BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) Capped Note Lookback Euro Stoxx Select Dividend 2027 FLASH INVEST Promotioneel Document Maart 2019 1/6 GESTRUCTUREERDE OBLIGATIE Looptijd 8 jaar Recht 1 op terugbetaling tegen 100% op de eindvervaldag Fiscaliteit Coupons onderworpen aan de roerende voorheffing De BNP Paribas Fortis Funding (LU) Capped Note Lookback Euro Stoxx Select Dividend 2027 (afgekort BP2F Capped Note Lookback Euro Stoxx Select Dividend 2027) is een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding (LU) en gewaarborgd door BNP Paribas Fortis NV. Door in te tekenen maakt u geld over aan de emittent die er zich toe verbindt op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde terug te betalen. Bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant loopt u wel het risico op de eindvervaldag de bedragen waarop u recht hebt niet terug te krijgen, evenmin als de nominale waarde. BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN Looptijd van 8 jaar. Inschrijvingsprijs: 102% van de nominale waarde (1.020 EUR per coupure). Recht 1 op terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde (1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag. Potentieel rendement gekoppeld aan de evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30-index (Price) die is samengesteld uit de 30 aandelen met het hoogste dividendrendement van 11 landen uit de eurozone. Er dient wel genoteerd te worden dat de belegger de dividenden van de ondernemingen uit de index niet uitgekeerd krijgt. De potentiële terugbetalingspremie is gelijk aan de positieve prestatie van de index tot een maximum van 50%. Hoewel de kans dat dat plafond bereikt wordt klein is, zal het (bruto) actuarieel rendement op basis van de inschrijvingsprijs dus variëren tussen een minimum van -0,25% en een maximum van 4,94%. Lookback-effect: de beginwaarde van de index, die als basis wordt gebruikt voor de berekening van de eventuele terugbetalingspremie, komt overeen met de laagste slotkoers van de index op zeven observatiedata die maandelijks gespreid zijn over de eerste zes maanden van de belegging. Door het potentieel rendement van de BP2F Capped Note Lookback Euro Stoxx Select Dividend 2027 te koppelen aan de evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30-index (Price) kunt u mikken op het potentieel van 30 Europese aandelen die bekend staan om hun gulle en regelmatige dividenden. Aangezien u niet rechtstreeks in die aandelen belegt, ontvangt u geen dividenden, maar het houdt ook in dat een ongunstige evolutie van de index geen invloed zal hebben op uw kapitaal op de eindvervaldag. In ruil voor dat geruststellend comfort zal de potentiële terugbetalingspremie worden geplafonneerd op een maximum van 50%. De kans dat dat plafond bereikt wordt, is klein. Een Lookback-systeem maakte het echter mogelijk een eventuele beurszwakte van de Europese aandelenmarkten gedurende de zes maanden volgend op de uitgifte te benutten en op die manier de berekeningsbasis van uw potentieel rendement te optimaliseren. 1 Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant.
2/6 Aandelen MET HOOG DIVIDENDRENDEMENT Europese aandelen hebben ongetwijfeld nog een interessant profiel ook al hebben ze de laatste jaren al een mooie prestatie neergezet. In een context van historisch lage rentevoeten blijven hun hoge dividenden inderdaad beleggers aantrekken die op zoek zijn naar rendement. Vooral ook omdat de recente koerscorrectie de waarderingen van de Europese aandelen opnieuw op een aantrekkelijker niveau heeft gebracht. Over het algemeen zijn aandelen met een hoog dividendrendement gegeerd bij beleggers omwille van hun relatief defensief profiel. Het feit dat een onderneming in staat is regelmatig hoge dividenden uit te keren suggereert immers dat het in een goede financiële gezondheid verkeert en terugkerende winsten kan vrijmaken. Die aandelen behouden bijgevolg gemakkelijk het vertrouwen van beleggers in geval van woelige beurstijden en vertonen op lange termijn meestal een lagere volatiliteit dan die van de markt. (Bron: BNP Paribas Fortis) EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30-INDEX (PRICE) Deze thematische index biedt een beursblootstelling aan 30 bedrijven die de hoogste dividendrendementen bieden onder de ondernemingen van 11 landen uit de eurozone: België, Duitsland, Finland, Frankrijk, Ierland, Italië, Luxemburg, Nederland, Oostenrijk, Portugal en Spanje. Om deel uit te maken van de index moeten de aandelen eerst en vooral beantwoorden aan een minimaal liquiditeitscriterium. Bovendien moeten ze voldoen aan de volgende selectiecriteria: de groei van het dividend is niet negatief tijdens de voorbije 5 jaar; er werden minstens 4 jaarlijkse dividenden uitgekeerd tijdens de voorbije 5 jaar; de distributieratio (deel van de winst dat wordt toegekend aan het uitbetalen van dividenden) is niet negatief en lager of gelijk aan 60%. De 30 aandelen met de hoogste historische dividendrendementen tijdens de voorbije jaren worden geselecteerd en gewogen in functie van dat rendement, met een maximum van 15% per aandeel. GOED OM TE WETEN De samenstelling en de prestaties van de EURO STOXX Select Dividend 30-index (Price) kan u vinden op de website www.stoxx.com/index-details?symbol=sd3e. INDEX VAN HET TYPE PRICE Aan de Note is een Price -index gekoppeld, namelijk de EURO STOXX Select Dividend 30-index. Dat betekent dat de dividenden die voor de aandelen worden uitgekeerd, niet opnieuw in de index worden belegd en dus ook geen directe invloed hebben op de prestatie ervan. DIVIDENDRENDEMENT Het dividendrendement is een financiële ratio die bekomen wordt door het uitgekeerde dividendbedrag te delen door de prijs van het aandeel. EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30-INDEX (PRICE) tijdens de voorbije 8 jaar 2200 2000 1800 Op 15 februari 2019 sloot de EURO STOXX Select Dividend 30-index (Price) af op 1.902,62. Voor de periode tussen 15 februari 2011 en 15 februari 2019 bedroeg het actuarieel rendement 0,49%. 1600 Gegevens uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. 1400 1200 02.2011 02.2013 02.2015 02.2017 02.2019 Bron: Bloomberg. Cijfers op 15.02.2019.
3/6 MECHANISME VOOR HET RENDEMENTSPOTENTIEEL LOOKBACK-SYSTEEM De beginwaarde van de EURO STOXX Select Dividend 30-index (Price) wordt niet bepaald op het moment van de uitgifte. Om een eventuele beurszwakte net na de lancering te benutten, zal de beginwaarde overeenkomen met de laagste van de 7 slotkoersen van de index bepaald op 7 observatiedata maandelijks gespreid over de eerste 6 maanden van de belegging. Via dat Lookback-systeem kan de basis voor de berekening van de prestatie van de index worden geoptimaliseerd. Beginwaarde van de index: de laagste van de 7 slotkoersen op de volgende data: 1 april 2019 2 mei 2019 3 juni 2019 1 juli 2019 1 augustus 2019 2 september 2019 1 oktober 2019 FICTIEF VOORBEELD De laagste slotkoers op de 7 observatiedata = beginwaarde van de index GEPLAFONNEERDE PRESTATIE VAN DE INDEX Op 9 april 2027 zal de BP2F Capped Note Lookback Euro Stoxx Select Dividend 2027 recht 1 geven op: de terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde; een terugbetalingspremie gelijk aan 100% van de eventuele positieve evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30-index (Price) tussen de beginwaarde, geoptimaliseerd via het Lookback-systeem, en de eindwaarde. De indexstijging die in rekening wordt genomen, is echter geplafonneerd op maximaal 50%. Hoewel de kans dat dat plafond bereikt wordt klein is, bedraagt het maximaal actuarieel brutorendement dus 4,94%. Indien de prestatie van de index nul of negatief is, zal geen terugbetalingspremie worden uitgekeerd. Eindwaarde van de index: gemiddelde van de slotkoersen op de volgende observatiedata: 31 maart, 30 april, 30 mei, 30 juni, 30 juli, 1 september, 30 september, 30 oktober, 1 december en 30 december 2025, 30 januari, 2 maart, 30 maart, 30 april, 1 juni, 30 juni, 30 juli, 31 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2026, en 1 februari, 1 maart en 30 maart 2027. Eindprestatie: de eindprestatie zoals hierboven berekend, kan zowel hoger als lager zijn dan de werkelijke prestatie van de index op de eindvervaldag. 01.04 01.05 01.06 01.07 01.08 01.09 01.10
4/6 BECIJFERDE VOORBEELDEN De volgende voorbeelden gelden louter als illustratie. Ze zijn geen voorspelling van de toekomstige evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30-index (Price) en geven geen enkele indicatie over het eindrendement. Negatief voorbeeld Neutraal voorbeeld Positief voorbeeld Evolutie tussen de begin- en eindwaarde van de index Terugbetaling 1 op de eindvervaldag -20% 7% 20% 100% 107% 120% Actuarieel rendement 2-0,25% 0,60% 3 2,05% 3 1 Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant. 2 Op basis van de inschrijvingsprijs van 102%. 3 Voor inhouding van de roerende voorheffing PRESTATIESCENARIO S U vindt de prestatiescenario s in het Essentiële-informatiedocument (KID) van de Note (beschikbaar op de website www.bnpparibasfortis.be/emissies). Die scenario s zijn gebaseerd op een methodologie opgelegd door de nieuwe PRIIP sregelgeving (EU-verordening Nr. 1286/2014). De belegger moet er zich wel van bewust zijn dat andere methodologieën verschillende scenario s opleveren. De bedragen die hij kan bekomen voor de verschillende periodes opgenomen in de KID-scenario s kunnen dan ook veel lager zijn dan de bedragen vermeld in die scenario s. PROSPECTUS Het Prospectus bestaat uit: het Basisprospectus voor de uitgifte van niet-achtergestelde Notes binnen het programma Note, Warrant and Certificate, van 5 juni 2018, opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Autorité des marchés financiers (AMF) in Parijs, de supplementen van 9 augustus 2018, 25 september 2018, 22 november 2018 en 20 februari 2019, en alle mogelijke toekomstige supplementen, de samenvatting van de uitgifte, opgesteld in het Nederlands, en de Final Terms, opgesteld in het Engels, van 28 februari 2019. Die documenten zijn samen met het Essentiële-informatiedocument en een Nederlandse samenvatting van het Basisprospectus gratis beschikbaar op www.bnpparibasfortis.be/emissies. De potentiële belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus en van het Essentiële-informatiedocument alvorens een beleggingsbeslissing te nemen. BIJGAANDE INFORMATIE MET BETREKKING TOT HET BELGISCH RECHT BNP Paribas Fortis heeft in haar hoedanigheid van verdeler de verbintenis verkregen van de emittent om de onrechtmatige bedingen zoals opgenomen in het Basisprospectus via de Final Terms niet toepasselijk te maken. OPVOLGING VAN UW INVESTERING De belegger die zijn effecten in bewaring geeft op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis kan het verloop van de waarde elke dag volgen via Easy Banking Web. BNP Paribas Fortis zal aan de beleggers alle belangrijke wijzigingen meedelen met betrekking tot het risicoprofiel en/of de waarde van de BP2F Capped Note Lookback Euro Stoxx Select Dividend 2027 op de website www.bnpparibasfortis.be/emissies.
5/6 BELANGRIJKSTE RISICO S Kredietrisico: in geval de emittent en/of de garant failliet gaan of dreigen te gaan, loopt de belegger het risico zijn belegde kapitaal niet terug te krijgen op de eindvervaldag. Indien de afwikkelingsautoriteit in het kader van de maatregelen betreffende het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen vaststelt dat de emittent en/of de garant faalt of waarschijnlijk falende is, kan ze besluiten maatregelen te treffen die een impact hebben op de waarde van de Notes (bail-in). In voorkomend geval aanvaardt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen, of kan hij door een beslissing van de regulator worden verplicht om deze om te zetten in eigen kapitaal (aandelen). Liquiditeitsrisico: deze gestructureerde obligatie is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. BNP Paribas Fortis verzekert de liquiditeit ervan door op te treden als koper, behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten zou willen doorverkopen voor de eindvervaldag zal ze moeten verkopen voor de prijs bepaald door BNP Paribas Fortis. Dit zal afhankelijk van de marktparameters van het moment gebeuren (zie hierna) en kan een prijs met zich meebrengen die lager is dan de nominale waarde per coupure (1.000 EUR). In geval van verkoop voor de eindvervaldag moet rekening worden gehouden met transactiekosten, taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de rubriek Kosten ten laste van de belegger op pagina 6). Risico op prijsschommelingen van het effect (marktrisico): het recht op een terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde geldt enkel op de eindvervaldag. In de tussentijd schommelt de prijs (stijging of daling) van deze gestructureerde obligatie afhankelijk van parameters zoals de financiële gezondheid van de emittent en de garant, de evolutie van de onderliggende EURO STOXX Select Dividend 30-index (Price) en die van de rentevoet. Mogelijke vervroegde terugbetaling: in geval van overmacht waardoor het onmogelijk is de Notes te behouden (bijvoorbeeld indien het illegaal, onmogelijk of niet haalbaar is voor de emittent om haar verplichtingen na te komen in het kader van de Notes) kan de emittent de houders van de Notes op de hoogte brengen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktprijs van de Notes. In voorkomend geval zal de emittent enkel die kosten factureren die onvermijdelijk zijn om de beleggers de marktwaarde die hen toekomt uit te betalen. KLACHTEN Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV Klachtenbeheer Warandeberg 3, 1000 Brussel of per e-mail op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com. Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin Ombudsman in financiële geschillen North Gate II, Koning Albert II-laan 8 (Bus 2), 1000 Brussel of per e-mail via ombudsman@ombudsfin.be.
6/6 BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN van deze uitgifte BESCHRIJVING EFFECTEN LOOPTIJD & PRIJS KOSTEN TEN LASTE VAN DE BELEGGER FISCALITEIT Emittent: BNP Paribas Fortis Funding (afgekort BP2F ), Luxemburgs filiaal van BNP Paribas Fortis NV. Garant: BNP Paribas Fortis NV. De waarborg is enkel van toepassing bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Rating van de garant: A2 (stable outlook) bij Moody s, A (positive outlook) bij Standard & Poor s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bijhouden van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven. Meer informatie over ratings vindt u op www.bnpparibasfortis.com/nl/investeerders/ratings-bankentiteiten. Nominale waarde: 1.000 EUR. Bedrag van de uitgifte: minimaal 1 miljoen EUR en maximaal 100 miljoen EUR. ISIN-code: XS1940933069 Reeks N172. Niet-achtergestelde effecten aan toonder, vertegenwoordigd door een collectieve schuldtitel en onderworpen aan het Engelse recht. Uitgifte- en betaaldatum: 9 april 2019. Uitgifteprijs: 100% van de nominale waarde, namelijk 1.000 EUR per coupure. Inschrijvingsprijs: 102% van de nominale waarde, dat is de uitgifteprijs plus de instapkosten. Eindvervaldag: 9 april 2027. Dit is een looptijd van 8 jaar. Terugbetalingsprijs: recht op terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant. Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs, verbonden aan de structurering en het beheer van de effecten Eenmalige structureringskosten van 1,65% van de nominale waarde van het belegde bedrag. Terugkerende kosten van 0,22% (per jaar) van de nominale waarde van het belegde bedrag, of een totaal van maximum 1,76% indien de effecten tot de vervaldag worden aangehouden. De hierboven vermelde kosten geven slechts een indicatie en kunnen zowel stijgen als dalen in functie van de marktomstandigheden tijdens de inschrijvingsperiode. Het totaal kan echter niet hoger zijn dan 4,50%. Kosten niet inbegrepen in de uitgifteprijs Instapkosten: 2% van de nominale waarde van het belegde bedrag, ingehouden door BNP Paribas Fortis in haar hoedanigheid van verdeler. Uitstapkosten: - op de vervaldag van de effecten: geen uitstapkosten; - voor de vervaldag van de effecten: 0,50% van de nominale verkoopwaarde (zonder transactiekosten, eventuele belastingen en taks op beursverrichtingen) bij normale marktomstandigheden. Andere kosten: raadpleeg de brochure Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen voor uitgebreide informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die BNP Paribas Fortis aan haar klanten verleent (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, het bewaarloon, enz.). Die brochure is gratis beschikbaar in elk kantoor of op www.bnpparibasfortis.be/tarieven > Kosten en taksen. Belastingstelsel voor beleggers (natuurlijke personen) met woonplaats in België Inkomsten uit effecten die worden geïnd door tussenkomst van een in België gevestigde financiële instelling zijn onderworpen aan 30% roerende voorheffing (RV). De inhouding van de RV is bevrijdend voor particuliere beleggers. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke latere wijzigingen. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over de fiscale regeling die op hen van toepassing is. Dit document werd opgesteld in het kader van een openbaar aanbod in België. De verkoopbeperkingen zijn vermeld in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van 1 maart 2019 (9 u.) tot en met 29 maart 2019 (16 u.). In bepaalde gevallen is een vervroegde afsluiting mogelijk, zoals beschreven in het Prospectus (zie deel B van de Final Terms). Voor meer info of om in te schrijven: Taks op beursverrichtingen (TOB) Geen TOB verschuldigd op de primaire markt (dit is gedurende de inschrijvingsperiode). Bij verkoop op de secundaire markt: TOB van 0,12% (met een maximum van 1.300 EUR per verrichting). PER TELEFOON bij het Easy Banking Centre op het nr. 02 433 41 34 IN ELK BNP PARIBAS FORTIS KANTOOR Dit is een promotioneel document, opgesteld en verspreid door BNP Paribas Fortis NV. Het bevat geen beleggingsadvies of beleggingsonderzoek. Dit document is dus niet opgesteld conform de bepalingen met betrekking tot de bevordering van onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan het verbod tot handelen voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied. 03.2019 / Verantwoordelijke uitgever: E. Jacqueroux - BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg 3 1000 Brussel RPR Brussel BTW BE 0403.199.702.