Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2016 11 mei 2016
Verwezenlijkingen 2015 Koen Van Gerven CEO
2015 3 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord
2015 4 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord
De postvolumes bleven onder druk, gedeeltelijk gecompenseerd door een prijsstijging E-substitutie gaat voort maar versnelt niet -5,0% volumedaling 5 +1,5% tariefstijging Uitdagingen voor reclamepost
6 Focus op kernsectoren We konden klanten overtuigen om te investeren in publiciteit Strategische tests bij ongeadresseerde post Grote klanten investeren in de brievenbus
De regering blijft vertrouwen in ons stellen 7 Persuitreiking verzekerd tot eind 2020 6de beheerscontract tot eind 2020
2015 8 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord
9 We blijven Visie 2020 verder uitrollen Voltijdse uitreiking getest en gevalideerd Centrale voorbereiding van de postzak in pilootfase Implementatie in 2016 & 2017 Alle postmannen uitgerust met mobile device Uitbreidingen voltooid & bouw van nieuw BXL X gestart 13 Mixed Sorting Machines geïnstalleerd
Op alle niveaus van de organisatie bouwen we aan een structuur die wendbaarder is 10 Alpha Nieuwe organisatie centrale diensten op hoofdzetel Overeenkomst over sociaal plan met de vakbonden Halfweg de implementatie Mail Services Operations Plan Nieuw organisatiemodel om continuïteit in de uitreiking te garanderen Overeenkomst over nieuwe compensatiemaatregelen op zaterdag
2015 11 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord
Binnenlandse pakjes, We bouwen voort op onze unique selling proposition in B2C 12 Thuislevering 7d./7d. & 's avonds ~1.250 ophaalen leverpunten volumes in 2015 +12,6% ondersteund door e-commerce ~145 pakjesautomaten Click & Collect in fysieke winkels
Binnenlandse pakjes, we zitten op koers om ons marktaandeel in B2B te verdubbelen 13 Aangepaste producteigenschappen Marktaandeel van 10% tegen eind 2017 Toegewijd verkoopteam
Internationale pakjes we blijven ons dienstenaanbod verbeteren 14 Overgangsjaar met nieuwe managementstructuur Nieuwe routes vanuit de VS Inkomsten 2015 +22% aangestuurd door stromen vanuit de VS Strategische focus op verbetering van de marge Aanvullende overnames om uitgebreide diensten aan te bieden
Nieuwe oplossingen, we blijven innoveren en waarde toevoegen 15 Duurzame stadsdistributie CityLogistics en CityDepot sloegen de handen in elkaar in mei 2015 Europese nummerplaten uitgebreid naar bromfietsen ingeschreven vòòr 2014 Nieuwe diensten Operationeel in 7 steden CityDepot In Antwerpen sinds september 2015, in Brussel sinds 2014 kiest bpost voor omruiling decoders
2015 16 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord
We plaatsen de belangen van onze klanten voorop door te focussen op diensten van hoge kwaliteit Uitreikingskwaliteit Percentage brieven op D+1 17 91 +6 85 2003 2015 Klantentevredenheid Percentage 88 75 +13 2003 2015
bpost zorgt ervoor... 18 #1 op de milieuranglijst van IPC Ervaring erkennen 155 gediplomeerden eind 2015 Carbon Disclosure Project 99B Arbeidsongevallen -12% tov vorig jaar
Ons aandeel presteerde in lijn met de BEL20 over 2015 19 28 26 24 22 +8% 20 Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15 bpost Bel-20 (geherindexeerd)
... en we belonen onze aandeelhouders met een hoger dividend 20 +12% +2% 1,13 0,20 1,26 0,22 1,29 0,24 0,93 1,04 1,05 2013 2014 2015 Bruto-einddividend per aandeel ( ) Bruto-interimdividend per aandeel ( ) * Voorgesteld bruto-einddividend per aandeel
Financiële Resultaten 2015 Koen Beeckmans CFO
2015 Uitmuntende resultaten voor 2015: alle financiële doelstellingen werden behaald Genormaliseerd 1, miljoen Laatste vooruitzicht Onderwerp Resultaten voor 2015 22 EBITDA EBIT 2015: 583,6 mln (+2,0%, +11,5 mln ) 2015: 494,4 mln (+3,0%, +14,3 mln ) minstens op de hoge niveaus van 2014 Domestic Mail 2015: -5,0% (onderliggend volume) < -6% Parcels Productiviteit Dividend 2015: +12,6 % (binnenlandse volumes) 2015: -885 VTE 2 + 174 VTE = -711 VTE Totaal bruto-dividend van 1,29 per aandeel voorgesteld Reeds uitgekeerd interimdividend: 1,05 Einddividend van 0,24 (+ 0,02 tov 2014) Twee cijfers Onderaan het bereik van 800 tot 1.200 Minstens 1,26 1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd 2 d.i. uitgezonderd 174 extra VTE en uitzendkrachten voor pieken in pakjesvolumes en nieuwe oplossingen die leiden tot een gemiddelde vermindering met 711 van VTE en uitzendkrachten voor 2015
2015 23 Overzicht 2015 Genormaliseerd 1, miljoen Inkomstendaling -57,1 mln & Kostenbesparingen +68,6 mln Stijging EBITDA +11,5 mln Inkomsten 2014 2.464,7 Kosten 2014 1.892,6 EBITDA 2014 572,0 Vergoeding DAEB -16,6 Transportkosten -5,7 Domestic Mail Parcels 42,0 Additional sources of revenues Corporate -8,2-50,6-23,6 Personeelskosten en kosten van uitzendarbeid Diensten en diverse goederen 3,3 Overige kosten -1,5-64,6 Inkomsten 2015 2.407,6-57,1 Kosten 2015 1.824,0-68,6 EBITDA 2015 +11,5 583,6 1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd
2015 24 Samenvatting van financiële kerncijfers miljoen 1 Gerapporteerd Genormaliseerd Winst uit de verkoop van een 2014 2015 2014 2015 % Δ groot gebouw Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.464,7 2.433,7 2.464,7 2.407,6-2,3% 26,1 mln Bedrijfskosten 1.892,6 1.878,5 1.892,6 1.824,0-3,6% EBITDA 572,0 555,2 572,0 583,6 2,0% Marge (%) 23,2% 22,8% 23,2% 24,2% EBIT 480,2 466,1 480,2 494,4 3,0% Marge (%) 19,5% 19,2% 19,5% 20,5% Winst voor belastingen 454,1 470,6 454,1 499,0 9,9% Belastingen 158,6 161,4 158,6 170,9 Nettowinst 295,5 309,3 295,5 328,1 11,0% Vrije kasstroom 373,3 315,9 373,5 315,9-15,4% bpost N.V. netto winst (BGAAP) 296,9 287,7 296,9 303,6 2,3% Nettoschuld/(Netto geldmiddelen), per 31 dec. (486,2) (549,5) (486,2) (549,5) 13,0% Voorziening sociaal plan Alpha 54,5 mln 1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd
Domestic Mail Onderliggende volumedaling Domestic Mail van -5,0% Geen verkiezingen in 2015: -4,6 mln. Transactional Mail: stabiele e-substitutietrend, volumes aan -5,3 %. Advertising Mail: volumetrend van -4,9% ondanks goed tweede semester van 2015 verliezen voornamelijk in de Bank-, Telecom- en Handlers-sectoren ongeadresseerde post geïmpacteerd door verandering in mediamix Press: algemene trend persvolume gelijk aan 2014 zijnde -2,8%. Prijsstijging in lijn met het beleid 25
Parcels Versnelde groei van binnenlandse pakketten terwijl de groei van de internationale pakketten afneemt 26 Domestic Parcels: +13,5 mln Versnelde volumegroei van 12,6%, aangestuurd door e-commerce en positieve trend in C2C (nieuw productaanbod) Prijs/mixeffect van -3,0%: snellere groei van grote klanten met hoge volumes en lagere prijzen dan de kleinere klanten. International Parcels: +30,2 mln Aanhoudende groei, hoewel trager dan in 2014: vanuit de VS +30,5 mln, vanuit China +2,3 mln en naar China +0,8 mln.
Additional sources of revenues Additional sources of revenues voornamelijk beïnvloed door de inperking van heel lage marge internationale mailactiviteiten 27 International Mail: -23,4 mln, geïmpacteerd door de inperking van de heel lage marge wholesale activiteiten in het VK en in de VS, wat positief bijdroeg aan de globale rendabiliteit. Value Added Services: +4,6 mln, voornamelijk ingevolge e-id, een telecomcontract voor het omruilen van decoders, Europese nummerplaten en CityDepot. Banking & Financial: -0,6 mln, nagenoeg stabiel in vergelijking met 2014. Overige: -4,3 mln, voornamelijk ingevolge dalende volumetrend in filatelie en retailerproducten, voornamelijk beïnvloed door beëindiging van retail-telecomaanbod.
2015 28 Operationele vrije kasstroom 1 van 315,9 miljoen in 2015 miljoen miljoen 2014 2015 Delta Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten +451,5 +361,1-90,4 Kasuitstroom uit investeringsactiviteiten -78,2-45,1 +33,1 Operationele vrije kasstroom 1 +373,3 +315,9-57,3 Kasuitstroom uit financieringsactiviteiten -259,3-263,8-4,6 Beweging van netto geldmiddelen +114,0 +52,1-61,8 Kapitaalsuitgaven -90,9-81,0 +10,0 Betere resultaten uit bedrijfsactiviteiten: +9,9 mln Evolutie van het werkkapitaal: -44,0 mln, voornamelijk ingevolge eindrechten Uitbetalingen Alpha: -14,3 mln Belastingen betaald op de resultaten van 2013: -42,0 mln Opbrengsten uit de verkoop van gebouwen: +27,6 mln Lagere kapitaalsuitgaven: +10,0 mln Overnames & betaalde earn-outs: -4,5 mln 1 Operationele vrije kasstroom = kasstroom uit bedrijfsactiviteiten + kasstroom uit investeringsactiviteiten
2015 29 Sterke balansstructuur miljoen Activa Eigen vermogen en passiva Geldmiddelen & cash equivalenten Overige activa Investeringen in gerelateerde ondernemingen Handels- en overige vorderingen Voorraden Materiële en immateriële vaste activa 2.121,8 562,3 74,4 416,5 400,8 12,5 655,2 2.112,0 615,7 58,5 375,0 413,5 11,1 638,1 Rentedragende leningen en andere financieringen Provisies Handels- en overige schulden Secundaire voorwaarden personeel Eigen vermogen 2.121,8 64,8 75,6 931,4 368,6 681,4 2.112,0 64,2 65,8 940,9 346,2 694,8 31-dec-2014 31-dec-2015 31-dec-2014 31-dec-2015
2015 30 Samenvatting van financiële kerncijfers BGAAP miljoen 2014 2015 % Δ Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.268,9 2.224,3-2,0% Bedrijfskosten 1.840,9 1.809,3-1,7% EBIT 428,0 417,0-2,6% Marge (%) 18,9% 18,7% Winst voor belastingen 447,0 431,8-3,4% Belastingen 150,2 144,1-4,1% bpost N.V. gerapporteerde netto winst (BGAAP) 296,9 287,7-3,1% Sociaal plan - Alpha project - 36,1 - Meerwaarde n.a.v. de verkoop van een groot gebouw - -20,2 - bpost N.V. genormaliseerde netto winst (BGAAP) 296,9 303,6 2,3%
2015 31 Er zal een einddividend van 0,24 bruto / aandeel worden voorgesteld, om tot een totale dividenduitkering van 1,29 bruto / aandeel te komen Interimdividend uitgekeerd in december 2015 (, bruto per aandeel) 1,05 Uitkering einddividend (voorgesteld) (, bruto per aandeel) 0,24 Totaal voorgesteld dividend voor 2015 1,29 Dividend bpost N.V. nettowinst november tot december 2015 (BGAAP, genormaliseerd) 56,4 mln Uitbetalingspercentage x 85 % Voorgesteld einddividend 48,0 mln Uitkering dividend, bruto per aandeel 0,24 2015 Te bestemmen winst 354.826.273,85 Overboeking naar reserves 0,00 Overgedragen winst 96.825.056,09 Dividenden 258.001.217,76 Uitbetalingspercentage 2015 van 89,7% ingevolge normalisering van 2 elementen
Vooruitzichten voor 2016 Koen Van Gerven CEO
Vooruitzichten 2016 Vooruitzichten voor 2016 (de overname van de Belgische activiteiten van Lagardère Travel Retail niet in aanmerking genomen) 33 Inkomsten Onderliggende volumedaling Domestic Mail tussen 5 and 6% Vergoeding voor de DAEB: 26,8 miljoen lager dan in 2015 exclusief inflatie en volume-impact Domestic Parcels: volumegroei met dubbele cijfers International Parcels: aanhoudende groei in stromen vanuit de VS, maar tegen een trager tempo voornamelijk ingevolge de sterke Amerikaanse dollar Kosten Productiviteitsverbeteringen/ onderaan het jaarbereik van 800 tot 1200 VTE exclusief impact van integratie van Deltamedia Sterke focus op alle kostenelementen en de factor kost (bv. afschaffing van vergoeding voor zaterdagwerk, taxshift). Recurrente EBITDA en uitkering dividend op hetzelfde niveau als in 2015 FCF Bruto kapitaalsuitgaven: ca. 80,0 miljoen Gegenereerde kasstromen uit bedrijfsactiviteiten zullen negatief beïnvloed worden door een lagere vergoeding en gewijzigde betalingstermijnen voor de DAEB (-36,8 miljoen ), de uitbetalingen met betrekking tot Alpha en een afrekening van eindrechten met een andere postale operator
Vooruitzichten 2016 34 Kernfeiten eerste kwartaal 2016 Inkomsten daalden met 2,0 % Veerkrachtige prestatie van Domestic Mail en de groei bij Parcels, tenietgedaan door de verwachte lagere vergoeding voor de DAEB Verbeterde onderliggende Domestic Mail evolutie Ondersteund door Advertising Mail Uitstekende prestaties van Domestic Parcels, vertraging bij International Parcels door de sterke USD Domestic: double digit volume groei toe te schrijven aan e-commerce en C2C. Prijs/mixeffect van -4,6 %, volledig mix-gerelateerd International: stromen vanuit de VS gehinderd door de sterke USD. Aanhoudende groei naar en vanuit China Kostenbesparingen op schema en gerealiseerd op alle kostitems onderliggende vermindering van VTE met 734 voor het kwartaal 604,5 mln -4,0% +14,6% +0,5 mln -15,2 mln EBITDA +3.2 mln, vermindering van DAEB vergoeding volledig opgevangen 175,9 mln BGAAP nettowinst van bpost NV +2.6 mln 90,0 mln Vooruitzichten behouden
We ondertekenden een overeenkomst voor de overname van 100% van de Belgische activiteiten van Lagardère Travel Retail 35 Convenience & Proximity Travel Retail Conveniencedistributie Voorafbetaalde diensten (Alvadis) Impulsproducten (Buronville) Convenience & Proximity-retail Nietpers Pakjes & Logistieke Diensten Logistiek naar verkooppunten Pers Kranten Tijdschriften Internationale pers
36 Kerncijfers Omzet & EBITDA 2014 Verkoop: 440,0 mln EBITDA: 15,6 mln (3,5 % marge) 2014 omzet per activiteit Uitreiking pers Retail 41% 41% 18% Conveniencedistributie # VTE op 31 dec. 2015 598
Vooruitzichten 2016 37 Strategische overwegingen voor bpost... Groeien binnen kerncompetenties Focussen op de kernactiviteit inzake postbedeling Diversifiëren in de groeiende retail proximity & convenience- distributie waarvan de groei voor 2015-2020 wordt geraamd op 4-6% per jaar. De groeistrategie voor Domestic Parcels verder uitbouwen door het netwerk uit te breiden naar meer dan 1.900 punten Een platform beheren voor de distributie van kranten en tijdschriften aan proximity-winkels in het hele land Productiviteitsverbeteringen genereren Synergieën zullen worden overwogen als ze waarde toevoegen
Bedankt! 11 mei 2016