Kansen rond insolventies
Het team Marinus Pannevis Marc Molhuysen Jasper Berkenbosch Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 3
Hoofdregels vóór faillissement Debiteur liquide: staat met gehele vermogen in voor alle schulden bepaalt zelf volgorde betalen belastingdienst & UWV geen voorrang Crediteuren: incasseren zelf hun vorderingen hebben geen boodschap aan elkaar ieder voor zich geen problemen, geld genoeg Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 4
Hoofdregels in faillissement Debiteur illiquide chaos dreigt daarom faillissement Faillissement is: verkoop van alle activa van de debiteur door een curator t.b.v. alle crediteuren onder toezicht van een rechter-commissaris Niemand voor zichzelf, de curator voor allen Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 5
Verdeling opbrengst verkoop Wettelijke volgorde: 1. afwikkelingskosten 2. preferente schulden 3. concurrente schulden 4. achtergestelde schulden 5. aandeelhouders Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 6
Hoofdrolspelers Handelscrediteuren Bank Belastingdienst Personeel Aandeelhouders Management Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 7
Handelscrediteuren Vóór faillissement: ieder voor zich In faillissement: geen eigen bevoegdheden meer concurrente vordering democratie der crediteuren Aandachtspunten: geen zekerheden in faillissement krijg je vaak niets klantrelatie behouden Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 8
Bank Vóór faillissement: rente aflossing In faillissement: separatist executie zekerheden Aandachtspunten: houden zekerheden wel stand in faillissement? wat gebeurt er dan met de dekkingswaarde? belastingdienst claimt machines Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 9
Belastingdienst Vóór faillissement: geen recht op eerste betaling In faillissement: preferente vordering claim op opbrengst activa Aandachtspunten: Hoe hard moet ik optreden? bedrijven niet kapot maken maar geen oneerlijke concurrentie accepteren Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 10
Personeel Vóór faillissement: ontslagbescherming ontslagvergoeding afspiegelingsbeginsel lange opzegtermijn Aandachtspunten: instemmen met loonsvermindering? baan opgeven zodat een ander m kan behouden? wachten op een curator? In faillissement: geen ontslagbescherming geen ontslagvergoeding geen afspiegeling zeer korte opzegtermijn Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 11
Aandeelhouders Vóór faillissement: eigenaren financiering dividend Aandachtspunten: extra financieren? in faillissement alles kwijt In faillissement: uitgespeeld meest achtergestelde vordering aandeelhoudersaansprakelijkheid Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 12
Management Vóór faillissement: bewaken continuïteit In faillissement: uitgespeeld bestuurdersaansprakelijkheid Aandachtspunten: hoe lang doorgaan? wanneer moet de stekker eruit? Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 13
Drukkerij Kerngegevens: omzet: 250 miljoen personeel: 3.750 Aandachtspunten: vaste kosten hoog en inflexibel kapitaalsintensief knellende bedrijfs-cao met dure afvloeiingsregelingen aantal orders loopt terug prijzen onder druk kansen voor de onderneming als: upgraden en downsizen Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 14
Balans Activa liquidatie Passiva Goodwill 70,0 - Eigen vermogen - 60,0 Machines 100,0 70,0 Bank lang 110,0 Voorraad 40,0 10,0 Bank kort 80,0 OHW 20,0 5,0 Belastingdienst 100,0 Debiteuren 70,0 45,0 Handelscrediteuren 70,0 Kas - - 300,0 130,0 300,0 Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 15
Tijd kopen Overbruggingsfinanciering 5 mio: waarvoor? salarisronde oorlogskas waarom? plan maken en uitvoeren voorkomen paniekvoetbal door wie? aandeelhouder bank Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 16
Saneringsplan Drie voorwaarden: investering aandeelhouder 40,0 mio schulden omlaag handelscrediteuren -75% bank -30% belastingdienst -50% 1250 ontslagen Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 17
Handelscrediteuren Positie: geen zekerheden activa verpand aan bank belastingdienst preferent in faillissement vaak niets klantrelatie Aanbod: betaling 25% tegen finale kwijting Voorwaarde: Iedereen moet akkoord gaan Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 18
Bank Positie: separatist onderdekking 30-70% belastingdienst claimt machines Voorstel: vordering 30% afboeken Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 19
Belastingdienst Positie: claim op machines strijd met pandrecht bank onderdekking 30-100% Aanbod: betaling 50% tegen finale kwijting Voorwaarde: dubbele van handelscrediteuren Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 20
Personeel Kerngegevens: 1250 ontslagen gemiddeld aantal dienstjaren: 15 gemiddeld salaris: 3.350 p/m gemiddelde opzegtermijn: 6 maanden wat gaat dat kosten? Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 21
Personeel Kosten personeelsreductie: vóór failllissement: opzegtermijn: 6 maanden sociaal plan: 1,5 maand per dienstjaar 119 mio in faillissement: 6 mio opzegtermijn 6 weken sociaal plan geen vlak vóór faillissement: 27 mio opzegtermijn: 5 maanden sociaal plan: 5 maanden aanvulling WW Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 22
Saneringsplan aangenomen Bij wat voor bedrijven slaagt een sanering? in de kern gezond weinig alternatieven voor afnemers niet al te lang in gevarenzone open communicatie met crediteuren Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 23
Contact Marinus Pannevis E: marinus.pannevis@dlapiper.com T: 020 5419 868 Marc Molhuysen E: marc.molhuysen@dlapiper.com T: 020 5419 826 Jasper Berkenbosch E: jasper.berkenbosch@dlapiper.com T: 020 5419 991 Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 24
De presentatie is beschikbaar op www.legalbusinessday.nl Twitter mee over Legal Business Day: #LBD10 #dlapiper Kantoor DLA Piper Nederland N.V. Amstelveenseweg 638 1081 JJ Amsterdam T 020 5419 888 F 020 5419 999 info.nl@dlapiper.com Legal Business Day 2010 - Kansen rond insolventies 08-09-2010 25