Kerncijfers Resultatenrekening (in miljoen EUR) 2009 2010 Totale opbrengsten vóór niet-terugkerende items 5.990 6.603 Niet-terugkerende opbrengsten 74 436 Totale opbrengsten 6.065 7.040 EBITDA (1) voor niet-terugkerende items 1.955 1.984 EBITDA (1) 1.967 2.428 Afschrijvingen -706-809 Bedrijfswinst (EBIT) 1.261 1.619 Netto financiële kosten -117-102 Winst voor belastingen 1.144 1.517 Belastingen -241-233 Minderheidsbelangen -1 17 Netto winst (aandeel van de groep) 904 1.266 Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) 2009 2010 Kasstroom uit operationele activiteiten 1.406 1.666 Investeringen -597-734 Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten -12 48 Vrije kasstroom (2) 797 980 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -1.030-728 Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten -233 252 Per 31 december Balans (in miljoen EUR) 2009 2010 Totaal balans 7.450 8.511 Vaste activa 5.505 6.185 Beleggingen, kas en kasequivalenten 408 627 Eigen vermogen (aandeel van de groep) 2.521 3.108 Minderheidsbelangen 7 235 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen 677 565 Netto financiële positie -1.716-1.451 Gegevens per aandeel 2009 2010 Gewone winst per aandeel (in EUR) 2,82 3,94 Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 2,82 3,94 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen 320.475.553 321.138.048 Gegevens over het personeel 2009 2010 Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) 16.804 16.308 Gemiddeld personeelsbestand over de periode 16.878 16.270 Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) 359.322 432.685 EBITDA (1) per werknemer (in EUR) 116.551 149.247 Ratio (voor niet-terugkerende elementen) 2009 2010 Return on Equity (3) 36% 32% Bruto marge 65% 60% Netto financiële positie / EBITDA voor niet-terugkerende items 0,9 0,7 (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten (3) De nettowinst en het eigen vermogen zijn aangepast en houden geen rekening met niet-terugkerende opbrengsten/kosten en de daaraan verbonden belastingimpact Het Belgacom Management Committee verklaart dat de verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het financieel verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Scott Alcott, Executive Vice-President Service Delivery Engine & Wholesale, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Astrid De Lathauwer, Executive Vice-President Human Resources, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Grégoire Dallemagne, Executive Vice-President Strategy, en Michel Georgis, Executive Vice-President Consumer. 2
Blikvangers Het jaar 2010 werd afgesloten met sterke financiële resultaten: Stijging van de opbrengsten van de Groep met 10,2% Ebitdamarge van de Groep van 30% Vrije kasstroom van 980 miljoen EUR Aantrekkelijke opbrengst voor de aandeelhouders, zoals vastgelegd in de policy De Belgacom Groep sloot het jaar 2010 af met sterke opbrengsten 1 voor een bedrag van 6.603 miljoen EUR, exclusief niet-terugkerende opbrengsten, wat een stijging met 10,2% betekent ten opzichte van 2009. Op een vergelijkbare basis, m.a.w. wanneer de opbrengsten van BICS in 2010 verhoudingsgewijs worden geconsolideerd tegen 57,6%, liggen de opbrengsten van de Belgacom Groep 0,6% lager dan het jaar voordien, inclusief de negatieve impact van de regelgeving, wat de opbrengsten voor het volledige jaar met 121 miljoen EUR of 2% deed dalen. Groepsebitda voor het volledige jaar, vóór niet-terugkerende elementen, van 1.984 miljoen EUR, m.a.w. 1,5% hoger dan in 2009. Gecorrigeerd voor de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN daalde de ebitda op jaarbasis met 26 miljoen EUR of - 1,3%, wat gelijkstaat met de negatieve impact van de regelgeving. Het sterke ebitdaniveau in 2010 zorgde voor een ebitdamarge over het volledige jaar van 30%. In 2010 investeerde Belgacom in totaal 734 miljoen EUR, of 11,1% van haar groepsopbrengsten (inclusief de verlenging van de 2G-licentie) in vergelijking met 597 miljoen EUR het jaar voordien. Belgacom sloot 2010 af met een sterke vrije kasstroom van 980 miljoen EUR, 183 miljoen EUR meer dan in 2009, ten gevolge van een positive evolutie in ebitda, timingverschillen en een aantal eenmalige elementen. Evolutie van het klantenbestand van Belgacom over het volledige jaar 2010: + 223.000 nieuwe klanten voor Belgacom TV, wat het totale aantal klanten op 975.000 brengt 2 + 37.000 internetklanten, of een totaal internetklantenbestand van 1.558.000 + 15.000 mobiele klanten, met een totaal mobieleklantenbestand van 5.332.000 3 + 68.000 mobielinternetklanten 4, wat de klantenbasis op 182.000 brengt + 311.000 multiplaypacks, wat het totaal aantal packs op het einde van het jaar op 870.000 brengt In navolging van het engagement van het bedrijf om te zorgen voor een aantrekkelijke opbrengst voor de aandeelhouders, heeft de Raad van Bestuur van Belgacom op 24 februari 2011 de volgende winstuitkering goedgekeurd: over het financiële resultaat van 2010, een gewoon dividend van 1,68 EUR bruto per aandeel uit te keren, mits goedkeuring door de Algemene Vergadering, bovenop het interim-dividend van 0,50 EUR bruto per aandeel, dat in december 2010 werd uitgekeerd; een aandeleninkoop voor een maximumbedrag van 200 miljoen EUR uit te voeren in 2011-2012; en, over de resultaten van 2011, een totaal dividend van 2,18 EUR bruto per aandeel uit te keren. Toelichting door de CEO Ik heb het genoegen een reeks sterke financiële resultaten te kunnen aankondigen, ondanks de sterke tegenwind van de regelgeving en een steeds ruwer concurrentielandschap, waarin alle spelers momenteel evolueren naar convergentie. Dat bevestigt eens te meer dat we hebben gekozen voor de juiste langetermijnstrategie. In 2010 presteerden we bijzonder sterk wat onze topline betreft, waarbij de groei onze jaarverwachtingen voor 2010 lichtjes overtrof dankzij een gezonde groei van de business in ons consumentensegment en de organische groei van BICS, zij het met doorgaans lagere marges. We haalden niettemin een sterke ebitda en bereikten aldus onze beoogde ebitdamarge van 30%. Het hele jaar door bleven we onafgebroken investeren in onze business, met bijzondere aandacht voor sleuteldomeinen, terwijl onze financiële toestand gezond bleef. De sterke vrije kasstroom die in 2010 gegenereerd werd, zal grotendeels terugvloeien naar onze aandeelhouders zoals beloofd in ons beleid inzake de winstuitkering. Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom 1 Totale netto-opbrengsten, andere bedrijfsopbrengsten en niet-terugkerende opbrengsten 2 Stemt overeen met het aantal Belgacom TV-settopboxen 3 Inclusief spraak- en datakaarten en de mobiele klanten van Tango 4 Internet op Laptop, exclusief internet op smartphone 3
Strategie: stand van zaken Meer en meer klanten opteren voor multiplaypacks. Meer dan 45% van de klanten heeft ten minste twee producten in huis. Belgacom TV heeft 18% van de totale Belgische tv-markt in handen, en 32% van de digitale tv-markt. Bouwen aan de 'nextgeneration'-tv-ervaring, ondersteund door selectieve partnerschappen Belgacom is doorgegaan met het implementeren van haar consistente langetermijnstrategie, die draait rond convergentie, en is nu marktleider in het convergentiedomein. Binnen het segment van de consumentenbusiness kiezen meer en meer klanten voor een van de convergente packs. Eind 2010 waren er in totaal 870.000 packs verkocht, 55% meer dan vorig jaar. Op het einde van het jaar had meer dan 45% van de consumentenbasis ten minste twee Belgacom-producten in huis, en ook het aantal quadrupleplayklanten groeit gestaag. Hun aandeel bedraagt nu ~ 9%. In 2010 richtte Belgacom haar marketing campagnes op Packs met een mobiel abonnement. Dit zorgde voor een toenemend aandeel van mobiele packs in the totale bestand. Omdat de concurrentie op het vlak van multiplay in hevigheid toeneemt, werden er nieuwe marktstrategieën uitgewerkt. In dit kader heeft Belgacom haar vast internetaanbod een boost gegeven. Belgacom lanceerde als eerste de onbeperkte volumes voor vast internet. Bovendien heeft ze de download- en uploadsnelheden verder verhoogd en het gratis gebruik van mobiel internet tijdens het weekend nog meer gepromoot. Deze verbeteringen waren ook van toepassing op de convergente packs met internet. In het bijzonder bleef de unieke marktpositionering van de packs met gratis tv veel klanten lokken, waardoor het totale aantal verkochte of verhuurde settopboxen op het einde van het jaar 975.000 bedroeg. Dit betekent dat 839.000 gezinnen voor het aanbod van Belgacom TV hebben gekozen, goed voor een aandeel 1 van 18% van de totale Belgische tv-markt, en een aandeel van 32% voor de digitale tv-markt. Terzelfder tijd bereikte de tv-penetratie voor het consumentensegment van Belgacom ca. 60% van zijn internetklanten. Een knappe prestatie over een periode van vijf jaar, die wel aantoont dat er nog potentieel is. Uitgaand van dit succes wil Belgacom het tv-platform verder doen uitgroeien tot een 'Entertainment'-platform. Om deze ervaring van 'next-generation'-tv te ontwikkelen, versterkt Belgacom haar operaties via een aantal strategische partnerschappen. In mei 2010 kondigde Belgacom een exclusief partnerschap met OnLive aan om haar diensten uit te breiden in domeinen als interactieve ontspanning, cloud computing en online gaming. In september werd dit gevolgd door de aankondiging van een partnerschap met in3depth Systems, een Belgisch bedrijf met een unieke en internationaal erkende expertise in 3D-bewegingsherkenningtechnologieën, die kunnen worden toegepast op een brede waaier van Belgacom Entertainment-content, gaande van videospelletjes tot e-learningtoepassingen. Daarnaast sloot Belgacom een transactie met Jinni, een vernieuwend Israëlisch bedrijf dat internationaal erkende diensten levert op basis van zijn gepersonaliseerde zoek- en aanbevelingsmotor voor films en tv-uitzendingen. Belgacom kondigde tevens een strategisch partnerschap aan met blinkx, 's werelds grootste en meest geavanceerde videozoekmachine, om het zoeken van tv- en videomateriaal op het nieuwe entertainmentplatform van Belgacom mogelijk te maken. Belgacom wil duidelijk een leiderspositie op het vlak van innovatie blijven innemen. Dit is ook de reden waarom Belgacom als eerste in België een voetbalwedstrijd in 3D opnam en die live uitzond op schermen in een aantal cafés. De test was heel overtuigend: de nieuwe 3D-technologie biedt, met name in het geval van voetbal, een werkelijk nieuwe kijkervaring voor de toeschouwers en opent nieuwe en fascinerende vooruitzichten voor de toekomst. Vandaag omvat het tv-aanbod van Belgacom een '3D-demo'-kanaal, evenals een selectie van 3D-films. Belgacom goed geplaatst om te profiteren van het veelbelovende groeipotentieel van mobiele data (excl. sms) Nog een veelbelovend domein voor groeipotentieel in de toekomst zijn de mobiele data (exclusief sms). In 2010 steeg de penetratiegraad van smartphones op de Belgische markt sterk. En aangezien de gemiddelde prijs van smartphones daalt, zal de penetratiesnelheid naar verwachting nog verder toenemen. Belgacom is goed geplaatst om deze groei binnen te halen doordat ze een nationaal 3G-netwerk van hoge kwaliteit uitbaat dat 97% van de Belgische bevolking bereikt. In 2010 lanceerde Belgacom een reeks aantrekkelijke abonnementen voor mobiel internet op smartphones, waarmee klanten voor een vast maandelijks bedrag een bepaald volume aan mobiele data kunnen verbruiken. Vergeleken met eind 2009 is het aantal gebruikers van internet op een smartphone fors gestegen. Belgacom blijft ook marktleider voor het aantal klanten die Mobile Internet on Laptop gebruiken. Eind 2010 is het aantal klanten voor de Belgacom Groep in zijn geheel opgelopen tot 182.000, een stijging met bijna 60 % in vergelijking met vorig jaar. 1 Marktaandeel van eind september 2010; in afwachting van de jaarresultaten van de concurrentie 4
Versterking van de convergentiepositie op de kmo-markt via partnerschappen Een nationaal vast en mobiel netwerk van hoge kwaliteit vormt een belangrijke facilitator van de convergentiestrategie De focus in 2010 op klantentevredenheid heeft belangrijke verbeteringen teweeggebracht. Goed op koers om een toonaangevende maatschappelijk verantwoorde onderneming in België te worden Binnen het Enterprise-domein convergeren telecom en IT sterker dan ooit. Clouddiensten en SaaS 1 -applicaties winnen almaar aan belang. Dit geldt ook voor de kmo s en de zelfstandigen. Gebruikers willen overal en altijd toegang tot hun bedrijfsapplicaties. Om haar IT-aanbod voor deze markt te versterken, heeft Belgacom in 2010 tal van initiatieven genomen. In maart 2010 begon Belgacom met de uitbouw van een netwerk van lokale ICT-agenten, zoals pc-winkels en doorverkopers, waarbij ze focuste op de verkoop van geïntegreerde telecom- en IT-producten aan zelfstandigen en kleine ondernemingen. Eind 2010 beschikte Belgacom over een netwerk van 200 ICT-agenten, verspreid over heel België. Voor de middelgrote ondernemingen richtte ze een nieuwe onderneming op, Belgacom Bridging ICT genoemd, een volle dochter van Belgacom die de activiteiten van vier Belgische IT-integratoren consolideert. Met deze nieuwe onderneming bouwde Belgacom een exclusief ICT-expertkanaal uit over heel het land. Om de werkzaamheid van Belgacom Bridging ICT te verhogen, werd een strategisch partnerschap gesloten met het Belgische hostingbedrijf ClearMedia, waarin een belang van 40% werd genomen. Dankzij de samenwerking met ClearMedia heeft Belgacom Bridging ICT zijn aanbod van gehoste applicaties (onlineback-up, virtuele servers, gehoste softwareapplicaties zoals hosted Exchange, hosted Sharepoint en hosted CRM) sterk uitgebreid en, bovenal, een sterk partnersupportplatform verworven. Convergentie is duidelijk een van de sleutels tot succes voor alle klantensegmenten. Het uitbaten van een nationaal vast en mobiel netwerk van hoge kwaliteit is een belangrijke facilitator van de convergentiestrategie Voor haar vaste netwerk investeerde Belgacom verder in de uitrol van 'fiber to the street cabinet' en VDSL2, waardoor meer gezinnen en bedrijven over hogere snelheden beschikken. Eind 2010 bereikte VDSL2 76% van de gezinnen. Belgacom heeft beslist dit bereik nog op te voeren, met een streefcijfer van 85% service bereik tegen eind 2013. Parallel hiermee zal worden gefocust op het optimaliseren van het kopertoegangsnetwerk, wat tot hogere bandbreedtes over VDSL zal leiden. Het mobiele radiotoegangsnetwerk wordt momenteel geüpgraded met de nieuwste spitstechnologie van Huawei, een Chinese telecomspecialist. Eind 2010 was meer dan 27% van het mobiele radiotoegangsnetwerk al vervangen. De volledige uitrol is gepland voor eind 2011, waardoor het mobiele netwerk van Belgacom zou beantwoorden aan de nieuwste normen voor mobiele netwerktechnologie, LTE. Intussen zette Belgacom ook haar businesstransformatieproject 'Move to All IP' (MaIP) op lange termijn voort, door haar netwerk, IT-systemen en processen te re-engineeren. De verwezenlijkingen in 2010 omvatten een verbeterde monitoring- en diagnostische diensten, de lancering van een nieuwe tool voor de ondersteuning van de verkoop voor de residentiële markt en een nieuwe 'From quote to cash'-applicatie, die wordt geïmplementeerd voor de ICT-business in België. Sinds 2010, worden professionele en residentiële klanten aangesloten op het nieuwe Voice over IP-platform. Tot hiertoe werd 101 miljoen EUR in het MaIP-project geïnvesteerd, waarvan 50 miljoen EUR in 2010. De belangrijkste focus, naast het implementeren van de langetermijnstrategie, lag in 2010 op het verhogen van de klantentevredenheid. Door de end-to-endervaring van haar klanten aanzienlijk te verbeteren, wil Belgacom de geprefereerde operator op het vlak van servicekwaliteit worden. Een eerste focusdomein is 'Operations'. Naast de globale verbetering van de uitvoeringskwaliteit creëerde Belgacom een gespecialiseerde supportdesk om complexe dossiers te behandelen, en aldus potentiële bronnen van ontevredenheid weg te nemen. Bovendien worden nu ook 's avonds installaties en herstellingen bij de klant thuis uitgevoerd. Toegankelijkheid is een ander domein waarin aanzienlijke vooruitgang werd geboekt. De openingsuren van de callcenters werden uitgebreid en de wachttijden drastisch ingekort. De communicatie met de klanten voor en na de afspraken ging er ook sterk op vooruit. Globaal hebben de inspanningen in 2010 tot een opmerkelijke vooruitgang van alle klantgerichtheidsindicatoren geleid, ook al is er nog ruimte voor verdere verbetering. De focus op klantentevredenheid zal daarom in 2011 worden voortgezet. Bovendien zal Belgacom zich in 2011 ook toeleggen op vereenvoudiging, bijvoorbeeld door de interne processen en de productaanbiedingen voor klanten te vereenvoudigen. Deze initiatieven zijn bedoeld om het bedrijf wendbaarder te maken op een snel evoluerende markt. In 2010 voerde Belgacom haar MVO-strategie verder uit. Ze zit goed op koers om haar doelstelling te halen om tegen 2012 een toonaangevende maatschappelijk verantwoorde onderneming in België te worden. De MVO-inspanningen van de onderneming genieten erkenning door de buitenwereld, en bevestigen het belang van de MVO-strategie en -governance die vier jaar geleden werden uitgewerkt. In dit verband werd Belgacom opgenomen in het Excellence Investment Register van Ethibel. Bovendien behaalde het MVO-verslag van Belgacom de derde plaats op de uitreiking van de Belgische MVO-prijzen en sleepte Belgacom andermaal een Belgische Top Employer-onderscheiding in de wacht. 1 Software as a service 5
Wijzigingen in de rapportering Er dient te worden opgemerkt dat bepaalde wijzigingen in de rapporteringsstructuur een belangrijke impact hebben gehad op onze resultaten vanaf 1 januari 2010. Om het lezen te vergemakkelijken, wordt verder in dit persbericht de impact van de wijzigingen toegelicht in de analyse van de resultaten en wordt er verwezen naar de gecorrigeerde resultaten. Het gecorrigeerde resultaat voor 2009 werd evenwel niet geauditeerd. De resultaten voor het volledige jaar 2010 omvatten de hieronder beschreven wijzigingen. 1- BICS geconsolideerd voor 100%, inclusief MTN ICS Op 30 november 2009 bracht MTN zijn internationale carrierdiensten onder bij BICS in ruil voor een belang van 20% in BICS. Daardoor verwaterde het belang van Belgacom in BICS van 72% tot 57,6%, terwijl Swisscom nu 22,4% bezit. Tot eind 2009 werd BICS gezamenlijk gecontroleerd door Belgacom, Swisscom en MTN, en werd het dus verhoudingsgewijs geconsolideerd. Op 1 januari 2010 verwierf Belgacom de controle over BICS. Hierdoor en in toepassing van de herziene IFRS 3 werd BICS vanaf 1 januari 2010 volledig geconsolideerd, met de erkenning van een eenmalige meerwaarde van 436 miljoen EUR. De nettowinst van de Groep wordt gecorrigeerd via de minderheidsbelangen. 2- De integratie van Belgacom en een aantal van haar filialen in één juridische entiteit Op 4 januari 2010 keurde een Buitengewone Algemene Vergadering (BAV) de verdere integratie van de Belgische filialen/activiteiten van de Belgacom Groep in Belgacom nv goed. Dit slaat op Belgacom nv, Belgacom Mobile nv, Telindus nv, Telindus Sourcing nv, de activiteiten van Belgacom Skynet nv en de nationale activiteiten van Telindus Group nv. Alle andere filialen vallen buiten de fusie en blijven dan ook aparte juridische entiteiten (het gaat om BICS, Skynet imotion Activities, Tango, Scarlet, de internationale filialen van Telindus Group, en alle andere kleinere entiteiten). Hoewel de impact op het niveau van de Belgacom Groep neutraal is, zijn er wel enkele verschuivingen tussen de segmenten, voornamelijk met een impact op de segmentopbrengsten afkomstig van mobiele spraak en mobiele data. De reden hiervoor is het wegvallen van de interbedrijfsstromen tussen de gefuseerde juridische entiteiten. De interbedrijfsstroom die de grootste impact ondervindt, is die van het vast-naar-mobielinterconnectieverkeer (van Belgacom nv naar Proximus). Vóór de fusie betaalde Belgacom nv mobiele terminatiekosten aan Belgacom Mobile nv (Proximus) om vaste oproepen op het Proximus-netwerk af te wikkelen. Hetzelfde geldt voor het mobiel-naar-vastinterconnectieverkeer, hoewel de impact hier veel kleiner is. Vóór de goedkeuring door de BAV van 4 januari waren Belgacom nv en Belgacom Mobile nv aparte juridische entiteiten, waardoor deze interconnectieverkeersstromen resulteerden in de erkenning van opbrengsten en verkoopgerelateerde kosten. Op het niveau van de Belgacom Groep werden deze stromen weggewerkt via 'eliminaties tussen de segmenten'. 3- Verfijning van de kosten- en opbrengstentoerekening Binnen de opbrengstenstructuur van de segmenten werd de producttoerekening verfijnd. Dit resulteert in een aantal kleinere verschuivingen tussen de gerapporteerde productgroepen. Ook met betrekking tot de kosten werden enkele kleine aanpassingen doorgevoerd om de kostenstructuur te harmoniseren. 6
Financieel verslag Belgacom Groep Sterke jaaropbrengsten: stijging met 10,2%; 1,4% groei van de onderliggende business 1.984 miljoen EUR ebitda over het volledige jaar, of + 1,5% op jaarbasis Ebitdamarge van de Groep van 30% Sterke vrije kasstroom van 980 miljoen EUR Kwartaalcijfers op groeps- en segmentniveau: pagina 26 Opbrengsten 1 2009 2010 (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Variatie Consumer Business Unit 2.414 40% 2.368 36% -1,9% Enterprise Business Unit 2.501 42% 2.421 37% -3,2% Service Delivery Engine & Wholesale 386 6% 342 5% -11,4% Staff & Support 33 1% 35 1% 4,6% Internationale Carrierdiensten 892 15% 1.610 24% 80,4% Eliminaties tussen de segmenten -236-4% -172-3% -27,2% Totaal 5.990 100% 6.603 100% 10,2% Niet-terugkerende opbrengsten 74 436 Totaal 6.065 7.040 16,1% De Belgacom Groep sloot het jaar 2010 af met sterke opbrengsten voor een bedrag van 6.603 miljoen EUR, exclusief niet-terugkerende opbrengsten, wat een stijging met 10,2% betekent ten opzichte van 2009. Ondanks de toenemende druk van de regelgeving stegen de opbrengsten in het vierde kwartaal van 2010 met 9,2%. De groeitrend in de loop van 2010 is grotendeels te danken aan de volledige consolidering van de International Carrier Business Unit van Belgacom (BICS), inclusief de bijdrage van MTN ICS. Op een vergelijkbare basis, d.w.z. wanneer de opbrengsten van BICS voor 2010 verhoudingsgewijs worden geconsolideerd tegen 57,6%, liggen de opbrengsten van de Belgacom Groep 0,6% of 37 miljoen EUR lager dan het jaar voordien. Daarin zit het opbrengstenverlies als gevolg van de regelgeving, waardoor Belgacom haar opbrengsten in 2010 met 121 miljoen EUR of - 2% heeft zien dalen. De onderliggende business van Belgacom, d.w.z. de negatieve impact van de regelgeving daargelaten, kende over het volledige jaar een groei van 1,4%. Dat was te danken aan de gezonde groei van de onderliggende business van de Consumer Business Unit en de organische opbrengstengroei van BICS. Er moet worden opgemerkt dat het verschil in de opbrengsten van de businessunits op jaarbasis zoals gerapporteerd in de bovenstaande tabel de impact ondervindt van de fusie van de juridische entiteiten. De opbrengsten gegenereerd tussen de vroegere juridische entiteiten zijn vanaf 2010 niet langer opgenomen, waardoor de segmentopbrengsten per definitie dalen. Dat heeft evenwel geen impact op het niveau van de Groep. De groepsopbrengsten omvatten in 2010 ook 436 miljoen niet-terugkerende opbrengsten. Dat is het gevolg van de verwerving van de controle over BICS op 1 januari 2010, wat in toepassing van de herziene IFRS 3 leidde tot de herwaardering van het belang dat de Groep eerder aanhield in BICS. In 2009 leidde de bijdrage van MTN van zijn internationale carrieractiva (vooral zijn klantenbestand) in ruil voor een belang van 20% in BICS tot de erkenning van 74 miljoen EUR eenmalige opbrengsten. Bedrijfskosten (in miljoen EUR) 2009 2010 Variatie Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet 2.087 2.642 26,6% Personeelskosten en pensioenen 1.108 1.107-0,1% Andere bedrijfskosten 840 870 3,6% Totaal 4.035 4.619 14,5% Niet-terugkerende kosten 62-8 - Totaal 4.097 4.612 12,5% 1 Totale netto-opbrengsten, andere bedrijfsopbrengsten en niet-terugkerende opbrengsten 7
Verdere verbetering van de trend inzake verkoopkosten 1 in het vierde kwartaal, volledig jaar stabiel op een vergelijkbare basis De bijkomende opbrengsten van BICS sinds het begin van het jaar, met doorgaans lagere marges, hebben gezorgd voor een aanzienlijke stijging van de verkoopkosten van Belgacom met 26,6% tot 2.642 miljoen EUR. Op een vergelijkbare basis, m.a.w. wanneer BICS verhoudingsgewijs wordt geconsolideerd tegen 57,6%, bleven de verkoopkosten echter stabiel in vergelijking met het jaar voordien. De trend kende een sterke verbetering in de loop van het jaar, waardoor de verkoopkosten in het vierde kwartaal op een vergelijkbare basis 6,2% lager uitkwamen dan in 2009. Dat is voornamelijk het resultaat van het positieve effect van een aantal regelgevende maatregelen op de verkoopkosten. Sinds 1 augustus 2010 zijn de mobiele terminatietarieven die aan Mobistar en Base moeten worden betaald aanzienlijk gedaald, zoals voorzien in het nieuwe glide path volgend op de beslissing van de Belgische regelgever. Ook de invoering van een financieel collecting model voor nummers met verhoogd tarief in april 2010 had een positieve impact. 2 Verkleining van het personeelsbestand doet in 2010 de HR-kosten 3 met 1,6% dalen op een vergelijkbare basis Voor het volledige jaar 2010 rapporteert Belgacom in totaal 1.107 miljoen EUR HR-kosten, inclusief een aantal bijkomende HR-kosten naar aanleiding van de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN. Dienovereenkomstig aangepast lagen de HR-kosten van de Groep 1,6% lager dan vorig jaar. Daarin zit een positieve evolutie van de HR-kosten in het vierde kwartaal van 1,1% in vergelijking met dezelfde periode het jaar voordien, ondanks de 2% loonindexering in oktober 2010. Tegen het einde van het jaar verminderde het personeelsbestand van Belgacom tot 16.308 fte's, wat 496 minder is dan het jaar voordien. Dat is het nettoresultaat van personeel dat wegging in het kader van herstructureringsprogramma's (- 571 fte's, vooral in het kader van het peterschapsprogramma, dat zijn volle uitwerking had in het eerste kwartaal) en via natuurlijke afvloeiing (-241 fte's), terwijl er personeel bijkwam naar aanleiding van overnames, de volledige consolidering van BICS en de aanwervingen voor een aantal bedrijfskritische functies (+ 316 fte's). In het vierde kwartaal van 2010 werd het personeelsbestand uitgebreid met 94 fte's, vooral doordat Sahara International Ventures 4 een meerderheidsaandeel verwierf in Sahara Net LLC, dat in oktober 2010 werd geconsolideerd in de Belgacom Groep. Aantal FTE Eind 2009 Eind 2010 12 maanden variatie Consumer Business Unit 5.718 5.209-510 Enterprise Business Unit 5.328 5.263-65 Service Delivery Engine & Wholesale 3.303 3.377 73 Staff & Support 2.230 2.074-155 International Carrier Services 225 385 160 Totaal 16.804 16.308-496 Niet-HR-kosten voor het volledige jaar 1,1% hoger op een vergelijkbare basis Belgacom rapporteert andere bedrijfskosten voor in totaal 870 EUR miljoen. Daarin zitten bepaalde bijkomende kosten naar aanleiding van de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN. Op een vergelijkbare basis zijn de niet- HR-kosten gestegen met + 1,1%. Op een vergelijkbare basis waren de niet-hr-kosten in het vierde kwartaal stabiel op jaarbasis. De bedrijfsbrede inspanningen om de niet-hr-kosten te beperken werden gedeeltelijk geneutraliseerd door bijkomende kosten binnen SDE&W, veroorzaakt door de uitrol van het nieuwe gsm-radiotoegangsnetwerk en de migratie van Scarlet naar het netwerk van Belgacom. Daarnaast was er in het vierde kwartaal van 2009 een positieve impact van een eenmalig element. Vermindering van de voorziening voor beëindigingsvergoedingen resulteert in positieve niet-terugkerende kosten Een herziening in het vierde kwartaal van 2010 van de assumpties gebruikt voor de raming van de voorziening voor beëindigingsvergoedingen heeft geleid tot een vermindering van de voorziening van 8 miljoen EUR, erkend via nietterugkerende uitgaven. 1 Kosten van verkochte materialen en diensten 2 Meer informatie over de impact van de regelgeving op pagina 12 3 Personeelskosten en pensioenen 4 Joint venture tussen Belgacom nv en Panthers Investment bv, de vroegere meerderheidsaandeelhouder van Scarlet nv 8
Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) 2009 2010 (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Variatie Consumer Business Unit 1.048 54% 1.073 54% 2,4% Enterprise Business Unit 1.231 63% 1.212 61% -1,6% Service Delivery Engine & Wholesale -64-3% -109-5% 69,8% Staff & Support -337-17% -320-16% 4,9% Internationale Carrierdiensten 78 4% 129 7% 66,3% Eliminaties tussen de segmenten 0-0% -1-0% - Totaal 1.955 100% 1.984 100% 1,5% Niet-terugkerende opbrengsten 74 436 Niet-terugkerende kosten -62 8 Totaal 1.967 2.428 23,4% De ebitda van de Groep voor het volledige jaar 2010, vóór niet-terugkerende elementen, kwam uit op 1.984 miljoen EUR, d.w.z. 1,5% hoger dan in 2009. Op een vergelijkbare basis, m.a.w. gecorrigeerd voor de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN, daalde de ebitda met 1,3%, wat overeenkomt met de negatieve impact van de regelgeving, ten bedrage van 26 miljoen EUR. Exclusief de impact van de regelgeving wist Belgacom haar ebitda over het volledige jaar stabiel te houden ten opzichte van het jaar voordien. Op een vergelijkbare basis steeg de ebitda in het vierde kwartaal met 2,9% op jaarbasis, vooral door de aanzienlijke daling van de verkoopkosten. Het sterke ebitdaniveau in 2010, vooral in het vierde kwartaal, zorgde voor een jaarebitdamarge van 30%. Dat is minder dan het jaar voordien ten gevolge van het groeiende aandeel van BICS in het resultaat van de Groep. BICS verlaagde de ebitdamarge van de Groep in 2010 op twee manieren: (1) door de volledige consolidering en (2) door de sterke organische groei. Daar de opbrengsten van BICS doorgaans gepaard gaan met een lagere marge, zorgde de opbrengstengroei mathematisch voor een verlaging van de ebitdamarge van de Groep. Exclusief het effect van de volledige consolidering van BICS ligt de ebitdamarge in 2010 op 32,4% in vergelijking met 32,6% in 2009. Afschrijvingen 1 Het bedrag van de afschrijvingen steeg van 706 miljoen EUR in 2009 tot 809 miljoen EUR in 2010, vooral onder impuls van BICS en SDE&W. De stijging voor BICS vloeit voort uit de bijdrage van MTN ICS sinds november 2009, de volledige consolidering van BICS en de erkenning van voordien niet erkende immateriële activa van BICS (handelsnaam en klantenbestand) ten gevolge van de toerekening van de aankoopprijs. Binnen SDE&W is de toename van de afschrijvingen het resultaat van de verkorte nuttige levensduur van het huidige gsmradiotoegangsnetwerk. Dit netwerk wordt momenteel geleidelijk vervangen door Huawei-apparatuur. Netto financieel resultaat Het verschil op jaarbasis in het netto financieel resultaat, dat van - 117 miljoen EUR in 2009 tot - 102 miljoen EUR in 2010 gaat, is vooral toe te schrijven aan de verbetering van de netto financiële positie, lagere disconteringspercentages voor voorzieningen voor langetermijnverplichtingen en meerwaarden op voor verkoop beschikbare investeringen. Belastingen 2 De fiscale kosten voor het volledige jaar 2010 bedragen 233 miljoen EUR, tegenover 241 miljoen EUR in 2009. Dat brengt de effectieve belastingvoet voor de Belgacom Groep in 2010 op 15,4%, vergeleken met 21% in 2009. De effectieve belastingvoet in 2010 vloeit voort uit de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving en omvat een positief effect van de niet-belastbare meerwaarde van 436 miljoen EUR. Exclusief deze niet-terugkerende opbrengsten bedraagt de effectieve belastingvoet in 2010 21,6%. Nettowinst (aandeel van de Groep) De nettowinst van de Groep is op jaarbasis gestegen van 904 miljoen EUR in 2009 tot 1.266 miljoen EUR in 2010, inclusief niet-terugkerende elementen. 1 Geconsolideerde resultatenrekening op pagina 30 2 Geconsolideerde resultatenrekening op pagina 30 9
Investeringen (capex) (in miljoen EUR) 2009 2010 Variatie (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Consumer Business Unit 89 15% 132 18% 47,8% Enterprise Business Unit 20 3% 20 3% 1,5% Service Delivery Engine & Wholesale 422 71% 492 67% 16,6% Staff & Support 44 7% 62 8% 42,3% Internationale Carrierdiensten 22 4% 27 4% 22,0% Eliminaties tussen de segmenten 0-0 - - Totaal 597 100% 734 100% 22,8% Belgacom investeerde 734 miljoen EUR of 11,1% van haar groepsopbrengsten - inclusief de verlenging van de 2Glicentie In 2010 investeerde de Belgacom Groep in totaal 734 miljoen EUR, of 137 miljoen EUR meer dan het jaar voordien. Deze toename kan gedeeltelijk worden verklaard door de 74 miljoen EUR voor de verlenging van de 2G-licentie voor de periode 2010-2015, die opgenomen is in de capex van SDE&W. Hoewel Belgacom bij haar standpunt blijft dat de stilzwijgende verlenging van haar 2G-licentie geen bijkomende betalingen vereist, heeft het bedrijf zich gehouden aan de betalingsverplichtingen, zij het onder alle voorbehoud 1. De toename van de capex voor CBU tot 132 miljoen EUR is vooral het gevolg van de verlenging van de inhoudsrechten voor Belgacom TV. Wat haar wagenpark betreft, besliste Belgacom om bepaalde bedrijfsauto's aan te kopen in plaats van te leasen, wat in 2010 leidde tot een stijging van de capex. Daarnaast zette Belgacom de uitrol van haar 'Move to all IP'-project (MaIP) voort, wat in 2010 een totale investering van 50 miljoen EUR vergde. Voor het Broadway-project, d.w.z. de verdere uitrol van fiber-to-the-curb en de installatie van VDSL2, was in 2010 32 miljoen EUR nodig. Daarmee werd het bereik uitgebreid tot 76%. Kasstromen (in miljoen EUR) 2009 2010 Kasstroom uit operationele activiteiten 1.406 1.666 Investeringen -597-734 Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten -12 48 Cash flow before financing activities or "free cash flow" 797 980 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -1.030-728 Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten -233 252 Belgacom sloot het jaar 2010 af met een sterke vrije kasstroom van 980 miljoen EUR, d.w.z. 183 miljoen EUR meer dan in 2009. Het positieve verschil is gedeeltelijk het gevolg van een eenmalige verhoging van het kapitaal met 51 miljoen EUR in contanten naar aanleiding van de volledige consolidering van BICS, terwijl de vrije kasstroom in 2009 de betaling omvatte van de 66 miljoen EUR boete opgelegd door de Belgische mededingingsautoriteit. Daarnaast ondervond de vrije kasstroom in 2010 de positieve impact van de betaling van minder inkomstenbelastingen aangezien de fusie van de juridische entiteiten leidde tot het anticipatieve gebruik van de overgedragen fiscale verliezen van Belgacom nv, en van het lagere percentage voor voorafbetaling van belastingen, wat leidde tot positieve verschillen qua timing. Daarnaast beëindigde Belgacom het jaar 2010 met een hogere ebitda (vóór niet-terugkerende elementen). Deze positieve impact werd evenwel gedeeltelijk geneutraliseerd door de toename van de capex met 136 miljoen EUR, inclusief de verlenging van de 2G-licentie voor 74 miljoen EUR, waarvan 26 miljoen betaald werd in 2010. In het laatste kwartaal van 2010 genereerde Belgacom 131 miljoen EUR vrije kasstroom. De vrije kasstroom wordt in het vierde kwartaal traditioneel beïnvloed door de jaarlijkse betaling van interest op langetermijnobligaties en traditioneel hogere kapitaaluitgaven. Het jaar 2010 werd afgesloten met een kasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten van 728 miljoen EUR. De daling ten opzichte van het jaar voordien kan worden verklaard door de terugbetaling van een in 2009 vervallen lening van 300 miljoen EUR. Balans en eigen vermogen 2 In vergelijking met eind 2009 is de goodwill met 249 miljoen EUR gestegen tot 2.337 miljoen EUR, vooral als gevolg van de verwerving van de controle over BICS en de daarop volgende toerekening van de aankoopprijs door de Groep. De immateriële en materiële vaste activa namen in 2010 met 495 miljoen EUR toe in vergelijking met 2009, vooral als gevolg van de toerekening van de aankoopprijs, de herwaardering naar reële waarde van de nettoactiva van BICS, de 1 Zie ook pagina 13 2 Zie pagina 31voor de geconsolideerde balans 10
verschuiving van een verhoudingsgewijze naar een volledige consolidering van BICS, en de verhoging van de kapitaaluitgaven wegens onder meer de verlenging van de 2G-licentie. Het eigen vermogen nam toe van 2.521 miljoen EUR in 2009 tot 3.108 miljoen EUR in 2010, wat vooral een weerspiegeling was van het feit dat de nettowinst die in 2010 werd gegenereerd (1.266 miljoen EUR) hoger was dan de uitkering van dividenden (700 miljoen EUR). In 2010 verkocht de Groep 294.304 eigen aandelen aan zijn senior management voor een bedrag van 6 miljoen EUR in het kader van aandelenaankoopplannen met een korting van 16,67%, en oefenden de personeelsleden 573.654 aandelenopties uit, waarvoor eigen aandelen werden gebruikt. In 2010 verleende de Groep 1.023.210 nieuwe aandelenopties aan haar topmanagement en senior management met een uitoefenprijs van 26,445 EUR. De financiële positie van Belgacom blijft gezond. De netto financiële schuld daalde in 2010 met 265 miljoen EUR tot 1.451 miljoen EUR. De uitstaande bruto financiële schuld bedroeg 2,1 miljard EUR (nominale waarde) op dezelfde datum, waarvan het grootste deel vervalt in 2011 en 2016. Op 31 januari 2011 gaf Belgacom in het kader van haar Euro Medium Term Note-programma een niet-achtergestelde obligatielening op zeven jaar uit ter waarde van 500 miljoen EUR, met 7 februari 2018 als vervaldag en een coupon met een vaste rente van 3,875%. Het doel van deze transactie is de obligaties die in november 2011 aflopen, te prefinancieren. Resultaten tegenover verwachtingen 2010 Criteria Verwachting 2010 1 Gerapporteerd 2010 1 Opbrengsten van de Groep Groei van 9%-10%, groei aan de bovenkant van de vork 10,2% EBITDA marge van de Groep streefdoel: marge van 30% 30,0% Capex/opbrengsten 2 ongeveer 10% 2 10,0% Dividend per aandeel 2,18 (d.w.z. een interim dividend van 0,50 en een normaal dividend van 1,68) 2,18 1 voor niet-terugkerende elementen 2 capex voor de hernieuwing van de 2G-licentie niet inbegrepen Aantrekkelijke winstuitkering Belgacom bevestigt haar verbintenis tot een aantrekkelijk beleid inzake winstuitkering door in principe het grootste deel van haar jaarlijkse vrije kasstroom 1 te laten terugvloeien naar haar aandeelhouders. Op 24 februari 2011 heeft de Raad van Bestuur het voorstel van de directie van Belgacom als volgt goedgekeurd: Aan de Algemene Vergadering voorstellen om aan de aandeelhouders van Belgacom een totaal dividend uit te keren van 2,18 EUR bruto per aandeel, wat neerkomt op een totaal bedrag van 701 miljoen EUR. Dit omvat het interim-dividend van 0,50 EUR bruto per aandeel of 161 miljoen EUR in totaal, uitbetaald in december 2010. Belangrijke data in verband met het gewone dividend van 1,68 EUR per aandeel: Ex-dividenddatum: 26 april 2011 Registratiedatum: 28 april 2011 Betaaldatum: 29 april 2011 Daarnaast keurde de Raad van Bestuur een aandeleninkoop goed voor een maximumbedrag van 200 miljoen EUR uit te voeren in de loop van 2011-2012 en dit binnen de beperkingen goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 8 april 2009. Daardoor mag de prijs betaald voor de aandelen niet meer dan 5% hoger liggen dan de hoogste slotkoers in de periode van dertig beursdagen voorafgaand aan de transactie en niet meer dan 10% lager liggen dan de laagste slotkoers in diezelfde periode van dertig dagen. Bovendien verwacht Belgacom, van de resultaten van 2011, een totaal dividend van 2,18 EUR bruto per aandeel uit te keren. 1 De vrije kasstroom wordt gedefinieerd als kasstroom uit operationele activiteiten, min kapitaaluitgaven en inclusief andere investeringsactiviteiten zoals overnames of verkopen. 11
Vooruitzichten 2011 In 2011 zullen de resultaten van Belgacom de druk van de regelgevende maatregelen blijven ondervinden. Voor het volledige jaar zal de negatieve impact op de opbrengsten naar schatting ca. 115 miljoen EUR bedragen, terwijl de negatieve impact op ebitdaniveau op minder dan 30 miljoen EUR wordt geraamd. Als gevolg hiervan raamt Belgacom dat de opbrengsten van de Groep voor 2011 een daling tot 1% op jaarbasis te zien zullen geven, en dat de ebitda voor het volledige jaar tot 2% kan dalen tegenover het jaar voordien. Belgacom zal investeren in de verdere ontwikkeling van haar vaste en mobiele toegangsnetwerk, en verwacht dan ook dat haar capex-to-salesratio voor het volledige jaar 2011 aan de bovenkant van de vork van 10%-12% zal liggen. Stand van zaken inzake wet- en regelgeving Regelgeving impact (in miljoen EUR) MTR & doorwerking vast-naar-mobiel Roaming Collecting model voor Marketingnummers en -sms Andere (o.a. lagere LLU & bitstream prijzen) Totaal Volledig jaar 2010 Volledig jaar 2011 Geraamde impact Effectieve impact Geraamde impact Opbrengsten Ongeveer 40m 39m ~ 80m Ebitda Minder dan 5m 3m < 15m Opbrengsten Ongeveer 25m 24m ~ 10m Ebitda Lichtjes lager dan 25m 22m ~ 10m Opbrengsten Ongeveer 50m 56m ~ 20m Ebitda Neutraal - Neutraal Opbrengsten ~ 5m Ebitda ~ 5m Opbrengsten Ongeveer 115m 121m ~ 115m Ebitda Minder dan 30m 26m < 30m Wegwerking asymmetrie mobiele terminatietarieven, impact op ebitda van Belgacom beperkt Op 29 juni 2010 nam de Belgische regelgever (BIPT) zijn definitieve beslissing inzake het MTR glide path voor 2010-2013. Er zijn tot 2013 voor alle operatoren geleidelijke verlagingen van de MTR's voorzien. De eerste verlaging vond plaats op 1 augustus 2010, de tweede op 1 januari 2011, en dat voor de drie mobiele operatoren in België. Het BIPT verlaagde tegelijk de bestaande MTR-asymmetrie, waardoor de daling voor de twee andere mobiele spelers groter was dan voor Proximus. Hiermee sluit de Belgische regelgeving beter aan bij de Europese context. Vanaf 2013 wordt volledige symmetrie bereikt. Verlagingen van de MTR s worden weerspiegeld in de vast-naar-mobielretailtarieven van Belgacom. Belgacom verlaagde haar vast-naar-mobieltarieven dienovereenkomstig op 1 augustus 2010 en 1 januari 2011. MTR glide path Voordien* 01-aug-10* 01-jan-11* 01-Jan-12 01-Jan-13 In eurocent (BTW niet inbegrepen) Proximus 7,2 4,62 3,94 2,46 1,08 Mobistar 9,02 5,05 4,29 2,62 1,08 Base 11,43 5,81 4,90 2,92 1,08 % wijziging Proximus -36% -15% -38% -56% Mobistar -44% -15% -39% -59% Base -49% -16% -40% -63% Asymmetrie Mobistar-Prox 25% 9% 9% 7% 0% Base-Prox 59% 26% 24% 19% * Inclusief inflatie 0% Op 14 juli 2010 hebben Mobistar en KPN Group los van elkaar beroep aangetekend voor het Brusselse Hof van Beroep tegen het besluit van het BIPT van 29 juni 2010. Beide hebben bij het Hof een verzoek tot schorsing en nietigverklaring van het besluit ingediend (met name in verband met hun eigen MTR-tarieven). Belgacom is in deze zaken tussengekomen om haar belangen te verdedigen. Op 15 februari 2011 heeft het Hof zijn beslissing genomen in de schorsingsprocedure en daarbij de eisen van Mobistar en KPN Group verworpen. De procedure inzake de nietigverklaring is evenwel nog lopend. Voor het volledige jaar 2010 verminderden de lagere MTR's de opbrengsten van Belgacom met 39 miljoen EUR, terwijl de impact op het ebitdaniveau beperkt bleef tot 3 miljoen EUR. In deze impact zitten zowel het rechtstreekse effect van de lagere MTR's als de doorwerking ervan op de vast-naar-mobieltarieven. De eerste helft van 2011 zal een dubbele impact ondervinden, als gevolg van de verlaging van de mobiele terminatietarieven op 1 augustus 2010 en 1 januari 2011. Voor het volledige jaar 2011 wordt de totale impact op de opbrengsten geraamd op ongeveer 80 miljoen EUR, terwijl de impact op de ebitda minder dan 15 miljoen EUR zou bedragen. Impact van lagere tarieven voor spraakroaming op opbrengsten en ebitda In toepassing van de bijgewerkte verordening inzake spraakroaming, die in juli 2009 in werking trad, werden de roamingtarieven voor spraak op 1 juli 2010 verlaagd. Dataroamingdiensten worden op wholesaleniveau gereglementeerd door middel van een maximumprijs, berekend op basis van het aantal kilobyte. Op 1 juli 2010 zijn de dataroamingtarieven gedaald van 1 EUR per MB tot 80 eurocent per MB. 12
In 2010 bedroeg de negatieve impact van de lagere roamingtarieven voor spraak en sms op de opbrengsten 24 miljoen EUR, terwijl de ebitda met 22 miljoen EUR daalde. Voor 2011 wordt de impact geraamd op ongeveer 10 miljoen EUR. EU roaming regelgeving Voordien 01-Jul-10 01-Jul-11 Roamingtarieven voor spraak (eurocent per minuut) Retail Uitgaand 43 39 35 Retail Inkomend 19 15 11 Wholesale 26 22 18 Roamingtarieven voor data (eurocent per Mb) Wholesale 100 80 50 Daarnaast werden maatregelen genomen om 'bill shocks' voor mobiele dataroaming te voorkomen, met een impact op de opbrengsten uit mobiele data. Vanaf 1 juli 2010 geldt standaard voor alle klanten een financiële limiet van 49,85 EUR (excl. btw) per maand voor dataroaming, tenzij ze hebben gekozen voor opt-out. Financieel collecting model voor marketingnummers en -sms verlaagt de opbrengsten, maar heeft geen impact op ebitdaniveau Op 1 april 2010 is Belgacom waar nodig overgestapt op een financieel collecting model voor marketingnummers en -sms, waarbij Belgacom bij de klanten int voor rekening van een derde contentprovider. Dat was een gevolg van de definitieve omzendbrieven van eind 2009 vanwege het ministerie van Financiën betreffende de toepassing van de btw op marketingnummers en -sms en de belasting op kansspelen. Daardoor kunnen de opbrengsten in kwestie niet langer worden beschouwd als volledige Belgacom-opbrengsten. In 2010 heeft het financiële collecting model de groepsopbrengsten met 56 miljoen doen dalen, zonder een impact te hebben op de ebitda van de groep. Wat 2011 betreft, zullen de groepsopbrengsten van het eerste kwartaal nog een impact ondervinden van ongeveer 20 miljoen EUR, terwijl de ebitda van de groep niet zal worden beïnvloed. Nieuwe prijzen voor LLU en bitstream - impact op groepsresultaten blijft gering Op 3 augustus 2010 verlaagde het BIPT het maandelijkse tarief voor volledige ontbundeling met ca. 20% (van 9,29 EUR tot 7,57 EUR), terwijl het tarief voor gedeelde toegang stabiel bleef (van 0,85 EUR tot 0,87 EUR). Het nieuwe tarief voor volledige ontbundeling behoort tot de laagste in Europa. Belgacom gaat niet akkoord met bepaalde aspecten van de tariefmethode van het BIPT en heeft beslist een procedure tot nietigverklaring van de beslissing in te stellen. Begin augustus 2010 heeft het BIPT ook nieuwe maandelijkse tarieven voor ATM Bitstream vastgelegd (van 14,31 EUR tot 12,51 EUR) en heeft het definitieve beslissingen genomen i.v.m. Ethernet Bitstream (11,27 EUR) en VDSL2 Bitstream (13,85 EUR). Voor VDSL2 hanteert het BIPT een toeslag van 15% op de investeringen in vezel voor de bijkomende gerelateerde bedrijfsrisico's. De impact op de opbrengsten is echter gering ten gevolge van de huidige lage volumes. Verlenging 2G-licentie - Betalingsverplichtingen nagekomen, procedure tot nietigverklaring aangespannen Een wetswijziging die op 25 maart 2010 werd gepubliceerd, verplicht mobiele operatoren te betalen voor de stilzwijgende verlenging van 2G-licenties. Het bedrag van 74 miljoen EUR voor Belgacom komt overeen met de oorspronkelijke 2Glicentievergoedingen, in verhouding tot de hoeveelheid spectrum en de duur. Belgacom heeft gekozen voor jaarlijkse betalingen. De eerste betaling, van ongeveer 12 miljoen EUR, gebeurde in april 2010 en de tweede, van ongeveer 16,7 miljoen EUR in december 2010, voor het jaar 2011. De definitieve voorwaarden voor de verlenging van de 2G-licenties werden gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad van 25 januari 2011. De Koninklijke Besluiten stemmen het einde van de GSM- en DCS 1800-licenties in twee stappen af op de UMTS-kalender: (i) de licentie wordt verlengd voor een eerste periode van vijf jaar, m.a.w. tot 2015 voor Proximus en Mobistar, gevolgd door (ii) een 'stilzwijgende verlenging' tot 2021. Belgacom blijft bij haar standpunt dat de stilzwijgende verlenging van haar 2G-licentie (zoals bevestigd door een beslissing van het Hof van Beroep van 20 juli 2009) geen betaling impliceert. Daarom heeft Belgacom op 18 augustus 2010 voor het Grondwettelijk Hof een procedure tot nietigverklaring aangespannen tegen de wet van 25 maart 2010. De twee andere mobiele operatoren hebben beslist ook een procedure tot nietigverklaring aanhangig te maken. Naast deze procedure tot nietigverklaring heeft Belgacom op 7 oktober 2010 voor de burgerlijke rechtbank een zaak aangespannen tegen de Belgische Staat en het BIPT om de mogelijkheid de niet-verschuldigde licentievergoedingen terug te krijgen open te houden. Intussen zal Belgacom onder alle voorbehoud aan de betalingsverplichtingen voldoen. Het BIPT neemt zich voor een vierde 3G-licentie (UMTS) en 4G-licenties (2,6 GHz) te veilen in de loop van 2011. De definitieve voorwaarden werden gepubliceerd op 25 januari 2011. Volgens de indicatieve planning van het BIPT zou de 3G-licentie geveild worden in juni 2011, en de 4G-licenties vanaf half oktober 2011. On-netzaak: eis tot schadevergoeding door Base/Mobistar - Motie ingediend door Belgacom met betrekking tot het panel van experts na het tweede voorlopige rapport Op 10 december 2010 werd een tweede voorlopig verslag neergelegd door het panel van twee experts dat in 2007 door de Rechtbank van Koophandel van Brussel werd aangesteld in het kader van een zaak tussen Belgacom (aanvankelijk Belgacom Mobile), KPN Group Belgium (het vroegere Base) en Mobistar. Nog steeds op basis van dezelfde principes weerspiegeld in het eerste voorlopige verslag en voornamelijk gebaseerd op dezelfde nieuwe en prospectieve methode verklaart dit tweede verslag dat ervan kan worden uitgegaan dat de vermeende impact van de on-nettarieven van Proximus op Mobistar en Base tijdens de jaren 1999-2004 1.840 miljoen EUR bedraagt. Het panel ging ervan uit dat ten gevolge van de vermeende inbreuken op het mededingingsrecht KPN Group Belgium en Mobistar onderpresteerden vergeleken met de resultaten en marktaandelen die ze zouden hebben gehaald op een efficiënte 13