BNP PARIBAS ISSUANCE BV (NL) Opti Performance Note 2023 FLASH INVEST Promotioneel Document November 2017 1/6 AFGELEID INSTRUMENT Looptijd 6 jaar Risico op kapitaalverlies Fiscaliteit Terugbetalingspremie onderworpen aan de roerende voorheffing De BNP Paribas Issuance BV (NL) Opti Performance Note 2023 (verkort BNPP BV Opti Performance Note 2023) is een complex afgeleid instrument uitgegeven door BNP Paribas Issuance BV (NL) en gewaarborgd door BNP Paribas. Door in te tekenen maakt u geld over aan de emittent die er zich in geen enkel geval toe verbindt 100% van de nominale waarde terug te betalen. Bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant loopt u bovendien het risico de bedragen waarop u recht hebt niet terug te krijgen op de eindvervaldag. BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN Looptijd van 6 jaar. Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (1.020 EUR per coupure) Eindrendement- en terugbetalingsmodaliteiten bepaald door de evolutie van de EURO STOXX 50 (Price)-index, samengesteld uit de 50 grootste beurswaarden van de eurozone. Risico op kapitaalverlies op de eindvervaldag bij een negatieve evolutie van de index (daling van meer dan 23%). Mogelijkheid om een gematigd positief rendement te behalen, zelfs als de index een negatieve prestatie vertoont, op voorwaarde dat de daling lager blijft dan -23%. Dit positieve rendement zal evenwel des te gematigder zijn naarmate de daling van de index dit niveau benadert. Terugbetalingspremie 1 van minimaal 30% (bruto) bij een positieve evolutie of nulevolutie van de index ten opzichte van zijn startniveau. Indien de indexstijging groter is dan 30% zal de terugbetalingspremie 100% van de indexstijging bedragen. 1 Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant.
2/6 EUROPESE AANDELEN Sinds 2012 volgen de aandelen van de eurozone een globale opwaartse trend. De huidige economische context blijft bijzonder gunstig: de wereldconjunctuur verbetert, de Europese bedrijven realiseren een duurzame winstgroei, de beurswaarden zijn nog redelijk en de aanhoudend zwakke interestvoet blijft beleggers die op zoek zijn naar rendement naar de aandelenmarkten drijven. Anderzijds wordt de vooruitgang van de aandelenkoersen periodiek afgeremd door geopolitieke onzekerheden en de angst voor hun potentieel effect op de financiële markten. Die onzekerheden zijn er tot nu toe niet in geslaagd de beleggers, die eerder gericht zijn op goed economisch nieuws en mooie bedrijfsresultaten, lange tijd te verjagen. (Bron: BNP Paribas Fortis, 23.10.2017) Het valt af te wachten of de beursstijging nog genoeg brandstof over heeft om die punctuele hindernissen te overwinnen en de ingeslagen weg te blijven volgen. De BNPP BV Opti Performance Note 2023 is bestemd voor beleggers die ervaring hebben met financiële risico s en aanvaarden dat een geheel of gedeeltelijk verlies van het belegde bedrag mogelijk is, en die een middel zoeken om het hoofd te bieden aan de verschillende mogelijke scenario s voor aandelen van de eurozone voor de volgende 6 jaar: een verdere vooruitgang, een gematigde stijging, een stabilisering van de huidige niveau s, of zelfs een beperkte terugval. EURO STOXX 50 (PRICE)-INDEX De EURO STOXX 50 (Price)-index is samengesteld uit de 50 grootste beurswaarden van de eurozone, waardoor het een representatieve index is voor de Europese beurzen. De weging van elk aandeel is gebaseerd op zijn beurswaarde. Een tweede selectie van aandelen beoogt een optimale verdeling per sector van de index. Evolutie van de EURO STOXX 50 (Price)-index tijdens de voorbije 6 jaar GOED OM TE WETEN De samenstelling en de evolutie van de EURO STOXX 50 (Price)-index kan u vinden op de website www.stoxx.com/index-details?symbol=sx5e. INDEX VAN HET TYPE PRICE Aan de BNPP BV Opti Performance Note 2023 is een Price -index gekoppeld, namelijk de EURO STOXX 50. Dat betekent dat de dividenden op de aandelen in die index niet opnieuw in de index belegd worden en dus geen rechtstreekse invloed hebben op de prestatie ervan. Bij een index van het type Total Return is dat wel het geval. 4000 3600 3200 2800 Op 23 oktober 2017 sloot de EURO STOXX 50 (Price)-index af op 3.608,87. Voor de periode van 23 oktober 2011 tot 23 oktober 2017 bedroeg het actuarieel rendement 7,27%. Gegevens uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. 2400 2000 10.2011 10.2012 10.2013 10.2014 10.2015 10.2016 10.2017 Bron: Bloomberg. Cijfers op 23 oktober 2017.
3/6 SCHEMA VAN DE TERUGBETALING 1 EN DE EVENTUELE TOEKENNING VAN DE TERUGBETALINGSPREMIE 1 Beginwaarde van de EURO STOXX 50 (Price)-index = slotkoers van 1 december 2017 Eindwaarde van de EURO STOXX 50 (Price)-index = slotkoers van 29 november 2023 Is de eindwaarde van de index gelijk aan of groter dan de beginwaarde? NEE JA Op 13 december 2023 heeft de belegger recht 1 op een bedrag gelijk aan 130% van de verhouding tussen de eind- en beginwaarde van de index. Een geheel of gedeeltelijk kapitaalverlies is dus mogelijk vanaf het moment dat de index met meer dan 23% daalt ten opzichte van zijn beginwaarde (zie de scenario s op pagina 4). Op 13 december 2023 heeft de belegger recht 1 op: een terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde; een meerwaarde gelijk aan 100% van de stijging (zonder plafond) van de index, met een minimum van 30% (bruto). Op basis van de uitgifteprijs van 102% bedraagt het minimaal actuarieel brutorendement dus 4,13%. ALLE MOGELIJKHEDEN IN EEN OOGOPSLAG Een bufferzone om een beperkte daling te compenseren Met het hefboomeffect van 130% bij een indexdaling van minder dan -23% heeft de belegger niet alleen recht 1 op een terugbetaling van het kapitaal tegen 100% van het belegde bedrag (excl. kosten), maar ook op een terugbetalingspremie. Die zal lager zijn naarmate de indexdaling die -23% benadert. Een bonuszone als boost voor een zwakke prestatie Op voorwaarde dat de eindwaarde van de index minstens gelijk is aan zijn beginwaarde, hebben beleggers recht 1 op een terugbetalingspremie van minimaal 30%. 200% 180% Terugbetaald percentage van de nominale waarde op de eindvervaldag 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Bufferzone Bonuszone Verhouding tussen eind- en beginwaarde 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% EURO STOXX 50 (Price) Terugbetalingspremie BNPP BV Opti Performance Note 2023 Niveau initial Een hefboomeffect om een terugval te temperen Het hefboomeffect van 130% op de verhouding tussen de eind- en beginwaarde van de index tempert een terugval van de index. Een terugval van de index leidt dus slechts tot kapitaalverlies wanneer die groter is dan -23% ten opzichte van zijn beginwaarde. Geen plafond voor de in aanmerking genomen prestatie Is de indexstijging gelijk aan of groter dan 30% dan bedraagt de terugbetalingspremie altijd 100% van de opgetekende indexstijging, hoe groot die ook is. 1 Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant.
4/6 SCENARIO S EN BEREKENING VAN HET RENDEMENT De volgende scenario s gelden louter als illustratie van de berekeningswijze van het eindrendement en vormen in geen geval een garantie voor het eindrendement. Ze gaan uit van een beginwaarde van de index die willekeurig is vastgelegd op 100. Eindwaarde van de index Evolutie van de index Verhouding tussen de einden beginwaarde van de index Berekening van het totale bedrag van de terugbetaling 1 op de eindvervaldag Totaal bedrag van de terugbetaling 1 op de eindvervaldag Actuarieel brutorendement op basis van de uitgifteprijs van 102% 50-50% 50% De eindwaarde van de index ligt 65% -7,23% 73-27% 73% lager dan de beginwaarde de belegger heeft recht 1 op een 94,9% -1,20% 80-20% 80% terugbetaling berekend als volgt: nominale waarde 3 x (eindwaarde/beginwaarde) x 130% 104% 0,32% 2 100 0% 100% De eindwaarde van de index is gelijk 130% 4,13% 2 115 +15% 115% aan of groter dan zijn beginwaarde de belegger heeft recht 1 op een 130% 4,13% 2 140 +40% 140% terugbetaling berekend als volgt: nominale waarde 3 x (eindwaarde/beginwaarde) x 100%, met een minimum van 30% 140% 5,42% 2 1 Bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant zal de belegger geen terugbetalingspremie ontvangen en kan hij een lager bedrag terugbetaald krijgen dan zijn oorspronkelijk belegde kapitaal. Dat bedrag kan ook gelijk zijn aan nul. 2 Voor inhouding van de roerende voorheffing. 3 Nominale waarde per coupure (1.000 EUR). PROSPECTUS Het Prospectus bestaat uit: het Basisprospectus van het programma Note, Warrant and Certificate, van 7 juni 2017, opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Autorité des marchés financiers (AMF) in Parijs, de supplementen van 4 augustus 2017 en 13 september 2017, en alle eventuele toekomstige supplementen, de specifieke samenvatting van de uitgifte, opgesteld in het Nederlands, en de Final Terms, opgesteld in het Engels, van 2 november 2017. Die documenten zijn samen met een Nederlandse samenvatting van het Basisprospectus gratis beschikbaar op de website www.bnpparibasfortis.be/emissies. De potentiële belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus alvorens een beleggingsbeslissing te nemen. BIJGAANDE INFORMATIE MET BETREKKING TOT HET BELGISCH RECHT BNP Paribas Fortis heeft in haar hoedanigheid van distributeur de verbintenis verkregen van de emittent om de onrechtmatige bedingen, zoals opgenomen in het basisprospectus via de Final Terms, niet toepasselijk te maken. KLACHTEN Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV Klachtenbeheer Warandeberg 3, 1000 Brussel of per e-mail op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com. Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin Ombudsman in financiële geschillen North Gate II, Koning Albert II-laan 8 (Bus 2), 1000 Brussel of per e-mail via ombudsman@ombudsfin.be.
5/6 BELANGRIJKSTE RISICO S Risico op kapitaalverlies: het kapitaal wordt niet in alle gevallen tegen 100% terugbetaald: er bestaat immers een risico op een geheel of gedeeltelijk kapitaalverlies als de index, op de laatste observatiedatum, met meer dan 23% is gedaald ten opzichte van zijn beginwaarde. Kredietrisico: bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant loopt de belegger het risico zijn belegde kapitaal niet terug te krijgen op de eindvervaldag. Indien de afwikkelingsautoriteit in het kader van de maatregelen betreffende het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, vaststelt dat de emittent en/of de garant faalt of waarschijnlijk falende is, kan ze beslissen om maatregelen te treffen die een impact hebben op de waarde van de certificaten (bail-in). In voorkomend geval aanvaardt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen, of kan hij door een beslissing van de regulator worden verplicht om deze om te zetten in eigen kapitaal (aandelen). Risico met betrekking tot de index: in geval van een uitzonderlijke gebeurtenis met de index (schorsing, niet-publicatie), zal de berekeningsagent (BA) van de certificaten de houders hiervan op de hoogte brengen en bepaalde maatregelen nemen. Indien de index vervangen wordt door een index met substantieel dezelfde formules en berekeningsmethodes als de initiële index, of indien de index wordt gepubliceerd door een nieuwe sponsor die aanvaardbaar is voor de BA, zal die nieuwe index worden gebruikt als nieuwe onderliggende waarde. Indien de sponsor van de index een aanzienlijke verandering in de formules en de berekeningsmethodes van de index of een verwijdering van de index aankondigt, of indien de nieuwe sponsor van de index deze index niet publiceert, zal de BA overgaan tot de waardebepaling van de index en de andere bedragen zoals voorzien in de definitieve voorwaarden van de certificaten. Liquiditeitsrisico: dit complex afgeleid instrument is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. BNP Paribas Fortis verzekert de liquiditeit ervan door op te treden als koper of zo nodig als verkoper, behalve bij uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten zou willen doorverkopen voor de eindvervaldag of die deze effecten zou willen kopen nadat de inschrijvingsperiode is beëindigd, zal ze moeten verkopen/aankopen voor de prijs bepaald door BNP Paribas Fortis. Dit zal afhankelijk van de marktparameters van het moment gebeuren (zie hieronder), die een prijs met zich mee zouden kunnen brengen die lager is dan de nominale waarde per coupure (1.000 EUR). Deze prijs zal worden bepaald binnen een aankoop-verkoopvork van maximaal 1% bij normale marktomstandigheden (exclusief makelaarsloon en taks op beursverrichtingen; zie de rubrieken Kosten en Fiscaliteit op pagina 6). Risico op prijsschommelingen van het effect (marktrisico): de prijs van dit instrument schommelt naargelang parameters zoals de financiële gezondheid van de emittent en de garant, de evolutie van de onderliggende index en die van de interestvoeten. De prijs kan bijgevolg lager zijn dan de nominale waarde per coupure (1.000 EUR). Vervroegde terugbetaling mogelijk: in geval van overmacht (zoals bijvoorbeeld indien het illegaal, onmogelijk of niet haalbaar is voor de emittent om haar verplichtingen na te komen in het kader van de certificaten), kan de emittent de houders van de certificaten op de hoogte brengen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktprijs van de certificaten. In voorkomend geval zal de emittent enkel die kosten factureren die onvermijdelijk zijn om de beleggers de marktwaarde die hen toekomt uit te betalen.
6/6 BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN van deze uitgifte BESCHRIJVING Emittent: BNP Paribas Issuance BV (verkort BNPP BV ), Nederlands filiaal van BNP Paribas. Rating van de emittent: A (stable outlook) bij Standard & Poor s. Garant: BNP Paribas. De waarborg is enkel van toepassing bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Rating van de garant: Aa3 (stable outlook) bij Moody s, A (stable outlook) bij Standard & Poor s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven. Meer informatie over de ratings vindt u op www.bnpparibasfortis.com/nl/investeerders/ratings-bankentiteiten. Effecten Nominale waarde per coupure: 1.000 EUR. Bedrag van de uitgifte: minimaal 1 miljoen EUR en maximaal 100 miljoen EUR. ISIN-code XS1604587805. Niet achtergestelde effecten aan toonder, vertegenwoordigd door een collectieve schuldtitel en onderworpen aan het Engelse recht. LOOPTIJD Uitgifte- en betaaldatum: 13 december 2017. Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde. Eindvervaldag: 13 december 2023, dit betekent een looptijd van 6 jaar. Dit afgeleid instrument houdt een risico op kapitaalverlies in. De regeling voor de terugbetaling op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van de EURO STOXX 50 (Price)-index, behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en/of de garant (meer informatie op pagina s 3 en 4). KOSTEN FISCALITEIT INFORMATIE Financiële dienst: gratis bij BNP Paribas Fortis in België. Bewaring op effectenrekening: gratis op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis. Makelaarsloon: voor uitgebreide informatie over de kosten betreffende de verkoop of inkoop van de effecten na de inschrijvingsperiode, kunt u de brochure Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen raadplegen. Die is gratis beschikbaar in elk kantoor en staat op www.bnpparibasfortis.be/tarieven > Kosten en taksen. Provisies voor particuliere beleggers inbegrepen in de uitgifteprijs van 102% Eenmalige plaatsingsprovisie van 2%. Op de uitgiftedatum zal de emittent deze provisie retrocederen aan de verdeler. Jaarlijkse door de verdeler in te houden provisie van maximaal 0,5% voor de verdeling en de promotie van het certifcaat. De potentiële belegger leest best het Prospectus voor meer informatie over de provisies. Belastingstelsel voor particuliere beleggers in België Inkomsten uit schuldtitels die worden geïnd door tussenkomst van een in België gevestigde financiële instelling zijn onderworpen aan 30% roerende voorheffing (RV). Deze roerende voorheffing is bevrijdend voor particuliere beleggers. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke latere wijzigingen. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over de fiscale regeling die op hen van toepassing is. Taks op beursverrichtingen (TOB) Geen TOB op de primaire markt (dit is gedurende de inschrijvingsperiode). 0,27% TOB bij de verkoop en aankoop op de secundaire markt (maximaal 1.600 EUR per verrichting). De belegger die zijn effecten in bewaring geeft op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis kan het verloop van hun waarde elke dag volgen via Easy Banking Web. BNP Paribas Fortis zal aan de beleggers alle belangrijke wijzigingen meedelen met betrekking tot het risicoprofiel en/of de waarde van de BNPP BV Opti Performance Note 2023 op www.bnpparibasfortis.be/emissies. Dit document werd opgesteld in het kader van een openbaar aanbod in België. De verkoopbeperkingen zijn vermeld in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van 2 november (9u.) tot en met 30 november 2017 (16u.). In bepaalde gevallen is een vervroegde afsluiting mogelijk, zoals beschreven in het Prospectus (zie deel B van de Final Terms). Voor meer info of om in te schrijven, kunt u terecht: PER TELEFOON bij het Easy Banking Centre op het nr. 02 433 41 34 OP HET WEB via Easy Banking Web IN ELK BNP PARIBAS FORTIS KANTOOR Dit document is een promotioneel document, opgesteld en verspreid door BNP Paribas Fortis NV. Het bevat geen beleggingsadvies of beleggingsaanbeveling, noch beleggingsonderzoek. Dit document is dus niet opgesteld conform de bepalingen met betrekking tot de bevordering van onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan het verbod tot handelen voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied. 11.2017 / Verantwoordelijke uitgever : E.. Jacqueroux - BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg 3 1000 Brussel RPR Brussel BTW BE 0403.199.702.