BNP PARIBAS ISSUANCE BV (NL) Autocallable Spread 2029/5 FLASH INVEST Promotioneel Document Juni 209 /6 GESTRUCTUREERDE OBLIGATIE Looptijd Maximum 0 jaar Recht op terugbetaling tegen 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag Rendement Potentiële jaarlijkse variabele Fiscaliteit Coupons onderworpen aan roerende voorheffing Het certificaat BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocallable Spread 2029/5 (afgekort als BNPP BV Autocallable Spread 2029/5) is een gestructureerd schuldinstrument, uitgegeven door BNP Paribas Issuance BV (NL) en gewaarborgd door BNP Paribas. Door in te tekenen leent u geld aan de emittent die er zich toe verbindt op de eindvervaldag of bij automatische vervroegde terugbetaling 00% van de nominale waarde (namelijk.000 EUR per certificaat) terug te betalen. Bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en bij faillissement, risico op faillissement of bailin (ontbinding) van de garant, loopt u evenwel het risico op de eindvervaldag de bedragen waarop u recht hebt niet terug te krijgen, evenmin als de nominale waarde. BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN Looptijd van maximum 0 jaar. Inschrijvingsprijs: 0% van de nominale waarde (.00 EUR per certificaat) Recht op terugbetaling tegen 00% van de nominale waarde (.000 EUR per certificaat) op de eindvervaldag of bij automatische vervroegde terugbetaling. Recht op een potentiële jaarlijkse variabele coupon waarvan het brutobedrag gelijk is aan,25 keer het positieve verschil tussen de rentevoeten van de EUR CMS op 30 jaar en die van de EUR CMS op 5 jaar. Indien op een van de jaarlijkse observatiedata de som van de coupon voor het betreffende jaar en de jaarlijkse die daarvoor reeds werden uitgekeerd het totaal van 0% bereikt of overschrijdt, zal het kapitaal automatisch vervroegd worden terugbetaald tegen 00% van de nominale waarde en zal de laatste jaarlijkse coupon zonder beperking worden uitbetaald. Het certificaat BNPP BV Autocallable Spread 2029/5 is bestemd voor de belegger die een regelmatig rendement van zijn kapitaal verwacht. Het heeft immers als doel potentiële jaarlijkse variabele uit te keren zolang het totaal van de werkelijk uitgekeerde niet meer dan 0% bedraagt. Vanaf het moment dat dat totaal wordt bereikt of overschreden, zal het certificaat automatisch vroegtijdig worden terugbetaald. Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent, en faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant.
> > FLASH INVEST - JUNI 209 2/6 POTENTIËLE JAARLIJKSE VARIABELE COUPONS Het bedrag van de potentiële jaarlijkse varieert in functie van het verschil tussen de rentevoet op 30 jaar, vertegenwoordigd door de EUR CMS 30Y-rentevoet, en de rentevoet op 5 jaar, vertegenwoordigd door de EUR CMS 5Y-rentevoet. Indien, op een van de jaarlijkse observatiedata, het verschil tussen de rentevoeten EUR CMS 30Y en de EUR CMS 5Y positief is, zal de potentiële jaarlijkse coupon als volgt worden berekend: VOORBEELD,25 x (EUR CMS 30Y EUR CMS 5Y) Op 23 mei 209 bedroegen de EUR CMS 30Y en de EUR CMS 5Y respectievelijk,023% en -0,0477%. Als de coupon op basis hiervan wordt berekend, bedraagt hij: (,023 (-0,0477)) =,0707 x,25 =,3384 Coupon van,3384% (bruto) Indien het verschil tussen de rentevoeten EUR CMS 30Y en EUR CMS 5Y negatief of nul is, zal de jaarlijkse coupon nul bedragen. Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent, en faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. DE EUR CMS-RENTEVOETEN De CMS-rentevoet (Constant Maturity Swap of Vaste Termijn Swap) is een referentierentevoet die door de financiële markten wordt gebruikt voor de omwisseling van een vaste rente tegen een variabele rente (renteswaps) voor een bepaalde duur tussen en 30 jaar. BNP Paribas Fortis publiceert de EUR CMS-rentevoeten elke dag op http://cib.bnpparibasfortis.com/markets/legal/ ISDAFIX_CMS_Ratings.pdf. EVOLUTIE van de EUR CMS 30Y en de EUR CMS 5Y over 0 jaar 5 4 3 2 0 Bron: Bloomberg. Cijfers van 23.05.209. Gegevens uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. EUR CMS 30Y EUR CMS 5Y - 05.2009 05.20 05.203 05.205 05.207 05.209 WAT IS EEN SPREAD? Het verschil (de spread in het financiële jargon) tussen de langetermijnrente en de middellangetermijnrente is meestal positief (het lange deel van de rentecurve is hoger dan het korte deel) in periodes van expansief monetair beleid waarbij de economie via relatief lage kortetermijnrentevoeten moet worden gestimuleerd. Daar staat tegenover dat een zeer restrictief monetair beleid (hoge kortetermijnrente) kan leiden tot een omgekeerde rentecurve (het kortere deel van de curve is hoger dan het lange deel). Zoals blijkt uit de grafiek hierboven was de EUR CMS 30Y-rentevoet de afgelopen 0 jaar steeds hoger dan de EUR CMS 5Y-rentevoet. Hoewel gegevens uit het verleden geen garantie vormen voor de toekomst, kunnen we dus spreken van een normale rentecurve als de langetermijnrente hoger is dan de middellangetermijnrente. Een normale rentecurve kan eerder vlak zijn: het verschil tussen de lange- en middellangetermijnrente is vrij beperkt; in dat geval zullen de jaarlijkse variabele kleiner zijn; eerder scherp zijn: het verschil tussen de lange- en middellangetermijnrente is groter; in dat geval zullen de jaarlijkse variabele groter zijn. EVOLUTIE VAN HET VERSCHIL tussen de rentevoeten EUR CMS 30Y et EUR CMS 5Y over 0 jaar,8,6,4,2 0,8 0,6 0,4 0,2 0 05.2009 05.20 05.203 05.205 05.207 05.209 Bron: Bloomberg. Cijfers van 23.05.209. Gegevens uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomst.
> > FLASH INVEST - JUNI 209 3/6 VARIABELE LOOPTIJD Het certificaat BNPP BV Autocallable Spread 2029/5 is oorspronkelijk uitgegeven voor een periode van 0 jaar. De werkelijke looptijd zal echter afhangen van het aantal jaarlijkse dat in de loop der jaren effectief wordt uitgekeerd. Indien op een van de jaarlijkse observatiedata van de CMS-rentevoeten de som van de reeds uitgekeerde en van de jaarlijkse coupon van het betreffende jaar de drempel van 0% bereikt of overschrijdt, heeft de belegger, op de overeenkomstige vervroegde terugbetalingsdatum, recht op: de terugbetaling van zijn effecten tegen 00% van hun nominale waarde; de uitbetaling, zonder beperking in de hoogte, van de laatste jaarlijkse coupon die ertoe heeft geleid dat de drempel van 0% werd bereikt of overschreden. In het tegenovergestelde geval blijft het certificaat lopen tot de drempel van 0% wordt bereikt of overschreden op een van de volgende jaarlijkse observatiedata of tot de eindvervaldag. In dat laatste geval, namelijk op 0 juli 2029, zal de belegger recht hebben op: de terugbetaling van zijn effecten tegen 00% van hun nominale waarde; de uitbetaling, zonder beperking in de hoogte, van de laatste jaarlijkse coupon. BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN Observatiedata EUR CMS-rentevoeten Betaaldatum van de potentiële coupon Datum van de potentiële vervroegde terugbetaling 2 03.07.2020 0.07.2020 0.07.2020 2 05.07.202 2.07.202 2.07.202 3 04.07.2022.07.2022.07.2022 4 03.07.2023 0.07.2023 0.07.2023 5 03.07.2024 0.07.2024 0.07.2024 6 03.07.2025 0.07.2025 0.07.2025 7 03.07.2026 0.07.2026 0.07.2026 8 05.07.2027 2.07.2027 2.07.2027 9 03.07.2028 0.07.2028 0.07.2028 0 03.07.2029 0.07.2029 + finale terugbetaling / Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent, en faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. 2 Op deze datum zal de belegger zijn laatste coupon uitgekeerd krijgen samen met de terugbetaling van zijn kapitaal tegen 00% van de nominale waarde.
> > FLASH INVEST - JUNI 209 4/6 BECIJFERDE VOORBEELDEN Deze voorbeelden gelden als illustratie en vormen geen voorspelling van de toekomstige evolutie van de EUR CMS-rentevoeten op 5 en op 30 jaar en ook niet van de waarschijnlijkheid van een automatische vervroegde terugbetaling. Ze geven in geen geval een waarborg over het eindrendement. Voorbeeld Voorbeeld 2 Voorbeeld 3 Uitbetaalde coupon (bruto) Totaal van de Uitbetaalde coupon (bruto) Totaal van de Uitbetaalde coupon (bruto) Totaal van de 0% 0%,4%,4%,48%,48% 2 0% 0% 2,06% 2,20% 2,39% 2,87% 3 0,39% 0,39% 3 0,79% 2,99% 3,58% 4,45% 4 0,65%,04% 4,38% 4,37% 4,53% 5,98% 5 0%,04% 5 0,64% 5,0% 5,04% 7,02% 6 0,9%,95% 6 0,84% 5,85% 6,44% 8,46% 7,40% 3,35% 7,6% 7,46% 7,33% 9,79% 8,03% 4,38% 8,46% 8,92% 8,69%,48% 9,20% 5,58% 9 2,38%,30% 0 0,60% 6,8% Terugbetaling op de eindvervaldag, 0 juli 2029. Automatische vervroegde terugbetaling op 0 juli 2028. Automatische vervroegde terugbetaling op 2 juli 2027. Het actuarieel brutorendement 2 3 bedraagt 0,5%. Het actuarieel brutorendement 2 3 bedraagt,3%. Het actuarieel brutorendement 2 3 bedraagt,30%. Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. 2 Op basis van de inschrijvingsprijs van 0%. 3 Voor inhouding roerende voorheffing PRESTATIESCENARIO S U vindt de prestatiescenario s in het Essentiële-informatiedocument (KID) van het certificaat (beschikbaar op de website www.bnpparibasfortis.be/emissies). Die scenario s zijn gebaseerd op een methodologie opgelegd door de nieuwe PRIIP sregelgeving (EU-verordening Nr. 286/204). De belegger moet er zich wel van bewust zijn dat andere methodologieën verschillende scenario s opleveren. De bedragen die hij kan bekomen voor de verschillende periodes opgenomen in de KID-scenario s kunnen dan ook veel lager zijn dan de bedragen vermeld in die scenario s. PROSPECTUS Het Prospectus bestaat uit : het Basisprospectus van het programma Note, Warrant and Certificate, van 5 juni 208, opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Autorité des marchés financiers (AMF) in Parijs, het supplement van 9 augustus 208, van 25 september 208, 22 november 208, 20 februari 209, april 209 en 24 mei 209, en alle mogelijke toekomstige supplementen, de samenvatting van de uitgifte, opgesteld in het Nederlands, en de Final Terms, opgesteld in het Engels, van juni 209. Die documenten zijn samen met het Essentiële-informatiedocument en een Nederlandse samenvatting van het Basisprospectus gratis beschikbaar op www.bnpparibasfortis.be/emissies. De potentiële belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus en van het Essentiële-informatiedocument alvorens een beleggingsbeslissing te nemen. BIJWERKING VAN HET BASISPROSPECTUS In het kader van dit publiek aanbod in België is het Basisprospectus van 208 geldig tot en met 4 juni 209. Een nieuw Basisprospectus zou op 3 juni 209 moeten worden goedgekeurd en gepubliceerd door de Autorité des Marchés Financiers (AMF). De beleggers zullen hiervan op de hoogte worden gebracht via een bericht dat zal worden gepubliceerd op de website www.bnpparibasfortis.be/emissies, waar ook het nieuwe Basisprospectus zal worden gepubliceerd. Bij de publicatie van het nieuwe Basisprospectus hebben beleggers die reeds hebben ingeschreven op de certificaten, gedurende 2 werkdagen, het recht hun inschrijving in te trekken. Zelfs als een nieuw Basisprospectus gepubliceerd is, dient te worden genoteerd dat de certificaten zullen worden uitgegeven op basis van de algemene voorwaarden van 208 vermeld in
> > FLASH INVEST - JUNI 209 5/6 het Basisprospectus van 208, aangevuld door de Final Terms van juni 209. Indien het nieuwe Basisprospectus niet zoals voorzien zou gepubliceerd zijn op 3 juni 209 zal de inschrijvingsperiode van de certificaten vervroegd worden afgesloten op 4 juni 209 om 6u (de wet verplicht de emittent immers een geldig Prospectus te hebben op elke dag van de aanbiedingsperiode). In dat geval zullen de beleggers hiervan op de hoogte worden gebracht via de publicatie van een bericht op de website www.bnpparibasfortis.be/emissies. BIJGAANDE INFORMATIE MET BETREKKING TOT BELGISCH RECHT BNP Paribas Fortis heeft in haar hoedanigheid van distributeur de verbintenis verkregen van de emittent om de onrechtmatige bedingen zoals opgenomen in het basisprospectus via de Final Terms niet toepasselijk te maken. OPVOLGING VAN UW BELEGGING De belegger die zijn effecten in bewaring geeft op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis kan het verloop van de waarde elke dag volgen via Easy Banking Web. BNP Paribas Fortis zal aan de beleggers alle belangrijke wijzigingen meedelen met betrekking tot het risicoprofiel en/of de waarde van het certificaat BNPP BV Autocallable Spread 2029/5 op de website www.bnpparibasfortis.be/emissies. BELANGRIJKSTE RISICO S Kredietrisico: door de aankoop van dit certificaat stelt de belegger zich bloot aan het kredietrisico van de emittent en de garant. In geval van wanbetaling van die laatsten loopt de belegger het risico zijn kapitaal, alsook zijn potentiële winst, niet terug te krijgen op de eindvervaldag. Indien de garant ernstige solvabiliteitsproblemen kent, zouden de certificaten geheel of gedeeltelijk geannuleerd kunnen worden, of worden omgezet in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen), afhankelijk van de beslissing van de regulator (bail-in). In dat geval loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij recht heeft niet terug te krijgen en zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen. De voorgestelde certificaten zijn directe, onvoorwaardelijke, niet-zekergestelde en senior obligaties. De verplichtingen van de garant op het vlak van waarborg zijn senior niet-preferent. In geval van wanbetaling door de emittent en vereffening van de garant zullen de houders van de certificaten worden betaald na de houders van schuldbewijzen waarop andere zekerheden rusten (bijvoorbeeld, deposito s die tot 00.000 euro beschermd worden door het Garantiefonds), maar prioritair ten opzichte van houders van achtergestelde obligaties en senior niet-preferente schuldbewijzen van de garant. De passiva van de emittent vallen, op basis van een interne juridische analyse van BNP Paribas volgens Frans recht, niet onder de toepassing van een bail-in. Risico op een slechte prestatie: indien op een van de jaarlijkse observatiedata het verschil tussen de EUR CMS 30Y en de EUR CMS 5Y negatief of nul is, zal er dat jaar geen coupon worden uitbetaald. Liquiditeitsrisico: de certificaten zijn niet genoteerd op een gereglementeerde markt. BNP Paribas heeft het voornemen de liquiditeit ervan te verzekeren door op te treden als koper, behalve bij uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten zou willen doorverkopen voor de eindvervaldag zal ze moeten verkopen voor de prijs bepaald door BNP Paribas. Dit zal afhankelijk van de marktparameters van het moment gebeuren (zie hieronder), wat een prijs met zich mee zouden kunnen brengen die lager is dan de nominale waarde per certificaat (.000 EUR). In geval van verkoop voor de eindvervaldag moet rekening worden gehouden met transactiekosten, taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de rubriek Kosten ten laste van de belegger op pagina 6). Risico op prijsschommelingen van het effect (marktrisico): het recht op een terugbetaling tegen 00% van de nominale waarde geldt enkel op de eindvervaldag of in geval van automatische vervroegde terugbetaling. In de periode daartussen kan de prijs van de certificaten zowel stijgen als dalen in functie van parameters zoals de financiële gezondheid van de emittent en de garant, en de evolutie van de rentevoeten. Dergelijke schommelingen kunnen een minderwaarde in geval van verkoop voor de eindvervaldag tot gevolg hebben. Andere mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling (behalve de automatische vervroegde terugbetaling zoals voorzien door het rendementsmechanisme): in geval van overmacht waardoor het behouden van de certificaten definitief onmogelijk wordt (bijvoorbeeld indien het illegaal, onmogelijk of niet haalbaar is voor de emittent om haar verplichtingen na te komen in het kader van de certificaten), kan de emittent de houders van de certificaten op de hoogte brengen van een vervroegde terugbetaling tegen hun marktprijs. In voorkomend geval zal de emittent enkel die kosten factureren die onvermijdelijk zijn om de beleggers de marktwaarde die hen toekomt uit te betalen. KLACHTEN Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV Klachtenbeheer Warandeberg 3, 000 Brussel of per e-mail op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com. Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin Ombudsman in financiële geschillen North Gate II, Koning Albert II-laan 8 (Bus 2), 000 Brussel of per e-mail via ombudsman@ombudsfin.be.
> > FLASH INVEST - JUNI 209 6/6 BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN van deze uitgifte BESCHRIJVING EFFECTEN LOOPTIJD & PRIJS KOSTEN TEN LASTE VAN DE BELEGGER FISCALITEIT Emittent: BNP Paribas Issuance BV (verkort BNPP BV ), Nederlands filiaal van BNP Paribas. Rating van de emittent: A+ (stable outlook) bij Standard & Poor s. Garant: BNP Paribas. De waarborg is enkel van toepassing bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Rating van de garant: Aa3 (stable outlook) bij Moody s, A+ (stable outlook) bij Standard & Poor s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven. Meer informatie over de ratings vindt u op www.bnpparibasfortis.com/nl/investeerders/ratings-bankentiteiten. Nominale waarde per certificaat:.000 EUR. Bedrag van de uitgifte: maximaal 50 miljoen EUR. ISIN-code: XS523725668. Effecten aan toonder vertegenwoordigd door een collectieve schuldtitel en onderworpen aan het Engelse recht. Uitgifte- en betaaldatum: 0 juli 209. Uitgifteprijs: 00% van de nominale waarde, namelijk.000 EUR per certificaat. Inschrijvingsprijs: 0% van de nominale waarde, namelijk de uitgifteprijs plus de instapkosten. Vervaldag: 0 juli 2029, dit betekent een looptijd van maximaal 0 jaar. Terugbetalingspremie: recht op terugbetaling tegen 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag, of bij automatische vervroegde terugbetaling, behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en bij faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs, verbonden aan de structurering en het beheer van de certificaten Eenmalige structureringskosten van 0,90% van de nominale waarde van het belegde bedrag. Eenmalige plaatsingskosten van % van de nominale waarde van het belegde bedrag, betaald aan BNP Paribas Fortis in haar hoedanigheid van verdeler. De hierboven vermelde kosten zijn indicatief en kunnen stijgen of dalen in functie van de evolutie van de marktomstandigheden tijdens de inschrijvingsperiode. Hun som zal evenwel niet hoger zijn dan 4%. Kosten niet inbegrepen in de uitgifteprijs Instapkosten: % van de nominale waarde van het belegde bedrag, ingehouden door BNP Paribas Fortis in haar hoedanigheid van verdeler. Uitstapkosten: - op de vervaldag van de effecten of in geval van automatische vervroegde terugbetaling: geen uitstapkosten; - voor de vervaldag van de effecten: 0,50% van de nominale verkoopwaarde (zonder transactiekosten eventuele belastingen en taks op beursverrichtingen) bij normale marktomstandigheden. Andere kosten: raadpleeg de brochure Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen voor uitgebreide informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die BNP Paribas Fortis aan haar klanten verleent (met name de transactiekosten (max. 0,50%) in geval van verkoop voor de eindvervaldag, het bewaarloon, enz.). Die brochure is gratis beschikbaar in elk kantoor of op www.bnpparibasfortis.be/tarieven > Kosten en taksen. Belastingstelsel voor beleggers-natuurlijke personen met woonplaats in België Inkomsten uit schuldtitels die worden geïnd door tussenkomst van een in België gevestigde financiële instelling zijn onderworpen aan 30% roerende voorheffing (RV). Deze roerende voorheffing is bevrijdend voor particuliere beleggers. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke latere wijzigingen. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over de fiscale regeling die op hen van toepassing is. Taks op beursverrichtingen (TOB) Geen TOB op de primaire markt (dit is gedurende de inschrijvingsperiode). 0,2% TOB bij de verkoop op de secundaire markt (maximaal.300 EUR per verrichting). Dit document werd opgesteld in het kader van een openbaar aanbod in België. De verkoopbeperkingen zijn vermeld in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van juni 209 (9u.) tot en met 28 juni 209 (6u.). In bepaalde gevallen is een vervroegde afsluiting mogelijk, zoals beschreven in het Prospectus (zie deel B van de Final Terms). Voor meer info: PER TELEFOON bij het Easy Banking Centre op het nr. 02 433 4 34 IN ELK BNP PARIBAS FORTIS KANTOOR Dit document is een promotioneel document, opgesteld en verspreid door BNP Paribas Fortis NV. Het bevat geen beleggingsadvies of beleggingsonderzoek. Dit document is dus niet opgesteld conform de bepalingen met betrekking tot de bevordering van onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan het verbod tot handelen voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied. 06.209 / Verantwoordelijke uitgever : E. Jacqueroux - BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg 3 000 Brussel RPR Brussel BTW BE 0403.99.702.