5.05.06 Jaren bij Fility: 8 omvang:.577m Aantal participaties in fonds*: 83 Referentievaluta fonds: Amerikaanse dollar (USD) Domicilie fonds: Luxemburg Juridische structuur fonds: SICAV Beheermaatschappij: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitaalgarantie: Nee *De posities zijn gefinieerd op pagina 3 van dit infoblad. Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in aanlen van Chinese onrnemingen die genoteerd zijn in en Hongkong en van nietchinese onrnemingen die een aanzienlijk el van hun activiteiten in uitvoeren. Het fonds kan zijn nettovermogen direct beleggen in Chinese A en Baanlen. Is vrij om te beleggen buiten voornaamste regio's, marktsegmenten, sectoren en activaklassen van het fonds. Kan gebruikmaken van rivaten om risico's te beperken, kosten te verlagen of om extra kapitaal of inkomsten te genereren, in overeenstemming met het risicoprofiel van het fonds. Het fonds is vrij in het nemen van beleggingsbeslissingen binnen zijn doelstellingen en beleggingsbeleid. Inkomsten worn gekapitaliseerd in aanlenprijs. Aanlen kunnen gewoonlijk op elke werkdag van het fonds worn gekocht en verkocht. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun aanlen in het fonds binnen 5 jaar te verkopen. Een belegging in dit fonds dient te worn beschouwd als een langetermijnbelegging. Feiten over aanlencategorieën Er kunnen nog anre aanlenklassen beschikbaar zijn. In het Prospectus vindt u hierover meer tails. Introductiedatum: 4.09.07 NVWkoers in valuta aanlenklasse: 9,7 ISIN: LU031893119 SEDOL: B44BQ4 WKN: A0M94A Bloomberg: FFFOCUA LX Sluiting van hanl: 1:00 Britse tijd (normaal 13:00 CentraalEuropese tijd) Uitkeringsfrequentie: Annual Kosten ten laste van inkomsten of kapitaal: Inkomsten Cijfer voor lopen kosten per jaar: 1,9% (30.04.13) Het OCF houdt rekening met jaarlijkse beheerkosten per jaar: 1,50% Onafhankelijke beoorling De informatie in dit hoofdstuk is meest recente informatie op het moment van publicatie. Nare informatie vindt u in glossary bij ze factsheet. Doordat sommige kredietbeoorlaars hun beoorlingen baseren op in het verlen behaal resultaten, zijn dit geen betrouwbare indicatoren voor resultaten in toekomst. Overall Morningstar TM Rating: **** Risico en opbrengstprofiel van aanlencategorie Dit profiel is overgenomen uit het document met essentiële beleggersinformatie aan het ein van betrokken maand. Omdat profielen kunnen worn bijgewerkt tijns een maand, verwijzen wij naar het document met essentiële beleggersinformatie voor recentste gegevens. Lager risico Over het algemeen lagere opbrengsten 1 3 4 5 6 Hoger risico Over het algemeen hogere opbrengsten 7 De risicocategorie is berekend aan hand van historische volatiliteitsgegevens, op basis van methon die worn voorgeschreven door regels van Europese Unie. Volatiliteit wordt beïnvloed door veranringen in aanlenkoersen, wisselkoersen en rentevoeten, die op onvoorspelbare wijze kunnen worn beïnvloed door diverse factoren, waaronr politieke en economische gebeurtenissen. De risicocategorie biedt wellicht geen betrouwbare leidraad voor het toekomstige risicoprofiel van het fonds. Deze risicocategorie is niet gegaranerd en kan in tijd variëren. De laagste categorie is nog geen 'risicoloze' categorie. Belangrijke informatie Wij ran u aan om Essentiële Beleggersinformatie te lezen alvorens te besluiten tot enige belegging.detail over waar u Essentiële Beleggersinformatie kunt vinn vindt u onraan ze factsheet. De waar van beleggingen en eruit voortvloeien inkomsten kunnen schommelen, en beleggers lopen het risico hun inleg niet (volledig) terug te krijgen. Als eigen valuta van een belegger verschilt van valuta van fondsbeleggingen, kan het fondsrenment worn beïnvloed door schommelingen in wisselkoersen. Deze informatie is uitsluitend bestemd voor professionele beleggers; particuliere beleggers dienen zich er niet op te baseren.
Deze cijfers hebben betrekking op resultaten uit het verlen van het fonds, dat geen garantie voor toekomst bien. De waar van beleggingen en eruit voortvloeien inkomsten kunnen schommelen, en beleggers lopen het risico hun inleg niet (volledig) terug te krijgen. Renmentsvergelijker(s) Peergroup Markt van 01.0.08 Morningstar GIF Equity MSCI Capped 10% (N) De marktinx dient alleen ter vergelijking, tenzij specifiek anrs is vermeld onr "Doelstellingen en beleggingsbeleid" op pagina 1. Dezelf inx is gebruikt in positioneringstabellen in dit infoblad. Indien invoeringsdatum van huidige marktinx na introductiedatum valt, is zijn volledige geschienis beschikbaar bij Fility. Cumulatief renment in EUR (%) Renment voor 1 maann in EUR (%) De resultaten die zijn weergegeven zijn die van laatste vijf jaar (of sinds introductie in geval van fondsen die in die perio zijn geïntroduceerd). Renment voor kalenrjaren in EUR (%) Volatiliteit & risico (3 jaar) Jaarlijkse volatiliteit: fonds (%) 14,0 Relatieve volatiliteit 0,8 Sharperatio: fonds 8 Jaarlijkse alfa Beta Jaarlijkse tracking error (%) Informatieratio R 1,99 0,75 7,11 0,84 Deze begrippen zijn gefinieerd in verklaren woornlijst van dit infoblad. Renment tot 30.09.13 in EUR (%), cumulatieve groei, cumulatieve groei, groei op jaarbasis, groei op jaarbasis 1 maand 3 maann YTD 1 jr 3 jr 5 jaar 3,4 8,8 7,7,7 8,8 7, 4, 1,8 61,7 60,7 8,8 1,4 10,1 7, 0,6 1 Sinds 4.09.07* 7,3 10,3 1,3 1,8 Classificatie binnen peergroup AUSD 9 9 31 33 0 3 Totaal aantal fondsen 98 98 97 96 79 55 18 Kwartielclassificatie** 1 1 1 De fondsresultaten en volatiliteit en risicowaarn zijn afkomstig van Fility. De resultaten zijn exclusief instapkosten. Basis: verschillen tussen intrinsieke waarn met herbeleg brutoinkomsten, in EUR, netto vergoedingen. De marktinxen zijn afkomstig van RIMES, en anre gegevens zijn afkomstig van externe leveranciers zoals Morningstar. *Begindatum resultaten. **De kwartielrang verwijst naar resultaten in loop van tijd op een schaal van 1 tot 4. Rang 1 betekent dat het product is ingeeld in top 5% van het sample, enzovoort. De inlingen zijn gebaseerd op een aanlenklasse uit vergelijkingsgroep die niet noodzakelijk aanlenklasse van dit infoblad is.
Inleiding Dit infoblad bevat informatie over samenstelling van het fonds op een bepaald tijdstip. Het biedt u meer inzicht in posities die fondsbeheerr heeft ingenomen om doelstelling van het fonds te bereiken. De onrstaan tabel van aanlenblootstelling biedt u een algemeen overzicht van het fonds. De tabel toont welk percentage van het fonds is belegd op markt. Hoe hoger het cijfer, hoe meer het fonds zal participeren in marktstijgingen (of dalingen). De finities bien een uitvoeriger verklaring van afzonrlijke elementen in tabel. De blootstellings en positioneringstabellen op pagina 4 splitsen het fonds uit in een aantal verschillen overzichten, die elk een anr perspectief op beleggingen van het fonds bien. Hoe gegevens worn berekend en voorgesteld De gegevens over portefeuillesamenstelling worn berekend en gepresenteerd volgens enkele algemene principes, die hieronr zijn opgesomd. Samenvoeging: alle beleggingen, inclusief rivaten, die verbonn zijn aan zelf uitgeven onrneming, zijn gecombineerd tot een totaalpercentage voor elke onrneming. Naar ze totale participatie wordt in dit infoblad verwezen als een positie. Indien een onrneming in twee verschillen lann wordt genoteerd, kan elke notering worn ingeeld als een aparte uitgeven onrneming. Categorisatie: voor samengevoeg beleggingen gebruiken we onrliggen attributen van uitgeven onrneming of gewone aanlen om geschikte sector, het marktkapitalisatiesegment en het geografische gebied te bepalen. Derivaten: alle rivaten zijn opgenomen op basis van hun blootstelling en zijn, indien nodig, ltaaangepast. Deltaaanpassing drukt rivaten uit in termen van het equivalente aantal aanlen dat nodig zou zijn om hetzelf renment te genereren. Korfeffecten: effecten die een aantal bedrijfsaanlen vertegenwoordigen zoals inxfutures of opties worn mogelijk toegewezen aan een categorie (zoals een land). Anrs worn ze opgenomen in categorie Anre inx / Niet geclassificeerd. Aanlenblootstelling (% NAV ) Aanlen Overige Cash Posities (% NAV ) Definitie van termen: Aanlen: het percentage van het fonds dat momenteel belegd is op aanlenmarkt. Overige: waar van anre beleggingen dan aanlen (exclusief liquiditeitenfondsen), uitgedrukt als een percentage van het totale netto fondsvermogen. Nietbeleg liquiditeiten: dit is 100% min Aanlenblootstelling van het fonds en min Overige. Zo blijft enkel resteren liquiditeitenblootstelling die niet belegd is in aanlen of via rivaten over. % Totaal netto fondsvermogen: gegevens worn gepresenteerd als een percentage van het totale netto fondsvermogen ( waar van alle activa van het fonds na aftrek van verplichtingen). Actief geld Actief geld 55,0% Dit is som van overwogen posities van het fonds (inclusief effectieve contanten) in vergelijking met marktinx. 3
Sector/Industrieblootstelling (% NAV ) Marktkapitalisatieblootstelling (% NAV ) Sector GICS EUR Luxeconsumentengoeren Informatietechnologie Industrie Basisconsumentengoeren Materialen Telecommunicatiediensten Gezondheidszorg Nutsbedrijven 6,4 18,5 16, 8,6 8,1 5,3 3,7 39,3 5,5 9, 14,7 6,1 6,0 3,3 11,6 1, 3, 1,9 13,0 7,0 6,1,1 0,7 7,5,4 0,7 > 10 miljard 510 miljard 15 miljard 01 miljard Totale marktkapitalisatieblootstelling / Niet geclassificeerd Totale aanlenblootstelling 51,8 1 1, 8, 91, 10 6,3 71,9 0,1 1,8,9 15,0 6, 0,3 7,9 10 Totale sectorblootstelling Anre inx / Niet geclassificeerd Totale aanlenblootstelling 10 10 Lannblootstelling (% NAV ) Hongkong Kaaimaneilann Taiwan 9,7 0,5 0,3 10 7,3 0,5 0,3 Totale lannblootstelling Anre inx / Niet geclassificeerd Totale aanlenblootstelling Belangrijkste posities (% NAV ) TENCENT HLDGS LTD INDUSTRIAL & COML BK CHINA PETROCHINA CO LTD CHINA MOBILE LTD CHINA CONSTR BK CORP PING AN INS GROUP CO CHINA LTD CHINA OVERSEAS LAND & INV LTD CHINA VANKE CO LTD CNOOC LTD GREE ELEC APPL INC 10 10 Sector GICS Informatietechnologie Telecommunicatiediensten Luxeconsumentengoeren Belangrijkste overwogen posities (% NAV ) Land 9,9 5,4 4,3 4,0 3,9 3, 3, 3,1 7,5 7, 1,8 3,3 1,0 9,4 5,3 7,8 3,7 1,7 1,6 0,3,8 5,1 Belangrijkste onrwogen posities (% NAV ) CHINA VANKE CO LTD GREE ELEC APPL INC SINA CORP TENCENT HLDGS LTD NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC WUXI PHARMATECH CAYMAN INC GUANGSHEN RAILWAY CO LTD PING AN INS GROUP CO CHINA LEE & MAN PAPER MFG LTD BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS 3, 9,9,3,1 3,9 1,7 0,3 7,5 0,1,8,3,1 1,6 1,6 CHINA MOBILE LTD BANK CHINA LTD CHINA CONSTR BK CORP CNOOC LTD INDUSTRIAL & COML BK CHINA CHINA LIFE INSURANCE CO LTD CHINA PETROLEUM & CHEM CORP CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD AGRICULTURAL BK CHINA LTD WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 4,0 3,1 5,4 1,0 1,3 9,4 4,8 7,8 5,1 7,,7,8 1,4 1,4 1,3 5,3 4,8 3,7 1,8 1,6 1,5 1,4 1,4 1,3 Positieconcentratie (% NAV ) Top 10 Top 0 Top 50 43,8 63,7 88,6 5 64,9 8,3 Definitie van termen: : inx die wordt gebruikt in positioneringstabellen op ze pagina is zelf inx die is gefinieerd in Renmentsvergelijker op pagina van ze factsheet. Belangrijkste posities: bedrijven waarin grootste percentages van het totale netto fondsvermogen daadwerkelijk zijn belegd. Posities in anre fondsen inclusief ETF's (Exchange Trad Funds of trackers) kunnen in ze tabel worn weergegeven, maar inxrivaten maken el uit van een categorie Anre inx / Nietgeclassificeerd die niet zal worn opgenomen. Belangrijkste overwogen en onrwogen posities: posities die het grootste gewicht hebben ten opzicht van inx. Posities in anre fondsen inclusief ETF's (Exchange Trad Funds of trackers) kunnen in ze tabel worn weergegeven, maar inxrivaten maken el uit van een categorie Anre inx / Nietgeclassificeerd die niet zal worn opgenomen. Positieconcentratie: illustreert van belangrijkste 10, 0 en 50 posities in het fonds en van belangrijkste 10, 0 en 50 posities in inx. Zij probeert niet het samenvallen van eigendom van effecten tussen fonds en inx te tonen. De gebruikte sector/industrieclassificatie (zijn GICS, ICB, TOPIX of IPD) varieert per fonds. Volledige beschrijvingen van GICS, ICB, TOPIX en IPD zijn te vinn in verklaren woornlijst. 4
Toekenning De resultatenverling is opgesteld in onrstaan valuta. Voor afgekte aanlenklassen is verling weergegeven vóór impact van afkking. De bijdragen in tabellen zijn weergegeven vóór toepassing van kosten. Indien er kosten worn toegepast, is hun effect opgenomen in categorie Overige in tabellen en zal het ook worn weerspiegeld in het fondsrenment. Alle beleggingen, inclusief rivaten, die verbonn zijn aan zelf uitgeven onrneming zijn gecombineerd en vormen een totaalpercentage voor elke uitgeven onrneming. De sector/industrie en lannbijdragetabellen (indien van toepassing) tonen maximaal tien individuele sectoren/industrieën of lann. Voor fondsen die in meer dan tien sectoren/industrieën of lann beleggen, worn alleen grootste en kleinste vijf opgesomd, en wordt bijdrage van anre sectoren/industrieën of lann weergegeven in categorie Anre sectoren of Anre lann. Valuta van toekenning renment op één maand (%) Amerikaanse dollar (USD) 0,87 Positie bijdrage (%) 1 maand BELANGRIJKSTE BIJDRAGERS WING HANG BK LTD NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC TENCENT HLDGS LTD WUXI PHARMATECH CAYMAN INC PAX GLOBAL TECHNOLOGY LTD TAL ED GROUP CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD GUANGSHEN RAILWAY CO LTD WEIFU HIGHTECHNOLOGY CO LTD SHIMAO PPTY HLDNG LTD Gemidl,1,7 0,6 0,7 1,6 1, 0,5 Relatieve renmentsbijdrage 0,39 0,7 0,0 0,17 0,13 0,13 0,1 8 8 8 BELANGRIJKSTE NEGATIEVE BIJDRAGERS CHINA VANKE CO LTD BANK CHINA LTD CHINA EVERBRIGHT INTERNATIONAL LEE & MAN PAPER MFG LTD GREE ELEC APPL INC CHINA OVERSEAS LAND & INV LTD CHINA PETROLEUM & CHEM CORP CHINA MINSHENG BKG CORP LTD BYD CO LTD BANK COMMUNICATIONS CO LTD Gemidl,9 4,8 1,7 1,6 1,5 0,3 Relatieve renmentsbijdrage 0,36 0,15 0,10 0,10 9 8 8 7 5 5 Posities in anre fondsen inclusief ETF's (Exchange Trad Funds of trackers) kunnen in ze tabel worn weergegeven, maar inxrivaten maken el uit van een categorie / Nietgeclassificeerd die, indien van toepassing, in onrstaan tabel(len) zal worn opgenomen. Sector/industriebijdrage (%) 1 maand Lannbijdrage (%) 1 maand BIJDRAGEN AAN RELATIEF RENDEMENT BIJDRAGEN AAN RELATIEF RENDEMENT Gemidl Sector GICS Informatietechnologie 7,6 6,1 Gezondheidszorg Telecommunicatiediensten 7,5 Luxeconsumentengoeren 1,1 Nutsbedrijven 0,7 13,3 Basisconsumentengoeren 0,7 Industrie,1 Materialen 1, 0, 8 0,4 0,11 3 0,36 6 0,1 1 0,56 0,11 6 0,10 0, 4 3 0,1 8 Totale bijdrage 0,34 0,19 0,18 0,1 0,11 7 7 4 1 8 Hongkong Taiwan Grand Cayman (VK) Gemidl 6,8 3,7 0, 0,58 0,46 0 0 Effectenselectie Sector /Industrieselectie Effectenselectie Lannselectie 0 0 0 0 Totale bijdrage 0,58 0,46 0 0 Totaal belangrijkste activa Overige* TOTAAL,9 0,58 0,47 1,05,9 0,18 0,87 Totaal belangrijkste activa Overige* TOTAAL,9,9 1,05 0 1,05 0,18 0,87 *De categorie "Overige" omvat portefeuilleonrlen die nog niet afzonrlijk zijn opgesomd, zoals contanten, uitgaven en anre diverse posten. 5
Glossarium / bijkomen opmerkingen Volatiliteit en risico Geannualiseer volatiliteit: Een maatstaf van afwijking van een fonds of een referentiemarktinx van zijn historisch gemidl (ook bekend als standaardafwijking ). Twee fondsen kunnen hetzelf renment boeken in loop van een bepaal perio. Het fonds waarvan het maanlijkse renment minr schommel, zal een lagere geannualiseer volatiliteit hebben en wordt geacht zijn renment te hebben geboekt bij een lager risico. De berekening is standaardafwijking van 36 maanlijkse renmenten, weergegeven als een cijfer op jaarbasis. De volatiliteit van fondsen en inxen wordt onafhankelijk van elkaar berekend. Relatieve volatiliteit: Een verhouding die wordt berekend door geannualiseer volatiliteit van een fonds te vergelijken met geannualiseer volatiliteit van een referentiemarktinx. Een waar boven 1 geeft aan dat het fonds volatieler is geweest dan inx. Een waar onr 1 geeft aan dat het fonds minr volatiel is geweest dan inx. Een volatiliteit van 1, houdt in dat het fonds 0% volatieler is geweest dan inx, terwijl een waar van 0,8 inhoudt dat het fonds 0% minr volatiel is geweest dan inx. Sharperatio: Een maatstaf voor het risicogecorrigeer renment van een fonds, waarbij rekening wordt gehoun met het renment van een risicoloze belegging. De Sharperatio stelt belegger in staat na te gaan of het fonds toereiken renmenten boekt ten opzichte van het betrokken risiconiveau. Hoe hoger Sharperatio, hoe beter het risicogecorrigeer renment scoort. Als ratio negatief is, heeft het fonds een lager renment geboekt dan risicoloze rente. De ratio wordt berekend door aftrek van het risicoloze renment (zoals van contanten) in betrokken valuta van het renment van het fonds, en het resultaat te len door volatiliteit van het fonds. Hij wordt berekend op basis van geannualiseer cijfers. Geannualiseer alfa: Het verschil tussen het verwachte renment van een fonds (op basis van zijn bèta) en het werkelijke renment van dat fonds. Een fonds met een positieve alfa heeft een hoger renment geboekt dan was verwacht op basis van zijn bèta. Bèta: Een maatstaf voor gevoeligheid van een fonds voor marktbeen (zoals vertegenwoordigd door een marktinx). De bèta van markt is per finitie 1,00. Een bèta van 1,10 geeft aan dat het fonds het naar verwachting 10% beter zou moeten doen dan inx in opwaartse markten en 10% slechter in neerwaartse markten, ervan uitgaan dat alle anre factoren constant blijven. Omgekeerd geeft een bèta van 0,85 aan dat het fonds het naar verwachting 15% slechter zou moeten doen dan het marktrenment in opwaartse markten en 15% beter in neerwaartse markten. Geannualiseer tracking error: Een maatstaf die aangeeft hoe nauw een fonds inx volgt waarmee het wordt vergeleken. Het is standaardafwijking van het extra renment van het fonds. Hoe hoger tracking error van het fonds, hoe hoger variabiliteit van het fondsrenment ten opzichte van marktinx. Informatieratio: Een maatstaf voor doelmatigheid van een fonds bij het genereren van extra renment ten opzichte van het genomen risico. Een informatieratio van 0,5 geeft aan dat het fonds een geannualiseerd extra renment heeft geboekt dat gelijk is aan helft van waar van tracking error. De ratio wordt berekend door het geannualiseer extra renment van het fonds te len door tracking error van dat fonds. R : Een maatstaf die aangeeft in welke mate het renment van een fonds toe te schrijven is aan het renment van een referentiemarktinx. Een waar van 1 geeft aan dat het fonds en inx perfect gecorreleerd zijn. Een waar van 0,5 houdt in dat slechts 50% van het fondsrenment toe te schrijven is aan inx. Als R 0,5 of minr bedraagt, is bèta van het fonds (en dus ook zijn alfa) geen betrouwbare maatstaf (door lage correlatie tussen fonds en inx). Lopen kosten Het cijfer van lopen kosten staat voor kosten die in loop van één jaar aan het fonds worn onttrokken. Het wordt berekend aan het ein van het boekjaar van het fonds en kan variëren van jaar tot jaar. Voor nieuwe fondsen worn lopen kosten geraamd tot het ein van het boekjaar van het fonds. De types kosten die zijn opgenomen in lopen kosten zijn beheerkosten, administratiekosten, bewaarkosten en transactiekosten, aanelhoursrapporteringskosten, registratiekosten, bestuurrsvergoedingen (in voorkomend geval) en bankkosten. De lopen kosten zijn exclusief prestatievergoedingen (in voorkomend geval) en portefeuilletransactiekosten, behalve wat betreft instap/uitstapvergoedingen die het fonds betaalt bij het kopen of verkopen van rechten van elneming in een anre instelling voor collectieve belegging. Voor nare informatie over kosten (inclusief gegevens inzake het ein van het boekjaar van het fonds), kunt u het betreffen hoofdstuk in het recentste Prospectus raadplegen. Historische opbrengst Indien vermeld, is dit het percentage dat wordt berekend door uitkeringen van het fonds over afgelopen 1 maann te len door intrinsieke waar van het fonds per datum van publicatie van het infoblad. Sector/industrieclassificatie GICS: De Global Industry Classification Standard (GICS) werd ontwikkeld door Standard & Poor s en MSCI Barra. De GICS bestaat uit 10 sectoren, 4 bedrijfstakgroepen, 68 bedrijfstakken en 154 subbedrijfstakken. U vindt meer informatie op http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us ICB: De Industry Classification Benchmark (ICB) is een sectorale classificatie die is ontwikkeld door Dow Jones en FTSE. Hij wordt gebruikt om markten op te splitsen in sectoren binnen macroeconomie. De ICB maakt gebruik van een systeem van 10 bedrijfstakken, opgesplitst in 0 supersectoren, die op hun beurt zijn vereld in 41 sectoren en 114 subsectoren. U vindt meer informatie op http://www.icbenchmark.com/ TOPIX: De Tokyo stock Price, algemeen bekend als TOPIX, is een aanlenmarktinx voor Tokyo Stock Exchange (TSE) in Japan die alle binnenlandse bedrijven in First Section van beurs volgt. Hij wordt berekend en gepubliceerd door TSE. IPD betekent Investment Property Databank, die renmentsanalyse en benchmarkingdiensten verstrekt voor beleggers in onroeren goeren. IPD UK Pooled Property Funds All Balanced Funds is een onrel van IPD Pooled Funds Indices dat elk kwartaal wordt gepubliceerd door IPD. Onafhankelijke beoorling S&P Capital IQ Fund Research Grading: Het gradingproces stoelt op een analyse van historische resultaten en een gesprek met beleggingsbeheerr om inzicht te verwerven in manier waarop het fonds wordt beheerd. Een Platinum grading houdt in dat het fonds volgens S&P blijk geeft van hoogste kwaliteitsnormen van zijn sector. Een Gold grading wijst op zeer hoge normen bij het fonds. Een Silver grading wordt toegekend voor hoge normen. En een Bronze grading ten slotte wordt toegekend aan fondsen waar het beheer is gewijzigd, en waar nieuwe beheerr of het nieuwe team nog geen 1 maann relevante fondservaring hebben opgebouwd. Feri Fund Rating: De rating meet hoe goed een fonds risico en renment in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare fondsen. De rating wordt louter gebaseerd op het renment van fondsen met een trackrecord van vijf jaar. en met een kortere geschienis onrgaan ook een kwalitatieve beoorling. Die kan bijvoorbeeld een analyse van beheerstijl inhoun. De ratingschaal is A = zeer goed, B = goed, C = midlmatig, D = onr het gemidl en E = zwak. Morningstar Star Rating for Funds: De rating meet hoe goed een fonds risico en renment in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare fondsen. Sterrenratings worn uitsluitend gebaseerd op in het verlen behaal resultaten en Morningstar raadt beleggers aan ze te gebruiken om fondsen op te sporen die een nare blik waard kunnen zijn. De top 10% van fondsen in een categorie krijgt een rating van 5 sterren en volgen % een rating van 4 sterren. Enkel ratings van 4 of 5 sterren worn weergegeven op het infoblad. Morningstar Style Box: De Morningstar Style Box is een rooster van negen vakken voor een grafische weergave van beleggingsstijl van fondsen. Hij is gebaseerd op fondsparticipaties en rangschikt fondsen volgens marktkapitalisatie ( verticale as) en groei en waarfactoren ( horizontale as). De waar en groeifactoren zijn gebaseerd op maatstaven zoals inkomsten, cashflow en divindopbrengst, waarbij gebruikt wordt gemaakt van zowel historische als toekomstgerichte gegevens. 6
Belangrijke informatie FIL Limited en zijn respectieve dochtermaatschappijen vormen wereldwij beleggingsbeheerorganisatie waar doorgaans naar wordt verwezen als Fility Worldwi Investment. Fility verschaft alleen informatie over eigen producten en diensten, en geeft geen beleggingsadviezen op basis van individuele omstandighen. Deze melingen zijn niet gericht tot en mogen niet dienen als adviezen tot hanlen voor personen in Verenig Staten, en zijn voorts alleen gericht tot personen die verblijven in rechtsgebien waar in betreffen fondsen mag worn gehanld of waar toestemming daartoe niet is vereist. Tenzij anrs vermeld, zijn alle standpunten die van Fility. Verwijzingen in dit document naar specifieke effecten of fondsen mogen niet worn opgevat als een aanbeveling om ze te kopen of te verkopen, maar zijn er louter in opgenomen bij wijze van illustratie. Beleggers dienen er ook nota van te nemen dat ingenomen standpunten mogelijk niet langer actueel zijn en dat Fility er mogelijk reeds naar heeft gehanld. Het onrzoek en analyses die zijn toegepast in dit document, zijn verzameld door Fility om door haar als beleggingsbeheerr te worn gebruikt en er is mogelijk reeds naar gehanld voor eigen doeleinn. Resultaten uit het verlen bien geen garantie voor toekomst. De waar van beleggingen kan zowel dalen als stijgen en mogelijkheid bestaat dat u minr terugkrijgt dan het beleg bedrag. Fility, Fility Worldwi Investment, het Fility Worldwi Investmentlogo en het Fsymbool zijn hanlsmerken van FIL Limited. Dit fonds wordt beheerd door FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Dit document beschrijft een subfonds en aanlenklasse van Fility Funds ( 'ICBE'). Het prospectus en financiële verslagen worn opgesteld voor hele ICBE. Morningstar geannualiseer groei, totaalrenment, sectormediaanrenment en klassering Gegevensbron 013 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehoun. De in dit document opgenomen informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of zijn informatieverstrekkers; () mag niet worn gekopieerd of verspreid; en (3) is niet gegaranerd correct, volledig of tijdig. Noch Morningstar, noch zijn informatieleveranciers zijn aansprakelijk voor enige scha of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van ze informatie. Een fondsgrading van S&P Capital IQ vertegenwoordigt slechts een opinie en mag niet worn gebruikt als basis voor een beleggingsbeslissing. In het verlen behaal resultaten bien geen garantie voor toekomst. Wisselkoersen kunnen waar van beleggingen beïnvloen. Copyright 013 McGrawHill international (UK) Limited (S&P), een dochtermaatschappij van The McGrawHill Companies, Inc. Alle rechten voorbehoun. Alvorens te beleggen, dient u Essentiële Beleggersinformatie te lezen, die in uw plaatselijke taal beschikbaar is via website www.filityworldwiinvestment.com of bij uw distributeur. Voor Britse beleggers is Essentiële Beleggersinformatie verkrijgbaar via Fility's website op www.fility.co.uk/importantinformation of door te bellen naar 0800 41 41 81. Het volledige prospectus is ook verkrijgbaar bij Fility. Nerland: Beleggingen dienen te gebeuren op basis van het huidige prospectus en Essentiële Beleggersinformatie, die samen met huidige jaar en halfjaarverslagen kosteloos verkrijgbaar zijn bij FIL (Luxembourg) S.A., Netherlands Branch (geregistreerd bij AFM), World Tra Centre, Tower H, 6th Floor, Zuidplein 5, 1077 XV Amsterdam (tel. 0031 0 79 77 100) of op www.fility.nl. Fility Funds heeft toelating om in Nerland participatierechten aan te bien conform artikel :66 (3) in combinatie met artikel :71 en :7 van Wet Financieel Toezicht. Uitgegeven door FIL (Luxembourg) S.A. De getoon renmentscijfers houn geen rekening met instapkosten van het fonds. Als je instapkosten van 5,5% van een belegging afhoudt, dan staat dit gelijk aan het verminren van een groeipercentage van 6% per jaar over 5 jaar tot 4,9%. Dit zijn hoogste instapkosten die van toepassing kunnen zijn. Indien instapkosten die u betaalt minr bedragen dan 5,5%, dan zal impact op het algemene renment kleiner zijn. CSO495 CL1305901/NA Dutch 7