Algemene aandeelhoudersvergadering 30 april 2013
Agenda Economisch overzicht + Q1 2013 update & vooruitzichten voor het volledige jaar Aantrekkelijke werkplek Eco-efficiëntie Dialoog met belanghebbenden Bestuur 2
Economische hoogtepunten Goede prestaties ondanks een uitdagend economisch klimaat Selectieve aanpassingen van de productie Groei-investeringen en versterking O&O Goede vooruitgang naar duurzaamheidsdoelstellingen 3
Groei in inkomsten 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Inkomsten H1 H2 (in miljoen) Inkomsten stegen met 5% Catalysis en Recycling vertegenwoordigden het overgrote deel van de inkomstengroei Performance Materials en Energy Materials bleven stabiel Groei voornamelijk in H1 gevolgd door een daling in H2, in lijn met de economische vertraging 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1000 800 600 400 200 0 Catalysis Energy Materials Performance Materials Recycling 4
Economische vertraging had impact op marges Recurrente EBIT Economische vertraging beïnvloedde marges 500 400 300 H1 H2 (in miljoen) Veranderingen in product en regionale mix Prijzen onder druk Minder gunstige metaalprijzen 200 100 0 Kostenbesparende maatregelen werden genomen om zich aan het veranderende economische klimaat, vooral in zonneceltoepassingen, aan te passen 300 2002 2003 Groei-investeringen beïnvloedden ook de kosten 250 200 150 100 Verhoogde O&O-uitgaven Opstart- en kwalificatiekosten Hogere afschrijvingskosten 50 0 ROCE op 16,7% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Catalysis Energy Materials Performance Materials Recycling 5
Investeringen in groeiprojecten verdergezet 200 150 100 O&O-uitgaven H1 H2 (in miljoen) O&O-uitgaven stegen met 11% Inspanningen verhoogd, vooral in Catalysis en Recycling Stemt overeen met 6,8% van de inkomsten 50 0 300 2002 Capex van 253 miljoen, een stijging van 19% Hoog niveau van investeringen in Automotive Catalysts en Recycling 250 200 Investeringen in Energy Materials bleven hoog 150 100 50 0 2002 2003 2004 2005 2003 2006 2004 2007 2005 2008 2006 2009 2007 2010 2008 2009 2010 6 (in miljoen) H1 H2 Kapitaal-uitgaven
Sterke kapitaalstructuur behouden Netto financiële schuld Nettoschuld Securitisatie Schuldratio s Debt ratios Gearing ratio Nettoschuld/REBITDA 1,000 (in miljoen) 50% 10.0 800 40% 8.0 600 643 30% 6.0 585 400 515 20% 4.0 200 204 10% 2.0 0 0% 0.0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Securitisation Net financial debt Restated for discontinued operations in 2004 Restated for discontinued operations in 2004 7
Stabiel dividend voorgesteld aan 1,00/aandeel Winst per aandeel H1 H2 (in /aandeel) 3.00 50 Evolutie aandelenkoers Umicore shareprice (in /aandeel) 2.00 40 30 1.00 20 10 0.00 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2013 1.20 200% 1.00 0.80 150% 0.60 100% 0.40 0.20 50% 0.00 0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 01/12 02/12 03/12 04/12 05/12 06/12 07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12 01/13 02/13 03/13 (in /aandeel) (geïndexeerd) Interimdividend Dividend volledige jaar (voorgesteld voor ) Dividend Umicore Bel 20 Dow Jones Specialty Chemicals index 8
2013 Q1 hoogtepunten Inkomsten daalden met 2% Lagere industriële activiteit in Europa, met name in de bouw- en automobielsectoren 9 Inkomstenmix in Catalysis aangetast door een verdere daling in de Europese autoproductie Impact van de zwakkere Europese economie op Performance Materials nog versterkt door strenge winter Negatieve weerslag van de lagere industriële activiteit op de handel en productactiviteiten in Recycling Een lichte verbetering van de inkomsten in Energy Materials, voornamelijk dankzij Rechargeable Battery Materials Marges onder druk door een ongunstige regionale verschuiving in de verkopen en het type verkochte producten en door lagere metaalprijzen Het management blijft zich richten op kostenbesparende maatregelen en prijsstijgingen om de gevolgen van de ongunstige marktomstandigheden te beperken Zeer positieve kasstroomgeneratie en verdere afbouw van de nettoschuld Langetermijngroei-investeringen op een hoog tempo verdergezet
2013 vooruitzichten voor het volledige jaar Rekening houdend met de vraag in het eerste kwartaal, de beperkte waarschijnlijkheid van een verbetering op korte termijn in de marktomstandigheden en de hogere afschrijvingslasten, zal de recurrente EBIT voor het volledige jaar naar verwachting tussen 300 miljoen en 330 miljoen bedragen. 10
Aantrekkelijke werkplek
Aantrekkelijke werkplek 14 12 10 8 6 4 2 0 Frequentiegraad ongevallen Accident frequency rate (# ongevallen met werkverlet x 1 miljoen / # gewerkte uren) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Verbeterde veiligheidsprestatie Aantal ongevallen met werkverlet verminderd van 60 naar 49 Frequentiegraad ongevallen daalde van 3,61 naar 2,86, de beste prestatie ooit Ernstgraad van ongevallen bleef stabiel 85% van de sites waren ongevallenvrij Goede vooruitgang in gezondheid op het werk Vermindering van overschrijding van drempelwaardes voor blootgestelde werknemers 12 Ontwikkelingsplannen voor medewerkers verdergezet 92% van de werknemers ontving een evaluatie Nieuw learning management platform ontwikkeld Sites in België, Frankrijk en Duitsland kregen nationale erkenning als Beste Werkgever (Brazilië in maart 2013)
Eco-efficiëntie
Eco-efficiëntie 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 Impact metaal-emissies naar water naar lucht 2009 2010 We behaalden reeds onze Vision 2015 doelstelling voor de vermindering van de impact van metaalemissies Impact naar lucht verminderde met 37% tov 2009 Impact naar water verminderde met 44% tov 2009 Koolstof-emissies stegen licht door een verandering in de aangeboden energiemix bij elektriciteitsleveranciers CO 2 e-emissies verminderden met 12% tov 2006 (14% vermindering in ) 3% absolute vermindering tov 2006 Vooruitgang beoordeling productduurzaamheid Totaal aantal beoordeelde producten en diensten vertegenwoordigde ongeveer 10% van onze inkomsten 14
Dialoog met belanghebbenden
Interactie met belanghebbenden Het Charter voor duurzame aankopen werd verder uitgerold bij leveranciers 642 belangrijkste leveranciers geselecteerd 83% erkenden formeel de naleving van het Charter t.o.v. 61% in Opnieuw hoog niveau van engagement naar de lokale gemeenschap Structurele steun aan 2 grote UNICEF onderwijsprojecten in Haïti en India 16
Bestuur
Raad van Bestuur Enkele belangrijke onderwerpen die besproken werden door de Raad van Bestuur in : Financiële prestaties en budget van de Groep Vision 2015-vooruitgangsrapport Investeringsprojecten Updates van de activiteiten, herziening van de technologie en risico-analyse Opvolging binnen de Raad van Bestuur en ExCom Picture Board visit to Korea 6 volledige Bestuursvergaderingen in 92% aanwezigheid voor de volledige Bestuursvergaderingen 94% aanwezigheid voor alle vergaderingen 18
Voorgestelde nieuwe bestuurders Picture FvD Frans van Daele Vooraanstaande loopbaan in het Belgische diplomatieke korps Ambassadeur van België in de VS van 2002-2006 Permanente vertegenwoordiger bij de NAVO 2007-2009 Tot kabinetschef van Herman Van Rompuy Barbara Kux Chief Sustainability Officer en directielid van Siemens Lid van het directiecomité bij Philips 2003-2008 Bedrijfsvertegenwoordiger in het Resource Efficiency Platform van de Europese Commissie 19
Bezoldiging van het Directiecomité: beleid & principes Vergoeding & voordelenpakket bevatten Vaste vergoeding in overeenstemming met het verantwoordelijkheidsniveau Variabele vergoeding (cash bonus) met 50% gespreid over een periode van drie jaar Aandelengerelateerde vergoedingen: toekenning van aandelen + opties (beide met een lock-up van drie jaar) Pensioenplan en andere voordelen De variabele vergoeding zorgt ervoor dat beloningen de individuele prestaties en die op groepsniveau (ROCE*) weerspiegelen. Ze omvatten eveneens economische, sociale en milieuprestaties en zijn gebonden aan het naleven van de waarden van de Groep Het totale vergoedingspakket voor de CEO en de ExCom-leden werd in aangepast na een vergelijking met internationale sectorgenoten en andere grote Belgische ondernemingen. Hierbij werd vast salaris verhoogd, en aantal aandelen opties verlaagd. * ROCE reikwijdte van 7,5% (score van 0%) en maximum 17,5% (score van 100%) 20
Bezoldiging van het Directiecomité Aandelen & opties in het bezit van het ExCom eind Uitstaande opties: 794.500 (uitoefenprijs tussen 14,44 en 39,25) Totaal aantal aandelen in het bezit van Directiecomité-leden eind : 199.500 Daling variabele cashvergoeding CEO met 41% * ExCom variable vergoeding -40% * * Exclusief 2010 & uitstaande variabele vergoeding betaald in (in ) Gedelegeerd Bestuurder vast 520 000 660 000 variabel 255 000 150 000 variabel uitgesteld voor het vorig jaar 125 000 130 000 variabel uitgesteld voor jaar voor het vorig jaar 0 125 000 Totale bruto cash bezoldiging 900 000 1 065 000 Niet-cash elementen pensioen 235 808 247 837 andere 30 747 47 092 waarde van toegewezen aandelen 108 000 109 125 opties (waarde bij toewijzing) 997 200 551 768 TOTAAL 2 271 755 2 020 822 Directiecomité vast 2 005 260 3 029 251 variabel 655 000 395 000 variabel uitgesteld voor het vorig jaar 385 000 350 000 variabel uitgesteld voor jaar voor het vorig jaar 0 315 000 Totale bruto cash bezoldiging 3 045 260 4 089 251 Niet-cash elementen pensioen 436 738 507 875 andere 351 054 394 701 waarde van toegewezen aandelen 676 530 581 745 opties (waarde bij toewijzing) 1 662 000 772 476 TOTAAL 6 171 582 6 346 048 21
Positieve externe erkenning voor Umicore s duurzaamheidsinspanningen 22
Toekomstgerichte verklaringen Deze presentatie bevat vooruitzichten die risico s en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van Umicore. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico s inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden en onvoorziene omstandigheden, die voor een groot deel buiten de controle van Umicore vallen. Indien één of meer van deze risico s, onzekerheden of onvoorziene omstandigheden zich zou(den) voordoen of indien onderliggende veronderstellingen onjuist blijken te zijn, dan kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Dientengevolge neemt noch Umicore, noch enig ander persoon enige verantwoordelijkheid op zich voor de exactheid van deze vooruitzichten. 23