Roompot Holding B.V., Kamperland Jaarverslag

Transcriptie

1 Inhoudsopgave Inhoudsopgave 3 van de directie 4 Jaarrekening 15 Geconsolideerde balans per 31 december Geconsolideerde winst- en verliesrekening over Geconsolideerd kasstroomoverzicht over Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening 21 Balans per 31 december Winst- en verliesrekening over Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening 50 Overige gegevens 56 Statutaire regeling winstbestemming 57 Voorstel winstbestemming 57 Controleverklaring 58 3

2 jaarverslag Roompot Holding B.V., Kamperland van de directie Algemeen Algemeen Dit betreft het jaarverslag van de vennootschap Roompot Holding B.V.. Deze vennootschap wordt aangemerkt als hoofd van Roompot Groep met als enig aandeelhoudster RP Holding B.V.. Deze laatste vennootschap heeft als enig aandeelhoudster RP Group B.V.. In RP Group B.V. participeert ondermeer de aandeelhoudster AAC Capital Partners. Consolidatie In 2009 is de Hogenboom-groep overgenomen, deze activiteiten zijn dan ook in deze jaarrekening opgenomen. Omdat de overname notarieel was geëffectueerd aanvang december 2009 heeft de directie de voorkeur gehad deze activiteiten volledig mee te consolideren echter de richtlijnen vanuit de Raad op de geving lieten dit niet toe, deze gaan uit van de feitelijke overdrachtsdatum. De jaarrekening over 2009 bevat dan ook een tweetal resultaatgegevens, namelijk; de kolom 2009 onder 1/12 consolidatie van de Hogenboom-groep en een 2009 volledige consolidatie. Het directieverslag zal zich verder richten op de toelichting van deze laatste kolom ofwel de volledige consolidatie welke voor de vergelijkbaarheid met 2010 het meest wenselijk is. Balans Het balanstotaal is licht afgenomen van ca. 333 miljoen naar ca. 328 miljoen, met name veroorzaakt door de volgende factoren: - toevoeging van de winst aan de reserves; - aflossing van de langlopende schulden; - verlaging werkkapitaal. Resultaat De omzet van Roompot Groep laat ten opzichte van 2009 een omzetstijging zien van ruim 3%. In 2009 was dit 17% ten opzichte van Deze sterke stijging was te wijten aan de overname van de Hogenboom-groep. Verder heeft de organisatie het ingezette proces van consolidatie en kwaliteitsverbetering aangevangen in 2008 voortgezet in het boekjaar. Het bruto omzetresultaat steeg licht met 1%. De EBITDA bedroeg in 2010 ca. 34,4 miljoen tegen een EBITDA in 2009 van ca. 31,5 miljoen. Het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen is uitgekomen op ruim 17 miljoen. Dividend Er zal dit jaar geen dividend worden uitgekeerd. Personeel De kwaliteit- en efficiencyverbetering processen in 2010 hebben wederom een forse inspanning gevraagd van het personeel en ook in het afgelopen jaar heeft het personeel zich weer geweldig ingezet, waarvoor wij allen van harte bedanken. Het personeelsbeleid wordt op dezelfde voet voortgezet. Inherent aan onze groeistrategie zal het personeelsbestand dienovereenkomstig worden aangepast. Daarnaast zullen de bedrijfsprocessen verder worden geoptimaliseerd. 4 5

3 Kerncijfers / Kengetallen van de directie Kerncijfers / Kengetallen Kerncijfers / Kengetallen Teneinde kort weer te geven hoe de onderneming zich ontwikkelt, voegen we hierbij een overzicht bij waarin de meest sprekende kengetallen worden gepresenteerd. De ratio s 2009 zijn gebaseerd op de proforma consolidatie Winstgetallen 1. Rentabiliteit van het totale vermogen: 1. Quick ratio netto-resultaat en betaalde rente gem. totaal vermogen x 100% Aangevend of de vorderingen tezamen met de liquide middelen de schulden op korte termijn dekken De rentabiliteit van het totale vermogen door de jaren Het verloop van de quick ratio door de jaren heen is: 1,05 0,96 0,90 0,86 heen is als volgt: 5,9% 4,5% 5,8% 7,3% Met de ruimte in het bankkrediet is geen rekening gehouden. 2. Rentabiliteit van het eigen vermogen: 2. Solvabiliteitskengetallen resultaat na belasting gem. eigen vermogen x 100% De vermogensverhouding tussen eigen en vreemd vermogen (eigen vermogen incl. voorzieningen) De rentabiliteit op het eigen vermogen door de jaren Het verloop door de jaren heen van dit kengetal is: 2,40 2,05 2,16 1,90 heen is als volgt: 7,5% 5,2% 7,7% 10% 3. EBITDA 3. Rentedekking: EBITDA 32,5 miljoen 26,8 miljoen bedrijfsresultaat + rentebaten + afschrijvingen EBITDA (conform definiëring management rapportage) 34,4 miljoen 31,5 miljoen rentelasten x 100% De rentedekking door de jaren heen is als volgt: 7,90 6,24 7,91 7,01 6 7

4 Veranderingen in 2010 van de directie Veranderingen voor 2011 Veranderingen in 2010 Veranderingen voor 2011 In 2010 zijn er toch weer meer vakanties verkocht, onze gasten. We verwachten hier verder sterk in te 1. Euroase Parken Naast de particuliere verkoop van de woningen, gedurende het hele jaar verliep dit positief, de kunnen groeien. Op Kustpark Texel is de realisatie van een zijn tevens woningen ingebracht in de ZIB Maas & verwachting van het laatste kwartaal is wat achter gebleven door het stevige winterweer. 2. Bad Bentheim appartementencomplex nog altijd in de ontwikkelingsfase. Tevens is een nierdialysecentrum en een Dal C.V.. Ook is de ontwikkeling in de permanente woning- Ondanks dat we al een paar jaar in een tijdperk zijn Dit nieuwe park Landgut und Wellness Resort Bad huisartsenpost voor dit Waddeneiland voorzien. bouw in een volgende fase gekomen en zal de terechtgekomen waarbij de financiële druk op de Bentheim is in 2010 voor het eerst een volledig jaar Ook wordt Vakantiepark Kijkduin te Den Haag verder grondlevering in 2011 plaatsvinden voor de aanvang maatschappij groter is geworden. De vakantie is een in exploitatie geweest. Het betreft een luxe project ontwikkeld, wat voor groei zal zorgen. Mogelijk zullen van de bouw door een derde. zo belangrijk goed dat, zeker in de door ons aangeboden korte autovakanties, de omzet op niveau blijft. met 250 woningen in landhuisstijl en een luxe centrumvoorziening. Direct in de nabijheid van het nog kleinere uitbreidingen of aanpassingen volgen op de andere Euroase parken, zoals met name 3. Cavelot, Cadzand De klant die ondanks deze crisis wel op vakantie wil park heeft de Gemeente een zeer luxueus zwembad- Bospark t Wolfsven nog grote mogelijkheden biedt. Het langst voorkomende project in het jaarverslag, maar dan dichter bij huis blijft, is een andere reden. en Wellness centrum gerealiseerd welke aanvang 2010 ook volledig in gebruik is genomen. 2. Klein Vink, Arcen wat al geruime tijd in ontwikkeling is, is eindelijk in 2010 in de verkoop gekomen. Vergunningen voor Dit alles betekende dat de verwachte omzetstijging De exploitatie van het park heeft een zeer voor- In 2009 zijn de vergunningen verkregen voor de bouw zijn verkregen en op 1 april 2011 zal de grotendeels werd gerealiseerd. Roompot Groep is in spoedige start gehad en ontwikkelt zich verder naar de realisatie van 100 vakantiebungalows, welke eerste paal worden geslagen. Een hoogtepunt voor dit jaar verder doorgegroeid naar een nieuw omzet- verwachting en draagt nu bij aan de groei van de inmiddels voor een groot deel zijn gerealiseerd en de groep, de eerste woningen zullen eind 2011 in de niveau, waarbij de 230 mln. is gehaald. De ontwik- onderneming. half 2011 naar verwachting in verhuur genomen verhuur komen. kelingen in het afgelopen jaar, welke ten grondslag hebben gelegen aan de voortgaande groei, zullen 3. Kamperen zullen worden. hierna in willekeurige volgorde worden behandeld: In 2008 werd de verwachting al uitgesproken dat 1. Hogenboom Vakantieparken en Roompot Reizen de kampeeractiviteiten steeds verder zouden gaan teruglopen, het implementeren van alternatieven zoals kwalitatieve verbetering door plaatsing van De overname van vakantieaanbieder Hogenboom chalets was één van de maatregelen alsmede een was de eerste stap om de touroperatingactiviteiten specifieke commerciële focus op deze activiteiten. van Roompot vorm te geven. In 2010 is dan ook de Hierdoor is de organisatie er in geslaagd deze 2e stap genomen om het label Roompot Reizen op te neergang goed op te vangen en haar omzet te starten. Dit label biedt autovakantiereizen aan naar handhaven. mediterrane landen. Inmiddels zijn er een aantal Ondersteund door het succes van de eerdere contracten met eigenaren afgesloten op locaties in conversies naar chalet parken is in het 4e kwartaal Frankrijk en worden vakanties aangeboden in een gestart met het plaatsen en converteren van segment waar Roompot niet eerder aanwezig was. 63 chalets op Hof Domburg. Nu we onze klanten ook vakanties kunnen aanbieden We verwachten dat ieder jaar zo n 75 chalets zullen in Frankrijk en daarnaast in groeiende mate andere worden geplaatst op dergelijke locaties. omringende landen, hebben we een breder productaanbod alsmede een langere lifetime relaties met 8 9

5 Toekomst van de directie Toekomst Toekomst Algemeen Komend jaar zal een volgend belangrijk jaar zijn in - Personeel & systemen Belangrijke aspecten voor de toekomst zijn de Door de start van Roompot Reizen en de overname het gezicht van de huidige economische situatie. Wij - Verdere intensivering van management tools volgende: van Hogenboom heeft Roompot haar postie versterkt verwachten wederom meer vakanties te verkopen. en aansturing Verder uitbouwen klantspecifieke software t.b.v. in de markt van aanbieders van vakanties. Overigens Het uitgavenpatroon van de gast lijkt vooralsnog Maximalisatie van autonome groei en resultaat in verbetering dienstverlening is hiermee ook de mogelijkheid gegroeid voor het altijd erg voorzichtig en daarmee zal de voorkeur de huidige parken door middel van: Doorontwikkelen software voor specifieke aanbieden van vakanties buiten de grenzen van blijven uitgaan naar vakanties dichterbij, wel met als - Vergroting van capaciteit mits mogelijk en touroperating activiteiten Nederland, zoals de positie in Frankrijk momenteel keerzijde dat ook de uitgaven op de parken onder zinvol Verder uitbouwen systemen gericht op de groei sterk groeit. De omzet alsmede de kwaliteit van de druk blijven staan. De waarde van de uitgave per - Verhoging van algehele kwaliteit van internetboekingen aangeboden vakanties en dienstverlening heeft zich gast is redelijk stabiel gebleven en we verwachten - Kostenfocus en beheersing Verder ontwikkelen van management tools voor dan ook weer verder ontwikkeld in dat dit handhaaft alsmede de waarde per boeking. Diversificatie producten en dienstverlening: effectieve aansturing en meting van de omzet- Inmiddels is Roompot ook met zes eigen parken in Tenslotte blijft de ontwikkeling dat klanten ook steeds - Aanbod in medische zorg en welzijn gerelateerde activiteiten alsmede kostenbewaking Duitsland een grote en bekende speler op de Duitse later een vakantie boeken, doorzetten, waarop we (care & chirurgie, kuur & wellness) Ontwerpen van systemen voor vereenvoudiging markt geworden. In de eigen Nederlandse markt zijn dan ook weer verder zullen inspelen. - Van kamperen naar jaarrond kwalitatieve diensten en verhoging kwaliteit aan de gast. er ook altijd nog mogelijkheden tot verdere groei, waaronder een aantal potentiële over name kandi- Roompot zal dus verder streven om haar positie verblijfsrecreatie - Van meer lang verhuur naar korte verblijfs- Risico s daten. Hiernaast zijn er dan nog lopende ont- in de recreatieve branche te verstevigen, met een duur met hogere frequentie De directie van Roompot Groep onderkent de wikkelingen die verdere groei mogelijk maken, op hoogwaardige kwaliteit op Europees niveau, dit is Acquisities algemeen volgende belangrijke risico s in de bedrijfsvoering: locaties als Schouwen, Veluwe, Zuid Limburg en wederom de richtlijn voor het formuleren van de - De organisatie is altijd op zoek naar Inmiddels is de kredietcrisis in 2008 (welke zich Drenthe. doelstellingen. Dit heeft haar impact op de invulling interessante overnamepartijen in de markt heeft doorgetrokken naar 2009) een feit en Markt en Strategie van de strategie en het beleid. en onderhoudt daartoe meerdere contacten. Soms komen dergelijke contacten tot een uiteraard een potentieel risico voor de recreatiebusiness. De groei van Roompot is hierdoor De groep heeft de ambitie om verder te groeien en De strategie van Roompot Groep voor 2011 zal zich daadwerkelijke actie. Momenteel zijn er een echter niet belemmerd geweest, tevens is nog een verdere resultaatverbetering te realiseren. verder toespitsen op de volgende elementen: aantal opportuniteiten welke mogelijk tot niet te merken dat klanten niet meer boeken, Verdere resultaatverbetering in relatieve en absolute Verbreding van haar aanbod als vakantieaan een daadwerkelijk actie zullen komen. ze wachten wel steeds langer maar boeken zin door verbetering van de organisatie en haar dienstverlening zal cruciaal zijn in bieder door: - Aangaan van contracten met parkeigenaren Automatisering uiteindelijk wel. Verder is de organisatie al ervaren op het gebied van het inzetten van De groep zal haar eigen parken aanbieden onder het in buitenland met als eerste focus Frankrijk De ICT-systemen en applicatie-eisen spelen nog financiële instrumenten die de ontwikkelingen Roompot label en de Hogenboom activiteiten als - Zoeken naar mogelijkheden om verdere altijd een steeds belangrijker rol in de organisatie. kunnen ondersteunen dus zal een dergelijke zodanig handhaven onder dat betreffende label met samenwerking aan te gaan met een netwerk- Ontwikkelingen gaan razend snel en het is zaak de situatie minder invloed hebben. De kredietcrisis een aantal exclusieve Hogenboom parken. organisatie in Frankrijk juiste instrumenten in te zetten die de hoge eisen heeft even vertragend gewerkt voor nieuwe Daarnaast zal Roompot haar activiteiten verder Verhogen van de algehele kwaliteit door: die aan de organisatie en haar uit te voeren taken acquisitiemogelijkheden, we zien echter weer verbreden als aanbieder van vakanties door middel - Kwaliteit produkten & dienstverlening op hoog worden gesteld, effectief maar juist ook efficiënt voldoende mogelijkheden ontstaan. van Roompot Reizen welke vakanties aanbiedt op niveau kunnen ondersteunen. Daaraan gerelateerd is het afnemen van besteed- met name de bekende franse toeristische locaties, - Verder verbeteren van het contact met de baar inkomen van onze gasten door bijvoorbeeld momenteel meer dan 150 locaties. klant en inspelen op wensen de kredietcrisis, een nationale economische 10 11

6 Toekomst van de directie Toekomst recessie of andere minder invloedrijke situaties, altijd risico wat van belang is voor de recreatieve sector. In het verleden hebben we kunnen constateren dat dergelijke invloeden geen doorslaggevend effect hebben gehad: ontspanning en vermaak door middel van kortere vakanties neemt zelfs gestaag toe. Ten einde te voorkomen hiervan toch te afhankelijk te zijn, werkt de Groep aan continue diversificatie van haar parken en producten. Het uitgavenpatroon op de parken staat wel duidelijk onder druk. Externe milieuschade in de directe omgeving van de parken tijdens de drukke vakantieperiodes. Dit belemmert mogelijk de mobiliteit van de gasten. Maatregelen tegen situaties zijn veelal onmogelijk. Wettelijke verkeersmaatregelen met sterke kosteneffecten voor onze gasten die met de auto onze parken bezoeken. Maatregelen tegen dergelijke politieke beslissingen zijn veelal onmogelijk. Op het gebied van personeel zijn er een tweetal zaken belangrijk: 1. wegvallen van kernfunctionarissen 2. de ontwikkelingen op gebied van de werkgelegenheid - Wat punt 1 betreft kunnen we stellen dat de organisatie continu werkt aan de versterking van de basis en door de grootte van de groep en de gebruikte systemen wordt het risico van wegvallen van sleutelfiguren steeds minder van belang. - Wat punt 2 betreft kunnen we constateren dat het ons prima lukt om in de huidige ook weer meer gespannen markt personeel voor onze organisatie aan te trekken. We hebben veel open sollicitaties, mede door de naam en uitstraling van de Groep. Een aansprakelijkheidsstelling door derden is een continu risico wat een recreatief bedrijf loopt, echter zijn hiertoe diverse preventieve alsook repressieve maatregelen genomen: - logboeken en checklisten voor interne controles; - interne rapportages van interne controleteams; - riskmanagement procedures en maatregelen; - verzekeringen. Informatie en communicatiesystemen, waaronder m.n. automatiseringsapplicaties, zijn voor de organisatie van cruciaal belang. Uitval van dergelijke systemen kan forse risico s met zich meebrengen voor de bedrijfsactiviteiten en dient dus maximaal te worden voorkomen. De organisatie kent dan ook diverse maatregelen: - extern geplaatste hardware in een cybercentrum te Amsterdam; - strikt geprogrammeerde, gecontroleerde en gerapporteerde back-up procedures; - dubbele uitvoering van de database; - externe controle en rapportages van werking en performance van systemen. Investeringen De organisatie zal zoals gebruikelijk de volgende investeringen uitvoeren: - Onderhoudsinvesteringen conform de onderhoudsplanning en logboeken op de parken; - Vervangingsinvesteringen op de parken; - De reeds hiervoor beschreven uitbreidingen. Financiering In mei 2007 heeft een herfinanciering van de Groep ter grootte van 143,5 miljoen plaatsgevonden tezamen met een drietal banken binnen een consortium (Rabobank, ABN AMRO Bank en Friesland Bank) ten einde de financiële structuur en resultaat verder te ondersteunen. Daarnaast is in 2008 een aanvullende financiering van 3,5 miljoen aangegaan voor de aanvullende financiering van diverse uitbreidingen op de parken. Tenslotte is eind 2009 t.b.v. de overname van de Hogenboom activiteiten een aanvullende financiering aangetrokken van Deze financiering bestaat uit leningen ad , een rekening-courant krediet ad , een garantiefaciliteit ad en een tijdelijke faciliteit ad in verband met de acquisitie van de Bayernparken. Per saldo is verantwoord in Roompot Holding B.V.. Het restant heeft betrekking op RP Holding B.V. 21 april 2011, H.J. van Koeveringe Management B.V

7 jaarrekening Commissariaat COMMISSARIAAT Het commissariaat van RP Group B.V. is in 2010 ongewijzigd gebleven en wordt vervuld door de heer Prof Drs. F.A. Maljers, de heer Drs. M.W. Staal en de heer Drs. P.F.J. van Steijn. De Raad kwam in het verslagjaar vijf maal bijeen met de directie om de gang van zaken bij de vennootschap te bespreken. Eenmaal is een vergadering van de Ondernemingsraad bijgewoond door een commissaris. 21 april 2011, Namens de Raad van Commissarissen van RP Group B.V., Prof. Drs. F.A. Maljers 14 15

8 Geconsolideerde balans per 31 december 2010 Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2010 Geconsolideerde balans per 31 december 2010 (voor voorgestelde resultaatbestemming) Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2010 Ref. Activa Vaste activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vlottende activa Voorraden Vorderingen Liquide middelen Passiva Groepsvermogen Eigen vermogen Aandeel derden 11 ( ) ( ) Voorzieningen Langlopende schulden Kortlopende schulden Ref. Netto-omzet Inkoopwaarde van de omzet Bruto-omzetresultaat Lonen, salarissen en sociale lasten Overige bedrijfskosten Afschrijvingen op immateriële vaste activa Afschrijvingen op materiële vaste activa Som der kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) Realisatie herwaardering Financiële baten en lasten 19 ( ) ( ) Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening 20 ( ) ( ) Aandeel in resultaat deelnemingen 21 ( ) Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen Aandeel derden Nettoresultaat na belastingen

9 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2010 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2010 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2010 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2010 Ref. Ref. Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: Afschrijvingen op immateriële vaste activa Afschrijvingen op materiële vaste activa Mutatie voorzieningen 12 ( ) Verandering in werkkapitaal: Voorraden Vorderingen 8 ( ) ( ) Kortlopende schulden 14 ( ) ( ) ( ) Kasstroom uit bedrijfsoperaties Financiële baten en lasten 19 ( ) ( ) Investering aandeel derden ( ) Mutatie voorziening latente belastingen Vennootschapsbelasting acuut 12 ( ) ( ) ( ) ( ) Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investerings-activiteiten Investeringen in: Immateriële vaste activa 4 ( ) ( ) Materiële vaste activa 5 ( ) ( ) Financiële vaste activa 6 ( ) - Desinvesteringen in: Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Materiële vaste activa herrubricering Financiële vaste activa Consolidatie / deconsolidatie in: Immateriële vaste activa - ( ) Materiële vaste activa - ( ) Verkopen deelnemingen ( ) ( ) ( ) Kasstroom uit financierings-activiteiten Ontvangst uit langlopende schulden Aflossing langlopende schulden 13 ( ) ( ) Deconsolidatie Maxxton ( ) Overige mutaties langlopende schulden ( ) ( ) Nettokasstroom ( )

10 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2010 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening Geconsolideerd kasstroomoverzicht over Algemeen Ref. Mutatie geldmiddelen Geldmiddelen per 1 januari 9 ( ) ( ) Afname geldmiddelen ( ) Geldmiddelen per 31 december 9 ( ) ( ) Hiervan opgenomen onder de kortlopende schulden Hiervan opgenomen onder de liquide middelen Activiteiten De vennootschap en haar dochtermaatschappijen zijn werkzaam in de recreatieve sector. Hiertoe beheren en exploiteren zij kampeerterreinen, vakantiewoningen, een jachthaven en de daarbij behorende voorzieningen als winkels, zwembaden en horecagelegenheden. Tevens voeren zij beheer over de ontwikkeling van projecten op het gebied van de bouw van vakantiewoningen ten behoeve van de verkoop of de verhuur. De hoofdactiviteit van de Besloten Vennootschap Hogenboom Vakantieparken is touroperating. De vennootschap is statutair gevestigd te Kamperland, Mariapolderseweg 1, 4493 PH. Het feitelijke vestigingsadres is gelijk aan het statutaire adres. 1.2 Groepsverhoudingen RP Group B.V. te Kamperland staat aan het hoofd van de Groep. RP Group B.V. vormt een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting met RP Holding B.V., Roompot Holding B.V., Roompot Recreatie Beheer B.V., Roompot Service B.V., Rebel Beheer Zeeland B.V., Roompot Recreatie B.V., Vakantiepark Zeebad B.V., Exploitatiemaatschappij Zeeland Village B.V., Recreatie De Zandput B.V., Hof Domburg B.V., Noordzee Résidence De Banjaard B.V., Vlaanderen Vakanties B.V., Zeeland Camping Dishoek B.V., De Soeten Haert B.V., Vakantiepark Weerterbergen B.V., Vakantiepark De Pannenschuur B.V., Vakantiepark Cape Helius B.V., Vakantiepark De Katjeskelder B.V., Euroase Service B.V., Vakantiepark Kijkduin B.V., Vakantiepark Texel B.V., Vakantiepark Egmond aan Zee B.V., Vakantiepark Lunsbergen B.V., Vakantiepark De Schaapskooi B.V., Vakantiepark Gerner B.V., Vakantiepark t Wolfsven B.V., Vakantiepark De Bikkels B.V., Appartementencomplex Graaf van Egmont B.V., Netwerk Exploitatie B.V., S&S Travelclub B.V., Formax Projektinrichting B.V., Delta Park Beheer B.V., Buitenhof Domburg B.V., Boswoudt B.V., Vakantiepark De Maasvallei B.V., Beheer Klein Vink B.V., Klein Vink Rekreatie B.V., Thermaalbad Arcen B.V., Marinapark Volendam B.V. en Vakantiepark Hunzedal B.V.. Naast de hierboven genoemde vennootschappen maken Roompot Re Ltd, Supermarkt Hof Domburg B.V., Supermarkt De Katjeskelder B.V., Horeca De Katjeskelder B.V., Supermarkt Klein Vink B.V., Holidayspot B.V., Bayernpark Feriendörfer B.V., Ferien- und Golfresort Cochem GmbH, Sarcon Holding GmbH, Sarcon Management GmbH, Sarcon Ferienparks GmbH, RP Deutschland Holding GmbH, Bayernpark Service GmbH, Bayernpark Grafenau GmbH, Bayernpark Lindenberg GmbH, Bayernpark Eisenärzt GmbH, Grafenau Immobilien GmbH, Lindenberg Immobilien GmbH, Eisenärzt Immobilien GmbH, Hunsrück Ferienpark Hambachtal GmbH & Co. KG, Hunsrück Ferienpark Hambachtal Beteiligungs gesellschaft mbh, RP Golf GmbH, Hambachtal Vastgoed B.V., Hambachtal Centrumvoorzieningen B.V., Interparcs B.V., Hogenboom Vakantieparken B.V., Vakantiekraker B.V., ZIB Maas en Dal B.V. (voorheen Resort Hunzedal Beheer B.V.), Resort Hunzedal B.V., Resort Arcen Beheer B.V., Arcen Vakantievilla s B.V., Resort Arcen B.V., Sphinx Recreatie Gmbh & Co. KG, Sphinx Recreatie Verwaltungs GmbH, Roompot Bad Bentheim GmbH, RP Bad Bentheim GmbH, ZIM Holding B.V., ZIB Cochem Beheer B.V., Cochem Golf Beheer B.V. en ZIB Arcen B.V. eveneens deel uit van de groep

11 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening 1.3 Consolidatie De in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn: Roompot Holding B.V. te Kamperland (100%) Roompot Recreatie Beheer B.V. te Wissenkerke (100%) Roompot Service B.V. te Wissenkerke (100%) Interparcs B.V. te Bennekom (100%), in consolidatie 01/12/2009 Hogenboom Vakantieparken B.V. te Uithoorn (100%), in consolidatie 01/12/2009 Vakantiekraker B.V. te Uithoorn (100%), in consolidatie 01/12/2009 Rebel Beheer Zeeland B.V. te Wissenkerke (100%) Roompot Recreatie B.V. te Wissenkerke (100%) Vakantiepark Zeebad B.V. te Breskens (100%) Exploitatie Maatschappij Zeeland Village B.V. te Scharendijke (100%) Recreatie De Zandput B.V. te Vrouwenpolder (100%) Hof Domburg B.V. te Wissenkerke (100%) Supermarkt Hof Domburg B.V. te Domburg (50% + prioriteitaandeel) Noordzee Résidence De Banjaard B.V. te Wissenkerke (100%) Vlaanderen Vakanties B.V. te Wissenkerke (100%) Zeeland Camping Dishoek B.V. te Koudekerke (100%) De Soeten Haert B.V. te Middelburg (100%) Vakantiepark Weerterbergen B.V. te Kamperland (100%) Vakantiepark De Pannenschuur B.V. te Koudekerke (100%) Vakantiepark Cape Helius B.V. te Wissenkerke (100%) Vakantiepark De Katjeskelder B.V. te Wissenkerke (100%) Supermarkt De Katjeskelder B.V. te Oosterhout (50% + prioriteitaandeel) Horeca De Katjeskelder B.V. te Oosterhout (50% + prioriteitaandeel) Euroase Service B.V. te Kamperland (100%) Vakantiepark Kijkduin B.V. te Kamperland (100%) Vakantiepark Texel B.V. te Kamperland (100%) Vakantiepark Egmond aan Zee B.V. te Kamperland (100%) Vakantiepark Lunsbergen B.V. te Kamperland (100%) Vakantiepark De Schaapskooi B.V. te Kamperland (100%) Vakantiepark Gerner B.V. te Kamperland (100%) Vakantiepark t Wolfsven B.V. te Kamperland (100%) Vakantiepark De Bikkels B.V. te Kamperland (100%) Appartementencomplex Graaf van Egmont B.V. te Kamperland (100%) Netwerk Exploitatie B.V. te Wissenkerke (100%) Holidayspot B.V. te Middelburg (65%) S&S Travelclub B.V. te Wissenkerke (100%) Formax Projektinrichting B.V. te Wissenkerke (100%) Roompot Re Ltd. te Dublin (Ierland) (100%) Delta Park Beheer B.V. te Wissenkerke (100%) Buitenhof Domburg B.V. te Wissenkerke (100%) Boswoudt B.V. te s-gravenhage (100%) Klein Vink Rekreatie B.V. te Arcen (100%) Supermarkt Klein Vink B.V. te Arcen (50% + prioriteitaandeel) Thermaalbad Arcen B.V. te Arcen (100%) Vakantiepark De Maasvallei B.V. te Kamperland (100%) Marinapark Volendam B.V. te Volendam (100%) Vakantiepark Hunzedal B.V. te Wissenkerke (100%), v.h. Sarcon Ferienparks B.V. Ferien- und Golfresort Cochem GmbH te Ediger-Eller (Duitsland) (50% + prioriteitaandeel) Sarcon Holding GmbH te Hamburg (Duitsland) (100% in 2010, 70% in 2009) Sarcon Management GmbH te Hamburg (Duitsland) (100% in 2010, 70% in 2009) Sarcon Ferienparks GmbH te Hamburg (Duitsland) (100% in 2010, 70% in 2009) RP Deutschland Holding GmbH te Stadtlohn (Duitsland) (100%) Bayernpark Service GmbH te Stadtlohn (Duitsland) (100%) Bayernpark Grafenau GmbH te Stadtlohn (Duitsland) (100%) Bayernpark Lindenberg GmbH te Stadtlohn (Duitsland) (100%) Bayernpark Eisenärzt GmbH te Stadtlohn (Duitsland) (100%) Hunsrück Ferienpark Hambachtal GmbH & Co KG (Duitsland) (100%) Hunsrück Ferienpark Hambachtal Beteiligungs GmbH (Duitsland) (100%) RP Golf GmbH (Duitsland) (100% in 2010, 55% in 2009) Roompot Bad Bentheim GmbH (Duitsland) (100%) RP Bad Bentheim GmbH (Duitsland) (3% + zeggenschap) Onderstaande vennootschappen zijn in 2009 en 2010 uit consolidatie genomen: Maxxton Holding B.V. (60%), uit consolidatie 30/06/2009 Maxxton B.V. (60%), uit consolidatie 30/06/2009 Recreanet B.V. (60%), uit consolidatie 30/06/2009 Newyse Finance Ltd. (60%), uit consolidatie 30/06/2009 Cat Automatisering B.V. (59,4%), uit consolidatie 30/06/2009 Sarcon Projekt GmbH te Hamburg (Duitsland) (70%), uit consolidatie in

12 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening In de consolidatie worden opgenomen de financiële gegevens van Roompot Holding B.V., haar groepsmaatschappijen en andere rechtspersonen waarop zij een overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft. Groepsmaatschappijen zijn rechtspersonen waarin Roompot Holding B.V. beslissende zeggenschap, direct of indirect, kan uitoefenen doordat zij beschikt over de meerderheid van de stemrechten of op enig andere wijze de financiële en operationele activiteiten kan beheersen. Hierbij wordt tevens rekening gehouden met potentiële stemrechten die direct kunnen worden uitgeoefend op balansdatum. De groepsmaatschappijen en andere rechtspersonen waarop zij een overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft worden voor 100% in de consolidatie betrokken. Het aandeel van derden in het groepsvermogen en in het groepsresultaat wordt afzonderlijk vermeld. Intercompany-transacties, intercompany-winsten en onderlinge vorderingen en schulden tussen groepsmaatschappijen worden geëlimineerd. Ongerealiseerde verliezen op intercompany-transacties worden ook geëlimineerd tenzij er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Waarderingsgrondslagen van groepsmaatschappijen zijn waar nodig gewijzigd om aansluiting te krijgen bij de geldende waarderingsgrondslagen voor de groep. 1.6 Toelichting op het geconsolideerde kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen en rekening-courantkrediet. Ontvangen en betaalde rente, ontvangen dividenden en winstbelasting zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Investeringen in groepsmaatschappijen worden verwerkt tegen de verkrijgingsprijs onder aftrek van binnen de geacquireerde onderneming aanwezige geldmiddelen. 1.7 Schattingen Om de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening te kunnen toepassen, is het nodig dat de directie van Roompot Holding B.V. zich over verschillende zaken een oordeel vormt, en dat de directie schattingen maakt die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in art. 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de betreffende jaarrekeningpost. Aangezien de winst- en verliesrekening over 2010 van Roompot Holding B.V. is verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening, is volstaan met weergave van een beknopte winst- en verliesrekening in overeenstemming met artikel 2:402 BW. 1.4 Verbonden partijen De volgende vennootschappen worden voor Roompot Holding B.V. aangemerkt als verbonden partijen: 1. Alle groepsmaatschappijen zoals vermeld in 1.2 groepsverhoudingen en 1.3 consolidatie 2. ZIM Holding B.V.; inclusief haar deelnemingen 3. Alle vennootschappen welke zijn geclassificeerd als deelnemingen zoals vermeld in 6 4. Externe vennootschappen waarin de heer H.J. van Koeveringe dan wel H.J. van Koeveringe Management B.V. dan wel H.J. van Koeveringe Beheer B.V. invloed van betekenis uitoefent. 1.5 Acquisities en desinvesteringen van groepsmaatschappijen Vanaf de overnamedatum worden de resultaten en de identificeerbare activa en passiva van de overgenomen vennootschap opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De overnamedatum is het moment dat overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend in de betreffende vennootschap. De verkrijgingsprijs bestaat uit het geldbedrag of equivalent dat is overeengekomen voor de verkrijging van de overgenomen onderneming vermeerderd met eventuele direct toerekenbare kosten. Indien de verkrijgingsprijs hoger is dan het nettobedrag van de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva wordt het meerdere als goodwill geactiveerd onder de immateriële vaste activa. De in de consolidatie betrokken maatschappijen blijven in de consolidatie opgenomen tot het moment dat zij worden verkocht; deconsolidatie vindt plaats op het moment dat de beslissende zeggenschap wordt overgedragen. 1.8 Schattingswijziging Het percentage bemiddelingsprovisie inzake gerealiseerde omzetboekingen welke worden toegerekend aan het jaar waarin de boeking is gerealiseerd is gewijzigd. Gedurende het verslagjaar is het percentage gewijzigd van 75 naar 80. Voor het boekjaar is hierdoor de overlopende activa met toegenomen, evenals het resultaat boekjaar. Het effect van deze schattingswijziging op toekomstige boekjaren is naar verwachting minimaal. 2 Grondslagen voor waardering van activa en passiva 2.1 Algemeen De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de geving, uitgegeven door de Raad voor de geving. De jaarrekening is opgesteld in euro s. Activa en passiva worden in het algemeen gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs of de actuele waarde. Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld, vindt waardering plaats tegen de verkrijgingsprijs. In de balans, de winst- en verlies rekening en het kasstroomoverzicht zijn referenties opgenomen, waarmee wordt verwezen naar de toelichting. 2.2 Vergelijking met voorgaand jaar De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar, met uitzondering van de bovengenoemde schattingswijziging

13 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening 2.3 Vergelijkende cijfers De vergelijkende cijfers in de jaarrekening zijn in overeenstemming met art. 2:363 lid 5 BW ter wille van de vergelijkbaarheid herzien. Als vergelijkend cijfer is de proforma consolidatie 2009 opgenomen. In de proforma winst- en verliesrekening en kasstroomoverzicht zijn de cijfers van Interparcs B.V., Hogenboom Vakantieparken B.V. en Vakantiepark Hunzedal B.V. over geheel 2009 meegeconsolideerd. In de jaarrekening 2009 zijn deze vennootschappen vanaf 1 december 2009 in de consolidatiekring opgenomen. 2.4 Vreemde valuta Vorderingen, schulden en verplichtingen in vreemde valuta worden omgerekend tegen de koers per balansdatum. De uit de omrekening voortvloeiende koersverschillen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening. Trans acties in vreemde valuta gedurende de verslagperiode zijn in de jaarrekening verwerkt tegen de koers van afwikkeling. 2.5 Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs onder aftrek van afschrijvingen. Er wordt rekening gehouden met bijzondere waardeverminderingen; dit is het geval als de boekwaarde van het actief (of van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het behoort) hoger is dan de realiseerbare waarde ervan. ter zake deskundige taxateurs, verminderd met afschrijvingen die zijn berekend op basis van de geschatte economische levensduur. De afschrijvingen bedragen een percentage van deze vervangingswaarde. Periodiek wordt het onroerend goed getaxeerd. De meest recente herwaardering dateert van 1 januari De gehanteerde uitgangspunten worden jaarlijks door een onafhankelijk taxateur geëvalueerd. Nieuw verworven onroerend goed wordt getaxeerd en geherwaardeerd in het jaar van aankoop. De belangrijkste uitgangspunten voor de herwaardering zijn: - Bedrijfsgebouwen zijn getaxeerd tegen vervangingswaarde. - Terreinen zijn gewaardeerd tegen vervangingswaarde, nader ingevuld tegen een gemiddelde waarde per hectare (voor grond met recreatieve bestemming, maar zonder verdere voorzieningen of terreininrichting) voor alle locaties. In de waardering is rekening gehouden met het onderscheid tussen vaste en toeristische plaatsen. De vervangingswaarde van vaste plaatsen is gebaseerd op de waarde waartegen dergelijke plaatsen kunnen worden verworven. In de waardering zijn waterpartijen afzonderlijk gewaardeerd. - Infrastructuur (waaronder wegen, kabels en leidingen, terreininrichting etc.) is gewaardeerd tegen vervangingswaarde, ingevuld als een waarde per plaats (voor ligplaatsen in jachthavens, campingplaatsen en woningen, zowel voor objecten in eigendom als niet in eigendom zijnde objecten op de geëxploiteerde parken). De waarde is gebaseerd op interne calculaties alsmede de directe kostprijs van recent ingerichte terreinen. Kosten met betrekking tot onderhoud en herstel aan de onroerende zaken worden geactiveerd. Om vast te stellen of er voor een immaterieel vast actief sprake is van een bijzondere waardevermindering, wordt verwezen naar 2.8 Software Uitgaven die worden gedaan voor de productie van identificeerbare en unieke softwareproducten van de groep worden geactiveerd. Dergelijke intern vervaardigde immateriële vaste activa worden geactiveerd indien het waarschijnlijk is dat economische voordelen zullen worden behaald en de kosten betrouwbaar kunnen worden vastgesteld. Uitgaven samenhangend met onderhoud van softwareprogramma s en uitgaven van onderzoek worden verantwoord in de winst- en verliesrekening. De software wordt lineair afgeschreven, gedurende de geschatte economische levensduur. Goodwill Goodwill voortkomend uit acquisities en berekend in overeenstemming met 1.5, wordt geactiveerd en lineair afgeschreven gedurende de geschatte economische levensduur met een maximum van 20 jaar. 2.6 Materiële vaste activa De recreatieve onroerende zaken worden gewaardeerd tegen actuele waarde. Op het moment van verkrijgen of vervaardigen van het actief vindt waardering plaats tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs. Daarna vindt waardering plaats tegen vervangingswaarde of lagere bedrijfswaarde, gebaseerd op taxaties van onafhankelijke, Herwaarderingsreserves worden onder aftrek van latent verschuldigde belastingen gevormd per actief. De herwaarderingsreserve is opgenomen als onderdeel van het eigen vermogen. Waardeverminderingen worden direct ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht voor zover zij niet ten laste van een eerder gevormde herwaarderingsreserve kunnen worden gebracht. Een waardevermindering ontstaat indien de actuele waarde van een materieel vast actief lager is dan de oorspronkelijke verkrijgings- of vervaardigingsprijs (onder aftrek van afschrijvingen). De overige onroerende zaken en overige bedrijfsmiddelen zijn gewaardeerd op verkrijgings- of vervaardigingsprijs en verminderd met afschrijvingen bepaald op basis van de geschatte economische levensduur. De afschrijvingen bedragen een percentage van deze verkrijgings- of vervaardigingsprijs. Op grond wordt niet afgeschreven. 2.7 Financiële vaste activa - Deelnemingen Deelnemingen, groepsmaatschappijen en overige deelnemingen waarin invloed van betekenis kan worden uitgeoefend worden gewaardeerd volgens de nettovermogenswaardemethode. Invloed van betekenis wordt in ieder geval verondersteld aanwezig te zijn bij het kunnen uitbrengen van 20% of meer van de stemrechten. De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor deze jaarrekening; voor deelnemingen waarvan onvoldoende gegevens beschikbaar zijn voor aanpassing aan deze grondslagen, wordt uitgegaan van de waarderingsgrondslagen van de desbetreffende deelneming. Indien de waardering van een deelneming volgens de nettovermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil 26 27

14 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening gewaardeerd. Indien en voor zover Roompot Holding B.V. in deze situatie geheel of gedeeltelijk instaat voor de schulden van de deelneming, dan wel het stellige voornemen heeft de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt hiervoor een voorziening getroffen. De eerste waardering van gekochte deelnemingen is gebaseerd op de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva op het moment van acquisitie. Voor de vervolgwaardering worden de grondslagen toegepast die gelden voor deze jaarrekening, uitgaande van de waarden bij eerste waardering Deelnemingen waarop geen invloed van betekenis kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. Indien sprake is van een bijzondere waardevermindering vindt waardering plaats tegen de realiseerbare waarde (zie 2.8); afwaardering vindt plaats ten laste van de winst- en verliesrekening. - Vorderingen op deelneming en overige vorderingen De onder financiële vaste activa opgenomen vorderingen worden gewaardeerd tegen de reële waarde van het verstrekte bedrag, gewoonlijk de nominale waarde, onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen. - Latente belastingen Latente belastingvorderingen worden opgenomen voor fiscaal verrekenbare verliezen welke naar verwachting kunnen worden verrekend met toekomstige fiscale winsten. De latentie wordt gewaardeerd tegen de geschatte contante waarde van het geldende belastingtarief waartegen het verlies naar verwachting kan worden verrekend. de effectieve rente rente-inkomsten ten gunste van de winst- en verliesrekening gebracht. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering Liquide middelen Liquide middelen bestaan uit kasgelden, banktegoeden en deposito s met een looptijd korter dan twaalf maanden. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde Herwaardering Indien herwaarderingen in de herwaarderingsreserve onder aftrek van relevante (latente) belastingverplichtingen zijn verwerkt, worden de gerealiseerde herwaarderingen bruto ten gunste van de winst- en verliesrekening gebracht. De corresponderende vrijval van de (latente) belastingverplichtingen wordt onder de post belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening ten laste van het resultaat gebracht Aandeel derden Het aandeel derden als onderdeel van het groepsvermogen wordt gewaardeerd tegen het bedrag van het netto belang in de betreffende groepsmaatschappijen. 2.8 Bijzondere waardevermindering van vaste activa Door de vennootschap wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief vastgesteld. Indien het niet mogelijk is de realiseerbare waarde voor het individuele actief te bepalen, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde. Indien besloten is om materiële vaste activa te verkopen vindt waardering plaats tegen de opbrengstwaarde. 2.9 Voorraden Handelsgoederen en overige voorraden worden gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs (laatst betaalde inkoopprijs inclusief bijhorende kosten) of lagere marktwaarde, waarbij rekening wordt gehouden met eventuele incourantheid, en waarbij wordt uitgegaan van de FIFO-methode Vorderingen Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie. Handelsvorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Als de ontvangst van de vordering is uitgesteld op grond van een verlengde overeengekomen betalingstermijn wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de contante waarde van de verwachte ontvangsten en worden er op basis van 2.14 Voorzieningen - Algemeen Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de verplichtingen per balansdatum af te wikkelen. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde van de uitgaven die naar verwachting noodzakelijk zijn om de verplichtingen af te wikkelen, tenzij anders vermeld. Wanneer de verwachting is dat een derde de verplichtingen vergoedt, en wanneer het waarschijnlijk is dat deze vergoeding zal worden ontvangen bij de afwikkeling van de verplichting, dan wordt deze vergoeding als een actief in de balans opgenomen. - Pensioenen De voorziening voor pensioenen bestaat uit backserviceverplichtingen, vutverplichtingen en een ingegaan pensioen van een oud-directeur. De waardering van de laatstgenoemde vindt plaats volgens actuariële berekening, met hantering van een rekenrente van 4%. - Latente belastingvorderingen en -verplichtingen Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva volgens fiscale voorschriften enerzijds en de boekwaarden die in deze jaar

15 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening rekening gevolgd worden anderzijds. De berekening van de latente belastingvorderingen en -verplichtingen geschiedt tegen de belastingtarieven die op het einde van het verslagjaar gelden, of tegen de tarieven die in de komende jaren gelden, voor zover deze al bij wet zijn vastgesteld. Latente belastingvorderingen uit hoofde van verrekenbare verschillen en beschikbare voorwaartse verliescompensatie worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee verliezen kunnen worden gecompenseerd en verrekeningsmogelijkheden kunnen worden benut. Latente belastingen worden verantwoord voor tijdelijke verschillen inzake groepsmaatschappijen, deelnemingen en joint ventures, tenzij Roompot Holding B.V. in staat is het tijdstip van afloop van het tijdelijk verschil te bepalen en het niet waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de voorzienbare toekomst zal aflopen. Belastinglatenties worden gewaardeerd op contante waarde. - Overige verplichtingen De overige voorzieningen worden gewaardeerd tegen nominale waarde van de toekomstig ingeschatte verplichting of vooruit ontvangen garantiebijdragen Langlopende schulden Langlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijnde het ontvangen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Het verschil tussen de bepaalde boekwaarde en de uiteindelijke aflossingswaarde wordt op basis van de effectieve rente gedurende de looptijd van de schulden in de winst- en verliesrekening als interestlast verwerkt Leasing - Operationele leasing Leasecontracten waarbij een groot deel van de voor- en nadelen verbonden aan het eigendom niet bij de vennootschap ligt, worden verantwoord als operationele leasing. Verplichtingen uit hoofde van operationele leasing worden, rekening houdend met ontvangen vergoedingen van de lessor, op lineaire basis verwerkt in de winst- en verliesrekening over de looptijd van het contract Financiële instrumenten Alle in de balans opgenomen financiële instrumenten worden gewaardeerd tegen de (geamortiseerde) kostprijs. Dit is de nominale waarde tenzij anders vermeld. Roompot Holding B.V. past hedge-accounting toe. Op het moment van aangaan van een hedge relatie, wordt dit door de vennootschap gedocumenteerd. De vennootschap stelt middels een test periodiek de effectiviteit van de hedge relatie vast. Dit kan gebeuren door het vergelijken van de kritische kenmerken van het hedge-instrument met die van de afgedekte positie, of door het vergelijken van de verandering in reële waarde van het hedge-instrument en de afgedekte positie. Bij het toepassen van kostprijshedge-accounting is de eerste waardering en de grondslag van verwerking in de balans en de resultaatbepaling van het hedge-instrument afhankelijk van de afgedekte post. Dit betekent het volgende. Indien de afgedekte post tegen kostprijs in de balans wordt verwerkt, wordt ook het derivaat tegen kostprijs gewaardeerd. Zolang de afgedekte post in de kostprijshedge nog niet in de balans verwerkt wordt, wordt het hedge-instrument niet geherwaardeerd. Dit geldt bijvoorbeeld in geval van de hedge van het valutarisico van een toekomstige transactie. Indien de afgedekte post een monetaire post in vreemde valuta betreft die in de balans is opgenomen, wordt het derivaat, voor zover het valuta-elementen in zich heeft, ook gewaardeerd tegen de periode-einde koers. Indien het derivaat valuta-elementen in zich heeft, wordt het verschil tussen de contante koers die geldt op het moment van afsluiten van het derivaat en de termijnkoers waartegen het derivaat zal worden afgewikkeld geamortiseerd over de looptijd van het derivaat. Het ineffectieve deel van de hedgerelatie wordt direct in de winst- en verliesrekening verwerkt. Roompot Holding B.V. past kostprijshedge-accounting toe voor de renteswaps die ervoor zorgen dat bepaalde vastrentende schulden worden omgezet in variabel rentende leningen. Het ineffectieve deel van de waardeverandering van de renteswaps wordt verantwoord in de winst- en verliesrekening onder de financiële baten en lasten. 3 Grondslagen voor bepaling van het resultaat 3.1 Algemeen Het resultaat wordt bepaald als verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De winstneming op ontwikkelingsprojecten c.q. de verantwoording van opbrengst van opgeleverde ontwikkelingsprojecten, vindt, behoudens de kosten van verkoopbemiddeling, plaats bij de eerste oplevering van het project. Verliezen worden genomen zodra zij voorzienbaar zijn. 3.2 Opbrengstverantwoording Opbrengsten uit de levering van goederen worden verwerkt zodra alle belangrijke rechten en risico s met betrekking tot het eigendom van de goederen zijn overgedragen aan de koper. Opbrengsten uit de levering van diensten geschieden naar rato van de geleverde prestaties, gebaseerd op de verrichte diensten tot aan de balansdatum in verhouding tot de in totaal te verrichten diensten

16 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening 3.3 Netto-omzet Netto-omzet betreft de aan derden in rekening gebrachte bedragen voor de in het verslagjaar geleverde diensten en goederen, exclusief omzetbelasting en na eliminatie van verkopen binnen de groep. 3.4 Inkoopwaarde van de omzet Dit betreffen de direct aan de omzet geleverde goederen toe te rekenen inkoopwaarde en bestede directe kosten op basis van historische uitgaafprijzen, met uitzondering van de energielasten welke zijn verantwoord als overige bedrijfskosten. 80% (v.j. 75%) van de kosten van bemiddelingsprovisie inzake gerealiseerde omzetboekingen voor komend jaar wordt toegerekend aan het jaar waarin de boeking is gerealiseerd. De kosten van groot onderhoud worden ten laste gebracht van het jaar waarin het onderhoud wordt uitgevoerd. 3.5 Personeelsbeloningen - Periodiek betaalbare beloningen Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst- en verliesrekening voor zover ze verschuldigd zijn aan werknemers. - Pensioenen Roompot Holding B.V. heeft alle pensioenregelingen verwerkt volgens de verplichtingenbenadering. De over het verslagjaar verschuldigde premie wordt als last verantwoord. Mutaties in de pensioenvoorziening worden ook in de winst- en verliesrekening verwerkt. Het bedrag dat als pensioenvoorziening is opgenomen, is de beste schatting van de nog niet afgefinancierde bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende verplichtingen per balansdatum af te wikkelen. Pensioenregelingen van dochterondernemingen in het buitenland, die vergelijkbaar zijn met de wijze waarop het Nederlandse pensioenstelsel is ingericht en functioneert, worden eveneens volgens de verplichtingenbenadering verwerkt. Van buitenlandse pensioenregelingen die niet vergelijkbaar zijn wordt een beste schatting gemaakt van de per balansdatum bestaande verplichting, op basis van een in Nederland algemeen aanvaardbare actuariële waarderingsmethodiek. verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen. Afsluitprovisie en directe transactiekosten worden geactiveerd en gedurende de looptijd van de lening ten laste van het resultaat gebracht (rentelasten). 3.8 Realisatie herwaardering Gerealiseerde waardevermeerderingen van de onder de materiële vaste activa opgenomen bedrijfsgebouwen en -terreinen worden op het moment van realisatie uit de herwaarderingsreserve ten gunste van het resultaat gebracht. De hierop betrekking hebbende latente belastingen worden ten gunste van de post belastingen gebracht. 3.9 Belastingen De post belastingen over het resultaat wordt berekend door toepassing van het geldende tarief op het resultaat van het boekjaar, waarbij rekening wordt gehouden met permanente verschillen tussen de winstberekening volgens de jaarrekening en volgens de fiscale winstberekening. Deze verschillen worden verwerkt in de belasting over het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening. De verschuldigde belasting is in rekening-courant verwerkt met RP Holding B.V Financiële instrumenten - Valutarisico Vrijwel alle transacties van de vennootschap vinden plaats in euro s en er zijn geen materiële posities in vreemde valuta. De vennootschap loopt derhalve nagenoeg geen valutarisico s. - Renterisico De vennootschap loopt renterisico over rentedragende langlopende en kortlopende schulden bij groepsmaatschappijen en kredietinstellingen. Met betrekking tot de rentedragende schulden zijn financiële derivaten voor het renterisico gecontracteerd (zie verder referentie 13). - Kredietrisico De vennootschap kent geen significante concentraties van kredietrisico. 3.6 Afschrijvingen Immateriële vaste activa, inclusief goodwill, en materiële vaste activa worden vanaf het moment van ingebruikneming afgeschreven over de verwachte economische levensduur van het actief. Over terreinen wordt niet afgeschreven. Indien een schattingswijziging plaatsvindt van de economische levensduur worden de toekomstige afschrijvingen aangepast. Boekwinsten en verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen. 3.7 Financiële baten en lasten Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten wordt rekening gehouden met de 32 33

17 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december 2010 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december Immateriële vaste activa 5 Materiële vaste activa Software Goodwill Totaal 1 januari 2010 Verkrijgings- of vervaardigingsprijzen Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen ( ) ( ) ( ) Boekwaarde Mutaties 2010 Investeringen Desinvesteringen - (10.000) (10.000) Afschrijvingen ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 31 december 2010 Verkrijgings- of vervaardigingsprijzen Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen ( ) ( ) ( ) Boekwaarde Bedrijfs- Machines Andere Activa in Totaal gebouwen en vaste uitvoering en installaties bedrijfs- -terreinen middelen 1 januari 2010 Verkrijgings- of vervaardigingsprijzen Herwaarderingen Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen ( ) ( ) ( ) - ( ) Boekwaarde Mutaties 2010 Investeringen ( ) Desinvesteringen (10.000) - (24.680) - (34.680) Correctie herwaardering ( ) ( ) Afschrijvingen ( ) (28.197) ( ) - ( ) Herrubricering ( ) ( ) Afschrijvings-percentages 20 6,67-20 ( ) (28.197) ( ) ( ) Onder software zijn de kosten opgenomen van ontwikkeling van een aantal softwarepakketten. De boekwaarde per 31 december 2010 hiervan bedraagt De post geactiveerde goodwill betreft ultimo 2010 met name de vennootschappen Thermaalbad Arcen B.V., Klein Vink Rekreatie B.V., Sarcon Holding GmbH, Hunsrück Ferienpark Hambachtal GmbH & Co. KG, Hogenboom Vakantieparken B.V. en Vakantiepark Hunzedal B.V.. 31 december 2010 Verkrijgings- of vervaardigingsprijzen Herwaarderingen Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen ( ) ( ) ( ) - ( ) Boekwaarde Afschrijvingspercentages ,33 De bedrijfsgebouwen en -terreinen zijn hypothecair bezwaard ten behoeve van de bankier

18 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december 2010 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december Financiële vaste activa 7 Voorraden Deelnemingen Overige Overige Totaal vorderingen vorderingen deelnemingen 1 januari 2010 Boekwaarde Mutaties 2010 Investeringen Desinvesteringen - ( ) ( ) ( ) Resultaat deelnemingen ( ) december 2010 Boekwaarde De voorraden bestaan geheel uit handelsgoederen en overige voorraden. 8 Vorderingen Handelsdebiteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Participant Deelneming Groepsmaatschappijen - - Overige vorderingen Overlopende activa Onder de deelnemingen zijn de volgende vennootschappen opgenomen: - Park Haringvliet B.V. te Wissenkerke (50%) - Ontwikkelingsmaatschappij Cavelot B.V. te Wissenkerke (25%) - Minicamping De Ontdekking v.o.f. te Kamperland (50%) - Hooge Staete Projectontwikkeling B.V. te Baarn (50%) - Medisch Dental Centrum Volendam B.V. te Volendam (10%) Vorderingen deelnemingen Dit betreffen leningen u/g waarover een zakelijke rente wordt verrekend. Er zijn geen zekerheden gesteld en er is geen aflossingsschema overeengekomen. Op de vorderingen is stil pandrecht gevestigd ten behoeve van de bankier. De vordering op participant betreft een rekening-courantverhouding met RP Holding B.V.. Over deze vordering is gemiddeld 6% (v.j. 6%) rente berekend. Er is geen aflossingsverplichting overeengekomen en zekerheden zijn niet gesteld. De rekeningcourantverhoudingen zijn direct opeisbaar. De vorderingen hebben overwegend een looptijd korter dan één jaar met uitzondering van de vordering participant alsmede de overige vordering op ZIM Holding B.V. ad De reële waarde van de vorderingen liggen in lijn met de boekwaarde. 9 Liquide middelen Overige vorderingen De onder de overige vorderingen opgenomen vordering latente belasting ad (v.j ) heeft betrekking op verrekenbare verliezen in Duitsland ad De latente belastingvordering is gewaardeerd tegen de geschatte contante waarde van het daar geldende vennootschapsbelastingtarief, wat is gesteld op 20%. Deze vordering heeft een verwachte looptijd van langer dan één jaar. De nominale waarde van de latente belasting bedraagt circa 6 miljoen. De liquide middelen zijn direct opeisbaar. Roompot Holding B.V. beschikt over ongebruikte kredietfaciliteiten in rekening-courant ad (v.j )

19 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december 2010 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december Eigen vermogen Voor een nadere specificatie van het eigen vermogen wordt verwezen naar de toelichting op de balans in de enkelvoudige jaarrekening. 11 Aandeel derden Stand per 1 januari ( ) ( ) Dividenduitkering (40.000) - Nieuwe consolidatie Desinvestering ( ) Aandeel derden in resultaat ( ) ( ) Stand per 31 december ( ) ( ) 12 Voorzieningen Pensioenen Latente Overige Totaal belastingen Pensioenen De vrijval van deze voorziening is in de winst- en verliesrekening verantwoord onder de pensioenlasten. De voorziening heeft overwegend een langlopend karakter. Latente belastingverplichtingen De voorziening latente belastingverplichtingen heeft betrekking op verschillen tussen de commerciële en fiscale waardering van bedrijfsgebouwen en -terreinen. De voorziening is berekend tegen 15% (v.j. 15%). De mutatie in de latentie is als volgt in de jaarrekening verwerkt: 1. Afname door correctie van een waardering De vrijval van de voorziening ad , als gevolg van afschrijving van geherwaardeerde activa, is ten gunste van het resultaat verantwoord. De nominale waarde van de voorziening bedraagt De voorziening heeft een overwegend langlopend karakter. Overige voorzieningen De overige voorzieningen bestaan met name uit: 1. Voorziening reorganisatie. Dit betreft een voorziening inzake reorganisatiedoelstellingen personeel. Per 31 december 2010 bedraagt deze voorziening De voorziening heeft een kortlopend karakter. 2. Reorganisatie voorziening in verband met de overname van Hogenboom Vakantieparken B.V. voor een bedrag van Deze voorziening heeft een kortlopend karakter. 3. Voorziening huurovereenkomst Bayernparken. De vennootschap heeft in de verslagperiode een voorziening gevormd van voor verliezen voortkomend uit de huurovereenkomst. Per 31 december 2010 bedraagt deze voorziening De voorziening heeft een overwegend kortlopend karakter. 4. Voorziening huurgarantie Arcen. Dit betreft een voorziening wegens verwachte verliezen op de afgegeven huurgarantie voor een bedrag van De voorziening heeft een kortlopend karakter. 1 januari Mutaties 2010 Dotaties Onttrekkingen - - ( ) ( ) Correctie herwaardering - ( ) - ( ) Vrijval ten gunste van resultaat (54.263) ( ) ( ) ( ) (53.348) ( ) ( ) ( ) 31 december

20 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december 2010 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december Langlopende schulden 31 december Totaal Looptijd Looptijd Totaal 1 5 jaar 5 jaar looptijd > 1 jaar Renterisico Ten behoeve van het indekken van het renterisico heeft de groep drie renteswaps afgesloten over een onderliggende hoofdsom aan rentedragende leningen van Deze hoofdsom is hoger dan de resterende schuld van Roompot Holding B.V. aangezien ook een deel van de financieringsschuld van RP Holding is afgedekt. De vaste rente in de swap gedurende het boekjaar van de verschillende opties ligt tussen 3,0% en 4,6%. De swaps lopen tot uiterlijk De actuele waarde van de renteswaps bedraagt per balansdatum negatief (v.j. negatief ). Schulden aan Kredietinstellingen Overige schulden Totaal Kredietinstellingen Over de schuld aan kredietinstellingen wordt een variabel rentepercentage berekend. Het variabele rentepercentage is gebaseerd op 1-maands Euribor + een opslag. De opslag bedraagt in ,0% over de lening met een hoofdsom van (saldo per 31 december ), 3% over de lening met een hoofdsom van (saldo per 31 december ) en 2,5% - 3,25% over de lening met een hoofdsom van (saldo per 31 december ). De opslag over deze lening is afhankelijk van de verhouding tussen EBITDA en schuld. Afhankelijk van de uitkomst van deze ratio varieert de opslag van 0,65% tot 3,5%. De aflossingsverplichting voor het komend boekjaar van is opgenomen onder de kortlopende schulden. Ten behoeve van deze lening zijn de volgende zekerheden gesteld: - Pandrecht op banktegoeden van Roompot Holding B.V., Rebel Beheer Zeeland B.V., Roompot Recreatie Beheer B.V., Roompot Service B.V., Roompot Recreatie B.V., Vakantiepark Zeebad B.V., Hof Domburg B.V., Vakantiepark Weerterbergen B.V., Roompot Re Ltd, Vakantiepark De Katjeskelder B.V. en Vakantiepark Kijkduin B.V.; - Pandrecht op intellectuele eigendomsrechten van Roompot Holding B.V., Roompot Recreatie Beheer B.V., Roompot Service B.V. en Roompot Recreatie B.V.; - Pandrecht op rechten uit verzekeringspolissen van Roompot Recreatie Beheer B.V.; - Hypotheek op bedrijfsgebouwen en -terreinen van Rebel Beheer Zeeland B.V. en Roompot Holding B.V.; - Pandrecht op vorderingen en inventaris; - Pandrecht op verstrekte leningen door Roompot Re Ltd. Overige schulden Onder de overige schulden is een langlopende renteloze verplichting opgenomen voor (v.j ). Deze schuld is gewaardeerd tegen de contante waarde gebaseerd op een rentepercentage van 6%. De resterende nominale waarde van de schuld bedraagt De looptijd van de verplichting is tot uiterlijk 31 december Het tijdstip van betaling is afhankelijk van bestemmingsplanwijzigingen. 14 Kortlopende schulden Handelscrediteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Aflossingsverplichting Kredietinstellingen Groepsmaatschappijen Overige schulden Overlopende passiva De kortlopende schulden hebben alle een resterende looptijd van korter dan een jaar. De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde vanwege het kortlopende karakter ervan