SG AEX maal 2 Note Inschrijvingsperiode: 17 juni 2009 tot 29 juni 2009 Looptijd: 8 jaar Gekoppeld aan de AEX index Doelstelling: een verdubbeling van uw investering op afloopdatum Beschermd tot en met een daling van de AEX index van 25% op afloopdatum Dagelijks verhandelbaar aan Euronext Amsterdam
SG AEX maal 2 Note De Société Générale AEX maal 2 Note is een belegging met een looptijd van 8 jaar. Deze Note is gekoppeld aan de AEX Index. Door een ingebouwd kliksysteem is het mogelijk dat uw investering verdubbeld en gegarandeerd wordt op de afloopdatum. De werking van deze Note Kliksysteem, met mogelijkheid tot verdubbeling van investering op afloopdatum! Op elke jaarlijkse verjaardag bekijken we de stand van de AEX index t.o.v. de startwaarde Gedurende de looptijd Als de prestatie van de AEX index op één van de verjaardagen t.o.v. de start 50%, dan ontvangt de investeerder op de afloopdatum: 200% van zijn inleg Als de prestatie van de AEX index op één van de verjaardagen t.o.v. de start 25%, dan ontvangt de investeerder op de afloopdatum minimaal: 125% van zijn inleg Uitbetaling op de afloopdatum: Op de afloopdatum ontvangt de investeerder het maximale van: afloopdatum De door het kliksysteem gegarandeerde uitbetaling (indien het kliksysteem in werking is gegaan) Prestatie van de AEX index t.o.v. startwaarde 0% EN -25% < Prestatie van de AEX index t.o.v. startwaarde < 0% De onderstaande drie mogelijkheden: Prestatie van de AEX index t.o.v. startwaarde < -25% 100% van de inleg + 2 x prestatie index 100% van de inleg eindwaarde index (max. uitbetaling is 200% van inleg) 2
Doorloop volgend schema, en bepaal uw rendement! Op één van de jaarlijkse verjaardagen Prestatie AEX index t.o.v. startwaarde 50% Aflossing op de afloopdatum: 200% van de inleg NEE Prestatie AEX index t.o.v. startwaarde 25% NEE Aflossing op de afloopdatum is maximum van: 125% van de inleg EN 100% van inleg + (2 x prestatie AEX index op de afloopdatum) Op de afloopdatum Prestatie AEX index t.o.v. startwaarde 0% Aflossing op de afloopdatum: 100% van de inleg + 2 x prestatie AEX index op afloopdatum (max. uitbetaling is 200% van inleg) NEE -25% < Prestatie AEX index t.o.v. startwaarde < 0% Aflossing op de afloopdatum: 100% van de inleg NEE Prestatie van AEX index t.o.v. startwaarde < -25% Aflossing op de afloopdatum: Eindwaarde AEX index 3
Voorbeelden van mogelijke marktscenario s* Voorbeeld 1: Prestatie AEX index t.o.v. startwaarde -5% 2% 10% 27% 15% 57% 35% 23% Uitbetaling op afloopdatum 200% In jaar 4 zet de AEX index een prestatie neer van +27% t.o.v. de startwaarde waardoor de +25%-grens wordt overschreden. Zo wordt het kliksysteem geactiveerd en wordt op de afloopdatum minstens 125% van uw inleg gegarandeerd. In jaar 6 zet de AEX index een prestatie neer van +57% t.o.v haar startwaarde waardoor de +50%-grens wordt overschreden. Zo wordt het kliksysteem weer geactiveerd en ontvangt u op de afloopdatum 200% van uw inleg. Dit komt neer op een jaarlijks rendement van +9,05%. Voorbeeld 2: Prestatie AEX index t.o.v. startwaarde -5% 2% 10% 27% 15% 2% -7% -10% Uitbetaling op afloopdatum 125% In jaar 4 zet de AEX index een prestatie neer van +27% t.o.v. de startwaarde waardoor de 25%-grens wordt overschreden. Zo wordt het kliksysteem geactiveerd en ontvangt u op de afloopdatum minimaal 125% van uw inleg, ongeacht de negatieve prestatie (-10%) in jaar 8. Dit komt neer op een jaarlijks rendement van +2,83%. Voorbeeld 3: Prestatie AEX index t.o.v. startwaarde -5% 2% 10% 17% 15% 12% 16% 20% Uitbetaling op afloopdatum 140% De prestatie van de AEX index is op geen enkele van de constateringsdata groter dan +25% waardoor het kliksysteem niet wordt geactiveerd. De prestatie van de AEX index op de afloopdatum (+20%) is hoger dan de 0%-grens waardoor u op de afloopdatum 100% van uw inleg + 2 maal de prestatie van de AEX index op vervaldag ontvangt (100% + 2x20% = 140%). Dit komt neer op een jaarlijks rendement van 4,30%. Voorbeeld 4: Prestatie AEX index t.o.v. startwaarde -5% 2% 10% -2% -5% 4% -7% -10% Uitbetaling op afloopdatum 100% De prestatie van de AEX index is op geen enkele van de constateringsdata groter dan +25% waardoor het kliksysteem niet wordt geactiveerd. De prestatie van de AEX index op de afloopdatum (-10%) is hoger dan de -25%-grens waardoor kapitaalgarantie geldt en u op de afloopdatum 100% van uw inleg ontvangt. Dit komt neer op een jaarlijks rendement van 0,00%. Voorbeeld 5: Prestatie AEX index t.o.v. startwaarde -5% 2% 10% -2% -15% -17% -24% -27% Uitbetaling op afloopdatum 73% De prestatie van de AEX index is op geen enkele van de constateringsdata groter dan +25% waardoor het kliksysteem niet wordt geactiveerd. De prestatie van de AEX index op de afloopdatum (-27%) is lager dan de -25%-grens waardoor geen kapitaalgarantie geldt en u op de afloopdatum 73% van uw inleg (=100%-27%) ontvangt. Dit komt neer op een jaarlijks rendement van -3,86%. 4 * De cijfergegevens, die in deze illustratie worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde. Zij hebben als doel het mechanisme van het product te beschrijven. Deze gegevens lopen niet vooruit op de toekomstige resultaten en vormen in geen enkel opzicht een vast en definitief aanbod van Société Générale. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Focus op de AEX De Amsterdam Exchange Index (AEX) is opgericht in 1983 en maakt deel uit van het bedrijf Euronext. In de AEX Index zijn de grootste Nederlandse aandelenfondsen van de Amsterdamse beurs opgenomen. De AEX Index telt 25 aandelen. Het gewicht van de onderliggende aandelen in de index wordt bepaald op basis van hun beurskapitalisatie (aantal uitstaande aandelen maal de beurskoers). Samenstelling van de AEX index (8 Juni 2009) Aandeel Sector Gewicht Aegon Financiële dienstverlening 3,48% Koninklijke Ahold Voedingsindustrie 4,79% Air France - KLM Vliegtuigmaatschappij 1,48% Azko Nobel Chemische industrie 4,02% Arcelor Mittal Staalindustrie 12,11% ASML Holding Halfgeleiders 2,94% BAM Groep Bouw 0,40% Boskalis Westmin Baggerwerken 0,50% Corio Vastgoed 0,76% Koninklijke DSM Chemische industrie 2,16% Fugro Geografische dienstverlening 1,11% Heineken Dranken 2,88% ING Groep Financiële dienstverlening 7,52% Aandeel Sector Gewicht Koninklijke KNP Telecommunicatie 7,38% Koninklijke Philips Electronica-conglomeraat 6,24% Randstad Uitzendarbeid 1,30% Reed Elsevier Uitgever 2,55% Royal Dutch Shell Olie/Petrochemisch 14,35% SBM Offshore Offshore dienstverlening 0,83% TNT Logistieke dienstverlening 2,42% TomTom Navigatieapparatuur 0,16% Unibail-Rodamco Vastgoed 4,23% Unilever Consumentengoederen 14,12% Wereldhave Vastgoed 0,52% Wolters Kluwer Uitgever 1,74% Koersontwikkeling van de AEX index 800 700 600 500 400 300 200 In de periode van begin Oktober 2007 tot en met 8 Juni 2009 is de AEX index met ongeveer 53% gedaald. 100 0 jan-83 jan-86 jan-89 jan-92 jan-95 jan-98 jan-01 jan-04 jan-07 Bron: Bloomberg 8 Juni 2009 De informatie betreffende de onderliggende index is afkomstig uit publiekelijk toegankelijke documenten en worden louter ter informatie gegeven. Enkel de informatie afkomstig van STOXX Ltd. over de onderliggende AEX Index zelf kan beschouwd worden als officieel en volledig. De AEX Index en daarmee de waarde van uw belegging in de Société Générale AEX Maal 2 Note kan fluctueren. DE CIJFERS MET BETREKKING TOT IN HET VERLEDEN BEHAALDE RESULTATEN HEBBEN BETREKKING OP HET VERLEDEN EN BIEDEN GEEN GARANTIE VOOR DE TOEKOMST. 5
Waar moet u rekening mee houden? VOORDELEN Indien op één van de jaarlijkse constateringsdata de prestatie van de AEX index groter dan of gelijk is aan 50%, dan ontvangt u op de afloopdatum 200% van uw inleg terug. Indien op één van de jaarlijkse constateringsdata de prestatie van de AEX index groter dan of gelijk is aan 25%, dan ontvangt u op de afloopdatum minimaal 125% van uw inleg terug. Indien op de afloopdatum de prestatie van de AEX index groter dan of gelijk is dan haar startwaarde, dan ontvangt u de prestatie van de AEX index maal 2. U onvangt dan maximaal 200% van uw inleg. Kapitaalbescherming op de afloopdatum bij een daling van de AEX index tot -25% t.o.v. de startwaarde Aankoop en verkoop van de Note is mogelijk via uw eigen bank. Een investering in deze Note is reeds mogelijk vanaf 100 EUR. RISICO S Bij een koersdaling van meer dan 25% van de AEX index op de afloopdatum bestaat geen kapitaalbescherming. Dit betekent dat u op de afloopdatum (een deel van) uw inleg kunt verliezen als de AEX index met meer dan 25% is gedaald t.o.v. haar startwaarde (indien het kliksysteem nooit werd geactiveerd). De koers van dit product is afhankelijk van de marktomstandigheden en fluctueert gedurende de looptijd. Derhalve kan de waarde van dit product tussentijds lager zijn dan de startwaarde. Indien u tussentijds wilt uitstappen, ontvangt u de op dat moment geldende koers. Debiteurenrisico: Société Générale garandeert de conditionele kapitaalbescherming van dit product. De kredietwaardigheid van deze bank is A+ (Standard & Poor s) en Aa2 (Moody s). Société Générale staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. U wordt geadviseerd de rubriek "risicofactoren", zoals opgenomen in het prospectus en de Final Terms van dit product, te bestuderen, voordat u eventueel een belegging in SG AEX maal 2 Note doet. VERHANDELBAARHEID Société Générale zorgt onder normale marktomstandigheden voor een liquide markt met een verschil tussen bied- en laatkoers van maximaal 1%. Het product is dagelijks verhandelbaar, en genoteerd aan Euronext Amsterdam. Aangezien het product beursgenoteerd is aan Euronext Amsterdam, zijn de koersen dagelijks zichtbaar bij uw depotbank. Tevens worden de koersen dagelijks real time op Bloomberg weergegeven. MEER INFORMATIE Deze brochure is met zorg samengesteld om een zo duidelijk mogelijke beschrijving te geven van de SG AEX maal 2 Note. Wij adviseren u kennis te nemen van de inhoud van de Final Terms. De brochure en de Final Terms zijn beschikbaar via de website van Forza Asset Management: www.forza-am.nl. Ook de reportings van deze Note worden maandelijks via deze website gepubliceerd. De prospectus is in papierversie verkrijgbaar bij de Kasbank aan de Spuistraat 172 te Amsterdam via het emailadres: fig-accountteam1@kasbank.com. 6
Indicatieve termsheet Type Uitgevende instelling Garantiegever Rating Commerciële naam Munteenheid Onderliggende waarde Coupure Uitgifteprijs Uitgiftedatum EMTN SGA Société Générale Acceptance N.V. Société Générale Standard & Poor s A+, Moody s Aa2 SG AEX maal 2 Note EUR AEX Index EUR 100 100% 03/07/2009 afloopdatum 03/07/2017 Jaarlijkse constateringsdata 03/07/2009; 05/07/2010; 04/07/2011; 03/07/2012; 03/07/2013; 03/07/2014; 03/07/2015; 04/07/2016; 23/06/2017 Kapitaalgarantie op de afloopdatum Listing Geen Euronext Amsterdam Inschrijvingsperiode Van 17/06/2009 tot 29/06/2009 ISIN Code XS0432930526 Secundaire Markt Distributiecommissie Provisie van vervroegde terugkoop Onder normale marktomstandigheden geeft Société Générale een dagelijkse indicatieve prijs tijdens de hele looptijd van het product met een maximum bied/laat spread van 1% per Coupure. Voor een aankoop/verkoop transactie in de secundaire markt is een minimum bedrag van één Coupure (EUR 100) vereist. Voor de distributie van deze Note ontvangt uw distributeur maximaal 0,50% per jaar van de nominale waarde. Voor verkooporders wordt een provisie van vervroegde terugkoop gehanteerd van 4,00% x (m/24) van de nominale waarde, waarbij m het aantal resterende volledige maanden is tot de «uitgiftedatum + 2 jaar», in mindering gebracht t.o.v. de biedprijs. 7
Waarschuwing Ga niet uitsluitend af op deze informatie. U dient, alvorens in dit product te beleggen, zelf te onderzoeken wat vanuit juridisch, fiscaal en boekhoudkundig oogpunt de voordelen en risico s van dit product zijn en zo nodig uw eigen adviseurs of andere beroepsdeskundigen te raadplegen. Mits de Société Générale zich aan haar wettelijke verplichtingen houdt, kan zij niet aansprakelijk worden gesteld voor financiële of enige andere gevolgen die voor u uit dit beleggingsproduct voortvloeien. De informatie over dit product voorziet in regels voor aanpassing of vervanging teneinde rekening te houden met de gevolgen voor het product van bepaalde buitengewone gebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op de onderliggende waarde(n) van het product of, in voorkomende gevallen, een voortijdig einde van het product. Voor dit product kunnen ten aanzien van bepaalde personen of in bepaalde landen op grond van de geldende nationale regels beperkingen gelden. U dient derhalve zelf na te gaan of het u is toegestaan om in dit product te beleggen. Dit document vormt geen aanbieding van effecten in de Verenigde Staten en de effecten zijn niet geregistreerd volgens de U.S. Securities Act van 1933, zoals aangepast (de "Securities Act"). De effecten mogen niet worden aangeboden noch worden overgedragen aan de Verenigde Staten zonder dat ze voorafgaand geregistreerd zijn of ontheven zijn van registratie op grond van de Securities Act. Overeenkomstig Regulation S, uitgevaardigd ten behoeve van de toepassing van de Securities Act ("Regulation S"), worden de effecten uitsluitend aangeboden of zullen de effecten uitsluitend worden aangeboden buiten de Verenigde Staten aan een bepaalde groep beleggers in het kader van "offshore"-transacties ("Offshore transactions") met "Non US Persons" (zoals deze termen zijn gedefinieerd in de Regulation S). De effecten mogen slechts opnieuw worden aangeboden en doorverkocht aan "Non US Persons" in het kader van "Offshore transactions" overeenkomstig de bepalingen van de Regulation S met betrekking tot de doorverkoop van effecten. Geen enkele persoon is verplicht dan wel heeft de intentie om over te gaan tot de registratie van de effecten op grond van de Securities Act dan wel de financiële regelgeving van een van de staten van de Verenigde Staten. Potentiële investeerders worden geadviseerd specialistisch financieel advies in te winnen alvorens een beslissing te nemen. Bovendien kan, ondanks dat Société Générale aan haar zorgplicht heeft voldaan, geen enkele zekerheid bestaan of de doelstellingen zullen worden behaald. Beleggen brengt risico s met zich. De waarde van een belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggers wordt aangeraden om de rubriek risicofactoren van het Prospectus te raadplegen. Deze brochure is van commerciële aard en niet van reglementerende aard. De emissie vormt het onderwerp van de "Final Terms" en het programma dat is goedgekeurd door de CSSF (Commissie voor Toezicht op de Financiële Sector) die samen een prospectus vormen conform Richtlijn 2003/71/EG. Het programma, de bijlagen bij dit programma en de Final Terms beschikbaar op de website van de prospectus.socgen.com.hoewel deze informatie op basis van kennelijk betrouwbare en serieuze bronnen is opgesteld, staan wij niet in voor de juistheid, volledigheid of betrouwbaarheid van deze gegevens. De informatie in dit document wordt verstrekt op basis van marktgegevens die op enig moment zijn vastgesteld en aan verandering onderhevig kunnen zijn. De aflossingswaarde van dit product kan lager zijn dan het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag. In het slechtste scenario kunnen de beleggers hun totale inleg verliezen. Vanwege provisies, heffingen en andere lasten die voor rekening komen van de belegger, kan eventuele winst ook lager uitvallen. Voor dit product geldt een garantie van Société Générale. Op basis daarvan wordt betaling op de vervaldatum van uit hoofde van dit product door Société Générale Acceptance SGA NV verschuldigde bedragen gegarandeerd door Société Générale, zulks onder de in de garantie van 28/04/2009 gestelde voorwaarden. In dat geval loopt de belegger in fine een kredietrisico op Société Générale. Vanwege de ontwikkelingen van de marktfactoren en meer in het bijzonder van de koersontwikkeling van de onderliggende waarde en de rentepercentages vanaf heden tot aan de vervaldatum kan de prijs aan hoge volatiliteit onderhevig zijn. Euronext Indices B.V. heeft alle (intellectuele) eigendomsrechten met betrekking tot de AEX-index. Euronext Indices B.V. ondersteunt op geen enkele wijze de uitgifte of is anderszins betrokken bij de uitgifte en het aanbod van het product. Tevens sluit zij jegens een ieder elke aansprakelijkheid uit voor elke onnauwkeurigheid in de gegevens waarop de AEX-index is gebaseerd, voor fouten, vergissingen of ommissies in de berekening en/of verspreiding van de AEX-index of voor de manier waarop deze wordt toegepast in verband met de uitgifte en het aanbod daarvan. "AEX " en "AEX-index " zijn geregistreerde merken van Euronext N.V. of van de aan haar gelieerde ondernemingen. Société Générale Corporate & Investment Banking 17 cours Valmy - 92987 Paris La Défense Cedex France Siège Social : Société Générale, 29 Boulevard Haussmann, 75009 Paris 552 120 222 RCS de Paris Numéro APE : 651 C Ref. P081666