Jaarverslag 2017 Juni 2018 Beste leden, Bedankt voor jullie aanwezigheid op onze zomervergaderingen in mei die werden afgerond met onze Algemene Vergadering op 28 mei 2018 in Ciney. Naast de traditionele onderwerpen over de zuivelmarkt en de melkprijs, waar we later in dit verslag nog op terugkomen, was het belangrijkste topic uiteraard ons diversificatieproject. Een project waarbij we 25.000 ton mozzarella per jaar zouden produceren met een volume van 250 miljoen liter melk. Bedankt voor het vertrouwen in ons om dit project positief te hebben ontvangen! Op het einde van dit rapport vindt u nogmaals de samenvatting over dit diversificatieproject die we u in april reeds bezorgden. JAARVERSLAG 2017 1
JAARREKENING 2017 LDA COOP Groei van het eigen vermogen 2
Verwerkt volume Solarec Solarec kent een sterke groei ondersteund door LDA Coop en mede door een toename van het melkvolume buiten LDA Coop. DE ZUIVELMARKT De wereldwijde productie blijft dynamisch, vooral in de Verenigde Staten en Europa en deze laatste ondanks enkele verschillen tussen EU-landen. Op wereldniveau nam de jaarlijkse productie van koemelk tussen 2015 en 2018 met 25 miljard liter toe: een stijging op een aanvaardbaar niveau indien de binnenlandse consumptie van landen buiten Océanië, Noord-Amerika en de Europese Unie de stijging van hun eigen productie opvangt. Tijdens de zomervergaderingen kondigden we een stijging van de melkprijs aan voor de komende maanden. Deze evolutie begon in mei en zal in juni worden voortgezet. De toekomst zal echter afhangen van de evolutie van de zuivelmarkt. De laatste zuivelberichten spreken over een dalende markt door de onvermijdelijke afzet van melkpoeder uit de interventievoorraad, import van Indiase poeders (nog te bevestigen), enzovoort én heerst er een gevoel van overvloed, gedreven door aankopers. Boter NL + DE Mager melkpoeder NL + DE Het vervolg blijft onzeker: zoals steeds zal de evolutie van de ingezamelde melk doorslaggevend zijn. De oogst zou kunnen tegenvallen door de droogte. Tegelijkertijd kan het weer misschien ook bijdragen om de overtuiging aan overvloed te doorbreken en de melkprijzen te ondersteunen. 3
Een kans tot diversificatie Nu de noodzakelijke renovatie van de site van Recogne tot een goed einde is gebracht en de site van Baudour stilaan op kruissnelheid is gekomen, heeft onze coöperatie nagedacht over de start van een industriële diversificatie. Deze verbreding zou invloed kunnen hebben op het totaal geleverd volume van de aandeelhouders van SOLAREC. Het is een «primeur» in de geschiedenis van deze onderneming om de gelegenheid te krijgen tot dit denkproces: de investeringen die de laatste jaren gedaan werden, hadden voornamelijk als doel om de industriële installatie af te stemmen op de commerciële, economische en sanitaire noden. Na vele omzwervingen, bleek de reddingsoperatie van de fabriek te Recogne noodzakelijk om de continuïteit van de melkophalingen in onze regio te kunnen garanderen en de verhoging van het verwerkt volume was essentieel om de investeringslast te kunnen dragen. De industriële en commerciële context in de melksector werd de laatste jaren gekenmerkt door de wijzigingen van het landbouwbeleid en de invloed van vraag en aanbod: - De vetprijs wordt ondersteund door een gunstige consumentenperceptie en door studies die hebben aangetoond dat de boosdoeners van hart- en vaatziekten eerder de suikers dan de vetstoffen zijn; - Mager melkpoeder lijdt onder een hoge marktverzadiging voor melkeiwitten als gevolg van een aanhoudende wereldwijde groei van de productie. De diversificatie naar vloeibaar MPC (Melk Proteïne Concentraat) waarmee SOLAREC in 2016 met INGREDIA van start ging, kadert al in het streven naar een betere valorisatie; - Daling van het UHT-melkverbruik met 3% per jaar in onze landen 1 - Verzadiging van de markt van verse producten en een overschot aan gerelateerde industriële installaties. Door de gestage vraag naar vet en het overschot aan mager melkpoeder, kan mozzarellakaas een groeipotentieel en een verkoopmogelijkheid bieden voor het eiwitgedeelte indien de bijproducten (wei) gevaloriseerd worden. Immers, uit 1.000 kg magere melk komt ongeveer 105 kg mozzarella, 5 kg WPC80 (wei) en 40 kg lactose voort. 1 Wat SOLAREC niet belemmerd heeft om haar productie UHT melk op te drijven 4
Het adviesbureau van LDA/SOLAREC maakte een studie over het effect om de investeringen stop te zetten, wat zou leiden tot een verminderd productievolume van SOLAREC 2 en wat geen enkele noemenswaardige diversificatie zou toelaten. Tevens werd de optie geanalyseerd om te investeren in mozzarellakaas. Uit deze analyse kwamen volgende elementen voort : o Betere valorisatie dan de boter-poeder sector Gedurende de laatste 8 jaar werd de mozzarellasector ~21% beter gevaloriseerd dan de boter-poeder sector, rekeninghoudend met de valorisatie van de bijproducten. Deze sector vertoont ook een wat regelmatiger valorisatieprofiel dan boter-poeder; o Belangrijke groeimarkt De kaasproductie bedraagt wereldwijd ongeveer 21 miljoen ton, waarvan ongeveer 15% mozzarellakaas. Die markt groeit ongeveer 4,2% per jaar en dit vooral door de groei van ongerijpte kaas, met mozzarella op kop met 42%; o Europese en Aziatische geografische afzetmarkten In 2016, op een wereldmarkt van ongeveer 3 300 000 ton, vertegenwoordigden de 10 landen die het meest mozzarella consumeren 86% van de markt. De Verenigde Staten blijft de grootste afzetmarkt voor mozzarella, maar de groei zal waarschijnlijk iets vertragen tijdens de volgende 5 jaar ten gunste van de Aziatische markt (+5,7%/ jaar). Europa telt 5 landen in de top 10 van mozzarella verbruikende landen. De Europese markt was resistent aan de recessie: of men nu kiest voor een restaurant- of een diepvriesmaaltijd, mozzarella wordt in beide kanalen gebruikt, waardoor de consumptie niet beïnvloed wordt; o Distributie via grote afnemers 70 tot 80% van de productie wordt verdeeld via grote afnemers (Business-to-Business of B2B), wat in lijn is met de huidige aanpak die SOLAREC hanteert in de klassieke boterpoeder sectoren; o Dimensionering en commerciële strategie In de loop van de voorbije jaren hebben verschillende spelers 3 de productie van mozzarella voor pizzakaas opgedreven om zich naar de export te richten. De productiecapaciteit varieert tussen de 10 000 en 80 000 T per jaar. 2 Investeringen stopzetten zou leiden tot een verminderd productievolume, wat een verhoging van de kosten zou meebrengen (minder rentabiliseren van de vaste kosten) en dus een vermindering van de melkprijs in een verhouding van ~20 cent / 100L. Die prijsdaling zou op haar beurt leiden tot een nieuwe vermindering van het opgehaald volume en zou SOLAREC verstikken-> industriële fragiliteit toevoegen aan de fragiliteit op de boerderij is geen oplossing: het is beter om elders te zoeken. 3 Bijvoorbeeld GLANBIA, ARLA, FRIESLAND CAMPINA, MILCOBEL, AGRIAL, LACTALIS (GALBANI), DMK en MÜLLER 5
Op basis van de informatie uit deze studie, heeft de raad van bestuur op 28 februari laatstleden aan SOLAREC gevraagd om gedurende het 1ste semester van 2018 de investering verder te analyseren voor de productie van 25 000 T-mozzarellakaas per jaar (~250 ML-melk), waarvan de eigenlijke productie-eenheid op de site van Baudour 4 zou kunnen geïmplementeerd worden en het drogen van de bijproducten in Recogne zou kunnen plaatsvinden. Door middel van deze LDA Info, willen wij u op een transparante manier informeren over de lopende denkpistes. De strategie van de laatste 15 jaar en de effecten 5 ervan, maken het LDA en SOLAREC vandaag mogelijk om een doordachte diversificatie verder te ontwikkelen. De bedoeling van het actuele denkproces is de raad van bestuur te begeleiden bij zijn keuzes rekening houdend met de wijzigingen aangebracht in het landbouwbeleid en de gevolgen van «vraag en aanbod». Dat is niet zonder gevolg: een volgende reflectie voor een opportuniteit van deze aard en omvang zal zich niet gauw opnieuw voordoen. De vorige dateert immers van 1965. Vind al deze informatie evenals uw persoonlijke gegevens op www.lda-coop.be 4 Diverse elementen zullen een rol spelen wanneer een definitieve keuze zal moeten gemaakt worden: impact op het budget en de exploitatiekosten, vergunning lozing van afvalwater, beschikbaarheid van arbeidskrachten, delen van de risico s tussen de sites, enz. 5 Beschikbaarheid van industriële installatie, groei van het verwerkte volume, groot aantal coöperatieleden (volumerisico spreiden), modernisering van de installatie, gezonde financiën, operationele prestaties. 6