Kern cijfers Om een correcte vergelijkingsbasis te kunnen behouden, werden, waar van toepassing, de cijfers van die in dit verslag zijn gepubliceerd, aangepast overeenkomstig de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen en meer bepaald vergoedingen na uitdiensttreding. Voor meer informatie, zie pagina 9. Resultatenrekening 2013 Totale opbrengsten 4.818 4.736 EBITDA (1) voor niet-recurrente items 1.372 1.300 EBITDA (1) 1.361 1.301 Afschrijvingen -554-589 Bedrijfswinst (EBIT) 807 712 Netto financiële kosten -102-72 Winst vóór belastingen 704 640 Belastingen -147-141 Minderheidsbelangen 14 17 Netto winst (aandeel van de groep) 544 482 Kasstroom 2013 Kasstroom uit operationele activiteiten 1.101 943 Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa -540-546 Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten -24 13 Vrije kasstroom (2) 537 410 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -492-379 Netto toename van kas en kasequivalenten 45 31 Balans Per 31 Per 30 december - september 2013 herwerkt Totaal balans 8.243 8.124 Vaste activa 6.192 6.079 Beleggingen, kas en kasequivalenten 285 294 Eigen vermogen (aandeel van de groep) 2.881 2.839 Minderheidsbelangen 211 191 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen 570 509 Netto financiële positie -1.601-1.751 Gegevens per aandeel 2013 Winst per aandeel (in EUR) (3) 1,71 1,51 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen 317.918.983 318.647.185 Gegevens over het personeel 2013 Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) 16.015 15.767 Gemiddeld personeelsbestand over de periode 15.961 15.764 Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) 301.873 300.453 EBITDA (1) voor niet-recurrente elementen per werknemer (in EUR) 85.969 82.437 EBITDA (1) per werknemer (in EUR) 85.266 82.509 Ratio (voor niet-terugkerende elementen) 2013 Return on Equity 18,1% 17,0% Bruto marge 59,9% 59,5% (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten (3) In en 2013 zijn de gewone en verwaterde winsten per aandeel (in EUR) indentiek Het Belgacom Management Committee verklaart dat de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover bekend, een getrouw beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Dominique Leroy, Executive Vice-President Consumer, Bruno Chauvat, Executive Vice-President Strategy and Content, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Geert Standaert, Executive Vice-President Service Delivery Engine en Michel Georgis, Executive Vice-President Human Resources. 2
Brussel, 25 oktober 2013-7.00 u (CET) Gereguleerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 Blikvangers Q3 2013 Belgacom blijft op koers om de jaarverwachtingen in te lossen Goede operationele prestatie: Mobiele postpaidklantenbasis blijft aangroeien, verlies van prepaidklanten vertraagt Belgacom keert een interim-dividend uit van 0,50 EUR per aandeel in December 2013 De Belgacom Groep rapporteerde over het derde kwartaal van 2013 1.568 miljoen EUR opbrengsten, d.w.z. - 3,2% op jaarbasis. Naast de impact van de regelgeving waren de lagere groepsopbrengsten ook het gevolg van de aanhoudende druk op de mobiele diensten in de beide klantenbusinessunits, de negatieve impact van eenmalige elementen en lagere verkopen van mobiele toestellen in het Consumersegment. Dit werd in zekere mate gecompenseerd door de aanhoudend sterke prestaties van de vastelijnproducten en van BICS. Belgacom rapporteerde over het derde kwartaal van 2013 een groepsebitda van 428 miljoen EUR, of 7,7% 1 lager dan in dezelfde periode van. Op vergelijkbare basis, d.w.z. gecorrigeerd voor een netto positieve impact van terugnemingen voor geschillen, daalde de ebitda in het derde kwartaal met - 9%, dezelfde daling als in het vorige kwartaal. Afgezien van de impact van de regelgeving is de lagere ebitda vooral het gevolg van een stabiele daling van de directe marge, licht gecompenseerd door lagere kosten. In het derde kwartaal van 2013 investeerde Belgacom 176 miljoen EUR, wat de capex YTD september 2013 op 546 miljoen EUR bracht, of 11,5% van de groepsopbrengsten. Belgacom investeerde onder meer in een verdere verhoging van de snelheid en de capaciteit van zowel haar mobiele als haar vaste netwerk, alsook in IT- en netwerkvereenvoudigingsprojecten. In het derde kwartaal van 2013 kwam de vrije kasstroom uit op 274 miljoen EUR, of 26 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode van, als gevolg van een verschillend tijdstip van betaling van de inkomstenbelastingen, wat de lagere ebitda compenseerde. Sinds de lancering in april 2013 van aantrekkelijke mobiele tarieven en dankzij haar activiteiten inzake klantenbehoud en -werving heeft Belgacom voor een ommekeer gezorgd in de groei van haar mobiele postpaidklantenbasis. Ook al is het derde kwartaal traditioneel kalm vanuit commercieel oogpunt, toch bleef Belgacom haar mobiele postpaidklantenbasis stevig uitbreiden, terwijl het verlies van de prepaidklanten vertraagde. Ook de klantenbasis voor tv, internet en de Packs bleef aangroeien. + 33.000 mobiele kaarten (+ 83.000 postpaid, - 50.000 prepaid); totaal van 5.443.000 2 mobiele kaarten + 19.000 3 Belgacom TV-abonnementen, goed voor een totaal tv-klantenbestand van 1.447.000 + 8.000 vaste internetlijnen, goed voor een totaal van 1.660.000 internetklanten + 17.000 Multiplaypacks, goed voor in totaal 1.295.000 Packs - 33.000 vastespraaklijnen, goed voor in totaal 2.969.000 vastespraakklanten Op 24 oktober 2013 verleende de Raad van Bestuur van Belgacom zijn goedkeuring om de aandeelhouders een totaal interim-dividend van 0,50 EUR bruto per aandeel uit te keren: Ex-coupondatum: 3 december 2013 Registratiedatum: 5 december 2013 Uitbetalingsdatum: 6 december 2013 Toelichting door de Gedelegeerd Bestuurder Onze operationele en financiële resultaten bewijzen dat we de juiste keuzes hebben gemaakt om op een uitdagende mobiele markt te differentiëren door middel van mobiele netwerkkwaliteit. Onze versnelde netwerkinvesteringen, gecombineerd met vereenvoudigde en aantrekkelijke tariefplannen, zijn door onze klanten goed onthaald. De mobiele postpaidchurn bereikt stilaan opnieuw zijn normale niveau, en we zijn erin geslaagd om onze postpaidklantenbasis in de laatste drie kwartalen te doen aangroeien. In de context van een moeilijke, maar niet verslechterde, mobiele markt ging de tendens verder waarbij klanten kiezen voor een van de nieuwe aantrekkelijke tarieven, wat verder op de mobiele opbrengsten woog. Eind september waren bijna 70% van onze mobiele Consumerklanten overgestapt op nieuwe tariefplannen. De druk op Mobile werd enigszins gecompenseerd door de sterke prestaties van onze vaste activiteiten, waarvoor we klanten blijven bijwinnen. In het bijzonder onze Multiplaypacks blijven klanten aantrekken, en meer en meer met een mobiele component. De consistente focus en uitvoering van onze convergentiestrategie in de voorbije jaren maakt dat we vandaag over een concurrentievoordeel beschikken. Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom 1 Evolutie van de ebitda vóór niet-terugkerende elementen. 2 Inclusief mobiele spraak- en datakaarten verkocht via de segmenten CBU, EBU, Tango, MVNO en SDE&W 3 Komt overeen met het totale aantal settopboxen: 14.000 nieuwe gezinnen en 5.000 second-streamgebruikers 3
Conferentiegesprek met analisten Belgacom zal op vrijdag 25 oktober 2013 een conferentiegesprek organiseren voor de institutionele beleggers en analisten. Tijdstip: 14 u Brussel 13 u Londen 8 u New York Toegangsnummer VK : +44 20 34 27 19 12 Toegangsnummer VS : +1 646 25 43 38 867 Toegangsnummer Europa : +32 2 404 06 62 Code: 8232055 Financieel verslag Belgacom Groep 1.568 miljoen EUR groepsopbrengsten over het derde kwartaal in een uitdagende omgeving Solide opbrengsten bij BICS en uit vaste activiteiten, die de druk op Mobile voor een stuk compenseren Ebitda ondervindt impact van regelgeving en lagere directe marge bij Mobile, enigszins goedgemaakt door value management Vrije kasstroom van 247 miljoen EUR in het derde kwartaal Kwartaalcijfers vanaf pagina 19 Opbrengsten Consumer Business Unit 587 549-6,5% 1.740 1.669-4,1% Enterprise Business Unit 560 533-4,7% 1.715 1.641-4,3% Service Delivery Engine & Wholesale 75 73-2,4% 229 222-3,0% Staff & Support 7 10 36,3% 23 35 50,1% Internationale Carrierdiensten 424 437 3,0% 1.215 1.266 4,2% Eliminaties tussen de segmenten -33-34 2,3% -104-97 -6,7% Totaal 1.620 1.568-3,2% 4.818 4.736-1,7% De Belgacom Groep heeft het derde kwartaal van 2013 afgesloten met 1.568 miljoen EUR opbrengsten, d.w.z. - 3,2% in vergelijking met het derde kwartaal van. De evolutie op jaarbasis werd beïnvloed door regelgevingsmaatregelen 1 voor een totaalbedrag van 16 miljoen EUR (- 1%). Dit is minder sterk dan in de voorgaande kwartalen, doordat het effect van de initiële plafonnering van de roamingtarieven voor retaildata op 1 juli 2013 uitdoofde. Afgezien van de regelgevingsimpact zijn de groepsopbrengsten van het derde kwartaal gedaald t.o.v. vorig jaar, door een combinatie van: - lagere opbrengsten in het Consumer Business Unit, die t.o.v. het kwartaal ervoor een sequentiële daling te zien gaf als gevolg van een eenmalige boekhoudkundige herclassificering 2, een daling van de opbrengsten uit mobiele toestellen met een lage marge, en de positieve impact van een wijziging in de bundeloverdracht 3 vorig jaar. Bovendien bleven de Consumeropbrengsten de impact ondervinden van de verkoop van The Phone House-winkels, en van een verwachtte druk op de mobiele diensten opbrengsten, in zekere mate gecompenseerd door de aanhoudend sterke prestaties van de vaste activiteiten. - lagere opbrengsten in de Enterprise Business Unit, vooral door het aanhoudende succes van de mobiele tariefplannen met hogere volumes. De daling in de mobiele opbrengsten bleef echter redelijk stabiel ten opzichte van de voorgaande kwartalen, dankzij de verdere sterke aangroei van het aantal mobiele klanten. - Op groepsniveau werden deze effecten gedeeltelijk tenietgedaan door de aanhoudende stevige groei van BICS, met 3% ten opzichte van een sterke vergelijkbare basis, dankzij sterke opbrengsten uit mobiele data en een gunstige bestemmingenmix met tijdelijk hoger verkeer naar de Aziatische en Afrikaanse regio's. YTD september 2013 rapporteerde de Belgacom Groep 4.736 miljoen EUR opbrengsten, 1,7% minder dan in dezelfde periode van, inclusief een regelgevingsimpact van - 70 miljoen EUR (- 1,5%). 1 Gecombineerde impact van de verlaging (als gevolg van de regelgeving) van de mobiele terminatietarieven (en de doorwerking naar de vast-naar-mobieltarieven) en van de tarieven voor spraak- en dataroaming 2 Eenmalige herclassificering van 3,5 miljoen EUR opbrengsten als lagere verkoopkosten; voor de ebitda maakt dit bijgevolg geen verschil. 3 In het derde kwartaal van werd overgeschakeld op overdracht volgens de LIFO-methode, wat toen een eenmalige positieve impact had op de mobiele opbrengsten. Ongebruikte minuten van mobiele bundels werden vroeger overgedragen volgens de FIFO-methode. 4
Bedrijfskosten Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten 649 636-1,9% 1.930 1.918-0,6% Personeelskosten en pensioenen 290 288-0,8% 848 860 1,3% Andere bedrijfskosten 217 216-0,6% 667 659-1,2% Totaal 1.156 1.140-1,4% 3.446 3.437-0,3% Niet-recurrente kosten 1-1 - 11-1 - Totaal 1.157 1.139-1,6% 3.457 3.436-0,6% Verkoopkosten 1,9% lager De Belgacom Groep rapporteerde over het derde kwartaal van 2013 636 miljoen EUR verkoopkosten, wat 1,9% of 13 miljoen EUR minder is dan over het derde kwartaal van. Hierin is een eenmalige vermindering van de verkoopkosten met 3,5 miljoen EUR begrepen als gevolg van een boekhoudkundige herclassificering 1. Daarnaast werden de verkoopkosten positief beïnvloed door de impact van de regelgeving, de verkoop van een aantal The Phone House 2 - winkels, en volgehouden value management. Dit compenseerde ruimschoots de hogere verkoopgerelateerde kosten van BICS. Over de eerste negen maanden van 2013 rapporteerde Belgacom 1.918 miljoen EUR verkoopkosten, of 0,6% minder dan vorig jaar. HR-kosten in het derde kwartaal licht lager op jaarbasis De Belgacom Groep rapporteerde 288 miljoen EUR HR-kosten over het derde kwartaal van 2013, of 0,8% minder dan vorig jaar. Dit brengt de HR-kosten YTD september 2013 op 860 miljoen EUR, 1,3% hoger dan in dezelfde periode van. Deze lichte stijging is het gevolg van de inflatiegebonden loonindexering van januari 2013, grotendeels gecompenseerd door de baten van de verminderde headcount op jaarbasis (- 248 fte's) en een hogere kapitalisatie van personeel als gevolg van de netwerk- en IT-vereenvoudigingsprojecten van Belgacom in 2013. Aantal FTE September Juni 2013 September 2013 0 3 maanden variatie 12 maanden variatie Consumer Business Unit 5.475 5.182 5.221 39-255 Enterprise Business Unit 5.274 5.412 5.369-43 94 Service Delivery Engine & Wholesale 3.104 3.065 3.049-16 -55 Staff & Support 1.776 1.713 1.715 3-60 International Carrier Services 385 407 414 7 28 Totaal 16.015 15.778 15.767-11 -248 0 Kostenbeheersing weerspiegeld in lagere niet-hr-kosten In het derde kwartaal van 2013 rapporteerde de Belgacom Groep 216 miljoen EUR niet-hr-kosten, 0,6% minder dan in dezelfde periode van. Naast een kleine netto positieve impact door terugnemingen van voorzieningen was dit het gevolg van volgehouden kostenbeheersing in de hele onderneming, die de vereiste middelen voor de vereenvoudigingsprojecten van Belgacom grotendeels compenseerden. In de eerste negen maanden van 2013 bedroegen de totale niet-hr-kosten 659 miljoen EUR, of - 1,2% minder in vergelijking met vorig jaar. Niet-terugkerende kosten Een negatieve niet-terugkerende kost van - 1 miljoen EUR werd in het derde kwartaal van 2013 geboekt als gevolg van de update van actuariële assumpties gebruikt bij het ramen van de verplichtingen in het kader van het personeelsherstructureringsprogramma peterschap'. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en waardeverminderingen (ebitda) Consumer Business Unit 263 258-1,9% 748 749 0,0% Enterprise Business Unit 268 245-8,9% 838 768-8,3% Service Delivery Engine & Wholesale -21-32 -54,2% -69-93 -34,7% Staff & Support -81-80 2,3% -242-233 3,6% Internationale Carrierdiensten 35 38 7,3% 97 109 12,1% Totaal 464 428-7,7% 1.372 1.300-5,3% Niet-recurrente kosten -1 1 - -11 1 - Totaal 463 430-7,3% 1.361 1.301-4,4% Belgacom rapporteerde over het derde kwartaal van 2013 een groepsebitda van 428 miljoen EUR, 7,7% 3 of 36 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van. In het derde kwartaal van 2013 bedroeg de ebitdamarge 27,3%. Op vergelijkbare basis, d.w.z. gecorrigeerd voor de netto positieve impact van eenmalige terugnemingen van het verschil, ging de ebitda in het derde kwartaal met - 9% achteruit, een stabiele daling in vergelijking met het vorige kwartaal 4. De lagere ebitda is vooral het gevolg van een stabiele daling van de directe marge, licht gecompenseerd door lagere kosten. 1 Eenmalige aanpassing van de opbrengsten en verkoopkosten in het Consumersegment, ebitdaneutraal 2 In het kader van de overeenkomst met de Raad voor de Mededinging verkocht Belgacom in november een aantal The Phone House-winkels. 3 Evolutie van de ebitda vóór niet-terugkerende elementen. 4 Zie pagina 19 voor de groepscijfers van gerapporteerd naar onderliggend 5
Regelgevingsmaatregelen drukten de ebitda in het derde kwartaal van 2013 met - 7 miljoen EUR (- 1,6%), vooral als gevolg van de verlaagde spraak- en dataroamingtarieven. Doordat het effect van de initiële plafonnering van de retaildataroamingtarieven op 0,7 EUR per MB uitdoofde op 1 juli 2013 is de regelgevingsimpact lager dan in de voorbije kwartalen. YTD september 2013 bedroeg de totale ebitda van de Belgacom Groep 1.300 miljoen EUR, d.w.z. 5,3% minder dan vorig jaar. Afschrijvingen In het derde kwartaal van 2013 bedroegen de afschrijvingen 197 miljoen EUR, wat het totaal voor de eerste negen maanden van 2013 op 589 miljoen EUR brengt. De afschrijvingskosten liggen hoger dan vorig jaar, vooral door de afschrijving van modems die Belgacom kapitaliseert sinds 1 januari en door de algemene kortere gebruiksduur. Netto financiële kosten De netto financiële kosten bedroegen in het derde kwartaal van 2013 27 miljoen EUR, wat de totale financiële kosten YTD september op 72 miljoen EUR brengt. Dit is 30 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van, waarin aanzienlijke waardeverminderingsverliezen op participaties werden geboekt. Belastingen In het derde kwartaal van 2013 bedroegen de belastingen 44 miljoen EUR. Dat brengt de totale belastingen in de eerste negen maanden van 2013 op 141 miljoen EUR, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 22%. Die ligt iets hoger dan de effectieve aanslagvoet van 20,9% voor dezelfde periode van, die een eenmalig versneld gebruik van belastingaftrekken omvatte. Nettowinst (aandeel van de Groep) Belgacom rapporteerde 156 miljoen EUR nettowinst voor de Groep (aandeel van de Groep) over het derde kwartaal van 2013, wat het totaal over de eerste negen maanden van 2013 op 482 miljoen EUR brengt. De daling met 62 miljoen EUR in vergelijking met de eerste negen maanden van is het gevolg van een lagere ebitda en hogere afschrijvingen, voor een deel gecompenseerd door lagere netto financiële kosten. Investeringen (capex) Consumer Business Unit 30 26-15,2% 123 103-16,6% Enterprise Business Unit 3 2-48,6% 10 8-27,3% Service Delivery Engine & Wholesale 114 139 22,0% 356 410 15,3% Staff & Support 8 7-14,1% 21 15-31,3% Internationale Carrierdiensten 5 3-38,8% 8 10 26,6% Totaal 160 176 10,0% 520 546 5,1% In het derde kwartaal van 2013 investeerde Belgacom 176 miljoen EUR, wat de totale investeringen eind september 2013 op 546 miljoen EUR brengt, d.w.z. 11,5% van de groepsopbrengsten. Omdat de netwerkkwaliteit een belangrijke differentiator is op de Belgische markt met verhevigde concurrentie, vertegenwoordigen de investeringen in het vaste en mobiele netwerk het grootste deel van de tot hiertoe geïnvesteerde bedragen. Dit heeft onder meer geleid tot een verhoging van de downloadsnelheden op het breedbandnetwerk tot 50 Mbps, dankzij de uitrol van de intern ontwikkelde Dynamic Line Management-technologie, een stijging met 60% van de mobieledatasnelheden tot gemiddeld 6 Mbps en zelfs verdubbelde pieksnelheden tot 20 Mbps dankzij de uitrol van Dual Carrier en 3G+, alsook een stijging met 70% van de mobieledatacapaciteit, vooruitlopend op de evolutie van mobiele data. Bovendien ging Belgacom door met de uitrol van de 4G-technologie, die eind september 2013 een bereik buitenshuis van meer dan 44% had en waarbij 4G nu beschikbaar is in meer dan 210 steden. Het segment SDE&W implementeert ook een netwerkvereenvoudigings- en bedrijfsbreed ITveranderingsplan. Kasstromen Kasstroom uit operationele activiteiten 431 448 4% 1.101 943-14% Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa -180-176 2,2% -540-546 -1,2% Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten -3 2 >-100% -24 13-156% Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten 248 274 10% 537 410-24% Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -143-260 -81,3% -492-379 22,9% Netto toename van kas en kasequivalenten 105 14-87% 45 31-33% Over het derde kwartaal van 2013 genereerde Belgacom een vrije kasstroom van 274 miljoen EUR, of 26 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode van. De hogere vrije kasstroom is vooral het gevolg van een verschillend tijdstip van betaling van de inkomstenbelasting, voor een stuk tenietgedaan door een lagere ebitda. 6
Eind september 2013 bedroeg de totale vrije kasstroom 410 miljoen EUR, of 127 miljoen minder dan in dezelfde periode van, vooral door betalingen van inkomstenbelasting en een lagere ebitda 1. In het derde kwartaal van 2013 heeft Belgacom 260 miljoen EUR kasstroom voor de financieringsactiviteiten gebruikt, vooral met het oog op de terugbetaling van schulden op korte termijn. Balans en eigen vermogen Het eigen vermogen is van 2.881 miljoen EUR eind (na aanpassing) afgenomen tot 2.839 miljoen EUR eind september 2013. Dit is vooral het gevolg van de uitkering van het dividend voor van 535 miljoen EUR, zoals goedgekeurd door de Algemene Vergadering van april 2013, die hoger lag dan de nettowinst (aandeel van de Groep) die tot hiertoe in 2013 werd gegenereerd. In vergelijking met eind is de netto financiële schuld met 150 miljoen EUR gestegen tot 1.751 miljoen EUR eind september 2013. De uitstaande brutolangetermijnschuld bedroeg 2,1 miljard EUR op dezelfde datum. De financiële positie van Belgacom blijft gezond, met een van de laagste schuldposities in de Europese telecomsector. Stand van zaken wet- en regelgeving Regelgeving impact (Daling in miljoen EUR) MTR & doorwerking vast-naar-mobiel Roaming (i.e. Voice, SMS and Data) Totaal Geraamde impact Effectieve impact FY 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Opbrengsten ~ 38m 10m 10m 9m EBITDA ~ 2m 1m 1m 0m Opbrengsten ~ 47m 15m 19m 7m EBITDA ~ 47m 15m 19m 7m Opbrengsten ~ 85m 24m 30m 16m EBITDA ~ 50m 15m 20m 7m Mobiele terminatietarieven Op 1 januari 2013 ging de laatste fase in van het 'MTR-glijpad', dat de Belgische regulator (BIPT) in juni 2010 had vastgelegd voor de periode 2010-2013. Sinds 1 januari 2013 zijn de mobiele terminatietarieven in België met 1,18 eurocent/min. (incl. inflatie) volledig symmetrisch. MTR glide path Voordien* 01-aug-10* 01-jan-11* 01-jan-12* 01-jan-13* In eurocent (BTW niet inbegrepen) Proximus 7,2 4,62 3,94 2,62 1,18 Mobistar 9,02 5,05 4,29 2,79 1,18 Base 11,43 5,81 4,90 3,11 1,18 % wijziging Proximus -36% -15% -34% -55% Mobistar -44% -15% -35% -58% Base -49% -16% -36% -62% Asymmetrie Mobistar-Prox 25% 9% 9% 6% 0% Base-Prox 59% 26% 24% 19% 0% *Including inflation Op 16 mei had het Brusselse hof van beroep geoordeeld dat het BIPT had nagelaten om de regionale regelgevende instanties te raadplegen, maar verwierp het ook de argumenten in de zaak ten gronde. In afwachting van een andere beslissing van het hof van beroep of een herstelbesluit van het BIPT blijven de huidige mobiele terminatietarieven volledig van toepassing. Mobiele licenties Op 8 oktober 2013 heeft het BIPT de namen bekendgemaakt van de drie kandidaten voor de aanstaande 800 MHz-veiling: Belgacom, Mobistar en Base. In totaal zijn drie licenties te verkrijgen; elk omvat 2x10 MHz spectrum, met een looptijd van twintig jaar. Elke kandidaat mag ten hoogste één licentie verwerven. De minimumprijs is vastgesteld op 120 miljoen EUR per licentie. Er wordt geen spectrum gereserveerd voor een nieuwkomer op de Belgische markt, maar er zijn wel bepaalde stimulansen zoals de helft meer tijd om te voldoen aan de verplichtingen inzake bereik. De veiling zal starten op 12 november 2013, en de resultaten zullen bekend zijn zodra de veiling wordt afgesloten. Roamingtarieven De Roaming III-verordening is op 1 juli van kracht geworden. Deze nieuwe verordening heeft betrekking op een periode van 10 jaar die loopt tot 30 juni 2022. Ze voorziet een verdere verlaging van de bestaande gereguleerde tariefplafonds en breidt de roamingverordening vanaf juli uit tot retaildata. EU roaming regelgeving 01-Jul-11 01-Jul-12 01-Jul-13 01-Jul-14 Roamingtarieven voor spraak (in euro cent per minuut) Retail Uitgaand 35 29 24 19 Retail Inkomend 11 8 7 5 Wholesale 18 14 10 5 Roamingtarieven voor SMS (in euro cent per SMS) Retail SMS 11 9 8 6 Wholesale SMS 4 3 2 2 Roamingtarieven voor data (in euro cent per Mb) Retail data - 70 45 20 Wholesale data 50 25 15 5 1 Gecorrigeerd voor een (niet-cash-) boekhoudkundige aanpassing in het tweede kwartaal van ingevolge de goedkeuring van de nieuwe telecomwet. 7
Daarnaast werden twee structurele maatregelen genomen om de concurrentie aan te zwengelen: (i) wholesaletoegang voor MVNO's vanaf 1 juli en (ii) loskoppeling, d.w.z. afzonderlijke verkoop van roamingdiensten en binnenlandse mobiele diensten vanaf 1 juli 2014. De verordening legt ook regels vast om de tarieftransparantie en de communicatie in verband met de kosten aan roamingklanten te verbeteren. Op 12 september 2013 heeft de Europese Commissie officieel haar pakket maatregelen bekendgemaakt om iets te doen aan de versplintering van de EU-telecomsector, onder de naam 'Connected continent'. Het wetsontwerp stelt bijkomende maatregelen voor op het vlak van roaming (geen kosten voor inkomende oproepen meer vanaf midden 2014, geen loskoppeling voor operatoren die de toeslagen voor roaming laten vallen) en internationale oproepen (vaste en mobiele tarieven geplafonneerd binnen de EU vanaf midden 2016). Het voorstel zal op de agenda staan van de bijeenkomst van staatshoofden en regeringsleiders van de EU in oktober. Onder voorbehoud van goedkeuring door de Europese Ministerraad en het Europees Parlement wil de Commissie de nieuwe wet in voege hebben vóór de Europese verkiezingen van mei 2014. Regelgeving inzake kabel en breedband Op 9 september 2013 hebben de Belgische regelgevende instanties hun finale besluiten gepubliceerd in verband met de referentieaanbiedingen van Telenet, Tecteo, Brutélé en Coditel (Numéricable) voor het openstellen van de kabel. De implementatieperiode van zes maanden kan beginnen te lopen zodra een eerste alternatieve operator een intentieverklaring heeft ingediend en aan elke kabeloperator een voorschot betaalt (600.000 EUR per kabeloperator om alle kabeldiensten te verkrijgen). Het aanbod zou tegen het tweede kwartaal van 2014 operationeel kunnen zijn. De uiteindelijke beslissing in verband met de tarieven wordt in november 2013 verwacht. Belgacom is niet ingegaan op de mogelijkheid om analoge kabeltelevisie door te verkopen. Belgacom heeft de regelgevende instanties uitgelegd wat er sinds haar initiële verzoek in 2009 is veranderd en heeft een herziening van de marktanalyse gevraagd om een volledig neutraal speelveld te bekomen. Op 12 september 2013 heeft de Europese Commissie de Aanbeveling aangenomen inzake consistente nietdiscriminatieverplichtingen en kostprijsberekeningmethodes om de concurrentie aan te zwengelen en de omgeving voor investeringen in breedband te verbeteren. De Aanbeveling heeft als doel (i) voorspelbare en stabiele gereguleerde wholesaletarieven voor kopertoegang vast te leggen, (ii) de zekerheid te verhogen omtrent de omstandigheden die moeten leiden tot het niet opleggen van gereguleerde toegangstarieven voor NGA-diensten, alsook (iii) een neutraal speelveld te waarborgen via de toepassing van niet-discriminatieregels. Het besluit van het BIPT van 1 juli 2011 in verband met de marktanalyse inzake wholesalebreedband verplicht Belgacom een multicastfunctie te leveren in het bitstreamaanbod (om te worden gebruikt voor uitzendingen). Op 4 juli 2013 publiceerde het BIPT een raadpleging in verband met de gereguleerde wholesaletarieven. De raadpleging liep tot 31 augustus 2013. De multicastfunctie is sinds april 2013 geïmplementeerd. Belgacom heeft beroep aangetekend tegen het breedbandbesluit om de multicastverplichting aan te vechten. 8
Boekhoudkundige wijziging met terugwerkende kracht: herziening van de IAS-regel betreffende werknemersvergoedingen De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep die vanaf 2013 worden gebruikt, stemmen overeen met de grondslagen en methodes die werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening van 31 december, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe normen, interpretaties en herzieningen heeft aangenomen die op 1 januari 2013 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep. Dit had slechts een heel beperkte impact, behalve voor de aanneming van de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende de werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Tevens vereiste IAS 19R een toepassing met terugwerkende kracht, wat betekent dat het jaar (waaronder de openingsbalans van ) werd gecorrigeerd ten behoeve van de rapportering voor en de vergelijking met 2013, vanaf de publicatie van de resultaten van het eerste kwartaal van 2013. Indien van toepassing werden de cijfers van aangepast in de tabellen die in dit rapport zijn opgenomen. De belangrijkste veranderingen die in IAS 19R werden doorgevoerd, hebben betrekking op de erkenning van actuariële winsten en verliezen via de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (eigen vermogen) en de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet. Voor de toepassing van de herziening heeft Belgacom de netto periodieke pensioenkosten geclassificeerd in operationele en financieringsactiviteiten voor de respectieve bestanddelen en de gecumuleerde actuariële winsten en verliezen van geherclassificeerd als ingehouden winst. Concreet heeft dit de volgende impact: - Op de balans worden de gecumuleerde actuariële winsten en verliezen nu erkend via 'gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten', samen met de eventuele bijbehorende uitgestelde belastingen. - De resultatenrekening wordt beïnvloed door (i) de afschaffing van de afschrijving van actuariële winsten en verliezen buiten de corridor, (ii) de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet en (iii) de classificering van de verschillende bestanddelen van de netto periodieke pensioenkost in operationele en financieringsactiviteiten voor hun respectieve bestanddelen. - De vrije kasstroom ondervindt geen impact, daar de financiering van deze vergoedingen onveranderd is gebleven. Balans herwerkingen Per 31 december In miljoen EUR Herziening Herziening Herziening Herziening van de Opening van de resultatenrekening Overgedragen winsten van de Sluiting Toename van nettoschuld voor pensioenen en andere vergoedingen na uitdiensttreding 99,1-0,7 71,4 169,8 Daling van uitgestelde belastinglasten -23,7-0,3-10,9-34,8 Afname van eigen vermogen (aandeel van de groep) -75,4 1,0-60,5-135,0 Balans herwerkingen Per 30 september In miljoen EUR Herziening Herziening Herziening Herziening van de Opening van de resultatenrekening Overgedragen winsten van de Sluiting Toename van nettoschuld voor pensioenen en andere vergoedingen na uitdiensttreding 99,1-0,5-98,6 Daling van uitgestelde belastinglasten -23,7-0,2 - -23,9 Afname van eigen vermogen (aandeel van de groep) -75,4 0,7 - -74,7 e resultaten rekening Negen maanden afgesloten op 30 september In miljoen EUR Gerapporteerd Herzieningen Herzien EBITDA (*) voor niet-recurrente items 1.359,5 12,7 1.372,2 EBITDA (*) na niet-recurrente items 1.345,6 15,3 1.360,9 Bedrijfswinst 791,3 15,3 806,6 Netto financiële kosten -87,3-14,8-102,1 Winst vóór belastingen 703,9 0,5 704,4 Belastingen -147,4 0,2-147,1 Nettowinst 556,6 0,7 557,3 Netto winst (aandeel van de groep) 542,9 0,7 543,6 (*) Bedrijfswinst (EBIT) voor afschrijvingen Vooruitzichten 2013 Op basis van de prestaties tot dusver blijft Belgacom op koers om haar jaarverwachtingen in te lossen. Belgacom herhaalt dat ze verwacht het jaar 2013 af te sluiten met groepsopbrengsten die 1 à 2% lager liggen dan vorig jaar en met een groepsebitda die 4 à 6% lager ligt dan de voor aangepaste ebitda van 1.801 miljoen EUR (ingevolge de toepassing met terugwerkende kracht van IAS 19R, zoals uitgelegd in de paragraaf hierboven). Criteria Verwachtingen 2013 Gerapporteerd Gerapporteerd Gerapporteerd Gerapporteerd (gebaseerd op het herziene FY - door de IAS19 revisie) Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Ytd 2013 Groeps Opbrengsten Daling tussen '-1% en -2%' -0,1% -1,7% -3,2% -1,7% Groeps EBITDA Daling tussen '-4% en -6%' -6,1% -1,9% -7,7% -5,3% Capex/opbrengsten Tussen '13% en 14%' 12,2% 11,2% 11,2% 11,5% 9
Consumer Business Unit - CBU Ondanks felle concurrentie zet CBU zijn sterke groei van mobiele postpaidklanten voort Verdere inschrijving op nieuwe mobiele tariefplannen weerspiegeld in verwachtte daling van de mobiele opbrengsten op jaarbasis Stabiele opbrengsten uit vaste producten, dankzij aangroeiende klantenbasis en prijsverhogingen Daling van het onderliggende segmentresultaat door druk op mobile, voor een deel gecompenseerd door goed value management Resultatenrekening Consumer Business Unit TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 587 549-6,5% 1.740 1.669-4,1% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten -157-139 -11,5% -501-452 -9,6% Personeelskosten en pensioenen -91-88 -3,4% -268-262 -2,0% Andere bedrijfskosten -77-65 -15,7% -224-206 -7,7% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -325-292 -10,2% -992-921 -7,1% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 263 258-1,9% 748 749 0,0% Marge segment bijdrage 44,7% 46,9% - 43,0% 44,8% - Afschrijvingen -33-40 20,3% -101-124 22,2% BEDRIJFSWINST 230 218-5,1% 647 625-3,5% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 20 Opbrengsten Over het derde kwartaal van 2013 rapporteerde CBU 549 miljoen EUR opbrengsten, inclusief regelgevende tariefmaatregelen, die de opbrengsten met - 7 miljoen EUR (- 1,2%) drukten. Dit is het gevolg van de gereguleerde verlaging op 1 januari 2013 van de mobiele terminatietarieven, alsook van de lagere spraak-, sms- en dataroamingtarieven ingevolge de verlaagde gereguleerde tarieven sinds 1 juli 2013. Afgezien van de tariefregulering was de sterkere daling dan in de eerste helft van dit jaar vooral te wijten aan (i) een eenmalige negatieve boekhoudkundige herclassificering 1, (ii) lagere opbrengsten uit mobiele toestellen met een lage marge en (iii) een moeilijkere vergelijking op jaarbasis met Q3, die de positieve impact van een wijziging in bundeloverdracht omvatte 2. De rest van de daling, die min of meer spoort met de trend die in de eerste helft van het jaar werd vastgesteld, was het gevolg van de beheerste daling van de mobiele opbrengsten en de negatieve impact op de opbrengsten van de verkoop van een aantal The Phone House-winkels in november. Dit werd voor een deel goedgemaakt door de opbrengsten van de aanhoudend sterke prestaties van de vaste activiteiten en van Tango. CBU sloot de eerste negen maanden van 2013 af met 1.669 miljoen EUR opbrengsten, - 4,1% tegenover dezelfde periode van. Zonder rekening te houden met de herclassificering in dit kwartaal, de eenmalige boekhoudkundige aanpassing in het tweede kwartaal van 3 en de regelgevingsimpact tot hiertoe in 2013, liggen de opbrengsten 3,2% lager dan vorig jaar. Opbrengsten 587 549-6,5% 1.740 1.669-4,1% Van Vast 274 282 2,8% 818 841 2,8% Spraak 105 102-2,2% 319 310-3,0% Data 85 90 5,6% 254 265 4,4% TV 61 67 10,2% 173 197 14,0% Toestellen (excl. TV) 7 6-11,5% 19 18-4,5% Scarlet 17 17-1,1% 53 51-4,0% Van Mobiel 292 250-14,2% 855 768-10,3% Spraak 133 99-25,8% 386 305-20,9% Data 98 95-3,9% 298 290-2,7% Toestellen 32 25-21,4% 89 79-10,5% Tango 28 32 12,9% 83 94 12,3% Andere opbrengsten 22 17-20,0% 66 61-8,5% Tariefaanpassingen van de vastespraaktarieven resulteren in beperkte opbrengstendaling en hogere ARPU De vastespraakopbrengsten klokten in het derde kwartaal van 2013 af op 102 miljoen EUR, goed voor een daling op jaarbasis met 2,2%. Het kwartaal profiteerde van tariefwijzigingen eerder dit jaar, die nog altijd worden weerspiegeld in de ARPU voor vaste spraak, die op jaarbasis met 2,8% steeg tot 20,3 EUR. Dit compenseerde enigszins de dalende spraakopbrengsten als gevolg van het lijnverlies op jaarbasis. In het derde kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een achteruitgang van het aantal vaste lijnen met - 20.000. Eind september 2013 telde het klantenbestand voor vaste spraak bij CBU in totaal 1.653.000 lijnen, d.w.z. - 4,8% op jaarbasis. Het totale vastespraakverkeer daalde met 6,7% door een terugval van het nationale en het vast-naar-mobielverkeer. Eind september 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit vaste spraak 310 miljoen EUR, d.w.z. 3,0% minder dan vorig jaar. 1 Eenmalige herclassificering van 3,5 miljoen EUR opbrengsten als lagere verkoopkosten; voor de ebitda maakt dit geen verschil. 2 In het derde kwartaal van werd overgeschakeld op overdracht volgens de LIFO-methode. Ongebruikte minuten van mobiele bundels werden vroeger overgedragen volgens de FIFO-methode. 3 Ingevolge de nieuwe telecomwet 10
Opbrengsten uit vast internet stijgen sterk (met 5,6%) dankzij tariefaanpassingen en toename klantenbestand CBU sloot het derde kwartaal van 2013 af met 90 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, d.w.z. 5,6% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit was te danken aan het aangroeiende klantenbestand en de tariefaanpassingen van februari en juli 2013. De breedbandklantenbasis is in het derde kwartaal van 2013 met 9000 aangegroeid, wat het totaal aantal vaste internetklanten bij CBU eind september 2013 op 1.219.000 brengt. De ARPU voor breedband bedroeg in het derde kwartaal 26,9 EUR, 1,7% meer dan in dezelfde periode in. In de eerste negen maanden van 2013 rapporteerde CBU 265 miljoen EUR opbrengsten, een stijging met 4,4% tegenover dezelfde periode vorig jaar. Sterke groei tv-opbrengsten dankzij toename tv-klantenbestand en hogere ARPU De tv-opbrengsten stegen in het derde kwartaal van 2013 met 10,2% tot 67 miljoen EUR dankzij het verder groeiende aantal abonnees. Belgacom wist 14.000 gezinnen ervan te overtuigen Belgacom TV te nemen, in lijn met de voorbije kwartalen. Bovendien kwamen er in het derde kwartaal van 2013 5000 meervoudige settopboxen bij. Dit resulteerde in een totaal tv-klantenbestand van 1.447.000 (+ 8,0% op jaarbasis), waaronder 249.000 meervoudige streams. De ARPU uit tv groeide op jaarbasis aan met 3,1% tot 18,7 EUR, ondersteund door de hogere tarieven voor de verhuur van settopboxen sinds februari 2013. De totale opbrengsten van CBU uit televisie bedroegen in de eerste negen maanden van 2013 197 miljoen EUR, of 14,0% meer dan het jaar voordien. Beheerste daling van opbrengsten uit mobiele spraak in een klimaat van voortdurende tariefaanpassingen; aanhoudende groei van de postpaidklantenbasis In het derde kwartaal van 2013 genereerde CBU 99 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, tegenover 133 miljoen EUR in hetzelfde kwartaal van, wat de positieve impact van een wijziging in bundeloverdracht 1 omvatte. Exclusief dit laatste element liggen de opbrengsten uit mobiele spraak op jaarbasis 23,7% lager, tegenover een daling met 21,5% in de eerste jaarhelft van 2013. Naast de impact van de regelgeving 2 is dit grotendeels het gecumuleerde gevolg van het verlies aan prepaidklanten en de aanhoudende inschrijving op nieuwe mobile postpaid tarieven, waarbij vooral het verminderde 'buiten bundel'-verbruik een impact had op de opbrengsten. De gemengde ARPU voor spraak in het seizoensmatig minder sterke derde kwartaal kwam uit op 9,5 EUR, ongeveer gelijk aan de ARPU van de voorbije twee kwartalen. De Belgische mobiele markt bleek in het derde kwartaal behoorlijk stabiel, zonder betekenisvolle prijsaanpassingen. Ondersteund door een superieur mobiel netwerk en aantrekkelijke mobiele tarieven slaagde CBU erin zijn mobiele churnniveaus verder te verlagen sinds de piek van oktober, toen de nieuwe telecomwet van kracht werd. Daarnaast bewezen de convergente Packs met mobile hun toenemende succes. Dit resulteerde in een sterke nettoaangroei van 37.000 postpaidkaarten in een commercieel kalm kwartaal. In lijn met de marktevolutie van de voorbije kwartalen ging mobile prepaid verder achteruit, zij het aan een trager tempo. Dat leidde in het derde kwartaal tot een nettoverlies van 49.000 prepaidkaarten. Daardoor kwam, voor pre- en postpaid samen, het totale mobieleklantenbestand van CBU eind juni 2013 uit op 3.560.000 kaarten, m.a.w. een nettodaling met 12.000 kaarten. In de eerste negen maanden van 2013 bedroegen de opbrengsten uit mobiele spraak bij CBU 305 miljoen EUR, d.w.z. 20,9% minder dan in dezelfde periode van. Regulering Roamingtarieven en evolutie van de mobiele klantenbasis verantwoordelijk voor de daling van de opbrengsten uit mobiele data Op jaarbasis daalden de opbrengsten uit mobiele data in het derde kwartaal van 2013 (- 3,9%) door de negatieve impact van de regelgeving, het kleinere aantal mobiele klanten op jaarbasis en de meer omvattende aanbiedingen. De opbrengsten uit sms daalden in het derde kwartaal van 2013 met 2,9%, terwijl het gemiddelde maandelijkse sms-verbruik op jaarbasis met 4,9% daalde tot 249 tekstberichten. De geavanceerde mobiele data toonden een kleinere opbrengstendaling (- 9,6%) dan in het vorige kwartaal en genereerden 13 miljoen EUR in het derde kwartaal van 2013. Deze opbrengstendaling werd, zij het in mindere mate dan voordien, beïnvloed door het nieuwe verlaagde tariefplafond voor retaildataroaming, die sinds juli 2013 van kracht is. Dit kwam bovenop de meer omvattende aanbiedingen, die het toegenomen verbruik compenseerden. De ARPU voor mobiele data steeg in het derde kwartaal van 2013 op jaarbasis licht met 0,9% tot 8,8 EUR. In de eerste negen maanden van 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit mobiele data van CBU 290 miljoen EUR, d.w.z. een daling met 2,7% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Opbrengsten mobiele DATA 98 95-3,9% 298 290-2,7% SMS 84 81-2,9% 256 252-1,3% Geavanceerde data 15 13-9,6% 42 37-11,4% 1 In het derde kwartaal van werd overgeschakeld op overdracht volgens de LIFO-methode. Ongebruikte minuten van mobiele bundels werden vroeger overgedragen volgens de FIFO-methode 2 Inclusief de verlaging van de MTR's in januari 2013 en de lagere tarieven voor spraakroaming (juli 2013) 11
CBU bedrijfskosten Verkoopkosten - 11,5% op jaarbasis De verkoopkosten zetten in het derde kwartaal van 2013 de positieve trend van de voorbije kwartalen voort: op jaarbasis eindigden ze 11,5% lager. Naast de regelgeving is dit toe te schrijven aan de positieve impact van (i) de eenmalige boekhoudkundige herclassificatie (ii) lagere verkoop van eindapparatuur, (iii) de verkoop van een deel van de The Phone House-winkels, en (iv) de blijvende voordelen van de verbeterde mix van verkoopkanalen, d.w.z. met meer focus op de eigen directe en e-saleskanalen. De verkoopkosten zijn in de eerste negen maanden van 2013 met 9,6% gedaald tot 452 miljoen EUR. HR-kosten - 3,4% De HR-kosten toonden in het derde kwartaal een daling met 88 miljoen EUR, of - 3,4 %, op jaarbasis. De inflatiegebonden loonindexeringen van januari 2013 werden ruimschoots gecompenseerd door de positieve impact van de lagere headcount in de Consumer Business Unit, die voor een deel het gevolg was van de verkoop van een aantal The Phone House-winkels en lagere installatiekosten. In de eerste negen maanden van 2013 daalden de HR-kosten op jaarbasis met 2,0% tot 262 miljoen EUR. Niet-HR-kosten - 15,7% De niet-hr-kosten van CBU kwamen in het derde kwartaal uit op 65 miljoen EUR, een daling met 15,7%. Naast de blijvende voordelen van de kostenoptimalisering werd het derde kwartaal ondersteund door een positieve vergelijking op jaarbasis als gevolg van een voorziening voor geschillen vorig jaar en de vereffening ervan dit jaar. De niet-hr-kosten daalden in de eerste negen maanden van 2013 met 7,7% tot 206 miljoen EUR. CBU segmentresultaat Over het derde kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een segmentresultaat van 258 miljoen EUR, of een daling op jaarbasis met 1,9%. Exclusief de netto-impact op jaarbasis van de voorziening voor geschillen is de achteruitgang van het segmentresultaat tegenover vorig kwartaal licht verbeterd 1. Ondanks de aanhoudende druk op mobile was dit te danken aan de hoge opbrengsten uit fixed, terwijl dankzij het volgehouden strakke value management de verkoopkosten en de bedrijfskosten hun positieve evolutie t.o.v. dezelfde periode in voortzetten. Het segmentresultaat van CBU omvat nog - 2 miljoen EUR negatieve impact van de regelgeving, vooral als gevolg van de tariefplafonds voor spraak- en dataroaming. De contributiemarge van het segment bedroeg 46,9%. In de eerste negen maanden van 2013 kwam het gerapporteerde segmentresultaat uit op 749 miljoen EUR, wat stabiel is tegenover. 1 Het segmentresultaat van CBU voor Q2 2013 toonde een daling met - 6,5%, exclusief een eenmalige boekhoudkundige aanpassing van 26 miljoen EUR. 12
CBU bedrijfsresultaat 2013 Variatie op jaarbasis (absoluut bedrag) VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) 2.918 2.872-46 Spraak 1.737 1.653-83 Breedband 1.181 1.219 37 Verkeer (in miljoen minuten) 965 901-64 Nationaal 703 639-64 Vast naar Mobiel 170 164-6 Internationaal 92 98 6 TV (in duizenden) 1.340 1.447 107 TV-gezinnen 1.125 1.198 73 waarvan 'multiple settop boxes' 216 249 34 ARPU (in EUR) ARPU Spraak 19,7 20,3 0,5 ARPU Breedband 26,5 26,9 0,4 ARPU Belgacom TV 18,1 18,7 0,6 VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) 3.748 3.560-188 Prepaid (1) 1.992 1.684-307 Postpaid 1.756 1.876 119 Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) 25,8% 26,1% Netto ARPU (in EUR) Prepaid 13,6 12,6-1,0 Postpaid 28,9 23,5-5,4 Gemengd 20,8 18,3-2,5 Gemengd Spraak 12,0 9,5-2,6 Gemengd Data 8,7 8,8 0,1 UoU (eenheden) 357,5 348,6-8,9 MoU (min) 100,5 108,1 7,6 SMS (eenheden) 262,1 249,2-12,9 (1) Prepaid bevat Mobisud klanten die voordien als MVNO werden gerapporteerd Tango Opbrengsten (1) 28 32 12,9% 83 94 12,3% Totale mobiele actieve klanten (in '000) 270 278 2,9% 270 278 2,9% Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand) 29,5 30,9 4,7% 29,0 30,7 5,6% (1) Total Tango revenues, i.e. fixed and mobile revenues Tango rapporteerde 32 miljoen EUR opbrengsten in het derde kwartaal van 2013. De groei die in de eerste jaarhelft werd opgetekend, werd doorgetrokken: op jaarbasis was er een stijging met 12,9%. De goede evolutie van de smartphoneverkoop en Tango s baanbrekende 4G-abonnementen, samen met de lancering van nieuwe prepaidaanbiedingen in het derde kwartaal zijn de belangrijkste factoren die tot de positieve trend bijdroegen. Bovendien breidde Tango, door het winnen van verschillende grote klanten op de B2B-markt, haar klantenbasis in het derde kwartaal van 2013 uit met 4000 nieuwe mobiele klanten. Het quadrupleplayaanbod van Tango, inclusief tv, zet zijn opmars voort. 13
Enterprise Business Unit - EBU Opbrengstenverlies vergelijkbaar met de vorige kwartalen, impact van de regelgeving en de druk op Mobile Geen verslechtering van de opbrengstentrend voor Mobile, dankzij verdere sterke toename van nettoaantal nieuwe klanten Variantie van het segmentresultaat betrekkelijk gelijklopend met de eerste helft van 2013 1 Resultatenrekening Enterprise Business Unit TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 560 533-4,7% 1.715 1.641-4,3% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten -150-146 -2,7% -456-444 -2,8% Personeelskosten en pensioenen -102-104 2,4% -303-316 4,4% Andere bedrijfskosten -39-38 -2,7% -119-113 -4,4% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -291-288 -0,9% -878-873 -0,5% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 268 245-8,9% 838 768-8,3% Marge segment bijdrage 48,0% 45,9% - 48,8% 46,8% - Afschrijvingen -4-4 0,4% -11-11 -6,4% BEDRIJFSWINST 265 241-9,0% 826 758-8,3% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 21 Opbrengsten Het businesssegment van Belgacom genereerde in het derde kwartaal van 2013 533 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 4,7% op jaarbasis, wat betrekkelijk gelijklopend is met de variantie van de vorige kwartalen 2. De geraamde impact van de regelgevende maatregelen 3 bleef beperkt tot - 9 miljoen EUR (- 1,6%), m.a.w. minder groot dan de vorige kwartalen, doordat de verlaging van de retaildataroamingtarieven op 1 juli 2013 minder drastisch was. De impact van de regelgeving daargelaten, blijven de opbrengsten van EBU de invloed ondervinden van de algemene trend om grotere volumes (spraak, sms en data) op te nemen in mobiele tariefplannen. De daling van de opbrengsten uit Mobile bleef echter betrekkelijk stabiel ten opzichte van de vorige kwartalen dankzij de verdere sterke aangroei van het aantal mobiele klanten. In de eerste negen maanden van 2013 rapporteerde EBU 1.641 miljoen EUR opbrengsten, 4,3% minder dan in dezelfde periode van. De impact van - 46 miljoen EUR van de regelgeving en de eenmalige boekhoudkundige aanpassing in daargelaten, lagen de onderliggende opbrengsten van EBU 1,8% lager dan het voorgaande jaar. Opbrengsten 560 533-4,7% 1.715 1.641-4,3% Van Vast 398 391-1,6% 1.215 1.203-1,0% Spraak 118 114-3,2% 362 349-3,6% Data 96 94-1,5% 293 286-2,6% Toestellen (excl. TV) 18 17-1,3% 54 53-1,2% ICT 167 166-0,6% 506 516 1,9% Van Mobiel 158 137-12,8% 485 424-12,6% Spraak 100 83-16,7% 308 260-15,5% Data 55 52-5,8% 169 158-6,3% Toestellen 3 2-12,7% 9 6-29,2% Andere opbrengsten 4 5 4,7% 15 14-8,3% De ARPU uit vaste spraak bleef zuurstof krijgen door de tariefwijzigingen, maar dat werd geneutraliseerd door de impact van het verdere lijnverlies Voor het derde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 114 miljoen EUR vastespraakopbrengsten, 3,2% minder dan in dezelfde periode van. Dit resultaat omvat een beperkt negatief effect van de verlaagde vast-naar-mobieltarieven sinds 1 januari 2013 ingevolge de gereguleerde verlaging van de mobiele terminatietarieven. Naast de impact van de regelgeving bleven de opbrengsten uit vaste spraak onder druk staan van het lijnverlies op jaarbasis, terwijl tariefwijzigingen de ARPU verder ademruimte bezorgden. De ARPU uit vaste spraak steeg in het derde kwartaal van 2013 met 1,4% op jaarbasis tot 28,3 EUR. Het verlies van vaste lijnen is in het derde kwartaal seizoensmatig laag en bleef beperkt tot 13.000 lijnen ondanks de rationalisering die bedrijven voor hun vaste spraaklijnen bleven doorvoeren. Eind september 2013 telde het klantenbestand van EBU voor vaste spraak 1.305.000 lijnen. Op jaarbasis betekent dit 4,8% lijnverlies. YTD september 2013 bedroegen de vastespraakopbrengsten van EBU in totaal 349 miljoen EUR, 3,6% minder dan vorig jaar. 1 Op like-for-likebasis daalde het segmentresultaat van het eerste semester met 9,3% op jaarbasis. 2 De opbrengsten van EBU daalden in het eerste en tweede kwartaal met respectievelijk 4,4% en 4,2%. Dit laatste percentage houdt geen rekening met de impact van de eenmalige boekhoudkundige aanpassing ten gevolge van de nieuwe telecomwet. 3 De regelgevende maatregelen omvatten de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven, lagere roamingtarieven voor spraak en sms en verlaagde retaildataroamingtarieven. 14