, Jaarbericht 2012 Gecorrigeerde nettowinst FY12: 55,0 miljoen (FY11: 65,1 miljoen) Gecorrigeerde nettowinst FY12 Q4: 15,1 miljoen (FY11 Q4: 13,6 miljoen) Alex Vermogensbeheer meer dan 1,0 miljard onder beheer Aantal transacties in FY12 Q4: 2,0 miljoen (FY11: Q4: 2,4 miljoen) Voorstel slotdividend 0,28 per aandeel
Inhoudsopgave Kerncijfers jaarvergelijking 3 Kerncijfers kwartaalvergelijking 4 Kerncijfers Retail en Professional Services 5 Verslag van het bestuur Bericht van de bestuursvoorzitter 6 Toelichting op het geconsolideerde resultaat 8 Toelichting business unit Retail 11 Toelichting business unit Professional Services 14 Financiële positie en risicobeheer 15 Gebeurtenissen na balansdatum en vooruitzichten 2013 16 Financieel jaarbericht 2012 I Geconsolideerde balans 18 II Geconsolideerde winst-en-verliesrekening 19 III Geconsolideerd overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 20 IV Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht 20 V Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen 21 VI Geselecteerde toelichtingen 22 Data en kerngegevens van het aandeel BinckBank N.V. 30 Belangrijke data BinckBank N.V. 31 2 Jaarbericht 2012
Kerncijfers jaarvergelijking x 1.000 FY12 FY11 Δ Klantgegevens Aantal rekeningen 647.046 531.465 22% Beleggingsrekeningen 443.342 418.426 6% Beleggersgirorekeningen 87.640 2.759 3077% Vermogensbeheerrekeningen 22.473 19.007 18% Spaarrekeningen 93.591 91.273 3% Aantal transacties 8.488.569 9.709.795-13% Beleggingsrekeningen 7.926.557 9.630.122-18% Beleggersgirorekeningen 562.012 79.673 605% Geadministreerd vermogen 22.654.201 13.724.175 65% Beleggingsrekeningen 14.708.571 12.399.748 19% Beleggersgirorekeningen 6.508.612 115.509 5535% Vermogensbeheerrekeningen 1.012.617 689.987 47% Spaarrekeningen 424.401 518.931-18% Winst & verliesrekening Netto-rentebaten 32.024 38.907-18% Netto-provisiebaten 113.663 128.447-12% Overige baten 11.980 13.322-10% Resultaat uit financiële instrumenten 47 3.167-99% Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa (2) (268) -99% Totale inkomsten uit operationele activiteiten 157.712 183.575-14% Personeelskosten 50.057 50.861-2% Afschrijvingen 35.231 35.463-1% Overige operationele lasten 37.139 43.800-15% Totale operationele lasten 122.427 130.124-6% Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 35.285 53.451-34% Belastingen (8.325) (13.513) -38% Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (3.580) (5.848) -39% Netto-resultaat 23.380 34.090-31% Resultaat toe te schrijven aan aandeelhouders minderheidsbelangen 720 120 500% Netto-resultaat toe te schrijven aan aandeelhouders BinckBank 24.100 34.210-30% IFRS afschrijving 28.196 28.196 0% Fiscaal voordeel uit verschillen tussen commerciële en fiscale afschrijving 2.737 2.737 0% Gecorrigeerde nettowinst 55.033 65.143-16% Gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende de periode 72.801.291 74.142.108 Gecorrigeerde nettowinst per aandeel 0,76 0,88 Cost / income ratio exclusief IFRS afschrijving 60% 56% 3 Jaarbericht 2012 Balans & kapitaaltoereikendheid Balanstotaal 2.997.774 3.351.455-11% Eigen vermogen 455.221 469.523-3% Totaal aanwezig vermogen (Tier I) 160.342 160.695 BIS-ratio 31,1% 31,1% Solvabiliteitsratio 25,2% 23,1%
Kerncijfers kwartaalvergelijking x 1.000 FY12 Q4 FY12 Q3 FY11 Q4 Δ Q3 Δ Q4 Klantgegevens Aantal rekeningen 647.046 639.477 531.465 1% 22% Beleggingsrekeningen 443.342 439.378 418.426 1% 6% Beleggersgirorekeningen 87.640 86.110 2.759 2% 3077% Vermogensbeheerrekeningen 22.473 20.756 19.007 8% 18% Spaarrekeningen 93.591 93.233 91.273 0% 3% Aantal transacties 2.007.639 2.014.585 2.391.590 0% -16% Beleggingsrekeningen 1.841.679 1.833.825 2.360.737 0% -22% Beleggersgirorekeningen 165.960 180.760 30.853-8% 438% Geadministreerd vermogen 22.654.201 22.115.192 13.724.175 2% 65% Beleggingsrekeningen 14.708.571 14.328.126 12.399.748 3% 19% Beleggersgirorekeningen 6.508.612 6.434.688 115.509 1% 5535% Vermogensbeheerrekeningen 1.012.617 878.102 689.987 15% 47% Spaarrekeningen 424.401 474.276 518.931-11% -18% Winst & verliesrekening Netto-rentebaten 7.096 7.782 9.062-9% -22% Netto-provisiebaten 29.614 26.489 30.898 12% -4% Overige baten 3.007 2.980 2.649 1% 14% Resultaat uit financiële instrumenten 46-2.468 100% -98% Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa (12) (10) (158) 20% -92% Totale inkomsten uit operationele activiteiten 39.751 37.241 44.919 7% -12% Personeelskosten 11.998 12.001 13.371 0% -10% Afschrijvingen 8.804 8.806 9.172 0% -4% Overige operationele lasten 9.692 9.040 11.327 7% -14% Totale operationele lasten 30.494 29.847 33.870 2% -10% Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 9.257 7.394 11.049 25% -16% Belastingen (1.267) (1.977) (2.644) -36% -52% Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (1.111) (1.060) (2.566) 5% -57% Netto-resultaat 6.879 4.357 5.839 58% 18% Resultaat toe te schrijven aan aandeelhouders minderheidsbelangen 438 - - 100% 100% Netto-resultaat toe te schrijven aan aandeelhouders BinckBank 7.317 4.357 5.839 68% 25% IFRS afschrijving 7.049 7.049 7.049 0% 0% Fiscaal voordeel uit verschillen tussen commerciële en fiscale afschrijving 684 684 684 0% 0% Gecorrigeerde netto-resultaat 15.050 12.090 13.572 24% 11% 4 Jaarbericht 2012 Gecorrigeerde winst per aandeel 0,21 0,17 0,18 Cost / income ratio exclusief IFRS afschrijving 59% 61% 60% Balans & kapitaaltoereikendheid Balanstotaal 2.997.774 3.097.684 3.351.455-3% -11% Eigen vermogen 455.221 453.800 469.523 0% -3% Totaal aanwezig vermogen (Tier I) 160.342 166.105 160.695-3% 0% BIS-ratio 31,1% 30,2% 31,1% Solvabiliteitsratio 25,2% 24,0% 23,1%
Kerncijfers jaarvergelijking Retail en Professional Services x 1.000 FY12 FY11 Δ Retail Aantal rekeningen 498.710 468.044 7% Beleggingsrekeningen 382.646 357.764 7% Nederland 279.189 267.187 4% België 58.114 52.340 11% Frankrijk 44.090 38.237 15% Italië 1.253-100% Vermogensbeheerrekeningen 22.473 19.007 18% Spaarrekeningen 93.591 91.273 3% Aantal transacties 7.149.267 8.936.459-20% Nederland 4.940.443 6.328.926-22% België 806.762 996.804-19% Frankrijk 1.375.781 1.610.729-15% Italië 26.281-100% Geadministreerd vermogen 9.791.131 8.646.209 13% Beleggingsrekeningen 8.354.113 7.437.291 12% Nederland 6.366.651 5.828.143 9% België 1.397.047 1.173.039 19% Frankrijk 512.117 436.109 17% Italië 78.298-100% Vermogensbeheerrekeningen 1.012.617 689.987 47% Spaarrekeningen 424.401 518.931-18% 5 Jaarbericht 2012 x 1.000 FY12 FY11 Δ Professional Services Aantal rekeningen 148.336 63.421 134% Beleggingsrekeningen 60.696 60.662 0% Beleggersgirorekeningen 87.640 2.759 3077% Aantal transacties 1.339.302 773.336 73% Beleggingsrekeningen 777.290 693.663 12% Beleggersgirorekeningen 562.012 79.673 605% Geadministreerd vermogen 12.863.070 5.077.966 153% Beleggingsrekeningen 6.354.458 4.962.457 28% Beleggersgirorekeningen 6.508.612 115.509 5535%
Verslag van het bestuur Bericht van de bestuursvoorzitter Beste lezers, In 2012 veroorzaakte de schuldencrisis economische onzekerheid, wat een negatieve invloed had op de beurshandel. Door de lagere rentestanden, de afname van de handelsvolumes en de prijsverlagingen bij Alex en Binck daalde de winst van BinckBank in 2012. Hoewel de opbrengsten over 2012 daalden, wist BinckBank in ditzelfde jaar de kosten goed onder controle te houden met een afname van 6%. BinckBank realiseerde een gecorrigeerde nettowinst van 55,0 miljoen. BinckBank stelt voor het slotdividend vast te stellen op 0,28 per aandeel, waarmee het totaal dividend over het boekjaar 2012 uitkomt op 0,45 per aandeel. Deze voorgestelde uitkering ligt 0,07 per aandeel boven het gecommuniceerde dividendbeleid, te weten een uitkering van 50% van de netto gecorrigeerde winst. Dit is noodzakelijk om te voorkomen, dat in verband met het aandeleninkoopprogramma, dividendbelasting moet worden afgedragen. BinckBank heeft het afgelopen jaar grote inspanningen geleverd voor het (door)ontwikkelen van nieuwe of al bestaande producten en diensten die volledig zijn toegespitst op de wensen en behoeften van haar klanten. In het derde kwartaal heeft BinckBank Binck360 gelanceerd. Binck360 is een hypermodern platform dat met name voor actieve beleggers is ontworpen. Met behulp van dit platform kunnen beleggers snel handelen onder andere door one-click-trading; daarnaast hebben zij de mogelijkheid om te handelen vanuit grafieken. Ook op het gebied van het mobiele gebruik gaan de ontwikkelingen hard. Inmiddels verloopt bijna 30% van alle sessies via een mobiel apparaat en bedraagt het aantal transacties via dit kanaal meer dan 7%. Het afgelopen jaar heeft BinckBank de klant in staat gesteld om in Amerikaanse opties te handelen. De wens bestond al langer bij onze klanten. In 2012 werd in Frankrijk de Financial Transaction Tax ( FTT ) ingevoerd en in België de beurstaks verhoogd. Beide maatregelen hebben een negatieve impact gehad op het resultaat van BinckBank. In België nam het aantal transacties ten opzichte van het derde kwartaal af met 6% en in Frankrijk met 10%, waar de activiteit in Nederland iets toenam (+3%). In Nederland wordt de FTT, ondanks eerdere berichten, mogelijk toch ingevoerd. Een en ander wordt op dit moment door de Europese Commissie verder uitgewerkt. In Italië wordt de FTT in maart 2013 ingevoerd. De bankenbelasting die op 1 oktober 2012 in Nederland is ingevoerd heeft geen invloed op BinckBank aangezien BinckBank ruim onder het vastgestelde drempelbedrag van minimaal 20 miljard balanstotaal valt. 6 Jaarbericht 2012 Op 18 april 2012 heeft Binck Italië haar deuren officieel geopend. De brede commerciële lancering vond plaats in september 2012. Binck360 is in Italië ook gelanceerd. De dienstverlening is net als in Nederland positief ontvangen door beleggers. Alex Vermogensbeheer heeft positieve resultaten geboekt in 2012. Om tegenwicht te bieden aan de toenemende druk op de volatiele online brokerage inkomsten, heeft BinckBank in 2012 nadruk gelegd op de uitbouw van haar vermogensbeheeractiviteiten. Alex Vermogensbeheer heeft zich uitstekend ontwikkeld. In 2012 werden goede rendementen behaald voor onze klanten en het beheerd vermogen groeide in 2012 met 47% van 690 miljoen naar iets meer dan 1,0 miljard ultimo 2012. Het afgelopen jaar is een vruchtbaar jaar geweest voor Professional Services. Eind december is alweer de 5e website release van 2012 naar productie gegaan. In deze release hebben we hard verder gebouwd aan ons platform waarbij we verschillende functionaliteiten, voor verschillende klanten aan en uit kunnen zetten. In het vierde kwartaal van 2012 hebben Syntel en Professional Services voorbereidingen getroffen om vanaf 23 januari 2013 onder de naam Able de markt te betreden.
Sinds november 2012 worden op TOM ook de opties op de aandelen die deel uitmaken van de AEX en AMX verhandeld. De klanten van Alex en Binck profiteren nu ook van best execution voor opties. In december betekende dit dat TOM bij bijna 20% van de optieorders een betere prijs realiseerde waarmee gemiddeld een voordeel van 9,70 werd behaald. Wij begroetten Nasdaq OMX als nieuwe aandeelhouder in TOM. Zij hebben een optie op het verkrijgen van een meerderheidsbelang. Op 15 november 2012 heeft BinckBank bevestigd dat vijf medewerkers van de afdeling Riskmanagement zijn ontslagen. Aanleiding voor het ontslag is het ontstaan van een onherstelbare vertrouwensbreuk. Per 31 december 2012 heeft Nick Bortot BinckBank verlaten, die na twaalf jaar werkzaam te zijn geweest voor BinckBank andere uitdagingen wilde aangaan. Wij danken hem voor zijn inzet en prestaties. Door het vertrek van Nick heeft er binnen het bestuur een wijziging van verantwoordelijkheden plaatsgevonden. De taken van Nick zijn door de bestuursvoorzitter overgenomen. Op 1 februari 2013 heeft de Nederlandse staat SNS Reaal op basis van de interventiewet genationaliseerd. Er zal een eenmalige, in de staatskas vloeiende resolutieheffing aan banken opgelegd worden van in totaal 1 miljard euro. Deze heffing zal niet voor de vennootschapsbelasting aftrekbaar zijn. De bijdrage van de verschillende banken zal worden gerelateerd aan de totaalsom van de onder het depositogarantiestelsel gegarandeerde deposito s die op 1 februari 2013 bij hen worden aangehouden. Het is momenteel onduidelijk wat de exacte bijdrage zal zijn voor BinckBank N.V., met gebruikmaking van de beschikbare gegevens zoals gebruikt bij de laatste bijdrage aan het depositogarantiestelsel, zou dit ongeveer 4,5-5,0 miljoen kunnen bedragen. Graag sluit ik dit bericht af met het bedanken van al onze klanten, aandeelhouders en medewerkers en voor het vertrouwen dat zij BinckBank hebben gegeven. Amsterdam, 4 februari 2013 Koen Beentjes Bestuursvoorzitter BinckBank 7 Jaarbericht 2012
Toelichting op het geconsolideerde resultaat 2012 Gecorrigeerde nettowinst De gecorrigeerde nettowinst in 2012 bedroeg 55,0 miljoen, zijnde 0,76 per aandeel. Dit is 16% lager dan in dezelfde periode vorig jaar (FY11: 65,1 miljoen). In het vierde kwartaal steeg de gecorrigeerde nettowinst met 24% van 12,1 miljoen (FY12 Q3) naar 15,1 miljoen. Dit komt overeen met een gecorrigeerde nettowinst per aandeel van 0,21 (FY12 Q3: 0,17). De gecorrigeerde nettowinst is het netto-resultaat toe te schrijven aan aandeelhouders BinckBank gecorrigeerd voor IFRS afschrijvingen en de belastingbesparing op het verschil tussen fiscale en commerciële afschrijving van de bij de acquisitie van Alex verworven immateriële activa en betaalde goodwill. Netto-rentebaten In 2012 namen de netto-rentebaten ten opzichte van 2011 (FY11: 38,9 miljoen) af met 18% naar 32,0 miljoen. Door de lagere rentes op de geld- en kapitaalmarkt liep het rendement op de beleggingsportefeuille verder terug. Daarnaast was het effectenkrediet in 2012 gemiddeld lager dan in 2011. In het vierde kwartaal daalden de netto-rentebaten met 9% ten opzichte van Q3; van 7,8 miljoen naar 7,1 miljoen. De daling is toe te schrijven aan de lagere rentes op de geld- en kapitaalmarkt waardoor het rendement op de beleggingsportefeuille verder terug liep. Daarnaast kampte BinckBank met een gebrek aan beleggingsmogelijkheden binnen haar beleggingsmandaat en de kaders van het risicobeleid. Het rendement op de beleggingsportefeuille daalde in Q4 naar 1,2%. Het effectenkrediet nam in het vierde kwartaal licht toe als gevolg van een verbeterd sentiment op de beurzen in het vierde kwartaal. De rentevergoedingen op de Alex spaarrekening en Alex Vermogensbeheerrekeningen werden per 1 november verlaagd van 1,25% naar 1,0%. De gestegen effectenkredieten en de neerwaartse aanpassing van de creditrentevergoeding waren echter niet voldoende om de dalende rendementen op de beleggingsportefeuille te compenseren. Netto-rentebaten Effectenkrediet 8 Jaarbericht 2012 x miljoen 10 8 6 4 2 9,1 8,9 8,3 7,8 7,1 x miljoen 400 300 200 100 290 337 280 316 323 0 FY11 Q4 FY12 Q1 FY12 Q2 FY12 Q3 FY12 Q4 0 FY11 Q4 FY12 Q1 FY12 Q2 FY12 Q3 FY12 Q4
Netto-provisiebaten De netto-provisiebaten in 2012 bedroegen 113,7 miljoen. Dat is 12% minder dan in 2011 (FY11: 128,4 miljoen). De voornaamste reden voor deze daling is een afname van het aantal transacties in 2012 met 13% ten opzichte van 2011 (FY11: 9,7 miljoen) naar 8,5 miljoen transacties. In het vierde kwartaal van 2012 stegen de netto-provisiebaten ten opzichte van het derde kwartaal (FY12 Q3: 26,5 miljoen) met 12% naar 29,6 miljoen. Het aantal transacties in Q4 was met 2,0 miljoen nagenoeg gelijk aan het aantal transacties van FY12 Q3. De stijging van de netto-provisiebaten werd veroorzaakt door de prestatievergoeding van 4,1 miljoen die Alex Vermogensbeheer heeft geboekt in het vierde kwartaal. De uitgevoerde transacties in het segment Retail gedurende het vierde kwartaal werden tegen lagere gemiddelde opbrengsten per transactie gedaan, als gevolg van de prijsverlaging binnen het label Binck. Netto-provisiebaten Aantal transacties x miljoen 35 30 25 20 15 10 30,9 31,9 25,7 26,5 29,6 x miljoen 2,5 2 1,5 2,4 2,4 2,1 0,2 1,9 2,0 0,2 1,8 2,0 0,2 1,8 5 0 FY11 Q4 FY12 Q1 FY12 Q2 FY12 Q3 FY12 Q4 1 FY11 Q4 FY12 Q1 FY12 Q2 FY12 Q3 FY12 Q4 beurstransacties beleggersgirotransacties Overige baten De overige baten bedroegen in 2012 12,0 miljoen. Dit is een daling van 10% ten opzichte van 2011, toen de overige baten 13,3 miljoen bedroegen. In het vierde kwartaal waren de operationele baten met 3,0 miljoen nagenoeg gelijk aan het derde kwartaal van 2012. De overige baten bestaan voornamelijk uit de omzet van dochteronderneming Able B.V., abonnementen en seminars. 9 Jaarbericht 2012 Resultaat uit financiële instrumenten Het resultaat uit financiële instrumenten bedroeg 46.000, - in het vierde kwartaal en heeft betrekking op een herwaardering van de vordering uit hoofde van het Depositogarantiestelsel inzake DSB bank.
Totale operationele lasten In 2012 zijn de operationele lasten gedaald met 6% ten opzichte van 2011 (FY11: 130,1 ) naar 122,4 miljoen. De personeelskosten over 2012 bedroegen 50,1 miljoen. Dit is een daling van 2% ten opzichte van 2011 (FY11: 50,9 miljoen), voornamelijk veroorzaakt door lagere variabele beloning aan bestuur en personeel. De afschrijvingslasten bleven nagenoeg gelijk en de overige operationele lasten daalden met 15% van 43,8 miljoen naar 37,1 miljoen. In 2012 werd als reactie op de verslechterde marktomstandigheden 1,5 miljoen minder uitgegeven aan marketing. Tevens werd er 1,4 miljoen minder uitgegeven aan ICT consultants in verband met het afronden van specifieke projecten in 2011. BinckBank bereikte overeenstemming met de Nederlandse belastingdienst betreffende een additionele btw aftrek (pro-rata btw). Hierdoor wist BinckBank in 2012 in totaal een eenmalig btw-voordeel te realiseren van 2,1 miljoen. In Q4 2012 zijn de personeelskosten ten opzichte van Q3 met 12,0 miljoen nagenoeg gelijk gebleven. In het vierde kwartaal stegen de overige operationele lasten met 7% naar 9,7 miljoen (FY12 Q3: 9,0 miljoen). Deze stijging is onder andere toe te schrijven aan toegenomen marketingkosten in Italië van 0,4 miljoen. Totale operationele lasten 40 35 30 33,9 33,0 9,2 8,8 29,1 29,8 30,5 x miljoen 25 20 15 10 5 0 8,8 8,8 8,8 11,3 10,7 7,7 9,0 9,7 13,4 13,5 12,6 12,0 12,0 FY11 Q4 FY12 Q1 FY12 Q2 FY12 Q3 FY12 Q4 10 Jaarbericht 2012 Personeelskosten Afschrijvingen Overige operationale lasten Belastingen In het vierde kwartaal van 2012 heeft dochteronderneming Able B.V. overeenstemming bereikt met de belastingdienst inzake het toepassen van de innovatiebox op de ontwikkelactiviteiten van Able B.V. vanaf 2010, wat leidde tot een lagere belastingdruk. Able B.V. realiseerde in totaal een belastingvoordeel van 0,8 miljoen, waarvan 0,4 miljoen betrekking heeft op 2010 en 2011.
Toelichting business unit Retail Europese online bank voor particuliere beleggers x 1.000 FY12 Q4 FY12 Q3 FY11 Q4 Δ Q3 Δ Q4 Klantgegevens Aantal rekeningen 498.710 491.071 468.044 2% 7% Beleggingsrekeningen 382.646 377.082 357.764 1% 7% Nederland 279.189 276.415 267.187 1% 4% België 58.114 57.063 52.340 2% 11% Frankrijk 44.090 42.974 38.237 3% 15% Italië 1.253 630-99% 100% Vermogensbeheerrekeningen 22.473 20.756 19.007 8% 18% Spaarrekeningen 93.591 93.233 91.273 0% 3% Aantal transacties 1.645.741 1.646.820 2.164.187 0% -24% Nederland 1.161.221 1.131.588 1.528.183 3% -24% België 177.629 189.486 229.634-6% -23% Frankrijk 287.661 319.226 406.370-10% -29% Italië 19.230 6.520-195% 100% Geadministreerd vermogen 9.791.131 9.385.703 8.646.209 4% 13% Beleggingsrekeningen 8.354.113 8.033.325 7.437.291 4% 12% Nederland 6.366.651 6.164.002 5.828.143 3% 9% België 1.397.047 1.351.027 1.173.039 3% 19% Frankrijk 512.117 488.001 436.109 5% 17% Italië 78.298 30.295-158% 100% Vermogensbeheerrekeningen 1.012.617 878.102 689.987 15% 47% Spaarrekeningen 424.401 474.276 518.931-11% -18% Winst & verliesrekening Netto-rentebaten 6.281 6.578 7.615-5% -18% Netto-provisiebaten 24.954 22.086 27.051 13% -8% Netto-provisiebaten (transactiegerelateerd) 15.852 16.857 22.617-6% -30% Nederland 12.895 13.642 19.313-5% -33% België 1.513 1.570 1.869-4% -19% Frankrijk 1.349 1.606 1.435-16% -6% Italië 95 39-144% 100% Netto-provisiebaten (overige) 9.102 5.229 4.434 74% 105% Overige baten 740 127 454 483% 63% Resultaat uit financiële instrumenten - - - Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa (11) (10) (158) 10% -93% Totale inkomsten uit operationele activiteiten 31.964 28.781 34.962 11% -9% Personeelskosten 8.110 7.503 8.522 8% -5% Afschrijvingen 8.478 8.396 8.828 1% -4% Overige operationele lasten 9.130 7.712 9.743 18% -6% Totale operationele lasten 25.718 23.611 27.093 9% -5% Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 6.246 5.170 7.869 21% -21% 11 Jaarbericht 2012
Business unit Retail De business unit Retail levert online beleggingsdiensten aan particuliere beleggers in Nederland, België, Frankrijk en sinds mei 2012 ook Italië. In Nederland onder het label Alex en Binck, in het buitenland alleen onder het label Binck. Nederland Sinds 2 april 2012 heeft BinckBank een nieuwe tarievenstructuur geïntroduceerd bij het Alex label, waarbij klanten zelf het tarief kiezen dat aansluit bij hun handelsgedrag. Voor het Binck label werd op 1 oktober een nieuwe tarievenstructuur ingevoerd. Voor de actieve belegger gelden onder de nieuwe tarievenstructuur lagere transactiekosten en voor de minder actieve belegger is het bewaarloon afgeschaft. Van deze vernieuwde tarievenstructuur profiteert dus zowel de actieve als de minder actieve belegger. Tevens heeft BinckBank in 2012 voor al haar klanten de handel in Amerikaanse opties mogelijk gemaakt, werd het nieuwe portfoliobased marginsysteem ( PBM ) geïntroduceerd en kregen actieve beleggers toegang tot het hypermoderne platform Binck360. In Nederland nam in het vierde kwartaal het aantal beleggingsrekeningen licht toe met 1%, waarmee het aantal beleggingsrekeningen eind vierde kwartaal uitkwam op totaal 279.189. Het totaal aantal transacties dat werd gedaan in het vierde kwartaal bedroeg 1,2 miljoen. Dit is ten opzichte van het kwartaal ervoor een stijging van 3% (FY12 Q3: 1,1 miljoen). Het geadministreerd vermogen op de beleggingsrekeningen steeg ten opzichte van het derde kwartaal met 3% naar 6,4 miljard (FY12 Q3: 6,2 miljard). Alex Vermogensbeheer In 2012 heeft het product van Alex Vermogensbeheer uitstekende resultaten geboekt. Het aantal vermogensbeheerrekeningen steeg tot 22.473. Dit is een stijging van 18% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2011 (FY11 Q4: 19.007). Het beheerd vermogen is in 2012 toegenomen van 0,7 miljard ultimo 2011 naar 1,0 miljard ultimo 2012, een stijging van 47%. Ten opzichte van het derde kwartaal van 2012 steeg het beheerd vermogen met 15%. Het netto nieuw ingebrachte vermogen bedroeg 101 miljoen in het vierde kwartaal. Alex Vermogensbeheer brengt een prestatievergoeding in rekening als klanten een positief rendement op hun portefeuille behalen (op individuele basis) en de eindejaar standen van voorgaande jaren overtroffen worden. Over 2012 heeft Alex Vermogensbeheer een prestatievergoeding ontvangen van 4,1 miljoen. 12 Jaarbericht 2012 Ontwikkeling Alex Vermogensbeheer 1.200 1.013 1.000 813 802 878 104 800 690 87 87 x miljoen 600 400 370 726 345 791 909 200 320 457 0 FY11 Q4 FY12 Q1 FY12 Q2 FY12 Q3 FY12 Q4 Belegd Cash
België BinckBank België telt in het vierde kwartaal van 2012 totaal 58.114 beleggingsrekeningen. Dit is ten opzichte van Q4 in 2011 een stijging van 11% en ten opzichte van Q3 in 2012 een stijging van ongeveer 2%. De Belgische regering heeft in 2012 de beurstaks stapsgewijs verhoogd van 0,17% naar 0,22% in januari 2012 en naar 0,25% in augustus 2012. In combinatie met het verzwakte beleggerssentiment is de impact van de beurstaks gevoelig merkbaar. Zo is in het transactievolume een daling te zien ten opzichte van 2011. Het aantal transacties nam met 19% af van 996.804 in 2011 naar 806.762 in 2012. Relatief gezien ten opzichte van de concurrentie hield BinckBank België echter goed stand. In België werd de grootste concurrent Keytrade voorbijgestreefd en zijn wij nu marktleider op basis van het aantal verrichte transacties in de segmenten waar Binck actief is; een prestatie waar BinckBank erg trots op is. Daarnaast is voor BinckBank België een nieuwe mobiele website gelanceerd in 2012. Deze website voldoet aan de wensen en behoeften van onze klanten, mede door de toevoeging van diverse nieuwe functionaliteiten. Op die manier wordt het handelen voor onze klanten nog aantrekkelijker gemaakt. Frankrijk In Frankrijk steeg het aantal beleggingsrekeningen in 2012 ten opzichte van 2011 met 15% naar 44.090. Het aantal spaarrekeningen bleef met 10.767 relatief stabiel. Het aantal beleggingsrekeningen in het vierde kwartaal nam ten opzichte van het derde kwartaal met 3% toe (FY12 Q3: 42.974). Ondanks een stijging van het aantal rekeningen, nam ook hier het aantal transacties af; van 319.226 in Q3 naar 287.661 in Q4. Dat is een afname van 10%. Op jaarbasis gemeten gingen we van 1.610.729 transacties eind 2011 naar 1.375.781 transacties per einde 2012. In Frankrijk werd op 1 augustus 2012 de Financial Transaction Tax ( FTT ) ingevoerd, wat het handelsgedrag van de beleggers enigszins heeft gewijzigd. In plaats van rechtstreeks de aandelen aan te kopen, richten beleggers zich eerder tot SRD, dat deels is vrijgesteld van de FTT. Daarnaast geldt de FTT voor een beperkt aantal aandelen. In 2012 is BinckBank in Frankrijk weer een plekje opgeschoven in de ranking onder de online brokers. Vier jaar na de lancering in Frankrijk, zijn we nu, gemeten over het aantal uitgevoerde transacties, nummer drie na marktleider Bourse Direct en nummer 2 Boursorama. Net als in België werden ook in Frankrijk diverse functionaliteiten aan de website toegevoegd. Onder andere deze ontwikkelingen leidden tot het behalen van onder meer de volgende awards: Meilleur broker 2012 ( beste broker 2012 ) door Forum de l Investissement en Meilleur courtier pour les petits ordres ( beste kleine broker ) volgens het weekblad Le Revenu, één van de prominente beleggingsbladen van Frankrijk. 13 Jaarbericht 2012 Italië In Italië verdubbelde het aantal beleggingsrekeningen in het vierde kwartaal van 630 ultimo derde kwartaal naar 1.253 ultimo vierde kwartaal. Het aantal transacties in Italië bedroeg 19.230 in het vierde kwartaal van 2012. Ten opzichte van Q3 is dit ook een forse stijging (FY12 Q3: 6.520). Dit wijst erop dat het aanbod voornamelijk appelleert aan de actieve belegger. Met name onze servicegerichte dienstverlening is positief ontvangen door onze Italiaanse klanten.
Toelichting business unit Professional Services Europese online effectenbank voor professionele partijen x 1.000 FY12 Q4 FY12 Q3 FY11 Q4* Δ Q3 Δ Q4 Klantgegevens Aantal rekeningen 148.336 148.406 63.421 0% 134% Beleggingsrekeningen 60.696 62.296 60.662-3% 0% Beleggersgirorekeningen 87.640 86.110 2.759 2% 3077% Aantal transacties 361.898 367.765 227.403-2% 59% Beleggingsrekeningen 195.938 187.005 196.550 5% 0% Beleggersgirorekeningen 165.960 180.760 30.853-8% 438% Geadministreerd vermogen 12.863.070 12.729.489 5.077.966 1% 153% Beleggingsrekeningen 6.354.458 6.294.801 4.962.457 1% 28% Beleggersgirorekeningen 6.508.612 6.434.688 115.509 1% 5535% Winst-&-verliesrekening Netto-rentebaten 821 1.195 1.337-31% -39% Netto-provisiebaten 4.594 4.355 3.811 5% 21% Overige baten 2.361 2.897 2.208-19% 7% Resultaat uit financiële instrumenten - - - Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa (1) - - -100% -100% Totale inkomsten uit operationele activiteiten 7.775 8.447 7.356-8% 6% Personeelskosten 4.362 4.357 4.699 0% -7% Afschrijvingen 330 407 273-19% 21% Overige operationele lasten 1.362 1.478 1.411-8% -3% Totale operationele lasten 6.054 6.242 6.383-3% -5% Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 1.721 2.205 973-22% 77% *De vergelijkende cijfers zijn naar aanleiding van de herziene segmentatie in het eerste kwartaal 2012 aangepast. 14 Jaarbericht 2012 In de business unit Professional Services vindt de dienstverlening aan vermogensbeheerders, banken, verzekeraars en pensioeninstellingen plaats. Bij de business unit Professional Services bleef het aantal rekeningen in het vierde kwartaal nagenoeg hetzelfde als in het derde kwartaal; 148.336 (FY12 Q3: 148.406). Het aantal transacties nam met 2% af ten opzichte van Q3 naar 361.898 en het geadministreerd vermogen steeg licht met 1% naar 12,9 miljard (FY12 Q3: 12,7 miljard).
Financiële positie en risicobeheer Eind december 2012 beschikt BinckBank over een solide vermogenspositie. Het eigen vermogen van BinckBank bedraagt 455,2 miljoen eind december 2012. Het Tier 1 vermogen in Q4 daalde met 3% van 166,1 miljoen in Q3 naar 160,3 miljoen. De solvabiliteitsratio in het vierde kwartaal bedraagt 25,2%. Berekening eigen vermogen en aanwezige Tier 1 vermogen x 1.000 FY12 Q4 FY12 Q3 FY11 Q4 Gestort en geplaatst kapitaal 7.450 7.450 7.450 Agioreserve 373.422 373.422 373.422 Ingekochte eigen aandelen (21.539) (17.037) (3.954) Overige reserves (incl. reserve reële waarde) 71.779 73.175 58.388 Onverdeeld resultaat 24.100 16.783 34.210 Minderheidsbelangen 9 7 7 Totaal eigen vermogen 455.221 453.800 469.523 Af: goodwill (152.929) (152.929) (152.929) Af: overige immateriële vaste activa (110.213) (114.625) (135.773) Af: reserve reële waarde (7.493) (9.017) 973 Af: reservering dividend* (20.860) (7.629) (17.880) Kernvermogen 163.726 169.600 163.914 Af: aftrekpost financiële deelnemingen (3.384) (3.495) (3.219) Totaal aanwezig vermogen (A) - Tier 1 160.342 166.105 160.695 Totaal benodigd kapitaal (B) - Pilaar I 41.261 43.983 41.360 Totaal benodigd kapitaal (C) - Pilaar I + II 50.870 55.258 55.586 15 Jaarbericht 2012 BIS ratio (=A/B *8%) 31,1% 30,2% 31,1% Solvabiliteitsratio (=A/C * 8%) 25,2% 24,0% 23,1% *In bovenstaande opstelling is rekening gehouden met het voorgestelde (extra) dividend. Indien BinckBank geen vvgb van DNB ontvangt, dan wordt de solvabiliteitsratio hoger dan hier wordt gepresenteerd. BinckBank heeft eind december 2012 de toereikendheid van haar kapitaal- en liquiditeitspositie opnieuw beoordeeld met als conclusie dat het totaal aanwezig vermogen en de liquiditeiten toereikend zijn om de risico s in de bedrijfsvoering af te dekken en het aandeleninkoopprogramma te blijven voortzetten in de eerste helft van 2013. In 2012 heeft BinckBank in totaal 2.719.897 aandelen ingekocht. Voor een uitgebreide uiteenzetting over risicobeheer en kapitaalmanagement verwijzen wij naar het Kapitaaltoereikendheid en Risicorapport 2012 en naar het BinckBank jaarverslag 2012 dat op 11 maart 2013 zal worden gepubliceerd (www.binck.com).
Gebeurtenissen na balansdatum en vooruitzichten 2013 Nationalisatie SNS Reaal Op 1 februari 2013 heeft de Nederlandse staat SNS Reaal op basis van de interventiewet genationaliseerd. Er zal een eenmalige, in de staatskas vloeiende resolutieheffing aan banken opgelegd worden van in totaal 1 miljard euro. Deze heffing zal niet voor de vennootschapsbelasting aftrekbaar zijn. De bijdrage van de verschillende banken zal worden gerelateerd aan de totaalsom van de onder het depositogarantiestelsel gegarandeerde deposito s die op 1 februari 2013 bij hen worden aangehouden. Het is momenteel onduidelijk wat de exacte bijdrage zal zijn voor BinckBank N.V., met gebruikmaking van de beschikbare gegevens zoals gebruikt bij de laatste bijdrage aan het depositogarantiestelsel, zou dit ongeveer 4,5-5,0 miljoen kunnen bedragen. Innovatie Europees Retail basisplatform Het hypermoderne handelsplatform Binck360 wordt in 2013 verder uitgebreid met functionaliteiten voor de handel in futures. Daarnaast worden de basics van het hypermoderne platform verbeterd en geoptimaliseerd, met onder andere geïntegreerde technische (basis) analysemogelijkheden en geavanceerde orderfunctionaliteiten. Het gebruik van tablets is in 2012 fors toegenomen. BinckBank speelt hierop in door naast de al bestaande mobiele applicatie een nieuwe applicatie te ontwikkelen. Afschaffing distributievergoedingen in Nederland BinckBank is met de AFM overeengekomen dat zij per 1 januari 2014 niet langer distributievergoedingen zal ontvangen. Om de invoering van het verbod geleidelijk te laten verlopen is 2013 aangewezen als het overgangsjaar waarin de afbouw van de distributievergoedingen zal worden vormgegeven. Wijziging btw-tarief in Nederland Op 1 oktober is het standaard btw-tarief verhoogd van 19% naar 21%. De tariefswijziging heeft gevolgen voor BinckBank. Naast de diensten waarover geen btw wordt geheven, biedt BinckBank namelijk ook bepaalde diensten waarover wel btw wordt berekend. De tariefswijziging wordt door BinckBank tot op heden niet doorberekend aan de klant, wat een daling van de opbrengsten tot gevolg heeft. Financiële transactietaks Nederland De invoering van de financiële transactietaks ( FTT ) in Nederland lijkt met het aantreden van het nieuwe kabinet in november 2012 weer op de agenda te staan. De Europese Commissie ( EC ) is bezig met het opstellen van juridische documentatie ter nadere uitwerking van de plannen. Onder bepaalde voorwaarden zou de FTT mogelijk ook in Nederland kunnen worden ingevoerd. In Italië wordt de FTT in maart 2013 ingevoerd. De invoering van de FTT heeft naar verwachting negatieve gevolgen voor de performance van BinckBank. 16 Jaarbericht 2012 Aandeleninkoopprogramma Het aandeleninkoopprogramma wordt voortgezet tot juli 2013, mits de solvabiliteit boven de 20% blijft. Buitenlandse bijkantoren Voor het bijkantoor in België is de migratie naar het Europees Retail basisplatform het grootste project in 2013. BinckBank Frankrijk wil haar positie verder uitbouwen en voor Italië is het doel om enerzijds het klantenbestand uit te breiden en anderzijds doormiddel van verschillende marketingcampagnes de naamsbekendheid in Italië vergroten. Wijziging beleggingsbeleid Alex Vermogensbeheer Per 1 januari 2013 is het beleggingsbeleid van Alex Vermogensbeheer gewijzigd. Vanaf die datum houdt Alex Vermogensbeheer op het moment dat de kansen in de aandelenmarkt minder geacht worden het vermogen van onze klanten niet meer liquide aan, maar zal dit beleggen in obligatietrackers van ThinkCapital.
Able Vanaf 23 januari 2013 zijn de business unit Professional Services en softwarebedrijf Syntel als één label in de markt gezet, onder de naam Able. Able is een service- en softwarebedrijf dat zich volledig richt op beleggen en sparen. Als specialist biedt Able drie producten, namelijk beursbeleggen, fondsbeleggen en banksparen. De producten worden in verschillende concepten aangeboden. Zo kan het worden geleverd onder een standaard software licentiemodel, software as a service ( SAAS-service ) of door middel van volledige uitbesteding/ BPO. In november 2012 hebben Binck Professional Services (BPS) en eximius de handen ineengeslagen bij het aanbieden van een portfolio management service voor vermogensbeheerders en private banks. Door het eximius-platform volledig te koppelen aan het Binck-platform, maakt Binck Professional Services dit hoogwaardige platform laagdrempelig en toegankelijk voor vermogensbeheerders die zich richten op de dienstverlening aan high net worth individuals. De nieuwe service zal naar verwachting halverwege 2013 in de markt beschikbaar zijn. Op basis van de huidige marktontwikkelingen zijn wij positief over de vooruitzichten van BinckBank. Het resultaat blijft echter sterk afhankelijk van de activiteit van onze klanten op de beurs, wat mede wordt bepaald door (macro)economische ontwikkelingen. De volatiliteit en richting van de beurs zijn hierbij belangrijk. Hierdoor is het voor ons niet mogelijk om concrete verwachtingen te geven ten aanzien van de resultaten voor 2013. BinckBank zal zich blijven richten op verdere groei van het klantenbestand, zowel in binnen- als buitenland, om zo haar ambities te realiseren. 17 Jaarbericht 2012
Financieel jaarbericht 2012 I. Geconsolideerde balans 2012 2011 x 1.000 x 1.000 Activa Kasmiddelen 365.362 320.214 Bankiers 144.916 278.955 Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden 168 119 Financiële activa aangemerkt als tegen reële waarde via de winsten verliesrekening 15.876 15.594 Financiële activa beschikbaar voor verkoop 1.515.549 1.682.452 Leningen en vorderingen 323.008 324.097 Geassocieerde deelnemingen en joint ventures 3.384 3.219 Immateriële activa 263.142 292.398 Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen 43.684 46.229 Vennootschapsbelasting 6.023 3.630 Overige activa 20.818 35.137 Overlopende activa 41.679 38.129 Derivatenposities voor rekening en risico van cliënten 254.165 311.282 Totaal activa 2.997.774 3.351.455 Passiva Bankiers 20.060 28.161 Financiële passiva aangehouden voor handelsdoeleinden 65 155 Financiële passiva aangemerkt als tegen reële waarde via de winsten verliesrekening 1.084 1.013 Toevertrouwde middelen 2.213.049 2.492.503 Voorzieningen 2.400 2.940 Belastingen 141 75 Uitgestelde belastingverplichtingen 19.919 16.633 Overige passiva 20.163 13.591 Overlopende passiva 11.507 15.579 Derivatenposities voor rekening en risico van cliënten 254.165 311.282 18 jaarbericht 2012 Totaal verplichtingen 2.542.553 2.881.932 Eigen vermogen toe te rekenen aan: Aandeelhouders BinckBank N.V. 455.212 469.516 Aandeelhouders minderheidsbelangen 9 7 Totaal eigen vermogen 455.221 469.523 Totaal passiva 2.997.774 3.351.455
II. Geconsolideerde winst-en-verliesrekening FY12 Q4 FY11 Q4 FY12 FY11 x 1.000 x 1.000 x 1.000 x 1.000 Baten Rentebaten 9.376 12.432 42.723 54.625 Rentelasten (2.280) (3.370) (10.699) (15.718) Netto-rentebaten 7.096 9.062 32.024 38.907 Provisiebaten 36.961 40.289 144.630 176.989 Provisielasten (7.347) (9.391) (30.967) (48.542) Netto-provisiebaten 29.614 30.898 113.663 128.447 Overige baten 3.007 2.649 11.980 13.322 Resultaat uit financiële instrumenten 46 2.468 47 3.167 Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa (12) (158) (2) (268) Totale inkomsten uit operationele activiteiten 39.751 44.919 157.712 183.575 Lasten Personeelskosten 11.998 13.371 50.057 50.861 Afschrijvingen 8.804 9.172 35.231 35.463 Overige operationele lasten 9.692 11.327 37.139 43.800 Totale operationele lasten 30.494 33.870 122.427 130.124 Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 9.257 11.049 35.285 53.451 Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (1.111) (2.566) (3.580) (5.848) Resultaat voor belastingen 8.146 8.483 31.705 47.603 Belastingen (1.267) (2.644) (8.325) (13.513) Netto-resultaat 6.879 5.839 23.380 34.090 19 jaarbericht 2012 Resultaat toe te schrijven aan: Aandeelhouders van BinckBank N.V. 7.317 5.839 24.100 34.210 Aandeelhouders minderheidsbelangen (438) - (720) (120) Netto-resultaat 6.879 5.839 23.380 34.090 Gewone en verwaterde winst per aandeel (Wpa) 0,09 0,08 0,32 0,46
III. Geconsolideerd overzicht gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten FY12 Q4 FY11 Q4 FY12 FY11 x 1.000 x 1.000 x 1.000 x 1.000 Netto resultaat winst-en-verliesrekening 6.879 5.839 23.380 34.090 Niet-gerealiseerde resultaten Reële waardemutatie financiële activa beschikbaar voor verkoop (2.032) (3.157) 11.290 5.349 Realisatie van herwaarderingen via de winst- en verliesrekening - (2.460) (1) (3.167) Belasting over resultaten via het vermogen 508 1.407 (2.823) (545) Niet-gerealiseerde resultaten, na belasting (1.524) (4.218) 8.466 1.637 Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belasting 5.355 1.621 31.846 35.727 Resultaat toe te schrijven aan: Aandeelhouders van BinckBank N.V. 5.793 1.621 32.566 35.847 Aandeelhouders minderheidsbelangen (438) - (720) (120) Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belasting 5.355 1.621 31.846 35.727 IV. Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht FY12 FY11 x 1.000 x 1.000 Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (192.969) 436.528 Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten 152.357 (91.882) Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten (47.253) (35.115) Netto kasstroom (87.847) 309.100 20 jaarbericht 2012 Geldmiddelen en kasequivalenten begin periode 589.711 280.180 Netto kasstroom (87.847) 309.100 Effect van valutakoersverschillen op gehouden geldmiddelen (912) 431 Geldmiddelen en kasequivalenten einde periode 500.952 589.711 De geldmiddelen en kasequivalenten zoals gepresenteerd in het geconsolideerd kasstroomoverzicht zijn in de balans ondergebracht onder de volgende rubrieken voor de hierna vermelde bedragen: Kasmiddelen 365.362 320.214 Bankiers 144.916 278.955 Bankiers - niet kasequivalenten (9.326) (9.458) Totaal kasequivalenten 500.952 589.711
V. Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen x 1.000 Geplaatst aandelen kapitaal Agio reserve Ingekochte eigen aandelen Reserve reële waarde Overige reserves Onverdeeld resultaat Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen 1 januari 2012 7.450 373.422 (3.954) (973) 59.361 34.210 7 469.523 Netto-resultaat boekjaar - - - - - 24.100 (720) 23.380 Niet-gerealiseerde resultaten via het vermogen - - - 8.466 - - - 8.466 Totaalresultaat - - - 8.466-24.100 (720) 31.846 Uitkering slotdividend FY11 - - - - - (17.605) - (17.605) Uitkering interim-dividend FY12 - - - - (12.365) - - (12.365) Toegekende rechten op aandelen - - - - 1.105 - - 1.105 Uitgifte aandelen aan bestuur en medewerkers - - 420 - (420) - - - Ingekochte aandelen - - (18.005) - - - - (18.005) Kapitaalstorting door minderheidsbelang - - - - - - 722 722 Ingehouden winst naar overige reserves - - - - 16.605 (16.605) - - 31 december 2012 7.450 373.422 (21.539) 7.493 64.286 24.100 9 455.221 x 1.000 Geplaatst aandelen kapitaal Agio reserve Ingekochte eigen aandelen Reserve reële waarde Overige reserves Onverdeeld resultaat Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen 1 januari 2011 7.450 373.422 (3.335) (2.610) 49.819 44.240 (73) 468.913 Netto-resultaat boekjaar - - - - - 34.210 (120) 34.090 Niet gerealiseerde resultaten via het vermogen - - - 1.637 - - - 1.637 Totaalresultaat - - - 1.637-34.210 (120) 35.727 Uitkering slotdividend FY10 - - - - - (20.022) - (20.022) Uitkering interim-dividend FY11 - - - - (14.831) - - (14.831) Toegekende rechten op aandelen - - - - - - - - Verkoop aandelen aan bestuur en medewerkers - - 345-155 - - 500 Ingekochte aandelen (964) (964) Kapitaalstorting door minderhiedsbelang - - - - - - 200 200 Ingehouden winst naar overige reserves - - - - 24.218 (24.218) - - 31 december 2011 7.450 373.422 (3.954) (973) 59.361 34.210 7 469.523 21 jaarbericht 2012
VI. Geselecteerde toelichtingen 1. Algemene informatie BinckBank N.V., opgericht en gevestigd in Nederland, is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht waarvan de aandelen openbaar worden verhandeld. Het adres van de statutaire zetel van BinckBank N.V. is Barbara Strozzilaan 310, 1083 HN Amsterdam. BinckBank N.V. bemiddelt als (internet)broker in effectenen derivatentransacties ten behoeve van zowel particuliere als professionele beleggers. Hierna zal de naam BinckBank worden gebruikt ter aanduiding van BinckBank N.V. en haar dochter ondernemingen. De geconsolideerde jaarrekening van BinckBank over het boekjaar 2011 is op aanvraag beschikbaar via de afdeling Investor Relations op +31 (0)20 522 0372 of via www.binck.com. De verkorte geconsolideerde cijfers voor de periode eindigend op 31 december 2012 zijn opgesteld door het bestuur van BinckBank en goedgekeurd voor publicatie ingevolge het besluit van het bestuur en de raad van commissarissen van 31 januari 2013. 2. Grondslagen voor financiële verslaglegging Presentatie cijfers voor de periode eindigend op 31 december 2012 De verkorte geconsolideerde cijfers voor de periode eindigend op 31 december 2012 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Interim Financial Reporting zoals aanvaard binnen de Europese Unie. Het bevat niet alle informatie die is vereist voor een volledige jaarrekening en dient in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening 2011 te worden gelezen. De verkorte geconsolideerde cijfers luiden in euro s en alle bedragen zijn afgerond naar duizendtallen ( `000), tenzij anders is vermeld. Grondslagen voor waardering De verkorte geconsolideerde cijfers voor de periode eindigend op 31 december 2012 zijn opgesteld in overeenstemming met de grondslagen toegepast in de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2011, met uitzondering van nieuwe activiteiten en de toepassing van nieuwe standaarden en interpretaties zoals onderstaand weergegeven. 22 jaarbericht 2012 Effect van nieuwe, gewijzigde en verbeterde standaarden Nieuwe en gewijzigde IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties effectief in 2012 Nieuwe of gewijzigde standaarden worden effectief op de datum zoals vermeld door IFRS en na bekrachtiging door de EU, waarbij eerdere toepassing soms wordt toegestaan. IAS 12 Belastingen (herzien) van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 januari 2012, betreffende uitgestelde belastingen op onroerend goed beleggingen gewaardeerd tegen reële waarde. BinckBank heeft de standaard beoordeeld en is tot de conclusie gekomen dat de wijziging geen effect heeft op de financiële positie en resultaten. IFRS 1 Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards (herzien) - van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 juli 2011, betreffende hyperinflatie en functionele valuta. Aangezien BinckBank niet een eerste toepasser van IFRS is, is de herziene standaard niet op BinckBank van toepassing. IFRS 7 Financiële instrumenten: toelichtingen (herzien) - van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 juli 2011, betreffende aanvullende toelichtingen voor sommige financiële activa. De wijziging zal leiden tot geringe aanpassingen van de toelichtingen maar de wijziging heeft geen effect op de financiële positie en resultaten.
De volgende standaarden, aanpassingen van standaarden en interpretaties, die nog niet van kracht zijn of nog niet door de Europese Unie zijn bekrachtigd worden door BinckBank niet vervroegd toegepast: IAS 1 Presentatie van de jaarrekening - van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 juli 2012, betreffende de presentatie van het totaalresultaat. BinckBank verwacht geen significante impact op de financiële positie en de resultaten. IAS 19 Voorzieningen voor werknemers (herzien) - van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 januari 2013, bedoeld om te komen tot transparantere financiële verslaggeving ten aanzien van personeelsbeloningen, en in het bijzonder pensioenen. De effecten worden grotendeels beperkt omdat BinckBank geen toegezegd pensioenregeling heeft. BinckBank verwacht geen significante impact op de financiële positie en de resultaten. IAS 32 Financiële instrumenten: salderen van financiële activa en financiële passiva - van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 januari 2014, betreffende het salderen van financiële activa en financiële passiva. BinckBank verwacht geen significante impact op de financiële positie en de resultaten. IFRS 7 Financiële instrumenten: toelichtingen (herzien) - van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 januari 2013, betreffende het salderen van financiële activa en financiële passiva. BinckBank heeft de standaard beoordeeld en is tot de conclusie aanvullende informatie in de toelichting zal worden verstrekt over arrangementen met partijen welke saldering van financiële activa en financiële passiva toestaan. IFRS 9 Financiële instrumenten, classificatie en waardering wordt van kracht per 1 januari 2015. Deze regelgeving is de eerste fase van een volledige herziening van IAS 39 Financiële instrumenten. BinckBank verwacht dat deze standaard gevolgen zal hebben voor de classificatie en waardering van de financiële activa en passiva maar de volledige impact zal pas duidelijk worden nadat alle fasen van dit IASB project zijn voltooid. IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 januari 2013, bevat een nieuwe definitie van zeggenschap, die wordt gebruikt om te bepalen welke entiteiten worden geconsolideerd, en beschrijft de consolidatieprocedures. BinckBank verwacht geen significante impact op de financiële positie en de resultaten. IFRS 11 Gemeenschappelijke arrangementen van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 januari 2013, beschrijft de verwerking van gezamenlijke afspraken met gezamenlijke zeggenschap, proportionele consolidatie is niet toegestaan voor joint ventures. BinckBank verwacht geen significante impact op de financiële positie en de resultaten. IFRS 12 Gemeenschappelijke arrangementen van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 januari 2013, beschrijft de verwerking van gezamenlijke afspraken met gezamenlijke zeggenschap, proportionele consolidatie is niet toegestaan voor joint ventures. BinckBank verwacht geen significante impact op de financiele toelichtingen. IFRS 13 waardering tegen reële waarde van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 januari 2013, geeft richtlijnen over hoe de reële waarde te meten, maar verandert niet wanneer de reële waarde is vereist of toegestaan onder IFRS. BinckBank verwacht geen significante impact op de financiële positie en de resultaten. In mei 2012 is een verzameling kleinere wijzigingen op een aantal IFRS standaarden gepubliceerd, allen van kracht voor boekjaren beginnend op of na 1 januari 2013. BinckBank heeft de wijzigingen beoordeeld en is tot de conclusie gekomen dat zij geen effect hebben op de financiële positie en resultaten. 23 jaarbericht 2012 Personeelsbeloningen Op de aandeelhoudersvergadering van 23 april 2012 is een aangepast beloningsbeleid, conform de Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2011 van DNB, goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders. Het aangepaste beloningsbeleid is met terugwerkende kracht van toepassing vanaf 1 januari 2011. De variabele beloningsregeling maakt onderscheid tussen drie groepen medewerkers: Identified staff : waaronder het bestuur, senior management, managers in control functies en in functies met invloed op het risicoprofiel; Key Staff : medewerkers die in het kader van de uitoefening van hun functie een belangrijke rol spelen voor de bedrijfsvoering van BinckBank, waarvoor een aanvullend incentive programma is overeengekomen. Zij ontvangen een voorwaardelijke toekenning in contanten;
Overige medewerkers : Overige medewerkers hebben een prestatievergoedingsregeling die in de totale omvang voor de gehele onderneming gebaseerd is op het resultaat van BinckBank, maar op basis van de individuele prestatie aan de betrokken medewerker wordt toegekend. Voor alle doelgroepen geldt dat de prestatieperiode voor alle doelstellingen één jaar is. De 1-jaars prestatiedoelstellingen zijn evenwichtig samengesteld voor zowel groeps-, bedrijfsonderdeel en individueel niveau en zijn zowel financieel als niet-financieel. De uitbetaling is afhankelijk van het behalen van de vooraf vastgestelde prestatiedoelstellingen gedurende de prestatieperiode. De toekenning van de variabele beloning van de Identified Staff wordt bepaald aan de hand van de score op financiële, niet-financiële, kwantitatieve en kwalitatieve prestatie-indicatoren. Een variabele beloning voor Identified Staff bestaat voor 50% uit aandelen BinckBank N.V. en voor 50% uit contanten. Elke uitbetaling van een variabele beloning kent deze verhouding. Van de totale toegekende variabele beloning wordt een deel onvoorwaardelijk toegekend en een deel wordt pro rata voorwaardelijk toegekend over een periode van drie jaar. Na afloop van ieder jaar (binnen de periode van drie jaren) vindt een herbeoordeling plaats aan de hand van de initiële aan deze variabele beloning gekoppelde prestatie-indicatoren. Al naar gelang de uitkomst van de herbeoordeling verkrijgt het voor het relevante jaar pro rato toegekende gedeelte van de variabele beloning (gedeeltelijk) een onvoorwaardelijk karakter. Het dienstverband van identified staff gedurende de uitgestelde periode is geen vereiste voor het onvoorwaardelijk worden van de uitgestelde variabele beloning en maakt derhalve geen onderdeel uit van het herziene beloningsbeleid. Aandelen BinckBank die onvoorwaardelijk worden toegekend, dienen gedurende een lock-up periode op een geblokkeerde rekening te worden aangehouden. Voor identified staff geldt een lock-up periode van een jaar na het onvoorwaardelijk worden van de aandelen, met uitzondering van de Raad van Bestuur. Voor de Raad van Bestuur geldt een lock-up periode van 2 jaar. De waardering van de voorwaardelijke aandelen van identified staff vindt plaats op basis van de volgende uitgangspunten: IFRS 2 stelt dat de reële waarde van de geleverde diensten van een werknemer als kostenpost gealloceerd moet worden aan het prestatiejaar; Als inschatting van de reële waarde van de geleverde diensten die betrekking hebben op de uitbetaling van de bonus geldt de fair value van de aandelen die de werknemer ontvangt. 24 jaarbericht 2012 De reële waarde van aandelen in de toekomst is gelijk aan de reële waarde op het moment van waardering. Deze reële waarde wordt gecorrigeerd voor: Gemiste dividenden, door de waarde van de aandelen te disconteren met een dividendrendement; De lock-up periode, door de waarde te corrigeren voor de waarde van een Amerikaanse call-optie, berekend met behulp van een binomiale boom. De uitbetaling van de uitkering in contanten aan identified staff vindt voor 50% plaats na afloop van het beloningsjaar en voor 50% in gelijke delen in de drie opvolgende jaren en valt uiteen in een kortlopende verplichting en een langlopende verplichting in contanten. De voorziening voor de kortlopende verplichting en de langlopende verplichting in contanten wordt getroffen voor de geschatte verplichtingen opgebouwd tot en met de balansdatum voor geleverde prestaties. De langlopende verplichting zijn rentedragend en worden derhalve opgenomen voor hun nominale waarde inclusief opgelopen rente. Daarnaast geldt er een claw back clausule gedurende een periode van vijf jaar na vesting, waarin elke variabele beloning teruggevorderd kan worden indien een medewerker onethisch en/of in strijd met BinckBank beleid heeft gehandeld.