Collegevoorstel. Advies Wij stellen u voor bijgaand besluit vast te stellen. Aanpassing treasurystatuut

Transcriptie

1 College V Onderwerp: Aanpassing treasurystatuut Collegevoorstel Het treasurystatuut van de gemeente Heusden is aangepast. Dit heeft te maken met gewijzigde wetgeving met betrekking tot de treasuryfunctie. In voorliggend voorstel zijn de wijzigingen in het treasurystatuut toegelicht en wordt voorgesteld om hiermee in te stemmen. Feitelijke informatie In 2001 is de Wet financiering decentrale overheden (Wet fido) in werking getreden. Deze wet schept een bindend kader voor de inrichting van de treasuryfunctie bij decentrale overheden. In 2006 is de Wet fido geëvalueerd. Over het algemeen is de wetgever positief over de doeltreffendheid van de wet en het effect dat de wet op de treasuryfunctie van decentrale overheden heeft. Om de werking van de treasurysfunctie te verbeteren is de Wet fido als gevolg van de evaluatie wel op een aantal punten aangepast. Deze aanpassingen zijn per 1 januari 2009 van kracht. In het najaar 2008 bleek dat decentrale overheden gelden hadden uitgezet bij financiële instellingen die niet meer aan hun verplichtingen konden voldoen. In reactie hierop heeft een door het Rijk ingestelde werkgroep onderzocht of de regelgeving met betrekking tot het uitzetten van middelen volstaat in tijden van onrust op de financiële markten. In het rapport dat naar aanleiding van dit onderzoek is opgesteld doet de werkgroep enkele verbetervoorstellen die beleggingsrisico`s in de toekomst kunnen beperken. Deze voorstellen zijn per 3 april 2009 verwerkt in de Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (Ruddo). In deze regeling is nader uitgewerkt wanneer sprake is van prudent uitzetten. Afweging De wijzigingen in de Wet fido en Ruddo zijn verwerkt in het treasurystatuut 2010 (bijlage 1). In bijlage 2 is per onderwerp aangegeven wat de gevolgen voor het treasurystatuut zijn. Voor de aanpassing van het treasurystatuut is het treasurystatuut 2006 grotendeels overgenomen. Het kader dat in 2006 voor de uitvoering van de treasuryfunctie is gesteld, volstaat namelijk ook tijdens de kredietcrisis. Naast de aanpassingen als gevolg van wijzigingen in de Wet fido en Ruddo zijn dan ook weinig aanvullende wijzigingen aangebracht. In sommige gevallen voldeed het treasurystatuut 2006 zelfs al aan de aangescherpte eisen die in de nieuwe Wet fido en Ruddo zijn opgenomen. Advies Wij stellen u voor bijgaand besluit vast te stellen. 1/2

2 College V Onderwerp: Aanpassing treasurystatuut BESLUIT Het college van Heusden heeft in de vergadering van 26 januari 2010; gelet op: Financiële verordening gemeente Heusden; Wet financiering decentrale overheden; Besluit leningvoorwaarden decentrale overheden; Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden; UItvoeringsregeling financiering decentrale overheden. besloten: 1) Het treasurystatuut 2010 vast te stellen. 2) Het besluit Financieringsstatuut 2006 in te trekken. 3) Het treasurystatuut 2010 ter kennisname aan de raad toe te zenden. namens het college van Heusden, de secretaris, mr. J.T.A.J. van der Ven 2/2

3 Treasurystatuut Gemeente Heusden I Begrippenkader...1 II Doelstellingen van de treasuryfunctie...3 III Uitgangspunten risicobeheer...3 IV Renterisicobeheer...3 V Koersrisicobeheer...4 VI Kredietrisicobeheer...4 VII Intern liquiditeitsrisicobeheer...4 VIII Valutarisicobeheer...4 IX Financiering...5 X Langlopende uitzettingen...5 XI Geldstromenbeheer...5 XII Saldo- en liquiditeitenbeheer...5 XIII Verantwoordelijkheden...6 XIV Bevoegdheden...7 XV Informatievoorziening...8 XVI Inwerkingtreding...8 I Begrippenkader Artikel 1 In dit statuut wordt verstaan onder: - Administratie Het systematisch verzamelen, vastleggen en verwerken van gegevens en het verstrekken van informatie ten behoeve van het besturen, het functioneren en het beheersen van de gemeentelijke organisatie en het afleggen van verantwoording hierover, ook omvattende de administratie en verantwoording aangaande de geldmiddelen. - Administratieve het stelsel van organisatorische maatregelen gericht op het tot organisatie stand brengen en in stand houden van de goede werking van de administratie. - Derivaten Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde onderliggende waarde. De onderliggende waarden kunnen financiële producten, zoals leningen of obligaties zijn. Derivaten worden onder andere gebruikt om renterisico s te sturen en financieringskosten te minimaliseren; - Financiering Het aantrekken van benodigde financiële middelen voor een periode van minimaal één jaar. Deze middelen kunnen bestaan uit zowel eigen vermogen als vreemd vermogen; - Geldstromenbeheer Al die activiteiten die nodig zijn om liquiditeiten te transfereren zowel binnen de organisatie zelf als tussen de organisatie en derden (betalingsverkeer); - Intern liquiditeitsrisico De risico s van mogelijke wijzigingen in de liquiditeitenplanning en meerjaren investeringsplanning waardoor financiële resultaten kunnen afwijken van de verwachtingen; - Kasgeldlimiet Een bedrag op basis van de Wet fido ter grootte van een percentage van het totaal van de jaarbegroting van de gemeente bij aanvang van het jaar; - Koersrisico Het risico dat de financiële activa van de organisatie in waarde verminderen door negatieve koersontwikkelingen;

4 - Kredietrisico De risico s op een waardedaling van een vordering ten gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de verplichtingen door de tegenpartij als gevolg van insolventie of deficit; - Liquiditeitenbeheer Het aantrekken en uitzetten van middelen voor een periode tot één jaar; - Liquiditeitenplanning Een gestructureerd overzicht van de toekomstige inkomsten en uitgaven ingedeeld naar aard en tijdseenheid; - Nettingovereenkomst Een overeenkomst op grond waarvan de wederzijdse verplichtingen tussen partijen verrekend worden waardoor wordt bepaald wat de ene partij per saldo aan de andere partij verschuldigd is. - Rating De inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier; - Renterisico Het gevaar van ongewenste veranderingen van de (financiële) resultaten van de gemeente door rentewijzigingen; - Renterisiconorm Een bedrag op basis van de Wet fido ter grootte van een percentage van het totaal van de jaarbegroting van de gemeente bij aanvang van het jaar; - Rentetypische looptijd Het tijdsinterval gedurende de looptijd van een geldlening, waarin op basis van de voorwaarden van de geldlening sprake is van een door de verstrekker van de geldlening niet beïnvloedbare, constante rentevergoeding; - Rentevisie Verwachting over de toekomstige rente-ontwikkeling; - Saldobeheer Het beheer van de dagelijkse saldi op de rekeningen; - Rentevisie Toekomstverwachting over de rente-ontwikkeling; - Solvabiliteitsratio van 0% Status die door een bancaire toezichthouder in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte (lidstaten van de Europese Unie uitgebreid met Noorwegen, IJsland en Liechtenstein) aan het schuldpapier van een instelling kan worden toegekend; - Treasuryfunctie De treasuryfunctie omvat alle activiteiten die zich richten op het besturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële stromen, de financiële posities en de hieraan verbonden risico s. De treasuryfunctie bestaat uit vier deelfuncties: risicobeheer, gemeentefinanciering, kasbeheer en debiteuren- en crediteurenbeheer; - Uitzetting Het tijdelijk toevertrouwen van liquiditeiten aan derden tegen vooraf overeengekomen condities en bedingen. Kortlopende uitzettingen hebben betrekking op een periode tot één jaar en langlopende uitzettingen hebben betrekking op een periode van één jaar of langer. Treasurystatuut gemeente Heusden 2/8

5 II Doelstellingen van de treasuryfunctie Artikel 2 De gemeente onderscheidt een vijftal doelstellingen van de treasuryfunctie: 1. Het verzekeren van duurzame toegang tot financiële markten tegen acceptabele condities; 2. Het beschermen van gemeentelijke vermogens- en (rente-)resultaten tegen ongewenste financiële risico s zoals renterisico s, koersrisico s, kredietrisico s en liquiditeitsrisico s; 3. Het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en externe kosten bij het beheren van de geldstromen en financiële posities; 4. Het optimaliseren van de renteresultaten binnen de kaders van de Wet fido respectievelijk de limieten en richtlijnen van het Besluit financieringsstatuut. 5. Waarborgen dat de taken en verantwoordelijkheden op dit onderdeel duidelijk worden geregeld. Risicobeheer III Uitgangspunten risicobeheer Artikel 3 Met betrekking tot risicobeheer gelden de volgende algemene uitgangspunten: 1. De gemeente mag leningen of garanties uit hoofde van de publieke taak uitsluitend verstrekken aan officieel geregistreerde organisaties en waarbij vooraf advies van team Bedrijfseconomische control wordt ingewonnen over de financiële positie en de kredietwaardigheid van de betreffende partij; 2. De gemeente kan middelen uitzetten uit hoofde van de treasuryfunctie indien deze niet zijn gericht op het genereren van inkomen door het lopen van overmatig risico. 3. Tijdelijk overtollige middelen van aangetrokken geldleningen voor projectfinanciering worden uitsluitend uitgezet bij de financiële onderneming waar de geldlening is aangegaan. 4. Artikel 3, vierde lid is niet van toepassing als met een financiële onderneming een nettingovereenkomst is afgesloten met betrekking tot het uitzetten van tijdelijk overtollige middelen van aangetrokken geldleningen voor projectfinanciering. 5. Het gebruik van derivaten is toegestaan maar deze worden uitsluitend toegepast ter beperking van financiële risico s. IV Renterisicobeheer Artikel 4 1. De kasgeldlimiet wordt niet overschreden conform de Wet fido; 2. De renterisiconorm wordt niet overschreden conform de Wet fido; 3. Nieuwe leningen/uitzettingen worden afgestemd op de bestaande financiële positie, de liquiditeitenplanning, de actuele rentestand en de rentevisie; 4. De rentevisie van de gemeente wordt jaarlijks opgesteld; 5. Binnen de kaders gesteld onder lid 3 en lid 4, streeft de gemeente tevens naar spreiding in de rentetypische looptijden van leningen/uitzettingen, opdat ook in de toekomst geen overmatige blootstelling aan rentebewegingen optreedt. Treasurystatuut gemeente Heusden 3/8

6 V Koersrisicobeheer Artikel 5 1. De gemeente beperkt de koersrisico s op uitzettingen uit hoofde van treasury, door daarbij uitsluitend de volgende producten te hanteren: hoofdsomgarantie aan het einde van de looptijd en/of uitzettingen in vastrentende waarden; 2. Tevens beperkt de gemeente de koersrisico s door conform artikel 7 de looptijd van de uitzettingen af te stemmen op de meerjarenliquiditeitenplanning. VI Kredietrisicobeheer Artikel 6 Bij het uitzetten van middelen uit hoofde van treasury gelden de volgende uitgangspunten: 1. Het uitzetten van middelen en het aangaan van verbintenissen met betrekking tot financiële derivaten vindt uitsluitend plaats bij financiële ondernemingen die: - zijn gevestigd in een EMU-land dat ten minste over een AA-rating beschikt. - voor henzelf of voor de door hen uitgegeven waardepapieren kunnen aantonen ten minste over een AA-rating te beschikken voor uitzettingen met een looptijd van drie maanden of langer. - voor henzelf of voor de door hen uitgegeven waardepapieren kunnen aantonen ten minste over een P1-rating te beschikken voor uitzettingen met een looptijd korter dan drie maanden. 2. De ratings zijn door minimaal twee erkende ratingbureau`s afgegeven. 3. Artikel 6.1 en 6.2 zijn niet van toepassing op uitzettingen tegen waardepapieren waarvoor een solvabiliteitsratio van 0 procent geldt. 4. Bij het verstrekken van leningen uit hoofde van de publieke taak worden, zoveel mogelijk, zekerheden geëist. VII Intern liquiditeitsrisicobeheer Artikel 7 De gemeente beperkt haar interne liquiditeitsrisico s door haar treasuryactiviteiten te baseren op een korte termijn liquiditeitenplanning voor de komende 12 maanden. Tevens wordt een meerjarige liquiditeitenplanning opgesteld gelijk aan de in de meerjarenraming opgenomen periode. VIII Valutarisicobeheer Artikel 8 Valutarisico s worden in de gemeente uitgesloten door uitsluitend leningen te verstrekken, aan te gaan of te garanderen in de euro. Treasurystatuut gemeente Heusden 4/8

7 Gemeentefinanciering IX Financiering Artikel 9 Bij het aantrekken van financieringen gelden de volgende uitgangspunten: 1. Financieringen worden uitsluitend aangetrokken ten behoeve van de uitoefening van de publieke taak; 2. Financiering met externe financieringsmiddelen wordt zoveel mogelijk beperkt door primair de beschikbare interne financieringsmiddelen te gebruiken teneinde de renterisico s te minimaliseren en het renteresultaat te optimaliseren; 3. Toegestane instrumenten bij het aantrekken van financieringen zijn: onderhandse leningen, commercial paper (CP)); 4. De gemeente vraagt offertes op bij minimaal 3 instellingen alvorens een financiering wordt aangetrokken, welke bevindingen schriftelijk worden vastgelegd. X Langlopende uitzettingen Artikel 10 Bij het uitzetten van middelen uit hoofde van de treasuryfunctie voor een periode van één jaar en langer gelden de volgende uitgangspunten: 1. Uitzettingen worden uitsluitend gedaan onder de in artikel 4, 5 en 6 genoemde voorwaarden; 2. De gemeente vraagt bij minimaal 3 instellingen offertes op alvorens een langlopende uitzetting wordt gedaan, welke schriftelijk worden vastgelegd. Kasbeheer XI Geldstromenbeheer Artikel 11 Teneinde de kosten van het geldstromenbeheer te minimaliseren wordt: 1. Het liquiditeitsgebruik beperkt door de geldstromen op gemeenteniveau op elkaar en de liquiditeitenplanning af te stemmen. Hierbij wordt erop toegezien dat de liquiditeitspositie voldoende is om te garanderen dat de verplichtingen tijdig kunnen worden nagekomen; 2. Het betalingsverkeer zoveel mogelijk elektronisch uitgevoerd door één bank. XII Saldo- en liquiditeitenbeheer Artikel 12 Voor het saldobeheer en het liquiditeitenbeheer gelden de volgende specifieke richtlijnen: 1. De gemeente streeft naar concentratie van de liquiditeiten binnen één rentecompensatiecircuit bij de bank met de gunstigste condities; 2. Indien een liquiditeitsbehoefte ontstaat, kan de gemeente kortlopende middelen aantrekken. Hierbij wordt conform artikel 4 lid 1 - de kasgeldlimiet niet overschreden; 3. Toegestane instrumenten bij het aantrekken van kortlopende middelen zijn daggeld, kasgeldleningen en kredietlimiet op rekening courant; 4. Toegestane instrumenten bij het extern uitzetten van gelden voor een periode korter dan één jaar zijn producten met hoofdsomgarantie aan het einde van de looptijd en/of uitzettingen in vastrentende waarden; Treasurystatuut gemeente Heusden 5/8

8 5. Bij het extern uitzetten van gelden korter dan één jaar zijn slechts de in artikel 6 genoemde tegenpartijen toegestaan; 6. De gemeente vraagt bij minimaal 2 instellingen offertes op alvorens middelen worden aangetrokken of uitgezet met een looptijd korter dan één jaar, welke schriftelijk worden vastgelegd. XIII Verantwoordelijkheden Artikel 13 De taken en verantwoordelijkheden met betrekking tot de treasuryfunctie van de gemeente zijn in onderstaande tabel gedefinieerd. De uitvoering van de taken vindt plaats onder de verantwoordelijkheid van de concern, conform de financiële beheers- en controleregeling van de gemeente Heusden. Functie Verantwoordelijkheden Gemeenteraad Het bepalen van het treasurybeleid door het vaststellen van de Financiële verordening en de financieringsparagraaf bij de begroting. Het houden van toezicht op de treasuryfunctie, vooral via de financieringsparagraaf bij de jaarrekening. College van B&W Het uitvoeren van de treasuryfunctie en het afleggen van verantwoording hierover. Teammanager/budgethouder Het zorgdragen voor het tijdig aanleveren van betrouwbare informatie over toekomstige geldstromen aan team Bedrijfseconomische control. Bedrijfseconomisch Het uitvoeren van de aan haar/hem gemandateerde treasuryactiviteiten conform het Besluit; Het zorgdragen voor juiste verantwoording van de uitvoering van de door hem/haar gemandateerde treasuryactiviteiten; Het rapporteren aan B&W over de uitvoering van het treasurybeheer; Aangaan van derivaten; Het afleggen van verantwoording aan het college van B&W. Liqiditeitenbeheerder Het uitvoeren van de activiteiten met betrekking tot de volgende deelfuncties: het risicobeheer en gemeentefinanciering (financiering, uitzetting en relatiebeheer). Het opstellen van de rentevisie; Het opstellen en bijhouden van de liquiditeitenplanning; Het aantrekken en uitzetten van gelden in het kader van het saldo- en liquiditeitenbeheer; Het onderhouden van contacten met banken, geldmakelaars en overige financiële instellingen; Het afsluiten van financiële contracten voortvloeiend uit bovenstaande deelfuncties; Het schriftelijk vastleggen van de treasurytransacties; Het voorbereiden van beleidsvoorstellen en adviezen op treasurygebied; Het aanleveren van tijdige, volledige en betrouwbare gegevens aan de gemeentelijke administratie; Kassier Het uitvoeren van de activiteiten met betrekking tot de volgende deelfunctie: kasbeheer. Het overboeken van saldi tussen bankrekeningen; Het afhandelen van het contante en girale betalingsverkeer; Het aanleveren van tijdige, volledige en juiste gegevens aan de gemeentelijke administratie; Treasurystatuut gemeente Heusden 6/8

9 XIV Bevoegdheden Artikel 14 In onderstaande tabel staan de bevoegdheden met betrekking tot treasuryactiviteiten weergegeven alsmede de daarbij benodigde autorisatie. Bevoegd functionaris Autorisatie door Saldo-, liquiditeiten- en geldstromenbeheer 1. Het uitzetten van middelen via callgeld, deposito en spaarrekening 2. Het aantrekken van middelen via callgeld of kasgeld liqiditeitenbeheerder liqiditeitenbeheerder Bedrijfseconomisch Bedrijfseconomisch 3. Betalingsopdrachten voorbereiden en versturen Kassier Medewerker bedrijfseconomisch control Bankrelatiebeheer 4. Bankrekeningen openen/sluiten/wijzigen Kassier Bedrijfseconomisch 5. Bankcondities en tarieven afspreken liqiditeitenbeheerder Bedrijfseconomisch Risicobeheer 6. Het afsluiten van derivatentransacties Bedrijfseconomisch College van B&W Financiering en uitzetting 7. Het vaststellen van kredietfaciliteiten Bedrijfseconomisch College van B&W 8. Het aantrekken van middelen via onderhandse leningen zoals vastgelegd in de treasuryparagraaf 9. Het uitzetten van middelen via (staats)obligaties, CP s, CD s, onderhandse geldleningen zoals vastgelegd in de treasuryparagraaf Bedrijfseconomisch Bedrijfseconomisch College van B&W College van B&W 10. Het beleggen van middelen in garantieproducten Bedrijfseconomisch 11. Het verstrekken van leningen aan derden uit hoofde van de publieke taak Bedrijfseconomisch College van B&W College van B&W 12. Het garanderen van middelen uit hoofd van de publieke taak Bedrijfseconomisch College van B&W Treasurystatuut gemeente Heusden 7/8

10 XV Informatievoorziening Artikel 15 Met betrekking tot de treasuryactiviteiten dient ten minste de in de onderstaande tabel opgenomen informatie te worden verstrekt door de betreffende functionarissen: Informatie Frequentie Informatieverstrekker Informatieontvanger 1. Liquiditeitenplanning; Jaarlijks liqiditeitenbeheerder Bedrijfseconomische 2. Beleidsplannen voor de treasuryparagraaf Jaarlijks liqiditeitenbeheerder Gemeenteraad bij de begroting; 3. Evaluatie treasuryactiviteiten in Jaarlijks liqiditeitenbeheerder Gemeenteraad treasuryparagraaf van de jaarrekening; 4. Voortgang onderdelen treasuryparagraaf via Halfjaarlijks liqiditeitenbeheerder Gemeenteraad de voor- en najaarsrapportage; 5. Informatie aan derden (toezichthouder en CBS) zoals genoemd in art. 8 Wet fido; Jaarlijks liqiditeitenbeheerder Derden XVI Inwerkingtreding Artikel 16 Dit Treasurystatuut treedt in werking op 26 januari Met ingang van dezelfde datum vervalt: Besluit financieringsstatuut gemeente Heusden 2006 Treasurystatuut gemeente Heusden 8/8

11 Bijlage 2 Wijzigingen treasurystatuut Deze bijlage geeft schematisch weer, welke wijzigingen in het treasurystatuut zijn aangebracht. In de eerste twee tabellen is te zien hoe wijzigingen in de Wet fido en Ruddo in het treasurystatuut gemeente Heusden zijn verwerkt. In de derde tabel zijn alle overige wijzigingen opgesomd. 1. Wijzigingen wet Financiering decentrale overheden (Fido) In onderstaande tabel is het volgende aangegeven: 1) De wijzigingen in de Wet fido (per onderwerp). 2) Op welke wijze het treasurystatuut, als gevolg van deze wijzigingen, is aangepast. 3) De reden van deze aanpassingen. Onderwerp Wijziging Wet fido Aanpassing Treasurystatuut gemeente Heusden Reden aanpassing Berekening O.b.v. begrotingstotaal i.p.v. totaal van de Definitie renterisiconorm is aangepast in het Overgenomen uit de Wet fido. renterisiconorm. vaste schuld. begrippenkader. Verbod op hypotheekverstrekking eigen personeel. Het verstrekken van nieuwe hypotheken is verboden. Geen aanpassingen. In artikel 3, lid 1 is al opgenomen dat geldleningen alleen aan officieel geregistreerde organisaties verstrekt mogen worden. Eigen personeel valt hier niet onder. Toezicht op de kasgeldlimiet. De verplichte kwartaalrapportages aan de provincie zijn vervallen. Toezicht vindt in het kader van het reguliere begrotingstoezicht plaats o.b.v. de begroting en jaarrekening. In artikel 15, punt 5 is de frequentie gewijzigd van kwartaal naar jaarlijks. Er is geen verplichte kwartaalrapportage meer. Rapportage vindt jaarlijks plaats bij de jaarrekening.

12 2. Wijzigingen Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (Ruddo) In onderstaande tabel is het volgende aangegeven: 1) De wijzigingen in de Ruddo (per onderwerp). 2) Op welke wijze het treasurystatuut, als gevolg van deze wijzigingen, is aangepast. 3) De reden van deze aanpassingen. Onderwerp Wijziging Ruddo Aanpassing Treasurystatuut gemeente Heusden Reden aanpassing Beperking Overgenomen uit de Ruddo landencriterium Voorheen werd bij uitzettingen alleen getoetst of de banken in de Europese economische ruimte vielen. Nu moeten deze landen ook een AA landenrating hebben. In artikel 6, lid 1 is opgenomen dat financiële ondernemingen in een EMU-land met een minimale creditrating van AA gevestigd moeten zijn. Ratingvereiste Ratings moeten door twee erkende ratingbureau`s zijn afgegeven. Voorheen was één rating voldoende. In artikel 6, lid 2 is opgenomen dat ratings door minimaal twee erkende ratingbureau`s moeten zijn afgegeven. Overgenomen uit de Ruddo Differentiatie naar looptijd In de Ruddo werd geen onderscheid gemaakt tussen uitzettingen van een maand of 3 jaar. Voor alle uitzettingen volstond een minimale rating van A. Dit is gewijzigd. Nu mogen we alleen uitzettingen met een looptijd korter dan 3 maanden bij instellingen met een A-rating doen. Uitzettingen langer dan 3 maanden mogen we alleen bij instellingen met minimaal een AAminusrating doen. Geen aanpassingen. In ons statuut werd al onderscheid naar looptijd gemaakt. Beide ratings voldoen aan de vereisten die in de nieuwe Ruddo zijn opgenomen. Er is dan ook geen reden om de ratingvereisten op dit punt aan te passen. Definitie korte uitzetting Een korte uitzetting was voorheen een uitzetting met een looptijd korter dan 1 jaar. Vanwege de hoge snelheid waarmee de kredietwaardigheid van tegenpartijen kan veranderen en de risico`s die hieraan verbonden zijn, is deze looptijd verkort naar drie maanden. Hierdoor gelden strengere eisen voor uitzettingen voor bijvoorbeeld 5 maanden. In artikel 6, lid 1 is de looptijd gewijzigd. Overgenomen uit de Ruddo

13 Onderwerp Wijziging Ruddo Aanpassing Treasurystatuut gemeente Heusden Reden aanpassing Verbod op verkapt bankieren Het is verboden middelen op te nemen met het doel ze tegen een hoger rendement uit te zetten. Geen aanpassingen. In art. 9, lid 1 staat dat de gemeente geldleningen alleen mag opnemen ten behoeve van de publieke taak. Bankieren is geen publieke taak. In art. 3, lid 2 is opgenomen dat de gemeente bij uitzettingen geen overmatig risico mag lopen. Art. 3 lid 3 verplicht de gemeente om overtollige middelen van aangetrokken geldleningen voor projectfinanciering uit te zetten bij de financiële onderneming waar de geldlening is opgenomen. Deze artikelen volstaan voor het uitsluiten van verkapt bankieren. Projectfinanciering en overtolligheid Opgenomen middelen voor projectfinanciering, die tijdelijk tot een liquiditeitsoverschot leiden, mogen alleen worden uitgezet bij de financiële instelling waar de geldlening opgenomen is. Artikel 3, twee nieuwe bepalingen. Lid 3 en lid 4. Overgenomen uit de Ruddo. Totaalfinanciering en frictieovertolligheid Het is verboden middelen op te nemen met het doel ze tegen een hoger rendement uit te zetten. Geen aanpassingen. Tijdelijk overtollige middelen die geen projectfinanciering zijn, mogen bij een andere financiële instelling uitgezet worden, zolang sprake is van prudentie. Dit is wel afhankelijk van de frequentie waarin deze overtolligheden zich voordoen.

14 3. Aanvullende wijzigingen treasurystatuut In onderstaande tabel is per artikel aangegeven op welke wijze het treasurystatuut is aangepast en wat de reden van deze aanpassingen is. Artikel Aanpassing Treasurystatuut gemeente Heusden Reden aanpassing 6, lid 1, onderdeel a (statuut 2006) Bij het uitzetten van middelen uit hoofde van treasury gelden de volgende uitgangspunten: Overheidsbanken binnen het EMU-gebied met minimaal een AA-rating. Bepaling verwijderd. Overheidsbanken zijn ook financiële ondernemingen zoals genoemd in onderdeel b van artikel 6, lid 1. Er is dus sprake van een doublure. Art. 13 (statuut 2010) Verantwoordelijkheden gemeenteraad, college B&W en teammanager/budgethouder zijn toegevoegd. De toevoeging geeft een vollediger beeld van de verdeling van verantwoordelijkheden.