Welkom Algemene Vergadering van Aandeelhouders Attero Holding NV. 20 april 2011

Transcriptie

1 Welkom Algemene Vergadering van Aandeelhouders Attero Holding NV 20 april 2011

2 Agenda 1. Opening 2. Ingekomen stukken en mededelingen 3. Boekjaar Strategie 5. Honoreringsbeleid 6. Benoemingen 2.1 Notulen AVA d.d. 18 juni Verslag van het Bestuur over boekjaar Vaststelling jaarrekening Winstbestemming en dividend Decharge Bestuur voor het gevoerde beleid 3.5 Decharge Raad van Commissarissen voor het gevoerde toezicht 4.1 Toelichting ontwikkeling strategie 5a. Raad van Commissarissen 5b. Bestuur 6a Benoeming leden Aandeelhouderscommissie 6b. Herbenoeming Commissaris RvC 7. Rondvraag 8. Sluiting 2

3 Agenda 1. Opening 2. Ingekomen stukken en mededelingen * 3. Boekjaar Strategie 5. Honoreringsbeleid 6. Benoemingen 2.1 Notulen AVA d.d. 18 juni Verslag van het Bestuur over boekjaar Vaststelling jaarrekening Winstbestemming en dividend Decharge Bestuur voor het gevoerde beleid 3.5 Decharge Raad van Commissarissen voor het gevoerde toezicht 4.1 Toelichting ontwikkeling strategie 5a. Raad van Commissarissen 5b. Bestuur 6a Benoeming leden Aandeelhouderscommissie 6b. Herbenoeming Commissaris RvC 7. Rondvraag 8. Sluiting 3

4 Agenda 1. Opening 2. Ingekomen stukken en mededelingen 3. Boekjaar Strategie 5. Honoreringsbeleid 6. Benoemingen 7. Rondvraag 8. Sluiting * 2.1 Notulen AVA d.d. 18 juni Verslag van het Bestuur over boekjaar Vaststelling jaarrekening Winstbestemming en dividend Decharge Bestuur voor het gevoerde beleid 3.5 Decharge Raad van Commissarissen voor het gevoerde toezicht 4.1 Toelichting ontwikkeling strategie 5a. Raad van Commissarissen 5b. Bestuur 6a Benoeming leden Aandeelhouderscommissie 6b. Herbenoeming Commissaris RvC 4

5 Verslag 2010 Belangrijke ontwikkelingen 2010 Nieuwe strategische richting ontwikkeld afgestemd met Aandeelhouderscommissie, Raad van Commissarissen en Ondernemingsraad goedgekeurd door AVA op 18 juni 2010 GFT-contracten Brabantse gemeenten voortgezet tot en met 2017 Van regionale naar functionele organisatiestructuur Afsplitsing Attero van Essent afgerond Omzet 312,7 mln Bedrijfsresultaat 53,8 mln Netto winst 25,7 mln 5

6 Verslag 2010 Belangrijke ontwikkelingen 2010 (vervolg) Innovatieve investeringen gasopwerking Groningen kunststoffen-nascheiding in Wijster en Groningen slakkenopwerkinstallatie Moerdijk Energie TransitiePark Midden-Drenthe Overname 80 procent aandelen VAR Duurzaamheid duurzaamheidforum geïnstalleerd geïntegreerd financieel / duurzaamheidverslag Medewerkerstevredenheidsonderzoek laat zien dat personeel gemotiveerd is en de nieuwe ontwikkelingen binnen Attero ondersteunt 6

8 Jaarrekening 2010 Jaarverslag 2010 Eerste volledige jaar waarover Attero als zelfstandig bedrijf verslag doet Duurzaamheidverslag is integraal onderdeel van het Jaarverslag Ambitie om vanaf 2011 duurzaamheidverslaglegging extern te laten controleren Jaarrekening 2010 gecontroleerd door Ernst & Young accountants Goedkeurende verklaring verstrekt Jaarverslag 2010 omvat verkorte Jaarrekening 2010 Volledige Jaarrekening 2010 wordt gepubliceerd op de website van Attero: 8

9 Bedrijfsresultaat (bedragen * 1.000,-) Delta% Netto-omzet % Brutomarge % als % van netto omzet 75% 74% Brutomarge (incl. ov. bedr. opbr.) % als % van netto omzet 78% 77% Bedrijfskosten excl. afschrijvingen % als % van bruto marge 50% 44% Afschrijvingen % als % van bruto marge 31% 27% Totaal bedrijfskosten % als % van bruto marge 81% 71% Bedrijfsresultaat % als % van bruto marge 23% 34% 9

10 Netto resultaat (bedragen * 1.000,-) Delta% Bedrijfsresultaat % Resultaat geassocieerde deelnemingen EBIT % Financiële baten en lasten % Resultaat voor belastingen % Belastingen % Resultaat na belastingen % waarvan: toe te rekenen aan aandeelhouders van Attero Holding NV

11 Balans per 31/12/2010 (bedragen * 1 mln) Delta Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Financiële vaste activa Vaste Activa Vlottende Activa Liquide Middelen Totaal Activa Eigen Vermogen Aandeel van Derden Totaal Eigen Vermogen Voorzieningen (incl. kortlopend deel) Rentedragende verplichtingen Kortlopende niet rentedragende verplichtingen Totaal Passiva

12 Vooruitzichten Financiële ontwikkeling Attero 2011 bepaald door volumes en prijzen aangeleverd afval volume en prijzen energie kosten en opbrengsten van afzet van reststoffen Marktontwikkelingen onverminderd uitdagend Strategie van Attero: continuïteit van dienstverlening door voortzetting bestaande afvalleveringscontracten Energieproductie 2011: voor groot deel reeds gecontracteerd op prijsniveau 2010 energieomzet 2011 op niveau 2010, uitgaande van stabiele productie Markt afzet reststoffen: sterk afhankelijk van macro-economische ontwikkelingen en volatiel Integratie VAR: krijgt in 2011 operationeel en financieel zijn beslag 12

14 Winstbestemming en dividendvoorstel Resultaat na belastingen ,7 miljoen waarvan 20,1 miljoen voor aandeelhouders Attero Resultaat 2010 na normalisatie niet-reguliere posten 22,3 miljoen waarvan 16,7 miljoen voor aandeelhouders Attero Solvabiliteit bedraagt 30,7 procent: uitkeringspercentage 30 procent dividend van 5,0 miljoen Minimumdividend tot en met 2013: 7,5 mln / 0,050 per aandeel Voorstel winstbestemming voorgesteld dividend 7,5 miljoen toevoeging aan overige reserve 12,6 miljoen totaal resultaat na belastingen 20,1 miljoen Voorstel nog niet verwerkt in jaarrekening 2010 solvabiliteit na uitkering bedraagt 30,0 procent 14

18 Kostprijs plus redelijk rendement Kostprijs plus redelijk rendement Kostprijs plus Redelijk rendement Marktprijs (winstopslag 2-3% IRR) Marktprijs Marktprijs (winstopslag 2-3% IRR) Vastgestelde strategie (juli 2010): Visie, Missie, Strategie I) Visie/ missie/ waartoe zijn we op aarde Maximaal nut uit afval Stijgend op ladder van Lansink II) Strategie/ hoe gaan we dat doen Attero Traditionele business Innovatieve nieuwe activiteiten A) Continuïteit en Operational Excellence voor bestaande business B) Customer intimacy en innovatie voor nieuwe activiteiten C) Publieke dienstverlener III) Uitwerking in strategische doelen/ monitoring 1) Op. Exc. voor bestaande activiteiten 2) Verlengen bestaande contracten 3) Customer intimacy voor gemeenten 4) New Business Development 5) Organisatie aanpassen op strategische doelen 18

19 Vastgestelde strategie (juli 2010): Drie hoofdpunten A) Huidige activiteiten: haal eruit wat erin zit 1. Operational Excellence 2. Voortzetten van huidige contracten (continuïteit) B) Ontwikkel nieuwe pijlers voor toekomstige winstgevendheid 3. Customer intimacy voor gemeenten 4. New Business Development: ontwikkelen van nieuwe activiteiten, met name voor gemeentelijke klanten C) Middenpositionering welslagen van strategie is onafhankelijk van toekomstige ontwikkeling van rechtsvorm en aandeelhouderschap Wij verkrijgen de opdrachten van onze klanten op basis van de kracht van onze proposities, niet omdat ze aandeelhouder zijn. 19

20 Marktontwikkelingen Prijzen voor brandbaar restafval staan onverminderd onder druk Recente aanbesteding Achterhoek gegund aan Sita tegen poorttarief van circa 40/ton. Aanbod van brandbaar bedrijfsafval en huishoudelijk restafval loopt terug Overcapaciteit bij verbranders verder vergroot door inbedrijfname REC Harlingen, Sita Roosendaal en uitbreiding HVC Dordrecht Tarieven reststoffen, zoals metalen, hersteld op niveau vóór 2008 Voorzichtig herstel energieprijzen Bouwsector blijft nog achter 20

21 Status update (1) A 1. Operational excellence Programma Koploper tweede helft van 2010 gestart operationele bedrijfsonderdelen Energie & Service en Bio-energie & Mineraal Projectplanning tot en met 2012 Substantiële en structurele EBIT-bijdrage per eind 2013 ten opzichte van niveau Q Voortzetten van huidige contracten (continuïteit) Voorzetting GFT-contract Brabant (80 procent) juridisch aangevochten door Orgaworld/Shanks kort geding positieve uitkomst voor Attero en Brabantse gemeenten bodemprocedure loopt Overige gesprekken getemporiseerd tegen de achtergrond van dit proces 21

22 Status update (2) B 3. Customer intimacy voor gemeenten Strategie contractbeheer gemeentelijke klanten vastgesteld, met als highlights onder andere: ontwikkeling CO 2 -tool voor gemeentelijk afvalbeheer (Q1); verkenning mogelijke dienstverlening Attero voor milieubrengstations (Q1); ontwikkelen mogelijkheden voor aanbieden nadere sortering en recycling van grof huishoudelijk afval (Q1). 4. NBD: ontwikkelen van nieuwe activiteiten Huidige pijplijn projecten in realisatiefase: nascheidingsinstallatie voor harde plastics Wijster; Noblesse: vestiging EnergieTransitiePark Midden-Drenthe met koppeling van warmte en afvalwater; ONF-vergister Wijster; acquisitie 80 procent VAR. 22

23 Status update (3) 5. Organisatie aanpassen op de nieuwe strategische richting Per 1 juli 2010 alle medewerkers overgegaan naar hun nieuwe organisatieonderdeel Per Q nieuwe organisatie-inrichting in zijn geheel geëvalueerd en afgesloten 23

29 Publicatie stukken Jaarverslag en volledige Jaarrekening Presentatie AVA d.d. 20 april