Pers- en analistenmeeting. Jaarcijfers /02/2013 l

Transcriptie

1 Pers- en analistenmeeting Jaarcijfers

2 AGENDA 1 Beschrijving van de portefeuille 2 Belangrijke gebeurtenissen van Financiële resultaten per Vastgoedmarkt 5 Vooruitzichten voor

3 1 Beschrijving van de portefeuille 3

4 Portefeuille Aard van de portefeuille Kantoorgebouwen: 17 Logistiek vastgoed: 21 4

5 Geografische spreiding Kantoren 5

6 Geografische spreiding Logistiek vastgoed 6

7 Bezettingsgraad Totale bezettingsgraad portefeuille: 86 % (86 % op ) Kantoren: 85 % (84 % op ) Logistiek vastgoed: 89 % (91 % op ) 7

8 2 Belangrijke gebeurtenissen van

9 Overzicht belangrijke gebeurtenissen van 2012 Investeringen Verwerving tweede distributiecentrum op de logistieke site in Oevel Uitbreiding van de logistieke site in Oevel Herontwikkeling van een gedeelte van de logistieke site Neerland 1 in Wilrijk voor Peugeot Antwerpen Desinvesteringen Desinvestering Antwerpen Kaaien Verhuuractiviteit Bijkomende verhuring aan Biocartis Verlenging van de huurovereenkomst met PwC tot eind 2021 Commercieel RE:flex-center in Mechelen Campus Toren Turn-key solutions Officeplanner.be 9

10 Verwerving logistieke site in Oevel Verwerving tweede distributiecentrum in Oevel in mei 2012 Erfpachtrechten (92 jaar) m² magazijnruimte, m² kantoorruimte, 504 m² sociale ruimte en bijhorende buitenparkings Gelegen langs de E313 Volledig verhuurd aan Estée Lauder tot 2019 Aanschaffingswaarde: 7,9 miljoen Nettohuurinkomsten: 0,7 miljoen op jaarbasis Brutoaanvangsrendement: 9 % 10

11 Uitbreiding logistieke site in Oevel Overeenkomst met Estée Lauder en UTi Belgium Bijkomend logistiek gebouw van m² met bijhorende parkeerfaciliteiten tussen beide bestaande gebouwen UTi Belgium: vanaf het 3 de kwartaal van 2013 in huur nemen Geschatte budget: 3,3 tot 3,8 miljoen Nettohuurinkomsten: circa 0,3 miljoen op jaarbasis Financiering uit beschikbare kredietlijnen Bestaande huurovereenkomsten Estée Lauder en UTi Belgium verlengd tot eind 2023; toename reële waarde 3,5 miljoen of 12 % Geschatte meerwaarde na transactie (uitbreiding en verlenging): circa 7 miljoen 11

12 Herontwikkeling gedeelte logistieke site in Wilrijk Onroerende leasing afgesloten met Franse autobouwer Peugeot (groep PSA) in juli 2012 Omvorming/renovatie tot showroom en werkplaats Overeenkomst onder opschortende voorwaarde van bekomen van vergunningen Onroerende leasing op 15 jaar vanaf 4 de kwartaal van 2013 Nettohuurinkomsten: circa 0,6 miljoen op jaarbasis Geschatte budget: 3,3 miljoen Brutoaanvangsrendement: 8,2 % Financiering uit beschikbare kredietlijnen 12

13 Verhuuractiviteit Kantoren Nieuwe huurders: m² Mechelen Campus: m² aan Viabuild 3T Estate in Vilvoorde: 636 m² aan Tempo-Team Projects Vernieuwingen/uitbreidingen bestaande huurovereenkomsten: m² Verlenging PricewaterhouseCoopers in Woluwe Garden voor m² Verlenging Q8 in Gateway House in Antwerpen voor m² Verlenging Technicolor in Edegem De Arend voor m² Uitbreiding Biocartis in Mechelen Intercity Business Park voor m² Verlenging & uitbreiding MC Square in Mechelen Campus voor m² Verlenging Sungard in Mechelen Campus voor m² Verlenging Amplifon in Dilbeek Inter Acces Park voor 814 m² Verlenging & uitbreiding Logins in Intercity Business Park voor 756 m² Tijdelijke verlenging Telenet in Mechelen Campus voor 653 m² Verlenging & uitbreiding Info Support in Intercity Business Park voor 541 m² 13

14 Verhuuractiviteit Logistiek vastgoed Nieuwe huurders: m² Verhuring van m² aan ZEB in Merchtem Onroerende leasing voor m² met Peugeot in Wilrijk Verhuring van m² aan TNT Post Pakketservice in Wilrijk Verhuring van m² aan Galy Sport in Sint-Agatha-Berchem Vernieuwingen/uitbreidingen bestaande huurovereenkomsten: m² Verlenging en uitbreiding UTi Belgium in Oevel voor m² Verlenging Fiege in Puurs voor m² Verlenging Estée Lauder in Oevel voor m² Verlenging Party Rent / Expo Rent in Aartselaar voor m² Verlenging Meiko in Schelle voor m² Uitbreiding Yusen Logistics Benelux in Herentals Logistics 1 met m² Uitbreiding Pharma Logistics in Mechelen Oude Baan met m² 14

15 Bijkomende verhuring aan Biocartis Huurovereenkomst met Biocartis voor m² kantoorruimte en m² labo s in Intercity Business Park in Mechelen Ingegaan op 1 februari 2012 Vaste looptijd van 15 jaar met breakmogelijkheid na 9 jaar Huurinkomsten: 0,4 miljoen op jaarbasis Biocartis: Zwitsers biotechnologisch bedrijf opgericht in 2007 In resultaatname van gedeelte van de in 2010 van Tibotec-Virco ontvangen schadevergoeding: 0,5 miljoen Van maart 2012 tot oktober 2014: helft van de nettohuurinkomsten gedeeld met Tibotec-Virco 15

16 Verlenging huurovereenkomst PwC Verlenging huurovereenkomst grootste huurder PwC in kantoorgebouw Woluwe Garden Vertegenwoordigt op 31 december 2012 circa 10 % van de huurinkomsten Afgesloten voor 9 jaar vast vanaf 1 januari m² kantoren ( m² inclusief archiefruimte) Toekomstige inkomstenstroom op lange termijn in zeer competitieve Brusselse kantoor-regio Diegem - Zaventem met leegstandspieken van 20 % en meer Jaarlijkse huurinkomsten dalen met 1,4 miljoen vanaf 2013 Reële waarde pand gedaald in 2012 met 14 miljoen, mede door algemene marktomstandigheden in Brusselse periferie 16

17 Looptijd huurcontracten per Gemiddelde looptijd volledige portefeuille: 4,5 jaar (3,7 jaar op ) Kantoren Alle huurcontracten: 4,3 jaar (3,3 jaar op ) Huurcontracten m² (67 % van de portefeuille): 5,0 jaar (3,9 jaar op ) Logistiek vastgoed Alle huurcontracten: 4,7 jaar (4,3 jaar op ) Huurcontracten m² (81 % van de portefeuille): 4,9 jaar (4,9 jaar op ) 17

18 Eindvervaldag per

19 Tussentijdse vervaldag per

20 Commercieel: RE:flex-center in Mechelen RE:flex-center = flexible business hub Hoogtechnologisch vernieuwend kantoorconcept RE:flex speelt in op de groeiende behoefte rond flexibiliteit en samenwerking in professionele omgeving State of the art conferentie- en vergaderfaciliteiten geschikt voor seminaries, recepties, productpresentaties, team meetings enz. Centrale ligging van Mechelen is grote troef (bereikbaarheid, parkeerfaciliteiten, minder fileproblemen, ) 20

21 Commercieel: Turn-key solutions Turn-key duurzame huisvestingsoplossingen Nieuw Antwerps kantoor van DLA Piper (1.630 m²) in Antwerp Gateway House Huisvestingsadviseur bij het inrichten van kantoren Rol eigenaar-verhuurder ruimere interpretatie Feel Real Estate 08/02/2013 l 21

22 Commercieel: Officeplanner Online module voor intekeningsplannen van kantoorruimten Officeplanner.be brengt kandidaat-huurder en verhuurder op unieke wijze bij elkaar Kandidaat-huurder kan onmiddellijk een toekomstig kantoor in 3D en video zien volgens eigen keuze van indeling waardoor hij een prima beeld krijgt van de inrichtingsmogelijkheden van de kantoorruimte 11/02/2013 l 22 08/02/

23 3 Financiële resultaten

24 A. Evolutie van de portefeuille Waarde portefeuille (investeringswaarde) ( 000) Lopende huren ( 000) Rendement (%) 7,6 % 7,3 % Lopende huren, incl. geschatte huurwaarde op leegstand ( 000) Rendement bij volledige verhuring (%) 8,8 % 8,5 % Totale verhuurbare oppervlakte (m 2 ) Bezettingsgraad (%) 86 % 86 % 24

25 B. Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in 000) Huurinkomsten Met verhuur verbonden kosten Met beheer verbonden kosten en opbrengsten Vastgoedresultaat Vastgoedkosten Algemene kosten en andere operationele kosten en opbrengsten Operationeel resultaat vóór het resultaat op portefeuille Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen Variaties in reële waarde van vastgoedbeleggingen Ander portefeuilleresultaat Operationeel resultaat

26 B. Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in 000) Operationeel resultaat Financieel resultaat (excl. variaties in reële waarde - IAS 39) Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (niet-effectieve hedges - IAS 39) Belastingen Nettoresultaat Opgesplitst in: Operationeel uitkeerbaar resultaat Portefeuilleresultaat Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (niet-effectieve hedges - IAS 39) Andere niet-uitkeerbare elementen (dochtervennootschappen)

27 C. Geconsolideerde balans ACTIVA (in 000) Vaste activa Immateriële vaste activa Vastgoedbeleggingen Andere materiële vaste activa Handelsvorderingen en andere vaste activa Vlottende activa Activa bestemd voor verkoop Handelsvorderingen Belastingsvorderingen en andere vlottende activa Kas en kasequivalenten Overlopende rekeningen Totaal activa

28 C. Geconsolideerde balans EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN (in 000) Eigen vermogen Langlopende verplichtingen Langlopende financiële schulden Andere langlopende financiële verplichtingen Andere langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen Voorzieningen Kortlopende financiële schulden Handelsschulden en andere kortlopende schulden Andere kortlopende verplichtingen Overlopende rekeningen Totaal eigen vermogen en verplichtingen

29 D. Gegevens per aandeel Aantal dividendgerechtigde aandelen Nettoactiefwaarde (reële waarde) ( ) 19,18 20,42 Nettoactiefwaarde (investeringswaarde) ( ) 20,21 21,37 Operationeel uitkeerbaar resultaat ( 000) Uitkering na aanpassing waarderingsregels ( 000) Brutodividend ( ) 1,76 1,73 Nettodividend ( ) 1,32 1,37 Programmawet van 27 december 2012 (B.S. 31 december 2012): roerende voorheffing op dividenden van openbare vastgoedbevaks vanaf AJ 2013 verhoogd van 21 % naar 25 % Beurskoers op afsluitingsdatum ( ) 20,12 18,15 Premie / discount t.o.v. de reële nettoactiefwaarde (%) 5 % - 11 % 29

30 E. Financiële structuur Financiële structuur Bedrag financiële schulden: 300 miljoen 82 % langetermijnfinancieringen met een gemiddelde resterende looptijd van 2,8 jaar Spreiding van de kredieten over 5 Europese financiële instellingen en obligatiehouders 30

31 E. Financiële structuur Gespreide vervaldata kredieten tussen 2013 en miljoen niet-opgenomen kredietlijnen 65 % van de opgenomen kredieten heeft een vaste rentevoet en 35 % een variabele Rentevoeten liggen vast voor een resterende periode van gemiddeld 3,0 jaar Gemiddelde rentevoet voor 2012: 3,7 % inclusief bankmarges (4,6 % 2011) Schuldgraad van 51,2 % (49,9 % op 31 december 2011) 31

32 4 Vastgoedmarkt 32

33 Kantoren Verhuurmarkt Opname in de Belgische kantoormarkt: circa m² Opname in Brusselse kantoormarkt: circa m², stijging met 19 % t.o.v Kantoormarkt als geheel en de Brusselse periferie blijft huurdersmarkt Investeringsmarkt Investeringen op een historisch laag peil Voor kantoren enkel interesse voor absolute core producten 33

34 Logistiek Verhuurmarkt Opname in 2012 semi-industriële gebouwen historisch recordniveau ( m²) Activiteit situeert zich voornamelijk op de as Antwerpen-Brussel en Antwerpen-Limburg-Luik Opname in 2012 logistieke markt ( m²) ruimschoots onder het 5-jaarlijks gemiddelde Huurprijzen zijn stabiel Investeringsmarkt Investeringsvolume sterk teruggelopen in 2012 Groeiende belangstelling van investeerders Rendementen blijven momenteel stabiel 34

35 5 Vooruitzichten voor

36 Vooruitzichten voor 2013 Focus op bezettingsgraad Toekomstige vraag naar kantoorruimte en logistieke vastgoed erg onzeker Vraag naar grotere oppervlaktes zal beperkt zijn Uitdaging om bezettingsgraad stabiel te houden Voor logistieke portefeuille: relatief comfortabele uitgangspositie, beperkt volume huurcontracten in 2013 op vervaldag Volledig beschikbare logistieke gebouwen liggen op as Antwerpen Brussel: gegeerde huurmarkt Voor kantoren: daling verwacht in bezettingsgraad door beëindiging huurovereenkomsten van enkele grotere huurders Logistieke ontwikkelingen in de bestaande portefeuille Verdere ontwikkeling en uitbouw van de logistieke portefeuille Uitbreiding Oevel met m²: start bouwwerken begin 2013, oplevering medio 2013 Neerland 1 in Wilrijk: stedenbouwkundige vergunning eerste kwartaal 2013; oplevering najaar 2013 Investeringen / desinvesteringen Niet-strategische gebouwen 36

37 Vragen? 37