Halfjaar- verslag 20I3
Inhoud Halfjaarverslag 20I3 Bedrijfs- informatie Verslag van de raad van bestuur Financieel Overzicht Verklaring directie P.7 Groepsstructuur P.8 Commentaar bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten P.12 Gebeurtenissen na rapporteringsdatum P.13 Ontwikkelingen per divisie P.14 Balans en kasstroomoverzicht P.14 Vooruitzichten voor 2013 P.14 Tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 P.18 Toelichtingen bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten P.26 Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 3
Bedrijfsinformatie
Bedrijfsinformatie Sioen Verklaring directie P.7 Groepsstructuur P.8 Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 5
Verplichtingen
Bedrijfsinformatie Verplichtingen inzake de periodieke informatie Verklaring directie Verplichtingen inzake de periodieke informatie ten gevolge van de transparantierichtlijn van kracht vanaf 1 januari 2008 Verklaring met betrekking tot de informatie die in dit rapport gegeven wordt voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 De ondergetekenden verklaren dat: > De halfjaarrekeningen, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van Sioen Industries en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen. > Het halfjaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van Sioen Industries en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden. Michèle Sioen, CEO Geert Asselman, CFO Het volledige financieel verslag is vanaf 30 augustus 2013 beschikbaar onder het luik Investor Relations van onze website www.sioen.com. Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 7
Groepsstructuur COATING APPAREL (1) 100,0% Sioen Industries NV Spinnerij, weverij, direct coating, online coating, België Saint Frères SAS Direct coating, Frankrijk 99,6% 10,5% Sioen NV Apparel / Centrale verdeeleenheid, België Confection Tunisienne de Sécurité SA Apparel, Tunesië 89,5% 100,0% Sioen Shanghai (2) Verkoopkantoor, China Sioen Ireland (3) Apparel, Ierland 100,0% 100,0% Sioen Fabrics SA Transfer coating, Calandrage, België 100,0% Mullion Survival Technology Ltd. Apparel, Verenigd Koninkrijk 100,0% Siofab SA Transfer coating, Portugal 95,0% PT. Sioen Indonesia Apparel, Indonesië 5,0% 100,0% Pennel Automotive SAS Frankrijk 95,0% PT. Sungintex Apparel, Indonesië 5,0% 100,0% 100,0% 100,0% Coatex NV Verwerking gecoate weefsels en folies België Saint Frères Confection SAS Zware confectie, Frankrijk Sioen Felt & Filtration SA Productie vilt en filters, België 99,7% 99,9% 5,0% Sioen France SAS Verkoopkantoor, Frankrijk Sioen Tunisie SA Verkoopkantoor, Tunesië Sioen Zaghouan SA Apparel, Tunesië Siorom SRL Apparel, Roemenië 99,8% 0,1% 95,0%
Bedrijfsinformatie SIOEN INDUSTRIES NV Shared Service Center chemicals OVERIGE 100,0% European Master Batch NV Productie pasta s, inkten, vernissen, België 100,0% TIS NV België Richard SAS Productie pasta s, Frankrijk 99,9% 100,0% Roltrans Tegelen BV (4) Nederland Roltrans Group America Inc. Verenigde Staten Roland Planen GmbH Duitsland Roland Real Estate Sp.z.o.o. Polen Roland Ukraine llc. Oekraïne 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% (1) Fusie Holdingvennootschap Sioen Industries (Shared Service Center) en Belgische direct coating vennootschappen op 01/07/2009 (2) Officiële benaming: Sioen Coated Fabrics Shanghai Trading Ltd. (3) Officiële benaming: Gairmeidi Caomhnaithe Dhun na ngall Teoranta (4) Resp. via Monal SA en Roltrans Group BV Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 9
Verslag van de raad van bestuur
Verslag van raad van bestuur de Commentaar bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten P.12 Gebeurtenissen na rapporteringsdatum P.13 Ontwikkelingen per divisie P.14 Balans en kasstroomoverzicht P.14 Vooruitzichten voor 2013 P.14 Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 11
Sioen Industries Groep, producent van technisch textiel, fijne chemicaliën en hoogwaardige technische beschermkledij. > Netto omzet: Commentaar bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten > Overige bedrijfsopbrengsten: Over het eerste halfjaar van 2013 realiseerde de Sioen Industries Groep een netto omzet uit voortgezette activiteiten van 161,7 miljoen EUR tegenover 167,1 miljoen EUR in het eerste semester van 2012 of een daling met 3,2%. > Brutomarge: Voortdurende inspanningen in onderzoek en ontwikkeling gekoppeld aan een strikte prijzenpolitiek maken dat de brutomarge met 79,6 miljoen EUR quasi onveranderd blijft in vergelijking met de eerste helft van vorig jaar. > Diensten en diverse goederen: Uitgedrukt als percentage over omzet, stegen de kosten voor diensten en diverse goederen. In 2013 bedroegen de kosten 23,8 miljoen EUR, of 14,7% over omzet, in vergelijking met 23,3 miljoen EUR in 2012, of 13,9% over omzet. > Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen: De personeelskosten beliepen op het einde van de eerste helft van 2013 36,3 miljoen EUR, of 22,5% over omzet, tegenover 34,6 miljoen EUR, of 20,7% over omzet, in de eerste jaarhelft van 2012. > Afschrijvingen: De afschrijvingslasten daalden, als gevolg van een lager investeringsritme, van 8,4 miljoen EUR op het einde van de eerste jaarhelft van 2012, tot 8,2 miljoen EUR op het einde van de eerste jaarhelft van 2013. > Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen: Onder deze rubriek noteerden we, in overeenstemming met onze boekhoudkundige regels, bewegingen op waardeverminderingen op voorraden en voorzieningen voor dubieuze debiteuren. Overige bedrijfsopbrengsten bestaan vooral uit de ontvangst van huurgelden voor gebouwen, doorfacturatie van transportkosten, ontvangen schadevergoedingen en winst op de verkoop van activa. In vergelijking met dezelfde periode vorig jaar daalden de overige bedrijfsopbrengsten door de verkoop van een gebouw, behorend tot een Franse entiteit, in 2012. > Overige bedrijfskosten: Deze rubriek behelst een aantal algemene kosten. Het overgrote deel van deze kosten zijn niet-winstgerelateerde belastingen zoals onroerende voorheffing, taxe professionelle in Frankrijk, enz. > Resultaat uit operationele activiteiten: Het operationele resultaat over het eerste semester van 2013 bedraagt 11,3 miljoen EUR tegenover 15,2 miljoen EUR over het eerste semester van 2012. Uitgedrukt als percentage over omzet daalde het resultaat uit operationele activiteiten van 9,1% in het eerste semester van 2012 tot 7,0% in het eerste semester van 2013. > Financieel resultaat: Het financieel resultaat van de Groep over het eerste semester van 2013 bedroeg -2,6 miljoen EUR, tegenover -1,6 miljoen EUR in 2012. De voornaamste reden voor de daling van het financieel resultaat is het negatief effect van de revaluatie van balansrekeningen (niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten/-verliezen) tijdens de eerste jaarhelft van 2013. Dit effect wordt deels gecompenseerd door een gestegen intrestresultaat ten gevolge van beleggingen. > Belastingen: De belastingen bedroegen 3,3 miljoen EUR over de eerste jaarhelft van 2013 tegenover 4,8 miljoen EUR over dezelfde periode in 2012. We verwijzen naar toelichting II.10. Belastingen gerelateerd aan voortgezette activiteiten.
Verslag van de raad van bestuur Innoveren om te beschermen > Winst/verlies voor de periode uit voortgezette activiteiten: De winst uit voortgezette activiteiten over het eerste halfjaar van 2013 bedraagt 5,4 miljoen EUR, tegenover 8,8 miljoen EUR over dezelfde periode in 2012. > Netto kasstroom uit voortgezette activiteiten: De netto kasstroom uit voortgezette activiteiten bedraagt 13,8 miljoen EUR, tegenover 16,7 miljoen EUR tijdens de vergelijkbare periode vorig jaar. Gebeurtenissen na rapporteringsdatum Op 28 mei 2013 heeft de Groep een intentieverklaring tot de overname van Van Ochten Bedrijfskleding BV getekend. De overname, voor een aankoopprijs van 3,0 miljoen EUR, werd afgerond op 5 juli 2013. Van Ochten Bedrijfskleding is een gespecialiseerd bedrijf dat kwalitatief hoogwaardige arbeidskledij ontwerpt, personaliseert en verkoopt via de distributie aan diverse bedrijfstakken (petrochemie, lassers, bouwarbeiders, ). Van Ochten Bedrijfskleding BV realiseert een jaaromzet van ongeveer 4,0 miljoen EUR. Vanaf juli 2013 zal het bedrijf opgenomen worden in de financiële staten van de Groep, als deel van de divisie apparel. Er hebben zich na de rapporteringsdatum geen andere gebeurtenissen voorgedaan die een significante impact hebben op de financiële staten van de tussentijdse periode die geëindigd is op 30 juni 2013. Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 13
Ontwikkelingen per divisie Coating divisie De coating divisie specialiseert zich in het coaten (het aanbrengen van een beschermlaag) van textiel. Deze divisie is volledig verticaal geïntegreerd. Alles start met de extrusie van technische garens (polyester), het verweven van deze garens tot technisch doek en het coaten van dit doek met verschillende polymeren (PVC, PU, siliconen, enz.). De Groep is de enige speler in de wereld met volledige kennis van verschillende coating technologieën, elk met hun eigen specifieke producten en markten. Een extreem lange winter heeft zijn sporen nagelaten in de hele industrie. Bouwprojecten liepen vertraging op, wegeniswerken werden uitgesteld, andere buitenactiviteiten stonden op een laag pitje, de vraag naar transport daalde,. Dit heeft tot gevolg dat, in alle markten waarin we actief zijn, er een lichte terugval genoteerd werd in het eerste halfjaar van 2013. Apparel divisie Deze divisie staat voor technische beschermkledij. De apparel divisie is een innoverende producent met een breed gamma van hoogwaardige technische beschermkledij die voldoet aan alle Europese normen. Sioen Apparel is actief in diverse sectoren waar aandacht voor veiligheid een prioriteit is. Aandacht voor de noden van de klant, een sterk kwaliteitsbewustzijn en voortdurende inspanningen op het gebied van onderzoek en ontwikkeling, gekoppeld aan technisch vooruitstrevende producten, vormen de basis van de succesvolle ontwikkeling van deze divisie. De apparel divisie laat, ondanks ongunstige weersomstandigheden, een lichte groei optekenen. De groei situeert zich voornamelijk op de professionele markten en in de vrijetijdskledij. Chemicals divisie Sioen Chemicals verwerkt basisgrondstoffen (PVC-poeders, pigmenten, enz.) tot technische halffabricaten (pigmentpasta s en inkten) voor tal van toepassingen. In de chemicals divisie noteren we een status quo tegenover vorig jaar. Dit mogen we toeschrijven aan een goed uitgebalanceerd productpallet en onze aanwezigheid in zeer verscheiden markten. Divisie overige Deze divisie bestaat uit de Roland activiteiten en TIS NV. Balans en kasstroomoverzicht Uitgedrukt als percentage over de omzet is het werkkapitaal lichtjes gestegen, van 31,4% op 30 juni 2012 tot 32,4% per 30 juni 2013. Uitgedrukt in EUR is het echter gedaald tot 104 miljoen EUR, of een verbetering van ongeveer 1 miljoen EUR. De netto financiële schuld steeg van 65,0 miljoen EUR eind vorig jaar, naar 69,4 miljoen EUR eind juni 2013. Vooruitzichten voor 2013 De eerste tekenen van economisch herstel zijn aanwezig, maar bieden nog te weinig houvast om voorspellingen te doen. Sioen Industries blijft trouw aan haar basiswaarden: - Een goed gespreid productportfolio - Sterke nadruk op onderzoek en ontwikkeling - Kostenbewustzijn Deze basiswaarden vormen het fundament voor de verdere ontwikkeling van de Groep.
Innoveren om te beschermen Vooruitzichten 15
TUSSENTIJDSE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN VOOR DE ZES MAANDEN DIE GEEINDIGD ZIJN OP 30 JUNI 2013 - niet-geauditeerd
Financieel overzicht Sioen I. Tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 P.18 I.1 Geconsolideerd overzicht van de financiële positie P.18 I.2 Geconsolideerde resultatenrekening P.20 I.2.1 Volgens functie P.20 I.2.2 Volgens aard P.22 I.2.3 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten P.23 I.3 Geconsolideerd kasstroomoverzicht P.24 I.4 Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen P.25 II. Toelichtingen bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten P.26 Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 17
I. Tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 I.1. Geconsolideerd overzicht van de financiële positie/ in duizenden euro ACTIVA Toelichting 30 juni 2013 31 december 2012 niet-geauditeerd herwerkt (1) VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa 5 062 5 911 Goodwill 17 582 17 593 Materiële vaste activa 97 550 102 787 Vastgoedbeleggingen 6 537 6 744 Handelsvorderingen op meer dan één jaar 12 11 Overige vorderingen op meer dan één jaar 1 448 2 309 Uitgestelde belastingvorderingen 641 3 645 TOTAAL VASTE ACTIVA 128 832 139 000 VLOTTENDE ACtIVA Voorraden II.15 92 003 83 960 Handelsvorderingen 56 714 49 524 Overige vorderingen 3 802 4 154 Geldbeleggingen II.16 17 122 23 613 Geldmiddelen en kasequivalenten I.3 40 621 47 409 Overlopende rekeningen 1 234 1 255 TOTAAL VLOTTENDE ACTIVA 211 496 209 915 Activa verbonden met niet-voortgezette activiteiten II.21 650 657 TOTAAL ACTIVA II.8 340 978 349 572
Financieel overzicht PASSIVA Toelichting 30 juni 2013 31 december 2012 niet-geauditeerd herwerkt (1) EIGEN VERMOGEN Kapitaal 46 000 46 000 Reserves 105 151 112 493 Overige reserves -6 316-10 546 TOTAAL EIGEN VERMOGEN I.4 144 835 147 947 Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders 144 835 147 947 Minderheidsbelangen 0 0 VERPLICHTINGEN OP MEER DAN EEN JAAR Intrestdragende leningen 99 590 99 590 Voorzieningen II.17 405 406 Pensioenverplichtingen 3 492 3 485 Uitgestelde belastingverplichtingen 2 638 4 522 Financiële leases 10 231 11 621 Overige schulden 3 3 TOTAAL VERPLICHTINGEN OP MEER DAN EEN JAAR 116 359 119 628 VERPLICHTINGEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR Handelsschulden en overige schulden 30 228 28 967 Intrestdragende leningen 14 507 22 024 Voorzieningen II.17 613 672 Pensioenverplichtingen 30 30 Belastingschulden 1 112 793 Sociale schulden 13 506 9 820 Overige verplichtingen 3 638 4 546 Financiële leases 2 804 2 816 Derivaten - reële waarde 8 444 8 471 Overlopende rekeningen 2 397 1 248 TOTAAL VERPLICHTINGEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR 77 279 79 387 Verplichtingen in verband met activa uit niet-voortgezette activiteiten II.21 2 505 2 610 TOTAAL PASSIVA II.8 340 978 349 572 (1) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de geconsolideerde financiële staten van 31 december 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19 - herziening, zoals verder toegelicht in II.1. Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 19
I. 2. Geconsolideerde resultatenrekening I. 2.1. Volgens functie / in duizenden euro Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2012 niet-geauditeerd niet-geauditeerd - herwerkt (2) Netto omzet II.8 161 749 167 125 Kosten van verkopen -129 107-133 189 BRUTOWINST 32 642 33 935 Verkoop- en marketingkosten -8 869-8 134 Kosten voor onderzoek en ontwikkeling -3 025-2 852 Algemene en administratieve kosten -11 060-10 067 Financiële opbrengsten 1 445 1 214 Financiële lasten -4 043-2 833 Overige opbrengsten 1 971 2 637 Overige kosten -271-288 Niet-recurrent resultaat (1) -79 Winst/verlies voor belastingen II.8 8 709 13 612 Belastingen II.10-3 326-4 811 WINST/verlies voor de periode uit voortgezette activiteiten 5 384 8 802 Winst/verlies voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten II.11-24 -19 GROEPSWINST/VERLIES I.2.3 5 360 8 783 Groepswinst/verlies toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries 5 360 8 783 Groepswinst/verlies toerekenbaar aan minderheidsbelangen 0 0 EBIT UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN 11 308 15 231 EBITDA UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN 19 681 23 151 NetTO KASSTROOM UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN 13 758 16 721 (1) Niet-recurrente elementen houden verband met bijzondere waardeverminderingsverliezen, herstructureringskosten, kosten gerelateerd aan opkuis van activa en opstartkosten van nieuwe, belangrijke investeringsprojecten tot het product klaar is om te worden verkocht aan normale marktvoorwaarden. (2) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1.
Financieel overzicht Resultaat per aandeel/ bedragen in EUR Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2012 herwerkt (1) GEWOON RESULTAAT PER AANDEEL Netto resultaat voor de periode 5 360 237 8 782 777 Netto resultaat uit voortgezette activiteiten 5 383 758 8 801 507 Netto resultaat uit niet-voortgezette activiteiten -23 522-18 729 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen 20 325 331 21 391 070 Gewone aandelen per 01 januari 20 456 805 21 391 070 Gewone aandelen per 30 juni 20 110 622 31 391 070 Gewoon resultaat per aandeel 0,26 0,41 Gewoon resultaat per aandeel uit voortgezette activiteiten 0,26 0,41 VERWATERD RESULTAAT PER AANDEEL Netto resultaat voor de periode 5 360 237 8 782 777 Netto resultaat uit voortgezette activiteiten 5 383 758 8 801 507 Netto resultaat uit niet-voortgezette activiteiten -23 522-18 729 Gewogen gemiddeld gewone uitstaande aandelen 20 325 331 21 391 070 Gewone aandelen per 01 januari 20 456 805 21 391 070 Gewone aandelen per 30 juni 20 110 622 31 391 070 Verwaterd resultaat per aandeel 0,26 0,41 Verwaterd resultaat per aandeel uit voortgezette activiteiten 0,26 0,41 (1) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1. Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 21
I. 2. 2. Volgens aard/ in duizenden euro Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2012 niet-geauditeerd niet-geauditeerd - herwerkt (4) Netto omzet II.8 161 749 167 125 Wijzigingen in voorraden en bestellingen in uitvoering 3 823 4 430 Overige bedrijfsopbrengsten (2) 2 114 3 002 Gebruikte grondstoffen en verbruiksgoederen -85 998-91 629 BRUTOMARGE 49.20% 47.82% Diensten en diverse goederen -23 836-23 288 Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen -36 316-34 630 Afschrijvingen II.8-8 198-8 350 Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen -222 233 Overige bedrijfskosten (3) -1 730-1 662 Niet-recurrent resultaat (1) -79 RESULTAAT UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN II.8 11 308 15 231 Financieel resultaat - 2 598-1 618 Financiële opbrengsten 1 445 1 214 Financiële lasten -4 043-2 833 WINST/verlies voor belastingen II.8 8 709 13 612 Belastingen II.10-3 326-4 811 WINST/verlies voor de periode uit voortgezette activiteiten 5 384 8 802 Winst/verlies voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten II.11-24 -19 GROEPSWINST/ verlies I.2.3 5 360 8 783 Groepswinst/verlies toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries 5 360 8 783 Groepswinst/verlies toerekenbaar aan minderheidsbelangen 0 0 EBIT UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN 11 308 15 231 EBITDA UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN 19 681 23 151 NetTO KASSTROOM UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN 13 758 16 721 (1) Niet-recurrente elementen houden verband met bijzondere waardeverminderingsverliezen, herstructureringskosten, kosten gerelateerd aan opkuis van activa en opstartkosten van nieuwe, belangrijke investeringsprojecten tot het product klaar is om te worden verkocht aan normale marktvoorwaarden. (2) Overige bedrijfsopbrengsten bestaan vooral uit de ontvangst van huurgelden voor gebouwen, doorfacturatie van transportkosten, ontvangen schadevergoedingen en winst op de verkoop van activa. (3) Overige bedrijfskosten bestaan vooral uit belastingen op materiële vaste activa en lokale belastingen. (4) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1.
Financieel overzicht I. 2. 3. Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten/ in duizenden euro Toelichting Zes maanden die geëndigd zijn op 30 juni 2013 Zes maanden die geëndigd zijn op 30 juni 2012 herwerkt (1) GROEPSWINST/VERLIES I.2 5 360 8 783 Items die mogelijk worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes: Wisselkoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten Wisselkoersverschillen doorheen de periode 122 387 Kasstroomafdekking Winsten/verliezen doorheen de periode I.2.3 60-1 848 Belastingen I.4-20 628 Items die niet kunnen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes: Herwaarderingsmeerwaarde Herwaarderingsmeerwaarde doorheen de periode I.4 76 Herwaardering van toegezegd-pensioenregeling Winsten/verliezen doorheen de periode I.4 55-25 Belastingen I.4-18 8 Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na aftrek van belastingen 275-850 TOTAAL GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN OVER DE PERIODE I.4 5 635 7 933 Toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries 5 635 7 933 Toerekenbaar aan minderheidsbelangen 0 0 (1) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1. Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 23
I.3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht/ in duizenden euro Toelichting I. 3. Consolidated statement of cash flows/ in thousands Zes maanden of euros die geëindigd zijn op 30 juni 2013 Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2012 niet-geauditeerd niet-geauditeerd - herwerkt (2) GROEPSWINST/VERLIES I.2 5 360 8 783 Belastingen (1) 3 326 4 823 Financiële lasten (1) 4 043 2 890 Financiële opbrengsten (1) -1 446-1 254 RESULTAAT UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN (1) 11 283 15 242 Afschrijvingen en waardeverminderingen van vaste activa 8 198 8 474 Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen 222-1 773 Voorzieningen voor risico s en kosten 238-326 Bewegingen in werkkapitaal: Voorraden -8 043-6 410 Lange en korte termijn handelsvorderingen -7 189-2 490 Overige vorderingen en overlopende rekeningen op het actief 804-3 825 Handelsschulden en overige schulden 1 260 6 142 Belastingschulden, sociale schulden en overlopende rekeningen op het passief 4 612 4 385 Geboekte waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen -147 2 041 Kasstroom uit operationele activiteiten 11 238 21 460 Betaalde winstbelasting -1 032-1 875 NETTO KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN 10 205 19 585 Ontvangen intrest 777 113 Geldbeleggingen (deposito s) 5 000-6 118 Investeringen in immateriële en materiële vaste activa -1 977-3 335 Verkoop van immateriële en materiële vaste activa 131 453 NetTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN 3 931-8 888 Netto kasstroom voor financieringsactiviteiten 14 137 10 697 Inkoop eigen aandelen -2 415 Betaalde intrest -2 871-2 938 Uitgekeerd dividend -6 500-5 991 Toename/(afname) van korte termijn intrestdragende leningen -7 517-982 Toename/(afname) van financiële leaseverplichtingen -1 411-1 134 Overige -169 368 Wisselkoersresultaten -235 343 NetTO KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -21 117-10 334 Effect van omrekeningsverschillen en afdekking 193-833 WIJZIGINGEN IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN -6 788-470 GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN BIJ HET BEGIN VAN DE PERIODE 47 409 30 170 GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN OP HET EINDE VAN DE PERIODE I.1 40 621 29 700 (1) Inclusief niet-voortgezette activiteiten. (2) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1.
Financieel overzicht I. 4. Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen/ in duizenden euro Kapitaal Reserves Overige reserves Pensioenreserves Eigen aandelen Minderheidsbelangen Omrekeningsverschillen Herwaarderingsmeerwaarde Afdekkingsreserves Eigen vermogen voor minderheidsbelangen Eigen vermogen Toelichting BALANS OP 1 JANUARI 2013 HERWERKT (1) 46 000 112 493 116-475 -5 751-4 436 147 947 147 947 II.1 Groepswinst/verlies 5 360 5 360 5 360 I.2 Afdekking (hedging) 60 60 60 I.2.3 Omrekeningsverschillen 122 122 122 I.2.3 Herwaardering van 55 55 55 I.2.3 toegezegd-pensioenregeling Herwaarderingsmeerwaarde 76 76 76 I.2.3 Uitgestelde belastingen -18-20 -39-39 I.2.3 Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode 5 360 122 76 37 40 5 635 5 635 I.2.3 Betaling van dividenden -6 342-6 342-6 342 Inkoop eigen aandelen -2 405-2 405-2 405 Vernietiging van aangekochte -6 361 6 361 eigen aandelen BalanS op 30 JUNi 2013 46 000 105 151 238 76-438 -1 796-4 396 144 835 144 835 I.1 Balans op 1 Januari 2012 herwerkt (1) 46 000 104 681 147-2 551 148 277 148 277 Groepswinst/verlies 8 783 8 783 8 783 I.2 Afdekking (hedging) -1 848-1 848-1 848 I.2.3 Omrekeningsverschillen 387 387 387 I.2.3 Herwaardering van toegezegd-pensioenregeling -25-25 -25 I.2.3 Herwaarderingsmeerwaarde Uitgestelde belastingen 8 628 637 637 I.2.3 Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode 8 783 387-17 -1 220 7 933 7 933 I.2.3 Betaling van dividenden Inkoop eigen aandelen -5 776-5 776-5 776 Vernietiging van aangekochte eigen aandelen Balans op 30 juni 2012 herwerkt (1) 46 000 107 688 534-17 -3 772 150 434 150 434 (1) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en de geconsolideerde financiële staten van 31 december 2011 en 2012, en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1. Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 25
II. Toelichtingen bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten II.1. Toepassing van nieuwe en herziene International Financial Reporting Standards (IFRSs) De Groep heeft dit jaar alle nieuwe en herziene Standaarden en Interpretaties toegepast die werden uitgegeven door het International Accounting Standards Board (IASB) en door het International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) van de IASB, en die relevant zijn voor de activiteiten en ingaan voor de jaarlijkse rapporteringsperiode die begint op 1 januari 2013. Ze worden algemeen aanvaard door de Europese Unie. Standaarden en interpretaties van toepassing voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2013 > > IFRS 13 Waardering tegen reële waarde (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) > > Verbeteringen aan IFRS (2009-2011) (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) > > Aanpassing van IFRS 1 Eerste toepassing van IFRS Ernstige hyperinflatie en verwijdering van vaste data voor eerste toepassers (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) > > Aanpassing van IFRS 1 Eerste toepassing van IFRS Overheidsleningen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) > > Aanpassing van IFRS 7 Financiële instrumenten: Informatieverschaffing Saldering van financiële activa en verplichtingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) > > Aanpassing van IAS 1 Presentatie van de jaarrekening Presentatie van de andere elementen van het totaalresultaat (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 juli 2012) > > Aanpassing van IAS 12 Winstbelastingen Uitgestelde belastingen: Realisatie van onderliggende activa (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) > > Aanpassing van IAS 19 Personeelsbeloningen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) > > IFRIC 20 Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) Standaarden en interpretaties uitgegeven, maar nog niet van toepassing voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2013 > > IFRS 9 Financiële Instrumenten en de daaropvolgende aanpassingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2015, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) > > IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) > > IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) > > IFRS 12 Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) > > IAS 27 Enkelvoudige jaarrekening (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) > > IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) > > Aanpassing van IFRS 10, IFRS 12 en IAS 27 Geconsolideerde jaarrekening en informatieverschaffing Investeringsentiteiten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) > > Aanpassing van IAS 32 Financiële instrumenten: presentatie Saldering van financiële activa en verplichtingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) > > Aanpassing van IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa Informatieverschaffing over de realiseerbare waarde van niet-financiële activa (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) > > Aanpassing van IAS 39 Financiële instrumenten Vervanging van derivaten en voortzetting van hedge accounting (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) > > IFRIC 21 Heffingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
Financieel overzicht De verwachting is dat de standaarden en interpretaties die nog niet van toepassing zijn, geen significante impact zullen hebben op het geconsolideerd financieel resultaat of de financiële positie van de Groep. Toepassing van gewijzigde IFRS standaarden en IFRIC interpretaties Herwerking van historische financiële informatie naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19 Personeelsbeloningen (gewijzigd). De Groep past de gewijzigde IAS 19 Personeelsbeloningen (gewijzigd), toe vanaf 1 januari 2013. De standaard omvat wijzigingen in de boekhoudkundige verwerking van toegezegd-pensioenverplichtingen, waaronder het feit dat actuariële winsten en verliezen voortaan in de niet-gerealiseerde resultaten (other comprehensive income: OCI) worden opgenomen en niet langer in de resultatenrekening tot uitdrukking komen. Verder wordt het verwachte rendement op fondsbeleggingen niet langer in de resultatenrekening opgenomen. In plaats daarvan wordt de verplichting geïntroduceerd om rente op de nettoverplichting (of het nettoactief ) uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling in de resultatenrekening op te nemen, berekend met gebruikmaking van de discontovoet die gehanteerd wordt bij de waardering van de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling. Pensioenkosten van verstreken diensttijd met betrekking tot nog niet onvoorwaardelijk toegezegde vergoedingen worden voortaan in de resultatenrekening opgenomen zodra de betreffende wijziging zich voordoet of, indien dit eerder is, zodra de daarmee samenhangende reorganisatie- of ontslagkosten worden opgenomen. Voorheen nam de Groep slechts de netto opgebouwde niet opgenomen actuariële winsten en verliezen op die groter waren dan 10% van het grootste bedrag van de toegezegd-pensioenverplichting en de reële waarde van de fondsbeleggingen. Dientengevolge nam de Groep een aanmerkelijk gedeelte van de niet opgenomen actuariële winsten en verliezen buiten de balans op. Als gevolg van de wijzigingen in IAS 19 neemt de Groep actuariële winsten en verliezen in hun geheel in de niet-gerealiseerde resultaten op in de periode waarin zij zich voordoen. Volgende aanpassingen werden doorgevoerd in de financiële staten: 31 december 2011 30 juni 2012 31 december 2012 Uitgestelde belastingvorderingen 295 TotaAL ACTIVA 295 Geconsolideerde reserves -682-17 -475 Omrekeningsverschillen 9 8 Pensioenverplichtingen op meer dan een jaar 673 440 TOTAAL PASSIVA -17-27 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING 17 322 De verplichte toepassing van alle overige wijzigingen of verbeteringen aan standaarden en interpretaties die hierboven vermeld worden, gaf geen aanleiding tot grote effecten op de financiële positie en prestaties van de Groep. II.2. Rapporteringsentiteit De tussentijdse geconsolideerde financiële staten van Sioen Industries NV (de Vennootschap ) omvatten de financiële gegevens van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (hierna de Groep genoemd). De tussentijdse geconsolideerde financiële staten geven een algemeen overzicht van de activiteiten van de Groep en de gerealiseerde resultaten. Deze financiële gegevens geven een getrouw beeld van de financiële positie, financiële prestaties en kasstromen van de Groep en zijn opgesteld volgens het continuïteitsbeginsel (going concern). De tussentijdse geconsolideerde financiële staten zijn uitgedrukt in duizenden euro, tenzij anders vermeld, aangezien dit de valuta is van de primaire economische omgeving waarin de Groep actief is. De halfjaarcijfers, met betrekking tot buitenlandse deelnemingen, worden omgerekend in overeenstemming met de grondslagen zoals beschreven in het onderdeel vreemde valuta van het jaarverslag 2012. Sioen Industries Halfjaarverslag 2013 27