KBC boekt jaarwinst van miljoen euro over 2006 Laatste kwartaal bleef profiteren van sterke opbrengstenontwikkeling

Transcriptie

1 Communiqué over het jaar 2006 Publicatieschema voor 22 februari 2007 Resultaten beschikbaar op uur Persconferentie (Brussel) uur Telefoonconferentie / webcast voor financieel analisten uur met publiek (Brussel) - Tel februari 2007 KBC boekt jaarwinst van miljoen euro over 2006 Laatste kwartaal bleef profiteren van sterke opbrengstenontwikkeling KBC sloot het vierde kwartaal van 2006 af met een nettowinst van 634 miljoen euro. Daarmee komt het resultaat voor het boekjaar 2006 uit op miljoen euro wat overeenkomt met een rendement op eigen vermogen van 24%. De onderliggende winst, dat is de winst exclusief posten die niet behoren tot de gewone bedrijfsuitoefening, beliep miljoen euro; het overeenkomstige rendement op eigen vermogen bedroeg 18%. Volgens André Bergen, CEO van de KBC-groep, ontwikkelden de bedrijfsactiviteiten van KBC zich op vele vlakken in positieve zin gedurende het afgelopen jaar. De verkoopsvolumes waren stevig, terwijl de kosten en risico s onder controle bleven. Enerzijds konden we profiteren van een algemeen gunstige omgeving maar, de groep bewees ook in zeer goede vorm te zijn. We hebben er dan ook alle vertrouwen in dat we onze groei- en rendementsdoelstellingen zullen halen. Kerncijfers In miljoenen euro 4kw2005 3kw2006 4kw m m2006 %12m GROEPSWINST (IFRS) ONDERLIGGENDE GROEPSWINST - Divisie België (onderliggend) - Divisie Centraal-Europa (onderliggend) - Divisie Merchantbanking (onderliggend) - Divisie Europese Private Banking (onderliggend) - Gemeenschappelijke Diensten (onderliggend) % +11% +1% +30% +6% -5% - Winst per aandeel (in euro), basis Winst per aandeel (in euro), verwaterd Eigen vermogen per aandeel (in euro), per einde periode % +56% +12% Bedrijfsinformatie KBC is een van de grootste bank-verzekeraars in België en Centraal-Europa en een vooraanstaande vermogensbeheerder voor retail- en privatebankingcliënten in Europa. De KBCgroep heeft momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer 36 miljard euro, telt ongeveer personeelsleden en bedient circa 11 miljoen cliënten. Op vindt u dit communiqué in het Engels, Nederlands, Frans en Duits. U vindt er ook de bijlagen bij het communiqué, een financieel kwartaalverslag en een Powerpoint presentatie (alle in het Engels).

2 Financiële hoofdlijnen vierde kwartaal 2006 Tijdens het laatste kwartaal van 2006 versnelde de kredietengroei, voornamelijk in Centraal- Europa. De kredietportefeuille groeide met 4% (9% in Centraal-Europa) waardoor op jaarbasis een stijging met 14% wordt behaald (26% in Centraal-Europa). Het uitstaande volume aan woningkredieten steeg tijdens het kwartaal met 4% (3% in België en 11% in Centraal-Europa). Na een traditioneel zwakker derde kwartaal herstelden de provisie-inkomsten zich sterk, gedragen door een robuuste verkoop van beleggingsfondsen. Ze bereikten bijna het uitzonderlijk hoge niveau van het laatste kwartaal van 2005, dat werd ondersteund door de anticipatie van de cliënteel op belastingwijzigingen in België. Kapitaalmarktopbrengsten liepen hoog op. Op onderliggende basis lag de nettowinst uit financiële instrumenten tegen reële waarde (meestal handelswinst op de kapitaalmarkten) 91% hoger ten opzichte van het vorige kwartaal. Het kwartaal profiteerde ook van de desinvesteringsmeerwaarde van 60 miljoen euro uit de verkoop in België van de participatie in Banksys / Bank Card Company. Zoals verwacht en in overeenstemming met het normale seizoenspatroon stegen de bedrijfskosten merkelijk ten opzichte van het vorige kwartaal. Samen met nog andere factoren waren de betere resultaten van kapitaalmarktactiviteiten een belangrijke motor voor de stijging van de onderliggende kosten met 5% in vergelijking met het laatste kwartaal van De waardeverminderingen op leningen (102 miljoen euro) lagen hoger dan in de voorgaande kwartalen, voornamelijk in Hongarije waar de kredietvoorzieningen werden aangescherpt gezien de moeilijkere lokale economische omgeving op dit moment. Toch bleef de algemene kredietkwaliteit gezond (het aandeel non-performing kredieten zakte van 1,8% aan het begin van het kwartaal naar 1,6%). Financiële hoofdlijnen was opnieuw een jaar met stevige organische groei. Op vergelijkbare basis groeide de kredietportefeuille met 14% (de woningkredieten in die portefeuille stegen met 18%). Het beheerd vermogen en de uitstaande levenreserves stegen met respectievelijk 14% en 13%. De volumegroei was sterk op alle geografische markten, zowel in het particulierensegment als in het bedrijvensegment. Ook de activiteit op de kapitaalmarkten nam toe. De bruto-opbrengsten volgens IFRS bedroegen 12,6 miljard euro. Gezuiverd voor eenmalige opbrengsten (in verschillende resultaatsposten) en exclusief technische verzekeringslasten stegen de bruto-opbrengsten met 415 miljoen euro (+5%). Nettorente-inkomsten (+5%), winsten uit financiële instrumenten tegen reële waarde (+17%, meestal institutionele handelswinst) en provisie-inkomsten (+3%) droegen het sterkst bij tot die stijging. De kosten bleven goed onder controle. De bedrijfskosten bedroegen 4,9 miljard euro, vergelijkbaar met het bedrag van vorig jaar. Gezuiverd voor uitzonderlijke posten werd een stijging van 182 miljoen euro (+4%) opgetekend. Behalve door de normale kosteninflatie werd het kostenniveau ook opgevoerd door de variabele kosten voor de stevigere kapitaalmarktactiviteiten. De onderliggende kosten-opbrengstenratio van het bankbedrijf bedroeg 58%. De waardeverminderingen op de activa stegen naar 175 miljoen euro tegenover 103 miljoen in De kredietverliezen stegen dan wel, vooral in Centraal-Europa (Hongarije), maar bleven op een laag niveau. De overeenkomstige kredietverliesratio bedroeg 0,13%. In schadeverzekeringen werd opnieuw een sterk technisch resultaat opgetekend. De gecombineerde ratio bedroeg 96%. De belastingen stegen met 8% tot 1,0 miljard euro. Het aandeel van derden in het groepsresultaat nam af doordat verschillende minderheidsaandeelhouders werden uitgekocht. De nettowinst voor 2006 bedroeg 3,4 miljard euro, terwijl de onderliggende winst opliep tot 2,6 miljard euro (een stijging met 11%). De toename van de onderliggende winst in Centraal-Europa bedroeg 30%, wat illustreert dat de regio een sterke groeimotor is voor de groep. 2/5

3 Op onderliggende basis werd een rendement op eigen vermogen van 18% behaald. Het onderliggende rendement op in België ingezet kapitaal bedroeg 29% (min of meer vergelijkbaar met 2005). Dit toont aan deze markt een stevig platform biedt voor het genereren van inkomsten die kunnen worden geïnvesteerd in verdere expansie. Het overeenkomstige rendement op eigen vermogen in andere domeinen (exclusief alle financieringskosten) kwamen uit op 25% voor Centraal-Europa, 21% voor Merchantbanking en 29% voor de Europese Private Banking. Belangrijkste bedrijfsontwikkelingen in 2006 Niet-kernparticipaties, zoals in het Belgische industriële bedrijf Agfa-Gevaert en in de Spaanse bank Banco Urquijo, werden verkocht. Anderzijds werden voor een bedrag van 0,7 miljard euro de meeste minderheidsbelangen in de Centraal-Europese dochtermaatschappijen uitgekocht. KBC nam ook nagenoeg alle resterende minderheidsbelangen over in zijn privatebankingdochtermaatschappij Kredietbank SA Luxembourgeoise. Overeenkomstig de groepsstrategie werden bovendien nieuwe mogelijkheden tot geografische expansie in Centraal- en Oost-Europa onderzocht. Dat leidde recent tot de aankondiging van nieuwe investeringen in Bulgarije, Roemenië en Servië voor een bedrag van circa 0,4 miljard euro. In 2006 werd een aandeleninkoopprogramma voor 1 miljard euro afgerond waarbij 11,7 miljoen eigen aandelen werden ingekocht tegen een gemiddelde prijs van 85,08 euro per aandeel. Voor de periode werd een nieuw aandeleninkoopprogramma aangekondigd voor een bedrag van 3 miljard euro. In 2006 werd een nieuwe managementstructuur ingevoerd om de aansturingsmogelijkheden en de prestaties van de groep te bevorderen. De financiële doelstellingen op middellange termijn werden geactualiseerd. De ambitie is om de recurrente inkomsten per aandeel met gemiddeld 12% per jaar te laten toenemen en een gemiddeld rendement op eigen vermogen van 18,5% te bieden voor de periode Eigen vermogen op 31 december 2006 Op 31 december bedroeg het geconsolideerd eigen vermogen 17,2 miljard euro (waarvan 2,0 miljard euro verband houdt met niet-gerealiseerde meerwaarden op de voor verkoop beschikbare beleggingsportefeuille, voornamelijk aandelen). Dat is een stijging met 1,5 miljard euro tegenover het begin van het jaar. Die stijging was vooral het gevolg van de behaalde nettowinst van het jaar, echter verminderd met de uitgekeerde dividenden en de ingekochte eigen aandelen die van het eigen vermogen worden afgetrokken. Ontwikkelingen in het eerste kwartaal 2007 Volgens André Bergen, CEO van de KBC-groep, was januari een goede maand, ondanks de negatieve netto-invloed van ongeveer 28 miljoen euro die ons verzekeringsbedrijf te verduren kreeg door de storm Kyrill. Daarnaast realiseerden we een meerwaarde van 200 miljoen euro door de verkoop van ons beperkt, niet-strategisch aandeel in Intesa Sanpaolo. Er werden 1,6 miljoen aandelen ingekocht voor een bedrag van 155 miljoen euro in het kader van het aandeleninkoopprogramma 2007 (toestand op 15 februari 2007). Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders / Dividend Op de volgende Algemene Vergadering van 26 april 2007 zal de Raad van Bestuur aan de aandeelhouders voorstellen om een brutodividend per aandeel van 3,31 euro uit te keren. Dit dividendbedrag ligt 32% hoger dan dat van Het komt overeen met een uitkeringsratio van 40% op basis van de winst per aandeel zonder de meerwaarde op de verkoop van Banco Urquijo. Zoals eerder werd aangekondigd zal die meerwaarde terugkeren naar de aandeelhouders via het aandelen-inkoopprogramma Bovendien zal de Raad een voorstel indienen tot vernietiging van 8,2 miljoen eigen aandelen, zijnde het niet-vernietigde deel van het aandeleninkoopprogramma Tenslotte komt er ook een voorstel om het dividendrecht te schorsen van de eigen aandelen die worden ingekocht in het kader van het inkoopprogramma /5

4 Belangrijke informatie over de opmaak van de resultaten De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening ten gronde zijn afgewerkt en dat deze geen betekenisvolle correcties hebben aan het licht gebracht die aan de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in het communiqué van KBC Groep NV van 22 februari 2007, zouden moeten doorgevoerd worden. Voor de bepaling van de onderliggende nettowinst worden factoren die zich niet regelmatig voordoen als onderdeel van de normale bedrijfsactiviteiten, evenals de marktwaardeschommelingen in sommige balansdekkingsinstrumenten, uitgesloten uit het winstbedrag volgens IFRS. Gezien hun aard en omvang is het belangrijk deze factoren af te zonderen voor een goed begrip van de resultaatsontwikkeling. In 2006 is de gemiddelde waarde van de Tsjechische kroon ten opzichte van de euro met 5% gestegen in vergelijking met het gemiddelde van Aangezien niet-euroresultaten worden afgedekt tegen wisselkoersschommelingen, is de invloed hiervan op de nettowinst verwaarloosbaar. Andere waardeschommelingen van munten waren minder relevant. De financieringskosten van het aandeleninkoopprogramma 2006 hadden een negatieve invloed op de nettowinst van ongeveer 12 miljoen euro. In de loop van 2006 werden een aantal wijzigingen doorgevoerd in de consolidatiekring. Die hadden vooral betrekking op enerzijds de uitkoop van minderheidsbelangen in dochtermaatschappijen en anderzijds de verkoop van niet-kernparticipaties. De recurrente winstaangroei van die transacties samen zonder het bedrag van de eenmalige meerwaarden uit desinvestering bedroeg ongeveer +50 miljoen euro. De winst en de nettoactiefwaarde per aandeel per 31 december 2006 werden berekend op basis van respectievelijk 354,3 (periodegemiddelde) en 350,0 (per einde periode) miljoen aandelen. Daartoe werd het aantal gewone aandelen vermeerderd met het aantal verplicht in aandelen terugbetaalbare obligaties, en verminderd met het aantal aandelen in eigen bezit. Anderzijds werd de verwaterde winst per aandeel berekend op basis van 357,5 miljoen aandelen (periodegemiddelde). Hier werd het aantal uitstaande aandelenopties meegerekend. Financiële kalender Publicatie jaarverslag april 2007 Publicatie Embedded Value 2006, Verzekeringen 23 april 2007 Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders 26 april 2007 Dividendbetaling 30 april 2007 Publicatie Duurzaamheidsverslag mei 2007 Bekendmaking resultaten van het 1e kwartaal mei 2007 Bekendmaking resultaten van het 1e halfjaar 2007 Bekendmaking resultaten van het 3e kwartaal 2007 Bekendmaking jaarresultaten februari augustus 2007 (datum gewijzigd) 9 november 2007 (datum gewijzigd) 4/5

5 Resultatenoverzicht volgens IFRS Belangrijke opmerking: de geconsolideerde jaarrekening is gebaseerd op IFRS. Voor een goed begrip van de onderliggende trends is het belangrijk ook rekening te houden met de aanvullende informatie over de onderliggende resultaten in de bijlagen bij dit communiqué en in het financieel kwartaalverslag (beschikbaar op In miljoenen euro 4kw2005 3kw2006 4kw m m2006 Nettorente-inkomsten Bruto verdiende premies verzekeringen Dividendinkomsten Nettowinst uit financiële instrumenten tegen reële waarde Netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare activa Nettoprovisie-inkomsten Nettowinst na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Overige opbrengsten BRUTO-OPBRENGSTEN Exploitatiekosten Waardeverminderingen op leningen en vorderingen op voor verkoop beschikbare activa op goodwill op overige Bruto technische lasten verzekeringen Nettoresultaat uit afgestane herverzekering Aandeel in resultaat van geassocieerde deelnemingen WINST VOOR BELASTINGEN Belastingen WINST NA BELASTINGEN Belangen van derden NETTOWINST GROEPSAANDEEL (Einde communiqué) 5/5