faces adapt to survive belastingparadijs NL The accountancy profession is subject to change is nederland nu wel of geen belastingparadijs?

Transcriptie

1 faces Y. 1 5 #. 0 1 s e p t e m b e r Faces is a magazine published by Asset Accounting & Finance for student members, alumni, relations of Asset Accounting & Finance, and other persons interested adapt to survive The accountancy profession is subject to change Both technological developments and changing needs of clients and society put pressure on the traditional business model of the accounting firm belastingparadijs NL is nederland nu wel of geen belastingparadijs? Joost van Kleef schreef een boek over belastingparadijzen, en speciaal voor Faces een bijdrage over hetzelfde onderwerp In addition: Interview with Fred Paling, Director at UWV Werkbedrijf voorzitter NVM over de oplevende huizenmarkt

2 ADD 1

3 Dear reader, The start of the new academic year is traditionally accompanied by a brand new edition of Faces. The one that lies in front of you is the first issue of volume 15. The editorial board has been working all summer long to provide you with yet another fantastic version of Faces. Hereby, I would like to thank all the contributors for his or her dedication to this new edition of Faces. As of this year, Alumni Association Financials has officially been founded. Financials already existed for over five year within our association. However, to serve our alumni in the best way possible, there has been decided to proceed as a separate association. Alumni Association Financials will organize all alumni activities to create a better bond between our former members. The official opening of the academic year by Tilburg University took place on September 2, and was accompanied with the Tilburg University Cantus (TUC) later on that evening. Furthermore, this year s Asset Kick-off Party was held on September 18 to prelude the new academic year. Like always, Asset Accounting & Finance itself also offers a diverse and challenging activities package, as listed on the last pages of this magazine. First, there was the College Kick-Off Hockey Tournament in co-operation with T.F.V. De Smeetskring. On Friday September 13, various teams competed for the title of its second edition. Furthermore, on Friday September 20 the VIP Lecture will take place. On this evening Jan Hommen, CEO ING, will elaborate about his interesting career at one of the biggest banks in the Netherlands. Our next event takes place a couple of days later, namelythe Financial Business Dinner on September 24. The fourteenth edition of this evening provides an excellent opportunity for students in the last phase of their studies to get acquainted with different fields of business in an informal way. On October 10, Accounting Insight is scheduled, the theme being Adapt to Survive. This symposium on the field of Accounting is not only interesting for accounting students, but also for other students interested in controlling and finance. The week after Accounting Insight, a group of 28 participants of the Studytour will depart on October 14 for their twoweek trip to Hong Kong. This group will discover the world of accounting and finance in Hong Kong, and will visit all the beautiful cultural things Macau and Shenzhen has to offer. The visit to this pearl in Asia will be the guarantee of a wonderful trip. Simultaneously with Accounting Insight and the Studytour, Asset Accounting & Finance will participate in the Asset-In-House days. During these three weeks one can subscribe to an enterprise of his or her interest. You will be welcomed at the company s office and participate in an exciting program composed by the company itself. Moreover, the Finance Expedition will take place in cooperation with Asset Econometrics. From November 20 until November 22, the Finance Expedition will kickoff in Amsterdam. During this three-day stay, participants will visit renowned companies at their offices and participate in different cases. The goal is to let students gain a real insight in the daily activities of different financial institutions. As can been seen in the list of activities, Asset Accounting & Finance not merely provides students interested in accountancy, finance, controlling and investment theory with numerous possibilities to develop themselves beyond their studies, we also offer them the chance to build and expand an elaborated network. Asset Accounting & Finance gives you as student the opportunity to experience the student life in an ambitious and fun way. Lastly, I would like to introduce the new board members of Asset Accounting and Finance. Lars Smits (Treasurer), Inge Maas (External Affairs), and I have started as from September. Together with Kim Claassen (Vice-Chairman), Ruben Tax (Secretary) and Lieke Jessen (External Affairs) we will devote ourselves to getting us as study association through the promising upcoming year, and work on a thriving future. I would like to wish you an energetic academic year. Maximize your personal benefits! On behalf of the board, Coen Tomesen Chairman Asset Accounting & Finance INTRODUCTION words from the chairman 3 Introduction FACES Y. 15 #. 01 P. 3

4 ADD 2

5 INDEX Chief Editor Martin Pott Copy Editor Mark van Wijgerden Editors Luc Hoffmans, Richard van den Meijdenberg, Paul Piters, Tessa van Rijn Layout Mark Koevoets Printing Orangebook almanakken&verenigingsbladen, ISSN X Circulation 1250 Collaborators: Drs. F. Paling MBA, M. Kerkmeijer & J. Wennekes, Prof. dr. J.G.A. van Mierlo, Dhr. J. van Kleef, Dr. M. Van Tuijl, Dhr. C. Smit, Dhr. T. Nierop, Dr. G. de Zwart CFA & Dr. R. van Dijk, Dhr. G. Hukker, Prof. dr. G. Drosterij, Dhr. M. van Wijgerden, Dhr. T. Groot, Mw. J. van Diessen, Dhr. D. Snellen, Mw. E. Saka, Dhr. R.H.A.M. van den Meijdenberg, Dhr. M. van Gemert, Dhr. S. van Zomeren, Dhr. J. Barkema, Dhr. C.J.H.M. Tomesen BSc, Dhr. R.C.A. Tax Advertisements: EY, Tilburg University RA Program, ABAB, Alumni Association Financials, PWC, Asset Accounting & Finance Career Portal, Wesselman, Deloitte, NIBC Contact details: Tilburg University, Room E106 P.O. Box 90153, 5000 LE Tilburg Telephone: About Faces: Faces is a magazine published by Asset Accounting & Finance for student members, alumni, relations of Asset Accounting & Finance, and other persons interested. Nothing from this edition of Faces may be copied and/or made public using press, microfilm, photocopy, or whatever other means, without authorization from the board of Asset Accounting & Finance. #. FACES 01 september 2013 Editorial ARTICLES Adapt to survive Nederland paradijs Toezicht in beweging Interviews Fred Paling COLUMNS Column Finance C. Smit Column Accountancy T. Nierop Column Van Tuijl CONTRIBUTIONS Facts Opinion Verhuisdoos Message from abroad Business for dummies Working at... Stock exchange Student entrepreneur Face 2 face Overview activities Campus life On the internet: And on the main social network: Summary FACES Y. 15 #. 01 P. 5

6 ADD 3

7 14pag. NEDERLAND PARADIJS Is Nederland wel of geen belastingparadijs? Door Joost van Kleef EDITORIAL Article Adapt to survive As part of the commission that organizes the upcoming event Accounting Insight on October 8, Marloes Kerkmeijer and Jordie Wennekes give an introduction about how the accounting profession is subject to change. P8 Article Nederland paradijs Joost van Kleef schreef een boek over belastingparadijzen, en speciaal voor Faces een bijdrage over hetzelfde onderwerp. P14 Article Toezicht in beweging Hans van Mierlo, professor of Public Finance at Maastricht University, expresses his thoughts about supervision, ethics, and business at the boardroom. P30 Interview Fred Paling Fred Paling, member of the board of the Dutch social security and employment agency UWV, tells us how to manage such an agency in times of crisis. P19 Column Finance Cees Smit takes a look at financial regulation and notices that some peculiar things are happening concerning the provision of financial intermediaries. P12 Column Accounting Tom Nierop challenges us to ask ourselves the question: Am I suitable for the accounting profession? Forcing us to think about the accounting profession and the ethics concerned. P28 Column Van Tuijl Martin van Tuijl analyzes various soccer strikers, and what their price/quality ratio is like. P40 Opinie Verhuisdoos After all the bad news concerning the real estate market from the last couple of years, Ger Hukker, director at the NVM, gives us a look at the bright side of this market and tells us why we should show some careful optimism. P23 Stock Exchange Dat kan zeker slimmer Gerben de Zwart and Ronald van Dijk explain how companies should use benchmarks efficiently and how to treat risks. P36 Yet another year at Tilburg University has started, and, as this is the first edition of Faces of the academic year , I would like to welcome everyone (back) in Tilburg. I hope everyone has had a good vacation, and has taken his or her time to get some rest in order to get ready for another year full of lectures and assignments, as well as parties and fun activities. For the people who are starting their studies in Tilburg, I would like to invite you to enjoy all the fun aspects the student life has to offer, and, if you are interested in giving your Tilburg social life a boost, to become an active member of Asset Accounting & Finance. Of course I do not want to discriminate against Tilburg University veterans, so I would also like to invite them to become active. This year, our great study association will celebrate her third lustrum, which I know the Lustrum Committee will make sure to be a great success. Of course, a lot of other great activities will be organized this year, such as ifinance, Accounting Insight, the Financial Business Dinner, the Studytour with destination Hong Kong and the Investment Night. As is the case with every new start, some changes have taken place. For instance, the board has had its semi-annual shuffle. Where Sander, Roel, and Laura have left the board, three new people have been found willing to replace them; Coen will be the new leader as our Chairman, Lars will manage the funds as Treasurer and Inge will be our new PR-machine as External Affairs. I would like to thank everyone from the old board and welcome the new people and wish them good luck on their exiting new positions at Asset Accounting & Finance. On the other hand, I would like to wish the old board good luck integrating back in the regular student life, including lectures, studying, and long-awaited free time to revive their social life. Furthermore, I would like to thank the great people from the editorial board that have helped make this magazine possible this year, and who have recently said goodbye in order to explore foreign countries, or start a Master s program in a different city. So, hereby: thanks Richard, Luc, Tessa, and Paul for making Faces such a great magazine this year! As I am nearing a year of participation in the Editorial Board, this will be the last edition of Faces that will be published with me as editor-in-chief. I would like to thank everyone for a great time at the committee, and I want to wish my successor the best of luck with continuing making Faces a great magazine. For all of you: good luck on your studies this year, and enjoy your time at Tilburg University! Martin Pott Editor-in-Chief Faces 7Contents FACES Y. 15 #. 01 P. 7

8 8 Article Adapt to survive The accountancy profession is subject to change by Marloes Kerkmeijer and Jordie Wennekes Accounting Insight 2013 Adapt to survive will take place in October. If you want to discuss with people from the field or you want to know more about the subject, scan the QRcode, visit the website of Accounting Insight and subscribe for the event The changing profession of the accountant is subject of the event Accounting Insight The event is titled Adapt to survive and will take place in October. The topics discussed below will be the guideline for the discussion during the event in October. Various developments put pressure on the traditional business model of the accounting firm. Both technological developments and changing needs of clients and society, require a cultural change within the accounting firms. Technology is changing the world around us. Accounting firms should anticipate on these developments to be competitive. Where financial records become more digitized, automated and standardized, the work of the accountant will dramatically change. Accountants sifting through boxes full of clients physical receipts was a known phenomenon, however these days of manual labor will be gone. From the perspective of the client, the developments make it possible for businesses to perform standardized bookkeeping services themselves. Because clients can do more themselves, they want more from their accountant. A sparring-partner with a proactive attitude is asked for. Also the needs from society have an impact on the role of the accountant. We expect the accountant to be more transparent, where they should give a more extensive opinion about the firm they audit. Finally, with respect to these aspects, the consequences for the education of accountants will be discussed. But first, the three most prevalent technological developments will be discussed in detail. Jordie Wennekes is masterstudent Accounting and Marloes Kerkmeijer is bachelorstudent Business Economics

9 Technological developments XBRL XBRL (extensible Business Reporting Language) is an open standard for automatically collecting, publishing and exchanging financial information via the internet. With this standard, different computer systems can communicate with each other in a uniform language. Numbers and text are tagged, which makes these data unequivocally interpretable and workable for different users. So, XBRL standardizes the definition of business data. In this way, data do not have to be transformed first, in order to be used for different purposes. The users of the financial statements can distill the necessary information itself from the datasets underlying the financial statements. XBRL is a development that causes the work of the accountant to change. The accountant should give a different type of assurance than merely the true and fair view of the financial statements. In the future, accountants should give an opinion about the quality of the underlying processes of the firm which have led to the digital XBRL statements or they should give an opinion about the underlying data. Continuous auditing The purpose of an audit is to give assurance about the information in the financial statements of the client. For information to be useful for users of the financial statements, it should be timely and free from material misstatements, omissions, and fraud. The development of Enterprise Resource Planning systems have enabled the timely generation of financial information. Although the timeliness of financial reports increases, the level of assurance decreases. Monthly and daily reports are not audited, which causes inappropriate decisions by stakeholders who increasingly depend on real-time information. In this perspective, it is more relevant to have reliable up to date information than reliable information from the previous year. And this causes continuous auditing to be more prevalent in the future. Nowadays the audit consists of an interim audit and a year-end audit. The traditional audit is both labor and time intensive because of manual audit procedures. However, the automation within firms causes accountants to rely on internal controls. Which makes it possible to have manual audit procedures to be replaced by automated audit procedures. With continuous auditing, the accountant can perform an automated audit several times a year or on a real-time basis. Enclosed with this form of auditing is the accountants opinion about the automated internal controls within the firm and the exceptions that will be detected by the software. At the end, the accountant will be the external supervisor of the internal system of the client. However a possible danger for the independence of the accountant with this development, is the risk of self-assessment because the accountant will be too much involved with the client. Cloud Computing Cloud computing is another important technological development that will have implications for the future of the accountancy profession. Cloud computing is a network of computers that makes software, hardware and data available on request via the internet. Cloud computing is a radical form of outsourcing. In this way, the user has been no longer the owner of the hard- and software used and is not responsible for maintenance. Because of cost savings, cloud computing will be used more and FACES Y. 15 #. 01 P. 9

10 more by firms. In the future, more financial systems of firms will go to the cloud. With this development of outsourcing systems to the cloud, the traditional audit of the firm should be focused on guarantees and certifications from the products and services in the cloud. This is a so-called one-to-many principle: one audit should be performed with respect to one service provider with many clients. Instead of one audit for every client, one general audit of the service provider is needed which automatically encompasses all the different clients. In the end, the work of the audit is more complicated and an ITexpert will be necessary. This has a decreasing effect in the workload of the accountant. Increased expectations Besides the changes in technology, there are other changes to be made in the profession of the accountant. After the financial crisis the confidence in the financial institutions is gone and so is the confidence in the profession of the accountant. It is not obvious anymore that what the accountant does is right. Because of this decreasing confidence, the accountant nowadays has to convince and satisfy his customers and outreach their expectations. Especially now, due to the changes in society, there is an opportunity for the accountants to strengthen their relevance. More advice? Because of the extensive automation, the administrative- and compiling services of accountants are under pressure. Clients can perform these services themselves or other players in the market can perform these services less costly. As a result, the automation will ease the accountants burden. However, Technological developments will change the work of the accountant dramatically: Understanding the internal controls of the client and a system-based audit will be more important FACES Y. 15 #. 01 P. 10 the automation provides a new opportunity for accountants to prove their value. The automation increases the real-time availability of financial numbers. This allows accountants to present themselves as an advisor for the entrepreneur. Advice will be more important in the future for these accountants that heavily rely on administrativeand compiling services. This development coincides with the changed expectations of the clients. Clients are expecting more from their accountant. Accountants are expected to be more proactive instead of the traditional reactive attitude. They will be the sparring partner of the entrepreneur and they have to think along with the entrepreneur about issues like strategic opportunities. A profession with more content As a matter of social responsibility, the accountant should not bound his proceedings only to controlling. The auditors statement does not include risks detected and handled in a company, so the profession of the accountant should include more than just controlling. The accountant should not only ask the audit committee what they are worried about, but the accountant should be part of that discussion. More than ever, the accountant has to give his opinion on the behavior of the management, the business risks and the financial stability of a company. This is also what external stakeholders expect from the accountant. The International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) recently proposed to give more content to the profession of the accountant, but the question will be if the accountant has to change their profession like this. Against what is said before, there are still many people saying the accountant should stick to his job and restrict his work to the core business, monitor and assess the figures. The accountant itself thinks the responsibility of reporting to the external stakeholders belongs to the management and supervisory. This year, the core of the policy of the board of the association of Dutch professional accountants (NBA) focuses on the relevance of the profession of the accountant. The quality of controlling is highly dependent on the environment in which the accountant operates and that is why the accountant should issue clear signals if there is any defect in governance control. The training package consists of improving professional skepticism and particularly focuses on improving oral and written communication. Changing the study of the accountant Due to the developments, a change in the study and training of the accountant is necessary. The current educational model matches not sufficiently to the needs of the market and society. Accountants have to focus more on risks and the way they communicate the risks. Therefore, the traditional accountancy subjects should contain more technological insights, governance and social responsibility. Soft skills should become hard skills and ethics will be of greater value. Technological developments are changing the assurance work of the accountant. Within the assurance engagements, more IT knowledge is required. There is a widespread consensus that the study of accountants should contain more IT. However, does the accountant have to be an IT-auditor next to

11 facts Did you know that: Drinking alcohol pays off! People who drink now and then earn on average ten percent more salary than people who never drink. Furthermore, men that go at least once a month to a bar earn up to 17 percent more. You are often drunk? You can not blame yourself. Research turns out that people who where more smart at young age are getting drunk more often than others. Ninety percent of paper money circulating in US cities contains traces of cocaine. From this paper money, $5, $10, $20 and $50 bills are more likely to be positive for cocaine than $1 bills. The amount of cocaine on the bills will not cause any health risks. However, bank tellers, who are surrounded the whole day by these small amounts of cocaine, have a chance for testing positive on cocaine without conscious use. With only a 1 in 100 chance of having a non-fatal injury or illness, the financial sector is the safest job area. While Barack Obama has been president, the U.S. government has spent about 11 dollars for every 7 dollars of revenue that it has actually brought in. In 1983, Apple entered the Fortune 500 at #411 after being in existence for only five years, making it the fastest growing company in history. The chances of you dying on the way to get your lottery tickets is greater than your chances of winning. being a financial accountant? The other option is to let the IT-auditor and the accountant work together, to get the best of the two competitive worlds. Take hold of the future or the future will take hold of you In conclusion, the services of accountants are changing due to the technological developments and the increasing expectations of clients and the society in general. Technological developments will change the work of the accountant dramatically. Understanding the internal controls of the client and a system-based audit will be more important. Therefore a change in the study of the accountant is necessary. In addition, traditional administrative- and compiling services will disappear thanks to the automation. However, this automation paves the way for accountants to strengthen their advisory services. Which in turn, satisfies the needs of the client. On the other side of the relation, to strengthen their social role, the accountant should overcome the information gap between the accountant and the stakeholders. More content should be given to the opinion of the accountant to satisfy the users. So, the demand for traditional services decreases because of the various developments. However, to have their relevance, there are opportunities for the accountancy profession to provide new services. In the end, it is important to take hold of the future or the future will take hold of you. Women on average earn 63 cents for every dollar that a man earns. For that reason, women (should) need to be extra careful about investing. A pop star whose song Gangnam Style became the first Korean hit to top Apple s music download charts has also worked his magic on his father s software firm, helping it double in value since singer and dancer Psy burst onto the global scene in July. FACES Y. 15 #. 01 P. 11

12 COLUMN finance beleggers hebben goed advies nodig hebben om hun kapitaal te beschermen en rendementen te maken in moeilijke markten: advies moet voor iedereen beschikbaar zijn en niet alleen voor grotere vermogens door cees smit De normale wereld en daarmee ook de financiële wereld wordt gekenmerkt door het actie-reactie principe; een partij of persoon doet iets en een ander reageert. Een bedrijf komt bijvoorbeeld temperen), de mogelijke exit strategie FED. Voordat ik het ga hebben over de rente effecten van de mogelijke exit, sta ik stil bij de wet- en regelgeving waarmee de overheid grote invloed te weten wat het advies gaat worden. Voor grotere vermogens (boven de honderdduizend euro) is het commercieel gezien rendabel om de adviesfee te betalen, maar voor een klein vermogen van met cijfers waarop de markt heeft op de markt. Denk bijvoorbeeld euro reageert. Aangezien markten maar aan de hypotheekaftrek (wat nog steeds een groot door overheden en centrale op de huizenmarkt. Een ander voorbeeld zijn de nieuwe Het bedrag is voor veel mensen bankiers gemanipuleerd worden met enorme bedragen regels voor tussenpersonen lijkt onschuldig en goed adviesbedrag procentueel al laag houden van rentes om bijeen te sparen) is het (QE maatregelen) zijn de in de verzekeringsbranche. voor iedereen, maar los van snel een enorm bedrag. reacties soms wat vreemd of Vroeger mocht de tussenpersoon een doorlopende fee Het is in mijn idee vergelijkbaar met een klant die een is er geen reactie zoals je die de effecten op pensioenen is zou verwachten. Het is dan krijgen (kickback) op bijvoorbeeld er het effect op de risico- BMW-garage inloopt, nog niet een beleggingsverzebereidheid van mensen: men weet welke auto hij wil en ook niet vreemd dat de markt reageert op het feit dat de kering. Tegenwoordig moet voor de offerte al euro bemoeienis in de toekomst de klant vooraf de uren van gaat meer risico aan moet betalen. U zegt dat het minder gaat worden (het de adviseur betalen, zonder heel bizar en ondenkbaar is, Cees Smit is algemeen directeur van de hedendaagse vennootschap Today s Beheer en schrijft deze column op persoonlijke titel FACES Y. 15 #. 01 P. 12

13 Actie en reactie Cees Smit beschouwt enkele misstanden en vreemde zaken in de financiele wereld 13 Column want dan zou u niet meer in de garage komen, maar wat is het verschil tussen een reëel en een financieel product? Ik denk dat er economisch gezien geen grote verschillen zijn. Maar waarom zou het wel met een doorlopende fee mogen of met een winst voor de adviseur, terwijl het andere niet mag en als pervers bestempeld wordt? Dat dit soort veranderingen grote effecten hebben op de maatschappij en de financiële wereld wordt onderschat. Vermoedelijk komen we niet uit deze discussie en is het sowieso een achterhoedegevecht, aangezien de regels reeds zijn gewijzigd en veel tussenpersonen al huizenhoge problemen hebben. Iets waar ik het eerder ook al over gehad heb in columns zijn de effecten die we volgend jaar gaan zien met vermogensbeheerders. Om niet zuur over te komen wil ik het graag hebben over iets waar we nog wel invloed op kunnen hebben, namelijk de lage rentes. Een lage rente geeft een impuls aan de aandelenmarkt. Er wordt bijvoorbeeld met geleend geld gespeculeerd, maar geld lenen kost ook weer geld hebben we geleerd van de AFM. Het laag houden van rentes lijkt onschuldig en goed voor iedereen, maar los van de effecten op pensioenen is er het effect op de risicobereidheid van mensen (men gaat meer risico aan om toch rendement te maken). Daarnaast ontstaan er grote effecten als je stopt met de lage rentes. De procentuele effecten zijn enorm en dus krijg je juist een extra groot effect. Het effect gaat niet alleen op voor mensen met schulden die ineens veel meer moeten betalen, maar ook mensen die schuldenpapieren van anderen hebben (obligaties), krijgen te maken met grote effecten. Een obligatiekoers is namelijk een gevolg van de opbrengst. Als de rente stijgt, wordt de opbrengst relatief gezien minder en daalt de koers. Defensieve portefeuilles met veel obligaties zijn bij de huidige lage rentes helemaal niet zo ongevaarlijk als sommige beleggers denken. Vooral obligaties met een langere looptijd (meer dan 10 jaar) geven grote koersdalingen bij rentestijgingen. Er is historisch gezien een grote correlatie tussen Amerika en Europa en momenteel zien we in Amerika de lange rente flink oplopen. Het leuke van de financiële wereld is dat er ook producten zijn die profiteren van oplopende rentes. In Amerika bestaat de mogelijkheid om een Tracker (TBT) te kopen die op het moment dat de rente stijgt zelfs met een hefboom stijgt. Je kunt daardoor jezelf als belegger (lees: je portefeuille) beschermen tegen een rentestijging. Dat dit werkt kunt u zien als u naar het koersverloop van de TBT over de afgelopen weken (maand mei /juni red.) kijkt. Dit kan via bijvoorbeeld Yahoo-finance. Als u een nog betere belegger bent, zou u ook opties op de TBT kunnen gebruiken als bescherming. U kunt dan profiteren van opmerkingen zoals Ben Bernanke die deed over het afbouwen van het aankoopprogramma. Uiteindelijk ben ik van mening dat veel beleggers een goed advies nodig hebben om hun kapitaal te beschermen en rendementen te maken in moeilijke markten. Ik hoop daarom dat de spreekwoordelijke wal het schip kan keren, waardoor advies voor iedereen weer beschikbaar komt en niet alleen voor grotere vermogens.

14 nederland paradijs door joost van kleef is nederland nu wel of geen belastingparadijs? Joost van Kleef is onderzoeksjournalist en auteur. Onlangs verscheen van zijn hand, in samenwerking met economisch journalisten Martin van Geest (Het Financieele Dagblad), Henk Willem Smits (Quote) en Jort Kelder het boek Het Belastingparadijs, waarom niemand hier belasting betaalt behalve u FACES Y. 15 #. 01 P. 14

15 In de media en in de politiek laaide onlangs de felle en enigszins verhitte discussie op: is Nederland een belastingparadijs of niet? Nee, nee, nee!, zegt Den Haag dat in één moeite door voor het gemak meteen maar besloot dat het woord belastingparadijs in de Tweede Kamer voortaan taboe is. Ja, zeggen veel financieel-economisch journalisten, met professor doctor Ewald Engelen als vaandeldrager voorop. De polder is een belastingparadijs, een roversnest, een fiscale vrijhaven zonder God of gebod. Wat is de waarheid? Politicus Roland van Vliet van de Partij voor de Vrijheid was de eerste politicus nog vóór minister van Financiën Jeroen Dijsselbloem en zijn olijke staatssecretaris Frans Weekers die de bui al zag hangen rondom de beladen term belastingparadijs. Want als Nederland bekend staat als zodanig, is dat eerste slecht voor ons imago in de wereldpolitiek en u weet hoe belangrijk imago anno 2013 is en ten tweede slecht voor het belastingbetalingsmoraal van de Nederlandse burgers, die toch al morren, onder Rutte II. Want als Nederland al fungeert als een belastingparadijs, dan uitsluitend voor buitenlandse bedrijven en buitenlanders. Hollande Nederlanders worden redelijk stief aangeslagen in Nederland. Wie meer verdient dan euro per jaar mag, pardon, moet meer dan de helft van zijn inkomen boven dat bedrag doorgireren naar Den Haag: 52 procent om precies te zijn. In vergelijking met de rest van Europa is dat iets boven gemiddeld. De Fransen zijn onder François Hollande (what s in a name) slechter af, evenals de Denen en de Zweden. Kijken we naar het belastingregime voor het nationale bedrijfsleven, dan loopt Nederland keurig in de Europese pas. Boven FACES Y. 15 #. 01 P. 15

16 de euro bruto winst betalen bedrijven 25 procent vennootschapsbelasting (winstbelasting). Daaronder 20 procent. Dus wat betreft Nederland is een belastingparadijs voor Nederlanders heeft PVV er Roland van Vliet groot gelijk. De blauwe enveloppe die de belastingplichtigen in Nederland jaarlijks chagrijnig op de mat vinden is verre van paradijselijk. Vandaar misschien dat de politieke partijen VVD, SGP, CDA, 50Plus, D66 en de PvdA de motie van Van Vliet, om het woord belastingparadijs de Tweede Kamer uit te bannen, steunden. Frans Weekers (in Nederland is opmerkelijk de staatssecretaris verantwoordelijk voor belastingzaken, de minister heeft er zelf kennelijk geen zin in) ging in, hem kenmerkend, kinderlijk enthousiasme nog een stapje verder. Volgens Weekers zijn Nederlanders die het woord belastingparadijs in de mond nemen landverraders. Ja, t is wat. De PPV-woorden kopvodden en polder-taliban mogen overigens nog wel vrijelijk in Den Haag worden uitgesproken, maar dat is volkomen logisch, uiteraard. Er zijn echter drie feiten die de motie aannemende Haagse politici even over het hoofd zagen. De eerste: Van Vliet kwam met een wel heel nauwe definitie van de term belastingparadijs : Een belastingparadijs is een land waar niet of nauwelijks belasting wordt betaald. Tsja, die blauwe vlieger gaat inderdaad niet op, tenminste, voor wat betreft de inwoners van Nederland. Maar, en hier komt feit twee, een beetje slimme buitenlandse miljonair (de rijkste Griek van Griekenland, Spiro Latsis, bijvoorbeeld, goed voor een girorekening van 4,8 miljard dollar), een beetje zanger of artiest (Mick Jagger, Bobo, Angus Young van de rockende herrieformatie AC DC) of een beetje redelijk renderend internationaal bedrijf (Ikea, Google, General Motors, Wal- Mart) betalen in de polder aan de fiscus weinig tot niets. Niets? Niets! Nederland stelt zich in belastingverdragen doorgaans uiterst soepel op: Liever pakt Den Haag een paar procent van een bepaalde fiscale geldstroom dan helemaal niets En ten derde: de cencurist Roland van Vliet was voor zijn Haagse bestaan belastingadviseur in dienst van accountantsbureau Ernst & Young, een onderneming die zich specialiseert in legale, fiscale sluiproutes. En als er één partij, buiten de BV Binnenhof, eet uit de ruif van belastingontwijkers, dan zijn het de Ernst & Youngs van deze wereld. En Van Vliet wilde zijn voormalige collega s best een handje helpen in de strijd om hun bestaan. Leuker kan hij het niet maken. ABC tje Maar laten we Van Vliet een beetje tegemoet komen. Helemaal ongelijk heeft hij namelijk niet. Nederland is géén authentiek belastingparadijs, met zachtjes wiegende palmbomen en een zwoel zandstrand. Nederland is geen Cyprus, geen Maagdeneiland en geen Bermuda. Authentieke belastingparadijzen herkennen is een ABC tje. A is het ontbreken van een daadwerkelijke economie, daadwerkelijke economische bedrijvigheid. Die is er in die dergelijke oorden niet of nauwelijks, met als uitzondering belastingparadijsenclaves als Delaware (VS) en landen die van hun bankgeheim hun core-business hebben gemaakt zoals Zwitserland. B is de kwestie dat een belastingparadijs pas een Echt Belastingparadijs is, als ook de inwoners zelf profiteren van de fiscaal gunstige wind. Monaco is een belastingparadijs, want de Monegasken zelf betalen (ook) geen inkomstenbelasting. Dat dit in de Hollandse polder helaas net even wat anders ligt, hoeven we u niet uit te leggen. C een belastingparadijs is een belastingparadijs als het geld dat er fiscaal vriendelijk heen stroomt, ook werkelijk in het paradijs zélf blijft. En daar hebben we het belangrijkste argument te pakken om Nederland geen belastingparadijs te vinden. Het geld dat fiscaal vriendelijk door Nederland wordt gepompt, blijft hier niet. Het geld is hier veelal maar (heel) even, soms zelfs maar letterlijk een seconde, maar het blijft hier niet. Dat zou ook gigantisch stom zijn, want als, zeg Google, hier in dit drassige land dividend gaat uitkeren, moet er gewoon tegen stief tarief met de Hollandse fiscus worden afgerekend. Geldstromen Dus Nederland is geen belastingparadijs? Mwah. Als je naar de geldstromen kijkt, duikt er een iets ander beeld op. Vorig jaar stroomde er, berekende De Nederlandsche Bank dus de bron is redelijk onbetwist, miljard euro fiscaal gedreven geld door Nederland miljard. Dat is acht procent van de omvang van de wereldeconomie. Acht procent. Dat u een idee heeft. Het is een bizar groot bedrag. Dat geld is voor het grootste gedeelte afkomstig van buitenlandse multinationals. Waarom laten zij hun fiscale geldstromen via de polder lopen? Omdat dat voor hen voordelig is. Dat voordeel bestaat bijna uitsluitend uit de gigantische hoeveelheid belastingverdragen die Nederland heeft gesloten met andere landen. Er is geen enkel ander land ter wereld dat er zoveel belastingverdragen op na houdt als Nederland. In dergelijke overeenkomsten wordt, kort door de bocht, geregeld welk bedrijf in welk land belasting betaalt. Nederland stelt zich in die verdragen uiterst soepel op. Liever pakt Den Haag een paar procent van een bepaalde fiscale geldstroom dan helemaal niets. Helemaal niets krijgt Den Haag als een bepaald bedrijf Nederland totaal links laat liggen. Een beetje krijgt Den Haag als ze een internationaal bedrijf zo gek krijgt om zich hier te vestigen, al was het alleen maar op papier. In ruil daarvoor bieden Dijsselbloem, Weekers en hun voorgangers kortingen aan op de belastingaanslag. Hoe hoog die korting is, blijkt uit de volgende cijfers: over de miljard euro die door ons land werd gepompt, droegen de multinationals en Bono en Jagger in totaal 500 miljoen euro af. Een belastingdruk van 0,0125 procent. Tel uit je winst. Dat doet Den Haag ook. 500 miljoen is altijd beter dan geen 500 miljoen. Ja toch? Nou dan. Bovendien levert het belastingontwijkcircus Nederland banen op om precies te zijn. Op een Hollands arbeidspotentieel van acht miljoen mensen is dat een werkgelegenheid van 0,04 procent. FACES Y. 15 #. 01 P. 16

17 TRUST ME (NOT) Een (van origine buitenlandse ) multinational dat gebruik wil maken van het zwoele Nederlandse belastingklimaat, moet officieel in Nederland gevestigd zijn. Logisch. U zou ook wel willen genieten van het nul procent vrolijke inkomstenbelastingklimaat van Monaco, maar u woont in een onder water staande doorzonwoning in Leidsche Rijn. Dus helaas, dat gaat niet. Hetzelfde geldt in principe voor buitenlandse bedrijven die willen profiteren van de fiscale voordelen van de polder. De Nederlandse Belastingdienst hanteert een aantal criteria om te bepalen of een bepaalde multinational Nederlands is: 1. Minimaal de helft van de bestuurders van de multinational woont in Nederland 2. De belangrijkste on-going-concern besluiten worden in Nederland genomen 3. De belangrijkste zakelijke bankrekeningen zijn Nederlandse bankrekeningen 4. De boekhouding van de betreffende multinational wordt grotendeels in de polder gevoerd, gecontroleerd en bij de fiscus aangegeven 5. De multinational heeft en communiceert met een Nederlands adres 6. Het bedrijf houdt er een bepaald minimaal eigen vermogen in Nederland op na Al deze criteria samen noemt de Belastingdienst met een onvertaalbaar Engels woord substance. Maar in die Hollandse substance heeft menige buitenlandse multinational helemaal geen zin; het is gedoe, het is kostbaar en veelal praktisch volstrekt onhaalbaar. Stel je voor, moet ineens de halve board van Starbucks, Google en Ikea in Hoofddorp gaan wonen of nog erger. Ze kijken wel uit. Geeft niet, want de substance-regels zijn dodelijk eenvoudig te realiseren, namelijk met behulp van een Nederlands trustkantoor. Trustkantoren kunnen, tegen een stevige vergoeding (menig aandeelhouder van een trustkantoor staat in de Quote 500 of is op z n minst miljonair) de vereiste substance verzorgen. Een trustkantoor ritselt in Nederland wonende directieleden (veelal werknemers die al op de loonlijst van de trust staan, bijvoorbeeld de receptioniste, de schoonmaker, de man van de postkamer), een inschrijving in het Handelsregister, een (schaduw) boekhouding, een kantooradres (namelijk het kantooradres van het trustkantoor) en een Nederlands bankrekeningnummer. Het trustkantoor speelt voor directeur, voor secretaresse, voor boekhouder, regelt de aandeelhoudersvergaderingen en alles wat verder nodig is om de Nederlandse vestiging op papier te laten lijken op een écht Nederlands bedrijf. Mag dat allemaal zo maar, horen wij u denken? Ja hoor, dat mag. De Nederlandsche Bank houdt toezicht op de circa 180 Nederlandse trustbedrijven en weet exact wat daar gebeurt. Niets. Ja, de belasting ontwijken, dat wel ja. Maar dat vinden de Nederlandse overheidsinstanties geen enkel probleem. Zolang uw bedrijf maar het toptarief aftikt. Blauwe Ellende Wat staat daar tegenover? Wat krijgt Nederland voor die 500 miljoen euro en die banen? Nou, een hoop ellende. Landen die gewoon normale belastingtarieven hanteren zien multinationals wegtrekken naar landen als Nederland ook bedrijven uit de Europese Unie. Die zijn daar niet bepaald gelukkig mee. En hé, Europa is toch één? Als het om geld gaat, kennelijk toch niet helemaal. Daarnaast discrimeert Den Haag haar eigen, autochtone MKB. Het MKB betaalt aan Den Haag de volle mep aan belasting, terwijl buitenlandse concurrenten hier via Den Haag juist de belasting ontwijken. Je zou maar een Nederlandse koffieketen hebben, als Bagels & Beans, De Brandmeesters, of Coffee Company. Dan moet je in de polder opboksen tegen Starbucks, dat veel minder belasting betaalt. Met dank aan Dijsselbloem. Of je hebt een winkel in meubelen. Dan moet je opboksen tegen de dumpprijzen van Ikea dat tegen dumpprijzen in Holland met de fiscus afrekent. Over oneerlijke concurrentie gesproken. Er blijft geen level playing field meer over. En een en ander levert bizarre situaties op die de Nederlandse belastingbetaler juist geld kosten. Neem Griekenland. Griekse bedrijven fiscaliseren massaal via zogenaamde brievenbusmaatschappijen in Nederland. Hellenic Plastic betaalt in Nederland (een fooi aan) belasting, de Griekse mijnbouwer European Goldfields zit in Nederland, de omvangrijke Griekse hotelketen Abela zit hier, sterker nog, van de 20 grootste Griekse multinationals rekenen er 18 goedkoop af met Den Haag, waardoor de Griekse fiscus in eigen land puissant veel minder belasting ophaalt. Maar: aan de andere kant, voor de tekorten in Griekenland staat Nederland, en dus wij als keurige volle mep -belastingbetalers met zijn allen weer garant. Op dit moment voor 17,7 miljard euro. Wie zei ooit ook weer, penny wise, pound foolish? En dan zijn we er nog niet. Want door middel van de onvolprezen Nederlandse belastingverdragen schudt Den Haag menige belastingdienst in ontwikkelingslanden leeg. Daar staat tegenover dat wij weer miljarden terug moeten gireren als ontwikkelingshulp. In ruil voor 500 miljoen euro en baantjes. Den Haag hanteert nog een ander argument om belastingparadijs Nederland te laten fungeren als een veredeld belastingparadijs. Als multinationals eenmaal geroken hebben aan Nederland, beginnen ze hier wellicht een écht hoofdkantoor. Maar dat doen ze niet. Slechts één op de tien multinationals die Nederland gebruiken om goedkoop geld weg te sluizen heeft in Nederland werknemers op de loonlijst. De rest bedient zich van de diensten van trustkantoren zie kader Trust me (not). Tot slot wijzen Dijsselbloem, Weekers en Van Vliet graag op het feit dat Nederland geen belastingparadijs is, omdat het fiscale goedkope geld niet in Nederland blijft. Nederland fungeert slechts als tussenstation om geld snel en goedkoop op Bermuda, de Kaaimaneilanden of Curaçao te krijgen. Stel, u heeft een Amerikaans bedrijf. En dat bedrijf wil graag zijn geld stallen op een fiscaal goedkoop tropisch eiland. Gireer je vanuit de VS je geld direct naar Cyprus, dan moet je afrekenen met de Amerikaanse belastingdienst. Gireer je de boel eerst naar Nederland (belastingverdrag VS-NL), dan betaal je een fooi aan Den Haag waarnaar je het geld bijkans gratis doorpompt naar Cyprus. Kind kan de was doen. Maar dat ligt, zegt Den Haag, dus niet aan Den Haag, maar aan de lakse fiscus op Cyprus. Die gaat maar achter de belastbare pot met goud aan. Dat doet ze echter niet, want Cyprus is een écht belastingparadijs. En Nederland niet. Zegt Van vliet. Maar dat zou ook kunnen liggen aan het feit dat de PVV niet graag nog meer buitenlanders naar de polder ziet komen FACES Y. 15 #. 01 P. 17

18 ADD 4

19 INTERVIEW Martin Pott is masterstudent Finance en Paul Piters is bachelorstudent Bedrijfseconomie fred paling Het UWV WERKbedrijf is een onderdeel van UWV en het registreert werkzoekenden, koppelt werkzoekenden aan vacatures en werkgevers aan cv s via de beursvloer in de vestigingen, en werkcoaches FACES Y. 15 #. 01 P. 19

20 20 Interview Zou u een korte introductie over uzelf kunnen geven, wat u gestudeerd heeft en hoe uw loopbaan er tot nu toe uitziet? Ik ben geboren in Na het VWO ben ik economie gaan studeren. Op een gegeven moment ben ikwerken en studeren gaan combineren, aangezien mijn vriendin en ik samen een huishouding wilden stichten. Ik ben toen gaan werken bij de rijkpsychologische dienst. Het ging in de jaren 80 slecht met de economie en er moest bezuinigd worden bij de overheid. Hierdoor werden er heel veel ambtenaren ontslagen. Ik ben gaan werken op de afdeling die verantwoordelijk was de re-integratie van ambtenaren. Op een gegeven moment heb ik een nieuwe functie als directie-adviseur gekregen. Hierdoor nam het werk in zo n stroomversnelling toe, dat ik in het laatste jaar van mijn doctoraal gestopt ben met studeren. Mijn werkzaamheden gedurende deze periode bij de rijkpsychologische dienst bestonden voornamelijk uit het schrijven van een ondernemingsplan en het opnieuw inrichten van deze overheidsafdeling op een bedrijfseconomisch verantwoorde leest. Vlak voordat ik bij de rijkpsychologische dienst ben weggegaan vond ikhet toch wel zonde dat ik mijn studie niet had afgerond en zo heb ik toen een MBA cum laude afgerond. Vervolgens ben ik bij een ander onderdeel van het ministerie van Binnenlandse Zaken gaan werken, waar ik plaatsvervangend directeur werd. Dit was de dienst informatievoorziening overheidspersoneel en hield zich bezig met het automatiseren van salarisbetalingen. Daarna werd ik gevraagd als beleidsdirecteur maar ik dacht dat deze functie mij niet zou passen. Ik ben een echte doener en had het gevoel niet zo goed te zijn in alleen maar denken en schrijven zonder daarvan de concrete gevolgen te zien. Toen ben ik naar het ministerie van Volksgezondheid, Welzijn en Sport gegaan. Hier heb ik me beziggehouden met de bedrijfsvoering van het ministerie, alles wat te maken heeft met personeel en financiën. Vervolgens ben ik bij het Uitvoeringsinstituut Werknemersverzekeringen (UWV) gaan werken. Dit was een spannende uitdaging aangezien de sociale zekerheid voorheen privaat geregeld was en dit werd veranderd in eenlandelijk geregeld uitvoeringsorgaan. Vanaf 2004 ben ik baas geworden van de arbeidsgeschiktheidsdivisie waar de WAO, WIA en ziektewet onderdeel van uitmaken. Ten slotte ben ik nu bijna drie jaar geleden in de raad van bestuur gevraagd. Wat is concreet voor u de drijfveer om in de publieke sector te werken? Geld vind ik niet het belangrijkst en ik doe graag werk wat betekenis heeft.ik heb altijd het gevoel gehad dat dit voor mij beter tot stand komt in het publieke domein dan in het private domein. Dat is dan ook in eerste instantie de reden geweest om in de publieke sector te gaan werken. Toen ik daar eenmaal werkte, ben ik gefascineerd geraakt (en dat ben ik nog steeds). De uitvoering, de dienstverlening en het politiek bestuurlijke domein geeft enorm veel complexiteit en ook enorm veel verwonderpunten de hele tijd. Er zijn mensen die in de publieke sector terecht komen en na drie maanden zeggen: dat is niks voor mij. Ik vind het leuk. Wat zijn de precieze doeleinden voor het UWV en op wat voor manier voegen zij waarde toe aan de samenleving? Het UWV heeft een aantal doelen maar ik vat het kort samen tot: wij zijn van werk boven uitkering. Ons primaire doel is om te voorkomen dat mensen onnodig hun werk kwijtraken en als ze dit werk toch kwijtgeraakt zijn, om ze zo snel mogelijk weer aan het werk te helpen (eventueel gedeeltelijk). Daarnaast zorgen we in een periode waarin mensen tijdelijk geen werk hebben voor plaatsvervangend inkomen, een uitkering. Een andere taak is om op een goede manier te beoordelen of mensen ziek zijn en in welke mate ze taken wel of niet kunnen uitvoerenin de volksmond heet dit keuren. Verloopt het keuren steekproefsgewijs of systematisch? Geen van beide Iedereen die arbeidsongeschikt geboren is of arbeidsongeschikt wordt en voor zijn 18e beperkingen heeft opgelopen kan een beroep doen op een regeling voor een aangepaste werkplek en op een uitkering. Het zogenaamde keuren gebeurt van tevoren. Voordat er een beslissing wordt genomen wordt de persoon gekeurd door een verzekeringsarts die beoordeeld wat je niet kan en wat je nog wel kan ondanks je beperking. Hier maakt hij een functionele beoordelingslijst van. Iedereen wordt van tevoren gekeurd, er is geen sprake van steekproeven of iets dergelijks. Hoe komt het UWV aan haar geld en hoe wordt dit uitgegeven? Het UWV wordt gefinancierd vanuit de overheid, de financiering van het UWV maakt deel uit van de rijksbegroting. Er zijn wel regelingen als de WW en de WIA die de vorm van premiestelling nog kennen. Voor 2002 was het nog zo dat de uitgaven aan uitkeringen volledig moesten worden gedekt door premies die in fondsen werden gestort. De premies gaan in de rijksbegroting en de uitkeringen eruit. Het kan dus zijn dat de premie opbrengsten lager zijn dan de uitgaven aan uitkeringen maar omdat dit over de rijksbegroting loopt kan dat. Het UWV geeft geld uit aan uitkeringen maar ook aan allerlei vormen van voorzieningen om mensen aan het werk te houden en mensen aan het werk te helpen. Daarnaast wordt er natuurlijk ook geld uitgegeven aan het UWV zelf, salaris voor man personeel, computersystemen, gebouwen et cetera. Houdt het UWV zich ook bezig met Corporate Governance kaders zoals de Code Frijns? De Code Frijns is niet van toepassing op ons. Echter, de overheid houdt zich erg bezig met governance vraagstukken en dus tevens vraagstukken die betrekking hebben op FACES Y. 15 #. 01 P. 20