INFORMATIE MEMORANDUM 7,5% OBLIGATIELENING MET 1 e HYPOTHECAIRE DEKKING

Transcriptie

1 INFORMATIE MEMORANDUM 7,5% OBLIGATIELENING MET 1 e HYPOTHECAIRE DEKKING Landgoed Keihoef Luxe Zorgresidentie voor kapitaalkrachtige ouderen Uitnodiging Inschrijving Obligatielening voor aankoop en financiering van een landgoed (5 ha.) met 3 luxe woonzorgstudio s, 12 luxe zorghotelstudio s en 8 luxe zorgvakantiechalets. 4 november V

2 Groepszorg Woonboerderij, gezien vanaf de tuinzijde aan de Bredestraat Zicht op het erf en de Vlaamse schuur 4 november V

3 Dit Informatie Memorandum wordt u aangeboden door: Landgoed Keihoef B.V. h/o Woonzorg Invest (Uitgevende instelling) De Uitgifte van Woonzorg Invest Obligaties bedraagt nominaal maximaal (twee miljoen vierhonderdvijfenzeventigduizend euro) Landgoed Keihoef B.V., h/o Woonzorg Invest, is een besloten Vennootschap opgericht naar Nederlands recht, statutair gevestigd in Breda, Nederland. Het doel van de Vennootschap is het aankopen van een landgoed met 5 ha. grond en onroerend goed ten behoeve van de realisatie van 3 luxe woonzorgstudio s, 12 luxe zorghotelstudio s en 8 luxe zorgvakantiechalets, voor kapitaalkrachtige en zorgbehoevende ouderen. De Uitgifte van Obligaties De Obligaties worden uitgegeven en vormen een lening van de houder van de Obligatie(s) aan Landgoed Keihoef B.V. waarvan de Rente vast is en jaarlijks betaalbaar na de Ingangsdatum. De Inschrijving De Inschrijving op de Obligaties is mogelijk vanaf 1 september 2016 na aanmelding op de website, gedurende een doorlopende inschrijvings- en uitgifteperiode totdat het Nominale bedrag van de Obligatielening ad (twee miljoen vierhonderdvijfenzeventigduizend euro) is bereikt. Dit Informatie Memorandum beschrijft de Uitgifte van Obligaties door Landgoed Keihoef B.V. De uit te geven Obligaties hebben een Nominale Waarde van (duizend euro). Het aantal uit te geven Obligaties bedraagt (tweeduizend vierhonderdvijfenzeventig) stuks. De vaste Rentevergoeding voor een Obligatie bedraagt 7,5% per jaar. De Obligaties hebben een looptijd van 5 (vijf) jaar en zijn tussentijds vrij verhandelbaar. De Obligatie heeft de volgende kenmerken: Nominale Waarde : (duizend euro) Minimale afname : 1 stuks Looptijd : 5 jaar Aflossing : 100% Vaste Rente per jaar : 7,5% Rentebetaling : per kwartaal Aan het investeren in Obligaties zijn risico's verbonden. Obligatiehouders zijn gehouden hoofdstuk 7, "Risicofactoren", uitvoerig te bestuderen alvorens te besluiten om te investeren in de Obligaties. 4 november V

4 1. Voorwoord Informatie Memorandum Landgoed Keihoef B.V. schrijft een Obligatielening uit om over financiële middelen te beschikken die uitsluitend worden gebruikt voor de aankoop van een 5 ha. groot landgoed en de realisatie van 3 energieneutrale luxe woonzorgstudio s voor langdurig verblijf en 12 luxe zorghotelstudio s voor kort verblijf van zorgbehoevende kapitaalkrachtige ouderen, alsmede de inrichting van 8 zorgvakantiechalets op het landgoed, voor dezelfde doelgroep. Het aan te kopen landgoed is een Rijksmonument en een NSW-status (Natuurschoonwet) wordt aangevraagd. Het landgoed is landelijk gelegen aan de rand van de moderne woonwijk Haagsche Beemden in Breda. De gebouwen zijn in 1872 gebouwd en dienden tot 1996 als boerderij. De op het landgoed gelegen gebouwen zijn enkele jaren geleden volledig gerestaureerd en voorzien van alle mogelijke moderne voorzieningen. In een van de twee bestaande gebouwen (Woonzorgboerderij van m3) worden levensloopbestendige - 3 luxe woonzorgstudio s en 6 luxe zorghotelstudio s - gerealiseerd voor kapitaalkrachtige ouderen. In het naastgelegen gebouw (Vlaamse schuur van m3) zijn op de begane grond 6 ruime zorghotelstudio s en hospicezorgstudio s voorzien. Deze zorghotelstudio s en hospicezorgstudio s dienen voor een kortstondig verblijf in een zeer luxe zorghotel setting. Daarnaast zijn er ook twee gemeenschappelijke ruimtes aanwezig en kamers voor zorgpersoneel en administratieve werkzaamheden. Landgoed Keihoef verhuurt de woonzorgstudio s en zorghotel-hospicezorgstudio s aan zorgbehoevende kapitaalkrachtige ouderen. Uit die huuropbrengsten kunnen de verschuldigde Rentes aan de Obligatiehouders worden voldaan. Vervolgens exploiteert de Vennootschap, genaamd Woonzorg Keihoef B.V. (verder ook te noemen Woonzorg Keihoef), de kleinschalige luxe woonzorg en verpleging. Woonzorg Keihoef B.V. is een dochteronderneming van Landgoed Keihoef B.V. Deze kleinschalige luxe woonzorg onderscheidt zich volledig van andere woonzorgprojecten in de regio. Woonzorg Keihoef onderscheidt zich niet alleen in luxe en landelijke rust, maar ook doordat er voor de fysiek actieve zorgbehoevende bewoners volop gelegenheid is voor tuinieren in een aan de studio s grenzende privétuin van 500 m2. Ook is het mogelijk om zelfstandig dieren te houden op een eigen plek op het weiland, kan er gerecreëerd worden in het eigen bos en zelfs het houden van eigen kippen, duiven of elke andere vorm van hobbydieren of tuinieren is mogelijk. Bij al deze activiteiten wordt op elk door de bewoner gewenst moment ondersteuning verleend door de vaste tuinman en/of andere medewerkers. De bewoners kunnen op het landgoed dezelfde luxe, comfort en levensstijl handhaven die zij gewend zijn. 4 november V

5 De gebouwen en terreinen zijn na oplevering volledig afgestemd op de mobiliteits- en veiligheidsbehoefte van bewoners. Zo is er in het gebouw met studio s een lift aanwezig en zijn er geen drempels. Verblijfsruimten en vertrekken zijn voorzien van inbraak-, brand- en rookmelders, sprinklerwatermist installaties en een persoonlijk alarmeringssysteem. Hiermee voldoen alle gebouwen aan de hoogst mogelijke brandveiligheidseisen. Elk vertrek is voorzien van een individueel regelbare aircokoeling, vloer-, hete lucht- en radiatoren-verwarming. Op ca. 500 meter loopafstand van het landgoed is een medisch centrum aanwezig en op 1 kilometer afstand een fitnesscentrum, indoorzwembad en een fysiotherapiecentrum. Deze voorzieningen liggen midden in een moderne woonwijk en zijn daarmee gelegen in het hart van de samenleving. Binnen een rijkdom aan monumentale en traditionele gebouwen en landelijke natuur, vormt het Landgoed Keihoef een oase van rust op een veilig en goed afgeschermd terrein met grote tuinen, weilanden en bos. Op dit moment omvat het landgoed 3,5 ha. grond. Er zijn onderhandelingen met de gemeente Breda voor de Aankoop van ca. 1,5 ha. extra grond in verband met de uitbreiding naar 5 ha., waarmee voor het landgoed een NSW-rangschikking kan worden aangevraagd. Met een NSW-rangschikking (NSW is: Natuurschoonwet) kan Landgoed Keihoef gebruikmaken van extra fiscale voordelen. Zorg Woonzorg Keihoef biedt verschillende soorten zorg, van huishoudelijke hulp tot verpleging. Daarnaast biedt Woonzorg Keihoef een uitgebreid servicepakket aan waaronder 24/7 aanwezigheid van een vaste conciërge, eigen luxe auto s met chauffeur en een eigen luxe rolstoelbus. Samen met de bewoners wordt een zorgleefplan opgesteld waarin rekening wordt gehouden met de zorgindicatie en persoonlijke wensen en behoeften. Er wordt service en zorg op maat geleverd. Is er meer behoefte aan zorg en verpleging buiten de indicatie, dan wordt dit (tegen extra betaling) geregeld. Hospicezorg (palliatief terminale zorg) Hospicezorg is een onderwerp waarover men niet makkelijk praat, maar wel door de familie van de patiënt. Hospicezorg is de meest dankbare taak voor de betrokkenen en verzorgenden. Dit is het laatste wat de familie en nabestaanden hun dierbare kunnen geven. Er is grote vraag naar waardige en luxe hospice zorg. Door een vast team van medewerkers is de zorg echt en oprecht persoonlijk. De medewerkers kennen iedere bewoner persoonlijk waardoor een ontspannen sfeer ontstaat. De bewoners zijn verzekerd van 24/7 persoonlijke aandacht en begeleiding 4 november V

6 Voor het financieren van de aankoop en het herinrichten van het landgoed ten behoeve van de exploitatie van een levensloopbestendig woonzorgcomplex en energieneutrale voorzieningen, investeert Landgoed Keihoef (drie miljoen zeshonderdduizend euro). Zorgvakantiechalets voor invalide en zorg- en verpleging behoeftige ouderen Aan de rand van het bos en natuurterrein van het landgoed zijn 8 zorgvakantiechalets gepland voor tijdelijke verhuur aan zorg- en verpleging behoevende ouderen die gebruik maken van het zorgpersoneel van Woonzorg Keihoef. Energieneutraal d.m.v. zonnepanelen en ecologische waterzuivering Op een aan het zicht onttrokken deel van het landgoed zijn ca. 600 m2 zonnepanelen gepland voor energie- en warmwatervoorziening. Illustratie van de zonnepanelen op een aan het zicht onttrokken deel van het landgoed Ecologische waterzuivering Op het landgoed wordt een ecologische waterzuiveringsvijver (1.500 m2) volledig geïntegreerd in het bestaande landschap. De vijver is vanaf de straatzijde zichtbaar als een grote en natuurlijke beplante vijver. 4 november V

7 Zwembad en hemelwater Regenwater wordt in een separate vijver (2.500 m2) opgevangen en vervolgens op natuurlijke wijze gezuiverd voor ingebruikname als zwembad. Datzelfde water wordt via filters gezuiverd voor gebruik ten behoeve van was, afwas, bad, douche, toilet, schoonmaak en overige huishoudelijke toepassingen. Daarmee is ook het watergebruik van de woonzorg energieneutraal. Stichtingskosten De stichtingskosten van het landgoed bestaan uit de volgende posten: aankoop van het landgoed met 5 ha. grond en opstallen, overdrachts- en notariële kosten, verbouwing van de gebouwen, herinrichting van tuinen, weiland en bos, inrichting van energieneutrale installaties en voorzieningen, plaatsing van 8 zorgvakantiechalets en de aankoop van een extra stuk grond van 1,5 ha. Voor de financiering hiervan wordt een Obligatielening uitgeschreven met een Nominale Waarde van (twee miljoen vierhonderdvijfenzeventigduizend euro) en wordt 12 (twaalf) maanden later een 2 e Obligatielening met een Nominale Waarde van (vierhonderdvijfentwintigduizend euro) uitgeschreven. De overige financiering ad (zevenhonderdduizend euro) wordt door de uitgevende partij uit eigen middelen gefinancierd. De gelden uit de Obligatieleningen worden uitsluitend gebruikt voor de aankoop van het landgoed en de herinrichting en verbouwing. Er wordt geen gebruik gemaakt van externe financiering door banken. Ter meerdere zekerheid tot terugbetaling van de Obligatielening en verschuldigde Rentes aan de Obligatiehouders en Financiers wordt een recht van 1 e Hypotheek gevestigd op het landgoed op naam van de Stichting Financiers Landgoed Keihoef, ter grootte van (drie miljoen zeshonderdduizend euro). Landgoed Keihoef vindt een transparante en heldere communicatie met haar Obligatiehouders belangrijk. Daarom worden de Obligatiehouders elke zes maanden middels een digitale nieuwsbrief geïnformeerd en op de hoogte gebracht omtrent de ontwikkelingen van de onderneming. Indien daar aanleiding toe is zal er ook op andere momenten aan Obligatiehouders worden gerapporteerd. Illustratie van de ecologische waterzuivering 4 november V

8 2. Informatie voor de Obligatiehouder Dit Informatie Memorandum is opgesteld met het doel informatie te verstrekken over de Besloten Vennootschap Landgoed Keihoef en/of Uitgevende instelling voor zover relevant voor de Aanbieding van de Obligaties. Landgoed Keihoef maakt ook gebruik van de handelsnaam Woonzorg Invest. De naam Landgoed Keihoef B.V. wordt in dit Informatie Memorandum ook gebruikt zonder de toevoeging B.V. De geïdentificeerde doelgroep van Investeerders en/of Financiers waar Woonzorg Invest Obligaties een geschikte investering voor is, zijn o.a. Investeerders met een investeringshorizon van minimaal vijf jaar en Investeerders en/of Financiers die naast aandelen ook Obligaties wensen. De Uitgevende instelling neemt volledige verantwoordelijkheid voor de in het Informatie Memorandum verstrekte informatie en verklaart dat, na het treffen van alle redelijke maatregelen om dit te garanderen, en voor zover haar bekend, de gegevens in dit Informatie Memorandum overeenstemmen met de werkelijkheid en er geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van dit Informatie Memorandum zou wijzigen. Niemand is gerechtigd in verband met de Aanbieding van de Obligaties informatie te verschaffen of verklaringen af te leggen die niet in dit Informatie Memorandum zijn opgenomen. Indien zodanige informatie is verschaft of zodanige verklaringen zijn afgelegd, dient op dergelijke informatie of dergelijke verklaringen niet te worden vertrouwd als ware deze verstrekt of afgelegd door of namens de Uitgevende instelling. Dit Informatie Memorandum houdt geen aanbod in van enig effect of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van enig effect anders dan de Obligaties, noch een aanbod van enig effect of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van enig effect, zoals aangeboden, in enige jurisdictie waar dit volgens de daar geldende regelgeving niet geoorloofd is. De afgifte van dit Informatie Memorandum en de verkoop van Obligaties op basis hiervan, betekenen onder geen enkele omstandigheid dat de in dit Informatie Memorandum vermelde informatie ook op een later tijdstip dan de datum van dit Informatie Memorandum nog juist is. De verspreiding van dit Informatie Memorandum en de Uitgifte en Aanbieding van de Obligaties in andere landen dan Nederland kunnen aan juridische beperkingen onderworpen zijn. Personen die buiten Nederland in het bezit komen van dit Informatie Memorandum dienen zich te vergewissen van en zich te houden aan dergelijke beperkingen. Landgoed Keihoef aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor welke schending dan ook van zodanige beperkingen door wie dan ook, ongeacht of het een potentiële koper van Obligaties betreft of niet. 4 november V

9 Verklaring van de Bestuurder De Uitgevende instelling Landgoed Keihoef, kantoorhoudend aan de Bredestraat 9, 4823 ZA te Breda, is verantwoordelijk voor de informatie in dit Informatie Memorandum. Naar ons oordeel zijn alle prognoses op een juiste wijze op basis van de veronderstellingen opgesteld en toegelicht, waarbij tevens de van toepassing zijnde grondslagen voor waardering en resultaatbepalingen, welke (zullen) worden gehanteerd in de jaarrekening, in aanmerking zijn genomen. Realiseerbaarheid toekomstige uitkomsten De werkelijke uitkomsten kunnen afwijken van de prognoses, aangezien de veronderstelde gebeurtenissen zich veelal niet op gelijke wijze zullen voordoen als hier is aangenomen. De hieruit voortvloeiende afwijkingen kunnen van materieel belang zijn, zowel positief als negatief. Dit Informatie Memorandum is opgesteld door Landgoed Keihoef met als doel het verkrijgen van het (Obligatie- en/of Financierings)vermogen ten behoeve van het aankopen en herinrichten van Landgoed Keihoef. Hierdoor is dit Informatie Memorandum niet geschikt voor andere doeleinden en dient dit niet te worden verspreid aan, of te worden gebruikt door, anderen. Groepszorg Woonboerderij uit 1872, met erf 4 november V

10 3. Samenvatting In dit Informatie Memorandum wordt de naam Landgoed Keihoef B.V. ook gebruikt zonder de toevoeging B.V. (Besloten Vennootschap). De Vennootschap maakt ook gebruik van de handelsnaam: Woonzorg Invest. De begrippen in het Informatie Memorandum die beginnen met een hoofdletter hebben de betekenis die daaraan is gegeven in hoofdstuk 9, Begrippenlijst en in hoofdstuk 6 Obligatievoorwaarden. Potentiële Obligatiehouders dienen in het bijzonder hoofdstuk 7, Risicofactoren, aandachtig te bestuderen voordat besloten wordt tot het aankopen van Obligaties. Voor het uitgeven van een Obligatielening en/of aantrekken van opvorderbare gelden kleiner dan (twee miljoen vijfhonderdduizend euro) binnen een periode van 12 (twaalf) maanden, is geen prospectus verplicht dat moet worden goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Indien blijkt dat er veel interesse is in Obligaties kan Landgoed Keihoef overwegen om in de toekomst de AFM te verzoeken om een prospectus goed te keuren. Dit Informatie Memorandum is zoveel als mogelijk opgezet met inachtneming van de regels die gelden voor prospectussen die door de AFM worden goedgekeurd. Dit Informatie Memorandum is echter niet door de AFM goedgekeurd of beoordeeld, en op bepaalde punten wijkt het af van de regels die gelden voor een door de AFM goed te keuren prospectus. Inleiding en waarschuwingen Deze samenvatting moet worden gelezen als een inleiding op het Informatie Memorandum. Iedere beslissing om Obligaties te kopen moet gebaseerd zijn op de bestudering van het gehele Informatie Memorandum door de koper. Iedere koper is zelf verantwoordelijk voor zijn beslissing tot het kopen van Obligaties. Toestemming en voorwaarden voor gebruik van het Informatie Memorandum Landgoed Keihoef heeft aan geen enkele persoon toestemming gegeven tot het gebruik van dit Informatie Memorandum voor verdere doorverkoop of definitieve plaatsing van de Obligaties door derden. Op het Informatie Memorandum is alleen Nederlands recht van toepassing. Alle Bijlagen, alsmede het inschrijfformulier worden steeds geacht deel uit te maken van dit Informatie Memorandum. Uitsluitend de inhoud van dit Informatie Memorandum is bindend. Alle analyses, berekeningen, commentaren, prognoses, verwachtingen en aanbevelingen die in dit Informatie Memorandum zijn genoemd, dienen om potentiële Obligatiehouders behulpzaam te zijn bij een besluitvorming, maar zijn geen garantie voor het door Landgoed Keihoef te behalen rendement. Dit Informatie Memorandum houdt geen aanbod in van enig financieel instrument of uitnodiging tot het doen van een aanbod aan een persoon in een jurisdictie waar dit volgens de aldaar geldende regelgeving niet is toegestaan. 4 november V

11 UITGEVENDE INSTELLING Officiële handelsnaam: Landgoed Keihoef B.V. Vestigingsplaats, rechtsvorm en land van oprichting Landgoed Keihoef B.V. (ook te noemen Landgoed Keihoef) is een Besloten Vennootschap met beperkte aansprakelijkheid en is statutair gevestigd te Breda aan de Bredestraat 9, 4823 ZA in Breda, Nederland. Bekende tendensen Er zijn geen gegevens bekend van Landgoed Keihoef over bekende tendensen, onzekerheden, eisen, verplichtingen of gebeurtenissen, waarvan redelijkerwijs mag worden aangenomen dat zij gevolgen zullen hebben voor haar vooruitzichten. Beschrijving van de entiteiten met gebruik van (en/of h/o) de naam: Woonzorg Vastgoed Invest Holding B.V., Landgoed Keihoef B.V., Woonzorg Invest en Woonzorg Keihoef B.V. Woonzorg Vastgoed Invest Holding B.V. houdt 100% van het geplaatste kapitaal in Landgoed Keihoef B.V. De Holding houdt zich uitsluitend bezig met het deelnemen in, het overnemen van en het voeren van beheer over Vennootschappen en andere ondernemingen. De heer B.H.G. van der Bunt houdt 100% van het geplaatste kapitaal in Woonzorg Vastgoed Invest Holding B.V. en voert volledig zelfstandig de directie van de Vennootschap. Organogram - Bedrijfsstructuur WOONZORG VASTGOED INVEST HOLDING B.V. Aandeelhouder in: LANDGOED KEIHOEF B.V. h/o WOONZORG INVEST Uitgevende instelling en eigenaar van het landgoed met onroerend. Aandeelhouder in: WOONZORG KEIHOEF B.V. Woonzorg exploitant en leverancier van zorg, verpleging en diensten STICHTING FINANCIERS LANDGOED KEIHOEF Houdster van hypotheekrechten ten behoeve van Obligatiehouders en Financiers 4 november V

12 Landgoed Keihoef B.V., ook handelend onder (h/o) Woonzorg Invest, is een Besloten Vennootschap en maakt deel uit van een of meerdere groepsbedrijven. Landgoed Keihoef B.V. houdt zich uitsluitend bezig met het in eigendom houden, beheren, exploiteren en verhuren van onroerend goed in de luxe woonzorgsector voor kapitaalkrachtige ouderen. De Vennootschap Woonzorg Keihoef B.V. is een onafhankelijk opererende entiteit die zich uitsluitend bezighoudt met de exploitatie van zorg en verpleging en overige dienstverlening voor zorgbewoners. De Vennootschap wordt geleid door een professionele zorgmanager in hoedanigheid als directeur en is derhalve verantwoordelijk voor de te leveren zorg en voert volledig zelfstandig de directie van de Vennootschap Woonzorg Keihoef B.V. Landgoed Keihoef B.V. houdt 99% van het geplaatste kapitaal in Woonzorg Keihoef B.V. en de zorgmanager houdt 1% van het geplaatste kapitaal. Prognose (in duizenden euro s) Op basis van een achtjarige projectie van Landgoed Keihoef, waarvan de jaarrekeningen niet zijn doorgerekend door een externe accountant, verwacht Landgoed Keihoef onderstaande winstresultaten voor belastingen te realiseren. (voor inflatie correctie zie hoofdstuk 17.11) 2016: : : : : : : : 982 Procentueel rendement op geïnvesteerd vermogen na belasting 2016: -46% 2017: 35% 2018: 40% 2019: 31% 2020: 26% 2021: 22% 2022: 21% Gemiddeld rendement op geïnvesteerd vermogen periode is 18%. (Voor details zie Hoofdstuk 17) Belangrijke financiële informatie uit het verleden Landgoed Keihoef heeft geen belangrijke financiële informatie uit het verleden, omdat zij pas op 20 juli 2016 is opgericht. Recente gebeurtenissen die van bijzonder belang zijn Er hebben zich bij Landgoed Keihoef vanaf 20 juli 2016 geen bijzondere gebeurtenissen voorgedaan die van belang zijn. Landgoed Keihoef is in onderhandeling met de gemeente Breda voor het aankopen van 1,5 ha., grond. Direct nadat Landgoed Keihoef minimaal 5 ha. Grond in bezit heeft, vraagt zij voor het landgoed een NSW- (Natuurschoonwet) rangschikking aan. Met de toekenning daarvan kan de Vennootschap optimaal gebruik maken van fiscale voordelen. Er zijn geen gronden aanwezig waarop de NSW rangschikking zal worden geweigerd. Indien de NSW-rangschikking niet wordt toegekend heeft dit geen noemenswaardige financiële consequenties op de bestaande exploitatiebegroting en heeft dat een ondergeschikt effect op het toekomstige Exploitatieresultaat van de onderneming. 4 november V

13 Op 21 juni 2016 heeft de huidige eigenaresse van het landgoed een verzoek voor een bestemmingsplan wijziging aangevraagd om zorgvoorzieningen voor ouderen op het landgoed uit te mogen voeren. Binnen het kader van het bestaande bestemmingsplan (2012) is wonen de hoofdfunctie in de gebouwen op het landgoed, dat pal op de bestemmingsplangrens ligt van stedelijke bebouwing en agrarische bestemming. Het bestemmingsplan voorziet ruimschoots in de mogelijkheden om het landgoed met een agrarische bestemming, een sociaal maatschappelijke bestemming toe te kennen. Belangrijkste activiteiten van Landgoed Keihoef B.V. Landgoed Keihoef heeft zich als doel gesteld te investeren in een landgoed met opstallen, met het oogmerk hierin energieneutrale luxe woonzorgstudio s en luxe zorghotelstudio s in te richten voor onder andere gebruik als luxe woonzorg voor kapitaalkrachtige ouderen met toekomstige en/of bestaande zorg en/of verpleegbehoefte. Voor de financiering hiervan heeft Landgoed Keihoef zich als doel gesteld dit te bewerkstelligen door het bijeenbrengen van financiële middelen, middels het uitgeven van Obligaties en/of geldleningen en/of aandelen en/of op andere wijze verkrijgen van gelden. Uit de huuropbrengst van de woonzorgstudio s en zorghotelstudio s worden de Rentes aan de Obligatiehouders en Financiers betaald. Eigendom c.q. zeggenschap Woonzorg Vastgoed Invest Holding B.V. is 100% aandeelhouder van Landgoed Keihoef B.V. en de directie en het bestuur van Landgoed Keihoef B.V. zijn zelfstandig bevoegd. Toegekende ratings Landgoed Keihoef B.V. heeft geen rating en de Obligaties hebben ook geen rating. Een aangezicht van de Groepszorg Woonboerderij met aangrenzende tuin vanaf zuidwestelijke richting 4 november V

14 OBLIGATIES Beschrijving van de Obligaties De Obligaties luiden op naam en hebben een Nominale Waarde van (duizend euro) per stuk. De Rentevergoeding bedraagt 7,5% per jaar en wordt elk kwartaal achteraf betaalbaar gesteld. Munteenheid De Obligaties worden in euro s uitgegeven. Beperkingen bij verkoop van de Obligaties De Obligaties zijn tussentijds vrij verhandelbaar. Door afwezigheid van een notering aan een gereglementeerde markt of een andere markt zijn de Obligaties niet onmiddellijk liquide te maken. De Obligaties kunnen onderhands vrij worden verhandeld zonder toestemming van Landgoed Keihoef. Verbonden rechten De Obligaties worden uitgegeven onder Nederlands recht. De Obligaties geven recht op Rentevergoeding en Aflossing. De Obligaties vormen directe en onvoorwaardelijke verplichtingen die onderling gelijk in rang zijn zonder enig verschil in preferentie van Landgoed Keihoef. Landgoed Keihoef is met ingang van de ontvangst van het deelnamebedrag en de Uitgiftedatum van de Obligatie, Rente verschuldigd over de uitstaande Hoofdsom. De Obligatiehouders hebben met een Obligatie een op naam luidende vordering tot uitbetaling van een Rentevergoeding, tussentijdse Rentevergoeding en een Hoofdsom in euro s op Landgoed Keihoef. Obligatiehouders worden ingeschreven in een Register van Obligatiehouders. Op de Obligaties zijn de Obligatievoorwaarden van Landgoed Keihoef van toepassing. Het aan Landgoed Keihoef toebehorende landgoed met gebouwen, welke zijn aangekocht met gelden van Obligatiehouders en Financiers, worden belast met een zekerheidsrecht van 1 e recht van Hypotheek ter grootte van (drie miljoen zeshonderdduizend euro) op naam c.q. ten gunste van de Stichting Financiers Landgoed Keihoef. Landgoed Keihoef verplicht zich om op eerste verzoek van de Obligatiehouder de Obligatie(s) na 24 (vierentwintig) maanden na de Uitgiftedatum in te nemen tegen de Nominale Waarde, doch uitsluitend indien Landgoed Keihoef op dat moment meer dan (tweehonderdvijftigduizend euro) aan liquide middelen beschikbaar heeft en beschikbaar kan houden. Deze liquiditeit is nodig voor Rentebetalingen en voor operationele zaken. 4 november V

15 In het geval dat meer dan 10% van het uitstaande Obligatiebedrag door de Obligatiehouders binnen een periode van 24 (vierentwintig) maanden wordt aangeboden, vervalt deze verplichting tot terugname voor Landgoed Keihoef. Indien Landgoed Keihoef niet aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen, dan kan voornoemde Stichting die bestuurd wordt door 2 deskundige bestuurders die gekozen zijn door de Obligatiehouders en/of Financiers, namens de Obligatiehouders en/of Financiers die zij vertegenwoordigen, de aan hen verhypothekeerde rechten en verstrekte zekerheden uitwinnen. Rentevergoeding en Aflossing Alle Obligaties zijn Rentedragend over de Nominale Waarde. De Rentevergoeding vangt aan op het moment van Uitgiftedatum van de Obligatie en bedraagt 7,5% per jaar. De Rentevergoeding wordt per kwartaal betaalbaar gesteld, telkens op 31 maart, 30 juni, 30 september en 31 december van elk jaar en uitbetaald binnen 10 (tien) Werkdagen na afloop van de periode waarover de Rentevergoeding verschuldigd is. De Obligaties hebben een looptijd van 5 (vijf) jaar, gerekend vanaf de Uitgiftedatum van de Obligatie. De Aflossing van de Obligaties geschiedt uiterlijk 10 (tien) Werkdagen na verval van de looptijd van de Obligaties. De Obligaties zijn naar keuze van Landgoed Keihoef geheel vervroegd aflosbaar. Rentebetalingen met een derivatencomponent De Rentevergoedingen zijn vast en niet afhankelijk van derivatencomponenten. Beurs of andere gereglementeerde markten De Obligaties worden door Landgoed Keihoef niet op een gereglementeerde markt, of op een andere markt aangeboden en/of verhandeld. Vooringang van de een van de studio s in de Groepszorg Woonboerderij 4 november V

16 RISICO S Kerngegevens van de voornaamste risico s die specifiek zijn voor Landgoed Keihoef In het algemeen kan gesteld worden dat aan investeren risico s verbonden zijn. De algemene risico s gelden ook voor de Obligaties van Landgoed Keihoef. De belangrijkste materiële risico s specifiek voor Landgoed Keihoef zijn het prognoserisico, aflossingsrisico, financieringsvormenrisico, vermogensstructuurrisico, inkomstenrisico en managementrisico. Het is van belang en verplicht dat potentiele Obligatiehouders en Financiers de risico s die zijn beschreven in Hoofdstuk 7 goed bestuderen alvorens te besluiten te investeren in de Obligaties. AANBIEDING Redenen voor de Aanbieding en bestemming van de gelden uit de Obligatielening De Obligatielening wordt uitgegeven om met de opbrengsten daarvan een landgoed ter grootte van 5 ha. Met onroerend goed aan te kopen en hierin 3 energieneutrale luxe woonzorgstudio s voor langdurig verblijf en 12 zorghotelstudio s voor kort verblijf, alsmede de inrichting van 8 zorgvakantiechalets op het landgoed te realiseren, welke geschikt zijn voor de verhuur aan kapitaalkrachtige ouderen met een zorgbehoefte, waarbij de woonzorgexploitant Woonzorg Keihoef, de zorg en verpleging en overige diensten aan de zorgbewoners c.q. cliënten faciliteert. Beschrijving van de voorwaarden voor de verkoop van Obligaties Inschrijving op de Obligatielening is mogelijk vanaf de inschrijvingsperiode, zoals deze voor de Obligaties is vastgesteld in de betreffende Obligatievoorwaarden. Inschrijving vindt online plaats door het online invullen van het inschrijfformulier dat beschikbaar is op de website genaamd: Betaling van de Obligaties vindt bij Inschrijving plaats via ideal betaling en/of bankoverschrijving, overeenkomstig de Obligatievoorwaarden. Landgoed Keihoef kan zonder opgaaf van reden(en) een Inschrijving weigeren en tevens de inschrijvingsperiode verlengen, verkorten of opschorten, dan wel de Aanbieding en Uitgifte van de Obligaties intrekken voorafgaande of gedurende de inschrijvingsperiode. De maximale Uitgifte van deze Emissie bedraagt (twee miljoen vierhonderdvijfenzeventigduizend euro) en wordt verdeeld over (tweeduizend vierhonderdvijfenzeventig) stuks Obligaties. Geraamde kosten Obligatiehouder Er zijn geen kosten verbonden aan het kopen van de Obligaties. 4 november V

17 Inkijk in een van de studio s op de begane grond Zicht op de tuin vanuit een van de studio s 4 november V

18 3.1. Plattegrond en Perceelsgrenzen, 3,5 ha. 4 november V

19 4. Inhoudsopgave 1. Voorwoord Informatie Memorandum 2. Informatie voor de Obligatiehouder 3. Samenvatting 4. Inhoudsopgave 5. Informatie Uitgifte Obligatielening 5.1 Doel van de Uitgifte van Obligaties 5.2 Tijdschema 5.3 Aantal uit te geven Obligaties 5.4 Uitgifteprijs van de Obligatie 5.5 Toepasselijk recht 5.6 Valuta 5.7 Rentevergoeding 5.8 Looptijd en vervroegde Aflossing 5.9 Aflossing aan het einde van de looptijd 5.10 Verhandelbaarheid van de Obligaties 5.11 Verkoop van de Obligaties Landgoed Keihoef 5.12 Zekerheden en recht van 1 e Hypotheek 5.13 Register van Landgoed Keihoef Obligatiehouders 5.14 Nieuwsbrief en andere rapportages 5.15 Jaarcijfers 5.16 Bestuur en Stichting Financiers Landgoed Keihoef 5.17 Vergadering van Landgoed Keihoef Obligatiehouders en Financiers 5.18 Emissiekosten 5.19 Inschrijfprocedure 5.20 Betaling en toewijzing 5.21 Ontbinding 5.22 Voorbehoud 5.23 Maatregelen indien niet tot het nominale bedrag wordt ingeschreven 5.24 Investeerdersprofiel 6. Obligatievoorwaarden Inleiding 6.1 Definities 6.2 Obligatievoorwaarden 6.3 Toewijzing van en storting op Obligaties en aanwending van de middelen 6.4 Obligaties, karakter en overdraagbaarheid 6.5 Verhandelbaarheid van Obligaties 6.6 Emissies 6.7 Rente 6.8 Aflossing op Aflossingsdatum 6.9 Vervroegde Aflossing 6.10 Opeising 6.11 Verklaringen en verplichtingen van Landgoed Keihoef B.V Belastingen 6.13 Wijze van betaling 6.14 Register van Obligatiehouders 6.15 Bewijs 6.16 Stichting Financiers Landgoed Keihoef 6.17 Recht van 1 e Hypotheek ten gunste van de Obligatiehouders en/of financiers 6.18 Bestemming van gelden Overige bepalingen 6.19 Mededelingen 6.20 Pandhouders en vruchtgebruikers 6.21 Jaarcijfers en publicaties 6.22 Kosten 6.23 Gevolgen van ongeldigheid 6.24 Toepasselijk recht en bevoegde rechter 7. Risicofactoren 7.1 Operationele risico s 7.2 Risico van technische tekortkomingen 7.3 Risico op managementfouten 7.4 Risico van belangenconflict 7.5 Dienstenleveringsrisico 7.6 Inflatie-, verhuur- en leegstandrisico s 7.7 Risico s beheer- en exploitatiekosten 4 november V

20 7.8 Risico op juridische procedures 7.9 Taxatie, markt- en verkooprisico s en herfinanciering van het landgoed 7.10 Verzekeringen en onverzekerbare risico s 7.11 Bedrijfsaansprakelijkheidsverzekering 7.12 Fiscale risico s 7.13 Vermogensstructuurrisico 7.14 Financieringsstructuurrisico 7.15 Risico van het ontbreken van belangrijke marktinformatie 7.16 Prognoserisico 7.17 Risico van vervroegde Aflossing 7.18 Risico van beperkte verhandelbaarheid van de Obligatie 7.19 Risico uitwinning van het recht van Hypotheek als parallelle vordering 7.20 Risico betalingsonmacht Landgoed Keihoef en uitwinningsbeperkingen 7.21 Risico opschorting van Rentebetalingen 7.22 Risico vertegenwoordiging Obligatiehouders en Financiers 7.23 Risico wijzigingen in wet- en regelgeving 7.24 Risico indien het nominale bedrag van de Emissie niet wordt gehaald 7.25 Investeringsrisico 8. Juridische en Fiscale aspecten Juridische aspecten 8.1 Woonzorg Invest Obligaties 8.2 Rechten en plichten Obligatiehouders 8.3 Bedrijfsstructuur 8.4 Organogram aandeelhouders en direct samenwerkende organisaties Aandelenverdeling betrokken Vennootschappen Aandelenverdeling Landgoed Keihoef B.V Uitgebreide doelstelling 8.5 Geldstromen 8.6 Administratieve organisatie en interne controle 8.7 Geen bekende tendensen 8.8 Wet op het financieel toezicht (Wft) 8.9 Besluit tot Uitgifte Obligaties 8.10 Verjaring 8.11 Geen rechtszaken 8.12 Juridische beperkingen Fiscale Aspecten 8.13 Inleiding op de Fiscale Aspecten 8.14 Fiscale positie van de Obligatiehouder 9. Begrippenlijst 10. Inschrijfformulier Obligaties 11. Overdrachtsformulier Obligaties 12. Ontstaansgeschiedenis Woonzorg op Landgoed Keihoef 12.1 Initiatiefnemer 12.2 Bay van der Bunt vertelt 13. Samenwerkende organisaties 13.1 Samenwerkende entiteiten 13.2 Organogram 13.3 Doelstelling, directie en aandeelhouders in Woonzorg Vastgoed Invest Holding B.V Doelstelling, directie en aandeelhouders in Landgoed Keihoef B.V Vennootschap Woonzorg Keihoef 13.6 Directie Vennootschap Woonzorg Keihoef 13.7 Landgoed Keihoef B.V. niet afhankelijk van Woonzorg Keihoef B.V Ondernemersrisico en juridische aansprakelijkheid 14. Beleggingsobject 14.1 De locatie 14.2 Vastgoedhistorie en -restauratie 14.3 Herontwikkeling en Duurzaamheid 4 november V

21 14.4 Energieneutraal 14.5 Indeling van de gebouwen 14.6 De woonzorgstudio s en zorghotelstudio s 14.7 Hospice (Palliatieve terminale zorg) 14.8 Airconditioning en verwarming 14.9 Brandbeveiliging, Alarm en ICT Bestemming sociaal maatschappelijk Kadastrale percelen van het landgoed Verkoper en koopprijs Waardering van het Landgoed Aankoop van extra 1.5 ha. Grond Financiering herinrichtingskosten Woonzorgconcept Zorgverleners hebben recht op een hoog salaris 15. Markt voor Particuliere Woonzorg 15.1 Prachtig, vanaf 70 tot ver boven de Van smakeloos bejaardenhuis naar luxe zorgvilla van nu 15.3 Keuzevrijheid 15.4 Kapitaalkrachtige ouderen 15.5 Demografische bevolkingssamenstelling 15.6 Vergrijzing 15.7 Definitie van luxe 15.8 Definitie luxe particuliere woonzorg 15.9 Aanbod particuliere woonzorg Kenmerken vastgoed Kosten particuliere woonzorg Betaalbaarheid particuliere woonzorg Waar liggen de kansen voor luxe particuliere woonzorg? Beleggen in luxe particuliere woonzorg Toekomst van de particuliere woonzorg Wat biedt luxe woonzorg? 16. Bedrijfsproces en Verdienmodel 16.1 Samenwerkingsvorm 16.2 Organogram 16.3 Vennootschap Woonzorg Keihoef 16.4 Geen afhankelijkheid van de Vennootschap Woonzorg Keihoef 16.5 Ondernemersrisico en juridische aansprakelijkheid 16.6 Juridisch, economisch en fiscaal eigendom 16.7 Verdienmodel Landgoed Keihoef 16.8 Aankoop en beheer Landgoed Keihoef 16.9 Verdienmodel Woonzorg Keihoef Samenbindende factor 17. Financiële Informatie Landgoed Keihoef 17.1 Algemeen 17.2 Financiële positie Landgoed Keihoef 17.3 Financiële rapportage 17.4 Transactievolgorde en Financieringsschema van de aankoop van het Landgoed en de herinrichtingskosten 17.5 Financiële tendensen 17.6 Financieringsstructuur 17.7 Eigen Vermogen 17.8 Kapitaalbehoefte 17.9 Kenmerken financiering Geen financiering door banken Vennootschap exploitatieprognose Loan to Value Kasstroomoverzicht Balans Winst- en Verliesrekening Nawoord Bijlagen Oprichtingsakte en Statuten van: I. Woonzorg Vastgoed Invest Holding B.V. II. Landgoed Keihoef B.V. lll. Stichting Financiers Landgoed Keihoef lv. Woonzorg Keihoef B.V. V. Uittreksels Kamer van Koophandel 4 november V

22 Landgoed Keihoef Bredestraat ZA Breda 4 november V

23 5. Informatie Uitgifte Obligatielening In dit hoofdstuk zijn de belangrijkste kenmerken, voorwaarden en uitgangspunten van de Obligaties beschreven. De Obligaties worden uitgegeven door de Uitgevende instelling Landgoed Keihoef B.V. (verder ook te noemen Landgoed Keihoef). De Uitgifte geschiedt in overeenstemming met alle informatie zoals vermeld in dit Informatie Memorandum. De beslissing om Obligaties van Landgoed Keihoef te kopen moet uitsluitend genomen worden op basis van dit Informatie Memorandum, Versie V Dit versienummer staat rechts onderaan vermeld op elke pagina van dit Informatie Memorandum. De Obligatiehouders worden geacht en zijn verplicht, voor het aangaan tot de aankoop van de Obligaties, alle 18 hoofstukken uit het Informatie Memorandum, zoals vermeld in de inhoudsopgave, volledig te hebben gelezen en de inhoud te hebben begrepen. Er worden geen Obligatiebewijzen en/of certificaten uitgegeven. De Obligaties zijn op naam in de vorm van registerinschrijvingen. Aan de Obligaties zijn geen zeggenschap stemrechten of vergaderrechten verbonden anders dan omschreven in de Obligatievoorwaarden. Uitgevende instelling Landgoed Keihoef B.V. Bredestraat ZA Breda Nederland Telefoonnummer: info@woonzorginvest.nl Website: Kamer van Koophandel inschrijfnummer: Doel van de Uitgifte van Obligaties De Uitgifte van de Obligaties dient ter financiering en de ontvangen gelden hieruit worden uitsluitend aangewend voor de aankoop van een landgoed met onroerend goed en de verbouwing en herinrichting tot ingebruikname ten behoeve van de exploitatie door middel van verhuur van levensloopbestendige luxe woonzorgstudio s, zorghotelstudio s en zorgvakantiechalets aan kapitaalkrachtige ouderen met een zorgbehoefte. 5.2 Tijdschema De te verstrekken lening door de Obligatiehouders is een lening op basis van een doorlopende Inschrijving en doorlopende Uitgifte van Obligaties vanaf de Uitgiftedatum en tot een nominaal bedrag van (twee miljoen vierhonderdvijfenzeventigduizend euro) is bereikt. De looptijd van alle uit te geven Obligaties is 5 (vijf) jaar na datum van Uitgifte. 4 november V

24 5.3 Aantal uit te geven Obligaties Vanaf de periode 1 september 2016 worden doorlopend (tweeduizend vierhonderdvijfenzeventig) stuks Obligaties uitgegeven, derhalve tot een totaal nominaal bedrag van maximaal (twee miljoen vierhonderdvijfenzeventigduizend euro). 5.4 Uitgifteprijs van de Obligatie De uit te geven Obligaties hebben een Nominale Waarde van (duizend euro). De Obligatie heeft de volgende kenmerken: Nominale Waarde per Obligatie : (duizend euro) Minimale afname : 1 stuk Looptijd : 5 jaar Aflossing : 100% Vaste Rente per jaar : 7,5% Rentebetalingen : elk kwartaal 5.5 Toepasselijk recht De Obligaties worden uitgegeven onder Nederlands recht. 5.6 Valuta De Obligaties luiden in euro s. De stortingen op de Obligaties alsmede de Rente op en de Aflossingen van de Obligaties worden afgerekend in euro s. 5.7 Rentevergoeding Alle Obligaties zijn Rentedragend over de Nominale Waarde (Inleg). De Rentevergoeding bedraagt 7,5% per jaar en vangt aan op de datum waarop de Obligaties zijn uitgegeven aan de Obligatiehouder. De Rentevergoeding wordt elk kwartaal achteraf betaalbaar gesteld, telkens op 31 maart, 30 juni, 30 september en 31 december van elk jaar en uitbetaald binnen 10 (tien) Werkdagen na afloop van een volledig jaar waarover de Rentevergoeding verschuldigd is. 5.8 Looptijd en vervroegde Aflossing De Obligaties hebben een looptijd van 5 (vijf) jaar, gerekend vanaf de Uitgiftedatum. Landgoed Keihoef heeft het recht om na Uitgifte tussentijds vervoegd de Obligatielening geheel of gedeeltelijk af te lossen. Bij geheel of gedeeltelijke Aflossing aan de Obligatiehouder wordt te allen tijde de Uitgiftekoers van 100% gehanteerd vermeerderd met de eventueel nog verschuldigde Rente. 5.9 Aflossing aan het einde van de looptijd De Aflossing van de Obligaties geschiedt aan het einde van de looptijd van de Obligatielening. De Aflossing wordt betaalbaar gesteld op de Aflossingsdatum waarna Landgoed Keihoef binnen 10 (tien) Werkdagen uitbetaalt. De Aflossing geschiedt tegen de Nominale Waarde van de Obligaties. 4 november V

25 5.10 Verhandelbaarheid van de Obligaties De Obligaties zijn vorderingen op naam waarvan de overdraagbaarheid aan anderen is toegestaan. De Obligaties zijn niet genoteerd aan of toegelaten tot de handel op enige gereglementeerde markt of andere markt Verkoop van de Obligaties Landgoed Keihoef Obligatiehouders die hun Obligaties willen verkopen hebben het recht vanaf 24 (vierentwintig) maanden na datum van Uitgifte, terugbetaling van de Nominale Waarde te vragen aan Landgoed Keihoef. Landgoed Keihoef verbindt zich uitsluitend de Obligaties in te nemen tegen de Nominale Waarde, zodra zij hiervoor minimaal (tweehonderdvijftigduizend euro) aan liquide middelen beschikbaar heeft en beschikbaar houdt. In het geval dat 10% of meer van het uitstaande Obligatiebedrag door de Obligatiehouders wordt aangeboden, vervalt deze verplichting tot terugname voor Landgoed Keihoef. In geval van terugverkoop van Obligaties is de Obligatiehouder verplicht hiervoor een onkostenvergoeding van 5% van de Nominale Waarde te betalen met een minimumbedrag van 100 (honderd euro) per terugbetalingstransactie Zekerheden en recht van 1 e Hypotheek Het landgoed met daarop het onroerend goed dat met gelden van de Obligatiehouders wordt aangekocht wordt uitsluitend ten gunste van de Obligatiehouders en Financiers belast met een recht van 1 e Hypotheek ter grootte van (driemiljoenzeshonderdduizend euro), welke dient ter dekking voor Rentevergoeding en Aflossing aan de Obligatiehouders en/of Financiers. De 1 e hypothecaire inschrijving op het onroerend goed van Landgoed Keihoef vindt plaats tot meerdere zekerheid voor de voldoening van de Hoofdsom aan alle Obligatiehouders en Financiers en de Rentevergoedingen. Landgoed Keihoef verplicht zich voorts ten opzichte van ieder van de Obligatiehouders en Financiers om, zolang Aflossing niet heeft plaatsgevonden, het onroerend goed niet met enig ander recht te bezwaren wat de zekerheidsrechten van de Obligatiehouders en Financiers verzwakt. De financieringsstructuur van Landgoed Keihoef bestaat uit de Uitgifte van Woonzorg Invest Obligaties en geldleningen van Financiers, alsmede uitbreiding van Eigen Vermogen. Landgoed Keihoef heeft daarnaast geen langlopende schulden of hypothecaire leningen, anders dan vermeld in dit Informatie Memorandum en zal deze ook niet aangaan gedurende de looptijd van de Obligatielening Register van Obligatiehouders Landgoed Keihoef houdt een Register van Obligatiehouders bij. Voor elke Inschrijving in het Register van Obligatiehouders, ontvangt de Obligatiehouder van Landgoed Keihoef een digitaal bewijs van Inschrijving. 4 november V

26 5.14 Nieuwsbrief en andere rapportages Landgoed Keihoef vindt een transparante en heldere communicatie met haar Obligatiehouders belangrijk. Om dit te bevorderen zal ieder halfjaar een (digitale) nieuwsbrief en elk jaar zullen gepubliceerde jaarcijfers (in een beveiligde omgeving van de website) verschijnen, speciaal bedoeld voor Woonzorg Invest Obligatiehouders. In deze nieuwsbrief worden de voornaamste ontwikkelingen rondom Woonzorg Invest Obligaties toegelicht. De eerste nieuwsbrief zal na afloop van het eerste volledige halfjaar na Uitgiftedatum verschijnen. Indien daar aanleiding toe is, zal er ook op andere momenten aan Obligatiehouders worden gerapporteerd Jaarcijfers De Obligatiehouders worden naast de informatiestroom, zoals hierboven beschreven, minimaal 1 (één) maal per jaar door Landgoed Keihoef geïnformeerd middels een jaarverslag van Landgoed Keihoef met daarin de balans, de verlies- en winstrekening en een toelichting. Elk jaar zal binnen 6 (zes) maanden na afloop van het boekjaar de jaarrekening door Landgoed Keihoef worden opgesteld. Het boekjaar van Landgoed Keihoef is gelijk aan het kalenderjaar. De jaarstukken worden beschikbaar gesteld in de beveiligde omgeving van de website Bestuur en Stichting Financiers Landgoed Keihoef De Stichting Financiers Landgoed Keihoef behartigt de belangen van houders van Obligatieleningen en Financiers en houdt een overzicht en Register van Obligatiehouders en Financiers bij. Het stichtingsbestuur wordt enkel bij oprichting gevormd door de heer B.H.G. van der Bunt. Zodra het onroerend goed is overgedragen en het 1e hypotheekrecht op naam van de Stichting Financiers Landgoed Keihoef is gevestigd, treedt de heer van der Bunt uit het stichtingsbestuur en worden 2 deskundige bestuurders voorgedragen en gekozen door een meerderheid van 51% van de Obligatiehouders en Financiers. De heer B.H.G. van der Bunt heeft daarna geen enkele bevoegdheid meer in de Stichting Financiers Landgoed Keihoef. Elke Obligatiehouder en/of Financier, c.q. geldverstrekker, niet zijnde een aandeelhouder, heeft per ingelegde, c.q. gefinancierde bedrag van (duizend euro) 1 (één) stem, waarbij alle Obligatiehouders en/of Financiers en/of geldverstrekkers gelijke rechten hebben Vergadering van Obligatiehouders en Financiers Een vergadering van Stichting Financiers Landgoed Keihoef zal worden gehouden, (a) indien het Bestuur van de Stichting Financiers Landgoed Keihoef dit wenselijk acht, of (b) op schriftelijk verzoek van de geldverstrekkers van ten minste 51% van het totale nominale bedrag aan uitstaande Woonzorg Invest Obligaties en/of uitgegeven geldleningen. Het zittende bestuur is derhalve verplicht alle Obligatiehouders en/of Financiers en/of geldverstrekkers uit te nodigen voor een eerste vergadering op het moment dat 51% van het totale nominale bedrag aan Obligaties is uitgegeven. Tijdens deze eerste vergadering worden bij een meerderheid (51%) van stemmen 2 bestuurders gekozen, e.e.a. conform hoofdstuk 5, onderwerp november V

27 5.18 Emissiekosten Er worden geen kosten voor de Emissie in rekening gebracht bij de Obligatiehouders Inschrijfprocedure Op de Obligatielening kan worden ingeschreven door middel van het invullen van een elektronisch inschrijfformulier op de website van Landgoed Keihoef via: De Inschrijving staat open vanaf 1 september 2016 op basis van een doorlopende Inschrijving en een doorlopende Uitgifte van Obligaties vanaf de inschrijvingsdatum 1 september Landgoed Keihoef behoudt zich het recht voor om de openstelling van de Inschrijving op elk door haar gewenst moment te beëindigen, of de periode van Inschrijving te verlengen. Landgoed Keihoef aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor enig verlies of schade die een gegadigde daardoor lijdt. Inschrijving mag alleen plaatsvinden als de Obligatiehouders en Financiers verklaren, kennis te hebben genomen van en ingestemd te hebben met de Obligatievoorwaarden, het gehele Informatie Memorandum te hebben gelezen en begrepen, en zich door Inschrijving onherroepelijk akkoord verklaren met de inhoud hiervan Betaling en toewijzing Na afronding van de elektronische Inschrijving geschiedt de betaling elektronisch via ideal of via een bankoverschrijving (onder vermelding van volledige naam en adresgegevens) op IBAN: NL46 RABO ten name van Landgoed Keihoef B.V. Na betaling van de Nominale Waarde worden de beschikbare Obligaties door Landgoed Keihoef toegewezen en ontvangt de inschrijver hiervan per een bevestiging. De Obligaties zijn op naam in de vorm van registerinschrijvingen. Er worden geen Obligatiebewijzen uitgegeven. Na afloop van de wettelijke annuleringstermijn van 14 (veertien) dagen ontvangt de Obligatiehouder elektronisch (per ) een bevestiging van het nummer waaronder de Uitgifte van de Obligatie(s) is/zijn geregistreerd in het Register van Obligatiehouders. 4 november V

28 5.21 Ontbinding Obligatiehouders kunnen zonder opgave van redenen de koop van de Obligaties ontbinden c.q. annuleren. Dit is mogelijk gedurende 14 (veertien) kalenderdagen vanaf de dag waarop de Obligaties zijn aangekocht, d.w.z. vanaf de eerste kalenderdag die volgt op betaling voor de aankoop van de Obligaties. Het voor de betreffende Obligaties betaalde bedrag zal dan binnen 5 (vijf) Werkdagen worden teruggestort. Voor het gebruikmaken van annulering, c.q. het ontbindingsrecht, dient een gestuurd te worden aan info@woonzorginvest.nl. Indien het ontbindingsrecht niet wordt uit- geoefend binnen deze termijn van 14 (veertien) dagen, dan is dit ontbindingsrecht c.q. annuleringsrecht niet meer van toepassing Voorbehoud De Uitgifte van deze Obligatielening bedraagt (twee miljoen vierhonderdvijfenzeventigduizend euro). Indien er sprake is van overtekening, zal toewijzing plaatsvinden op volgorde van binnenkomst van Inschrijving. Landgoed Keihoef behoudt zich het recht voor, de Aanbieding op elk door haar gewenst moment volledig of tijdelijk te stoppen of te beëindigen wanneer zij over voldoende liquide middelen beschikt. Ook wordt het recht voorbehouden, Inschrijvingen niet in behandeling te nemen zonder opgave van reden en om zonder opgave van reden aan één of meer gegadigden geen of minder Obligaties dan gewenst toe te wijzen. Eventueel ontvangen betalingen voor Obligaties worden in dat geval binnen 10 (tien) Werkdagen terugbetaald, zonder Rentevergoeding Maatregelen indien niet tot het nominale bedrag wordt ingeschreven In het geval dat voor de Emissie niet volledig wordt ingeschreven op het moment dat Landgoed Keihoef het landgoed aankoopt, heeft zij dus minder vreemd kapitaal beschikbaar. In dat geval stelt de aandeelhouder en/of de verkoper van het landgoed, uit eigen middelen het ontbrekende deel van het aankoopbedrag tijdelijk beschikbaar, totdat voor de Emissie volledig is ingeschreven. De verkopende partij is ook gerechtigd het te financieren bedrag om te zetten in Obligaties Investeerdersprofiel Door het risicodragende karakter van de Obligaties, is het niet aan te raden dat een Obligatiehouder zich niet kan permitteren zijn gelden geheel of gedeeltelijk te verliezen. Iedere potentiële Obligatiehouder dient te onderzoeken of hij/zij voldoet aan het hieronder aangegeven risicoprofiel voor Obligatiehouders en dient zich op de hoogte te stellen van de volgende zaken: - De Obligatiehouder heeft kennis genomen van de volledige tekst van het Informatie Memorandum inclusief alle Bijlage(n). - De Obligaties betreffen een risicodragende investering. - Er wordt sterk afgeraden om Obligaties te kopen met geleend vermogen. - De Obligatiehouder dient voldoende liquiditeit aan te houden om op de (middel)lange termijn te kunnen blijven voldoen aan zijn of haar financiële en andere verplichtingen, inclusief onvoorziene uitgaven. 4 november V