Kerncijfers Resultatenrekening (in miljoen EUR) 2009 2010 Totale opbrengsten vóór niet-terugkerende items 2.996 3.305 Niet-terugkerende opbrengsten 0 436 Totale opbrengsten 2.996 3.741 EBITDA (1) voor niet-terugkerende items 994 999 EBITDA (1) 932 1.435 Afschrijvingen -352-400 Bedrijfswinst (EBIT) 580 1.034 Netto financiële kosten -60-54 Winst voor belastingen 520 980 Belastingen -120-132 Minderheidsbelangen 0 6 Netto winst (aandeel van de groep) 400 841 Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) 2009 2010 Kasstroom uit operationele activiteiten 625 923 Investeringen -270-376 Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten 7 51 Vrije kasstroom (2) 362 598 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -620-573 Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten -257 25 Per 30 juni Balans (in miljoen EUR) 2009 2010 Totaal balans 7.538 8.389 Vaste activa 5.497 6.222 Beleggingen, kas en kasequivalenten 390 399 Eigen vermogen (aandeel van de groep) 2.142 2.838 Minderheidsbelangen 5 222 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordel 725 629 Netto financiële positie -2.021-1.684 Gegevens per aandeel 2009 2010 Gewone winst per aandeel (in EUR) 1,25 2,62 Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 1,25 2,62 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen 320.350.443 320.850.818 Gegevens over het personeel 2009 2010 Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) 16.861 16.158 Gemiddeld personeelsbestand over de periode 16.950 16.284 Totale opbrengsten voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) 176.737 202.988 Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) 176.737 229.747 EBITDA (1) voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) 58.645 61.319 EBITDA (1) per werknemer (in EUR) 54.986 88.117 (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten Het Belgacom Management Committee verklaart dat de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het tussentijdse financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Scott Alcott, Executive Vice-President Service Delivery Engine & Wholesale, Michel De Coster, Executive Vice-President Enterprise, Astrid De Lathauwer, Executive Vice-President Human Resources, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Grégoire Dallemagne, Executive Vice-President Strategy, en Michel Georgis, Executive Vice-President Consumer. 2
Blikvangers Eerste helft van 2010 afgesloten met sterke financiële en operationele resultaten Sterke opbrengstengroei zette zich door in het tweede kwartaal Ebitdamarge boven de 30% gehouden De opbrengstentrend verbeterde verder in het tweede kwartaal (+ 10,7%), wat zorgde voor een opbrengstengroei van de Groep met 10,3% tot 3.305 miljoen EUR in de eerste helft van 2010, exclusief niet-terugkerende opbrengsten. De groei in opbrengsten is te danken aan de volledige consolidatie van BICS, inclusief MTN ICS, en de solide trend van de onderliggende business. Gecorrigeerd voor de impact van de volledige consolidatie van BICS, inclusief de bijdrage van MTN ICS, zijn de groepsopbrengsten YTD juni gedaald met 0,3%. Dit is het gevolg van de organische opbrengstengroei bij BICS en de verhoogde bijdrage van Belgacom TV en vast en mobiel internet, die de negatieve impact van de regelgeving vrijwel geheel neutraliseerden. De ebitda van de Groep is met 0,5% gestegen tot 999 miljoen EUR, terwijl de ebitdamarge op 30,2% bleef, dankzij een sterke focus op globale kostenefficiëntie, waaronder initiatieven voor het verbeteren van de winstgevendheid van de producten, en de aangehouden strikte kostenbeheersing. De HR-kosten van de Groep profiteerden van de lopende programma's voor personeelsvermindering. Tegenover vorig jaar is het personeelsbestand met 4% afgenomen tot 16.158 fte's, wat resulteerde in een daling van de HR-kosten met 2,2%; - 3,6% op vergelijkbare basis. De vrije kasstroom steeg tot 598 miljoen EUR, in vergelijking met 362 miljoen EUR voor juni 2009. Het verschil op jaarbasis werd positief beïnvloed door timing verschillen met betrekking tot het bedrijfskapitaal en eenmalige elementen. In de eerste helft van 2010 bedroegen de investeringen van Belgacom 376 miljoen EUR, inclusief de capex voor de verlenging van de 2G licentie. De unieke marktpositie van Belgacom zorgde voor een aanhoudende groei van haar IPTV-aanbod en multiplaypakketten. - Ondanks het door seizoensinvloeden zwakkere tweede kwartaal gingen 54.000 nieuwe klanten in op het Belgacom TV-aanbod, waardoor het tv-klantenbestand eind juni uitkwam op 868.000, een stijging op jaarbasis met 47%. - Het aantal multiplayklanten steeg eind juni tot 741.000, goed voor een toename met 88.000 packs in het tweede kwartaal. Toelichting door de CEO Ik ben blij dat we de eerste jaarhelft van 2010 hebben afgesloten met solide groepsopbrengsten van 3.305 miljoen EUR, of een stijging met 10,3% in vergelijking met vorig jaar. Een resultaat dat we danken aan het groeiende aandeel van International Carrier Services (BICS), dat sinds begin dit jaar volledig geconsolideerd is, maar ook aan onze solide onderliggende activiteiten. De hogere opbrengsten dragen ook positief bij tot onze absolute ebitda, die over de eerste jaarhelft van 2010 uitkomt op 999 miljoen EUR, d.w.z. iets hoger dan vorig jaar. Op vergelijkbare basis ligt onze ebitda 2,1% lager dan in 2009. Dit is echter voornamelijk toe te schrijven aan de negatieve impact van de regelgeving. Terwijl onze opbrengstengroei de ebitda ondersteunt, is de gewijzigde opbrengstenmix, met een groeiend aandeel van BICS bij doorgaans lagere marges, zichtbaar in de ebitdamarge van de Groep. Toch zijn we erin geslaagd, dankzij onze initiatieven op het vlak van de directe marge en een strikte kostenbeheersing, de ebitdamarge van de Groep in de eerste helft van 2010 op een peil van 30,2% te houden. In het licht van de fellere concurrentie kunnen we verheugd zijn over de operationele resultaten. Ondanks een door seizoensinvloeden zwakker kwartaal zien we een verbetering in het tweede kwartaal in termen van werving van nieuwe klanten vergeleken met vorig jaar. We plukken hierbij de vruchten van onze convergentiestrategie, de lancering van eenvoudige en transparante productaanbiedingen en de grotere flexibiliteit in de verkoop en de installaties. Marktonderzoek toont aan dat we op de goede weg zijn voor ons klantentevredenheidsproject, met onder meer een positieve evolutie van de perceptie van de prijs-kwaliteitverhouding door onze klanten. 3
Om onze positie op de internetmarkt te versterken, gaven we in het tweede kwartaal van 2010 de toon aan via een aantal opmerkelijke verbeteringen voor onze internetklanten. Vanaf 1 maart genieten zij hogere surfsnelheden en hogere volumes. Bovendien hebben we vanaf 1 juni de volumes nog opgekrikt door de 'onbeperkt internet'-optie in te voeren. De drastisch verbeterde internetervaring heeft voor het residentiële segment geleid tot lagere churnpercentages en meer nieuwe klanten, terwijl het aantal neerwaartse migraties beperkt bleef. De residentiële opbrengsten voor vast internet zijn met 8,1% gestegen t.o.v. vorig jaar, dankzij de aangroei van het aantal internetklanten over de voorbije twaalf maanden met 55.000. Vandaag telt onze totale internetklantenbasis 1.545.000 klanten, van wie 90% over een internetproduct beschikt met een snelheid van minstens 12 Mbps. Dit is mogelijk dankzij ons uitmuntende vaste netwerk dat een 'fiber to the curb'- bereik heeft van meer dan 75% van alle Belgische gezinnen, waardoor we wereldwijd tot de besten behoren. Ook hebben we geïnvesteerd in een superieur mobiel netwerk, dat vandaag een 3G-bereik van 97% heeft en ons toelaat om onze klanten kwaliteitsvolle mobiele data diensten aan te bieden. Eind juni 2010 hadden bijna 140.000 1 klanten ingetekend op een van de mobielinternetoplossingen van Belgacom, een stijging met bijna 60% tegenover vorig jaar. De convergentie van vast en mobiel stuwt het internet, doordat veel van onze klanten met vast internet intekenen op Internet One. Een andere groeifactor is ons IPTV-product. Ondanks het feit dat we opereren in een land met een sterke kabelpenetratie blijven we met succes klanten van de voordelen van Belgacom TV overtuigen. Gesteund door onze unieke marktpositie en onze regionale benadering hebben we in 2010 tot dusver 116.000 nieuwe klanten voor het Belgacom TV-platform binnengehaald. Eind juni telde onze totale tv-klantenbasis aldus 868.000 klanten, goed voor een stijging met 47% in één jaar. Als gevolg van onze aanhoudend sterke klantenwerving gaan we ervan uit dat we ons aandeel op de Belgische tv-markt in alle regio's verder hebben opgevoerd. Onze IPTV-opbrengsten zijn in de eerste zes maanden van dit jaar met 46% gestegen tot 86 miljoen EUR, en dragen sterk bij tot de groei van de bovenste lijn en zo ook tot de ebitda van de Groep. We hebben onze convergentiestrategie verder geïmplementeerd en onze klantenbasis verder geoptimaliseerd, door het aantal multiplayklanten op te drijven. Eind juni genoten 741.000 klanten de voordelen van een van onze convergente packs. Dit is een stijging met 88.000 in het tweede kwartaal van 2010. In ons residentiële segment heeft ca. 44% van onze klanten twee of meer Belgacom-producten, met een groeiend percentage klanten die hebben ingetekend op een quadrupleplayaanbod. Naast de aantrekkelijke forfaitaire tariefplannen (zoals Happy Time) hebben onze multiplaybundels een positieve impact gehad op het aantal buitendienststellingen van vaste lijnen; die in het tweede kwartaal in een trager tempo bleven afnemen. Wat de mobiele activiteiten betreft, houden we vast aan onze strategie om klanten met een hoge waarde aan te trekken en te behouden. Ons klantenbestand is in het tweede kwartaal aldus met 39.000 postpaid klanten aangegroeid, terwijl het prepaid en MVNO-klantenbestand netto 12.000 klanten verloor. Ook zagen we een verbetering in het mobiele verbruik van het residentiële segment, terwijl in het professionele segment de neerwaartse trend van het mobiele verbruik zich lijkt te stabiliseren. Bovendien zien we in het professionele segment een opleving van het ICT-domein, wat ons sterkt in onze mening dat het ergste van de economische crisis achter de rug is. De ICT-opbrengstengroei op jaarbasis, die in het eerste kwartaal van dit jaar voorzichtig begon, versnelde in het tweede kwartaal met een groei van 4%. De tot nu toe behaalde sterke resultaten en onze raming voor de rest van het jaar laten ons voor het volledige jaar een opbrengstengroei (zonder niet-terugkerende opbrengsten) verwachten van 9 à 10%. Ook al zal het grootste deel van deze extra opbrengsten afkomstig zijn van onze businessunit BICS, die gekenmerkt wordt door een lagere marge, toch blijven we streven naar een ebitdamarge van 30% voor het volledige jaar. We zullen ons daartoe blijven concentreren op de verbetering van de directe marge en de algemene kostenbeheersing. Er wordt geraamd dat de capex, afgezien van de verlenging van de 2G-licentie, rond de 10% van de groepsopbrengsten zal liggen. Verder blijven we ons verbinden tot een aantrekkelijke aandeelhoudersopbrengst met de bedoeling op het resultaat van 2010 een dividend van 2,18 EUR per aandeel uit te keren, betaalbaar in twee schijven: een interim-dividend van 0,50 EUR per aandeel en een gewoon dividend van 1,68 EUR per aandeel. Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom 1 Totaal aantal abonnementen voor internet op laptop, exclusief Internet On GSM 4
Wijzigingen in de rapportering Er dient genoteerd te worden dat een aantal wijzigingen in de rapporteringsstructuur een belangrijke impact hebben op onze resultaten vanaf 1 januari 2010. Om het lezen te vergemakkelijken, wordt in dit persbericht de impact van de wijzigingen toegelicht in de analyse van de resultaten en wordt er verwezen naar de herziene resultaten. Het herziene resultaat voor 2009 is evenwel niet geauditeerd. De resultaten YTD juni 2010 bevatten de wijzigingen zoals hieronder beschreven. 1- BICS geconsolideerd voor 100%, inclusief MTN ICS Op 30 november 2009 bracht MTN zijn internationale carrierdiensten onder bij BICS in ruil voor een belang van 20% in BICS. Als gevolg hiervan verwaterde het belang van Belgacom in BICS van 72% tot 57,6%, terwijl Swisscom nu 22,4% bezit. Tot eind 2009 werd BICS gezamenlijk gecontroleerd door Belgacom, Swisscom en MTN en werd het dus proportioneel geconsolideerd. Op 1 januari 2010 verwierf Belgacom de controle over BICS. Hierdoor en in toepassing van de herziene IFRS 3 is BICS vanaf 1 januari 2010 volledig geconsolideerd, met de erkenning van een eenmalige meerwaarde van 436 miljoen EUR. De nettowinst van de Groep wordt gecorrigeerd via de minderheidsbelangen. 2- Integratie van Belgacom en een aantal van haar filialen in één juridische entiteit Op 4 januari 2010 keurde een Buitengewone Algemene Vergadering (BAV) de verdere integratie van de Belgische filialen/activiteiten van de Belgacom Groep in Belgacom nv goed. Dit slaat op Belgacom nv, Belgacom Mobile nv, Telindus nv, Telindus Sourcing nv, de activiteiten van Belgacom Skynet nv en de nationale activiteiten van Telindus Group nv. Alle andere filialen vallen buiten de fusie en blijven dan ook aparte juridische entiteiten (het gaat om BICS, Skynet imotion Activities, Tango, Scarlet, de internationale filialen van Telindus Group, en alle andere kleinere entiteiten). Hoewel de impact op het niveau van de Belgacom Groep neutraal is, zijn er wel enkele verschuivingen tussen de segmenten, voornamelijk met een impact op de segmentopbrengsten afkomstig van mobiele spraak en mobiele data. De reden hiervoor is het wegvallen van de onderlinge stromen tussen de gefuseerde juridische entiteiten. De onderlinge stroom die de grootste impact ondervindt, is die van het vast-naarmobielinterconnectieverkeer (Belgacom nv naar Proximus). Vóór de fusie betaalde Belgacom nv mobieleterminatiekosten aan Belgacom Mobile nv (Proximus) om vaste oproepen op het Proximus-netwerk af te wikkelen. Hetzelfde geldt voor het mobiel-naarvastinterconnectieverkeer, hoewel de impact hier veel kleiner is. Vóór de goedkeuring door de BAV van 4 januari waren Belgacom nv en Belgacom Mobile aparte juridische entiteiten, waardoor deze interconnectieverkeersstromen resulteerden in de erkenning van opbrengsten en verkoopgerelateerde kosten. Op het niveau van de Belgacom Groep werden deze stromen weggewerkt via 'eliminaties tussen de segmenten'. 3- Verfijning van de kosten- en opbrengstentoerekening Binnen de opbrengstenstructuur van de segmenten werd de producttoerekening verfijnd. Dit resulteert in een aantal kleinere verschuivingen tussen de gerapporteerde productgroepen. Ook met betrekking tot de kosten werden enkele kleine aanpassingen doorgevoerd om de kostenstructuur opnieuw op één lijn te brengen. 5
Financieel verslag Belgacom Groep Solide opbrengstengroei: + 10,3% op jaarbasis Sterke onderliggende activiteiten neutraliseren vrijwel de regelgevingsimpact Focus op directe marge en kosten ondersteunt ebitdamarge HR-kosten profiteren van lopende programma's voor personeelsvermindering Vrije kasstroom van 598 miljoen EUR Kwartaalcijfers op groeps- en segmentniveau: pagina 22 Opbrengsten 2009 2010 (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Variatie Consumer Business Unit 1.195 40% 1.182 36% -1,1% Enterprise Business Unit 1.267 42% 1.226 37% -3,2% Service Delivery Engine & Wholesale 192 6% 179 5% -6,7% Staff & Support 19 1% 18 1% -6,6% Internationale Carrierdiensten 443 15% 792 24% 78,8% Eliminaties tussen de segmenten -121-4% -92-3% -23,7% Totaal 2.996 100% 3.305 100% 10,3% Niet-terugkerende opbrengsten 0 436 Totaal 2.996 3.741 24,9% Voor de eerste helft van 2010 rapporteert Belgacom solide groepsopbrengsten van 3305 miljoen EUR, of een stijging met 10,3% tegenover juni vorig jaar. Terwijl de groepsopbrengsten in het eerste kwartaal op jaarbasis met 10% stegen, verbeterde deze positieve evolutie tot 10,7% voor het tweede kwartaal van 2010. De hogere opbrengsten zijn grotendeels te danken aan de volledige consolidatie van Belgacom International Carrier Services (BICS), inclusief het aandeel van MTN ICS. Op vergelijkbare basis, d.w.z. wanneer de opbrengsten van BICS voor 2010 proportioneel worden geconsolideerd voor 57,6%, liggen de opbrengsten van de Belgacom Groep slechts iets lager (0,3%) dan vorig jaar. Dit is geheel toe te schrijven aan de impact van de regelgeving, die de opbrengsten van Belgacom YTD juni met 37 miljoen EUR (- 1,2%) heeft gedrukt. Zonder de impact van de regelgeving is de onderliggende business van Belgacom gegroeid t.o.v. vorig jaar. Dit is te danken aan de organische opbrengstengroei van BICS, alsook aan het toenemende aandeel in de opbrengsten van Belgacom TV en vast en mobiel internet. Het verschil in de opbrengsten van de businessunits op jaarbasis heeft te maken met de fusie van de juridische entiteiten. De opbrengsten gegenereerd tussen de vroegere juridische entiteiten zijn vanaf 2010 niet langer opgenomen, waardoor de segmentopbrengsten per definitie dalen. Dit heeft evenwel geen impact op het niveau van de Groep. De YTD opbrengsten voor de Groep bevatten een eenmalige meerwaarde van 436 miljoen EUR. Die is te verklaren door het verwerven van de volledige controle over BICS op 1 januari 2010, dat in toepassing van de herziene IFRS 3 leidde tot de herwaardering van het belang dat de Groep eerder aanhield in BICS. Bedrijfskosten (in miljoen EUR) 2009 2010 Variatie Kosten van verkochte materialen en diensten 1.023 1.336 30,7% Personeelskosten en pensioenen 561 549-2,2% Andere bedrijfskosten 418 422 1,0% Totaal 2.002 2.307 15,3% Niet-terugkerende kosten 62-1 -101,0% Totaal 2.064 2.306 11,8% Focus op directe marge verbetert trend van verkoopgerelateerde kosten: like-for-likestijging beperkt tot 3,8% Als gevolg van de bijkomende opbrengsten van BICS, bij doorgaans lagere marges, werden de verkoopgerelateerde kosten sterk beïnvloed (+ 30,7%). Op vergelijkbare basis, d.w.z na consolidatie van de verkoopgerelateerde kosten van BICS voor 57,6%, is de stijging op jaarbasis beperkt tot 35 miljoen EUR of + 3,8%. De stijging is vooral het gevolg van het succes van BICS, dat organisch groeit, en de hogere verkoopgerelateerde kosten in de Consumer Business Unit in de eerste helft van 2010 door de kosten voor de migratie van Scarlet, de hogere commissies door een wijziging in de samenstelling van de verkoopkanalen en de hogere interconnectiekosten ingevolge tariefplannen met 6
gratis sms'en of minuten. De focus op de directe marge om de winstgevendheid van de producten te verbeteren, heeft echter bijgedragen tot een trendverbetering in het tweede kwartaal. Continue daling van de headcount heeft positieve impact op HR-kosten; 2,2% lager De HR-kosten van Belgacom ondervonden duidelijk de positieve impact van de inspanningen van vandaag en in het verleden om de headcount te verminderen. In de eerste zes maanden zijn de HR-kosten met 2,2% gedaald. Gecorrigeerd voor de impact van de volledige consolidatie van BICS, zijn de HR-kosten zelfs met 3,6% teruggevallen. Dit is het gevolg van het verminderde personeelsbestand, dat eind juni 2010 16.158 fte's telde, 703 fte's of 4% minder dan een jaar geleden. Ondanks de hogere headcount door de volledige consolidatie van BICS (+ 169 fte's) heeft Belgacom haar personeelsbestand in 2010 tot hiertoe met 646 fte's verminderd. Het gaat hier vooral om statutaire medewerkers. Dit is voornamelijk het resultaat van het lopende herstructureringsprogramma (560 fte's), dat zijn volle uitwerking kreeg in het eerste kwartaal van 2010. Aantal FTE Juni 2009 Eind 2009 Juni 2010 12 maanden variatie 6 maanden variatie Consumer Business Unit 5.781 5.718 5.158-623 -561 Enterprise Business Unit 5.445 5.328 5.172-273 -156 Service Delivery Engine & Wholesale 3.223 3.303 3.364 141 61 Staff & Support 2.178 2.230 2.071-107 -159 International Carrier Services 234 225 393 159 169 Totaal 16.861 16.804 16.158-703 -646 Succesvolle beheersing van niet-hr-kosten Belgacom zette haar bedrijfsbrede focus op kostenefficiëntie voort. De lichte toename in andere bedrijfskosten met 1% is voor een deel het gevolg van de volledige consolidatie van BICS. De beide klantendivisies hebben de niet-hrkosten goed onder controle gehouden. De hogere kosten in Service Delivery Engine & Wholesale omwille van de uitrol van het nieuwe mobiele radiotoegangsnetwerk en de migratie van Scarlet, werden gedeeltelijk geneutraliseerd door inspanningen om de kosten te verminderen. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) 2009 2010 Variatie (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Consumer Business Unit 534 54% 531 53% -0,6% Enterprise Business Unit 615 62% 613 61% -0,4% Service Delivery Engine & Wholesale -34-3% -45-5% 34,0% Staff & Support -163-16% -160-16% 1,9% Internationale Carrierdiensten 41 4% 60 6% 44,5% Eliminaties tussen de segmenten 0-0% 0-0% - Totaal 994 100% 999 100% 0,5% Niet-terugkerende opbrengsten 0 436 Niet-terugkerende kosten -62 1 Totaal 932 1.435 54,0% De ebitda van de Groep is in de eerste helft van 2010 licht gestegen tot 999 miljoen EUR of + 0,5% in vergelijking met vorig jaar. Gecorrigeerd voor de impact van de volledige consolidatie van BICS in 2010 ligt de ebitda 2,1% of 21 miljoen EUR lager, vooral door een negatieve impact van de regelgeving voor een totaal bedrag van 16 miljoen EUR. BICS verlaagde de ebitdamarge van de Groep op 2 manieren: (1) door de volledige consolidatie en (2) door de sterke organische groei bij een lagere marge dan CBU en EBU. Geen van beide elementen zijn negatief, maar verlagen mathematisch de ebitdamarge van de Groep. Dankzij de inspanningen doorheen de onderneming om de directe marge en de kosten onder controle te houden, werd de ebitdamarge op een peil van 30,2% gehandhaafd. Zonder de effecten van de volledige consolidatie van BICS kwam de ebitdamarge in de eerste jaarhelft uit op 32,6%, tegenover 33,2% voor dezelfde periode van 2009. De lichte afbrokkeling is toe te schrijven aan de organische groei van BICS. Afschrijvingen De afschrijvingen zijn gestegen van 352 miljoen EUR in 2009 tot 400 miljoen EUR in 2010, waarvoor met name BICS en SDE&W verantwoordelijk waren. De stijging bij BICS is het gevolg van de bijdrage van MTN-ICS in november 2009, de volledige consolidatie van BICS, en de erkenning van voorheen niet-erkende immateriële activa van BICS (handelsnaam en klantenbasis) als gevolg van de toerekening van de aankoopprijs. Bij SDE&W stegen de afschrijvingen als gevolg van de verkorte levensduur van het huidige mobiele radiotoegangsnetwerk. Vanaf 2010 wordt dit netwerk geleidelijk vervangen door Huawei-apparatuur. 7
Netto financieel resultaat Het verschil op jaarbasis in het netto financieel resultaat, dat van - 60 miljoen EUR in 2009 tot - 54 miljoen EUR in 2010 gaat, is vooral toe te schrijven aan de verbetering van de netto financiële positie, lagere disconteringspercentages voor voorzieningen voor langetermijnverplichtingen en meerwaarden op voor verkoop beschikbare investeringen, gedeeltelijk tenietgedaan door hogere negatieve herwaarderingen naar reële waarde van financiële instrumenten. Belastingen De fiscale kosten voor de eerste zes maanden van 2010 bedragen 132 miljoen EUR, in vergelijking met 120 miljoen EUR voor dezelfde periode vorig jaar. De Groep heeft een effectieve aanslagvoet van 13,5%, tegenover 23,1% in 2009, op basis van de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. Exclusief de meerwaarde bedraagt de effectieve aanslagvoet voor de eerste helft van 2010 24,3%. Nettowinst (aandeel van de Groep) De nettowinst van de Groep is op jaarbasis gestegen van 400 miljoen EUR tot 841 miljoen EUR eind juni 2010, nietterugkerende elementen inbegrepen. Investeringen (capex) (in miljoen EUR) 2009 2010 (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Variatie Consumer Business Unit 42 16% 67 18% 61,2% Enterprise Business Unit 10 4% 6 2% -41,3% Service Delivery Engine & Wholesale 205 76% 275 73% 34,4% Staff & Support 8 3% 17 5% 111,6% Internationale Carrierdiensten 5 2% 10 3% 101,6% Totaal 270 100% 376 100% 39,4% Exclusief de capex voor de 2G-licentie investeerde Belgacom 9,1% van haar opbrengsten in de eerste helft van 2010 De totale capex van de Groep van 376 miljoen EUR eind juni 2010 omvat 74 miljoen EUR voor de verlenging van de 2G-licentie voor de periode 2010-2015. Hoewel Belgacom bij haar standpunt blijft dat de stilzwijgende verlenging van de 2G-licentie geen betaling inhoudt, voldeed de onderneming aan de betalingsverplichting, zij het onder het nodige voorbehoud. Belgacom heeft geopteerd voor jaarlijkse betalingen en de eerste betaling van 12 miljoen EUR vond plaats in april 2010. Binnen CBU heeft de verlenging van de licenties voor Belgacom TV gezorgd voor hogere investeringen in vergelijking met vorig jaar. Belgacom is doorgegaan met het uitrollen van haar 'Move-to-all-IP'-project (MaIP), een businesstransformatieproject dat een volledige re-engineering van het netwerk en de IT-systemen en -processen omvat. Sinds de lancering van dit project in 2008 is in totaal 70 miljoen EUR geïnvesteerd, waaronder 29 miljoen EUR in de eerste helft van 2010. Het merendeel van de investeringen in MaIP voor 2010 gaat naar nieuwe IT-systemen om de operationele processen verder te automatiseren en te controleren. Belgacom investeerde ook verder in haar Broadwayproject door 'fiber-to-the-curb' verder uit te rollen en VDSL2 te installeren. Eind juni 2010 is het bereik van het vezelnetwerk van Belgacom toegenomen tot meer dan 75% van de Belgische gezinnen. Dit werd gerealiseerd met een totale investering van 532 miljoen EUR sinds de start van het project eind 2003. Kasstromen (in miljoen EUR) 2009 2010 Kasstroom uit operationele activiteiten 625 923 Investeringen -270-376 Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten 7 51 Netto kasstroom gegenereerd uit andere investeringsactiviteiten 362 598 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -620-573 Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten -257 25 Eind juni 2010 bedroeg de vrije kasstroom 598 miljoen EUR, tegenover 362 miljoen EUR voor dezelfde periode vorig jaar. Deze aanzienlijke stijging is het gevolg van een aantal eenmalige betalingen en verschillen in timing. De vrije kasstroom in de eerste zes maanden van 2009 omvatte de betaling van een boete van 66 miljoen EUR opgelegd door de Belgische mededingingsautoriteit, terwijl de vrije kasstroom in de eerste zes maanden van 2010 een cashtoename met 51 miljoen EUR omvatte als gevolg van de volledige consolidatie van BICS. Bovendien is de winstbelasting op 8
jaarbasis gedaald als gevolg van verschillen in timing en het volledig aanwenden van overgedragen fiscale verliezen van Belgacom nv als gevolg van de fusie van de juridische entiteiten. De kasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten is met 47 miljoen EUR gedaald door de hogere nettoverkopen van financiële investeringen en eigen aandelen (meer uitoefeningen van aandelenopties of aandelenaankoopplannen met korting), en lagere uitkeringen van interim-dividenden overgedragen van december vorig jaar. Deze positieve effecten werden gedeeltelijk tenietgedaan door hogere betalingen voor niet-controlebelangen. Balans en eigen vermogen In vergelijking met eind 2009 steeg de goodwill met 245 miljoen EUR tot 2.332 miljoen EUR ten gevolge van de verwerving van de controle over BICS en de daarop volgende toerekening van de aankoopprijs door de Groep. De immateriële vaste activa en de materiële vaste activa namen met 546 miljoen EUR toe in 2010 in vergelijking met eind 2009, vooral ten gevolge van de toerekening van de aankoopprijs, de herwaardering naar reële waarde van de nettoactiva van BICS, de verschuiving van een verhoudingsgewijze naar een volledige consolidering van BICS en de verlenging van de 2G-licentie. Het eigen vermogen steeg van 2.521 miljoen EUR eind 2009 tot 2.838 miljoen EUR in juni 2010, door de nettowinst die in de eerste zes maanden van 2010 werd gegenereerd en de uitgekeerde dividenden naar aanleiding van de beslissing van de Algemene Vergadering in april 2010. In de eerste zes maanden van 2010 verkocht de Groep 294.304 eigen aandelen aan het senior management voor 6 miljoen EUR in het kader van het aandelenaankoopplan met een korting van 16,67%. In dezelfde periode oefenden de werknemers 401.971 aandelenopties uit, waarvoor eigen aandelen werden gebruikt. In 2010 verleende de Groep 1.023.210 nieuwe aandelenopties aan haar topmanagement en senior management met een uitoefenprijs van 26,445 EUR. De financiële positie van Belgacom blijft gezond. De netto financiële schuld is in de eerste helft van 2010 met 32 miljoen EUR gedaald tot 1.684 miljoen EUR. De uitstaande financiële schuld bedroeg 2,2 miljard EUR op dezelfde datum, waarvan het grootste deel vervalt in 2011 en 2016. Wettelijk en regelgevingskader Regelgeving impact 2010 (in miljoen EUR) Roaming MTR & doorwerking vast-naar-mobiel Collecting model Diensten met verhoogd tarief Totaal Eind juni 2010 Geraamde impact FY 2010 Opbrengsten -18 Ongeveer 25m Ebitda -16 Lichtjes lager dan 25m Opbrengsten 0 Ongeveer 40m Ebitda 0 Minder dan 5m Opbrengsten -19 Ongeveer 50m Ebitda 0 Neutraal Opbrengsten -37 Ongeveer 115m Ebitda -16 Minder dan 30m In de eerste helft van 2010 werd het resultaat van Belgacom verminderd door de doorwerkende impact van de lagere spraakroamingtarieven sinds 1 juli 2009 en door de invoering van een collecting model voor diensten met verhoogd tarief sinds 1 april 2010. YTD juni 2010 hadden deze elementen een totale negatieve impact van 37 miljoen EUR op de opbrengsten van de Groep en 16 miljoen EUR op de ebitda. Naast de impact van de roamingtarieven en het collecting model zullen de opbrengsten van de Groep en de ebitda vanaf 1 augustus 2010 ook de impact ondervinden van de lagere mobiele terminatietarieven. Het nieuwe MTR glide path Op 29 juni 2010 keurde de Belgische regelgever (BIPT) zijn definitieve besluit goed met betrekking tot het MTR glide path voor 2010-2013. De eerste daling zal op 1 augustus 2010 plaatshebben voor alle drie de mobiele operatoren in België. Voor Belgacom zullen de MTR's worden verlaagd van 7,2 eurocent momenteel tot 4,62 eurocent, of een daling met 36%, terwijl voor Mobistar de MTR's met 44% zullen worden verlaagd tot 5,05 eurocent, en voor KPN Group (optredend onder de merknaam Base) met 49% tot 5,81 eurocent. [1]. Aangezien de daling voor de twee andere mobiele spelers belangrijker is dan voor Proximus, zal de asymmetrie verminderen. Vanaf augustus 2010 zal de asymmetrie met Mobistar nog 9,3% bedragen (komende van 25,3%) en met Base 25,7% (komende van 58,8%). Voor [1]Rekening houdend met de inflatie 9
alle operatoren zijn verdere stapsgewijze MTR-verlagingen voorzien tot 2013. Voor Proximus zullen de nieuwe terminatietarieven 3,83 eurocent bedragen op 1 januari 2011; 2,46 eurocent op 1 januari 2012 en 1,08 eurocent op 1 januari 2013 (exclusief inflatie). De MTR s van de twee andere operatoren zullen ook drastisch worden verlaagd, maar tot 2012 blijft een kleine mate van asymmetrie behouden. Vanaf 2013 wordt volledige symmetrie bereikt. Eventuele verlagingen van de MTR s moeten in de vast-naar-mobiel retailtarieven van Belgacom worden doorgerekend. Op 14 juli 2010 hebben Mobistar en KPN Group - los van elkaar - bij het Brusselse Hof van Beroep beroep aangetekend tegen het besluit van het BIPT van 29 juni 2010. Beide hebben bij het Hof een verzoek tot schorsing en nietigverklaring van het besluit ingediend (met name in verband met hun eigen MTR-tarieven). Daarnaast vraagt KPN de toepassing van het glide path voor Belgacom en Mobistar te schorsen en hun reeds op 1 augustus 2010 de MTR's op te leggen die voorzien zijn in de laatste stap van het glide path (1,08 eurocent gepland vanaf 1 januari 2013 in het besluit). Belgacom zal in deze beroepsprocedures tussenkomen om haar belangen te vrijwaren. De impact op de resultaten van Belgacom zal zich integraal in de tweede helft van 2010 laten voelen en zal naar schatting minder dan 5 miljoen EUR op de ebitda bedragen, terwijl de impact op de opbrengsten naar schatting ongeveer 40 miljoen EUR zal bedragen. Deze ramingen houden rekening met zowel de rechtstreekse impact van de lagere MTR's als de doorwerking op de vast-naar-mobieltarieven. Lagere roamingtarieven In de eerste helft van 2010 bedroeg de negatieve doorwerkende impact van de lagere roamingtarieven sinds juli 2009 op de opbrengsten 18 miljoen EUR, terwijl de ebitda daardoor met 16 miljoen EUR werd verlaagd. In toepassing van de geactualiseerde regelgeving voor spraakroaming (Roaming II) die in juli 2009 is ingegaan, werden de roamingtarieven voor spraak op 1 juli 2010 verder verlaagd: retail uitgaand van 43 eurocent tot 39 eurocent; retail inkomend van 19 eurocent tot 15 eurocent en wholesale van 26 eurocent tot 22 eurocent. De dataroamingdiensten zijn op wholesaleniveau gereglementeerd door middel van een maximumprijs, berekend op basis van het aantal kilobyte. Op 1 juli 2010 zijn de dataroamingtarieven gedaald van 1 EUR per MB naar 80 eurocent per MB. Bovendien werden er maatregelen vastgelegd om onaangename verrassingen ('bill shock') te vermijden (door het vaststellen van financiële maximumgrenzen). Ten gevolge van de bovenstaande veranderingen, wordt verwacht dat de jaaropbrengsten voor 2010 met 25 miljoen EUR zullen dalen, de impact op de ebitda zal lichtjes lager zijn. Collecting model voor diensten met verhoogd tarief Op 1 april 2010 evolueerde Belgacom waar nodig naar een collecting model voor diensten met verhoogd tarief, waarbij Belgacom bij de klanten int voor rekening van een derde contentprovider. Dat is een gevolg van de definitieve omzendbrieven van eind 2009 vanwege het ministerie van Financiën betreffende de toepassing van de btw op diensten met verhoogd tarief en de belasting op kansspelen. Daardoor kunnen de desbetreffende opbrengsten niet meer worden beschouwd als volledige Belgacom-opbrengsten. Het collecting model zorgde ervoor dat de groepsopbrengsten met 19 miljoen EUR terugvielen sinds de invoering ervan op 1 april 2010. Voor het volledige jaar zullen de groepsopbrengsten naar verwachting in totaal met 50 miljoen EUR verminderen, terwijl de impact op de ebitda van de Groep naar verwachting nihil zal zijn. 2G-licentie Een wetswijziging die op 25 maart 2010 werd gepubliceerd, eist dat de mobiele operatoren betalen voor de stilzwijgende verlenging van 2G-licenties. Het bedrag van 74 miljoen EUR voor Belgacom komt overeen met de oorspronkelijke 2G-licentievergoedingen, in verhouding tot de spectrumkwaliteit en de duur. Belgacom heeft geopteerd voor jaarlijkse betalingen en de eerste, ten belope van ca. 12 miljoen EUR, vond plaats in april. Belgacom blijft bij haar standpunt dat de stilzwijgende verlenging van haar 2G-licentie (zoals bevestigd door de uitspraak van het Hof van Beroep van 20 juli 2009) geen betaling inhoudt. Belgacom zal dan ook beroep aantekenen. Intussen zal ze onder alle voorbehoud alle betalingsverplichtingen vervullen. Boete voor inbreuk op de transparantie van informatie aan de klanten Op 28 juni 2010 heeft het BIPT besloten Belgacom een boete van 800.000 EUR op te leggen wegens het verstrekken van onvolledige informatie aan haar retailklanten toen ze in maart 2010 haar breedbandaanbiedingen aanpaste. Belgacom zal deze beslissing voor de rechtbank aanvechten, maar het beroep is niet opschortend voor de betaling van de boete. 10
Consumer Business Unit - CBU Opbrengsten like-for-like 1 +1,2% op jaarbasis; ondanks impact van de regelgeving Tv en data sturen opbrengstengroei aan Klantengroei ondersteund door het succes van de packs; + 88.000 in Q2 2010 Strikte kostenbeheersing: Verkoopgerelateerde kosten verbeteren; lagere niet-hr-kosten Resultatenrekening Consumer Business Unit (in miljoen EUR) 2009 2010 Variatie TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 1.195 1.182-1,1% Kosten van verkochte materialen en diensten -340-351 3,2% Personeelskosten en pensioenen -177-162 -8,4% Andere bedrijfskosten -143-138 -3,8% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -661-651 -1,4% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 534 531-0,6% Marge segment bijdrage 44,7% 44,9% Niet-terugkerende kosten -7 1 - BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen 528 532 0,7% Afschrijvingen -75-74 -1,2% BEDRIJFSWINST 453 458 1,1% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 22 Opbrengsten van CBU stijgen met 1,2% op vergelijkbare basis Voor de eerste helft van 2010 rapporteerde CBU 1.182 miljoen EUR opbrengsten of een lichte daling met 1,1% tegenover vorig jaar. De daling is geheel toe te schrijven aan de interbedrijfsopbrengsten, die vanaf 2010 niet langer worden opgenomen. Op vergelijkbare basis stegen de opbrengsten van CBU met 1,2%, met inbegrip van 18 miljoen EUR (- 1,6%) negatieve impact van de regelgeving inzake roaming en diensten met verhoogd tarief. Vanaf 1 april 2010 evolueerde Belgacom naar een collecting model voor diensten met verhoogd tarief, wat een impact had op de opbrengsten van het tweede kwartaal uit vaste en mobiele spraak en mobiele data. Exclusief de bovengenoemde impact groeide de onderliggende business van CBU met 2,8% in de eerste zes maanden van 2010. Deze groei is te danken aan de aanhoudend sterke prestatie van Belgacom TV en hogere opbrengsten uit vaste en mobiele data. (in miljoen EUR) 2009 2010 Variatie Variatie % Opbrengsten 1.195 1.182-13 -1,1% Van Vast 575 571-4 -0,7% Spraak 285 258-28 -9,6% Data 157 170 13 8,1% TV 59 86 28 46,7% Toestellen (excl. TV) 25 16-9 -36,0% Scarlet 50 41-8 -16,4% Van Mobiel 574 567-7 -1,3% Spraak 348 329-20 -5,7% Data 147 159 12 7,9% Toestellen 32 30-2 -6,6% Tango 46 49 3 6,3% Andere opbrengsten 46 45-1 -2,6% Opbrengsten uit vaste spraak onder druk door collecting model en kortingen voor packs; lijnverlies verbeterd In de eerste zes maanden van 2010 vielen de opbrengsten uit vaste spraak met 9,6% terug tot 258 miljoen EUR. Het verlies van lijnen bleef een van de oorzaken hiervan, hoewel de daling verminderde van - 80.000 lijnen in de eerste helft van 2009 tot - 63.000 lijnen in 2010. Eind juni 2010 telde CBU 1.999.000 vaste lijnen, inclusief de VoIP-klanten van Scarlet. 1 Na correctie van de cijfers van 2009 voor de interbedrijfsstromen, die vanaf 2010 wegvallen. 11
Bovendien ondervonden de opbrengsten uit vaste spraak de impact van de kortingen voor packs en van het collecting model voor diensten met verhoogd tarief. Deze laatste factor beïnvloedde ook duidelijk de ARPU van het tweede kwartaal van 20,3 EUR (- 5,9% op jaarbasis). Groeiende klantenbasis en vernieuwd internetaanbod zorgen voor hogere opbrengsten uit internet Op jaarbasis zijn de opbrengsten uit vaste data met 8,1% gestegen, dankzij de grotere klantenbasis en het nieuwe internetaanbod, met hogere internetsnelheden en volumes tegen een licht verhoogd tarief. In de eerste zes maanden van 2010 trok CBU 24.000 nieuwe klanten aan dankzij het succes van de packs en het vernieuwde internetaanbod. Ook Scarlet bleef bijdragen tot de groei van de klantenbasis, wat resulteerde in een totale klantenbasis van 1.099.000 eind juni 2010. Door het seizoenseffect ligt het netto aantal nieuwe klanten in het tweede kwartaal traditioneel lager, maar niettemin wist CBU een aangroei van 8.000 klanten op te tekenen, tegenover 3.000 vorig jaar. In de eerste helft van 2010 bedroeg de ARPU 28,6 EUR, een lichte daling van 0,9% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, omdat de positieve impact van het nieuwe internetaanbod de impact van de kortingen voor de packs tenietdeed. Opbrengstengroei van Belgacom TV met 46,7%, ondersteund door een sterke nettoaangroei van nieuwe klanten Belgacom TV blijft een van de groeifactoren van CBU, met opbrengsten die op jaarbasis met 46,7% zijn gestegen en een klantenbasis die in de eerste helft van 2010 met 116.000 is aangegroeid. Seizoensinvloeden hadden een impact op de nettoaangroei van het tweede kwartaal, maar CBU presteerde sterk in 2010 met netto 54.000 nieuwe klanten tegenover 33.000 in dezelfde periode vorig jaar. Het succes van de packs en in het bijzonder het pack met gratis tv bleef de klantengroei aansturen. Eind juni 2010 telde het tv-klantenbestand 868.000 klanten. De ARPU voor het tweede kwartaal bedroeg 19,1 EUR, en ondervond een impact van seizoensinvloeden als gevolg van lager verbruik van programma's op aanvraag en het einde van het voetbalseizoen. Opbrengsten van Scarlet beïnvloed door de migratie van klanten naar Belgacom In de eerste helft van 2010 bleven de opbrengsten de impact ondervinden van de overdracht van Scarlet B2B en de wholesaleklanten aan Belgacom. Deze migratie heeft echter een positieve impact op het verschil in opbrengsten op jaarbasis voor EBU en SDE&W. Gecorrigeerde opbrengsten voor mobiele spraak -1,6%; groei van de klantenbasis en toenemend verbruik tenietgedaan door regelgeving Als gevolg van de fusie van de juridische entiteiten is het interbedrijfsverkeer niet langer in de spraakopbrengsten van CBU voor 2010 opgenomen. Het vast-naar-mobiel interbedrijfsverkeer werd geëlimineerd, wat een impact had op de opbrengsten uit mobiele inkomende spraak. Op like-for-likebasis zijn de opbrengsten op jaarbasis met 1,6% gedaald. Deze daling is geheel te wijten aan de doorwerkende impact van de verlaging van de roamingtarieven van juli 2009 en de wijziging voor diensten met verhoogd tarief vanaf 1 april 2010. Na een zwak eerste kwartaal van 2010 trok het nettoaantal nieuwe mobiele klanten in het tweede kwartaal weer aan (+ 7000). Met name postpaid presteerde sterk met 20.000 nieuwe klanten in het tweede kwartaal, dankzij de succesvolle omzetting van prepaid naar postpaid klanten en door een toename in het aantal mobielinternetklanten. Op like-for-likebasis is de netto-arpu uit spraak in de eerste helft van 2010 licht (met 2,1%) gedaald door de impact van de regelgeving. De betalende MoU stegen op jaarbasis en op vergelijkbare basis met 1,9% tot 87,7. Opbrengsten uit mobiele data stijgen 7,9%, impact van regelgeving Vanaf 2010 werd de toewijzing van kredieten en kortingen voor sms en geavanceerde data verfijnd. Dit heeft geleid tot een verschuiving van de kredieten en kortingen van sms naar geavanceerde data, wat een impact heeft op het verschil op jaarbasis. Op like-for-likebasis zijn de sms-opbrengsten met 10,6% gestegen door het succes van de tariefplannen die gratis sms'en aanbieden. De impact van de SMS roaming regelgeving werd hierdoor volledig tenietgedaan. De betalende sms'en zijn op jaarbasis met 20,4% gestegen tot 86,4 sms'en per klant per maand. Op vergelijkbare basis zijn de geavanceerde data met 2,4% op jaarbasis gedaald, door de impact van het collecting model voor diensten met verhoogd tarief. Zonder deze impact hebben de geavanceerde data hun opwaartse trend voortgezet met een stijging van 12,4% op jaarbasis dankzij het succes van het Internet One-aanbod. (in miljoen EUR) 2009 aangepast* 2010 Variatie % Opbrengsten mobiele DATA 147 159 7,9% Data - SMS 116 128 10,6% Advanced data 32 31-2,4% * 2009 aangepast voor de hertoewijzing van kredieten & kortingen 12
Totale kosten van CBU + 3% op like-for-likebasis; trend verbetert Voor de eerste helft van 2010 rapporteerde CBU 651 miljoen EUR opbrengsten of een verbetering met 1,4% tegenover vorig jaar. De bedrijfskosten van 2010 ondervonden de impact van de fusie van de juridische entiteiten met de eliminatie van de interbedrijfskosten. Op like-for-likebasis zijn de kosten met 3,1% gestegen, wat geheel te wijten is aan de hogere verkoopkosten. Verkoopkosten + 8,5% op vergelijkbare basis; trend verbetert in tweede kwartaal van 2010 Op vergelijkbare basis zijn de verkoopgerelateerde kosten bij CBU op jaarbasis met 8,5% gestegen, met een duidelijke verbetering in het tweede kwartaal van 2010 (+ 3,4%), als gevolg van de lagere kosten door de invoering van het collecting model voor diensten met verhoogd tarief en initiatieven die werden genomen om de winstgevendheid van de producten te verbeteren. In de eerste helft van 2010 ondervonden de verkoopkosten nog altijd de impact van de migratiekosten van Scarlet, de hogere commissie door de gewijzigde samenstelling van de verkoopkanalen en de hogere interconnectiekosten ingevolge de tariefplannen met gratis sms'en of minuten. Personeelskosten profiteren van lopende herstructureringsprogramma's In de eerste helft van 2010 daalden de personeelskosten door de lagere headcount. In vergelijking met vorig jaar is de headcount van CBU met 623 fte's gedaald als gevolg van het lopende peterschapsprogramma, het herstructureringsprogramma van Scarlet en natuurlijke afvloeiing. Lagere niet-hr-kosten door de lopende inspanningen inzake kostenbeheersing De lopende kostenbeheersing binnen CBU resulteerde in een daling van de niet-hr-kosten met 3,8% in de eerste zes maanden van 2010 tot 138 miljoen EUR. CBU rapporteert bijdragemarge van 44,9% De door CBU gerapporteerde ebitda van 531 miljoen EUR is op jaarbasis min of meer stabiel gebleven (- 0,6%), ondanks de negatieve impact van de migratie van Scarlet en de impact van de regelgeving van 8 miljoen EUR. CBU rapporteerde een bijdragemarge van 44,9% of een lichte toename met 0,2 ppt tegenover vorig jaar. Op vergelijkbare basis is de bijdragemarge met 1 ppt gedaald. CBU bedrijfsresultaat OPERATIONEEL OVERZICHT 2009 2010 Variatie Variatie % VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) 3.130 3.098-32 -1,0% Spraak (PSTN/ISDN) 2.016 1.907-109 -5,4% IP 70 92 22 31,4% ADSL, VDSL 1.044 1.099 55 5,2% Verkeer (in miljoen minuten) 2.353 2.230-123 -5,2% Nationaal 1.940 1.833-107 -5,5% Vast naar Mobiel 214 207-7 -3,3% Internationaal 199 190-10 -5,0% TV (in duizenden) 589 868 280 47,5% TV-gezinnen 513 753 240 46,7% waarvan 2de stroom gebruikers 75 115 40 52,8% ARPU (in EUR) ARPU Spraak 21,7 20,8-0,9-4,1% ARPU Breedband 28,4 28,6 0,3 0,9% ARPU Belgacom TV 19,8 19,9 0,1 0,4% VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) 3.809 3.745-64 -1,7% Prepaid 2.224 2.159-65 -2,9% Postpaid 1.488 1.557 69 4,6% MVNO 97 29-68 -70,3% Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) 20,3% 20,5% Netto ARPU (in EUR) Prepaid 13,8 14,6 0,8 5,8% Postpaid 35,9 32,7-3,2-8,9% Gemengd 22,1 21,9-0,2-0,9% Gemengd Spraak 15,6 14,9-0,7-4,5% Gemengd Data 6,6 7,1 0,5 7,8% UoU (eenheden) 276,8 327,0 50,2 18,1% MoU (min) 110,5 106,9-3,6-3,3% Genormaliseerde MoU (min) 94,5 87,7-6,8-7,2% SMS (eenheden) 167,4 221,3 54,0 32,2% Genormaliseerde SMS (eenheden) 71,8 86,4 14,6 20,4% 13
Tango 2009 2010 Variatie Variatie % Opbrengsten 1 (in miljoen EUR) 46 49 3 6,3% Totale mobiele actieve klanten (in '000) 246 260 14 5,7% Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand) 23,6 24,8 1,3 5,5% (1) Totale opbrengsten van Tango, m.a.w. vaste en mobiele opbrengsten De opbrengsten van Tango zijn op jaarbasis met 6,3% gestegen, dankzij het toegenomen verkeer, het succes van de iphone en een aantal eenmalige effecten, zoals de impact van de as-wolk. Het aantal mobiele klanten is eind juni 2010 aangegroeid tot 260.000 en de ARPU bedroeg 24,8 EUR of een stijging met 1,3 EUR op jaarbasis. 14
Enterprise Business Unit - EBU Opbrengsten like-for-like - 2,2%; neerwaartse trend verbetert Opbrengstengroei voor ICT bevestigd in Q2: + 4,2% op jaarbasis Trends m.b.t. mobiel verbruik stabiliseren Focus op het beheersen van marges en kostenefficiënties: solide bijdragemarge van 50% Resultatenrekening Enterprise Business Unit (in miljoen EUR) 2009 2010 Variatie TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 1.267 1.226-3,2% Kosten van verkochte materialen en diensten -382-358 -6,3% Personeelskosten en pensioenen -189-184 -2,7% Andere bedrijfskosten -80-70 -12,3% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -651-612 -6,0% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 615 613-0,4% Marge segment bijdrage 48,6% 50,0% Niet-terugkerende kosten -56 0 - BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen 560 613 9,5% Afschrijvingen -13-9 -30,4% BEDRIJFSWINST 546 604 10,5% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 23 Opbrengstentrend voor EBU verbetert, op vergelijkbare basis 2,2% lager dan vorig jaar De 1226 miljoen EUR gerapporteerde opbrengsten van EBU voor de eerste helft van 2010 liggen 3,2% lager dan vorig jaar. Een deel van die daling kan echter worden verklaard door het wegvallen van de interbedrijfsopbrengsten, die vanaf 2010 niet langer in het segmentresultaat zijn opgenomen. Het verlies van de interbedrijfsopbrengsten heeft vooral een impact op de omzet van de mobiele activiteiten. Op like-for-likebasis lagen de opbrengsten van EBU 2,2% lager dan in de eerste helft van 2009, met trends die in het tweede kwartaal verder verbeteren met - 1,4% op jaarbasis, ondanks de toegenomen druk van de regelgeving. In de eerste helft van 2010 ondervonden de opbrengsten van EBU de impact van de regelgeving voor een totaal bedrag van 12 miljoen EUR (- 0,9%), inclusief de doorwerkende impact van roaming en, in mindere mate, de verschuiving naar het collecting model voor de diensten met verhoogd tarief vanaf 1 april 2010. Het ICT-domein zette zijn herstel na de crisis voort: in het eerste kwartaal was er al een beperkte groei van 1,8% en die verbeterde verder tot 4,2% in het tweede kwartaal van 2010. In de eerste helft van 2010 bleef het orderboek gezond, met een totale transactiewaarde (total transaction value - TTVA 1) van 538 miljoen EUR, wat stabiel is in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar (536 milljoen EUR). 1 Totale transactiewaarde: geannualiseerde waarde van nieuwe contracten die gedurende een specifieke periode worden ondertekend. Dit is exclusief de verlengde en de behouden bestaande spraak- (vast-mobiel) en mobieledatacontracten, en exclusief de veranderingen van mobiel tariefplan. De TTVA is een indicator van het peil van het aantal binnenkomende orders gedurende een specifieke periode en is onderhevig aan seizoensschommelingen. De TTVA is geen raming van de totale opbrengsten. 15