HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Parijs - Tel.: 01 42 86 53 35 - Fax: 01 42 86 52 10 Société anonyme. Onderneming voor portefeuillebeheer (erkenning nr. GP 9708 van 13/03/97), met een kapitaal van 15.000.000 euro, H.R. Parijs B 349 501 676 www.carmignac.fr
HALFJAARVERSLAG 2015 VAN CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE Kenmerken van de ICB Vaststelling en bestemming van de uitkeerbare bedragen Uitkeerbare bedragen Deelbewijzen acc Deelbewijzen dis Bestemming van het nettoresultaat Bestemming van de gerealiseerde meer- of minderwaarden Kapitalisatie (boekingsmethode met opgelopen rente). Kapitalisatie (boekingsmethode met opgelopen rente). Uitkering of overbrenging naar het volgende boekjaar bij besluit van de beheermaatschappij Uitkering of overbrenging naar het volgende boekjaar bij besluit van de beheermaatschappij
STAAT VAN HET VERMOGEN VAN CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE Bestanddelen van de staat van het vermogen Bedrag bij de afsluiting van de periode * a) Financiële instrumenten 376.249.337,41 b) Banktegoeden 12.455.534,63 c) Overige activa van de ICB 128.837.167,14 c) Totale activa van de ICB 517.542.039,18 e) Passiva -114.047.311,23 f) Netto-inventariswaarde 403.494.727,95 * Negatieve bedragen met minteken
AANTAL DEELBEWIJZEN IN OMLOOP EN NETTO-INVENTARISWAARDE PER DEELBEWIJS VAN CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE Deelbewijs Type deelbewijs Nettoactiva per deelbewijs CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE in EUR CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE A CHF in CHF CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE A USD in USD CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE D EUR in EUR Aantal deelbewijzen in omloop Nettoinventariswaarde A EUR acc 399.907.206,00 1.233.641,310 324,16 A CHF acc Hdg 471.100,78 4.368,091 107,85 A USD acc Hdg 1.713.493,65 15.772,711 108,63 A (EUR Y dis 1.597.236,94 14.737,406 108,37
BESTANDDELEN VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE Bestanddelen van de effectenportefeuille In aanmerking komende financiële instrumenten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een gereglementeerde, regelmatig functionerende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, die gevestigd is in een lidstaat van de Europese Unie of een andere staat die partij is bij de Overeenkomst inzake de Europese Economische Ruimte In aanmerking komende financiële instrumenten en tot de officiële notering aan een effectenbeurs van een derde land toegelaten of op een andere gereglementeerde, regelmatig functionerende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt van een derde land verhandelde geldmarktinstrumenten, mits deze beurs of deze markt niet voorkomt op een door de Franse Autoriteit Financiële Markten opgestelde lijst of de keuze van deze beurs of markt bij wet of op grond van het fondsreglement of de statuten van de instelling voor collectieve belegging is goedgekeurd. Nieuw uitgegeven effecten zoals vermeld in artikel R. 214-11, lid I, 4 van het Frans monetair en financieel wetboek (Code monétaire et financier) Percentage Nettoactiva Totale activa 75,72 59,03 18,39 14,34 Overige activa
WIJZIGINGEN TIJDENS DE PERIODE IN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE Bestanddelen van de effectenportefeuille In aanmerking komende financiële instrumenten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een gereglementeerde, regelmatig functionerende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, die gevestigd is in een lidstaat van de Europese Unie of een andere staat die partij is bij de Overeenkomst inzake de Europese Economische Ruimte In aanmerking komende financiële instrumenten en tot de officiële notering aan een effectenbeurs van een derde land toegelaten of op een andere gereglementeerde, regelmatig functionerende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt van een derde land verhandelde geldmarktinstrumenten, mits deze beurs of deze markt niet voorkomt op een door de Franse Autoriteit Financiële Markten opgestelde lijst of de keuze van deze beurs of markt bij wet of op grond van het fondsreglement of de statuten van de instelling voor collectieve belegging is goedgekeurd. Nieuw uitgegeven effecten zoals vermeld in artikel R. 214-11, lid I, 4 van het Frans monetair en financieel wetboek (Code monétaire et financier) Wijzigingen (in bedragen) Aankopen Verkopen 286.296.947,30 345.720.065,04 66.209.242,81 67.595.790,43 Overige activa De portefeuille van de ICB is verkrijgbaar bij: CARMIGNAC GESTION 24, Place Vendôme 75001 Paris
UITKERINGEN IN DE VERSLAGPERIODE VAN CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE Deelbewijs Nettobedrag per deelbewijs Belastingaftrek (1) Brutobedrag per deelbewijs (2) Uitgekeerde dividenden CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE D EUR CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE D GBP Uit te keren dividenden CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE D EUR CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE D GBP (1) De belastingaftrek per deelbewijs wordt pas op de uitkeringsdatum vastgesteld volgens de geldende belastingbepalingen. (2) Het brutobedrag per deelbewijs wordt pas op de uitkeringsdatum vastgesteld volgens de geldende belastingregels.
DETAILS VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE PER 30 JUNI 2015 Omschrijving van de waarden Valuta Aantal of nominale waarde Huidige waarde % Nettoactiva Aandelen en daarmee gelijkgestelde waarden Aandelen en gelijkgestelde waarden verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt DUITSLAND COMMERZBANK AG EUR 634.673 7.276.525,95 1,80 DAIMLER AG EUR 130.700 10.670.348,00 2,64 SIEMENS AG NAMEN EUR 189.395 17.111.838,25 4,25 VOSSLOH AG EUR 35.543 1.903.327,65 0,47 TOTAAL DUITSLAND 36.962.039,85 9,16 AUSTRALIË SOUTH32 LTD GBP 6.000.000 7.283.506,25 1,81 TOTAAL AUSTRALIË 7.283.506,25 1,81 BELGIË FAGRON EUR 463.523 17.173.527,15 4,26 TOTAAL BELGIË 17.173.527,15 4,26 BRAZILIË OI SA ADR REP. 1 SHS USD 1.031.613 1.768.426,52 0,44 TOTAAL BRAZILIË 1.768.426,52 0,44 CANADA ORYX PETROLEUM CORP LTD CAD 247.766 577.111,32 0,14 TOTAAL CANADA 577.111,32 0,14 DENEMARKEN GN GREAT NORDIC DKK 161.142 2.989.591,39 0,74 NOVO NORDISK AS DKK 46.775 2.286.111,74 0,57 TOTAAL DENEMARKEN 5.275.703,13 1,31 SPANJE AENA SA EUR 195.339 18.311.077,86 4,54 APPLUS SERVICES SA EUR 1.217.415 12.892.424,85 3,20 TALGO SA EUR 1.440.762 10.344.671,16 2,56 TOTAAL SPANJE 41.548.173,87 10,30 VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA AMAZON.COM INC USD 40.727 15.867.154,40 3,94 EBAY INC USD 59.721 3.228.857,51 0,80 ENERGIZER HOLDINGS USD 25.399 2.998.778,00 0,74
Omschrijving van de waarden Valuta Aantal of nominale waarde Huidige waarde % Nettoactiva GOPRO INC CLASS A USD 8.742 413.640,50 0,10 TOTAAL VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA 22.508.430,41 5,58 FRANKRIJK ALSTOM EUR 156.960 3.994.632,00 0,99 ATOS EUR 53.666 3.594.548,68 0,89 DASSAULT AVIATION EUR 7.331 8.434.682,05 2,09 HAVAS EX HAVAS ADVERTISING EUR 498.589 3.729.445,72 0,92 LAFARGE EUR 280.606 16.623.099,44 4,11 NUMERICABLE SAS EUR 69.135 3.287.023,58 0,81 REXEL SA EUR 266.495 3.853.517,70 0,96 TECHNIP EUR 126.403 7.017.894,56 1,74 TOTAAL FRANKRIJK 50.534.843,73 12,51 BRITSE MAAGDENEILANDEN MICHAEL KORS HOLDINGS LIMITED USD 148.325 5.603.122,64 1,39 TOTAAL BRITSE MAAGDENEILANDEN 5.603.122,64 1,39 IERLAND PERRIGO COMPANY PLC USD 43.467 7.210.559,69 1,79 TOTAAL IERLAND 7.210.559,69 1,79 JERSEY GENEL ENERGY GBP 1.503.240 10.757.889,48 2,67 TOTAAL JERSEY 10.757.889,48 2,67 LUXEMBURG ALTICE SA EUR 154.761 19.120.721,55 4,74 SUNRISE COMMUNICATIONS AG CHF 105.356 7.907.011,81 1,96 TOTAAL LUXEMBURG 27.027.733,36 6,70 NEDERLAND DELTA LLOYD EUR 847.275 12.476.124,38 3,09 IMCD BV EUR 252.488 8.205.860,00 2,03 INTERXION HOLDING NV USD 523.779 12.998.105,68 3,23 TOTAAL NEDERLAND 33.680.090,06 8,35 VERENIGD KONINKRIJK AMEC PLC GBP 330.463 3.813.303,73 0,95 BABCOCK INTL GROUP GBP 305.863 4.662.743,17 1,16 JUST RETIREMENT-WHEN ISSUED GBP 2.469.589 6.044.558,30 1,50 PARTNERSHIP ASSURANCE GROUP GBP 3.112.801 6.151.346,46 1,52 ROLLS-ROYCE HLD GBP 1.036.557 12.729.262,33 3,15 ROLLSROYCE HOLDINGS PLC C JULY 2015 GBP 125.488.449 177.130,99 0,04 SABMILLER PLC EX SOUTH AFRI BREW GBP 229.236 10.690.884,95 2,65 SMITHS GROUP PLC GBP 805.227 12.832.257,51 3,18
Omschrijving van de waarden Valuta Aantal of nominale waarde Huidige waarde % Nettoactiva TELECITY GROUP PLC GBP 1.129.084 16.383.631,19 4,05 WEIR GROUP (THE) GBP 310.082 7.427.611,74 1,84 TOTAAL VERENIGD KONINKRIJK 80.912.730,37 20,04 TURKIJE AKBANK TRY 2.504.979 6.503.823,26 1,61 EML KONUT REIT TRY 7.966.743 7.366.358,12 1,83 TURK YOLLARI TRY 2.992.442 8.822.087,34 2,18 TURKIYE HALK BANKASI AS TRY 552.481 2.285.847,45 0,57 TOTAAL TURKIJE 24.978.116,17 6,19 TOTAAL Aand. & gelijkgest. op geregl. of gelijkgest. markt 373.802.004,00 92,64 TOTAAL Aandelen en gelijkgestelde waarden 373.802.004,00 92,64 Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden Obligaties en gelijkgestelde waarden verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt VERENIGD KONINKRIJK AFREN PLC 6,625% 09-12-20 USD 6.091.000 2.447.333,41 0,61 TOTAAL VERENIGD KONINKRIJK 2.447.333,41 0,61 TOTAAL Oblig. & gelijkgest. op geregl. of gelijkgest. markt 2.447.333,41 0,61 TOTAAL Obligaties en gelijkgestelde waarden 2.447.333,41 0,61 Schuldbewijzen Schuldbewijzen verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt DUITSLAND DUITSLAND ZCP 150715 EUR 2.746.806,66 2.747.232,23 0,68 TOTAAL DUITSLAND 2.747.232,23 0,68 VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA USA ZCP 170915 USD 797.100 715.389,56 0,18 TOTAAL VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA 715.389,56 0,18 TOTAAL Schuldbewijzen verh. op geregl. of gelijkgest. markt 3.462.621,79 0,86 TOTAAL Schuldbewijzen 3.462.621,79 0,86 Vergoedingen op uitgeleende effecten 384,90 Financiële termijninstrumenten Vaste verplichtingen op termijn Vaste verplichtingen op termijn op gereglem. of gelijkgest. markt Dér CAC 40 EUR 0715 EUR -429 81.510,00 0,02 EUR GR DAIML 10 0915 EUR -1.307 154.226,00 0,04 EUR GR(G)SIEM.1 0915 EUR -1.894 440.866,38 0,11 IX MADRID N5 EUR -250-202.250,00-0,05 LIF LIFF FTSE 1 0915 GBP -340 1.453.381,34 0,36 MTAA SPMI FTSE MI U5 EUR -179-242.548,31-0,06
Omschrijving van de waarden Valuta Aantal of nominale waarde Huidige waarde % Nettoactiva XEUR UHFF THE SWA U5 CHF 1.590-104.888,39-0,03 TOTAAL termijncontracten op een gereglementeerde markt. 1.580.297,02 0,39 Onderhandse vaste verbintenissen op termijn ML RTS 0915 USD -2.872 85.577,45 0,02 TOTAAL Onderhandse vaste verbintenissen op termijn 85.577,45 0,02 TOTAAL Vaste verbintenissen op termijn 1.665.874,47 0,41 Voorwaardelijke verbintenissen op termijn Voorwaard. verplichtingen op termijn op gereglem. of gelijkgest. markt DJ EURO STOXX 50 07/2015 PUT 3175 EUR 18.382 4.705.792,00 1,17 TOTAAL Voorwaardelijke verbintenissen op termijn op geregl. markt 4.705.792,00 1,17 TOTAAL Voorwaardelijke verbintenissen op termijn 4.705.792,00 1,17 Andere financiële termijninstrumenten CFD ABG/P SM ABEN 1230 EUR -1.385.027 318.556,21 0,08 BEG BELGACOM 1230 EUR -297.014-13.365,63 BSY ML BRITIS 1230 GBP -733.503 186.365,36 0,05 CFD GOL GPRO 1230 USD -56.032 137.791,85 0,03 CFD GOL SMI 1230 GBP 7.883-7.788,98 CFD GS KOR 1230 USD 176.081-696.928,03-0,17 CFD GS SCMN 1230 CHF -15.030 274.189,95 0,07 CFD GS ZPLA 1230 GBP -633.062-71.486,99-0,02 CFD MER EBAY 1230 USD 316.871-318.520,48-0,08 CFD MER LNK 1230 USD -12.349-129.674,47-0,03 CFD MER SMI 1230 GBP -7.883 7.788,98 EHM MER HENNE 1230 SEK -73.762 135.634,44 0,03 GALN GALENICA 1230 CHF 9.034 299.311,44 0,07 GAMESTOP US 1230 USD -32.619 13.174,07 GDP ADP PR GS 1230 EUR -36.730 415.049,00 0,10 GGE GS GEOX 1230 EUR -102.634 3.284,29 GHM GS HENNES 1230 SEK 73.762-135.634,44-0,03 GS ENDESA 1230 EUR -82.022-11.483,08 GSL LENTA GS 1230 USD 1.175.632-1.107.892,30-0,26 GUH GS SWATC 1230 CHF 18.948-165.588,01-0,04 LEL ML ENDESA 1230 EUR -217.009-30.381,26-0,01 MVA DAVITA 1230 USD -63.422 245.331,92 0,06 OCD OCADO 1230 GBP -483.759-563.530,28-0,14 OHO GS HOT 1230 CHF 46.977-232.336,07-0,06 SEU SECURITAS 1230 SEK -250.178 167.775,75 0,04
Omschrijving van de waarden Valuta Aantal of nominale waarde Huidige waarde % Nettoactiva SGE SAGE GP 1230 GBP -630.804 498.624,09 0,12 SPM SAIPEM 1230 EUR -355.171 740.531,54 0,18 TAV GS TAV HA 1230 TRY -336.567-73.290,52-0,02 TOTAAL CFD -114.491,65-0,03 TOTAAL Andere financiële termijninstrumenten -114.491,65-0,03 TOTAAL Financiële termijninstrumenten 6.257.174,82 1,55 Margin calls Margin calls C.A. Indo in GBP GBP -1.029.648,01-1.453.381,33-0,36 Margin calls C.A. Indo in CHF CHF 109.220,29 104.888,39 0,03 Margin calls C.A. Indo in euro EUR -231.804,14-231.804,14-0,06 TOTAAL Margin calls -1.580.297,08-0,39 Vorderingen 114.904.510,00 28,48 Schulden -104.774.374,09-25,97 Financiële rekeningen 8.975.370,20 2,22 Nettoactiva 403.494.727,95 100,00 CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE EUR 1.233.641,310 324,16 CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE A CHF CHF 4.368,091 107,85 CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE D EUR EUR 14.737,406 108,37 CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE A USD USD 15.772,711 108,63