Resultaten eerste kwartaal 2010 Gereglementeerde informatie 5 mei 2010-8u00 CET DELHAIZE GROEP RAPPORTEERT STIJGING DEEL VAN DE GROEP IN DE NETTOWINST MET 6,5% AAN ONGEWIJZIGDE WISSELKOERSEN IN HET EERSTE KWARTAAL VAN 2010 Financiële kerncijfers eerste kwartaal 2010 (aan ongewijzigde wisselkoersen)» Opbrengstengroei van 1,7%» Vergelijkbare omzetevolutie van -1,8% in de V.S. en 4,3% in België» Stabiele bedrijfsmarge van 4,9%; uitstekende bedrijfsmarge van 5,3% in België» Stijging bedrijfswinst met 1,7%» Stijging deel van de Groep in de nettowinst met 6,5% Andere kerncijfers» Bevestiging winstvooruitzichten 2010» Reactie van de Afgevaardigd Bestuurder Pierre-Olivier Beckers, Voorzitter van het Executief Comité en Afgevaardigd Bestuurder van Delhaize Groep, verklaarde: Wij zijn tevreden met de resultaten van het eerste kwartaal. Onze Groep blijft een opbrengstengroei boeken ondanks een moeilijke vergelijking met een uiterst inflatoire omgeving vorig jaar en belangrijke geplande prijsinvesteringen bij Food Lion sinds het begin van het jaar. Onze volumetrends in de V.S. bleven verbeteren, een vroeg teken dat onze klanten positief reageren op onze prijsherzieningen. De resultaten van Delhaize België zijn uitstekend en onze voortdurende inspanningen inzake prijsherpositionering, samen met succesvolle omzetbevorderende initiatieven, resulteerden in een aanhoudende wekelijkse groei van het marktaandeel sinds 15 maanden. Wij zijn gestart met het uitvoeren van ons New Game Plan en zijn vastberaden om ons value leadership in al onze markten te versterken, zoals reeds blijkt uit onze belangrijke prijsherpositionering bij Food Lion sinds januari en verdere prijsdalingen bij Delhaize België op het einde van het eerste kwartaal van dit jaar. Tegelijkertijd willen wij onze winstgevendheid en onze sterke bedrijfsmarge handhaven en zijn wij vastbesloten om onze doelstelling van EUR 300 miljoen jaarlijkse bruto kostenbesparingen tegen eind 2012 te bereiken. Zoals de daling van de verkoop-, algemene en administratieve kosten als percentage van de opbrengsten aantoont, zijn we hiervoor goed op weg en dit ondanks lagere verkopen in de V.S. Alhoewel we voorzichtig zijn voor de rest van het jaar als gevolg van de voortdurende algemene economisch uitdagende omgeving, laten de prestaties in het eerste kwartaal en de plannen voor de rest van het jaar ons toe om onze vooruitzichten voor 2010 te bevestigen. Deze zullen voornamelijk in de tweede helft van het jaar gerealiseerd worden.» Financiële kerncijfers In miljoenen EUR, behalve winst per aandeel (in EUR) Actuele resultaten 2010 (1) Aan actuele wisselkoersen Aan ongewijzigde wisselkoersen Opbrengsten 4 971-2,3% +1,7% Bedrijfswinst 241-2,7% +1,7% Bedrijfsmarge 4,8% (2) - - Resultaat vóór belastingen en beëindigde activiteiten 190-1,3% +3,0% Nettoresultaat van voortgezette activiteiten 130 +2,6% +6,9% Nettoresultaat (deel van de Groep) 130 +2,2% +6,5% Gewone winst per aandeel (deel van de Groep in het nettoresultaat) 1,29 +2,0% +6,2% (1) De gemiddelde wisselkoers van de U.S. dollar tegenover de euro daalde in het eerste kwartaal 2010 met 5,8% (1 EUR = 1,3829 USD) tegenover het eerste kwartaal van 2009. (2) De bedrijfsmarge was 4,9% aan ongewijzigde wisselkoersen. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 1 van 18
» Resultaten eerste kwartaal 2010 Opbrengsten In het eerste kwartaal van 2010 groeiden de opbrengsten van Delhaize Groep met 1,7% aan ongewijzigde wisselkoersen. Aan actuele wisselkoersen daalden de opbrengsten met 2,3% tot EUR 5,0 miljard als gevolg van de verzwakking van de U.S. dollar met 5,8% tegenover de euro in vergelijking met het eerste kwartaal van 2009. De organische opbrengstengroei was 1,6% voor het kwartaal. De opbrengstengroei in het eerste kwartaal 2010 was voornamelijk het gevolg van:» een sterke stijging van de Belgische opbrengsten met 5,2%, ondersteund door een vergelijkbare omzetgroei met 4,3% en nieuwe winkelopeningen, tegenover het eerste kwartaal van 2009» de aanhoudend sterke prestaties van Alfa Beta met een opbrengstengroei van 9,2% als gevolg van een sterke vergelijkbare omzetgroei en de uitbreiding van het verkoopnetwerk; en» de sterke opbrengstengroei met 18,4% aan ongewijzigde wisselkoersen in Roemenië en Indonesië; deels gecompenseerd door» een daling met 0,4% van de Amerikaanse opbrengsten in lokale munt als gevolg van een vergelijkbare omzetevolutie van -1,8% (-1,2% niet aangepast voor de timing van Pasen) door de aanhoudende deflatie van -1,6%. Delhaize Groep beëindigde het eerste kwartaal van 2010 met een verkoopnetwerk van 2 725 winkels, een nettovermindering met 7 winkels voor het kwartaal (waaronder de sluiting van 16 minder presterende Amerikaanse winkels in het kader van de Amerikaanse herstructurering zoals in januari van dit jaar werd meegedeeld). Brutomarge De brutomarge daalde tot 25,7% van de opbrengsten (26,1% in het eerste kwartaal van 2009) tengevolge van de geplande prijsinvesteringen bij Food Lion en Hannaford, gedeeltelijk gecompenseerd door verbeterde leveranciersvoorwaarden in België en Griekenland en goede investarisresultaten bij al onze Amerikaanse ondernemingen. Andere bedrijfsopbrengsten De andere bedrijfsopbrengsten stegen met 21,4% tot EUR 21 miljoen voornamelijk wegens meer opbrengsten uit afvalrecyclage bij Food Lion en Hannaford als gevolg van hogere tarieven. Verkoop-, algemene en administratieve kosten De verkoop-, algemene en administratieve kosten bedroegen 21,2% van de opbrengsten, een daling met 25 basispunten (19 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen) vergeleken met vorig jaar ondanks lagere verkopen. De kostenbesparingsinitiatieven doorheen de Groep, de lagere energieprijzen en het positieve hefboomeffect van de sterke verkopen bij Delhaize België hebben bijgedragen tot deze positieve evolutie. Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten bedroegen EUR 1 miljoen (opbrengsten) in het eerste kwartaal van 2010 tegenover EUR 5 miljoen kosten vorig jaar, voornamelijk door een gunstige aanpassing aan de voorzieningen voor winkelsluitingen en herstructurering, gedeeltelijk gecompenseerd door de kosten van de sneeuwstormen, beide in de V.S. Bedrijfswinst De bedrijfswinst daalde met 2,7% aan actuele wisselkoersen tot EUR 241 miljoen (+1,7% aan ongewijzigde wisselkoersen). De bedrijfsmarge bleef bijna stabiel aan 4,8% van de opbrengsten (4,9% aan ongewijzigde wisselkoersen) voornamelijk door de lagere verkoop-, algemene en administratieve kosten alsook positieve andere bedrijfsopbrengsten en -kosten, die de impact van de prijsinvesteringen op de brutomarge compenseerden. Netto financiële kosten De netto financiële kosten bedroegen EUR 51 miljoen, een daling met 7,6% tegenover vorig jaar voornamelijk als gevolg van de verzwakking van de U.S. dollar en de lagere rentevoeten op de USD variabele interestschulden. Effectieve belastingvoet De effectieve belastingvoet daalde van 34,2% tot 31,6% voornamelijk wegens de organisatorische herstructurering in de V.S. vorig jaar. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 2 van 18
Nettowinst van voortgezette activiteiten De nettowinst van voortgezette activiteiten steeg met 2,6% (+6,9% aan ongewijzigde wisselkoersen) en bedroeg EUR 130 miljoen, hetzij EUR 1,30 per gewoon aandeel (EUR 1,26 in 2009). Resultaat van beëindigde activiteiten, na belastingen Vorig jaar bedroeg het resultaat van beëindigde activiteiten na belastingen EUR 1 miljoen en bevatte de resultaten van onze Duitse activiteiten die nadien verkocht werden en een winst in verband met de contractuele aanpassingen in het kader van de verkoop van Delvita in 2007. Nettowinst Het deel van de Groep in de nettowinst bedroeg EUR 130 miljoen, een stijging met 2,2% aan actuele wisselkoersen (+6,5% aan ongewijzigde wisselkoersen) tegenover 2009. De gewone winst per aandeel bedroeg EUR 1,29 (EUR 1,27 in 2009) en de verwaterde winst per aandeel EUR 1,28 (EUR 1,24 in 2009).» Kasstroomoverzicht en balans Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten In het eerste kwartaal van 2010 bedroeg de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten EUR 282 miljoen, een daling met 19,5% aan ongewijzigde wisselkoersen tegenover 2009 voornamelijk door hogere voorraden in de V.S. en lagere handelsschulden bij Alfa Beta, gedeeltelijk gecompenseerd door het feit dat er dit kwartaal omwille van de timing geen belastingen werden betaald. Investeringen De investeringen stegen lichtjes vergeleken met het eerste kwartaal van vorig jaar (EUR 3 miljoen). De bedrijfsovernames bedroegen EUR 7 miljoen en omvatten de overname van twee winkels door Hannaford, vier aangesloten winkels in Luxemburg en een resterend bedrag betaald voor de overname van Koryfi, terwijl de bedrijfsovernames vorig jaar EUR 25 miljoen bedroegen voor de overname van twee aangesloten winkels in Luxemburg in 2009. Vrije cashflow Delhaize Groep genereerde een vrije cashflow van EUR 205 miljoen, een daling met EUR 65 miljoen tegenover vorig jaar voornamelijk omwille van een lage thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten. Nettoschuld De ratio nettoschuld tegenover eigen vermogen bleef verbeteren en daalde tot 41,0% tegenover 46,8% eind 2009. De nettoschuld van Delhaize Groep bedroeg EUR 2,0 miljard eind maart 2010, een daling met EUR 99 miljoen tegenover EUR 2,1 miljard eind december 2009 voornamelijk door het genereren van vrije cashflow en gedeeltelijk gecompenseerd door de versterking van de U.S. dollar tussen de twee balansdata. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 3 van 18
» Segmentrapportering Eerste kwartaal 2010 Opbrengsten Bedrijfsmarge Bedrijfswinst/(-verlies) (in miljoenen) 2010 2009 2010 /2009 2010 2009 2010 2009 2010 /2009 Verenigde Staten USD 4 675 4 694-0,4% 5,3% 5,7% 248 266-6,9% Verenigde Staten EUR 3 381 3 603-6,2% 5,3% 5,7% 179 204-12,3% België EUR 1 144 1 087 +5,2% 5,3% 4,0% 61 44 +37,2% Griekenland EUR 378 346 +9,2% 1,7% 1,7% 6 6 +4,9% Rest van de Wereld (1) EUR 68 53 +28,3% 1,1% (0,8%) 1 - +282,9% Corporate EUR - - N/A N/A N/A (6) (7) +9,0% TOTAAL EUR 4 971 5 089-2,3% 4,8% 4,9% 241 247-2,7% (1) Het segment Rest van de Wereld omvat Mega Image (Roemenië) en 51% van Super Indo (Indonesië). Verenigde Staten In het eerste kwartaal van 2010 daalden de opbrengsten van onze Amerikaanse activiteiten met 0,4% tot USD 4,7 miljard (EUR 3,4 miljard). De opbrengsten werden beïnvloed door een negatieve vergelijkbare omzetevolutie van 1,8% (-1,2% niet aangepast aan de timing van Pasen). De retaildeflatie bedroeg 1,6% in het eerste kwartaal van dit jaar, tegenover een inflatie van 4,1% in het eerste kwartaal van vorig jaar. In januari werden belangrijke prijsinvesteringen doorgevoerd, hoofdzakelijk bij Food Lion, zoals bleek uit het verschil van 160 basispunten tussen de inflatie van onze handelsprijzen en de kostprijzen. Na meer dan twee jaar negatieve, doch verbeterende volumetendensen, was de nettogroei zo goed als vlak voor het kwartaal. Bij Food Lion werden de prijzen van duizenden artikels definitief verlaagd sinds het begin van het jaar, zoals gepland en in overeenstemming met onze strategische verbintenis om ons value leadership te versterken in al onze markten en om onze prijspositionering te richten op de prijsleider van de markt, zoals beschreven in ons New Game Plan. In de V.S. bleef het aantal artikels per transactie verder stijgen tijdens het eerste kwartaal van dit jaar, voornamelijk bij Food Lion. Bij Hannaford blijven het aantal transacties toenemen. De huismerkpenetratie bleef stijgen tegenover vorig jaar. Eind maart 2010 baatte Delhaize Groep 1 596 supermarkten uit in de V.S. In het eerste kwartaal van 2010 daalde de bedrijfswinst met 6,9% in lokale munteenheid en bedroeg de bedrijfsmarge 5,3% van de opbrengsten (5,7% in het eerste kwartaal van 2009). De brutomarge daalde als gevolg van prijsinvesteringen bij Food Lion en Hannaford, gedeeltelijk gecompenseerd door betere inventarisresultaten bij de drie operationele ondernemingen. Ondanks lagere verkopen leidde het gedisciplineerde kostenbeheer bij al onze Amerikaanse ondernemingen tot een daling van de verkoop-, algemene en administratieve kosten als percentage van de opbrengsten. De bedrijfskosten daalden voornamelijk door de lagere loonkosten als gevolg van inspanningen inzake productiviteit, weloverwogen kostenverminderingen en aanpassingen aan de voorzieningen voor herstructurering en winkelsluitingen. België In het eerste kwartaal van 2010 stegen de opbrengsten van Delhaize België met 5,2% tot EUR 1,1 miljard, ondersteund door een sterke vergelijkbare omzetgroei van 4,3%. Een sterk commercieel plan met aantrekkelijke assortimenten, krachtige merchandisingacties en voortdurende nadruk op prijscompetitiviteit resulteerden in een aanhoudende stijging van het aantal transacties tijdens het kwartaal. De inflatie voor het kwartaal bleef zo goed als vlak en bedroeg 0,1%. De prijspositionering en de prijsperceptie bleven verbeteren en leidden tot wekelijkse stijgingen van het marktaandeel sinds begin 2009. Het verkoopnetwerk van Delhaize België bleef onveranderd tegenover eind 2009 met 792 winkels, waarvan 751 winkels in België (waaronder 138 zelfuitgebate supermarkten) en 41 winkels in het Groothertogdom Luxemburg. De bedrijfswinst van Delhaize België groeide met 37,2%. De bedrijfsmarge van Delhaize België bedroeg 5,3% tegenover 4,0% vorig jaar. Dit is de hoogste kwartaalsbedrijfsmarge sinds meer dan tien kwartalen en is het resultaat van verbeteringen in de brutomarge (voortvloeiend uit betere onderhandelingen met leveranciers) en lagere bedrijfskosten als percentage van de opbrengsten (voornamelijk vanwege het hefboomeffect van hogere opbrengsten). Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 4 van 18
Griekenland In het eerste kwartaal van 2010 stegen de opbrengsten in Griekenland met 9,2%, ondanks een steeds onzekerder economisch klimaat. Deze opbrengstengroei werd ondersteund door de vergelijkbare omzetgroei en nieuwe winkelopeningen. De vergelijkbare omzetgroei was bijna volledig het resultaat van volumeverbeteringen aangezien de inflatie bijna onveranderd bleef aan 0,2%. Volumeverbeteringen waren het gevolg van zowel een hoger aantal transacties als een hoger aantal artikels per transactie. Het marktaandeel van Alfa Beta bleef stijgen. De bedrijfsmarge van Alfa Beta was stabiel aan 1,7% van de opbrengsten als gevolg van loonsverhogingen en de integratie van de recent overgenomen Korify-winkels, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de brutomarge ten gevolge van betere onderhandelingen i.v.m. leveranciersovereenkomsten in 2009. Dit heeft geleid tot een stijging van de bedrijfswinst met 4,9%. Rest van de Wereld (Roemenië en Indonesië) De opbrengsten van het segment Rest van de Wereld van Delhaize Groep stegen met 28,3% in het eerste kwartaal van 2010 (+18,4% aan ongewijzigde wisselkoersen) tot EUR 68 miljoen, als gevolg van de uitbreiding van het winkelnetwerk en een sterke vergelijkbare omzetgroei in Indonesië, terwijl de onderliggende verkooptendens in Roemenië aan het verbeteren is in vergelijking met het vierde kwartaal van 2009. Het segment Rest van de Wereld boekte een bedrijfswinst van EUR 1 miljoen in het eerste kwartaal van 2010, gedeeltelijk ondersteund door betere leveranciersvoorwaarden en lagere operationele wisselkoersverliezen in Roemenië.» Financiële vooruitzichten 2010 Op basis van de resultaten van het eerste kwartaal en haar plannen voor de rest van het jaar, bevestigt Delhaize Groep haar winstvooruitzichten voor het volledige boekjaar zoals meegedeeld op 11 maart 2010, met name een groei van de bedrijfwinst tussen 7% en 10% aan ongewijzigde wisselkoersen (groei van de bedrijfswinst tussen 2% en 5% aan ongewijzigde wisselkoersen zonder de last van EUR 44 miljoen voor herstructurering, winkelsluitingen en waardeverminderingsverliezen in de V.S. in 2009) en herhaalt dat de groei dit jaar voornamelijk in de tweede helft van het jaar zal worden gerealiseerd.» Teleconferentie en Webcast Het management van Delhaize Groep zal de resultaten van het eerste kwartaal 2010 toelichten tijdens een teleconferentie op 5 mei 2010 om 15u00 CET / 9u00 EST. De teleconferentie is toegankelijk op de nummers +44 20 7108 6248 (V.K.) of +1 210 795 1098 (V.S.), met Delhaize als paswoord. De teleconferentie zal ook live uitgezonden worden op het internet via http://www.delhaizegroep.com. Een geïndexeerde replay van de webcast zal na de vergadering beschikbaar zijn op http://www.delhaizegroep.com.» Delhaize Groep Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributeur met activiteiten in zes landen op drie continenten. Op het einde van het eerste kwartaal 2010 bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit 2 725 winkels. In 2009 boekte Delhaize Groep EUR 19,9 miljard aan opbrengsten en EUR 514 miljoen aan nettowinst (deel van de Groep). Eind 2009 stelde Delhaize Groep ongeveer 138 000 mensen tewerk. Delhaize Groep is genoteerd op Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. U vindt het ook op de website http://www.delhaizegroep.com. Vragen kunnen worden verzonden naar investor@delhaizegroup.com. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 5 van 18
» Financiële Kalender Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering 27 mei 2010 Betaalbaarstelling van het dividend voor het boekjaar 2009 aan de bezitters van gewone aandelen 3 juni 2010 Betaalbaarstelling van het dividend voor het boekjaar 2009 aan ADR-houders 8 juni 2010 Persmededeling Resultaten tweede kwartaal 2010 13 augustus 2010 Persmededeling Resultaten derde kwartaal 2010 10 november 2010 Persmededeling Opbrengsten vierde kwartaal en boekjaar 2010 21 januari 2011 Persmededeling Resultaten vierde kwartaal en boekjaar 2010 10 maart 2011» Contacten Guy Elewaut: + 32 2 412 29 48 Aurélie Bultynck: + 32 2 412 83 61 Geert Verellen: + 32 2 412 83 62 Barbera Hoppenbrouwers (media): + 32 2 412 86 69 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 6 van 18
VERKORTE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING DELHAIZE GROEP» Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening (niet-geauditeerd) (in miljoenen EUR) 2010 2009 Opbrengsten 4 971 5 089 Kostprijs van verkochte goederen (3 696) (3 760) Brutoresultaat 1 275 1 329 Brutomarge 25,7% 26,1% Andere bedrijfsopbrengsten 21 17 Verkoop-, algemene en administratieve kosten (1 056) (1 094) Andere bedrijfskosten 1 (5) Bedrijfsresultaat 241 247 Bedrijfsmarge 4,8% 4,9% Financiële kosten (53) (59) Opbrengsten uit beleggingen 2 4 Resultaat vóór belastingen en beëindigde activiteiten 190 192 Belastingen (60) (65) Nettowinst van voortgezette activiteiten 130 127 Resultaat van beëindigde activiteiten, na belastingen - 1 Nettowinst (vóór minderheidsbelangen) 130 128 Nettowinst toe te rekenen aan minderheidsbelangen - 1 Nettowinst toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep (deel van de Groep in de nettowinst) 130 127 (in EUR, behalve aantal aandelen) Deel van de Groep in de nettowinst van voortgezette activiteiten: Gewone winst per aandeel 1,30 1,26 Verwaterde winst per aandeel 1,28 1,23 Deel van de Groep in de nettowinst: Gewone winst per aandeel 1,29 1,27 Verwaterde winst per aandeel 1,28 1,24 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen: Gewoon 99 951 474 99 674 291 Verwaterd 101 066 851 103 275 178 Uitgegeven aandelen op het einde van het kwartaal 101 116 569 100 583 284 Uitstaande aandelen op het einde van het kwartaal 100 128 309 99 683 766 Gemiddelde USD per EUR wisselkoers 1,3829 1,3029 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 7 van 18
» Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (niet-geauditeerd) (in miljoenen EUR) 2010 2009 Nettowinst voor de periode 130 128 Winst (verlies) op kasstroomafdekking 15 (6) Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst (14) 3 (Belasting) voordeel - - Winst (verlies) op kasstroomafdekking, na belastingen 1 (3) Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop 1 (3) Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst - - (Belasting) voordeel - - Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop, na belastingen 1 (3) Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten 239 160 Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst - - Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten 239 160 Niet-gerealiseerde resultaten 241 154 Toe te rekenen aan minderheidsbelangen - - Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 371 282 Bedrag toe te rekenen aan minderheidsbelangen - 1 Bedrag toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep 371 281 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 8 van 18
» Verkorte geconsolideerde balans (niet-geauditeerd) (in miljoenen EUR) 31 maart 2010 31 december 2009 31 maart 2009 Activa Vaste activa 7 658 7 329 7 554 Goodwill 2 800 2 640 2 733 Immateriële vaste activa 606 574 615 Materiële vaste activa 3 918 3 785 3 924 Vastgoedbeleggingen 56 50 41 Financiële vaste activa 153 142 165 Afgeleide instrumenten 78 96 53 Overige vaste activa 47 42 23 Vlottende activa 2 667 2 419 2 779 Voorraden 1 386 1 278 1 387 Vorderingen en andere activa 627 675 687 Financiële vlottende activa 52 27 31 Afgeleide instrumenten - - 4 Geldmiddelen en kasequivalenten 602 439 668 Activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop - - 2 Totaal activa 10 325 9 748 10 333 Passiva Totaal eigen vermogen 4 792 4 409 4 483 Eigen vermogen, deel van de Groep 4 775 4 392 4 430 Minderheidsbelangen 17 17 53 Langetermijnverplichtingen 3 264 3 097 3 224 Langetermijnleningen 1 999 1 904 2 011 Financiële leaseverplichtingen 681 643 669 Uitgestelde belastingverplichtingen 267 227 228 Afgeleide instrumenten 14 38 12 Voorzieningen 242 228 244 Overige langetermijnverplichtingen 61 57 60 Kortetermijnverplichtingen 2 269 2 242 2 626 Kortetermijnleningen 40 63 27 Kortlopend deel van langetermijnleningen 43 42 364 Financiële leaseverplichtingen 47 44 46 Handelsschulden 1 399 1 436 1 371 Afgeleide instrumenten - 2 - Overige kortetermijnverplichtingen 740 655 815 Verplichtingen in verband met activa beschikbaar voor verkoop - - 3 Totaal passiva 10 325 9 748 10 333 USD per EUR wisselkoers 1,3479 1,4406 1,3308 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 9 van 18
» Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (niet-geauditeerd) (in miljoenen EUR) 2010 2009 Bedrijfsactiviteiten Nettowinst (vóór minderheidsbelangen) 130 128 Aanpassingen voor: Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa - voortgezette activiteiten 136 132 Bijzondere waardeverminderingsverliezen - voortgezette activiteiten - 1 Belastingen, financiële kosten en opbrengsten uit beleggingen 111 120 Overige niet-kasposten 5 12 Wijzigingen in bedrijfsactiva en -passiva (74) 12 Betaalde rente (29) (25) Ontvangen rente 3 2 Betaalde belastingen - (12) Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten 282 370 Investeringsactiviteiten Bedrijfsovernames (7) (25) Verwerving van materiële en immateriële activa (investeringen) (82) (79) Verkoop van materiële en immateriële activa 4 4 Netto-belegging in schuldeffecten (32) (15) Andere investeringsactiviteiten 8 - Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsactiviteiten (109) (115) Cashflow vóór financieringsactiviteiten 173 255 Financieringsactiviteiten Uitoefening van warrants en aandelenopties 18 - Inkoop van eigen aandelen (12) - Vervallen borgstellingen 1 5 Leningen (terugbetalingen van leningen) op lange termijn (na aftrek van (12) 209 directe financieringskosten) Leningen (terugbetalingen van leningen) op korte termijn, netto (24) (126) Afwikkeling van afgeleide instrumenten (1) 1 Vermeerdering (verminderig) van de thesaurie voortvloeiend uit financieringsactiviteiten (30) 89 Invloed van omrekeningsverschillen 20 4 Nettovermeerdering van de geldmiddelen en kasequivalenten 163 348 Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode 439 321 (1) Geldmiddelen en kasequivalenten bij het eind van de periode 602 669 (1) (1) Waarvan EUR 1 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten van Delhaize Duitsland geherklasseerd als activa beschikbaar voor verkoop. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 10 van 18
» Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (nietgeauditeerd) (in miljoenen EUR, behalve aantal aandelen) Eigen vermogen Minderheidsbelangen Totaal vermogen Saldo op 1 januari 2010 4 392 17 4 409 Niet-gerealiseerde resultaten 241-241 Nettowinst 130-130 Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode 371-371 Kapitaalverhogingen 12-12 Inkoop van eigen aandelen (12) - (12) Eigen aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van aandelenopties 6-6 Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted shares 2-2 Verloning op basis van aandelen 4-4 Saldo op 31 maart 2010 4 775 17 4 792 Uitgegeven aandelen 101 116 569 Eigen aandelen 988 260 Uitstaande aandelen 100 128 309 (in miljoenen EUR, behalve aantal aandelen) Eigen vermogen Minderheidsbelangen Totaal vermogen Saldo op 1 januari 2009 4 143 52 4 195 Niet-gerealiseerde resultaten 154-154 Nettowinst 127 1 128 Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode 281 1 282 Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted shares 1-1 Verloning op basis van aandelen 5-5 Saldo op 31 maart 2009 4 430 53 4 483 Uitgegeven aandelen 100 583 284 Eigen aandelen 899 518 Uitstaande aandelen 99 683 766 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 11 van 18
» Toelichtingen (niet-geauditeerd) Algemene informatie Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributeur met activiteiten in 6 landen op 3 continenten. De aandelen van Delhaize Groep staan genoteerd op Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). De verkorte geconsolideerde financiële staten van de Groep voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2010 werden goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 4 mei 2010. Voorbereidingsbasis en waarderingsregels Deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten werden opgesteld conform de International Accounting Standard (IAS) 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving, zoals uitgegeven door de International Accounting Standard Board (IASB) en aanvaard door de Europese Unie (EU). Dergelijke verkorte financiële staten bevatten niet alle informatie die vereist is voor de jaarlijkse financiële staten en dienen bijgevolg gelezen te worden samen met de geconsolideerde jaarrekening van het boekjaar eindigend op 31 december 2009. De waarderingsregels die in dit rapport werden toegepast zijn conform met deze toegepast in de geconsolideerde jaarrekening van Delhaize Groep 2009 (zie Toelichting 2.3 op de pagina s 83-94), met uitzondering van de toepassing van de nieuwe boekhoudkundige richtlijnen hieronder beschreven, die geen retroactive impact hadden op de Groep: Verbeteringen in IFRS; Wijzigingen in IFRS 2 In geldmiddelen afgewikkelde op groepsaandelen gebaseerde betalingstransacties; Herziene IFRS 3 Bedrijfscombinaties; Wijzigingen in IAS 27 Geconsolideerde en enkelvoudige jaarrekeningen; Wijzigingen in IAS 39 In aanmerking komende afdekkingsinstrumenten; en IFRIC 17 Uitkering activa in natura aan aandeelhouders. Wij verwijzen naar onze opmerkingen in de geconsolideerde jaarrekening 2009 (zie Toelichting 2.5 op de pagina s 94 95) voor een meer gedetailleerde beschrijving van de achtergrond van de hierboven genoemde nieuwe boekhoudkundige richtlijnen. Delhaize Groep heeft geen nieuwe IFRS-normen of -interpretaties, die werden gepubliceerd maar nog niet effectief waren na 31 december 2009, vervroegd toegepast. De verkorte geconsolideerde financiële staten worden voorgesteld in miljoenen euro, de rapporteringsmunt van de Groep, behalve indien anders vermeld. Gesegmenteerde informatie, zoals vereist in IAS 34, werd opgenomen op pagina 4 van dit persbericht en maakt integraal deel uit van de tussentijdse rapportering. Bedrijfsovernames Tijdens het eerste kwartaal van 2010 heeft Delhaize Groep enkele kleinere transacties afgesloten, met als gevolg een stijging van de goodwill met een voorlopig bedrag van EUR 5 miljoen. Minderheidsbelangen Overname van minderheidsbelangen in Alfa Beta Vassilopoulos S.A. Op 12 maart 2010 lanceerde Delhaize Groep via haar 100% Nederlandse dochteronderneming Delhaize The Lion Nederland B.V., een nieuw overnamebod om de resterende aandelen van haar Griekse dochteronderneming Alfa Beta Vassilopoulos S.A. ( Alfa Beta ) te verwerven aan EUR 35,73 per aandeel. Wij verwijzen naar Toelichting 35 op pagina 141 van het jaarverslag 2009 voor verdere details over dit overnamebod. Tijdens het eerste kwartaal van 2010 verwierf Delhaize Groep 13 471 bijkomende aandelen en op 31 maart 2010 bezat Delhaize Groep 11 464 580 aandelen van Alfa Beta (goed voor 90,04%). Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 12 van 18
In overeenstemming met de gewijzigde IAS 27 Geconsolideerde en enkelvoudige jaarrekeningen wordt de overname van minderheidsbelangen geboekt als een transactie met aandeelhouders. Het verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen werden aangepast en de reële waarde van de betaalde prijs werd rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen en toegekend aan de aandeelhouders van de Groep en heeft bijgevolg geen impact op de goodwill.» Winst- en verliesrekening Andere bedrijfsopbrengsten (in miljoenen EUR) 2010 2009 Huurinkomsten 8 8 Inkomsten uit afvalrecyclage 5 2 Doorfacturaties aan leveranciers 2 2 Winst op verkoop van materiële vaste activa 2 1 Diensten aan groothandelsklanten 1 1 Vergoedingen niet gedekte cheques - 1 Andere 3 2 Totaal 21 17 Andere bedrijfskosten (in miljoenen EUR) 2010 2009 Winkelsluitingen en herstructureringskosten 4 (2) Waardeverminderingsverliezen - (1) Verliezen op verkoop van materiële vaste activa (1) (1) Andere (2) (1) Totaal 1 (5)» Balans en kasstroomoverzicht Materiële vaste activa In het eerste kwartaal van 2010 voegde Delhaize Groep EUR 78 miljoen toe aan de materiële vaste activa, waarvan EUR 10 miljoen in vaste activa onder financiële leasing. De boekwaarde van de overdrachten en buitengebruikstellingen van materiële vaste activa voor dezelfde periode was EUR 3 miljoen. Bijzondere waardevermindering van vaste activa In het eerste kwartaal van 2010 heeft Delhaize Groep geen bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt, noch waardeverminderingen op voorraden opgenomen om dalingen in de geschatte verkoopprijs onder de boekwaarde weer te geven. Kosten voor winkelsluitingen en herstructurering In het eerste kwartaal van 2010 heeft Delhaize Groep haar schattingen in verband met de Amerikaanse organisatorische herstructurering herzien en aangepast, en dit resulteerde in de boeking van een opbrengst uit gewijzigde schattingen in verband met herstructureringsvoorzieningen van EUR 4 miljoen. Daarnaast werd voor EUR 1 miljoen teruggenomen op voorzieningen voor winkelsluitingen, als gevolg van de gewijzigde schattingen. Beide bedragen werden opgenomen in andere bedrijfskosten, waar deze lasten oorspronkelijk werden geboekt. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 13 van 18
Uitgifte, terugkoop en terugbetalingen van schulden In het eerste kwartaal van 2010 gaf Delhaize Groep 245 943 nieuwe aandelen uit, kocht 195 966 eigen aandelen terug en gebruikte er 163 292 om te voldoen aan de aandelenopties. Eind maart 2010 bezat Delhaize Groep 988 260 eigen aandelen. De Groep heeft geen enkele schuld uitgegeven, teruggekocht noch terugbetaald in het eerste kwartaal van 2010. Dividenden De uitbetaling van het dividend voor het jaar 2009 voorgesteld door de Raad van Bestuur is onderhevig aan de goedkeuring door de aandeelhouders tijdens de Gewone Algemene Vergadering van 27 mei 2010.» Voorwaardelijke verplichtingen De voorwaardelijke verplichtingen blijven quasi ongewijzigd in vergelijking met deze beschreven in Toelichting 34 op pagina 141 van het jaarverslag 2009.» Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Er zijn geen belangrijke gebeurtenissen na balansdatum. ANDERE FINANCIËLE EN OPERATIONELE INFORMATIE (NIET-GEAUDITEERD)» Gebruik van niet door boekhoudnormen gedefinieerde maatstaven (algemeen aanvaarde boekhoudnormen) Delhaize Groep gebruikt in haar financiële communicatie bepaalde maatstaven die niet gedefinieerd zijn door boekhoudnormen. Delhaize Groep beschouwt deze maatstaven niet als een alternatief voor nettowinst of andere financiële maatstaven die bepaald werden overeenkomstig IFRS. Deze maatstaven, zoals gebruikt door Delhaize Groep, kunnen verschillen van gelijkluidende maatstaven die gebruikt worden door andere ondernemingen. Wij denken dat deze maatstaven belangrijk zijn in onze sector en frequent gebruikt worden door beleggers, analisten en andere betrokken partijen. In de persmededeling vindt u de berekening van deze maatstaven op basis van financiële maatstaven voorbereid volgens IFRS.» Aantal winkels Eind 2009 Eind Wijziging 1 ste 2010 KW 2010 Eind 2010 gepland Verenigde Staten 1 607 1 596-11 1 640-1 645 België 792 792-817 - 822 Griekenland 216 218 +2 229-234 Roemenië 51 53 +2 59-64 Indonesië 66 66-83 - 88 Totaal 2 732 2 725-7 2 834-2 844 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 14 van 18
» Berekening organische opbrengstengroei (in miljoenen EUR) 2010 2009 % Wijziging Opbrengsten 4 971 5 089-2,3% Effect van wisselkoersen 203 Opbrengsten aan ongewijzigde wisselkoersen 5 174 5 089 1,7% Desinvesteringen - - Overnames ( 6) - Organische opbrengstengroei 5 168 5 089 1,6%» Berekening vrije cashflow (in miljoenen EUR) 2010 2009 Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten 282 370 Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsactiviteiten (109) (115) Beleggingen in schuldeffecten 32 15 Vrije cashflow 205 270» Berekening van de nettoschuld (in miljoenen EUR, behalve nettoschuld tegenover eigen vermogen ratio) 31 maart 2010 31 december 2009 31 maart 2009 Financiële langetermijnverplichtingen 2 680 2 547 2 680 Financiële kortetermijnverplichtingen 130 149 437 Afgeleide passiva 14 40 12 Afgeleide activa (78) (96) (57) Beleggingen in effecten - lange termijn (136) (126) (142) Beleggingen in effecten - korte termijn (44) (12) (25) Geldmiddelen en kasequivalenten (602) (439) (668) Nettoschuld 1 964 2 063 2 237 Nettoschuld tegenover eigen vermogen ratio 41,0% 46,8% 50,0% Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 15 van 18
» Berekening aan ongewijzigde wisselkoersen (in miljoenen EUR, behalve bedragen per aandeel) 2010 2009 2010/2009 Aan actuele wisselkoersen Effect van wisselkoersen Aan ongewijzigde wisselkoersen Aan actuele wisselkoersen Aan actuele wisselkoersen Aan ongewijzigde wisselkoersen Opbrengsten 4 971 203 5 174 5 089 (2,3%) 1,7% Bedrijfsresultaat 241 11 252 247 (2,7%) 1,7% Nettoresultaat van voortgezette activiteiten 130 5 135 127 2,6% 6,9% Gewoon nettoresultaat van voortgezette activiteiten per aandeel 1,30 0,05 1,35 1,26 2,7% 7,0% Nettoresultaat (deel van de Groep) 130 5 135 127 2,2% 6,5% Gewoon nettoresultaat per aandeel 1,29 0,06 1,35 1,27 2,0% 6,2% Vrije cashflow 205 14 219 270 (24,1%) (19,1%) (in miljoenen EUR) 31 maart 2010 31 dec. 09 Wijziging Nettoschuld 1 964 (50) 1 914 2 063 (4,8%) (7,2%) VERKLARING VAN VERANTWOORDELIJKE PERSONEN De ondergetekenden, Pierre-Olivier Beckers, Voorzitter van het Executief Comité en Afgevaardigd Bestuurder van Delhaize Groep en Stéfan Descheemaeker, Chief Financial Officer van Delhaize Groep, verklaren dat, voor zover hen bekend: a) deze verkorte geconsolideerde financiële staten voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2010, die zijn opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards ( IFRS ), een getrouw beeld weergeven van het vermogen, van de geconsolideerde financiële positie en van de geconsolideerde resultaten van Delhaize Groep en haar in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen; b) dit samengevat financieel verslag een getrouw beeld geeft van de belangrijke gebeurtenissen en transacties met verbonden partijen die zich in de loop van de eerste drie maanden van het boekjaar 2010 hebben voorgedaan en het effect daarvan op de samengevatte financiële staten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden waarmee Delhaize Groep geconfronteerd wordt. Brussel, 4 mei 2010 Pierre-Olivier Beckers Voorzitter van het Executief Comité en Afgevaardigd Bestuurder Stéfan Descheemaeker Executive Vice President en CFO Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 16 van 18
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening, het verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de verkorte geconsolideerde balans, het verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht, het verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen en de geselecteerde toelichtingen (gezamenlijk de tussentijdse financiële informatie ) van Gebroeders Delhaize en Cie De Leeuw (Delhaize Groep) NV ( de vennootschap ) en haar dochterondernemingen (samen de Groep ) voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2010. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het getrouw beeld van deze tussentijdse financiële informatie. Onze verantwoordelijkheid is een oordeel uit te brengen op deze tussentijdse financiële informatie op basis van ons beperkt nazicht. De tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS 34, Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de EU. Ons beperkt nazicht van de tussentijdse financiële informatie werd verricht overeenkomstig de in België geldende controleaanbevelingen i.v.m. het beperkt nazicht zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren. Een beperkt nazicht bestaat voornamelijk uit de bespreking van de financiële informatie met het management en analytisch onderzoek en andere ontledingen van de tussentijdse financiële informatie en onderliggende financiële data. Een beperkt nazicht is minder diepgaand dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening in overeenstemming met de algemeen aanvaarde controlenormen i.v.m. de geconsolideerde jaarrekening zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren. Dienovereenkomstig verstrekken wij geen controleverslag. Op basis van ons beperkt nazicht kwamen er geen elementen of feiten aan onze aandacht welke ons doen geloven dat de tussentijdse financiële informatie voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2010 niet is opgesteld overeenkomstig IAS 34, Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de EU. RISICO S Conform artikel 13 van het Belgisch Koninklijk Besluit van 14 november 2007 bevestigt Delhaize Groep dat de fundamentele risico's waarmee de onderneming geconfronteerd wordt, substantieel ongewijzigd blijven ten opzichte van deze beschreven op de pagina's 68 tot 71 van het jaarverslag 2009. Op regelmatige basis evalueren de Raad van Bestuur en het management van de onderneming de bedrijfsrisico s waarmee Delhaize Groep geconfronteerd wordt. DEFINITIES Bedrijfskapitaal: voorraden plus vorderingen en andere vlottende activa, verminderd met handelsschulden en overige kortetermijnverplichtingen Gewogen gemiddeld aantal aandelen: aantal uitstaande aandelen in het begin van de periode zonder eigen aandelen, aangepast voor het aantal aandelen dat tijdens de periode vernietigd, ingekocht of uitgegeven werd, vermenigvuldigd met een factor voor het gewicht in de tijd. Gewoon resultaat per aandeel: winst of verlies toegekend aan de gewone aandeelhouders van de moedervennootschap, gedeeld door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen tijdens de periode. Het gewone resultaat per aandeel wordt berekend op het resultaat van voortgezette activiteiten min de minderheidsbelangen op voortgezette activiteiten op het deel van de Groep in het nettoresultaat. Netto financiële kosten: financiële kosten min opbrengsten uit beleggingen. Nettoschuld: financiële langetermijnverplichtingen, plus financiële kortetermijnverplichtingen en afgeleide passiva, verminderd met afgeleide activa, beleggingen in schuldeffecten en geldmiddelen en kasequivalenten. Organische opbrengstengroei: opbrengstengroei gecorrigeerd voor omzet uit overnames en desinvesteringen aan ongewijzigde wisselkoersen. Uitstaande aandelen: aantal aandelen uitgegeven door de vennootschap, verminderd met eigen aandelen. Vergelijkbare omzet: omzet van dezelfde winkels, inbegrepen herlokalisaties en uitbreidingen en aangepast voor kalendereffecten. Verwaterd resultaat per aandeel: wordt berekend door de winst of het verlies toegekend aan gewone aandeelhouders en het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen aan te passen voor de effecten van verwatering met alle potentiële gewone aandelen, waaronder deze verbonden aan converteerbare instrumenten, opties of warrants of aandelen die werden uitgegeven onder bepaalde voorwaarden. Vrije cashflow: cashflow vóór financieringsactiviteiten, beleggingen in schuldeffecten en verkoop van en op vervaldag gekomen schuldeffecten. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 17 van 18
VOORZICHTIGHEID OMTRENT VOORSPELLINGEN De verklaringen, andere dan over feiten uit het verleden, die in deze persmededeling zijn opgenomen of waarnaar wordt verwezen, evenals andere schriftelijke en mondelinge verklaringen die van tijd tot tijd door Delhaize Groep of haar vertegenwoordigers worden gedaan en die gaan over activiteiten, gebeurtenissen en ontwikkelingen waarvan Delhaize Groep verwacht of anticipeert dat ze in de toekomst zullen of kunnen plaatsvinden, zijn voorspellingen in de betekenis van de Amerikaanse federale financiële wetgeving en houden een aantal risico s en onzekerheden in. Dit omvat, maar is niet beperkt tot, verklaringen omtrent strategische overnames, toekomstige strategieën en de verwachte voordelen van deze strategieën. Deze voorspellingen kunnen algemeen herkend worden aan uitdrukkingen zoals vooruitzichten, verwachtingen, geloven, schatten, beogen, voorspellen, begroten, voorzien, strategie, zou kunnen, doelstelling, anticiperen, nastreven, plannen, verwachten, vermoedelijk, zullen, zouden of andere gelijkaardige woorden of uitdrukkingen. Hoewel zulke verklaringen gebaseerd zijn op de op dit ogenblik beschikbare informatie, kunnen de eigenlijke resultaten aanzienlijk verschillen van de verwachtingen, afhankelijk van diverse factoren. Deze factoren omvatten, maar zijn niet beperkt tot, wijzigingen in de algemene economische context of in de markten van Delhaize Groep, in het consumentengedrag, in inflatie of wisselkoersen of in wetgeving of regelgeving; concurrentie; ongunstige uitspraken in claims, de onmogelijkheid om tijdig de bouw, renovatie, integratie of conversie van winkels af te ronden en bevoorradings- of kwaliteitsproblemen bij leveranciers. Bijkomende risico s en onzekerheden, waardoor de uiteindelijke resultaten aanzienlijk kunnen verschillen van de resultaten die door deze verklaringen werden voorspeld, worden beschreven in het meest recente jaarverslag van Delhaize Groep in het document 20-F en andere neerleggingen door Delhaize Groep bij de U.S. Securities and Exchange Commission. Deze risicofactoren zijn in dit document bij referentie opgenomen. Delhaize Groep neemt geen enkele verbintenis op zich om ontwikkelingen in deze risicofactoren te actualiseren of om publiek welke herziening ook van de voorspellingen vervat in dit persbericht aan te kondigen, of om correcties aan te brengen om toekomstige gebeurtenissen of ontwikkelingen weer te geven. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2010 18 van 18