Verkorte kerngegevens fonds

Transcriptie

1 Samenvatting jaarverslag 2010

2 Deze samenvatting is een ingekorte versie van het Jaar verslag 2010 van Pensioenfonds Horeca & Catering (PH&C). Hierin leest u over de belangrijkste onderwerpen en ontwikkelingen waarmee wij in 2010 te maken kregen. Het volledige jaarverslag en aanvullende informatie vindt u op onze website 2 Verkorte kerngegevens fonds Werkgevers en deelnemers (in aantallen) Aangesloten werkgevers in jaar Actieve deelnemers in jaar Actieve deelnemers ultimo jaar Gewezen deelnemers ultimo jaar Pensioengerechtigden ultimo jaar Totaal deelnemers ultimo jaar Pensioenvermogen en verplichtingen (in mln.) Pensioenvermogen 3.597, ,4 Pensioenverplichtingen 3.441, ,7 Dekkingsgraad op basis van FTK 105% 110% Totaal premies (in e mln.) 265,3 260,7 Additionele herstelbijdrage 42,5 - Totaal uitkeringen (in e mln.) 45,0 41,8 Beleggingen (in e mln.) Belegd vermogen 3.581, ,7 Opbrengst beleggingen 283,1 313,7

3 Financiële situatie 3 Nadat Pensioenfonds Horeca & Catering (PH&C) in 2008 in een situatie van onderdekking (een dekkingsgraad van minder dan 100%) kwam, stonden 2009 en 2010 in het teken van herstel. Ondanks de lage rentestand en de toe genomen levensverwachting was onze dekkingsgraad eind %. Daarmee lopen wij voor op ons herstelplan. Langer leven De dekkingsgraad is een belangrijke graadmeter voor de financiële positie van een pensioenfonds. Uit de publicatie van het Actuarieel Genootschap (AG) van de nieuwe Prognosetafel blijkt dat Nederlanders steeds ouder worden. Dat betekent dat (oud-)deelnemers en gepensioneerden langer een pensioenuitkering krijgen. Wij moeten daardoor nu meer geld opzij leggen om in de toekomst de pensioenen (langer) te kunnen betalen. Vooruit lopend op de uitkomsten van dit onderzoek hielden wij in december 2009 al rekening met een stijgende levensverwachting. Dit leidde tot een lagere dekkingsgraad. In de loop van 2010 werd de AG-Prognosetafel bekendgemaakt. De landelijke levensverwachting bleek hoger dan verwacht. Ook onderzochten wij de ervaringssterfte van de deelnemers van het fonds. Zo ontstond een vergelijking tussen de sterftecijfers van de totale bevolking en de sterftecijfers van onze deelnemers. Uit dit onderzoek blijkt dat de sterftekans van de deelnemers van het fonds boven het landelijk gemiddelde ligt. Door deze ontwikkelingen daalde onze dekkingsgraad in 2010 met 4%. Werken aan herstel Om de financiële positie op korte en lange termijn te verbeteren, stelde ons bestuur een herstelplan op. Op grond van de huidige situatie en de maatregelen die in dit plan vastliggen, verwacht PH&C binnen het geplande tijd schema volledig te herstellen. Eind 2010 was onze dekkingsgraad 105%. Dat is meer dan het percentage dat we volgens het herstelplan eind 2010 moesten bereiken (97%). Daarmee liggen wij voor op schema dat onze toezicht houder de Nederlandsche Bank in 2009 goedkeurde. Geen verhoging Elk jaar stijgen de prijzen. Daardoor kun je over tien jaar met honderd euro minder kopen dan nu. Het pensioen wordt dus steeds minder waard. Om dat tegen te gaan, kan het fonds de pensioenen verhogen. Dit hangt onder meer af van de financiële situatie van het fonds. Een van de maat regelen in het herstelplan is dat we de pensioenen van onze deelnemers en gepensioneerden in 2010 en 2011 niet verhogen uit winst op de beleggingen. Wel verhoging actieven PH&C kan de pensioenen van actieve deelnemers ook verhogen uit een vast deel van de pensioenpremie. Een verhoging uit een vast deel van de pensioenpremie hangt niet af van de financiële situatie van het fonds. Het fonds heeft aan deelnemers die in 2010 actief zijn geweest een verhoging toegekend van 1,0% over het opgebouwde pensioen per 31 december Deze verhoging geldt dus niet voor gewezen deelnemers en gepensioneerden.

4 4 Meer premie Om de kans op toeslagen na 2011 te vergroten, leveren werkgevers en werknemers ook een extra bijdrage van 2,5% premie voor twee jaar (2,5% in 2010 en 2,5% in 2011, gelijkmatig te verdelen over beide groepen). Werkgevers en deelnemers in de horeca merken daar niets van, want de werkgevers- en werknemersorganisaties in de horeca zorgen ervoor dat deze bijdrage voor de horeca uit andere middelen wordt betaald. Voor deelnemers en werkgevers in de contractcatering was dat niet mogelijk. Werkgevers- en werknemersorganisaties in de contractcatering kozen ervoor de totale extra bijdrage over beide jaren in 2011 te betalen. De deelnemers uit de contractcatering betalen dus 9,65% (de helft van de normale premie: 7,15% + de herstelbijdrage: 2,5%). Dat geldt ook voor de werkgevers in de contractcatering Grafiek: De ontwikkeling van de dekkingsgraad van PH&C ten opzichte van het herstelplan in % 115% 110% 105% 100% 95% 90% 85% 80% dec. 09 jan. 10 feb. 10 mrt. 10 apr. 10 mei 10 jun. 10 jul. 10 aug. 10 sep. 10 Werkelijke dekkingsgraad gedurende 2010 Benodigd gestaag groeipad 5-jaarstermijn door DNB goedgekeurd herstelplan okt. 10 nov. 10 dec. 10

5 Vermogensbeheer 5 Pensioenfonds Horeca & Catering beheert bijna 3,6 miljard euro. Dat is niet van ons, maar van de deelnemers. En daar zijn we ons zeker van bewust. Wanneer we de betaalde premie alleen op een spaarrekening zetten, dan levert dat niet genoeg op om nu en in de toekomst de pensioenen te betalen. Op de lange termijn levert beleggen meer op. Beleggingsresultaten In 2010 groeide het vermogen van PH&C gestaag. Op 31 december 2010 had het fonds 3,6 miljard euro in beheer. Een jaar eerder was dit nog 3,1 miljard euro. Het totale rendement op de beleggingen bedroeg in ,9%, zo blijkt uit onafhankelijke berekeningen. In het herstelplan staat dat we dit rendement gebruiken om de financiële situatie van het fonds te herstellen. Maatschappelijk verantwoord Het rendement van onze beleggingen vinden wij belangrijk. Maar PH&C wil wel dat dit op een maatschappelijk verantwoorde manier gebeurt. Dus geen beleggingen in bedrijven die ernstige vormen van kinderarbeid toestaan of wapens produceren die voor veel burgerslachtoffers zorgen. Om deze reden beleggen we in bepaalde bedrijven bewust niet. Ook besloten we in 2010 om te gaan beleggen in schone technologieën. Naar verwachting worden deze in de toekomst steeds belangrijker en rendabeler. Risico afdekken Het afgelopen jaar zakte de langetermijnrente flink en daardoor daalde onze dekkingsgraad. De langetermijnrente (de rente op langetermijnleningen) is belangrijk voor de berekening van deze dekkingsgraad. Met dit rentepercentage berekent een pensioenfonds hoeveel geld het nu opzij moet zetten om alle pensioenen (nu en in de toekomst) te kunnen uitbetalen. Daalt de rente, dan moet PH&C meer geld opzij zetten om de pensioenen te kunnen uitbetalen. Om dit risico te beperken dekken we 75% van het renterisico af. Hierdoor neemt de gevoeligheid van de dekkingsgraad voor de ontwikkeling van de langetermijnrente af. In de onderstaande grafiek ziet u de ontwikkeling van het vermogen (donkerblauw) en de verplichtingen (lichtblauw) in Grafiek: Ontwikkeling van het vermogen en de verplichtingen in 2010 (in mld. euro) 4,0 3,7 Ontwikkeling vermogen Ontwikkeling verplichtingen 3,4 3,1 2,8 2,5 jan. feb. mrt. apr. mei juni juli aug. sep. okt. nov. dec.

6 Pensioenbeheer 6 De pensioenregeling op een betrouwbare en transparante manier uitvoeren. Dat is onze missie. En dat ook nog tegen een relatief lage prijs. We willen onze klanten goed be dienen en goed informeren over de regelingen en de mogelijkheden daarin, zegt Paul Braams, directeur Pensioen fonds Horeca & Catering. Mentale rust voor onze deelnemers en gemak voor onze werkgevers. Dát willen we bereiken. Goede aannames De huidige pensioenregeling is indertijd opgesteld aan de hand van een aantal aannames. In 2010 onderzocht PH&C de juistheid daarvan door bijvoorbeeld ons deelnemersbestand onder de loep te nemen. Over de periode keken wij onder andere naar de leeftijds opbouw, het pensioengevend salaris (het deel van het bruto jaarsalaris waarover een deelnemer pensioen opbouwt) en de opgebouwde pensioenaanspraken. Uit de resultaten van het onderzoek blijkt onder meer dat de aannames wat betreft parttimepercentage en hoeveel deelnemers een partner hebben, kloppen. Daarmee is de hoogte van de kostendekkende premie goed vastgesteld. Sinds de invoering van de Pensioenwet in 2007 is elke werknemer in de horeca of contractcatering van 21 jaar of ouder verplicht om pensioen bij ons op te bouwen. Voor die tijd was dit 25 jaar of ouder. Uit ons onderzoek blijkt dat deze wetswijziging grote gevolgen heeft voor de samenstelling van ons deelnemersbestand. Ongeveer een kwart van alle deelnemers is jonger dan 25 jaar. Ook blijkt dat 44% van de deelnemers die de branche verlaten 25 jaar of jonger is. Deze informatie is belangrijk om ons beleid op te baseren. Laagste kosten We willen bij de beste pensioenfondsen van Nederland horen. Goed en tegen lage kosten. Daarom is kostenefficiënt werken een van onze kernwaarden. Om het kostenniveau goed in beeld te krijgen, doen wij jaarlijks mee aan een vergelijkend onderzoek. De resultaten van dit onderzoek geven niet alleen inzicht in de kosten ontwikkeling. Ze laten ook zien hoe wij het doen in verhouding tot andere pensioen fondsen. Uit dit zo genoemde benchmarkonderzoek blijkt dat onze totale uitvoeringskosten 58 per premiebetalende deelnemer en gepensioneerde bedragen. Daarmee hebben wij, net als vorig jaar, de laagste kosten per deelnemer vergeleken met andere deelnemende fondsen. aantal Grafiek: Aantal actieve deelnemers per leeftijdsgroep Ultimo 2009 Ultimo leeftijd

7 Grafiek: Aantal actieve deelnemers sinds 2005 aantal jaartal Mijlpalen in 2010 Eén Uniform pensioenoverzicht Vanaf 2010 verstuurt PH&C een pensioenoverzicht voor de basispensioenregeling, inclusief als hiervan sprake is de eventuele aanvullende regelingen. Hierop kunnen deelnemers zien hoeveel pensioen zij bij ons hebben opgebouwd. Een belangrijke stap in de richting van klantgerichtheid. Tour de Pensioen In 2010 lanceerde Pensioenfonds Horeca & Catering een eerste campagne. Tour de Pensioen droeg eraan bij dat werknemers in de horeca en catering weten waar zij met hun pensioen aan toe zijn. Zonder lastige pensioentaal. Zodat ze tijdig actie kunnen ondernemen om het inkomen te bereiken dat zij later nodig (denken te) hebben. Tussen 17 juni en 25 juli 2010 trok de bijbehorende campagne website Tourdepensioen.nl ruim (unieke) bezoekers. Via onder andere een online spel kregen zij informatie over het pensioen in de horeca- en cateringbranche. Aanleiding voor de campagne was onderzoek van PH&C waaruit blijkt dat werknemers uit de branche weinig kennis hebben over hun pensioen, maar hier wel meer over willen weten. Mijnpensioenoverzicht.nl In 2010 rondde PH&C succesvol de aansluiting op Mijnpensioenoverzicht.nl af. Elke Nederlander krijgt daarop door in te loggen met zijn DigiD-code een overzicht van al zijn opgebouwde pensioen aanspraken. De site is ontwikkeld door de Stichting Pensioenregister. Dit is een samenwerkingsverband tussen alle pensioenfondsen en -verzekeraars in Nederland en de Sociale Verzekeringsbank. Met de site komt de pensioensector tegemoet aan de wens van de overheid dat elke Nederlander op eenvoudige wijze inzicht krijgt in de hoogte van zijn AOW en pensioen. Risicobeleid Kenmerkend voor pensioenfondsen is dat zij zich in hun beleggingsstrategie en risicobeleid richten op de lange termijn. Het duurt immers jaren voordat zij een pensioenaanspraak aan een deelnemer uitkeren. Dit geldt zeker voor Pensioen fonds Horeca & Catering. Jaarlijks stromen vooral veel jonge deelnemers in, voor een relatief korte periode. In vergelijking met andere pensioenfondsen beheert Pensioenfonds Horeca & Catering daarom voor veel deelnemers een relatief klein pensioen voor een lange periode. Niet alle risico s zijn dan te overzien. Het risicobeleid is daarop afgestemd. Daarom is het fondsbeleid zo beheerst, zorgvuldig en weloverwogen mogelijk. Toekomstscenario s Om de strategische doelstellingen te behalen moeten de risico s beheersbaar zijn. Pensioenfonds Horeca & Catering heeft daarom in 2009 een risicoanalyse uitgevoerd. Door de risico s in kaart te brengen en beheers maatregelen te nemen, kan zij de uitvoering gecontroleerd en integer laten verlopen. In 2010 heeft het fonds als vervolg op deze risicoanalyse gewerkt aan het ontwikkelen en vergelijken van mogelijke toekomstscenario s. Door hierover na te denken en erop te antici peren worden bestuur én pensioenfonds beter wendbaar. Principes voor goed pensioenfondsbestuur Pensioenfonds Horeca & Catering voldoet aan de principes voor goed pensioenfondsbestuur. Ook in 2010 kreeg dit onderwerp weer veel aandacht.

8 Disclaimer Deze samenvatting van het jaarverslag 2010 stelden wij met grote zorgvuldigheid op. Voor een volledige weergave van het verslagjaar verwijzen wij naar het jaarverslag en de jaarrekening van Pensioenfonds Horeca & Catering over U kunt aan deze samenvatting geen rechten ontlenen. T (079) ı F (079) Houtsingel 25 ı 2719 EA Zoetermeer Postbus 7308 ı 2701 AH Zoetermeer ı info@phenc.nl