Interim Financial Reporting Tussentijdse financiële verslaggeving Eerste kwartaal Gereglementeerde informatie 27 april 7u00 CET RESULTATEN DELHAIZE GROEP EERSTE KWARTAAL Financieel overzicht» Omzetgroei van 4,3% aan ongewijzigde wisselkoersen» Vergelijkbare omzetgroei van 2,6% in the V.S. (3,7% reële groei), 2,9% in België en 10,8% in Zuidoost- Europa» Onderliggende bedrijfswinst voor de Groep van 221 miljoen (+26,0% aan ongewijzigde wisselkoersen)» Onderliggende bedrijfsmarge voor de Groep van 3,6% (3,9% in de V.S., 2,7% in België en 4,1% in Zuidoost-Europa)» Reactie van de CEO Frans Muller, Voorzitter van het Executief Comité en CEO van Delhaize Groep, verklaarde: Wij zijn gestart met de verdere verbetering van de omzettrends. Hoewel wij in de V.S. nog steeds deflatie vaststellen, realiseerden wij ook een aanhoudend sterke reële groei van 3,7%. In België realiseerden we een goede vergelijkbare omzetgroei van 2,9% en een verbetering van ons marktaandeel met 50 basispunten ten opzichte van het eerste kwartaal van vorig jaar. Hoewel onze omzetgroei nog steeds voornamelijk gedreven wordt door ons netwerk van aangesloten winkels, bleven wij ons richten op het verbeteren van de uitvoering in onze geïntegreerde winkels. Tot slot rapporteerden onze Zuidoost-Europese activiteiten uitstekende resultaten. In Griekenland hebben onze Alfa Beta winkels met hun unieke positionering succesvolle promotie- en marketingplannen gelanceerd in een steeds verder krimpende voedingsmarkt. In Roemenië bleven onze activiteiten verder bouwen op hun sterke dynamiek en commerciële programma s en haalden zij voordeel uit gunstige economische omstandigheden, ondersteund door een lagere BTW. Tenslotte boekten wij in Servië eveneens een positieve vergelijkbare omzetgroei. In het eerste kwartaal presteerden wij zeer sterk op het vlak van winstgevendheid, met een onderliggende bedrijfsmarge van 3,6%. Hoewel de Groep een lichtjes sterkere brutomarge vertoonde, voornamelijk in de V.S., werd de winstgevendheid vooral versterkt door lagere verkoop-, algemene en administratieve kosten als percentage van de omzet in België en Zuidoost-Europa. In het eerste kwartaal boekten we een negatieve vrije kasstroom, maar we blijven er van overtuigd dat wij een gezonde vrije kasstroom voor het boekjaar zullen genereren. Na de goedkeuring van de fusie door de aandeelhouders op 14 maart, is ons voornaamste aandachtspunt dit jaar het tijdig voltooien van de fusie met Royal Ahold. De resterende belangrijke mijlpaal is het ontvangen van de goedkeuring van de U.S. Federal Trade Commission teneinde de transactie tegen halverwege te kunnen afronden.» Financieel overzicht in miljoenen, behalve winst per aandeel (in ) Actuele resultaten (1) Aan actuele wisselkoersen Aan ongewijzigde wisselkoersen Omzet 6 153 +5,7% +4,3% Onderliggende EBITDA 391 +15,6% +13,9% Bedrijfswinst 191 +32,7% +30,6% Bedrijfsmarge 3,1% - - Onderliggende bedrijfswinst 221 +27,9% +26,0% Onderliggende bedrijfsmarge 3,6% - - Winst vóór belastingen en beëindigde activiteiten 145 +194,0% +189,7% Nettowinst van voortgezette activiteiten 109 +205,9% +201,6% Nettowinst - deel van de Groep 109 +291,0% +285,6% Gewone winst per aandeel deel van de Groep in de nettowinst 1,05 +285,1% +279,8% (1) De gemiddelde wisselkoers van de U.S. dollar tegenover de euro versterkte met 2,2% in het eerste kwartaal van ( 1= $1,102) in vergelijking met het eerste kwartaal van 2015. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 1 van 19
» Resultaten eerste kwartaal Omzet In het eerste kwartaal van steeg de omzet van Delhaize Groep met 5,7% en 4,3% aan actuele en ongewijzigde wisselkoersen. Het laatste cijfer is gelijk aan de organische omzetgroei. In de V.S. groeide onze vergelijkbare omzet met 2,6%, zonder een negatief kalendereffect van 0,5%, voornamelijk omwille van de timing van Pasen, en groeide onze omzet met 1,9% in lokale munteenheid. De vergelijkbare omzetgroei van 2,6% in de V.S. werd ondersteund door een positieve reële groei bij Food Lion en Hannaford, ondanks een kleiner aantal winterstormen vergeleken met vorig jaar. De handelsinflatie bleef negatief en bedroeg -1,1% voor het kwartaal. In België steeg de omzet met 4,0%, ondersteund door een vergelijkbare omzetgroei van 2,9% zonder een positief kalendereffect van 1,0%. De handelsinflatie in België bereikte 2,2%. De omzet in Zuidoost-Europa steeg met 17,0% aan ongewijzigde wisselkoersen, ondersteund door een vergelijkbare omzetgroei van 10,8%, de uitbreiding van het winkelnetwerk en een positief kalendereffect van 0,5%, terwijl de inflatie ongewijzigd bleef voor de regio. Brutomarge De brutomarge bedroeg 24,5% van de omzet, een toename met 8 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen (+10 basispunten aan actuele wisselkoersen), als gevolg van minder inventarisverliezen in de verse producten in de V.S., in het bijzonder bij Food Lion. Andere bedrijfsinkomsten De andere bedrijfsinkomsten bleven bijna ongewijzigd in vergelijking met vorig jaar en bedroegen 24 miljoen. Verkoop-, algemene en administratieve kosten De verkoop-, algemene en administratieve kosten bedroegen 21,3% van de omzet en daalden met 52 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen ten opzichte van vorig jaar (-50 basispunten aan actuele wisselkoersen) als gevolg van de kostenbesparingen voortvloeiend uit het Belgische Transformatieplan en positieve verkoopresultaten, alsook een goede kostenbeheersing in Zuidoost-Europa, terwijl de verkoop-, algemene en administratieve kosten als percentage van de omzet ongewijzigd bleven in de V.S. Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten bedroegen 28 miljoen, tegenover 30 miljoen vorig jaar, en omvatten 11 miljoen fusie-gerelateerde kosten en 12 miljoen waardeverminderingsverliezen in België. Onderliggende bedrijfswinst De onderliggende bedrijfswinst steeg met 27,9% aan actuele wisselkoersen en met 26,0% aan ongewijzigde wisselkoersen. Deze stijging was het gevolg van meer dan verdubbeling van de onderliggende bedrijfswinst van Delhaize België, dankzij een hogere omzet vergeleken met een zwak eerste kwartaal van 2015 en besparingen voortvloeiend uit het Transformatieplan, maar ook van sterke verkoopresultaten en een goede kostenbeheersing in Zuidoost-Europa. In de V.S. steeg de onderliggende bedrijfswinst met 6,1% in lokale munteenheid. De onderliggende bedrijfsmarge bedroeg 3,6% van de omzet tegenover 3,0% in het eerste kwartaal van 2015. EBITDA De EBITDA steeg met 17,9% tot 373 miljoen (+16,2% aan ongewijzigde wisselkoersen), terwijl de onderliggende EBITDA met 15,6% steeg tot 391 miljoen (+13,9% aan ongewijzigde wisselkoersen). Bedrijfswinst De bedrijfswinst steeg met 32,7% tot 191 miljoen. Netto financiële kosten De netto financiële kosten bedroegen 47 miljoen, tegenover 96 miljoen vorig jaar, dat een éénmalige last omvatte van 40 miljoen in verband met het inkoopbod van obligaties in februari 2015. Belastingen In het eerste kwartaal van bedroeg de effectieve belastingvoet (op voortgezette activiteiten) 24,9% tegenover 28,3% in het eerste kwartaal van vorig jaar. Het verschil tussen beide jaren is het gevolg van een geboekte geschatte niet-aftrekbare boete van de mededingingsautoriteit, en een negatief belastingseffect wegens interne dividenden, beide in 2015. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 2 van 19
Nettowinst van voortgezette activiteiten De nettowinst van voortgezette activiteiten bedroeg 109 miljoen tegenover 36 miljoen in het eerste kwartaal van vorig jaar. Dit resulteerde in een gewone winst per aandeel van 1,05 tegenover 0,35 in het eerste kwartaal van 2015. Nettowinst Het deel van de Groep in de nettowinst bedroeg 109 miljoen tegenover 28 miljoen vorig jaar. De gewone en de verwaterde nettowinst per aandeel bedroegen respectievelijk 1,05 en 1,04, tegenover 0,27 in beide gevallen vorig jaar.» Kasstroomoverzicht en balans Vrije kasstroom In het eerste kwartaal van was de vrije kasstroom negatief met min 268 miljoen en bevatte kasuitstromen van 25 miljoen in verband met het Belgische Transformatieplan en 16 miljoen aan fusiegerelateerde kosten. De daling ten opzichte van de negatieve 93 miljoen (inclusief 14 miljoen ontvangsten uit de verkoop van Bottom Dollar Food) van het eerste kwartaal van 2015 is voornamelijk het gevolg van verhoogde investeringen en variaties in het werkkapitaal, gedeeltelijk gecompenseerd door een hogere EBITDA en minder betaalde belastingen. Nettoschuld De nettoschuld tegenover EBITDA-ratio verbeterde tot 0,7 op het einde van het eerste kwartaal, tegenover 1,0 op het einde van het eerste kwartaal van 2015. Vergeleken met eind 2015 steeg de nettoschuld met 201 miljoen tot 1,0 miljard als gevolg van de negatieve vrije kasstroom.» Segmentinformatie (aan actuele wisselkoersen) Omzet (in miljoenen) 2015 /2015 Onderliggende bedrijfsmarge (3) 1 ste kw 2015 Onderliggende bedrijfswinst/(verlies) (3) 2015 /2015 Verenigde Staten (1) $ 4 446 4 363 +1,9% 3,9% 3,8% 175 165 +6,1% Verenigde Staten (1) 4 035 3 875 +4,1% 3,9% 3,8% 159 147 +8,5% België 1 224 1 177 +4,0% 2,7% 1,4% 33 16 +102,2% ZOE (2) 894 768 +16,5% 4,1% 2,3% 36 18 +101,5% Corporate - - N/A N/A N/A (7) (8) +9,8% TOTAAL 6 153 5 820 +5,7% 3,6% 3,0% 221 173 +27,9% (1) Het segment Verenigde Staten omvat de uithangborden Food Lion en Hannaford. (2) Het segment Zuidoost-Europa omvat onze activiteiten in Griekenland, Servië en Roemenië. Onze activiteiten in Indonesië worden opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode. (3) Voor een definitie van onderliggende bedrijfswinst, gelieve de rubriek Definities van dit document te raadplegen. Een reconciliatie met de bedrijfswinst wordt op pagina 15 weergegeven Verenigde Staten In het eerste kwartaal van steeg de omzet in de V.S. met 1,9% tot $4,4 miljard ( 4,0 miljard). De vergelijkbare omzet steeg met 2,6% (zonder een negatief kalendereffect van 0,5%), en Food Lion en Hannaford boekten beide een positieve vergelijkbare omzet- en reële groei. Zowel de handels- als de prijsinflatie bleven negatief in dit eerste kwartaal, met een handelsinflatie aan -1,1% voor het kwartaal, ondersteund door prijsdalingen in vlees- en zuivelproducten. De onderliggende bedrijfswinst steeg met 6,1% in lokale munteenheid, terwijl de onderliggende bedrijfsmarge steeg van 3,8% tot 3,9%. De brutomarge steeg lichtjes als gevolg van minder inventarisverliezen in de verse producten, in het bijzonder bij Food Lion, gedeeltelijk gecompenseerd door prijsinvesteringen bij Hannaford in het vierde kwartaal van 2015. De verkoop-, algemene en administratieve kosten als percentage van de omzet bleven stabiel omdat de positieve impact van hogere volumes gecompenseerd werd door hogere arbeidskosten. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 3 van 19
België De omzet in België bedroeg 1,2 miljard, een toename met 4,0% tegenover het eerste kwartaal van 2015, met een vergelijkbare omzetevolutie van 2,9% (zonder een positief kalendereffect van 1,0%), ondersteund door een handelsinflatie van 2,2%. Hoewel onze omzet en ons marktaandeel zich verder herstelden van de onderbrekingen tijdens het Transformatieplan, bleven de verkoopresultaten van onze geïntegreerde winkels beneden de verwachtingen. De onderliggende bedrijfswinst steeg tot 33 miljoen, meer dan het dubbele van het lage resultaat van 16 miljoen geboekt in het eerste kwartaal van 2015. Dit was het resultaat van een sterke verbetering van de verkoop-, algemene en administratieve kosten als percentage van de omzet, dankzij besparingen voortvloeiend uit het transformatieplan en lagere reclamekosten, terwijl onze brutomarge lichtjes daalde als gevolg van hogere inventarisverliezen in de supermarkten. De onderliggende bedrijfsmarge bedroeg 2,7% tegenover 1,4% vorig jaar. Zuidoost-Europa In het eerste kwartaal van stegen de opbrengsten in Zuidoost-Europa met 16,5% tot 894 miljoen (+17,0% aan ongewijzigde wisselkoersen), ondersteund door een zeer sterke vergelijkbare omzetgroei van 10,8%, netwerkuitbreiding en een positief kalendereffect van 0,5%. De vergelijkbare omzetgroei en de reële groei waren positief voor heel het segment en waren bijzonder hoog in Griekenland en Roemenië, terwijl de inflatie voor de hele regio ongewijzigd bleef. De onderliggende bedrijfswinst steeg met 101,5% tot 36 miljoen (+102,4% aan ongewijzigde wisselkoersen), voornamelijk ondersteund door positieve verkoopresultaten terwijl de onderliggende bedrijfsmarge steeg van 2,3% tot 4,1%.» Vooruitzichten Hoewel onze prioriteit dit jaar voornamelijk ligt bij de voltooiing van de fusie met Ahold tegen halverwege, blijven wij gefocust op ons actieplan en onder meer op: - het consolideren van onze competitieve prijspositie in al onze ondernemingen, - het verder uitbreiden van ons Easy, Fresh & Affordable -initiatief bij Food Lion met 142 winkelvernieuwingen, - het invoeren van de nieuwe winkelorganisatie in al onze Belgische geïntegreerde winkels tegen oktober, en - de uitbreiding van ons netwerk in Zuidoost-Europa. Voor zijn wij aangemoedigd door onze sterke resultaten in het eerste kwartaal. Wij verwachten investeringen voor de Groep van ongeveer 825 miljoen voor het boekjaar aan ongewijzigde wisselkoersen. Wij streven ernaar om onze omzet en marktaandeel te verhogen en tezelfdertijd een solide vrije kasstroom te blijven genereren.» Teleconferentie en Webcast Het management van Delhaize Groep zal een teleconferentie organiseren voor analisten op 27 april om 9u00 CET. De teleconferentie is toegankelijk op de nummers +44 (0)20 3427 1908 (V.K.), +32 2 404 0662 (België) of +1 718 354 1157 (V.S.), met Delhaize als paswoord. De teleconferentie zal ook live uitgezonden worden op het internet via: http://www.delhaizegroep.com. Een geïndexeerde replay van de webcast zal na de vergadering beschikbaar zijn op http://www.delhaizegroep.com. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 4 van 19
» Delhaize Groep Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributiegroep met activiteiten in zeven landen op drie continenten. Op 31 maart bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit 3 524 winkels. In 2015 boekte Delhaize Groep 24,4 miljard opbrengsten en 366 miljoen nettowinst (deel van de Groep). Op het einde van 2015 stelde Delhaize Groep ongeveer 154 000 mensen tewerk. Delhaize Groep is genoteerd op NYSE Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. U vindt het ook op de website van de Groep www.delhaizegroep.com. Vragen kunt u sturen naar investor@delhaizegroep.com.» Financiële kalender Algemene aandeelhoudersvergadering 26 mei» Contacten Investor Relations: + 32 2 412 21 51 Media Relations: + 32 2 412 86 69 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 5 van 19
VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN DELHAIZE GROEP» Verkorte geconsolideerde balans (niet-geauditeerd) (in miljoenen ) 31 maart 31 december 2015 31 maart 2015 Activa Vaste activa 8 613 8 950 8 832 Goodwill 3 335 3 465 3 491 Immateriële vaste activa 765 800 822 Materiële vaste activa 4 213 4 386 4 229 Vastgoedbeleggingen 93 97 105 Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode 37 36 34 Financiële vaste activa 44 44 31 Afgeleide instrumenten 10 9 11 Overige vaste activa 116 113 109 Vlottende activa 3 837 4 082 3 688 Voorraden 1 484 1 476 1 503 Vorderingen 692 640 606 Financiële vlottende activa 233 231 242 Overige vlottende activa 153 152 152 Geldmiddelen en kasequivalenten 1 271 1 579 1 181 Activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop 4 4 4 Totaal activa 12 450 13 032 12 520 Passiva Totaal eigen vermogen 6 124 6 171 6 032 Eigen vermogen, deel van de Groep 6 124 6 168 6 026 Minderheidsbelangen - 3 6 Langetermijnverplichtingen 3 221 3 350 3 463 Langetermijnleningen 1 902 1 949 1 969 Financiële leaseverplichtingen 447 480 517 Uitgestelde belastingverplichtingen 388 404 363 Afgeleide instrumenten 52 71 80 Voorzieningen 371 381 469 Overige langetermijnverplichtingen 61 65 65 Kortetermijnverplichtingen 3 105 3 511 3 025 Kortlopend deel van langetermijnleningen 9 10 2 Financiële leaseverplichtingen 72 75 76 Rekening-courantkredieten 1-20 Handelsschulden 2 179 2 510 2 009 Voorzieningen 144 175 211 Overige kortetermijnverplichtingen 700 741 707 Totaal passiva en eigen vermogen 12 450 13 032 12 520 Wisselkoers $ per 1,1385 1,0887 1,0759 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 6 van 19
» Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening (niet-geauditeerd) (in miljoenen ) 2015 Omzet 6 153 5 820 Kostprijs van verkochte goederen (4 645) (4 400) Brutoresultaat 1 508 1 420 Brutomarge 24,5% 24,4% Andere bedrijfsopbrengsten 24 25 Verkoop-, algemene en administratieve kosten (1 313) (1 271) Andere bedrijfskosten (28) (30) Bedrijfswinst 191 144 Bedrijfsmarge 3,1% 2,5% Financiële kosten (47) (94) Opbrengsten uit beleggingen - (2) Deel van het resultaat van joint-venture opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode 1 1 Winst vóór belastingen en beëindigde activiteiten 145 49 Belastingen (36) (13) Nettowinst van voortgezette activiteiten 109 36 Resultaat uit beëindigde activiteiten, na belastingen - (8) Nettowinst 109 28 Nettowinst toe te rekenen aan minderheidsbelangen - - Nettowinst toe te rekenen aan aandeelhouders - deel van de Groep in de nettowinst 109 28 (in, behalve aantal aandelen) Deel van de Groep in de nettowinst van voortgezette activiteiten: Gewone winst per aandeel 1,05 0,35 Verwaterde winst per aandeel 1,04 0,35 Deel van de Groep in de nettowinst: Gewone winst per aandeel 1,05 0,27 Verwaterde winst per aandeel 1,04 0,27 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen: Gewoon 103 510 047 101 944 135 Verwaterd 104 490 376 103 046 896 Uitgegeven aandelen op het einde van de periode 104 253 387 103 514 900 Uitstaande aandelen op het einde van de periode 103 774 900 102 633 826 Gemiddelde wisselkoers $ per 1,1020 1,1261 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 7 van 19
» Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (niet-geauditeerd) (in miljoenen ) 2015 Nettowinst voor de periode 109 28 Totaal items die niet geherklasseerd worden naar winst of verlies - - Items die achteraf geherklasseerd (kunnen) worden naar winst of verlies Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop 5 2 Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst - - (Belasting) voordeel (1) - Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop, na belastingen 4 2 Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten (189) 484 Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst - - Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten (189) 484 Totaal items die achteraf geherklasseerd (kunnen) worden naar winst of verlies (185) 486 Niet-gerealiseerde resultaten (185) 486 Toe te rekenen aan minderheidsbelangen - - Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep (185) 486 Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode (76) 514 Toe te rekenen aan minderheidsbelangen - - Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep (76) 514 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 8 van 19
» Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (nietgeauditeerd) (in miljoenen, behalve aantal aandelen) Eigen Vermogen Minderheidsbelangen Totaal vermogen Saldo op 1 januari 6 168 3 6 171 Niet-gerealiseerde resultaten (185) - (185) Nettowinst 109-109 Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode (76) - (76) Kapitaalverhoging 19-19 Inkoop van eigen aandelen (3) - (3) Eigen aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van aandelenopties voor medewerkers 13-13 Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted stock units 3-3 Verloning op basis van aandelen 3-3 Verwerving van minderheidsbelangen (3) (3) (6) Saldo op 31 maart 6 124-6 124 Uitgegeven aandelen 104 253 387 Eigen aandelen 478 487 Uitstaande aandelen 103 774 900 (in miljoenen, behalve aantal aandelen) Eigen Vermogen Minderheidsbelangen Totaal vermogen Saldo op 1 januari 2015 5 447 6 5 453 Niet-gerealiseerde resultaten 486-486 Nettowinst 28-28 Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode 514-514 Kapitaalverhogingen 44-44 Inkoop van eigen aandelen (21) - (21) Eigen aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van aandelenopties 32-32 Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted stock units 5-5 Verloning op basis van aandelen 5-5 Saldo op 31 maart 2015 6 026 6 6 032 Uitgegeven aandelen 103 514 900 Eigen aandelen 881 074 Uitstaande aandelen 102 633 826 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 9 van 19
» Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (niet-geauditeerd) (in miljoenen ) Bedrijfsactiviteiten Nettowinst 109 28 Aanpassingen voor: Deel van het resultaat van joint venture opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (1) (1) Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa 170 166 Bijzondere waardeverminderingsverliezen 12 7 Belastingen, financiële kosten en opbrengsten uit beleggingen 83 107 Overige niet-kasposten 5 8 Wijzigingen in bedrijfsactiva en -passiva (484) (265) Betaalde rente (27) (34) Ontvangen rente 5 3 Betaalde belastingen (15) (44) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten (143) (25) Investeringsactiviteiten Bedrijfsovernames, na aftrek van verworven geldmiddelen en kasequivalenten (10) (2) Bedrijfsdesinvesteringen, na aftrek van overgenomen geldmiddelen en kasequivalenten - 14 Aankoop van materiële en immateriële vaste activa (investeringen) (120) (85) Verkoop van materiële en immateriële vaste activa 4 5 Verkoop van en op vervaldag gekomen (beleggingen in) termijndeposito s, netto (16) (24) Andere investeringsactiviteiten 9 (26) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsactiviteiten (133) (118) Financieringsactiviteiten Ontvangsten ingevolge de uitoefening van warrants en aandelenopties 32 76 Inkoop van eigen aandelen (3) (21) Inkoop van minderheidsbelangen (6) - Terugbetaling van langetermijnleningen, na aftrek van directe financieringskosten (16) (452) Afwikkeling van afgeleide instrumenten - 4 Vermeerdering (vermindering) van de thesaurie voortvloeiend uit financieringsactiviteiten 7 (393) Invloed van omrekeningsverschillen (40) 97 Nettovermindering van de geldmiddelen en kasequivalenten (309) (439) Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode 1 579 1 600 Geldmiddelen en kasequivalenten bij het eind van de periode 1 270 (2) 1 161 (1) (1) Inclusief 20 miljoen rekening-courantkredieten (2) Inclusief 1 miljoen rekening-courantkredieten 2015 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 10 van 19
» Toelichtingen Algemene informatie Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributeur met activiteiten in zeven landen op drie continenten. De aandelen van Delhaize Groep staan genoteerd op NYSE Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). De verkorte tussentijdse financiële staten van de Groep voor de drie maanden eindigend op 31 maart werden goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 26 april. Aangezien dit tussentijdse verslag enkel een verklaring geeft over gebeurtenissen en transacties die belangrijk zijn voor de beoordeling van de wijzigingen in de financiële positie en -rapportering sinds de laatste jaarlijkse rapporteringsperiode, dient het gelezen te worden samen met de volledige geconsolideerde jaarrekening van het boekjaar eindigend op 31 december 2015. Basis voor presentatie en boekhoudregels Deze verkorte tussentijdse financiële staten werden opgesteld conform de International Accounting Standard (IAS) 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving, zoals uitgegeven door de International Accounting Standards Board (IASB) en aanvaard door de Europese Unie (EU). De verkorte tussentijdse financiële staten worden voorgesteld in miljoenen euro, de rapporteringsmunt van de Groep, behalve waar anders vermeld. De waarderingsregels die in dit rapport werden toegepast, zijn conform deze in het vorige boekjaar, met uitzondering van de volgende nieuwe, aangepaste of herziene IFRS-richtlijnen en IFRIC-interpretaties die vanaf 1 januari werden aangenomen: Verbeteringen in IFRS 2012 2014 Cyclus; Wijzigingen aan IAS 16 en IAS 38 Verduidelijking van toegelaten afschrijvingsmethodes; Wijzigingen aan IFRS 11 Verwerking van een verwerving van een belang in gezamenlijke bedrijfsactiviteiten; en Wijzigingen aan IAS 1 Initiatief rond informatieverschaffing. De toepassing van deze nieuwe, aangepaste en herziene richtlijnen had geen noemenswaardige impact op de verkorte financiële staten van de Groep. Delhaize Groep heeft geen nieuwe IASB-richtlijnen die werden gepubliceerd maar nog niet effectief waren na balansdatum, vervroegd toegepast. Segmentrapportering Segmentinformatie, inclusief de reconciliatie van de bedrijfswinst naar de onderliggende bedrijfswinst, zoals vereist door IAS 34, kan teruggevonden worden op pagina 15 van dit persbericht, en maakt integraal deel uit van dit verslag. Bedrijfscombinaties en verwerving van minderheidsbelangen Op het einde van het eerste kwartaal van verwierf Delhaize Groep een keten van 6 supermarkten in Zuidoost-Europa, hetgeen beschouwd werd als een bedrijfscombinatie voor een totaal bedrag van 13 miljoen, waarvan 10 miljoen reeds betaald werd. Er werd nog geen goodwill berekend aangezien de toewijzing van de aankoopprijs zich nog in de beginfase bevindt. In februari verwierf Delhaize Groep, door middel van een squeeze-out-procedure, een bijkomende 7,6% van de minderheidsbelangen in C-Market voor een totaal bedrag van bijna 6 miljoen. Bijgevolg bezit de Groep momenteel 99,3% van deze Servische dochteronderneming. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 11 van 19
» Balans en kasstroomoverzicht Investeringen Tijdens het eerste kwartaal van heeft Delhaize Groep investeringen gedaan van 120 miljoen, waarvan 105 miljoen in materiële vaste activa en 15 miljoen in immateriële vaste activa. In het eerste kwartaal van heeft de Groep geen eigendommen onder financiële lease toegevoegd. De boekwaarde van de materiële en immateriële vaste activa die verkocht of gedesinvesteerd werden in het eerste kwartaal van bedroeg 7 miljoen. Eigen vermogen In het eerste kwartaal van heeft Delhaize Groep 248 435 nieuwe aandelen uitgegeven, 53 931 eigen aandelen teruggekocht (via de automatische uitoefening van call-opties door een financiële instelling) en er 385 059 gebruikt om te voldoen aan de uitoefening van aandelenopties die werden toegekend in het kader van aanmoedigingsplannen op basis van aandelen. Op 31 maart bezat de Groep 478 487 eigen aandelen. Dividenden De uitbetaling van een bruto dividend van 1,80 per aandeel, zoals voorgesteld door de Raad van Bestuur in de jaarrekening 2015, is onderhevig aan de goedkeuring door de aandeelhouders tijdens de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 26 mei vooraleer het uitbetaald wordt. Financiële instrumenten Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde volgens de reële-waardehiërarchie: (in miljoenen ) 31 maart Genoteerde prijzen in actieve markten (Niveau 1) Belangrijke andere waarneembare inputs (Niveau 2) Belangrijke Nietwaarneembare inputs (Niveau 3) Totaal Financiële activa Vaste activa Afgeleide instrumenten 10 10 Vlottende activa Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde 174 174 Totaal financiële activa gewaardeerd aan reële waarde 174 10 184 Financiële activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 2 066 Totaal financiële activa 2 250 Financiële verplichtingen Langetermijnverplichtingen Afgeleide instrumenten 52 52 Totaal financiële verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde 52 52 Financiële verplichtingen als deel van een reële-waardeafdekkingsrelatie 252 Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 4 358 Totaal financiële verplichtingen 4 662 In was er geen transfer tussen reële-waardehiërarchieniveaus en waren er geen wijzigingen in de toegepaste waarderingstechnieken en inputs. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 12 van 19
Reële waarde van financiële instrumenten niet gewaardeerd aan reële waarde: (in miljoenen ) Boekwaarde Reële waarde Financiële verplichtingen als deel van een reëlewaardeafdekkingsrelatie 252 274 Financiële verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs 1 659 2 084 Totaal langetermijnleningen 1 911 2 358 De reële waarde van de vorderingen, overige financiële activa, geld en kasequivalenten en handelsschulden, alle gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs, benaderen hun boekwaarde.» Winst- en verliesrekening Andere bedrijfsinkomsten (in miljoenen ) 2015 Huurinkomsten 14 14 Inkomsten uit afvalrecyclage 5 5 Diensten aan groothandelsklanten 1 1 Winst op verkoop van materiële vaste activa 1 1 Andere 3 4 Totaal 24 25 Andere bedrijfskosten (in miljoenen ) 2015 Winkelsluitingskosten (2) (2) Kosten voor reorganisaties 1 (3) Waardeverminderingsverliezen (12) (7) Verlies op verkoop van materiële vaste activa (4) (2) Andere (11) (16) Totaal (28) (30) In het eerste kwartaal van omvat de rubriek Andere voornamelijk 11 miljoen advies- en consultancykosten in verband met de eerder aangekondigde geplande fusie met Koninklijke Ahold N.V. Belastingen In het eerste kwartaal van bedroeg de effectieve belastingvoet (op voortgezette activiteiten) 24,9%, tegenover 28,3% vorig jaar. Het verschil tussen beide jaren is het gevolg van een geboekte geschatte niet-aftrekbare boete van de mededingingsautoriteit, en een negatief belastingseffect wegens interne dividenden, beide in 2015.» Voorwaardelijke verplichtingen, waarborgen en garanties Als gevolg van de afronding van de verkoopovereenkomst van Sweetbay, Harveys en Reid s en Bottom Dollar Food door Delhaize Groep, blijft de Groep een aantal bestaande operationele en financiële leasecontracten, welke lopen tot 2037, garanderen. Indien de koper in gebreke is bij toekomstige betalingen, zal Delhaize Groep verplicht zijn de huur te betalen en de financiële verplichting tegenover de eigenaars over te nemen. De totale nominale minimum leasebetalingen over de niet-opzegbare leasetermijnen voor de gegarandeerde leasecontracten, exclusief andere directe kosten zoals kosten voor het onderhoud van gemeenschappelijke ruimtes en onroerende voorheffing, bedragen $390 miljoen ( 343 miljoen) op 31 maart. De groep volgt de risico s verbonden aan deze waarborgen nauw op en verwacht momenteel niet om enig bedrag te moeten betalen in de nabije toekomst. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 13 van 19
Met uitzondering van de wijzigingen meegedeeld in deze tussentijdse financiële verslaggeving, blijven de andere voorwaardelijke verplichtingen quasi ongewijzigd in vergelijking met deze beschreven in Toelichting 34 op pagina 171 van het jaarverslag 2015.» Aangekondigde intentie tot fusie met Koninklijke Ahold Wij verwijzen naar toelichting 36 van ons jaarverslag 2015. In maart hebben de aandeelhouders van Delhaize Groep en van Royal Ahold de voorgestelde fusie goedgekeurd tijdens hun respectieve buitengewone algemene vergaderingen. Bovendien gaf de Belgische Mededingingsautoriteit ( BMA ) in maart haar regulerende goedkeuring aan Delhaize Groep en Royal Ahold, onder bepaalde voorwaarden. De BMA eist de verkoop van een beperkt aantal winkels teneinde concurrentiekwesties tegemoet te treden: acht Albert Heijnwinkels en vijf Delhaize aangesloten winkels zullen verkocht worden. De transactie zal naar verwachting halverwege voltooid worden, na overlegprocedures met werknemers en de goedkeuring van de U.S. Federal Trade Commission ( FTC ).» Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Er hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen na balansdatum voor gedaan. ANDERE FINANCIËLE EN OPERATIONELE INFORMATIE (NIET-GEAUDITEERD)» Gebruik van niet door boekhoudnormen gedefinieerde maatstaven (algemeen aanvaarde boekhoudnormen) Delhaize Groep gebruikt in haar financiële communicatie bepaalde maatstaven die niet gedefinieerd zijn door boekhoudnormen. Delhaize Groep beschouwt deze maatstaven niet als een alternatief voor nettowinst of andere financiële maatstaven die bepaald werden overeenkomstig IFRS. Deze maatstaven, zoals gebruikt door Delhaize Groep, kunnen verschillen van gelijkluidende maatstaven die gebruikt worden door andere ondernemingen. Wij denken dat deze maatstaven belangrijk zijn in onze sector en frequent gebruikt worden door beleggers, analisten en andere betrokken partijen. In het persbericht worden deze maatstaven aangesloten met financiële maatstaven voorbereid volgens IFRS.» Aantal winkels Eind 2015 Wijziging Eind Verenigde Staten 1 288-2 1 286 België & Luxemburg 888 +10 898 Griekenland 341 +3 344 Roemenië 471-1 470 Servië 396-396 Indonesië 128 +2 130 Totaal 3 512 +12 3 524 Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 14 van 19
» Berekening organische omzetgroei (in miljoenen ) 2015 % Wijziging Omzet 6 153 5 820 +5,7% Effect van wisselkoersen (83) Opbrengsten aan ongewijzigde wisselkoersen 6 070 5 820 +4,3% Organische opbrengstengroei 6 070 5 820 +4,3%» Berekening onderliggende bedrijfswinst Delhaize Groep gelooft dat de onderliggende bedrijfswinst een maatstaf is die, voor externe gebruikers, beter dan de bedrijfswinst, de onderliggende operationele prestatie van de Groep voor de periode weergeeft aangezien deze aangepast is voor een aantal elementen die door het management als nietrepresentatief worden beschouwd voor het onderliggende bedrijfsresultaat. (in miljoenen) V.S. V.S. België ZOE Corporate TOTAAL $ Bedrijfswinst (zoals gerapporteerd) 167 152 20 36 (17) 191 Te vermeerderen/(te verminderen) met: Kosten voor winkelsluitingen (terugnames) 2 2 - - - 2 Kosten voor reorganisaties (terugnames) - - (1) - - (1) Waardeverminderingsverliezen op vaste activa (terugnames) - - 12 - - 12 (Winst)/verlies op verkoop van vaste activa 2 2 1 - - 3 Andere 4 3 1-10 14 Onderliggende bedrijfswinst 175 159 33 36 (7) 221 (in miljoenen) 2015 V.S. V.S. België ZOE Corporate TOTAAL $ Bedrijfswinst (zoals gerapporteerd) 156 138 (4) 18 (8) 144 Te vermeerderen/(te verminderen) met: Kosten voor winkelsluitingen (terugnames) 2 2 - - - 2 Kosten voor reorganisaties (terugnames) 3 3 - - - 3 Waardeverminderingsverliezen op vaste activa (terugnames) 3 3 4 - - 7 (Winst)/verlies op verkoop van vaste activa 1 1 - - - 1 Andere - - 16 - - 16 Onderliggende bedrijfswinst 165 147 16 18 (8) 173 In het eerste kwartaal van omvat de rubriek Andere voornamelijk 14 miljoen advies-, consultancy- en andere kosten in verband met de eerder aangekondigde geplande fusie met Koninklijke Ahold N.V. (waarvan 11 miljoen opgenomen in Andere bedrijfskosten ). Het eerste kwartaal van 2015 werd sterk geïmpacteerd door een juridische voorziening in verband met een onderzoek van de mededingingsautoriteiten naar de coördinatie van prijsstijgingen van bepaalde gezondheids- en schoonheidsproducten verkocht in België tussen 2002 en 2007. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 15 van 19
» Berekening EBITDA (in miljoenen ) 2015 Bedrijfswinst 191 144 Afschrijvingen 170 166 Waardeverminderingsverliezen 12 7 EBITDA 373 317» Berekening onderliggende EBITDA (in miljoenen ) 2015 Onderliggende bedrijfswinst 221 173 Afschrijvingen 170 166 Onderliggende EBITDA 391 339» Berekening vrije kasstroom (in miljoenen ) 2015 Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten (143) (25) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsactiviteiten (133) (118) Netto beleggingen in schuldeffecten, termijndeposito's en waarborgen op afgeleide instrumenten 8 50 Vrije kasstroom (268) (93) Opbrengst in contanten uit de verkoop van Bottom Dollar Food (2015) - (14) Kasuitstroom in het kader van het Transformatieplan 25 - Betaalde kosten in verband met de fusie 16 - Vrije bedrijfskasstroom (227) (107)» Berekening van de nettoschuld (in miljoenen, behalve nettoschuldratio) 31 maart 31 december 2015 31 maart 2015 Financiële langetermijnverplichtingen 2 349 2 429 2 486 Financiële kortetermijnverplichtingen 82 85 98 Afgeleide passiva 52 71 80 Afgeleide activa (10) (9) (11) Beleggingen in effecten - lange termijn - - (9) Beleggingen in effecten - korte termijn (174) (176) (171) Termijndeposito's - korte termijn (26) (12) (33) Waarborgen op afgeleide instrumenten (20) (28) (27) Geldmiddelen en kasequivalenten (1 271) (1 579) (1 181) Nettoschuld 982 781 1 232 Nettoschuld tegenover eigenvermogensratio 16,0% 12,7% 20,4% EBITDA (laatste 12 maanden) 1 448 1 392 1 181 Nettoschuld tegenover EBITDA-ratio 67,8% 56,1% 104,3% Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 16 van 19
» Berekening aan ongewijzigde wisselkoersen (in miljoenen, behalve bedagen per aandeel) 2015 /2015 Aan actuele wisselkoersen Effect van wisselkoersen Aan ongewijzigde wisselkoersen Aan actuele wisselkoersen Aan actuele wisselkoersen Aan ongewijzigde wisselkoersen Omzet 6 153 ( 83) 6 070 5 820 +5,7% +4,3% Bedrijfswinst 191 (3) 188 144 +32,7% +30,6% Nettowinst van voortgezette activiteiten 109 (1) 108 36 +205,9% +201,6% Gewoon nettoresultaat van voortgezette activiteiten per aandeel 1,05 (0,01) 1,04 0,35 +201,7% +197,5% Nettowinst - deel van de Groep 109 (1) 108 28 +291,0% +285,6% Gewone nettowinst per aandeel 1,05 (0,01) 1,04 0,27 +285,1% +279,8% Vrije kasstroom (268) (3) (271) (93) +186,2% +188,9% (in miljoenen ) 31 maart 31 dec. 2015 Wijziging Nettoschuld 982 ( 10) 972 781 +25,7% +24,5% VERKLARING VAN VERANTWOORDELIJKE PERSONEN De ondergetekenden, Frans Muller, Voorzitter van het Executief Comité en CEO Delhaize Groep, en Pierre Bouchut, CFO Delhaize Groep, verklaren dat, voor zover hen bekend: a) deze verkorte geconsolideerde financiële staten voor de drie maanden eindigend op 31 maart zijn opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards ( IFRS ) en geven in alle materiële opzichten een getrouw beeld weer van de geconsolideerde financiële positie en van de geconsolideerde resultaten van Delhaize Groep; b) dit verkorte financiële verslag in alle materiële opzichten een getrouw beeld geeft van de belangrijke gebeurtenissen en transacties met verbonden partijen die zich in de loop van de eerste drie maanden van hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële staten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden waarmee Delhaize Groep geconfronteerd wordt. Brussel, 26 april Frans Muller Voorzitter van het Executief Comité en CEO Pierre Bouchut Executive Vice President en CFO VERSLAG VAN DE COMMISSARIS Wij hebben het beperkt nazicht uitgevoerd van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Gebroeders Delhaize en Cie De Leeuw (Delhaize Groep) NV ( de vennootschap ) en haar dochterondernemingen (samen de groep ), opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standard IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie. De totale activa in de geconsolideerde verkorte staat van financiële positie bedragen 12 450 miljoen en de geconsolideerde winst (aandeel van de groep) van de periode bedraagt 109 miljoen. De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de getrouwe weergave van deze geconsolideerde tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie te formuleren op basis van het door ons uitgevoerde beperkte nazicht. We hebben ons beperkt nazicht uitgevoerd overeenkomstig de internationale standaard ISRE 2410 Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een beperkt nazicht van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de personen verantwoordelijk voor financiën en boekhoudkundige aangelegenheden, alsmede uit het uitvoeren van cijferanalyses en andere werkzaamheden van beperkt nazicht. De reikwijdte van een beperkt nazicht is aanzienlijk geringer dan die van een overeenkomstig de internationale controlestandaarden Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 17 van 19
(International Standards on Auditing) uitgevoerde controle. Om die reden stelt het beperkt nazicht ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel tot uitdrukking over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie. Gebaseerd op het door ons uitgevoerde beperkte nazicht, kwamen er geen feiten onder onze aandacht welke ons doen geloven dat de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Gebroeders Delhaize en Cie De Leeuw (Delhaize Groep) NV voor de drie maanden eindigend op 31 maart niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld overeenkomstig IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie. RISKS Conform het Belgisch Koninklijk Besluit van 14 november 2007 bevestigt Delhaize Groep dat de andere fundamentele risico's waarmee de onderneming geconfronteerd wordt, substantieel ongewijzigd blijven ten opzichte van deze beschreven op de pagina's 72 tot 79 van het jaarverslag 2015. Voor zover wij weten op 26 april, zijn er geen fundamentele andere risico s die de Groep confronteren en de resterende maanden van beïnvloeden. Op regelmatige basis evalueren de Raad van Bestuur en het management van de onderneming de bedrijfsrisico s waarmee Delhaize Groep geconfronteerd wordt. DEFINITIES American Depositary Share (ADS): een American Depositary Share is een certificaat dat het eigendom van aandelen van een niet-amerikaanse onderneming vertegenwoordigt. De onderliggende aandelen worden door een Amerikaanse bank in bewaring gehouden als depositaris. Via de bank die de ADS uitgegeven heeft, geniet de houder van een ADS de dividend- en stemrechten die verbonden zijn aan het onderliggende aandeel. Vier ADS s van Delhaize Groep vertegenwoordigen één gewoon aandeel van Delhaize Groep en worden verhandeld op de New York Stock Exchange. Bedrijfskapitaal: voorraden plus vorderingen en andere vlottende activa, verminderd met handelsschulden en overige kortetermijnverplichtingen. EBITDA: bedrijfswinst plus afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen. Gewogen gemiddeld aantal aandelen: aantal uitstaande aandelen in het begin van de periode zonder eigen aandelen, aangepast voor het aantal aandelen dat tijdens de periode vernietigd, ingekocht of uitgegeven werd, vermenigvuldigd met een factor voor het gewicht in de tijd. Gewoon resultaat per aandeel: winst of verlies toegekend aan de gewone aandeelhouders van de moedervennootschap, gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de periode. Het gewone resultaat per aandeel wordt berekend op het resultaat van voortgezette activiteiten min de minderheidsbelangen op voortgezette activiteiten en op het deel van de Groep in het nettoresultaat. Netto financiële kosten: financiële kosten min opbrengsten uit beleggingen. Nettoschuld: financiële langetermijnverplichtingen, plus financiële kortetermijnverplichtingen en afgeleide passiva, verminderd met afgeleide activa, beleggingen in schuldeffecten, termijndeposito s, waarborgen gerelateerd aan afgeleide instrumenten en geldmiddelen en kasequivalenten. Onderliggende bedrijfswinst: bedrijfswinst (zoals gerapporteerd), exclusief waardeverminderingsverliezen op vaste activa, reorganisatiekosten, kosten voor winkelsluitingen, winst/verlies op de verkoop van vaste activa en activiteiten en andere elementen die het management als niet representatief beschouwt voor de bedrijfsprestaties van de Groep voor de periode. Onderliggende EBITDA: onderliggende bedrijfswinst plus afschrijvingen, verminderd met eventuele afschrijvingen die in de onderliggende bedrijfswinst werden uitgesloten. Organische omzetgroei: omzetgroei gecorrigeerd voor omzet uit overnames en desinvesteringen, aan ongewijzigde wisselkoersen. Uitstaande aandelen: aantal aandelen uitgegeven door de Vennootschap, verminderd met eigen aandelen. Vergelijkbare omzet: omzet van dezelfde winkels, inbegrepen herlokalisaties en uitbreidingen en aangepast voor kalendereffecten. Verwaterd resultaat per aandeel: wordt berekend door de winst of het verlies toegekend aan gewone aandeelhouders en het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen aan te passen voor de effecten van verwatering met alle potentiële gewone aandelen, waaronder deze verbonden aan converteerbare instrumenten, opties of warrants of aandelen die werden uitgegeven onder bepaalde voorwaarden. Vrije kasstroom: kasstroom vóór financieringsactiviteiten, beleggingen in verkoop van en op vervaldag gekomen schuldeffecten, termijndeposito s en waarborgen gerelateerd aan afgeleide instrumenten. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 18 van 19
TOEKOMSTGERICHTE VERKLARINGEN Deze mededeling bevat toekomstgerichte verklaringen, welke niet verwijzen naar historische feiten maar verwijzen naar verwachtingen op basis van de huidige verwachtingen en veronderstellingen van het management, en bevatten gekende en onbekende risico s en onzekerheden, die ervoor zouden kunnen zorgen dat de daadwerkelijke resultaten, prestaties of gebeurtenissen wezenlijk verschillen van deze opgenomen in dergelijke verklaringen. Deze verklaringen of openbaarmakingen kunnen betrekking hebben op doelstellingen, intenties en verwachtingen over toekomstige trends, plannen, gebeurtenissen, resultaten van activiteiten of financiële conditie, of andere informatie bevatten betreffende Delhaize Groep, op basis van huidige inzichten van het management alsook veronderstellingen gemaakt door, en informatie die momenteel beschikbaar is voor, het management. Toekomstgerichte verklaringen worden doorgaans vergezeld door woorden zoals voorzien, geloven, van plan zijn, kunnen, schatten, verwachten, ramen, richtlijn, voornemens zijn, mogen, mogelijk, potentieel, voorspellen, projecteren, of andere vergelijkbare woorden, zinnen of uitdrukkingen. Veel van deze risico s en onzekerheden houden verband met factoren die buiten de macht van Delhaize Groep liggen. Daardoor dienen investeerders en aandeelhouders geen buitensporig vertrouwen te plaatsen in dergelijke verklaringen. Factoren die er voor kunnen zorgen dat de daadwerkelijke resultaten wezenlijk verschillen van die in de toekomstgerichte verklaringen, omvatten, maar zijn niet beperkt tot: het zich voordoen van enige wijziging, gebeurtenis of ontwikkeling die aanleiding kan geven tot de beëindiging van de fusieovereenkomst of van de beoogde fusie met Koninklijke Ahold N.V., ook gekend als Royal Ahold; het risico dat de noodzakelijke regulerende goedkeuringen voor de beoogde fusie met Royal Ahold niet worden verkregen wanneer verwacht of gewoon niet worden verkregen, of onderhevig zijn aan voorwaarden die niet werden voorzien; het niet vervullen van andere voorwaarden voor voltooiing met betrekking tot de beoogde fusie met Royal Ahold op basis van de voorwaarden zoals thans voorzien en binnen de thans voorziene tijdlijn; de mogelijkheid dat de beoogde fusie met Royal Ahold niet wordt voltooid op het voorziene moment of in het geheel niet; de risico s dat de nieuwe activiteiten niet of niet direct succesvol worden geïntegreerd of dat de gecombineerde vennootschap niet de verwachte synergiën en voordelen van de beoogde fusie met Royal Ahold weet te realiseren, wanneer verwacht of helemaal niet; het vermogen van Delhaize Groep om succesvol haar plannen en strategieën te implementeren en af te ronden en om haar doelstellingen te bereiken; risico s verbonden aan het feit dat tijd van het management niet besteed kan worden aan de lopende handelsactiviteiten als gevolg van de beoogde fusie met Royal Ahold; de voordelen van de plannen en strategieën van Delhaize Groep blijken minder te zijn dan verwacht; het gevolg van de aankondiging of voltooiing van de beoogde fusie met Royal Ahold op het vermogen van Delhaize Groep om klanten te behouden en haar belangrijkste werknemers te behouden en aan te werven, behouden van relaties met leveranciers en op hun resultaten en activiteiten in het algemeen; rechtszaken in verband met de transactie; het gevolg van algemene economische of politieke omstandigheden; het vermogen van Delhaize Groep om werknemers te behouden en aan te trekken die cruciaal zijn voor het succes van de onderneming; continuïteit van de onderneming en IT, collectieve arbeidsovereenkomsten, onderscheidenheid, concurrentiële voordelen en economische voorwaarden; informatieveiligheid, juridische en regelgevend landschap en het risico op rechtszaken; en productveiligheid, pensioenplanfinanciering, strategische projecten, maatschappelijk verantwoord ondernemen, verzekeringen en onvoorziene belastingschulden. Bovendien, kunnen de eigenlijke resultaten en uitkomsten van Delhaize Groep wezenlijk verschillen van de verwachtingen afhankelijk van een verscheidenheid van factoren, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, wijzigingen in de algemene economische context of in de markten van Delhaize, in de uitgaven van de consumenten, in inflatie of wisselkoersen of in wetgeving of regelgeving; concurrentiefactoren; ongunstige uitspraken met betrekking tot vorderingen, de onmogelijkheid om tijdig winkels te ontwikkelen, te renoveren, te integreren of om te zetten; en bevoorradings- of kwaliteitsproblemen met leveranciers. Bijkomende risico s en onzekerheden, waardoor de uiteindelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van de resultaten die door deze toekomstgerichte verklaringen werden voorspeld of geïmpliceerd, worden beschreven in het meest recente jaarverslag van Delhaize Groep in het document 20-F en andere neerleggingen door Delhaize bij de SEC. Noch Delhaize Groep, nog enige van haar bestuurders, directeurs, werknemers en adviseurs, noch enige andere persoon is hierdoor in een positie om een verklaring te maken met betrekking tot de juistheid van de toekomstgerichte verklaringen die opgenomen zijn in deze mededeling. De werkelijke prestaties, het succes en de ontwikkeling met verloop van tijd van de handelsactiviteiten van Delhaize Groep kunnen wezenlijk verschillen van de prestaties, het succes en de ontwikkeling met verloop van tijd, uitgedrukt in of geïmpliceerd door de toekomstgerichte verklaringen vervat in deze mededeling. De voorgaande lijst van factoren is niet limitatief. Toekomstgerichte verklaringen betreffen slechts de datum waarop zij worden gegeven. Delhaize Groep neemt geen enkele verplichting op zich om enige publieke informatie of toekomstgerichte verklaring in deze mededeling te herzien om voorvallen of omstandigheden na de datum van deze mededeling te weerspiegelen, behalve voor zover vereist door toepasselijke wetgeving. Delhaize Groep Resultaten Eerste kwartaal 19 van 19