Promotioneel Document ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Strategy Performance Notes 05/19 De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Strategy Performance Notes 05/19 (afgekort ) richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: Â op lange termijn (7 jaar); Â die recht geeft op een 100% terugbetaling van het kapitaal door de Emittent op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling door de Emittent en/of van de Garant; Â die een kans biedt op een jaarlijkse brutocoupon van minimum 1,00% 1 en maximum 7,50% 1, afhankelijk van de gemiddelde prestatie van de korf bestaande uit 20 gelijkgewogen en internationaal verspreide aandelen (in Europa, Noord- Amerika en Azië). Beschrijving van het mechanisme voor het bepalen van de coupons Elk jaar wordt een brutocoupon uitbetaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,00% 1 en een maximum van 7,50% 1. De prestatie van deze korf zal gelijk zijn aan het rekenkundige gemiddelde van de prestaties van de aandelen waaruit de korf is samengesteld. Het is de prestatie van de korf, met andere woorden zijn gemiddelde prestatie die het percentage bepaalt van de uitgekeerde brutocoupon. De prestatie van elk aandeel wordt berekend door haar slotkoers van drie werkdagen voor de betrokken Betaaldatum van de coupon 2, te vergelijken met haar initiële slotkoers. Voor elk aandeel stemt de weerhouden initiële slotkoers over een met de slotkoers op de Betaaldatum 3. De positieve prestatie van elk aandeel is begrensd tot 7,50% 1 en de negative prestatie is begrensd tot - 20%. Reële prestatie van het aandeel Weerhouden prestatie voor de berekening van de gemiddelde prestatie van de korf 65% 7,50% 30% 7,50% 4% 4% 0% 0% -5% -5% -25% -20% Een voorbeeld: als de initiële slotkoers van een van de aandelen van de korf overeenstemt met 100 en zijn slotkoers drie van de coupon overeenstemt met 115, wordt de prestatie van 15% begrensd tot 7,50% 1. Als daarentegen de slotkoers van dit aandeel drie van de coupon 60 bedraagt, dan wordt de negatieve prestatie van - 40% begrensd tot - 20%. Het bruto actuarieel rendement bedraagt minimum 0,70% 1 en maximum 7,10% 1 in de veronderstelling dat de belegger de Note houdt tot de Eindvervaldag. Dit rendement houdt rekening met een uitgifteprijs van 102% (hierin begrepen een beleggingscommissie van 2% en een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis), de eventueel uitgekeerde coupons en een terugbetaling op Eindvervaldag ten belope van 100%. Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitgegeven door ING Belgium International Finance en gegarandeerd door ING België. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om coupons te betalen op de Betaaldata van de coupon. De Emittent verbindt er zich eveneens toe om de Notes ten belope van 100% van hun nominale waarde terug te betalen op de Eindvervaldag (100 EUR per Coupure). In geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en /of de Garant, loopt u het risico om de bedragen waarop u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te be grijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die gebonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met het onderliggende en met rentevoeten. 1 De in dit document vermelde couponbedragen zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna Fiscale behandeling ). 2 Voor de Betaaldata van de coupon zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde 3 Voor de Betaaldatum zie de Technische gegevens op de laatste pagina
De aandelenkorf is als volgt samengesteld: Naam Beurs ASTRAZENECA PLC DAIMLER AG Frankfurt BG GROUP PLC CHEVRON CORP TOBACCO PLC CONOCOPHILLIPS ELI LILLY & CO HENNES & MAURITZ AB Stockholm Sector ISIN-code GB0009895292 DE0007100000 GB0008762899 US1667641005 US20825C1045 US5324571083 SE0000106270 In lijn met de investeringsstrategie van ING België is de aandelenkorf samengesteld uit aandelen uit de sector van de Gezondheidszorg,,, Materialen en Telecommunicatiesector. De sectoren die als defensief worden beschouwd (Gezondheidszorg en Telecommunicatie), worden zo gezien omwille van hun lage cyclische karakter. Dit betekent dat de impact op de koers van de aandelen meer beperkt zou zijn in het geval van een economische vertraging. De cyclische sectoren (, Materialen, ) zijn meer gevoelig voor economische fluctuaties en zorgen voor een interessant rendement in geval van economisch herstel. De keuze van de aandelen van de korf is hoofdzakelijk gemaakt op basis van de volgende criteria: Â sectoriele en geografische diversificatie; Â hoge dividenden; INDITEX SA Madrid LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SA ES0148396015 FR0000121014 Â en/of grote beurskapitalisaties; Â minstens 2/3 van de beursanalisten die deze aandelen volgen bij de verschillende financiële instellingen hebben hierover een positief of neutraal advies gegeven. MCDONALD S CORP MERCK & CO. INC NOVARTIS AG Zürich RIO TINTO PLC ROCHE HOLDING AG Zürich Materialen US5801351017 US58933Y1055 CH0012005267 GB0007188757 CH0012032048 ING België meent dat de huidige prijs van deze aandelen eventuele ongunstige informatie bevat en dat deze aandelen dan ook ondergewaardeerd kunnen zijn. Deze onderwaardering kan potentieel bieden voor een hogere groei. Omgekeerd, andere parameters, zoals correlatie, die de keuze van de aandelen van de korf beïnvloeden, kunnen het potentieel rendement van de belegging beperken. De belegger kan zich wenden tot de loketten van elk ING-kantoor in België om bijkomende informatie te verkrijgen aangaande de aandelen van de korf. ROYAL DUTCH SHELL PLC Amsterdam GB00B03MLX29 SANOFI FR0000120578 STATOIL ASA Oslo NO0010096985 TELENOR ASA Oslo Telecommunicatiediensten NO0010063308 TOTAL SA FR0000120271 VOLKSWAGEN AG Frankfurt DE0007664005 2
Voorbeelden die de berekeningswijze van de coupon illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de jaarlijkse brutocoupons in functie van de verschillende scenario s. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst. OPTIMISTISCH SCENARIO van de coupon de slotkoers van elk aandeel van de korf met meer dan 10% gestegen is ten aanzien van hun initiële slotkoers. Gezien de positieve prestatie van elk aandeel begrensd is tot 7,50% zal de gemiddelde prestatie van de korf 7,50% bedragen. Een brutocoupon van 7,50% zal worden uitbetaald voor de betreffende periode. NEUTRAAL SCENARIO van de coupon, een deel van de aandelen ziet dat hun koers is toegenomen ten aanzien van hun initiele slotkoers en dat de gemiddelde prestatie van de korf 4,00% is. Een brutocoupon van 4,00% zal worden uitbetaald voor de betreffende periode. PESSIMISTISCH SCENARIO van de coupon, elk van de aandelen ziet dat zijn koers is gedaald ten aanzien van hun initiele slotkoers. Gezien de negatieve prestatie van elke aandeel begrensd is tot -20%, zal de gemiddelde prestatie van de korf dan ook negatief zijn maar in elk geval begrensd tot -20%. Welke de negatieve prestatie van de korf ook mag zijn, er zal steeds een coupon van 1,00% worden uitbetaald voor de betreffende periode. Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model gebruikt door ING Belgie nv voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de evolutie van haar prijs aan de hand van verschillende scenario s (optimistich, neutraal, pessimistisch). De analyse is gebaseerd op extreme niveaus van het onderliggende, die historisch op de markt zijn waargenomen. Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) to 6 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorien, namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de Eindvervaldag van de Note. De behoren tot risicoklasse 2 : 0 1 2 3 4 5 6 Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode, zal ING België nv meedelen aan de beleggers via haar internetsite (www.ing.be) alle belangrijke informatie met betrekking tot de. De wekelijks aangepaste koers van de Notes zullen eveneens toegankelijk zijn voor de belegger via internet (www.ing.be > Retail > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). In een later stadium is het mogelijk dat ING Belgie nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren. 3
Verdere informatie Zie de Technische gegevens op de laatste pagina. Risico s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note: Risico op prijsschommeling (marktrisico) Bepaalde parameters (zoals het vooruitzicht op een herziening van de rating van de Garant, de evolutie van de marktrentes, de evolutie van de koersen van de aandelen uit de korf) kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op de waarde van de Notes gedurende hun leven. Risico op insolvabiliteit van de Emittent/Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico (faillissement of wanbetaling) van de Emittent en/of de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog verschuldigde coupons (zie Rating bij de Technische gegevens hierna). Liquiditeitsrisico De Notes zullen op de beurs van Luxemburg worden genoteerd. Deze notering garandeert in elk geval geen ontwikkeling van een actieve markt die een doorverkoop voor de Eindvervaldag toelaat. Behoudens een uitzonderlijke situatie, zal ING Belgie nv de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Belgie nv op basis van haar eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor risico op prijsschommeling ). De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt ongeveer 1,00% zijn. Bovendien bevat de door ING Belgie nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische gevens ). Prospectus Het Basisprospectus met betrekking tot het 10.000.000.000 EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 5 juli 2011 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het Prospectus omvat het Basisprospectus en de Final Terms van de ING 7Y EUR Strategy Performance Notes 05/19 van 30 maart 2012. Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de samenvatting van het Basisprospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Deze documenten vindt u op www.ing.be onder de rubrieken Beleggen en dan In de kijker. U kunt gratis een exemplaar verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Waarschuwing Dit Promotioneel Document is opgesteld en verspreid door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit Promotioneel Document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te investeren resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop dit Promotioneel Document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie aangaande de kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten te bekomen. Dit Promotioneel Document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card. 4
Technische gegevens van de 7Y EUR Strategy Performance Notes 05/19 Emittent Garant en Distributeur Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance SA, route d Esch 52, L-2965 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A+ (Stable); Moody s: Aa3 (under review for downgrade) en Fitch: A+ (Stable). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende web pagina: www.ing.com/our-company/investor-relations/ratings.htm. Nominaal bedrag Minimaal EUR 5.000.000 Intekenperiode Van 2 april tot en met 4 mei 2012, behoudens vervroegde afsluiting Coupure/Nominale waarde EUR 100/100% Uitgifteprijs 102% van de nominale waarde Betaaldatum 9 mei 2012 Eindvervaldag 15 mei 2018 Brutocoupon Elk jaar wordt een brutocoupon betaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,00% en een maximum van 7,50% (zie hoger). Observatiedata 10 mei 2013, 12 mei 2014, 12 mei 2015, 11 mei 2016, 10 mei 2017, 10 mei 2018 en 10 mei 2019 Betaaldata van de coupon 15 mei 2013, 15 mei 2014, 15 mei 2015, 16 mei 2016, 15 mei 2017, 15 mei 2018 en 15 mei 2019 Terugbetaling op de Eindvervaldag De Notes worden ten belope van 100% van hun nominale waarde terugbetaald op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of de Garant. Vorm Notering Doorverkoop voor de Eindvervaldag Waardecode Fiscale behandeling Commissies en kosten Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen. De notering van de Notes op de beurs van Luxemburg werd aangevraagd. In normale marktomstandigheden, heeft de belegger de mogelijkheid om de Notes voor hun Eindvervaldag door te verkopen aan ING Belgie nv één maal per week (zie eveneens Liquiditeitsrisico, hiervoor). ISIN : XS0765431605 De inkomsten van Notes ontvangen door natuurlijke personen, die in België gevestigd zijn voor belastingdoeleinden, zijn onderworpen aan de roerende voorheffing, die momenteel 21% is. Bij verkoop op de secundaire markt moet het bedrag aan roerende inkomsten vermeld worden op de aangifte in de Personenbelasting. Bovendien zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden die momenteel 0,09% is (maximum 650 EUR). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen Europese Unie, vallen de inkomsten van deze Note onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. België zal informatie over interestbetalingen van deze Note overmaken aan de betrokken lidstaat. In het hoofdstuk 1 van het Basisprospectus over Taxation wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. De Emittent betaalt aan de Distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de Uitgifteprijs. Deze laatste omvat eveneens een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. Ingeval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag, zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING Belgie nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de internetsite van ING (www.ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen> Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Om in te tekenen of voor meer informatie: bel naar 02 464 60 01 surf naar www.ing.be afspraak in een ING-kantoor ING België nv Bank Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE 0403.200.393 BIC (SWIFT): BBRUBEBB IBAN (Rekening): BE45 3109 1560 2789 (310-9156027-89) Verantwoordelijk uitgever: Philippe Wallez Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel 705160N 03/12 Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium 5