www.eandis.be PERSBERICHT Gereglementeerde informatie Melle, 31 augustus 2010 HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG VAN DE EANDIS-GROEP 1 PER 30 JUNI 2010 HOOGTEPUNTEN 2 Stijging van de bedrijfsopbrengsten en kosten met 12,7 %. Toename van de bedrijfskosten voornamelijk wegens de uitrol van elektronische verbruiksmeters in het kader van het toekomstgerichte proefproject slimme meters / slimme netten, en de voortdurende investeringen en exploitatiekosten voor het behoud van kwalitatief hoogstaande en betrouwbare distributienetten voor elektriciteit en aardgas. Stijging van de kosten voor REG 3 -premies: 20,7 miljoen EUR, of + 4,4 %. Stijging van het aantal personeelsleden van Eandis cvba met 92 eenheden tot 4.245 personeelsleden (+ 2,2 % ten opzichte van 31 december 2009), of 4.126,56 voltijds equivalenten. Juni 2010: succesvolle uitgifte van een eerste obligatielening van 150 miljoen EUR. De stijging van de langlopende verplichtingen wordt gecompenseerd door een daling in de kortlopende verplichtingen. Nulresultaat, aangezien alle kosten integraal kunnen worden doorgerekend aan de distributienetbeheerders volgens het principe van werking aan kostprijs. 1 De Eandis-groep omvat Eandis cvba en haar integraal geconsolideerde dochterondernemingen De Stroomlijn cvba en Indexis cvba. 2 Alle vergelijkingen worden gemaakt ten opzichte van de cijfers per 30 juni 2009, tenzij anders aangegeven. 3 REG: Rationeel EnergieGebruik 1
MANAGEMENTVERSLAG Het eerste semester van 2010 kenmerkte zich in hoofdzaak door twee belangrijke gebeurtenissen: de succesvolle start van het proefproject slimme meters en de uitgifte van een obligatielening. Op 22 april 2010 heeft Eandis in de Mechelse deelgemeente Leest de eerste van 4.200 elektronische verbruiksmeters voor elektriciteit en aardgas officieel in gebruik genomen. Dit vormde de start voor een proefproject waarin Eandis de technische mogelijkheden van de zogenaamde slimme meter ( smart meter ) zal nagaan. Vooral de betrouwbaarheid van de datacommunicatie via het eigen laagspanningsnet (Power Line Communication PLC) een toepassing waarvoor Eandis een Europees octrooi heeft verkregen zal grondig worden getest. De slimme meter vormt een onmisbare schakel voor de uitbouw van een slim net ( smart grid ). Eandis werkt in dit proefproject samen met Infrax en PBE. Op 4 juni 2010 heeft Eandis een eerste obligatielening gelanceerd, specifiek gericht op de particuliere beleggers in België en het Groothertogdom Luxemburg. De obligaties in euro met een looptijd van 7 jaar hadden een jaarlijkse bruto coupon van 4,00 % met een uitgifteprijs van 101,995 %. Deze obligatie is genoteerd op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse beurs. De 7 distributienetbeheerders garanderen elk ten belope van hun procentueel aandeel in het kapitaal van Eandis cvba de volledige terugbetaling van deze obligatie. De opgehaalde middelen worden aangewend voor de financiering van de uitgebreide investeringen van de distributienetbeheerders en voor de terugbetaling van lopende financiële engagementen. De grote interesse van de beleggers en het vertrouwen van de markt in Eandis als emittent van een schuldinstrument bleek uit de uiterst snelle plaatsing van een nominaal bedrag van 150 miljoen euro en de vervroegde afsluiting van het aanbod. RISICOFACTOREN De risicofactoren zoals beschreven in het jaarverslag over 2009 en het prospectus van 2 juni 2010 met betrekking tot de obligatie-uitgifte, bleven geldig voor het eerste semester van 2010. VOORUITZICHTEN Eandis verwacht voor de tweede jaarhelft van 2010 dat er, behoudens onverwachte economische evoluties, geen substantiële afwijkingen zullen zijn ten opzichte van de gestelde objectieven. STATUS VAN DE RAPPORTERING Dit verkort geconsolideerd financieel verslag per 30 juni 2010 werd op 25 augustus 2010 door de Raad van Bestuur van Eandis goedgekeurd voor publicatie. De Commissaris van Eandis, Deloitte Bedrijfsrevisoren vertegenwoordigd door de heer Dirk Cleymans, heeft op 26 augustus 2010 een verslag van beperkt nazicht opgesteld met betrekking tot 2
de geconsolideerde halfjaarcijfers voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2010, waarin wordt verklaard dat de tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS 34, Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de EU. VERKLARING VAN DE VERANTWOORDELIJKE PERSONEN De ondertekenende personen verklaren dat, voor zover hen bekend, de verkorte financiële overzichten van Eandis cvba en haar dochterondernemingen per 30 juni 2010 opgesteld zijn overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS), en een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen, en het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Melle, 25 augustus 2010 Namens de Raad van Bestuur, Guy PEETERS Directeur-generaal,Voorzitter Managementcomité Walter VAN DEN BOSSCHE, Directeur Financieel & Administratief Beheer VERSLAG VAN DE COMMISSARIS 3
4
5
PROFIEL Eandis cvba en haar beide dochterondernemingen De Stroomlijn cvba en Indexis cvba (samen de Eandis-groep of de Groep ) is het onafhankelijk bedrijf dat exploitatietaken en openbaredienstverplichtingen voor elektriciteit en aardgas aan kostprijs uitvoert voor de Vlaamse gemengde distributienetbeheerders Gaselwest, IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas. Het resultaat van de Groep is dus zonder winst of verlies. BIJLAGE Verkorte IFRS jaarrekening voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2010: Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Verkorte geconsolideerde balans Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Commentaren Toelichtingen 6
EANDIS Groep Verkorte IFRS jaarrekening voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2010 Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening (In duizenden EUR) 30 juni 2010 30 juni 2009 Bedrijfsopbrengsten 570.913 506.749 Opbrengsten 565.132 502.653 Overige operationele bedrijfsopbrengsten 5.527 4.096 Geactiveerde, intern uitgevoerde werkzaamheden 254 0 Bedrijfskosten -566.546-502.843 Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen -72.003-61.626 Diensten en diverse goederen -299.647-263.710 Personeelsbeloningen -190.800-173.137 Afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa -3.829-4.029 Waardeverminderingen op vlottende activa 11-3 Overige operationele bedrijfskosten -278-338 Bedrijfswinst 4.367 3.906 Financiële baten 1.696 5.901 Financiële lasten -1.507-5.568 Winst voor belasting 4.556 4.239 Belastingen op het resultaat -4.556-4.239 RESULTAAT OVER DE VERSLAGPERIODE 0 0 7
Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (In duizenden EUR) 30 juni 2010 30 juni 2009 Actuariële winsten (verliezen) toegezegd-pensioenregeling -23.768 1.334 Actuariële winsten (verliezen) restitutierecht m.b.t. toegezegd-pensioenregeling 23.768-1.334 Baten en lasten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen 0 0 Resultaat over de verslagperiode 0 0 Totaalresultaat over de verslagperiode 0 0 8
Verkorte geconsolideerde balans (In duizenden EUR) 30 juni 2010 31 december 2009 Vaste activa 668.367 509.787 Materiële vaste activa 17.289 18.939 Financiële vaste activa 1.034 1.034 Restitutierecht op lange termijn personeelsverplichtingen 500.017 489.788 Lange termijn vorderingen, andere 150.027 26 Vlottende activa 336.430 593.072 Voorraden 25.994 26.732 Handelsvorderingen 34.450 39.995 Vorderingen cash pool activiteiten 253.966 503.657 Overige vorderingen 18.074 16.324 Geldmiddelen en kasequivalenten 3.946 6.364 TOTAAL ACTIVA 1.004.797 1.102.859 EIGEN VERMOGEN 1.091 1.091 Aandelenkapitaal en reserves 20 20 Minderheidsbelangen 1.071 1.071 VERPLICHTINGEN 1.003.706 1.101.768 Langlopende verplichtingen 650.196 489.788 Voorzieningen voor personeelsbeloningen 500.017 489.788 Leningen op lange termijn 150.179 0 Kortlopende verplichtingen 353.510 611.980 Leningen op korte termijn 123.484 436.765 Handelsschulden en overige schulden 169.251 158.351 Verplichtingen cash pool activiteiten 27.283 3.342 Actuele belastingsverplichtingen 2.234 357 Overige kortlopende schulden 31.258 13.165 TOTAAL PASSIVA 1.004.797 1.102.859 9
Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (In duizenden EUR) 30 juni 2010 30 juni 2009 Resultaat van het boekjaar 0 0 Afschrijvingen materiële vaste activa 3.829 4.029 Waardevermindering (-terugname) op vlottende activa -11 3 Min-/meerwaarde op realisatie handelsvorderingen 6 0 Nettofinancieringslasten -189-333 Winst en verlies op verkoop materiële vaste activa -18 0 Belastingskosten 4.556 4.239 Bedrijfskasstroom vóór wijziging in bedrijfskapitaal en personeelsbeloning 8.173 7.938 Mutatie voorraden 739-82 Mutatie handels-en overige vorderingen 4.919 31.543 Mutatie handels-en overige schulden 28.937 27.201 Wijziging in bedrijfskapitaal en personeelsbeloningen 34.595 58.662 Betaalde financiële lasten -1.427-6.258 Ontvangen financiële baten 41 83 Financiële korting op inkomende facturen 535 373 Betaalde winstbelastingen -2.706-2.697 Netto kasstroom uit operationele activiteiten 39.211 58.101 Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa 19 85 Verwerving van materiële vaste activa -2.179-3.963 Verkoop aandelen 0 195 Ontvangsten/(verwerving) lange termijn vorderingen -1-1 Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten -2.161-3.684 Aflossing leningen -7.000 0 Uitgifte obligatielening 150.180 0 Mutatie financiële korte termijn schulden -306.281-307.902 Mutatie cash pool - rekening courant 273.633 254.616 Verstrekking lange termijn lening -150.000 0 Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten -39.468-53.286 Netto beweging geldmiddelen en kasequivalenten -2.418 1.131 Geldmiddelen en kasequivalenten - begin van de periode 6.364 5.032 Geldmiddelen en kasequivalenten - einde van de periode 3.946 6.163 10
Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (in duizenden EUR) Reserves Aandelenkapitaal Minderheidsbelangen Totaal Saldo per 1 januari 2009 18 2 877 897 Wijziging in de consolidatiekring 0 0 194 194 Netto winst van de periode 0 0 0 0 Baten en lasten verwerkt in het eigen vermogen 0 0 0 0 Subtotaal 0 0 0 0 Saldo per 30 juni 2009 18 2 1.071 1.091 Saldo per 1 januari 2010 18 2 1.071 1.091 Wijziging in de consolidatiekring 0 0 0 0 Netto winst van de periode 0 0 0 0 Baten en lasten verwerkt in het eigen vermogen 0 0 0 0 Subtotaal 0 0 0 0 Saldo per 30 juni 2010 18 2 1.071 1.091 11
Commentaren Winst- en verliesrekening De opbrengsten bedroegen 565.132 k euro, een stijging van 62.479 k euro ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De stijging was gerelateerd aan de stijging van de kosten, die integraal kunnen doorgerekend worden aan de distributienetbeheerders. De diensten en diverse goederen kenden een stijging van 35.937 k euro tot 299.647 k euro. Deze stijging was voornamelijk het gevolg van de kosten voor het proefproject slimme meters en de voortdurende kosten voor investeringen en exploitatie: kosten voor het ondergronds brengen van het elektriciteitsnet, het aansluiten op het aardgasnet en de gebruikelijke onderhoudswerken. De kosten voor rationeel energie gebruik (REG premies) bedroegen 20.684 k euro voor de eerste helft van 2010. Door het stijgend aantal personeelsleden en de éénmalige storting aan het pensioenfonds stegen de personeelskosten met 17.663 k euro. De rentebaten werden hoofdzakelijk gerealiseerd via de cash pool activiteiten met de distributienetbeheerders en de rentelasten waren afkomstig van de bankleningen en de obligatielening. De daling van de financiële inkomsten en lasten was voornamelijk te wijten aan lagere interestvoeten en de lagere positie met de distributienetbeheerders en banken. Het resultaat is steeds zonder winst of verlies, omdat de kosten integraal kunnen worden doorgerekend naar de distributienetbeheerders, aandeelhouders. Balans Het restitutierecht op lange termijn personeelsverplichtingen steeg van 489.788 k euro tot 500.017 k euro, een stijging van 10.229 k euro als gevolg van de stijging van de personeelsverplichting met ditzelfde bedrag. De andere lange termijn vorderingen stegen met 150 miljoen euro. Deze vordering ten opzichte van de distributienetbeheerders ontstond naar aanleiding van het doorlenen van de gelden opgehaald door de uitgifte van de obligatielening in Eandis. De voorwaarden van deze lening op lange termijn aan de distributienetbeheerders waren dezelfde als deze van de obligatielening: een looptijd van 7 jaar en een interest van 4%. Vorderingen cash pool activiteiten op de distributienetbeheerders daalden met 249.691 k euro tot 253.966 k euro. Deze daling was het gevolg van het feit dat de distributienetbeheerders in februari 2010 een lening hadden aangegaan met de banken voor 150 miljoen euro en ze de fondsen van de obligatielening op lange termijn hadden opgenomen. De leningen op lange termijn bevatten de schuld van de uitgifte van obligaties voor 150 miljoen euro. De obligatielening werd uitgegeven boven pari (101,995%), heeft een looptijd van 7 jaar en een couponrente van 4%. 12
De leningen op korte termijn zijn gedaald met 313.281 k euro omdat er minder nood was aan deze vorm van financiering: Eandis had via de uitgifte van een obligatielening van 150 miljoen euro gelden opgehaald en de distributienetbeheerders hadden een lening bij de banken opgenomen. Kasstroom De kasstroom uit operationele activiteiten vertegenwoordigde een netto instroom van 39.211 k euro in de eerste helft van 2010 en een netto instroom van 58.101 k euro in de eerste helft van 2009. De daling is te wijten aan de lagere openstaande vorderingen ten opzichte van de distributienetbeheerders in 2009. De kasstroom uit investeringsactiviteiten vertegenwoordigde een netto uitstroom van 2.161 k euro in de eerste helft van 2010 en 3.684 k euro in 2009. De investeringen weerspiegelen voornamelijk de verwerving van de activa voor het project clearing house en investeringen voor computerinfrastructuur. De kasstroom uit financieringsactiviteiten vertegenwoordigde een netto uitstroom van 39.468 k euro in de eerste helft van 2010 en 53.286 k euro in de eerste helft van 2009. De uitgifte van de obligatielening in 2010 van 150.180 k euro werd voor 150.000 k euro doorgeleend aan de distributienetbeheerders. Risicofactoren De risicofactoren zoals beschreven in het jaarverslag van 2009 en het prospectus van 2 juni 2010 met betrekking tot de obligatie-uitgifte, bleven geldig voor het eerste semester van 2010. Toelichtingen Algemene informatie Eandis cvba en haar dochterondernemingen De Stroomlijn cvba en Indexis cvba (samen de Groep ) is het onafhankelijk bedrijf dat exploitatietaken en openbare dienstverplichtingen aan kostprijs uitvoert met betrekking tot elektriciteit en gas voor de gemengde Vlaamse Distributienetbeheerders Gaselwest, IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas. Het resultaat van de Groep is dus zonder winst of verlies. IFRS normen De verkorte geconsolideerde IFRS jaarrekening voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2010 is opgesteld overeenkomstig IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving zoals aanvaard binnen de 13
Europese Unie. Ze bevat niet alle informatie die vereist is voor een volledige jaarrekening, en moet dan ook gelezen worden samen met de jaarrekening voor het jaar afgesloten op 31 december 2009. De grondslagen voor financiële verslaggeving die gehanteerd werden bij de voorbereiding van de verkorte geconsolideerde jaarrekening komen overeen met de grondslagen voor financiële verslaggeving die gehanteerd werden bij de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2009 met uitzondering van de nieuwe standaarden of interpretaties die van kracht zijn sinds 1 januari 2010. Een gedetailleerde opsomming van deze nieuwe standaarden en interpretaties werd opgenomen in de jaarrekening van 31 december 2009 (zie toelichting Samenvatting van de belangrijkste opname- en waarderingsregels). De toepassing van deze nieuwe standaarden, interpretaties en wijzigingen aan gepubliceerde standaarden heeft geen significante invloed gehad op de resultaten van de Groep. Bij het opstellen van de verkorte IFRS jaarrekening voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2010 zijn de voornaamste inschattingen van het management bij de toepassing van de waarderingsregels van de Groep alsook de belangrijkste bronnen om onzekerheid in te schatten dezelfde als die van toepassing waren op de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2009. Dit verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag werd op 25 augustus 2010 goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur. Belangrijke gebeurtenissen gedurende de rapporteringperiode Eandis bouwt aan een eerste slim energienetwerk in Vlaanderen. In Leest en Hombeek, twee deelgemeenten van Mechelen, is Eandis op 22 april 2010 als onderdeel van een proefproject trezake gestart met de plaatsing van 4.200 elektronische verbruiksmeters voor elektriciteit en aardgas. Uitgifte van een obligatie Om zijn omvangrijk programma van investeringen in de distributienetten voor elektriciteit en gas te financieren, heeft Eandis een obligatie uitgegeven op de Belgische markt. Deze obligatie, met minimumcoupures van 1.000 euro, biedt een jaarlijkse coupon van 4,00 % bruto, wat een bruto actuarieel rendement geeft van 3,672 % op de uitgifteprijs van 101,995 % (verkoopscommissie inbegrepen). De obligatiehouders hebben recht op de terugbetaling van 100 % van de nominale waarde op de vervaldag. De obligatie heeft een looptijd van 7 jaar en heeft als vervaldag 23 juni 2017. De obligatie noteert voor verhandeling in euro op de gereglementeerde markt van de Beurs van Luxemburg. Het openbaar aanbod werd vervroegd afgesloten op 8 juni 2010 om 18 uur. Het beschikbaar bedrag werd volledig onderschreven en het nominale uitgiftebedrag werd vastgelegd op 150 miljoen euro. 14
Transacties met verbonden partijen De vergoedingen aan het managementcomité en de bestuurders bedroegen voor de eerste helft van 2010 2.453.730 euro. Hiervan bedroeg de pensioenkost 374.533 euro. Er werden geen andere voordelen in natura, opties op aandelen, kredieten of voorschotten gegeven ten gunste van de bestuurders. Gebeurtenissen na datum van rapportering Er hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen na de balansdatum voorgedaan. CONTACT Eandis cvba, Brusselsesteenweg 199 B-9090 Melle BTW-nummer: BE 0477.445.084 Pers Simon VAN WIJMEERSCH, tel. +32 9 263 45 54 - mail: simon.vanwijmeersch@eandis.be Investeerdersinfo Koen SCHELKENS, tel +32 9 263 45 04 - mail: koen.schelkens@eandis.be 15