GROEP LANDBOUWKREDIET BRUSSEL EUROPABANK RAAD VAN BESTUUR. Europabank maakt deel uit van de Groep Landbouwkrediet.

Transcriptie

1

2

3 JAARVERSLAG

4 GROEP LANDBOUWKREDIET BRUSSEL Europabank maakt deel uit van de Groep Landbouwkrediet. De Groep Landbouwkrediet is samengesteld uit vijf entiteiten die 100% complementair zijn: de coöperatieve bank Landbouwkrediet en haar vier dochters Centea, Landbouwkrediet Verzekeringen, de nichebank Europabank en de online bank Keytrade Bank. De Groep kan rekenen op de inzet van twee solide aandeelhouders: de Belgische coöperatieve Kassen Lanbokas en Agricaisse (50 %) en het Franse Crédit Agricole (50 %) die het Landbouwkrediet steunen in de realisatie van haar ambities. De Groep Landbouwkrediet trekt de laatste jaren resoluut de kaart van de groei. Binnen deze context kadert ook de overname van Centea NV in Momenteel is deze laatste nog een dochter maar het is de bedoeling om Centea in de loop van 2013 te fusioneren met Landbouwkrediet NV. Vandaag is het Landbouwkrediet uitgegroeid van een kleine, rurale bank tot een universele bank met een volledig gamma aan producten en diensten. De groep Landbouwkrediet telt na de overname van Centea in medewerkers, 955 agentschappen, klanten en coöperatoren. Het aantal klanten en coöperatoren neemt elk jaar gestaag toe, een mooi bewijs van de duurzame groei van de Groep Landbouwkrediet. De hoofdzetel van de Groep bevindt zich te Brussel. EUROPABANK RAAD VAN BESTUUR Van links naar rechts : Luc De Wilde, Gérald Bogaert, Rudy Van Hecke, Jean Pierre Dubois, Luc Versele, Fernand George, Véronique Corby, Jan Annaert, Rik Duyck, Marc Claus 2

5 VOORWOORD DOOR DE VOORZITTER VAN HET DIRECTIECOMITÉ Een succesjaar! Een mijlpaal werd bereikt. Voor het eerst in de geschiedenis van de bank bedroeg het balanstotaal méér dan 1 miljard euro. In een jaar dat gekenmerkt werd door grote onzekerheid als gevolg van de overheidsschuldencrisis in Europa en de daaruit voortvloeiende vertraging van de economische groei in het tweede semester, slaagde de bank erin uitstekende resultaten neer te zetten. Niet alleen verbeterde het winstcijfer, ook de commerciële resultaten gingen er sterk op vooruit. Ondanks de sterkere concurrentie op de Belgische markt noteerden wij mooie groeicijfers zowel op vlak van depositowerving, kredietverlening als kredietkaartactiviteiten. De schuldencrisis heeft de bank op geen enkel moment belet om krediet te verstrekken aan haar cliënten. Met een krediet op deposito ratio van 78% heeft de bank voldoende buffer om aan de kredietvraag van haar cliënten, zowel particulieren als ondernemers, te voldoen. Meer zelfs, in de toekomst wensen wij onze kredietverstrekking aan zelfstandigen en ondernemingen nog verder uit te breiden. Net zoals in de vorige jaren bleven wij onze geografische expansie verder zetten met de opening van twee nieuwe kantoren. Winstcijfers Door trouw te blijven aan onze voorzichtige beleggingspolitiek waardoor wij geen risicovolle obligaties van PIIGS landen in portefeuille hadden, dienden wij geen verliezen op deze obligaties te nemen. Onze rentabiliteit werd hierdoor niet aangetast. Dankzij onze goede commerciële prestaties werd een netto resultaat in IFRS van 16,2 miljoen euro gerealiseerd, hetzij een stijging met 10,5% ten opzichte van vorig jaar. Een resultaat waarop wij fier mogen zijn, gegeven de economische terugval en de toegenomen concurrentie op de Belgische markt. Ten behoeve van de traditionele balanslezer geven wij mee dat het gezamenlijk resultaat in B Gaap van Europabank en haar dochtermaatschappij Eb Lease 15,5 miljoen euro bedraagt, hetzij een stijging met 6,5% ten opzichte van vorig jaar. in % ROE 24,1 17,2 18,1 14,4 15,6 Cost/Income ratio 46,64 50,12 52,04 51,17 51,06 Met een winst op eigen vermogen (ROE) van 15,6% en een cost/income ratio van 51,06% blijven wij in de top van de meest rendabele en kostenefficiënte banken in België. Evolutie geconsolideerde balans (in miljoen EUR) Winstevolutie (in duizend EUR) Al onze cijfergegevens in dit verslag zijn IFRS gerelateerd. Alleen waar noodzakelijk en nuttig, verwijzen we nog naar de Belgian Gaap. 3

6 VOORWOORD DOOR DE VOORZITTER VAN HET DIRECTIECOMITÉ De wereld op zijn kop. Hoe veiliger het bankmodel, hoe hoger de lasten. Sinds jaar en dag werkt Europabank volgens een traditioneel bankmodel. Deposito s worden aangetrokken bij de particuliere belegger en omgezet in kredieten aan consumenten, zelfstandige ondernemers en ondernemingen. Wij zorgen ervoor dat wij steeds meer deposito s hebben dan kredieten. Het overschot wordt hoofdzakelijk belegd in Belgisch overheidspapier. Dankzij dit eenvoudig maar solide model heeft de bank geen problemen gekend met de subprime schuldencrisis in 2008 noch met de overheidsschuldencrisis dit jaar. Daarenboven zorgen onze klassieke maar transparante spaarproducten ervoor dat onze depositocliënt geen kapitaalverlies lijdt. De gehele activiteit van de bank situeert zich in België en komt volledig ten goede van de Belgische economie en overheid. Wij betalen dit jaar 7,7 miljoen euro vennootschapsbelasting, wat overeenkomt met een belastingpercentage van 33,1%. Telt men hier de taksen op deposito s bij dan betalen wij 9,0 miljoen euro aan belastingen, wat overeenkomt met een belastingpercentage van 38,8%. Al deze positieve elementen ten spijt krijgen wij onvoldoende waardering van de Belgische en Europese overheden. De Belgische politieke wereld blijft nog steeds, zonder enige nuancering, alle banken als boosdoeners van de financiële crisis zien en derhalve moeten alle banken betalen. Men gaat voorbij aan het feit dat enkel 3 grootbanken beroep hebben moeten doen op overheidssteun. Het miskennen van de waarde van ons bankmodel weerspiegelt zich het best in de depositotaksregeling die werd uitgewerkt. Banken zoals Europabank, die veel eigen deposito s hebben en veel kredieten verstrekken aan particulieren en ondernemingen, worden extra belast. Grote banken die een deel van hun activiteiten financieren op de kapitaalmarkten, wat zoals uit de crisis gebleken is veel risicovoller is, worden proportioneel veel minder belast. Zo is in de nieuwe regeling die in 2012 van toepassing is, de taks op deposito s vier maal hoger dan de taks op het deel van de balans dat gefinancierd wordt op de financiële markten. De depositotaks kostte de bank 1 miljoen euro in Telt men hierbij de jaarlijkse taks op spaarrekeningen van 0,3 miljoen euro dan komt de totale taks op deposito s op 1,3 miljoen euro, wat overeenkomt met een rentevergoeding van 0,15% op het totale depositovolume. Niet alleen de Belgische maar ook de Europese overheid heeft weinig aandacht voor de kleinere financiële instellingen. Het verstrekken van kredietfaciliteit aan 1% door de ECB dient wel een nobel doel om banken en overheden te ondersteunen maar werkt concurrentievervalsend tegenover de banken die niet deelnemen. Daarenboven leidt een gebrek aan harmonisering van de regelgeving inzake depositogarantiestelsels in de diverse Europese landen tot discrepanties. Zo krijgen buitenlandse spelers op de Belgische spaarmarkt concurrentievoordelen omdat zij onder een veel gunstiger regime van hun thuisland vallen en derhalve minder lasten te dragen hebben. Ook op vlak van toezicht worden de lasten steeds zwaarder. Bovenop de kosten voor de eigen interne controlediensten zoals Audit en Compliance en de commissaris, komen sinds dit jaar de kosten voor 2 toezichthouders. Door de invoering van het Twin Peaks model zijn er nu 2 toezichthouders, de Nationale Bank van België, bevoegd voor het prudentieel toezicht op de banken, en het FSMA (het vroegere CBFA), bevoegd voor financiële markten en consumentenbescherming. Een efficiënt georganiseerd toezicht met oog voor kostenbeheersing is dan ook meer dan welkom. Toezicht mag er ook niet toe leiden dat er maatregelen worden genomen die de normale concurrentie beperken. Transparantie in communicatie en bescherming van de consument zijn noodzakelijk maar mogen geen voorwendsel zijn om eenheidsworst te maken van spaarproducten. Commerciële creativiteit in producten en reclame moeten steeds mogelijk blijven, zij het op een transparante, eerlijke en voor de consument bevattelijke wijze. Tot slot doet de overheid, als grootste aandeelhouder van 2 banken die een groot deel van de Belgische bankenmarkt beheersen, er goed aan voor zichzelf een deontologische code en belangenconflictenbeleid uit te werken. Enkel op deze wijze kan zij de materies die de financiële sector in zijn geheel aanbelangen op een objectieve, onafhankelijke manier beoordelen en in wetten omzetten. Rudy Van Hecke Voorzitter van het Directiecomité 4

7 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 Zoals reeds vermeld, werd een mooi resultaat gerealiseerd. De groei van het resultaat vindt zijn oorsprong in diverse componenten: Inkomsten Als gevolg van de groei van de kredietportefeuille en het stabiel blijven van de depositokost nam het renteresultaat toe met 3%. Baten uit provisies namen toe met 6,9%, dit in hoofdzaak door de toename van de kredietkaartincasso activiteit. Uitgaven De administratiekosten namen toe met 2,7%. Het grootste deel was voor rekening van de personeelskosten (+3,1%). De jaarlijkse baremieke opslagen van toepassing in de sector en de sterke indexstijging zijn de voornaamste verklaring voor deze stijging. De overige uitgaven bleven goed onder controle. Ze namen met 2% toe. De afschrijvingen stegen met 10,4%. Dit vindt zijn oorzaak in de belangrijke investeringen als gevolg van de renovatie van de hoofdzetel. Ondanks de kostenstijging blijft de cost/income ratio op het zeer laag niveau van 51,06%. Voorzieningen In tegenstelling tot vorig jaar, waar een belangrijke voorziening werd aangelegd in een geschillendossier, konden dit jaar voorzieningen teruggenomen worden doordat drie geschillendossiers werden beëindigd. De voorzieningen droegen hierdoor in positieve zin bij tot het resultaat. Het totale bedrag aan deposito s steeg met 5,9% tot 909,7 miljoen euro en dit zonder een actieve depositocampagne te voeren. Niettegenstaande dit stijgend volume bleef de depositokost stabiel ten opzichte van vorig jaar Kredietverstrekking Evolutie deposito s (in miljoen EUR) Ondanks de economische terugval en de strengere regelgeving voor consumentenkrediet bleef de totale kredietgroei op een hoog niveau. De kredietportefeuille steeg tot 701,3 miljoen EUR of een groei van 7,8% t.o.v. 7,4% in De stijging situeerde zich voornamelijk bij de hypothecaire kredieten waar wij een groei optekenden van 19%. Het consumentenkrediet kende een groei van 0,8%. Na een daling met 6,1% in 2010 kende de leasingportefeuille terug een aangroei van 3,7%. Bijzondere waardeverminderingen De waardeverminderingen op de kredietportefeuille daalden met 2,2%. Plaatst men deze waardevermindering ten opzichte van de kredietportefeuille, dan resulteert dit in een kredietverliesratio van 1,51%. Dit is merkelijk beter dan in 2010 toen de kredietverliesratio 1,66% bedroeg. Gegeven het marktsegment waarin de bank actief is, is dit een goed resultaat. Onze core activiteiten Depositowerving De strategie van de bank om de depositowerving af te stemmen op de verwachte kredietgroei bleef ook in 2011 gehandhaafd Evolutie kredietportefeuille (in miljoen EUR)

8 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 Andere beleggingen Onze beleggingspolitiek werd ook in 2011 onveranderd toegepast. De andere beleggingen bleven quasi ongewijzigd: 303,9 miljoen euro ten opzichte van 303,6 miljoen euro vorig jaar. De beleggingen op korte termijn daalden met 15,6% naar 63,6 miljoen euro, terwijl de obligatieportefeuille steeg met 5,3% tot 240,3 miljoen euro. De obligatieportefeuille was samengesteld als volgt: Belgische staat & regio s: 93%, andere financiële instellingen: 7%. Alhoewel het logisch en verdedigbaar is dat de bank belegt in Belgisch overheidspapier, wordt overwogen het beleggingsbeleid meer te diversifiëren in de toekomst. De sterke stijging van de rente op Belgische overheidsobligaties in november heeft aangetoond dat een te sterke concentratie in de beleggingsportefeuille niet zonder risico is. Onze expansie Europabank heeft steeds een politiek gevoerd waarbij de kwaliteit van de dienstverlening centraal staat. Verstandig en rustig groeien is altijd een bekommernis van Europabank geweest waardoor de bank zich niet zal laten verleiden om stappen in haar groei over te slaan. Kantoren Divers inkomen Cards Ondanks de recente intrede van internationale acquirers op de Belgische markt blijft het volume aan verwerkte betalingen in de acquiringactiviteit stijgen. De omzet steeg met 9% en het inkomen met 5%. In de acquiringactiviteit werd dit jaar de dienstverlening voor internetbetalingen uitgebreid. Dankzij een eigen ontwikkelde software (Merchant Plug in) beschikt de handelaar over een geïntegreerde oplossing voor het veilig afhandelen van e shop betalingen aan zeer concurrentiële prijzen. Door daarenboven het detail van de betalingen in CODA formaat ter beschikking te stellen, kan de handelaar de verrichtingen met kredietkaart automatisch in zijn boekhouding verwerken. Met deze innovaties wil de bank zich profileren in de steeds sterker groeiende markt van de e commerce. Kantoor Sint-Pieters-Woluwe (opening april 2011) In 2011 opende de bank twee nieuwe kantoren. De opening van een kantoor te St Pieters Woluwe versterkte de aanwezigheid in de Brusselse agglomeratie. De heer Christoffe Saeys is er kantoordirecteur. Verzekeringen De verzekeringsactiviteit binnen de bank focust zich hoofdzakelijk op de verkoop van overlijdensdekkingen en levensverzekeringen. Meer dan 80% van het verzekeringsinkomen wordt uit deze activiteit gegenereerd. De resterende 20% komt voort uit de verkoop van auto, brand en variapolissen. De verkoop van overlijdensverzekeringen gebeurt in hoofdzaak via de zustermaatschappij Landbouwkrediet Verzekeringen. De overige verzekeringsproducten worden verkocht via diverse verzekeringsmaatschappijen. Kantoor Verviers (opening oktober 2011) 6

9 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 In het najaar werd het vierenveertigste kantoor geopend te Verviers. Hierdoor werd een nieuwe stap gezet in de verwezenlijking van de ambitie om ook in Wallonië meer aanwezig te zijn. De heer Jean Pol Ernotte is er kantoordirecteur. Virtuele kantoren Europabank heeft nu 44 kantoren. Het kantorennet is tot op vandaag beperkt, zelfs al breiden we jaarlijks het netwerk uit. De aanwezigheid op het internet is bijgevolg cruciaal. De gestage groei van dit verkoop en communicatiekanaal zette zich in 2011 onverminderd voort, mede ondersteund door gerichte marketingacties. Ruim een kwart van de leningaanvragen bereikt de bank via deze weg. Ook de oude kanalen lenen via de Post en het callcenter lieten zich niet onbetuigd. Het callcenter is zelfs aan een revival bezig met, voor het 4 de jaar op rij, meer leningaanvragen. Thuisbankieren via eb online Eb online, de dienst internetbankieren van de Europabank, speelt een centrale rol in de dienstverlening naar het cliënteel toe. Het concept: een eenvoudig en bijgevolg zeer gebruiksvriendelijk platform. Ook dit jaar kende eb online een forse groei van het aantal gebruikers (+15%). De dienstverlening en gebruikersmogelijkheden van dit platform worden constant uitgebreid. De cliënten kunnen nu ook kiezen om hun rekeninguittreksels niet langer op papier, maar ook elektronisch, te ontvangen. De lancering hiervan, eind 2011, werd snel opgepikt door de gebruikers. Vele duizenden rekeningen krijgen nu hun uittreksels elektronisch. Dit is niet alleen kostenbesparend maar ook milieuvriendelijk. Ook de introductie midden 2011 van CODA, ook het gecodeerd dagafschrift genoemd, was een succes. CODA is een elektronisch bestand dat alle bewegingen groepeert volgens de uittrekselperiodiciteit, op een zicht, spaar of termijnrekening. Dankzij CODA kunnen de professionele klanten hun uittreksels snel en vlot importeren in hun boekhoudprogramma. Personeel Terwijl het aantal personeelsleden in de sector blijft dalen, telde de bank op 31 december medewerkers ten opzichte van 304 eind onder hen werken in de hoofdzetel, 156 in het kantorennet. Ongeveer 1/3 e van het personeel is kaderlid. In totaal werden er 27 personen aangeworven, waaronder zowel pas afgestudeerden als 50 plussers. Het aanwerven van oudere werknemers is voor Europabank geen dode letter. Twintig nieuwe medewerkers waren bestemd voor het kantorennet. Er werd daar in het voorbije jaar gezorgd voor voldoende reserve om onverwachte omstandigheden, zoals bijvoorbeeld een langdurige afwezigheid of vertrek van een medewerker, beter en vlotter te kunnen opvangen. De kwaliteit van de dienstverlening in de kantoren blijft hierdoor verzekerd. Het aantal vertrekkers bleef stabiel ten opzichte van vorige jaren (25 in 2011, 23 in 2010). Wat het vrijwillig vertrek betreft, scoorde de bank in 2011 minder goed dan de voorgaande jaren. Met een ratio van 5,0% (ten opzichte van 2,6% in 2010) doen wij het nog steeds beter dan het nationale gemiddelde, dat in ,8% bedroeg. 46 personeelsleden werken in een deeltijds arbeidsregime. Het merendeel daarvan maakt gebruik van het tijdskrediet. De mogelijkheden voor verdere uitbreiding van het deeltijds werk worden onderzocht. Dit brengt een aantal arbeidsorganisatorische implicaties met zich mee zeker in de kleine(re) kantoren en afdelingen doch de bank wil, waar mogelijk, op een weloverwogen manier, mee zorgen voor een goede work life balance voor de medewerkers. In 2011 werden er uren externe of formele opleiding gevolgd. Afdeling Human Resources Management registreerde daarnaast maar liefst uren interne of informele opleidingen. Iets meer dan uren daarvan gingen naar de on the job training van nieuwe kantoormedewerkers. Naar de toekomst toe wordt werk gemaakt van een verdere professionalisering van het opleidingsproces. Wanneer de leeftijdspiramide van het personeel vergeleken wordt met deze van de sector, valt op dat 77% van de medewerkers jonger is dan 45 jaar, ten opzichte van 54% in de sector Personeelsevolutie

10 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 De bank zal dus niet onmiddellijk getroffen worden door het fenomeen van de babyboomgeneratie die de komende 5 jaar de arbeidsmarkt verlaat. Dit betekent geenszins dat er geen aandacht moet zijn voor de evoluties op de arbeidsmarkt. Door de grote uitstroom van oudere werknemers wordt de strijd om personeel bikkelhard. De bank zal daarom nog meer inzetten op haar sterktes (een gezonde, groeiende onderneming met een goede, familiale werksfeer, aandacht voor work life balance en breed takenpakket etc.), om mensen te kunnen aanwerven én te houden. Systems Organisatie Ter gelegenheid van de verhuis van het kantoor te Lier werd een ATM toestel geplaatst. Ook het nieuwe kantoor in Verviers werd voorzien van een ATMtoestel. Dit brengt het ATM park van de bank op 14 toestellen. Om de beschikbaarheid van de ATM toestellen te kunnen monitoren, is een toepassing ontwikkeld waardoor de backoffice dit op een gebruiksvriendelijke wijze kan opvolgen. Om de administratieve efficiëntie te verbeteren, startte de afdeling Systems met de studie en ontwikkeling van een systeem waarbij de binnenkomende briefwisseling ingescand wordt en op elektronische manier naar de eindgebruikers gestuurd wordt voor verdere afhandeling. Sinds december gebruikt de leasingafdeling deze werkwijze. Dit resulteerde in een substantiële vermindering van de werklast. Vanaf begin 2012 start de afdeling Betwiste Zaken met deze methodiek voor de behandeling van de binnenkomende briefwisseling. Hierbij aansluitend werden ook voorbereidingen getroffen om de mailberichten elektronisch te archiveren. De ideeënbus werd nieuw leven ingeblazen. Iedere collega in de bank kan nieuwe ideeën aanbrengen of voorstellen doen met betrekking tot het verhogen van de efficiëntie van bestaande werkprocessen. Binnen de afdeling Diverse Operaties is de volledige werkwijze inzake het opladen, het beheer en de opvolging van de successiedossiers geautomatiseerd. Informatica In 2011 werd voor de afdeling Kredieten gewerkt aan CKO2, Centrale voor kredieten aan ondernemingen versie 2, die gebruikt wordt bij de kredietanalyse van kredietdossiers van zelfstandigen en ondernemingen. Verder werd de kredietpresentatie applicatie geoptimaliseerd. Er wordt nu een groot deel van de presentatie automatisch gegenereerd. Voor de afdeling Cards ontwikkelde de bank een Merchant Plug in voor e commerce transacties. Deze MPI maakt gebruik van 3D secure, wat het mogelijk maakt om op een beveiligde manier visa, mastercard en maestrobetalingen te aanvaarden bij de handelaars. Er werd ook gestart met de ontwikkeling van 3D secure voor de eigen kaarthouders. De migratie van de BZ applicatie, ontwikkeld in een progress 4 GL omgeving, is zoals gepland in 2011 voltooid. Dit betekent dat op heden al de CORE BUSINESS processen gecentraliseerd zijn op het IBM POWER platform. Voor het betalingsverkeer werkte de Informaticaafdeling aan de Europese domiciliëring (Sepa Direct Debit). Dit schema kan gebruikt worden voor het incasso van onder andere de leasingfacturatie. Voor Eb Lease vernieuwde de bank het webmakelaarsplatform. De makelaars kunnen nu op een gebruiksvriendelijke en snelle manier leningen en leasings aanbrengen. Het centraal opslagsysteem (SAN) werd vernieuwd en de belangrijkste Windows servers gevirtualiseerd. De centrale verbindingen naar het explore netwerk van Belgacom werden verhoogd van 10Mbit naar 50Mbit. De verbinding tussen de 2 datacenters werd van 100Mbit naar 1Gbit gebracht. Deugdelijk Bestuur De bank schenkt bijzondere aandacht aan een deugdelijk bestuur bij de uitoefening van haar activiteiten. Met een goede bestuurlijke structuur en aandacht voor de beheersing van de risico s wenst Europabank de belangen van haar stakeholders, de cliënt, de medewerker en de aandeelhouder te behartigen. Verloningsbeleid De bank heeft haar verloningsbeleid verder uitgewerkt. Zo werd de controle op het beleid versterkt. De onafhankelijke bestuurder werd opgenomen in het remuneratiecomité en de sleutelfuncties Human Resources, Risk Management, Interne Audit en Inspectie en Compliance kregen een controlerol toebedeeld. Het verloningsbeleid is erop gericht de directieleden en de medewerkers een marktconforme vergoeding te geven evenwel zonder overmatig risicogedrag te stimuleren. De vergoeding van de medewerkers en directieleden bestaat uit een vast en een variabel gedeelte. Het bedrag dat jaarlijks ter beschikking wordt gesteld voor de variabele verloning is gerelateerd aan het geconsolideerd resultaat van de bank en wordt goedgekeurd door de Raad van Bestuur. Het Directie 8

11 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 comité is verantwoordelijk voor de bepaling van de vaste verloning en de toekenning van de variabele verloning aan de medewerkers. De vaste en variabele verloning van de bestuurders, leden van het Directiecomité, wordt goedgekeurd door de Raad van Bestuur op advies van het Remuneratiecomité. De overige leden van de Raad van Bestuur, met uitzondering van de onafhankelijke bestuurder, ontvangen geen vergoeding. De onafhankelijke bestuurder ontvangt een vaste maandelijkse vergoeding die niet gerelateerd is aan het resultaat van de bank. De totale vergoeding die werd toegekend aan directie en onafhankelijke bestuurder bedraagt 1,2 miljoen euro. Governance beginselen Deugdelijk bestuur staat hoog in het vaandel waarbij respect voor de privacy en een snelle en correcte klachtenbehandeling een voorname plaats innemen. Deze en andere governance beginselen zijn terug te vinden op de website onder de rubriek juridische informatie. Raad van Bestuur en Directiecomité De Raad van Bestuur kwam zeven keer samen in de loop van het voorbije jaar. Onder de bevoegdheid van de Raad van Bestuur functioneren het Auditcomité en het Remuneratiecomité. Er waren geen wijzigingen binnen de Raad van Bestuur. Ook de samenstelling van het Directiecomité bleef ongewijzigd. De samenstelling van de Raad van Bestuur is als volgt: Voorzitter: Bestuurders: Luc Versele Jan Annaert Gérald Bogaert Marc Claus Luc De Wilde Jean Pierre Dubois Rik Duyck Fernand George VCM Sprl (Véronique Corby) Rudy Van Hecke Erevoorzitters: Raoul Wijnakker (1998) Albert Van Houtte (2004) Commissaris: Deloitte Bedrijfsrevisoren BV vertegenwoordigd door: Bernard De Meulemeester Auditcomité Het comité heeft de taak toezicht te houden op de interne controle, risicobeheer en financiële verslaggeving. Teneinde dit op een optimale manier te kunnen uitvoeren werd deze taak toegewezen aan externe bestuurders. Jan Annaert, onafhankelijk bestuurder, werd aangesteld als voorzitter van het Auditcomité. Het Auditcomité is verder samengesteld uit de heer Fernand George en mevrouw Véronique Corby. Ook de voorzitter van de Raad van Bestuur, de voorzitter van het Directiecomité en de vertegenwoordigers van Interne Audit wonen de vergadering bij. 9

12 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 Remuneratiecomité Het Remuneratiecomité werd opgericht met als doel de Raad van Bestuur bij te staan bij de vaststelling van het verloningsbeleid en het toezicht op de uitvoering ervan. Het Remuneratiecomité wordt voorgezeten door de heer Luc Versele. De heer Fernand George en de onafhankelijke bestuurder, de heer Jan Annaert, maken eveneens deel uit van het Remuneratiecomité. De voorzitter van het Directiecomité neemt deel op uitnodiging. De directie 10

13 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 Risicobeheersing Europabank beschikt over een interne controlestructuur die toelaat haar risico s te beheersen. Deze risico s worden gemonitord in diverse comités, namelijk het Assets & Liabilities Committee, het Krediet & Contentieux Evaluatie Comité en het Riskcomité. Zoals hoger gezegd, worden al deze bestaande controlestructuren overkoepeld door het extern Auditcomité. Jaarlijks evalueert de effectieve leiding de interne controle van de bank en rapporteert hierover aan de Raad van Bestuur en de Nationale Bank. De rapportering over 2011 werd, ingevolge de integratie van de zogenaamde Twin Peaks structuur (NBB, FSMA), aangepast aan de nieuwe rapporteringsvereisten. Uit de evaluatie is gebleken dat de bank haar risico s op een effectieve wijze beheerst en onder controle heeft. De uitwerking van risicobeheersingsmaatregelen gebeurt in overleg met de Groep Landbouwkrediet. Zo werden gemeenschappelijke meetinstrumenten voor risico s ontwikkeld en worden beleidsnota s geëvalueerd door de Risk Management afdeling van de Groep. De risicomodellen worden tevens op groepsniveau gevalideerd. Op regelmatige basis worden de resultaten van de risicometing gerapporteerd aan het Comité Risico Filialen van de Groep Landbouwkrediet. Renterisico Het Assets & Liabilities Committee staat in voor de bewaking van het renterisico. Het renterisico wordt gemeten via de inschatting van de inkomsten en vermogensgevoeligheid. Inzake inkomstengevoeligheid accepteert de bank een negatief effect van maximaal 10% van het eigen vermogen, veroorzaakt door een geleidelijke marktrentewijziging van 2% op het resultaat tijdens de eerstvolgende drie jaren. Voor de vermogensgevoeligheid mag de impact op de economische waarde van het banking book ingevolge een plotselinge marktrentewijziging van 2% eveneens maximaal 10% van het eigen vermogen bedragen. Tevens houdt de bank haar gelopen renterisico binnen de limieten die van toepassing zijn op het niveau van de Groep Landbouwkrediet. Alle normen opgelegd door de toezichthouder werden gerespecteerd. Liquiditeitsrisico Het liquiditeitsrisico is het risico dat de bank niet aan haar financiële verplichtingen zou kunnen voldoen tegen een aanvaardbare kost. De bank volgt haar liquiditeitsrisicopositie op aan de hand van metingen op zowel zeer korte termijn als op langere termijn. Tevens maakt zij gebruik van stresstests om de gevolgen van uitzonderlijke situaties in te schatten. Net zoals het renterisico wordt het liquiditeitsrisico bewaakt in het Assets & Liabilities Committee. Alle normen opgelegd door de toezichthouder werden gerespecteerd. Kredietrisico Het kredietrisico is het risico van verlies door het in gebreke blijven van een debiteur of tegenpartij. Het kredietrisico wordt individueel beoordeeld zowel in de front als in backoffice, rekeninghoudend met vastgelegde kredietbeslissingsbevoegdheden. Kredietrisico s worden opgevolgd in het Krediet & Contentieux Evaluatie Comité. De blootstelling van Europabank aan het kredietrisico heeft vooral betrekking op de traditionele kredietverlening aan consumenten en ondernemingen. Om de impact op het gelopen kredietrisico van een extreme waardedaling van in hypotheek genomen vastgoed in te schatten, maakt de bank gebruik van stresstests. Het kredietverlies over 2011 bedraagt 1,51%. Concentratierisico De bank definieert het concentratierisico als de posities die kunnen ontstaan binnen of over verschillende risicosoorten, en die mogelijk kunnen leiden tot enerzijds verliezen die van aard zijn een bedreiging te vormen voor de gezondheid van de bank of voor het vermogen om haar kernactiviteiten te blijven uitvoeren, of, anderzijds, een verslechtering in het risicoprofiel van de bank. Europabank onderkent risicoconcentraties binnen enerzijds het kredietrisico en, anderzijds, de eigen beleggingsportefeuille. Het concentratierisico binnen het kredietrisico doet zich voor bij de kredietverlening en meer bepaald in de kredietomloop op éénzelfde cliënt en op éénzelfde economische sector. Voor elk van deze risicoconcentraties heeft de bank maximum limieten vastgelegd in verhouding tot het eigen vermogen. Het concentratierisico met betrekking tot de eigen beleggingsportefeuille van de bank heeft betrekking op haar termijnplaatsingen bij andere banken en het aanhouden van staatspapier. Om het concentratierisico binnen de eigen beleggingsportefeuille op een aanvaardbaar niveau te houden heeft de bank een beleggingsbeleid vastgelegd dat tevens in overeenstemming is met de beleidslijnen die uitgezet zijn op het niveau van de Groep Landbouwkrediet. 11

14 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 Operationeel risico Operationeel risico definiëren we als de kans op schade ten gevolge van tekortkomingen in werkwijzen, systemen, menselijke fouten of externe gebeurtenissen. Specifieke risicodomeinen zoals Business Continuity en ICT security worden aangestuurd vanuit specifiek daartoe opgerichte werk en stuurgroepen. Centraal in het beheer van operationele risico s binnen de bank staan een permanente identificatie en evaluatie van risico s naar aanleiding van de invoering of wijziging van processen en/of nieuwe producten, het uitvoeren van periodieke risk self assessments doorheen de organisatie, een centraal incidentenbeheerssysteem, fraudepreventie en de nodige zorg voor sensibilisering van kantoren en centrale afdelingen. Inzake de berekening van het kapitaalbeslag (Basel II) wordt op het niveau van de Groep Landbouwkrediet de Basic Indicator Approach gehanteerd. In 2011 bedroeg de geleden schade ten gevolge van operationele risico s 0,06% van het gemiddelde geconsolideerd resultaat over de 3 vorige jaren, wat het beste resultaat is ooit. Reputatierisico Onder reputatierisico verstaan we het risico dat door negatieve publiciteit het vertrouwen in de integriteit van de bank aangetast wordt. Het integriteitsbeleid van de bank laat toe dit risico te beheersen. De Compliance afdeling staat in voor de praktische uitwerking van dit beleid. Strategisch/business risico Onder strategisch risico verstaan we de huidige en toekomstige impact op het resultaat of op het kapitaal ten gevolge van verkeerde business beslissingen, verkeerde implementatie van beslissingen, of gebrek aan respons ten aanzien van veranderingen in de markt en de sector. Teneinde het strategisch/business risico te beheersen wordt jaarlijks, in het kader van het ICAAP, aan de hand van een assessment een kwalitatieve beoordeling gegeven van het gelopen strategisch risico. De gehanteerde assessment methodiek behelst de identificatie van bedreigingen die de realisatie van de vooropgestelde strategische doelstellingen van de bank kunnen belemmeren. Compliance Europabank hanteert interne beleidsregels en procedures om te waarborgen dat het management voldoet aan relevante wet en regelgeving met betrekking tot cliënten, bank en financiële producten en reclame. Sinds meerdere jaren beschikt de bank over een Compliance afdeling die onafhankelijk de naleving controleert en bevordert van haar eigen procedures en van de regels die verband houden met de integriteit van het bankieren. Het takenpakket van Compliance is alsmaar ruimer geworden en richt zich ondermeer tot volgende domeinen: witwaspreventie, het voorkomingsbeleid fiscale mechanismen, wetgeving op de privacy en het omgaan met en het afschermen van vertrouwelijke informatie, handel met voorkennis, het voorkomen van tegenstrijdige belangen en transacties in financiële instrumenten. Op continue basis besteedt Compliance veel aandacht aan de implementatie van nieuwe wetgeving en het verhogen en handhaven van het bewustzijn op het vlak van financiële regelgeving alsook op de toepassing van de deontologische gedragscode voor het personeel. In overleg met alle entiteiten van de groep Landbouwkrediet werd er een groepscompliance beleid uitgewerkt. Het compliancebeleid van de bank beantwoordt aan de groepsnormen. ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) De bank beschikt over doeltreffende procedures en strategieën aan de hand waarvan ze beoordeelt en erop toeziet dat de omvang, de samenstelling en de verdeling van haar intern kapitaal toereikend is om op permanente basis het hoofd te kunnen bieden aan haar huidige en toekomstige risico s. De bank heeft haar belangrijkste risico s geïdentificeerd en beschikt over de nodige meet en opvolginstrumenten om deze risico s te beheersen. Jaarlijks beoordeelt de bank de toereikendheid van haar kapitaal in het licht van haar risicoprofiel en organisatie. Hierover wordt jaarlijks gerapporteerd aan de Raad van Bestuur, de Commissaris en de Nationale Bank van België. Blijkens de resultaten van deze beoordeling kan de bank aantonen dat zij slechts 71% van haar huidige beschikbare eigen vermogen (berekend volgens COREP) nodig acht om verwachte en onverwachte verliezen op te vangen. Anders gezegd, de bank heeft een overschot aan kapitaal van niet minder dan 27 miljoen euro. Ook indien rekening gehouden wordt met de scenario s van stagflatie en economische recessie houdt de bank voldoende kapitaal over om hieraan het hoofd te kunnen bieden. 12

15 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 DE JAARRESULTATEN Winst en winstverdeling bij eb-lease (in B-Gaap) Na de heropleving van vorig jaar is het jaarresultaat van de dochtermaatschappij ook dit jaar toegenomen: er werd een resultaat geboekt van 3,9 miljoen euro, hetzij een stijging met 7,2% tegenover vorig jaar. Aan de aandeelhouder zal dan ook een hoger dividend uitbetaald worden van 51 euro per aandeel. Na die winstuitkering wordt het resterende saldo van euro overgedragen naar het volgende boekjaar Resultaat van het boekjaar Overgedragen winst vorig boekjaar Resultaat van het boekjaar Overgedragen winst vorig boekjaar Te bestemmen winst Dividend per aandeel 37,36 39,84 Aantal aandelen Totaal dividend Naar beschikbare reserve Naar over te dragen winst Te bestemmen winst Dividend per aandeel 48,00 51,00 Aantal aandelen Totaal dividend Naar over te dragen winst Geconsolideerd resultaat in B-Gaap Het bovenstaande samengebracht, levert een resultaat in B Gaap op van Europabank en Eb Lease samen van 15,5 miljoen euro, ofwel een stijging met 6,5% ten opzichte van Winst en winstverdeling bij de bank (in B-Gaap) Het resultaat van Europabank ligt met 15,3 miljoen euro aanzienlijk hoger (+ 11,6%) dan dit van vorig jaar. Hieronder wordt de winstverdeling van dit B Gaapresultaat (vennootschappelijk) meegedeeld. Het toegekende dividend beloopt 39,84 euro tegenover 37,36 euro in Europabank Eb-lease min dividend Eb-lease Geconsolideerd resultaat in B-Gaap

16 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING OVER HET BOEKJAAR 2011 Eigen vermogen van de bank (geconsolideerd in IFRS) Het eigen vermogen op geconsolideerde basis onder IFRS nam toe met 4,4 miljoen euro. De samenstelling is als volgt: Kapitaal Uitgiftepremies Wettelijke reserve Niet beschikbare reserves Vrijgestelde reserves Beschikbare reserves Overige reserves: herwaardering AFS Retained earnings Overgedragen winst Winst van het boekjaar Totaal eigen middelen Aangroei eigen middelen Evolutie eigen vermogen (in miljoen EUR) Slotbeschouwingen De IFRS boekhoudregels zijn de norm voor rapportering van bedrijfseconomische resultaten en waarden van de bank naar de buitenwereld toe. De B Gaap boekhouding heeft enkel nog zijn belang voor de bepaling van de vennootschapsbelasting en het dividend. De IFRS boekhoudregels houden evenwel in dat de balans en resultatenrekening aan grotere schommelingen onderhevig zijn. Net als vorig jaar werd een mooi resultaat neergezet, zij het in een betere economische context kondigt zich minder rooskleurig aan. Er zal nauwelijks economische groei zijn. De verwachting is dat dit tot minder kredietvraag en meer kredietverlies zal leiden. Ook de concurrentie zal hevig blijven. De belangrijke uitdagingen liggen in 2012 op vlak van kredietverlening en kaartincasso activiteiten. Voor kredieten zal de uitdaging erin bestaan de kredietgroei in de bank verder te laten toenemen. Naast de traditionele zorg voor het consumentenkrediet, gaat de aandacht voornamelijk uit naar de uitbouw van de portefeuille hypothecair krediet en de kredietverlening aan zelfstandige ondernemers en bedrijven. Voor de kaartincasso activiteit ligt de uitdaging erin om het hoofd te bieden aan buitenlandse acquirers die zich door de overname van terminalleveranciers inkopen op de Belgische markt. Het innovatieproject voor e commerce is hierbij een belangrijke troef. De inzet, motivatie en innovatief vermogen van de medewerkers staan garant om de uitdagingen met vertrouwen tegemoet te zien en 2012 even succesvol te maken als de voorbije jaren. De Raad van Bestuur beseft ten volle dat deze sterke resultaten maar konden bereikt worden door de gedrevenheid van de medewerkers in alle geledingen van de bank en wenst hen hiervoor oprecht te danken. Met eenzelfde waardering uit de Raad zijn erkentelijkheid tegenover de cliënten, zowel nieuwe als bestaande. De verdere groei in 2011 is het beste bewijs dat de cliënten onze manier van werken en bankmodel weten te waarderen. Solvabiliteitsratio De geconsolideerde solvabiliteitsratio onder IFRS blijft ver boven de norm en beliep 15,3% tegenover 15,7% vorig jaar. 14

17 GECONSOLIDEERDE BALANS IFRS PER 31 DECEMBER ACTIVA 2010 (in euro) 2011 (in euro) Geldmiddelen en zichtrekeningen bij centrale banken Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden 0 0 Voor verkoop beschikbare financiële activa Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële leases) Tot einde looptijd aangehouden beleggingen 0 0 Derivaten gebruikt ter afdekking 0 0 Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities bij reële waarde afdekking van het renterisico van een portefeuille 0 0 Materiële vaste activa Goodwill en andere immateriële activa Investeringen in geassocieerde deelnemingen, dochterondernemingen en joint ventures (verwerkt volgens de equity methode met inbegrip van goodwill) 0 0 Belastingvorderingen Actuele belastingen 0 0 Uitgestelde belastingen Andere activa Vaste activa of groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als aangehouden voor verkoop 0 0 TOTAAL ACTIVA VERPLICHTINGEN 2010 (in euro) 2011 (in euro) Deposito s van centrale banken 0 0 Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 0 0 Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst en verliesrekening 0 0 Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs Deposito s van kredietinstellingen Deposito s van andere instellingen dan kredietinstellingen In schuldbewijzen belichaamde schulden met inbegrip van obligaties Achtergestelde verplichtingen 0 0 Andere financiële verplichtingen Financiële verplichtingen verbonden aan overgedragen financiële activa 0 0 Derivaten gebruikt ter afdekking 0 0 Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities bij reële waarde afdekking van het renterisico van een portefeuille 0 0 Voorzieningen Belastingverplichtingen Actuele belastingen Uitgestelde belastingen Andere verplichtingen (met inbegrip van financiële leases) Verplichtingen in groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als aangehouden voor verkoop 0 0 Aandelenkapitaal terugbetaalbaar op zicht 0 0 TOTAAL VERPLICHTINGEN

18 GECONSOLIDEERDE BALANS IFRS PER 31 DECEMBER EIGEN VERMOGEN 2010 (in euro) 2011 (in euro) Geplaatst kapitaal Agio Ander eigen vermogen 0 0 Reserves uit herwaardering en waarderingsverschillen Reserves uit de herwaardering van de reële waarde van de voor verkoop beschikbare financiële activa Reserves (met inbegrip van ingehouden winsten) Ingekochte eigen aandelen 0 0 Baten uit het lopende jaar Interimdividenden 0 0 Minderheidsbelang TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN MINDERHEIDSBELANG TOTAAL VERPLICHTINGEN, MINDERHEIDSBELANG EN EIGEN VERMOGEN

19 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING ACTIVA IFRS PER 31 DECEMBER 2010 (in euro) 2011 (in euro) Financiële en exploitatiebaten en -lasten Netto rentebaten Dividenden Netto baten uit provisies en vergoedingen Gerealiseerde winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winst en verliesrekening Herwaarderingen van valutakoersverschillen Winsten en verliezen op het niet langer opnemen van andere dan voor verkoop aangehouden activa Andere netto exploitatiebaten Administratiekosten Personeelsuitgaven Algemene en administratieve uitgaven Afschrijvingen Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen 0 0 Immateriële activa (andere dan goodwill) Voorzieningen Bijzondere waardeverminderingsverliezen op financiële activa die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winsten verliesrekening Financiële activa gewaardeerd tegen kostprijs (niet genoteerd eigen vermogen en daarmee samenhangende derivaten) Voor verkoop beschikbare financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde in het eigen vermogen Leningen en vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (met inbegrip van financiële leases) Tot einde looptijd aangehouden beleggingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs Bijzondere waardeverminderingen op 0 0 Materiële vaste activa 0 0 Vastgoedbeleggingen 0 0 Immateriële activa 0 0 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures verwerkt volgens de equity methode 0 0 Overige 0 0 TOTALE WINST OF VERLIES UIT VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN VOOR AFTREK VAN BELASTINGEN EN MINDERHEIDSBELANG Belastinglasten (winstbelasting) verbonden met de winst of het verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten TOTALE WINST OF VERLIES UIT VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN NA AFTREK VAN BELASTINGEN EN VÓÓR MINDERHEIDSBELANG TOTALE WINST OF VERLIES OP BEEINDIGDE BEDRIJFSACTIVTEITEN NA AFTREK VAN BELASTINGEN TOTALE WINST OF VERLIES NA AFTREK VAN BELASTINGEN EN BEEINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN VÓÓR MINDERHEIDSBELANG Minderheidsbelang NETTOWINST OF -VERLIES

20 FUNCTIES KADERLEDEN CENTRALE AFDELINGEN 18

21 FUNCTIES KANTOREN 19

22 20

23

24