Promotioneel Document ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Magnet Performance Notes 12/20 De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Magnet Performance Notes 12/20 (afgekort ING 7Y EUR Magnet Performance Notes 12/20) richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: op 7 jaar; die recht geeft op 100% terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief kosten) door de emittent op de eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant; die een kans biedt op een variabele jaarlijkse gelijk aan de prestatie van de aandelenkorf. De prestatie wordt berekend op basis van het gemiddelde van de prestaties van de aandelen in de korf waarbij de prestatie van een individueel aandeel maximaal,7% en minimaal -2% kan bedragen. De minimum coupon bedraagt 1,00% 1. De aandelenkorf bestaat uit 20 gelijk gewogen en internationaal gespreide aandelen (voornamelijk uit Europa, de Verenigde Stagen en Azië) uit verschillende sectoren. Beschrijving van het mechanisme voor het bepalen van de coupons Zeven variabele (bruto)coupons zullen worden uitbetaald 2 op basis van de prestatie van de aandelenkorf (zie samenstelling op pagina 2). Deze prestatie zal maximaal,7% bedragen (dit in het geval waar geen enkel van de aandelen in de korf een negatieve evolutie laat optekenen). Voor de berekening van de prestatie van de aandelenkorf: De ontwikkeling van elk aandeel wordt berekend door de slotkoers op de desbetreffende observatiedatum3 te vergelijken met de initiële koers. Voor elk aandeel stemt de in aanmerking genomen initiële koers overeen met de slotkoers op de uitgifte- en betaaldatum (0/12/2013). Indien de ontwikkeling van een aandeel op de jaarlijkse observatiedatum vergeleken met de initiële slotkoers: Â positief of stabiel (0,00%) is, dan zal de in aanmerking genomen prestatie voor dit aandeel,7% bedragen (deze eigenschap noemen we de "magnet" of de "magnetische coupon"); Â egatief is, dan zal de in aanmerking genomen prestatie van het aandeel worden begrensd tot -2%. De prestatie zal gelijk zijn aan het rekenkundige gemiddelde van de prestaties van de aandelen waaruit de korf is samengesteld. Het is de prestatie die het percentage van de uitgekeerde 1 bepaalt (zie het fictieve voorbeeld hiernaast). Indien de prestatie groter is dan 1,00%, dan wordt een coupon uitgekeerd die gelijk is aan de prestatie voor dat jaar. Indien de prestatie daarentegen negatief is of maximaal 1,00% bedraagt, dan zal er voor het betrokken jaar een coupon van 1,00% 1 worden uitgekeerd. Indien de belegger de Note houdt tot de eindvervaldag, zal het actuariële brutorendement (vóór belastingen en taksen) minimaal 0,70% bedragen. Â een uitgifteprijs van 102% 4 ; Â eventueel uitgekeerde coupons; Â en een terugbetaling op de eindvervaldag ten belope van 100%. Fictief voorbeeld: Aandelen Reële prestatie per aandeel Verrekende prestatie per aandeel 1 6,2 %,7 % 2 3,78 %,7 % 3 10,03 %,7 % 4 4,7 %,7 % 4,02 %,7 % 6 7,6 %,7 % 7 11,23 %,7 % 8-26,0 % - 2,00 % 9 7,03 %,7 % 10,92 %,7 % 11-3,0 % - 3,0 % 12 7,11 %,7 % 13,7 %,7 % 14 8,02 %,7 % 1-22,00 % - 22,00 % 16 7,06 %,7 % 17 0,60 %,7 % 18 16,17 %,7 % 19 12,12 %,7 % 20-10,00 % -10,00 % Prestaties van de korf 1,7 % 1,7 % Het voorgestelde financiële instrument is een obligatie uitgegeven door ING Belgium International Finance S.A. en gegarandeerd door ING België nv. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt om coupons te betalen op de betaaldata van de coupon. De emittent verbindt er zich eveneens toe om de Notes ten belope van 100% van het belegde kapitaal exclusief kosten (d.w.z. 100 EUR per coupure) terug te betalen op de eindvervaldag. In geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant, loopt u het risico om de bedragen waarop u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het belegde kapitaal te verliezen. Dit complexe financiële instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, en die met name vertrouwd zijn met de aandelen en met rentevoeten. 1 De in dit document vermelde couponbedragen zijn brutobedragen, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie "Fiscale behandeling" bij de technische gegevens op de laatste bladzijde). 2 Voor de betaaldata van de coupon verwijzen we naar de technische gegevens op de laatste bladzijde. 3 Voor de observatiedata verwijzen we naar de technische gegevens op de laatste bladzijde. 4 De uitgifteprijs van 102% omvat een beleggingscommissie van 2% en een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de Notes van maximaal 1% op jaarbasis.
Voorbeelden die de berekeningswijze van de coupon illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de jaarlijkse s in functie van de verschillende scenario s. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst. OPTIMISTISCH SCENARIO Jaar 1,0 %,0 % Jaar 2,7 %,7 % Jaar 3,2 %,2 % Jaar 4 4,00 % 4,00 % Jaar 4,40 % 4,40 % Jaar 6,70 %,70 % Jaar 7,7 %,7 % Actuarieel brutorendement van deze simulatie: 4,83 % NEUTRAAL SCENARIO Jaar 1-0,80 % 1,00 % Jaar 2 1,27 % 1,27 % Jaar 3 3,0 % 3,0 % Jaar 4 4,73 % 4,73 % Jaar 4,42 % 4,42 % Jaar 6 3,7 % 3,7 % Jaar 7,7 %,7 % Actuarieel brutorendement van deze simulatie: 3,06 % PESSIMISTISCH SCENARIO Jaar 1-2,0 % 1,00 % Jaar 2-3,6 % 1,00 % Jaar 3-8,99 % 1,00 % Jaar 4-11,06 % 1,00 % Jaar - 19,0 % 1,00 % Jaar 6-20 % 1,00 % Jaar 7-2 % 1,00 % De aandelenkorf is als volgt samengesteld: Naam Isin Sector BNP PARIBAS FR0000131104 Financiën CANON INC JP324280000 Informatietechnologie CHINA MOBILE LTD HK094100939 Telecommunicatie COMPASS GROUP PLC DAIMLER AG- REGISTERED SHARES GB00033132 DE0007100000 DEUTSCHE POST AG-REG DE0002004 Industrie GENERAL ELECTRIC CO US3696041033 Industrie KONINKLIJKE PHILIPS NV NL000000938 Industrie MATTEL INC NORFOLK SOUTHERN CORP REED ELSEVIER NV US77081102 US68441084 NL000614449 Industrie RIO TINTO PLC GB000718877 Grondstoffen SEVERN TRENT PLC GB00B1FH8J72 Nutsbedrijven SWEDBANK AB - A SHARES SE00002424 Financiën TELSTRA CORP LTD AU000000TLS2 Telecommunicatie TOTAL SA FR0000120271 Energie UNITED PARCEL SERVICE-CL B US9113121068 Industrie VODAFONE GROUP PLC GB00B16GWD6 Telecommunicatie VOLVO AB-B SHS SE000011446 Industrie ZURICH INSURANCE GROUP AG CH001107394 Financiën De aandelenkorf is samengesteld uit aandelen uit de sectoren van de duurzame consumentengoederen, energie, IT, grondstoffen, financiën, telecommunicatie, nutsbedrijven en de industrie. De keuze van de aandelen werd hoofdzakelijk gemaakt op basis van de volgende criteria: Â deel uitmakend van nationale referentie-indices (voor deze korf: CAC40, DAX30, AEX2, FTSE 100, OMX Stockholm 30, SMI, S&P 00, Nikkei 22, ASX200, Hang Seng); Â minstens 2/3 van de beursanalisten die deze aandelen volgen hebben over elk aandeel een positief of neutraal advies gegeven op het moment van de selectie. Andere parameters, zoals de correlatie of het vooruitzicht van potentieel hoge dividenden (de belegger profiteert echter niet van de uitkering van deze dividenden), beïnvloeden de keuze van de aandelen in de korf. Actuarieel brutorendement van deze simulatie: 0,70 % Het actuarieel rendement van deze simulaties is een brutorendement, vóór inhouding van belastingen en taksen, dat rekening houdt met een uitgifteprijs van 102%. omvatten ondernemingen die actief zijn in de media, kleding, distributie, luxe, automobiel, hotels en ontspanning. De belegger kan zich wenden tot de loketten van elk ING-kantoor in België om bijkomende informatie te verkrijgen aangaande de keuze van de sectoren en de aandelen. 2
Algemene risico s De potentiële belegger wordt verzocht om, vóór zijn intekening op de Notes, de technische gegevens op pagina door te nemen, evenals het basisprospectus en in het bijzonder het gedeelte Risk Factors en de Samenvatting van de Uitgifte. Risico s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note: Risico van waardeschommelingen van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de koersen van de aandelen in de korf (een daling van hun koers brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg en een stijging van de koers van de aandelen heeft een positieve impact op de waarde van de Notes); - de ontwikkeling van de rentevoeten op de financiële markten (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes en, indien van toepassing, de jaarlijkse coupon (zie p. 1) en een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes); - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de garant, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Risico van insolvabiliteit van de emittent en/of de garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico van de emittent en/of de garant (faillissement of wanbetaling), wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel belegde kapitaal alsook van de eventueel verschuldigde coupons (zie Huidige rating van de Garant bij de Technische gegevens hierna). Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING België nv zal de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING België nv op basis van zijn eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van prijsschommeling van de Notes). De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). In normale marktomstandigheden zal het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt ongeveer 1,00% zijn. Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische gegevens ). Risico van een slechte prestatie Voor elk jaar kan de jaarlijkse coupon die overeenstemt met de prestatie beperkt worden tot 1% indien de prestatie lager zou zijn dan 1% (min. bruto actuarieel rendement 0,70%). Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model dat ING België nv gebruikt voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de ontwikkeling van haar prijs aan de hand van verschillende scenario s (optimistisch, neutraal, pessimistisch). Die analyse is gebaseerd op de extreme niveaus van de onderliggende waarden die historisch op de markt zijn waargenomen ( Volatiliteit zoals hiernaast gedefinieerd). Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de eindvervaldag van de Note. De ING 7Y EUR Magnet Performance Notes 12/20 behoren tot risicoklasse 2: laagst Wat is volatiliteit? Risico 0 1 2 3 4 6 Rendement potentieel hoogst De volatiliteit beschrijft de grootte van de dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse schommelingen van financiële activa. Ze wordt doorgaans berekend op basis van het verleden. Een hoge volatiliteit betekent dat er in het verleden grote schommelingen van het financiële effect werden vastgesteld, wat dus op een hoger risico wijst. 3
Waarschuwing Dit promotionele document is opgesteld en wordt verdeeld door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen, noch een advies of aanbeveling om welke transactie dan ook af te sluiten, en mag ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit promotionele document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is het niet gebaseerd op een onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te beleggen resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop dit promotionele document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie in te winnen aangaande de kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten. Dit promotionele document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een "green card". Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode zal ING België nv alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING 7Y EUR Magnet Performance Notes 12/20 aan de beleggers meedelen via zijn internetsite (ing.be). De wekelijks aangepaste koers van de Notes zal ook toegankelijk zijn voor de belegger via internet (ing.be > Particulieren > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). In een later stadium is het mogelijk dat ING België nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren. Prospectus Het Base Prospectus for the Issuance of Share Linked Notes and Participation Notes (Level 2) van 31 juli 2013, inclusief het supplement van 24 september 2013 ( basisprospectus ) van de emittent werd door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, alsook de Final Terms van de ING 7Y EUR Magnet Performance Notes 12/20 van 31 oktober 2013. Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte, die ook in het Nederlands beschikbaar is. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website www.ingmarkets.com > ING Markets > Downloads > IBIF Programme. De Final Terms zijn beschikbaar op de website www.ingmarkets.com > ING Markets > Products > search XS098734461 > Downloads. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. 4
Technische gegevens van de ING 7Y EUR Magnet Performance Notes 12/20 Emittent Garant en Distributeur Huidige rating van de Garant ING Belgium International Finance SA, route d Esch 2, L-1470 Luxembourg ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Standard and Poor s: A+ (negatief vooruitzicht); Moody s: A2 (negatief vooruitzicht); Fitch: A+ (negatief vooruitzicht). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. Het ratingbureau kan de rating op elk ogenblik schorsen, wijzigen of intrekken. De ratingberichten kunt u raadplegen op de volgende webpagina: ing. com/our-company/investor-relations/ratings.htm. Nominaal bedrag Minimaal EUR.000.000 Intekenperiode Coupure/Nominale Waarde Uitgifteprijs Van 4 november 2013 tot en met 29 november 2013, behoudens vervroegde afsluiting 100 EUR/100% 102% van de nominale waarde Uitgifte- en betaaldatum december 2013 Vervaldag 1 december 2020 Brutocoupon Observatiedata Betaaldata van de coupon Terugbetaling op de eindvervaldag Notering Vorm Doorverkoop vóór de eindvervaldag Waardecode Fiscale behandeling Commissions et frais Elk jaar wordt een variabele uitgekeerd op basis van het rendement (in percent) van de aandelenkorf, met een minimum van 1,00% en een maximum van,7% bruto (zie Fiscale behandeling hierna). december 2014, 7 december 201, december 2016, december 2017, december 2018, december 2019 en 7 december 2020 1 december 2014, 1 december 201, 1 december 2016, 1 december 2017, 17 december 2018, 16 december 2019 en 1 december 2020 De Notes worden ten belope van 100% van hun nominale waarde terugbetaald op de eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant. De Notes zullen niet genoteerd worden op een gereglementeerde markt. Levering enkel op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen. In normale marktomstandigheden heeft de belegger één maal per week de mogelijkheid om de Notes voor hun eindvervaldag te verkopen aan ING België nv (zie eveneens "Liquiditeitsrisico" hoger in dit document). ISIN: XS098734461 Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden. Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 2%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de personenbelasting van 2% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes waarop de roerende voorheffing van 2% werd toegepast, moeten niet meer aangegeven worden in de personenbelasting. Taks op beursverrichtingen: bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) worden geheven, die momenteel 0,09% bedraagt (maximaal 60 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben, maar binnen de Europese Unie. De opbrengsten van deze note vallen onder het huidige toepassingsgebied van de Europese richtlijn inzake spaarfiscaliteit. Bij interestbetalingen van deze Note zal België informatie overmaken aan de betrokken Europese lidstaat overeenkomstig de principes bepaald door de Europese spaarrichtlijn. In het hoofdstuk Taxation, van het Basisprospectus wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. De emittent betaalt aan de distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de uitgifteprijs. Deze laatste omvat ook een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. In geval van doorverkoop van de Notes voor hun eindvervaldag zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING België nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de website van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Om in te tekenen of voor meer informatie: bel naar 02 464 60 01 surf naar ing.be afspraak in een kantoor ING België nv Bank Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel BTW: BE 0403.200.393 BIC: BBRUBEBB IBAN: BE4 3109 160 2789 Verantwoordelijk uitgever: Inge Ampe Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel 70711N Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium 707994N 10/13