Individueel vermogensbeheer Update btw aspecten VV&A vergadering Breukelen September 2014 If co-branding the template use this area for the Client logo
Taxand introducties Martijn Jaegers Taxand Nederland Advocaat / Belastingadviseur T. 06 104 88857 Paul Bakker Taxand Nederland Advocaat / Belastingadviseur T. 06 380 77876 1
Agenda Recap Deutsche Bank arrest Verkort landenonderzoek mei 2014 VV&A brief MinFin: mondelinge reactie Andere stakeholders Beleid belastingdienst Q&A Beheer Advies 2
Quality tax advice, globally Recap Deutsche Bank arrest 3
Recap: Deutsche Bank arrest 2012 DB verzorgt discretionair beheer voor belegger Eén contract: dekt zowel beheer als transacties All-in fee: 1,8% waarde beheerd vermogen DB verricht alle prestaties onder het contract zelf Oordeel HvJ: Discretionair beheer bestaat uit 2 elementen: analyse en toezicht op belegd vermogen, en de aan- en verkoop van waardepapieren Hoewel de 2 elementen afzonderlijk kunnen worden verricht, kan de een niet zonder de ander: belegger wil de combinatie Die combinatie kwalificeert als een enkele met btw belaste prestatie 4
Recap: Deutsche Bank arrest 2012 Reikwijdte arrest, aldus belastingdienst: Ziet niet alleen op all-in fee maar op alle contractsvormen waarbij beheerder beleid implementeert / fee structuur niet van belang; DB-arrest geldt niet wanneer klant zelf op transactiebasis beslist Tijdslijn: Beheercontracten ingegaan voor datum DB-arrest bestendigd tot 1 juli 2013 Alle beheercontracten ingegaan vanaf datum arrest volledig belast Uitwerking voor banken niet anders: 60/40 all-in fee ruling discretionair beheer NVB opgezegd 5
Verkort landenonderzoek mei 2014 6
UK positie 7
Taxand landenonderzoek mei 2014 Land Discretionair vermogensbeheer: 1 vergoeding Discretionair vermogensbeheer: aparte vergoeding transacties Oostenrijk Belast Belast Belgie Belast Belast Cyprus Vrijgesteld Vrijgesteld Denemarken Belast Belast Finland Belast Belast Frankrijk Belast Belast Ierland Transactie vrijgesteld Transactie vrijgesteld Luxemburg Belast Belast Malta Belast Belast Nederland Belast Belast Zweden Belast NNB UK Belast Transactie vrijgesteld 8
VV&A brief Ministerie van Financiën 9
Brief MinFin Brief meermaals besproken met topambtenaar => duidelijke instructies binnen de belastingdienst Discretionair beheer => altijd volledig belast Kan geen misverstand over bestaan / geen interne beleidsvrijheid Niet geïnteresseerd in behandeling andere lidstaten Btw-behandeling bij vermogensadvies kan anders zijn Execution only blijft vrijgesteld 10
Quality tax advice, globally Andere stakeholders 11
Andere stakeholders MinFin heeft overlegd met NVB Afstemming juli 2014: discretionair beheer volledig belast Afspraak bereikt voor all-in fee vermogensadvies: 40/60-regeling keert terug (alleen advies) Tijdelijk: proefperiode juli 2013 t/m 2015 12
Beleid belastingdienst 13
Beleid belastingdienst: beheer Bestaande all-in fee afspraken voor beheer zijn opgezegd (waar fiscus nog van afspraak weet) Gedachte is dat afspraken gemaakt pré DB-arrest ook zonder kennisgeving vervallen Geen constructief overleg over beheer meer mogelijk Voelt zich comfortabel in discussies Geen lopende procedures meer (voor zover bekend) Bevestigd door belastingdienst en MinFin Beroep op vrijstelling bij beheer wordt actief geweigerd 14
Beleid belastingdienst: beheer Beroep op bestaande beleidsregel zal worden geweigerd Een quote uit een recente email: [ ]. Het enige aspect waarmee ik niet akkoord kan gaan, is dat uw cliënt (die geen bancaire instelling is) zich op de zogenoemde Bankenresolutie wil beroepen. [ ] Verwacht mag worden dat de fiscus ieder beroep op de Resolutie voor niet-bancaire instellingen zal weigeren Toch wens tot toepassing? Calculeer het risico en accepteer dat u in een procedure betrokken kunt raken (!) 15
Beleid belastingdienst: advies Afspraken mogelijk voor all-in fees voor advies, zie NVB Praktijk vanuit het verleden herhaald? 16
Quality tax advice, globally Q&A 17
ABOUT TAXAND Taxand provides high quality, integrated tax advice worldwide. Our tax professionals, more than 400 tax partners and over 2,000 tax advisors in nearly 50 countries grasp both the fine points of tax and the broader strategic implications, helping you mitigate risk, manage your tax burden and drive the performance of your business. We're passionate about tax. We collaborate and share knowledge, capitalising on our expertise to provide you with high quality, tailored advice that helps relieve the pressures associated with making complex tax decisions. We're also independent ensuring that you adhere both to best practice and to tax law and that we remain free from time-consuming audit-based conflict checks. This enables us to deliver practical advice, responsively. Taxand is a global organisation of tax advisory firms. Each firm in each country is a separate and independent legal entity responsible for delivering client services. Copyright Taxand Economic Interest Grouping 2013 Registered office: 1B Heienhaff, L-1736 Senningerberg RCS Luxembourg C68 18 www.taxand.com