ZETES JAARVERSLAG 2014 EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI IN DE NATUUR ZIJN DE GROOTSTE SUCCESSEN HET RESULTAAT VAN EEN EFFICIËNTE SAMENWERKING
INHOUDSTAFEL 03 04 06 09 18 22 38 42 46 MARKANTE FEITEN WIE IS ZETES? BERICHT VAN HET UITVOEREND MANAGEMENT VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR STRATEGIE ACTIVITEITEN INNOVATIE DUURZAAM ONDERNEMEN INFORMATIE VOOR AANDEELHOUDERS FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE Zetes is een internationale Groep gespecialiseerd in identificatie en mobility oplossingen. De kern van onze activiteit bestaat erin het essentiële te verbinden: fysieke bewegingen en digitale flows, onze klanten en hun kritieke data, maar ook consumenten en bedrijven, burgers en overheden. Door gebruik te maken van de meest innovatieve technologieën, helpen we onze klanten hun snelheid, kwaliteit en accuraatheid te verbeteren zodat ze aan de top van hun sector kunnen staan. We zijn hierdoor een pionier en leider in onze markt.
ZETES GROEP - KERNCIJFERS In 000 OPERATIONELE TOESTAND 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Omzet 167 471 216 738 220 562 214 126 211 472 245 270 Brutomarge 76 457 88 711 95 477 93 699 91 446 103 579 Brutomarge % 45,7% 40,9% 43,3% 43,8% 43,2% 42,2% Bedrijfskosten (62 851) (69 614) (76 837) (79 583) (77 911) (84 374) Courante EBITDA (1) 13 606 19 096 18 640 14 117 13 535 19 205 in % van de omzet 8,1% 8,8% 8,5% 6,6% 6,4% 7,8% Afschrijvingen op vaste activa (3 551) (4 631) (4 944) (5 033) (4 927) (5 501) Afschrijvingen op ontwikkelingskosten (1 233) (1 472) (1 498) (1 686) (1 748) (2 324) Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen (737) (1 123) (790) (538) (824) (416) Courante EBIT (2) 8 127 11 824 11 041 6 645 5 931 10 798 EBIT 7 425 11 416 10 055 5 438 5 111 9 783 Netto courante winst van het boekjaar 5 673 8 694 7 005 4 512 4 028 6 917 Winst van het boekjaar 5 135 8 210 6 244 3 526 3 397 6 196 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (KERNCIJFERS) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN AAN HET BEGIN VAN DE PERIODE 12 710 18 140 14 599 14 306 12 797 10 585 NETTO KASSTROMEN UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN waarvan : 14 684 11 117 18 174 12 381 4 026 17 070 Kasstromen met betrekking tot de exploitatie 10 850 14 681 14 499 10 541 10 337 14 369 Wijziging in het bedrijfskapitaal 3 834 (3 564) 3 675 1 840 (6 311) 2 701 NETTO KASSTROMEN UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN waarvan : (7 241) (10 010) (13 424) (7 662) (10 696) (8 497) Vaste activa (4 323) (6 715) (4 701) (5 361) (7 986) (5 851) Dochterondernemingen, verminderd met de verworven geldmiddelen (2 098) (1 278) (6 550) (740) (343) (322) Kosten voor ontwikkeling (1 176) (2 147) (2 473) (1 834) (2 756) (2 582) NETTO KASSTROMEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN waarvan : (2 088) (4 870) (5 065) (6 199) 4 672 (3 009) Ontvangsten uit financiële leasing en banken 2 558 113 4 614 0 3 947 3 160 Terugbetaling van financiële lease schulden en bankleningen (1 388) (2 837) (2 018) (2 080) (2 108) (2 186) Toename (afname) van de bankvoorschotten in rekening courant (403) (49) (966) 588 6 185 116 Betaalde dividenden (1 940) (1 911) (5 336) (2 895) (2 875) (2 857) Verwerving eigen aandelen (467) 466 (1 267) (1 685) (250) (931) GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, SLOTBALANS 18 140 14 599 14 306 12 797 10 585 16 290 GECONSOLIDEERDE BALANS (KERNCIJFERS) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACTIVA Materiële vaste activa 8 893 12 548 13 020 13 625 15 873 16 386 Immateriële vaste activa 3 874 4 690 5 636 5 433 6 659 6 489 Goodwill 33 108 34 970 40 125 39 878 39 924 40 033 Uitgestelde belastingvorderingen 1 867 2 749 3 028 3 204 4 385 4 885 Voorraden 11 102 15 155 15 351 15 631 14 302 17 146 Handelsvorderingen en overige vorderingen 46 370 65 593 62 345 57 724 57 986 67 623 Vooruitbetalingen 6 017 7 161 8 696 9 900 10 588 13 116 Geldmiddelen en kasequivalenten 18 140 14 599 14 306 12 797 10 585 16 290 TOTAAL DER ACTIVA 130 376 158 346 163 523 158 964 163 187 184 474 PASSIVA Totaal eigen vermogen 70 341 77 930 78 385 77 501 77 072 79 539 Financiële schulden op lange termijn 3 049 963 2 548 798 2 921 792 Uitgestelde belastingverplichtingen 1 435 1 686 1 994 1 854 2 550 2 698 Financiële schulden op korte termijn 2 408 4 021 4 345 4 921 10 983 14 208 Handelsschulden en overige schulden 51 166 70 333 71 316 68 168 65 858 81 346 Actuele belastingverplichtingen 394 1 403 1 609 2 617 1 288 3 727 Overige passiva op korte termijn 912 1 280 953 1 715 1 450 1 040 TOTAAL DER PASSIVA 130 376 158 346 163 523 158 964 163 187 184 474 Solvabiliteit (EV/totaal activa) 54,0% 49,2% 47,9% 48,8% 47,2% 43,1% Bedrijfskapitaal (3) 11 966 16 427 13 676 12 685 15 910 13 171 Bedrijfskapitaal / Omzet 7,1% 7,6% 6,2% 5,9% 7,5% 5,4% Netto kaspositie op korte termijn (4) 15 732 10 577 9 961 7 877 (397) 2 083 Netto kaspositie 13 033 10 076 8 024 7 471 (2 968) 1 680 TEWERKSTELLING 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar 803 902 1 097 1 070 1 118 1 173 (1) Courante EBITDA = Courante EBIT vóór afschrijvingen, waardeverminderingen en minderwaarden (2) Courante EBIT = EBIT met uitzondering van voordelen toegekend aan het personeel (IFRS 2) en herstructureringskosten (3) Voorraden + handelsvorderingen en overige vorderingen + vooruitbetalingen - Handelsschulden en overige schulden (4) Geldmiddelen en kasequivalenten - Financiële schulden op korte termijn
OMZET : 245,3 MILJOEN in miljoen 200 150 100 148,3 131,6 155,3 170,7 171,5 171,2 190,6 80 60 40 29,3 35,8 61,4 49,9 42,6 40,3 54,6 250 200 150 100 177,6 167,5 216,7 220,6 214,1 211,5 245,3 50 20 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 Goods ID 2013 2014 0 2008 2009 2010 2011 2012 People ID 2013 2014 0 2008 2009 2010 2011 Groep 2012 2013 2014 COURANTE EBITDA : 19,2 MILJOEN in miljoen 20 20 20 19,1 18,6 19,2 16 12 8 14,3 9,9 11,4 9,9 7,4 9,1 12,1 16 12 8 6,4 10,8 12,1 9,9 7,7 10,6 16 12 8 15,2 13,6 14,1 13,5 4 4 3,8 4 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Goods ID People ID Groep Corporate kosten inbegrepen EVOLUTIE IN GOODS ID EVOLUTIE IN PEOPLE ID 2009 2010 2011 2012 2013 2014 % 2009 2010 2011 2012 2013 2014 % Omzet 131 646 155 290 170 703 171 518 171 187 190 639 11,4% 35 808 61 448 49 859 42 608 40 285 54 630 35,6% Brutomarge 57 885 63 047 68 518 69 323 68 334 74 760 9,4% 18 556 25 663 26 959 24 377 23 112 28 819 24,7% Bedrijfskosten (48 019) (51 652) (58 636) (61 884) (59 226) (62 613) 5,7% (12 120) (14 885) (14 904) (14 490) (15 433) (18 265) 18,3% Courante EBITDA 9 866 11 395 9 882 7 439 9 108 12 147 33,4% 6 436 10 779 12 055 9 887 7 679 10 554 37,4% % Omzet 7,5% 7,3% 5,8% 4,3% 5,3% 6,4% 18,0% 17,5% 24,2% 23,2% 19,1% 19,3% EBITDA 9 325 11 002 9 258 6 285 8 415 11 186 32,9% 6 365 10 764 11 693 9 879 7 552 10 552 39,7% Courante EBIT 6 170 7 054 5 225 2 296 3 201 6 217 94,2% 4 688 7 865 9 131 7 641 6 159 8 266 34,2% Bedrijfskapitaal 12 463 11 658 10 367 7 775 8 714 6 024-30,9% 2 031 5 956 4 459 5 047 8 459 8 892 5,1% Bedrijfskap. / Omzet 9,5% 7,5% 6,1% 4,5% 5,1% 3,2% 5,7% 9,7% 8,9% 11,8% 21,0% 16,3% Werknemers 622 697 889 862 874 907 3,8% 169 194 196 196 233 254 9,0% JAARLIJKSE INVESTERING: Vaste activa 1 062 4 642 3 147 4 095 3 243 2 522-22,2% 3 250 2 073 1 299 1 185 4 649 3 328-28,4% Dochterondernemingen 2 098 1 278 6 550 740 343 322-6,2% 0 0 0 0 0 0 Ontwikkelingskosten 1 176 2 147 2 107 1 834 2 584 2 568-0,6% 0 0 366 0 172 13-92,3%
MARKANTE FEITEN / 3 MARKANTE FEITEN 30 jaar In 2014 vierde Zetes zijn 30-jarig bestaan. Het jaar werd afgerond met een sterke vooruitgang in beide divisies. Innovatieve oplossingen vormen de motor voor groei in Goods ID. Dankzij de differentiatie kon een groei met twee cijfers worden opgetekend, en dit in een stagnerende economische omgeving waarin de investeringen nog steeds niet aantrekken. In People ID leverden langetermijncontracten die in 2013 afgesloten werden hun eerste inkomsten op. Hier zijn ook nieuwe projecten voor de opstelling van kiezerslijsten bijgekomen in Afrika. Collaborative supply chain De standaardisering van de oplossingen per markt is een groot succes, omdat zo een geschikt antwoord geboden wordt op de problemen in elk segment van de logistieke keten. De collaborative supply chain speelt perfect in op de noden van de klanten, omdat ze de verschillende oplossingen met elkaar verbindt om de exponentiële toename van gegevens voor de identificatie van individuele producten op te vangen. Zetes haalt ook voordeel uit de ontwikkeling van e-commerce, waarbij het efficiënte beheer van de logistieke processen een doorslaggevende succesfactor is. De spelers op die markt worden geconfronteerd met nieuwe uitdagingen, waar de oplossingen van de Groep een perfect antwoord op bieden. People ID De nieuwe Belgische paspoorten zijn sinds mei 2014 in omloop en de Gambiaanse sinds december 2014. Zetes heeft ook actief meegewerkt aan de voorbereiding van de kiezerslijsten in Oeganda en, tussen eind 2014 en begin 2015, in Togo. Het is de derde keer dat we in dat land met de overheid samenwerken in het kader van verkiezingen. Op 29 december werden in Ivoorkust de eerste burgers geregistreerd die recht hebben op het nieuwe algemene ziekteverzekeringsstelsel dat er kwam op initiatief van president Ouattara. In de loop van 2015 zullen ze de kaart ontvangen die hun identiteit en recht op deze verzekering bevestigt. Innovatie De exponentiële stijging van de gegevens die gegenereerd, opgeslagen en gecontroleerd moeten worden, de noodzaak van een sterkere beveiliging tegen piraterij en gegevensvervalsing, en de groeiende nood aan mobiliteit en onmiddellijke beschikbaarheid, liggen aan de basis van de innovatie-inspanningen van Zetes. Ervaren en multidisciplinaire teams leggen zich toe op R& D en het uitwerken van oplossingen voor die problematieken. Ze vinden hun inspiratie bij de consultants en commerciële medewerkers die dagelijks in contact staan met de klanten, en van wie ze meer vernemen over de problemen van vandaag en de uitdagingen van morgen.
Succes is voor ons het resultaat van een nauwe en voortdurende samenwerking met onze partners. Wij zijn zo in staat om de veiligheid te optimaliseren van zowel de logistieke keten als van identiteitsdocumenten.
OPGERICHT IN 1984 + 30 JAAR ERVARING VERVAT IN ONZE OPLOSSINGEN N 1 EMEA LEVERANCIER VAN OPLOSSIN- GEN VOOR DE LOGISTIEKE KETEN + 4 MILJOEN AAN INVESTERINGEN IN INNOVATIE 30 700 000 IDENTITEITSDOCUMENTEN GEPRODUCEERD LOKALE AANWEZIG- HEID IN 19 LANDEN 150 000 VOICE OPERATOREN WERKEN IN MAGZIJNEN MET EEN ZETES OPLOSSING 3,2 MILJOEN UITGEKEERD AAN AANDEELHOUDERS 1 173 MEDEWERKERS EMEA BIOMETRISCHE REGISTRATIE VAN 80 000 000 PERSONEN
ONZE KLANTEN ZIJN EEN ONUITPUTTELIJKE INSPIRATIEBRON BOODSCHAP VAN HET UITVOEREND MANAGEMENT / 6 De wind staat slechts gunstig voor wie weet waar hij naartoe vaart. Dit citaat dat Seneca tweeduizend jaar geleden uitsprak, is bijzonder goed van toepassing op Zetes, dat in 2014 zijn 30-jarige bestaan vierde. De onderneming is goed gegroeid en onderging geregeld een gedaanteverandering om zich aan te passen aan de evolutie van haar markten. De grote strategische keuzes van het laatste decennium werpen hun vruchten af en maken de onderneming sterker. De groei tekent zich af in onze twee divisies. In Goods ID steeg de omzet met 11,4% ondanks de futloze macroeconomische context. In People ID was de toename nog groter, namelijk 35,6%. In Goods ID evolueert de markt in de richting van internationalisering en een steeds meer doorgedreven traceerbaarheid. In combinatie met de technologische maturiteit van Zetes, lag de overstap naar een nieuwe fase dan ook voor de hand. Die kreeg concreet vorm met de standaardisering van de oplossingen. Ons aanbod onder de noemer collaborative supply chain suite biedt een antwoord op alle identificatienoden van de logistieke keten en vergemakkelijkt de communicatie tussen de verschillende actoren. In People ID is het succes te verklaren door de uitstekende reputatie die Zetes de voorbije tien jaar in de sector wist op te bouwen. Getuige daarvan het vertrouwen van overheden in onze oplossingen en in het vermogen om ze toe te passen, en hun steun bij onze expansie-inspanningen. Strategische keuzes en teamwork, de sleutel tot succes In dit jaarverslag willen we de samenwerking en het werken in symbiose in de kijker zetten. De vooruitgang die Zetes de voorbije jaren boekte, is het resultaat van de juiste strategische keuzes maar ook van het vermogen om deze in de praktijk om te zetten. Daarom danken wij in het bijzonder onze klanten, die voor onze teams een onuitputtelijke inspiratiebron De collaborative supply chain vervult alle noden van de logistieke keten
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI BOODSCHAP VAN HET UITVOEREND MANAGEMENT / 7 zijn. Jaar na jaar wordt meer dan 75% van onze omzet gerealiseerd met de klanten van de voorbije jaren. Wij nemen deze gelegenheid te baat om hen te danken voor hun blijvende vertrouwen. / De vooruitgang die Zetes de voorbije jaren boekte, is het resultaat van de juiste strategische keuzes maar ook van het vermogen om deze in de praktijk om te zetten. Alleen door nauw met onze klanten samen te werken, oren te hebben naar hun noden en de uitdagingen waarmee ze geconfronteerd worden, én hun vertrouwen te winnen, krijgen we inzicht in wat er in hun sector speelt en kunnen we relevante oplossingen voorstellen. Onze Research & Development teams bouwen voort op de contacten met de klanten. Ze beheersen de beproefde technologieën die een geschikt antwoord bieden op de uitdagingen van de klanten en zoeken uit welke voordelen nieuwe technologieën kunnen opleveren. Evolutieve innovatie: een creatieve benadering van de uitdagingen van onze klanten De technologische innovatie verloopt alsmaar sneller, maar Zetes selecteert enkel die ontwikkelingen waarvan de implementatiekosten gerechtvaardigd zijn ten opzichte van de verwachte return on investment. Zetes heeft al heel wat vernieuwingen op de identificatiemarkt gelanceerd, maar verkiest evolutieve boven radicale innovaties. Dat concept is van kapitaal belang, want onze klanten mogen dan wel voortdurend op zoek zijn naar oplossingen die hen een concurrentievoordeel kunnen opleveren of hun administratief beheer kunnen vereenvoudigen, ze overwegen de implementatie ervan enkel als de continuïteit van hun werking verzekerd is. Het uitvoerend management Van links naar rechts: Pierre Lambert, Jean-François Jacques en Alain Wirtz
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI BOODSCHAP VAN HET UITVOEREND MANAGEMENT / 8 / De groeiende internationale mobiliteit, de kwaliteit van de dienstverlening aan de burgers en goed bestuur vereisen een versterkte authenticatie van de burgers. De groeiende internationale mobiliteit, de kwaliteit van de dienstverlening aan de burgers en goed bestuur vereisen een versterkte authenticatie van de burgers. De regeringen weten dit maar al te goed en doen een beroep op Zetes voor geavanceerde turnkey oplossingen die de dienstverlening aan de burger verbeteren. Zo zorgen elektronica, mobiele informatica en biometrie voor geknipte oplossingen voor hun noden. Op basis van hetzelfde principe van evolutieve innovatie ontwikkelde Zetes de collaborative supply chain. De serialisering, d.w.z. de identificatie van de producten per eenheid, vereist beveiligde verbindingsapparatuur in alle fasen van de logistieke keten. Op basis van zijn ervaring op het terrein en zijn expertise in informaticabeveiliging biedt Zetes een platform aan dat sectorgebonden oplossingen koppelt aan de beveiligde gegevensuitwisseling tussen alle actoren. Onze teams ontwikkelen deze aanpak die een meerwaarde en besparing zal opleveren voor onze klanten. Wij danken al onze medewerkers dan ook voor hun enthousiasme en hun inspanningen om onze oplossingen nog gerichter en krachtiger te maken. Een sterke balans: een beslissend voordeel De omzetgroei vertaalde zich in een duidelijke verbetering van de rentabiliteit van Zetes. Zo is het bedrijfsresultaat met meer dan 40% toegenomen en maakte het nettoresultaat een sprong voorwaarts van meer dan 80%. Die evolutie is ongetwijfeld mede te danken aan het succes van onze strategie. De uitwerking en implementatie ervan vragen tijd en energie maar ook middelen, die Zetes bij zijn aandeelhouders gevonden heeft. Een sterke balans is een must om het vertrouwen te winnen van klanten die langetermijncontracten met Zetes sluiten, maar het is ook een doorslaggevende troef om zijn strategische keuzes en de implementatie ervan onder controle te houden. Dankzij de aanzienlijke toename van de winst kunnen we nog steeds een aantrekkelijke vergoeding aanbieden aan onze aandeelhouders, die ons het nodige kapitaal verstrekten om onze onderneming uit te bouwen en voortdurend te investeren in innovatie. Jean-François Jacques Chairman of the Board Alain Wirtz Chief Executive Officer Pierre Lambert Chief Financial Officer Overheden zoeken geavanceerde oplossingen om hun dienstverlening aan de burger te verbeteren
EEN HELDERE STRATEGIE AAN DE BASIS VAN EEN STERKE ONDERNEMING VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 9 Floris Vansina Paul Jacques Jean-Marie Laurent Josi Jean-François Jacques Hiram Claus Pierre Lambert José-Charles Zurstrassen Michel Allé Alain Wirtz Olivier Gernay Geachte dames en heren, beste aandeelhouders, De Raad van Bestuur heeft de eer u verslag uit te brengen over het boekjaar 2014. Dit verslag behandelt zowel de enkelvoudige jaarrekening als de geconsolideerde jaarrekeningen. De Raad verklaart dat de enkelvoudige jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekeningen een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële situatie en de resultaten van Zetes Industries NV en, wat de geconsolideerde jaarrekeningen betreft, van de ondernemingen die in de consolidatie zijn opgenomen. De Raad verklaart eveneens dat het verslag van de Raad van Bestuur over de geconsolideerde jaarrekeningen een getrouwe uiteenzetting omvat van de ontwikkeling en de resultaten van de activiteiten en de positie van de vennootschap, met inbegrip van de ondernemingen die in de consolidatie opgenomen zijn, evenals een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden waarmee ze geconfronteerd worden.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 10 Omzet: 245,3 miljoen Stijging van 16% De geconsolideerde jaarrekeningen zijn opgesteld in EUR en conform de IFRS-normen die de Europese Unie aangenomen heeft. Toelichting bij de gang van zaken en de positie van de vennootschap Gezien de beperkte operationele activiteiten van de vennootschap Zetes Industries NV verwijzen we naar de geconsolideerde jaarrekeningen, die hierna toegelicht worden, om een juist beeld te krijgen van de financiële positie en de resultaten van de Zetes Groep (Zetes Industries NV en dochterondernemingen). De geconsolideerde jaarrekeningen worden voorgesteld vóór de dividenduitkering waarover de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 27 mei 2015 zal beslissen. De divisie Goods ID kende een heel goed jaar, waarbij de herneming van de organische omzetgroei aanhield en de resultaten er duidelijk op vooruitgingen. Het management werkt verder aan de uitvoering van de strategie die gebaseerd is op de verkoop van de 6 sleuteloplossingen voor de identificatie van goederen. Dit leidt tot een sterke positionering van het aanbod en van de toegevoegde waarde voor de klanten. De divisie People ID tekent eveneens een omzetgroei op. Die groei is te danken aan mooie commerciële successen voor kortetermijnprojecten (levering van kiezersregistratiekits, Afis) en de uitvoering van langetermijncontracten (van het type Build and Operate). De opstart van twee langetermijncontracten in 2014 geeft de onderneming meer vertrouwen in de verwachte evolutie van deze activiteitstak. Balans en cashflow Nadat de investeringen in 2013 op een bijzonder hoog niveau lagen, zijn het vooral de activa en passiva op korte termijn die in 2014 sterk evolueren, geheel in lijn overigens met de stijgende omzet. In Goods ID houden de investeringen nog steeds hoofdzakelijk verband met de ontwikkeling van de Groepsoplossingen en de apparatuur die verhuurd wordt aan klanten, terwijl ze in People ID betrekking hebben op de productie-infrastructuur. Die investeringen blijven een grote impact hebben op de balans van de Groep, ook al zijn ze teruggebracht tot een meer aanvaardbaar niveau. De voorraden nemen toe in de divisie Goods ID, wat bijna volledig toe te schrijven is aan enkele grote lopende uitroloperaties; het gaat om apparatuur die toegewezen is aan bestellingen. Ook de handels- en overige vorderingen stijgen in vergelijking met 2013, evenals de vooruitbetalingen. Die toename houdt verband met langetermijnprojecten in People ID en met de toename en versnelling van de verkopen tijdens het laatste kwartaal in Goods ID. De uitstaande rekeningen wordt regelmatig opgevolgd, maar er worden geen noemenswaardige verschillen vastgesteld in de betaalervaring. Zoals verwacht vertoont de post voor de constructiecontracten een daling. Die post maakt het mogelijk om voor de verschillende langetermijncontracten een coherente rentabiliteit in de tijd te verzekeren. De goede prestaties van 2014 hebben een impact op de schuldenstructuur van de Groep. De nettoschuld van - 3,0 miljoen eind 2013 is omgezet in een positieve kaspositie van 1,7 miljoen (12/2014). Daarnaast bedragen de beschikbare liquiditeiten 16,3 miljoen. Het balanstotaal stijgt met 21,3 miljoen van 163,2 miljoen naar 184,5 miljoen. De nettobehoefte aan werkkapitaal daalt tot 13,2 miljoen, tegenover 15,9 miljoen in 2013. Die daling is niet structureel en de behoefte aan werkkapitaal zou tijdens het eerste semester van 2015 opnieuw moeten toenemen.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 11 Met een eigen vermogen van 79,5 miljoen op een balanstotaal van 184,5 miljoen blijft de solvabiliteitsratio op een hoog niveau, namelijk 43,14% (47,23% in 2013). Deze relatieve daling in vergelijking met 2013 is toe te schrijven aan de forse omzetgroei en de aanzienlijke stijging van de balans die daaruit voortvloeit. De toename van het eigen vermogen is significant, rekening houdend met de dividenduitkering van 2,9 miljoen in 2014 en de inkoop van eigen aandelen voor een nettobedrag van 0,9 miljoen. Zetes hecht belang aan een sterke balansstructuur. Die laat de onderneming immers toe om - als de kans zich voordoet - heel grote opdrachten aan te nemen en de opdrachtgevers vertrouwen te geven om meerjarencontracten te ondertekenen. Over het hele jaar brengen de operationele activiteiten een cashflow van 17,1 miljoen op. Dat bedrag is samengesteld uit enerzijds de cashflow uit de resultatenrekening van 14,4 miljoen (tegenover 10,3 miljoen in 2013) die sterk gestegen is als gevolg van de aanzienlijke toename van het bedrijfsresultaat, en anderzijds de dalende behoefte aan werkkapitaal, namelijk 2,8 miljoen. Die daling is deels niet structureel. We zien eveneens een grote wijziging in de voorafbetalingen aan de actiefzijde van de balans (voorafbetalingen van Zetes, overwegend voor bepaalde tweedelijnsonderhoudscontracten met leveranciers). Wat evenwel vooral opvalt is een toename met 2,2 keer aan de passiefzijde ( 5,5 miljoen). Deze evolutie weerspiegelt de stijging van de recurrente omzet. Het gaat hierbij voornamelijk om voorafbetalingen van onderhoudscontracten die tijdens dit boekjaar verkocht worden, maar betrekking hebben op latere periodes. De investeringen in Goods ID bereiken 5,1 miljoen, wat minder is dan in 2013 ( 5,8 miljoen). Het grootste deel hiervan ( 2,6 miljoen) werd besteed aan de ontwikkeling van de MCL-software en de toepassingsgerichte oplossingen, die aan de basis liggen van de nieuwe strategie. In People ID bedragen de investeringen 3,3 miljoen. Het gaat om de resterende investeringen voor de langetermijncontracten die in 2014 van start gingen. Een groot deel van de nodige investeringen voor die contracten werd al in boekjaar 2013 gerealiseerd ( 4,8 miljoen). In totaal bedragen de investeringen dus 8,4 miljoen. We kunnen dan ook stellen dat de investeringen voor de Groep op kruissnelheid zijn, bij afwezigheid van overnames. +41,9% EBITDA 19,2 miljoen voor de Groep
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 12 In 2014 kocht de Groep eigen aandelen in voor een nettobedrag van 0,9 miljoen. Op 31 december 2014 hield Zetes 266.936 eigen aandelen aan, wat overeenstemt met 4,95% van het kapitaal. Resultatenrekening De omzet van de Groep bedraagt 245,3 miljoen. De recurrente omzet blijft stijgen en wordt ondersteund door het aanbod van oplossingen die verhuurd worden, de onderhoudscontracten en de verkoop van verbruiksgoederen in Goods ID. In People ID zijn het de langetermijncontracten die hiertoe bijdragen, en waarvan het belang in 2014 nog is toegenomen. De recurrente omzet van beide divisies vertegenwoordigt 40% van de geconsolideerde omzet. De divisie Goods ID is erin geslaagd haar resultaten aanzienlijk te verbeteren: de omzet is met 11,4% toegenomen en bereikt een historisch record van 190,6 miljoen. Dat resultaat is des te opmerkelijker omdat het om een organische groei gaat. Deze groei is vooral het resultaat van grote leveringen van apparatuur. Doordat de bedrijfskosten goed onder controle blijven, stijgt de courante EBITDA met 33,4% tot 12,1 miljoen. In de divisie People ID werd het jaar gekenmerkt door een goede mix van korteen langetermijnprojecten, met een sterke groei en uitstekende resultaten tot gevolg. De omzet is met 35,6% toegenomen tot 54,6 miljoen, en de courante EBITDA met 37,4% tot 10,6 miljoen. In totaal is de courante EBITDA van de Groep er met 41,9% op vooruitgegaan, en bedraagt die 19,2 miljoen. Er worden niet-recurrente kosten geboekt voor een nettobedrag van 1 miljoen. Ze hebben vooral betrekking op de herstructureringen in Goods ID om de divisie af te stemmen op haar softwarestrategie. De afschrijvingen op vaste activa bedragen 5,5 miljoen, een stijging die volledig toe te schrijven is aan het toenemende belang van de langetermijncontracten in People ID. De waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen liggen in de lijn van de cijfers van vorig jaar. De afschrijvingen op de geactiveerde ontwikkelingen bedragen 2,3 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van 2013. Deze toename weerspiegelt de inspanningen die de Groep sinds enkele jaren levert. 8 miljoen EBITDA in H2 Historisch record voor Goods ID De EBIT bedraagt 9,8 miljoen ( 5,1 miljoen in 2013), waarvan 65% gerealiseerd werd in het tweede semester. De belastingvoet bedraagt 33,0% voor een totaal bedrag van 3,1 miljoen. Er wordt een nettoresultaat van 6,2 miljoen opgetekend, wat een toename van 82,4% betekent ten opzichte van 2013. Rapportering per sector Divisie Goods ID Het jaar 2013 werd met een duidelijke groei afgesloten en die tendens hield het hele jaar 2014 aan. De order intake was goed en de klanten hadden veel belangstelling voor de oplossingen van de Groep. Naast de retailsector, die historisch heel belangrijk is voor Zetes, hadden de postdiensten en de logistieke sector een uitgesproken interesse voor de mobility-oplossingen. De groei is verspreid over de meeste Europese landen en wordt ondersteund door een aantal grote projecten in België, het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland en Duitsland, vooral voor de retailsector. Sommige grote contracten werden slechts gedeeltelijk uitgevoerd in 2014 en zullen ook in 2015 een invloed hebben op de resultaten. In absolute waarde laat de divisie met 8 miljoen een historisch record optekenen voor H2 2014 (courante EBITDA). Dankzij zijn specialisatie in de 6 oplossingen en zijn unieke dienstenaanbod (life cycle management) voor multinationals kan Zetes het verschil maken en de impact van de uitholling van de marges op de mobiele terminals opvangen. Die lagere marges vloeien voort uit de concentratie van fabrikanten van apparatuur en uit de concurrentie van mobiele terminals voor het grote publiek, die minder degelijk maar wel goedkoper zijn. Door interne productiviteitsverbeteringen bleven de kosten goed onder controle, zodat Zetes zijn resultaten opnieuw kon verbeteren. In het algemeen blijft de belangstelling voor de 6 sleuteloplossingen, in het bijzonder voor het MCL TM Mobility Platform waarop de verschillende sectorgebonden toepassingen kunnen draaien. De ratio courante EBITDA/omzet is met 1,1% toegenomen, namelijk van 5,3% in 2013 naar 6,4% in 2014. Ter herinnering: in 2012 bedroeg die ratio nog 4,3%.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 13 De evolutie van de wisselkoersen had globaal genomen weinig impact op de divisie. De ongunstige evolutie van de wisselkoers tussen de Zuid-Afrikaanse rand en de euro werd gecompenseerd door de gunstige evolutie van het Britse pond ten opzichte van de euro. Bij constante wisselkoersen zouden de omzet en de brutomarge allebei met 0,2% zijn toegenomen. De impact op de courante EBITDA bedraagt 0,1 miljoen. Divisie People ID 2013 werd gekenmerkt door de order intake van langetermijncontracten in België (elektronisch paspoort), in Senegal (biometrisch visum) en in Gambia (elektronisch paspoort), alsook door de voorbereiding van de uitvoering ervan. Deze contracten hebben in 2014 allemaal inkomsten gegenereerd. Daarnaast kende Zetes een performante evolutie inzake business development, met de levering van een belangrijke partij biometrische registratiekits voor de kiescommissie in Oeganda (eerste semester 2014) en de voorbereiding van de kiezerslijsten in Togo (tweede semester 2014 en eerste semester 2015). De brutomarge in percentage van de omzet daalt logischerwijze aangezien de electorale projecten, met een sterke hardwarecomponent, een lagere brutomarge vertonen dan de langetermijncontracten. In absolute waarde is de brutomarge echter gevoelig gestegen, namelijk tot 28,8 miljoen (+24,7%). De bedrijfskosten liggen 18,3% hoger om de uitvoering van de nieuwe langetermijncontracten mogelijk te maken. De divisie People ID waakt erover alle marktopportuniteiten op de voet te volgen, over een goede geografische diversificatie te beschikken evenals een goede verdeling tussen lange- en kortetermijncontracten. De opstart van de contracten voor elektronische paspoorten in België (mei 2014) en in Gambia (december 2014) is verlopen zoals verwacht. Ze zullen op zijn minst de komende 5 jaar inkomsten genereren. In het kader van die zogenaamde Build and Operate - contracten moet Zetes investeren in ontwikkeling en de informatica- en industriële infrastructuur. Daarna genereert de onderneming inkomsten 17,1 miljoen Operationele cashflow telkens als er een document wordt uitgegeven tijdens de looptijd van het contract. Die nieuwe contracten, evenals de contracten voor de biometrische visa in Senegal en Ivoorkust, betekenen een structurele verbetering van de vooruitzichten voor de toekomstige business van de divisie. De opsplitsing per semester toont de impact van de verschillende types uitgevoerde contracten op de inkomsten van de divisie. Hoewel de omzet tijdens het tweede semester beduidend lager ligt, vertoont de brutomarge in absolute waarde slechts een daling van 0,3 miljoen. Dat houdt verband met de impact van de verkopen met een beperkte marge (levering van hardware) op het eerste semester, en met het toenemende belang van de langetermijncontracten, waaronder vooral de start van de personalisering van de Belgische paspoorten vanaf mei 2014 (impact van 100% op het tweede semester). De courante EBITDA als percentage van de omzet stijgt opnieuw boven de 20% over het tweede semester (19,3% over het hele jaar), wat overeenstemt met de types gerealiseerde contracten. Corporate divisie De kosten van de Corporate divisie bedragen 3,7 miljoen (+ 7,5% ten opzichte van 2013). Strategiebepaling, financiële controle, marketing en externe groei blijven tot de opdrachten van die divisie behoren. Goodwill Zoals in 2013 is de consolidatiekring ook in 2014 niet beduidend veranderd. De enige acquisitie tijdens het tweede semester betreft de overname van de activa en van het team (een twaalftal personen) van de onderneming Rodata in Oostenrijk. Deze overname heeft een beperkte aanvullende goodwill van 0,1 miljoen gegenereerd. De goodwill verandert dus omzeggens niet ten opzichte van 2013, en bedraagt 40,0 miljoen. De validatietest van de goodwill (onderzoek van de invorderbare waarde) heeft geen tekort aangetoond dat de boeking van een waardeverminderingsverlies zou vereisen. Daarnaast heeft Zetes 15% van de aandelen van Zetes Industries Israël gekocht voor een bedrag van 0,2 miljoen. Deze operatie heeft geen aanvullende goodwill gegenereerd.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 14 Voorgesteld dividend van 0.63 Stijging van 15% Personeelsbeleid en milieuacties In 2014 is het personeelsbestand van de Groep met 4,3% aangegroeid (+47 FTE). In Goods ID hangt de groei samen met de overname van het Rodata-team in Wenen (zie hiervoor) en met de versterking van de Software Factory, de entiteit die belast is met de ontwikkeling van de 6 oplossingen in Barcelona. In People ID is de groei nauw verbonden met de opstart van de langetermijncontracten. Daarbij kwamen 16 nieuwe medewerkers (FTE) de divisie versterken. Het totale personeelsbestand van de Groep is eind 2013 geëvolueerd van 1.118 medewerkers naar 1.173 eind 2014. Net zoals de intellectuele eigendom vormen de human resources een essentieel onderdeel van de Groep. Zetes ziet erop toe dat de kennis en vakbekwaamheid die in heel de Groep aanwezig zijn, goed worden aangewend, zowel in de divisie Goods ID (6 sleuteloplossingen) als in People ID. De onderneming en haar medewerkers zijn zich bewust van hun verantwoordelijkheid op het vlak van milieuzorg. Ze zetten zich hier dagelijks voor in door hun verplaatsingen te beperken, zuinig om te gaan met energie, afval te sorteren Voornaamste risico s en onzekerheden De Raad van Bestuur geeft zijn inschatting van de risico s voor de vennootschap in het deel Financiële informatie en corporate governance van het jaarverslag. Deze risico s hebben betrekking op geschillen, personeelsbeleid, milieuaangelegenheden, uitzonderlijke gebeurtenissen, overnames, nieuwe producten en technologieën en fraude. De blootstelling van de Groep aan het prijs-, krediet-, liquiditeits- en kas, wisselkoersen intrestrisico wordt er eveneens beschreven. Voor de indekking van bepaalde risico s doet de vennootschap een beroep op traditionele financiële instrumenten. De vennootschap vermijdt het gebruik van complexe financiële instrumenten met een eventueel gebrek aan transparantie. De financiële instrumenten die momenteel worden gebruikt, worden ook beschreven in het gedeelte Financiële informatie en corporate governance van het jaarverslag. Gebeurtenissen na balansdatum Sinds de afsluiting van het boekjaar heeft er zich geen specifieke gebeurtenis voorgedaan die een invloed heeft op de jaarrekening die voorgelegd wordt aan de Algemene Vergadering. Vooruitzichten voor 2015 en omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap opmerkelijk kunnen beïnvloeden De divisie Goods ID tekende in 2014 een stevige groei van de order intake op, en zet haar strategie van oplossingen met toegevoegde waarde voort. De divisie blijft uiteraard gevoelig voor de investeringsbeslissingen van haar klanten, die zelf beïnvloed worden door het economische klimaat en de geopolitieke onzekerheid. Dit neemt niet weg dat het recurrente deel van de business de voorbije twee jaar voortdurend in stijgende lijn gaat. De recurrente business omvat de onderhoudscontracten, de verkoop van verbruiksgoederen evenals en dat is nieuw sinds 2014 inkomsten uit de verhuur van oplossingen ( managed services ). Ze wegen nog niet zwaar door in de totale omzet van de divisie, maar gaan gepaard met een hoge brutomarge omdat ze ontwikkelde software combineren met diensten aangeboden door Zetes. In People ID zijn de vooruitzichten voor de langetermijncontracten verbeterd dankzij de lancering van de nieuwe projecten voor het elektronisch paspoort en biometrisch visum. Kortom, de strategie van Goods ID in combinatie met de structurele versterking in People ID zou in 2015 tot betere resultaten moeten leiden dan in 2014, terwijl dat laatste jaar al het tweede groei-jaar op rij was. Onderzoek en ontwikkeling In 2014 bedragen de ontwikkelingskosten 2,6 miljoen ( 2,8 miljoen in 2013). Ze hebben voornamelijk betrekking op software- ontwikkelingen. De ontwikkelingsinspanningen voor de 6 sleuteloplossingen (Goods ID) zullen in 2015 voortgezet worden. Dit zou tot ontwikkelingskosten van dezelfde orde als in 2014 moeten leiden.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 15 Bijkantoren De activiteiten van de Groep worden georganiseerd via lokale vennootschappen, die rechtstreeks of onrechtstreeks dochterondernemingen zijn van Zetes Industries NV. Zetes Industries NV beschikt evenwel over een bijkantoor in Ierland dat momenteel geen activiteiten heeft. Verklaring met betrekking tot corporate governance De verklaring met betrekking tot corporate governance is opgenomen in het hoofdstuk Corporate governance van het jaarverslag 2014. Deze verklaring omvat onder meer een beschrijving van de samenstelling en werking van de Raad van Bestuur, de voornaamste kenmerken van de systemen voor interne controle en risicobeheer, de samenstelling en werking van het Uitvoerend Comité, de samenstelling en werking van de comités in de Raad van Bestuur, het verloningsbeleid en het laatste verloningsverslag, het aandeelhouderschap van Zetes Industries NV en haar beleid inzake maatschappelijk kapitaal, de maatregelen die Zetes Industries NV genomen heeft om zich aan te passen aan de Belgische regelgeving inzake marktmisbruik, de gedragscode van de Groep en tot slot het dividendbeleid. Belangenconflicten tussen bestuurders en de vennootschap De Raad van Bestuur heeft geen enkel besluit moeten nemen dat aanleiding geeft tot de toepassing van artikel 523 of 524 van het Wetboek van Vennootschappen. Transacties met verbonden partijen De transacties die tijdens de verslagperiode met verbonden partijen werden uitgevoerd, bestaan voornamelijk uit de vergoeding van het Uitvoerend Comité (3 personen) voor een bedrag van 1.521.190. De transacties met vennootschappen die verbonden zijn aan de leidinggevenden werden verricht onder voorwaarden gelijkwaardig aan de voorwaarden die gelden in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen. Meer informatie over de transacties tussen verbonden partijen vindt u in het deel Financiële informatie en corporate governance van het jaarverslag. Artikel 74 van de wet van 1 april 2007 De informatie met betrekking tot artikel 74 van de wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen wordt verstrekt in het hoofdstuk Verklaring met betrekking tot corporate governance (deel Structuur van het aandeelhouderschap ) van het jaarverslag. Uitgifte van inschrijvingsrechten In 2014 heeft de vennootschap geen inschrijvingsrechten uitgegeven. De bevoegdheden van de Raad van Bestuur met betrekking tot de uitgifte of inkoop van aandelen zijn opgenomen in de artikels 6 en 7 van de statuten van de vennootschap. In overeenstemming met de beslissing van de Buitengewone Aandeelhoudersvergadering van 28 mei 2014 heeft de Raad van Bestuur op 18 maart 2015 beslist om eigen aandelen uit te geven bij uitoefening van de opties. Eigen aandelen Tijdens het eerste semester van 2014 verkocht de vennootschap Zetes Industries NV 38.550 eigen aandelen in het kader van een incentive plan voor haar personeel. Tijdens het tweede semester kocht ze 71.164 aandelen in tegen de gemiddelde 2,6 miljoen aan ontwikkeling Aanhoudende inspanningen koers van 21,98. Op 31 december 2014 beschikte Zetes Industries over 266.936 eigen aandelen, die 4,95% van het kapitaal vertegenwoordigen voor een fractiewaarde van 2,6 miljoen. Deze aandelen worden met name aangehouden in het kader van vergoedingen aan het personeel of bedrijfscombinaties door middel van aandelenruil. Auditcomité Op 31 december 2014 bestaat het auditcomité uit vier niet-uitvoerende bestuurders, van wie er twee onafhankelijk zijn: Gema SPRL, vertegenwoordigd door dhr. Michel Allé (voorzitter van het auditcomité, onafhankelijk, nietuitvoerend bestuurder) Dhr. Paul Jacques (onafhankelijk, nietuitvoerend bestuurder) Dhr. Hiram Claus (niet-onafhankelijk, niet-uitvoerend bestuurder) Floris Vansina SPRL, vertegenwoordigd door dhr. Floris Vansina (niet-onafhankelijk, nietuitvoerend bestuurder)
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 16 De onafhankelijkheid van dhr. Paul Jacques (die niet verwant is met dhr. Jean- François Jacques) en van dhr. Michel Allé wordt gewaarborgd door het feit dat geen van beiden (of andere personen met wie ze verbonden zijn) een participatie heeft van meer dan 10% van de stemrechten in de vennootschap Zetes Industries NV. Ze ontlenen hun bevoegdheid aan hun opleiding en beroepservaring in de financiële sector. Verslag van de commissaris De controle van de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap werd uitgevoerd door het revisorenkantoor RSM Réviseurs d Entreprises - Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door dhr. Laurent Van der Linden en dhr. Thierry Dupont. De commissaris heeft meegedeeld dat hij een verklaring zonder voorbehoud zou formuleren. Te bestemmen winstsaldo 4 605 545 Te bestemmen winst van het boekjaar 4 600 507 Overgedragen winst van het vorige boekjaar 5 038 Onttrekking aan het eigen vermogen 0 Aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies 0 Aan de reserves 0 Toevoeging aan het eigen vermogen Toevoeging aan de wettelijke reserves 230 025 Toevoeging aan de overige reserves 1 000 000 Brutodividend 3 227 350 Over te dragen winst 148 170 Kwijting aan de bestuurders en aan de commissaris Er wordt voorgesteld om kwijting te verlenen aan de bestuurders en aan de commissaris. Brussel, 1 april 2015 Voor de Raad van Bestuur, Voorstel tot bestemming van het resultaat van Zetes Industries NV (moedermaatschappij van de Groep) Uit de enkelvoudige resultatenrekening van de vennootschap Zetes Industries NV blijkt een omzet van 7,5 miljoen ( 5,7 miljoen in 2013) en een nettowinst van 4,6 miljoen ( 1,5 miljoen in 2013). Met 62,6 miljoen aan eigen vermogen (vóór resultaatsbestemming) heeft de vennootschap een zeer hoge solvabiliteitsratio. Er is een beknopte versie van de enkelvoudige jaarrekening van Zetes Industries NV opgenomen in het jaarverslag (deel Financiële Informatie en corporate governance ). De Raad van Bestuur zal de uitbetaling van een gewoon brutodividend van 0,63 per aandeel voorstellen (wat overeenstemt met een pay-outratio van 51,7% van de geconsolideerde nettowinst, aandeel van de Groep), betaalbaar na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Rekening houdend met het bezit van 266.936 eigen aandelen op 31/12/2014, waarvoor een onbeschikbare reserve van 4,5 miljoen werd aangelegd, stelt de Raad van Bestuur voor om de resultaten van Zetes Industries NV, zoals beschreven in de enkelvoudige jaarrekening van de vennootschap, als volgt te bestemmen: Alain Wirtz NV Vertegenwoordigd door Alain Wirtz Chief Executive Officer Pierre Lambert Chief Financial Officer
De gele tang vissen voeden zich met algen en parasieten op het schild van de zeeschildpad, die daar alle voordeel bij heeft. Zo leven en groeien ze samen. Net zoals de actoren in de logistieke keten baat hebben bij een nauwe samenwerking met hun partners binnen Zetes collaborative supply chain.
SYNERGIEËN EN BEVEILIGING CENTRAAL IN DE WAARDECREATIE STRATEGIE / 18 In een Groep kunnen successen niet op individuele basis geboekt worden. Daarom is voor Zetes een efficiënte samenwerking waarbij de troeven van iedereen gemeenschappelijk ingezet worden, één van de voornaamste drijfveren van zijn succes. Zetes is dé specialist wat betreft de identificatie van goederen en de authenticatie van personen. In Goods ID draait het aanbod rond de logistieke keten, waar Zetes op basis van zijn doorgedreven informaticakennis de fysieke en digitale wereld met elkaar verbindt. Door zijn expertise op het vlak van processen is Zetes de uitgelezen partner om de oplossing te vinden die het best beantwoordt aan een specifieke nood. Via zijn divisie People ID stelt Zetes aan overheden beveiligde oplossingen voor om hun bevolking correct te identificeren en te voldoen aan de strengste internationale eisen voor de uitgifte van identiteits- en reisdocumenten en de organisatie van democratische verkiezingen. Innovatie en groei dankzij samenwerking Samenwerking is één van de essentiële componenten in de strategie van Zetes. Er wordt op verschillende niveaus samengewerkt, wat de innovatie en de groei van de onderneming stimuleert. Interne samenwerking: Specialisten uit verschillende sectoren Landen Goods ID en People ID In 2014 werden mechanismen ingevoerd om de synergieën tussen de verschillende teams van de Groep te versterken. Zetes heeft zowel ervaring in Goods ID als in People ID, beheerst de meest uiteenlopende technologieën op het vlak van identificatie en authenticatie en kan terugvallen op een netwerk van dochterondernemingen. Daardoor is Zetes in staat volkomen nieuwe oplossingen voor te stellen voor de complexe problemen van ondernemingen en regeringen. Dankzij dat innovatievermogen en de interne wisselwerking heeft de onderneming een unieke positie op de markt verworven en staat ze financieel stevig in haar schoenen. Zetes streeft ernaar om dat interne werkmodel ook extern toe te passen door nauw samen te werken met zijn klanten en zo een goed inzicht te krijgen in hun noden, en door de communicatie tussen de klanten en hun partners aan te moedigen, vooral binnen de collaborative supply chain. Die laatste berust op de uitwisseling van gegevens en geeft zo een veel beter zicht op de bewegingen van de goederen, zodat alle actoren het maximum uit hun investeringen kunnen halen. Paul Rogers (Zetes Ierland) en Liam O Sullivan (An Post) werken samen sinds 2010
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI STRATEGIE / 19 Traceerbaarheid IT-complexiteit Correct product? Correcte producten? Correcte palletten? Correcte winkel? Correcte producten? Correcte identificering? Correcte pallet? Correct voertuig? Correcte timing? Correct rek? Correcte informatie? Zetes past in zijn twee divisies een globale aanpak toe. De onderneming kan op kleine segmenten in het volledige traceerbaarheids- of authenticatieproces werken, maar kan ook een volledig project verzorgen. De meerwaarde voor de klant vloeit voort uit de permanente beschikbaarheid van beproefde oplossingen, het beheersgemak en de beveiliging van zijn gegevens. Europa en Afrika, twee continenten met tal van mogelijkheden Zetes spitst zijn activiteiten toe op Europa en Afrika. Op het vlak van Goods ID biedt Europa nog vele groeikansen die verband houden met de reglementaire verplichtingen, de toenemende behoefte aan traceerbaarheid en de constante zoektocht naar productiviteitswinst. Door zijn gestandaardiseerde aanpak is Zetes in staat nieuwe markten te veroveren. Zo is er een nieuwe dochteronderneming opgericht in Oostenrijk en sinds 2014 is Zetes ook vertegenwoordigd in Polen. Afrika, met zijn overvloed aan grondstoffen en een productiesector in volle ontwikkeling, is ook nog vruchtbaar terrein voor de ontwikkeling van de traceerbaarheid. Het continent wordt tevens gekenmerkt door een sterke bevolkingsgroei en heel wat migratie, waardoor er grote vraag is naar oplossingen voor de authenticatie van de bevolkingen. Beveiliging van de gegevens waarborgen Zowel grote bedrijven als regeringen willen de inzameling, het beheer en de opslag van vertrouwelijke gegevens alleen toevertrouwen aan een partner die ze volledig vertrouwen. Zetes biedt hen dan ook alle nodige garanties voor een sterk beveiligd beheer van de informatie. Wij hebben ons gespecialiseerd in het opzetten van sites voor de productie en personalisering van beveiligde identiteitsen reisdocumenten, en behaalden meerdere certificaten die onze expertise op dat vlak aantonen, zoals ISO 9001 en ISO 27001. Zowel bij Goods ID als bij People ID loopt de beveiliging als een rode draad doorheen de volledige keten: gegevensregistratie, centralisatie, opslag en personalisering van een document. De hefbomen van de strategie Groepsoplossingen De oplossingen die door de onderneming zelf ontwikkeld worden, vormen de essentie in de strategie van Zetes. Ze maken een gerichte aanpak per markt mogelijk en zorgen voor meer flexibiliteit in de praktijk. Vertrouwensrelatie Zetes luistert naar de noden van de bedrijven en werkt nauw met de klanten samen, wat de onderneming tot een bevoorrechte technologische partner maakt. Dankzij het vertrouwen dat zo ontstaat kunnen meerdere projecten gerealiseerd worden binnen eenzelfde organisatie, in verschillende departementen en met verschillende types oplossingen. Opwaardering van de competenties Het contact met de klant en de kwaliteit van de dienstverlening zijn essentiële elementen voor het succes van de Groep. Onze medewerkers doen zo kostbare ervaring op, en dat komt tot uiting in hun oplossingen. Die ervaring is de katalysator voor de innovatie binnen de teams.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI STRATEGIE / 20 Stabiliteit Dankzij zijn geografische en sectorale diversificatie en zijn solide financiële structuur is Zetes een stabiele partner voor zijn klanten en prospects die hun meerjarenprojecten of -concessies aan een duurzame onderneming willen toevertrouwen. Goods ID: de collaborative supply chain, een succesvolle strategie In 2014 plukte Zetes de eerste vruchten van zijn strategie met betrekking tot de collaborative supply chain. Die strategie werd in 2013 gelanceerd om een antwoord te bieden op de groeiende uitdagingen voor de ondernemingen. Zij worden immers geconfronteerd met steeds grotere eisen op het vlak van traceerbaarheid, de globalisering van de handel en e-commerce. Daarom biedt Zetes een reeks gestandaardiseerde oplossingen aan, die beantwoorden aan de exponentiële toename van de gegevens. Die nieuwe benadering leidt tot standaardisering, coherentie en rationalisering van de kosten. Het aanbod zoals dat door Zetes gestructureerd is, is uniek op de markt van de supply chain en maakt echt het verschil voor de Groep. Het kwam concreet tot stand dankzij belangrijke investeringen door de jaren heen. Daarbij ging de aandacht zowel uit naar geografische en technologische expansie als naar innovatie. Het aanbod van Zetes steunt immers op de verzamelde kennis van de experts van de Groep in diverse markten, landen en technologieën. Op die manier biedt Zetes een afdoend antwoord: het vertrekt meteen van de uitdagingen die eigen zijn aan de sector van zijn klant en niet van de technologie. De technologie is slechts één van de vele middelen om doelstellingen op het vlak van productiviteit, verminderen van fouten enz. te bereiken. / Het aanbod zoals dat door Zetes gestructureerd is, is uniek op de markt van de supply chain en maakt echt het verschil voor de Groep. People ID: een goede mix van de twee contractmodellen In de loop der jaren heeft Zetes vele contracten van het concessietype Build and Operate (BO) gesloten. Dergelijke contracten lopen over periodes van 5 tot 10 jaar en vergen grote investeringen in ontwikkeling en infrastructuur vanwege Zetes. Daar staat tegenover dat ze goede vooruitzichten op toekomstige inkomsten bieden, want de uitgifte van elk beveiligd document brengt geld op. Dat model heeft het voordeel dat de klanten geen risico s lopen bij hun technologische en industriële keuzes en dat de burgers documenten in handen krijgen die volgens de nieuwste technologieën beveiligd zijn. Voor die projecten moet er een dochteronderneming opgericht worden en ter plaatse personeel aangeworven worden, dat daarna ingezet kan worden in andere landen van de regio. In 2014 gingen de projecten voor het biometrische elektronische paspoort in België en Gambia van start, die allebei in 2013 ondertekend werden. Didier Reynders bezoekt de productiesite van het Belgische paspoort Jean-Pol Schrauwen Op het einde van het jaar haalde Zetes nog een nieuw contract in Ivoorkust binnen voor de productie van de ziekteverzekeringskaarten. In dat laatste geval maakte Zetes gebruik van de infrastructuur die al ter plaatse aanwezig was voor de productie van de paspoorten, een project dat het al sinds 2008 voor de Ivoriaanse autoriteiten uitvoert. Voor projecten die verband houden met verkiezingen, is het verkoopmodel van het type Build and Transfer. Zetes verkoopt hardware-oplossingen software-oplossingen en staat in voor de opleiding van de operatoren op het terrein de ondersteuning en het onderhoud gedurende de volledige duur van het project het beheer en de coördinatie Die contracten hebben een kortere looptijd dan de BO -contracten, en beslaan meestal enkele maanden. In dat geval verkoopt Zetes de turnkey infrastructuur aan zijn klant en verleent hem daarna de diensten. Die projecten leveren een grote bijdrage tot de inkomsten, maar op minder regelmatige basis dan de contracten Build and Operate. Het jaar 2014 kende een goede mix van beide contracttypes. In de authenticatiesector zijn grote spelers actief, en Zetes rekent op zijn uitstekende reputatie en groeiend palmares van succesvolle projecten om zijn marktaandeel te vergroten.